2023年10月23日至27日，是2023年基金行业在行动---2023年世界投资者周。我们组织了一些内容，帮助揭示各类金融产品风险，引导投资者识别和防范非法证券活动；普及投资者适当性管理相关法律法规和基础知识，增强投资者风险防范意识，传导理性投资、价值投资、长期投资的理念。
日益丰富的金融产品已经成为老百姓投资的重要工具，作为“买者”的投资者又如何根据自己的实际情况选到适合自己的产品，做到对自己负责呢？这里需要了解的金融知识就是“投资者适当性管理”。
1、什么是投资者适当性管理？
投资者适当性管理，简单地说，就是要基于投资者不同的风险承受能力以及产品的不同风险等级，把适当的产品或服务以适当的方式和程序提供给适当的投资者，主要包括以下三方面：
一是评估投资者，经营机构需要对投资者情况有全方面的了解，基于投资者的不同风险承受能力，对投资者进行细化分类管理。
二是评估投资产品的风险，经营机构理解其提供的产品、服务，尤其是产品、服务潜在的风险，建立完善的产品或服务分级制度。
三是经营机构在对投资者及提供的产品、服务充分了解的基础上，基于投资者不同的风险承受能力以及产品的不同风险等级，提出明确的适当性匹配意见，将合适的产品、服务提供给合适的投资者。
2、为什么投资金融产品要了解产品风险？
尽管销售机构提供了相对专业化的理财服务，但投资并非没有本金损失或亏损的风险，不同类型产品的预期风险也会有较大的差异。因而投资者在选择产品进行投资时，需知悉产品的风险等级（内在风险），在听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，并确认自身对后续所可能出现的投资风险拥有独立承担能力。
3、金融产品的风险等级是如何划分的？
根据《证券期货投资者适当性管理办法》及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等相关规定，在综合参考产品类型、投资方向和投资范围、流动性、到期时限、结构复杂性、募集方式等因素的基础上，可以对产品或者服务风险等级依照其风险水平由低至高划分为五个不同的等级：R1-低风险、R2-中低风险、R3-中风险、R4-中高风险、R5-高风险，便于投资者和销售机构了解产品的风险属性。
一般而言，产品预期风险由高到低排序：以基金为例，股票型基金＞混合型基金＞债券型基金＞货币市场基金，具体以产品的基金合同、招募说明书、产品资料概要等资料以及基金管理人官方披露信息为准。
4、为什么投资金融产品要做风险承受能力测评？如何评估自己的承受能力？
投资者需要了解到投资需承担各类风险，本金可能遭受损失。同时，还要考虑市场风险、信用风险、流动性风险等各类风险。因此，投资者通过银行等代销机构、网站或者APP购买金融产品前，都会被要求进行风险承受能力测评，如实填写风险评估问卷，以明确自己的风险识别能力和风险承受能力，并根据自身能力审慎决策选择产品，以便于科学合理地选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的产品或服务。问卷内容涉及财务状况、投资经验、投资知识、投资者目标、风险偏好和其他信息等内容。
根据普通投资者测评得分，普通投资者划分为不同的风险等级：保守型、谨慎型、稳健型、进取型、激进型。
5、风险测评结果是一直不变的吗？
不是。销售机构会定期要求投资者重新进行风险测评，确保风险测评结果及时更新，以衡量投资者准确的风险评级。当然，随着投资者年龄、收入、资产状况、投资知识和经验的增加，投资者的风险承受能力也会相应发生变化，届时投资者可自行重新测评，修改风险等级。
投资者所提供信息发生重要变化、可能影响分类的，应及时告知销售机构。销售机构根据投资者和产品、服务的信息变化情况，及时跟踪和调整投资者分类、产品或服务分类以及适当性匹配意见。
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