一、行情回顾
昨日，沪深两市双双收涨。截止收盘，上证综指收于 3346.01 点，涨 22.16 点，涨幅为 0.67%；深成指收于 10743.84 点，涨 199.82 点，涨幅为 1.90%；沪深 300 收于 3976.89 点，涨 26.51 点，涨幅为 0.67%；创业板收于 2256.61 点，涨 65.66 点，涨幅为 3.00%。两市成交 15580.94 亿元，较前一日交易量减少 11.36%。小盘股强于大盘股。中证 100 上涨 0.62%，中证 500 上涨 1.78%。
31 个申万一级行业中有 26 个行业上涨。其中，有色金属（详细，购买）、电子、电力（详细，购买）设备表现居前，涨跌幅分别为3.37%、3.17%、3.14%，食品饮料、煤炭、建筑装饰表现居后，涨跌幅分别为-0.35%、-0.39%、-1.36%。
沪市有 1916 只个数上涨，占比 84.52%，深市有 2540 只个数上涨，占比 89.44%。非 ST 个股中，98 只个股涨停，28 只个股跌停。股指期货主力合约涨跌不一，其中，0 只期指好于现货指数。
昨日，中债银行间债券总净价指数上涨 0.01 个百分点。
数据来源：Wind 日期：2024/11/20
昨日，欧美主要市场涨跌不一，其中，道指下跌 0.28%，标普 500 上涨 0.40%，纳斯达克指数上涨 1.04%；道琼斯欧洲50下跌0.59%。亚太主要市场普遍上涨，其中，恒生指数上涨0.44%，日经225指数上涨0.51%。
二、指数涨跌
数据来源：Wind 日期：2024/11/20
三、新闻
1.吴清最新发声，释放关键信号：强调“五个突出”“四个措施”
11 月 19 日，国际金融领袖投资峰会召开，证监会主席吴清的一席讲话释放资本市场重要信号。回顾资本市场发展，吴清强调“五个突出”，包括突出支持发展新质生产力；突出提升上市公司投资价值；突出加快推进投资端改革；突出严监严管，净化市场生态；突出增强各方政策合力。
吴清从“五个突出”着手，进行了详细介绍。
① 突出支持发展新质生产力。
发展新质生产力是推动经济高质量发展的内在要求和重要着力点，今年以来先后出台了“科创十六条”“科创板八条”“并购六条”等相关政策和制度安排，进一步增强了资本市场制度的包容性、适应性，支持优质资源向新质生产力、绿色发展等方面进一步集聚。
② 突出提升上市公司投资价值。
投资者是市场之本，上市公司是市场之基。证监会督促上市公司牢固树立回报股东意识，提高信息披露透明度和经营治理水平，出台上市公司市值管理指引，支持通过分红回购等方式持续回报投资者。
③ 突出加快推进投资端改革。
今年 9 月，证监会会同中央金融办出台了推动中长期资金入市的指导意见，着力打通社保、保险、理财等资金入市的堵点、痛点，培育鼓励长期投资的市场生态。
关于长期投资与短期投资，吴清强调：“长期投资、短期投资我们都是欢迎的，但现在市场上更需要把长期资金入市的堵点打通。证监会稳步推进公募基金行业费率改革，大力发展权益类基金，特别是指数化投资，权益类 ETF 规模，今年已经先后突破 2 万亿、3 万亿元大关，发展势头非常好。”
④ 突出严监严管，净化市场生态。
针对财务造假的顽疾，证监会加强部级协调和央地协同，加快构建综合惩防体系，开展打击上市公司财务造假专项行动，强化立体化追责。
针对严监管，吴清给出了一组数据。他提到，今年前 10 个月，证监会查办的相关案件 658 件，罚没款金额 110 亿元，同时充分考虑 A 股市场中小投资者占绝大多数的市情，现在市场上有 2.3 亿个人投资者，证监会将坚持趋利避害、突出公平、规范发展，对股份减持、量化交易、融券等，及时完善制度规则和监管措施，进一步推动“三公”。
⑤ 突出增强各方政策合力。
在中央政府领导下，国家宏观管理部门和金融管理部门近期出台了一系列大力度的政策利好和政策工具来稳定投资者信心。证监会会同人民银行快速推出了证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款两项货币政策工具。目前互换便利首批 500 亿元操作已经落地，有超过 120 家上市公司披露回购增持再贷款安排。
针对资本市场下一步发展，吴清表示，证监会将坚持以改革促发展促稳定，着力健全投资和融资相协调的资本市场功能，加快形成支持科技创新的多层次市场体系，支持长钱长投的政策体系，完善强监管防风险的制度机制，多举措强化投资者保护质效，不断提升市场吸引力、竞争力和内在稳定性。
吴清指明四大措施：
① 进一步保持境外融资渠道的畅通，进一步提升境外上市的备案效率，积极支持符合条件的境内企业赴境外上市，更好利用好两个市场两种资源。
② 继续拓展与境外市场互联互通，扩大沪深港通标的范围，拓展存托凭证互联互通，吸引全球中长期资金。
③ 深化债券市场对外开放，稳步扩大商品和金融期货市场对外开放，更好地满足国际投资者多元化的投资选择以及风险管理的需要。
④ 深入开展证券期货跨境监管与执法合作，持续加强与国际投资者的常态化沟通，切实增强政策的稳定性、透明度、可预期性，不断提升外资机构来华展业的便利度。
2.国家发改委最新发声
宏观经济：
①随着存量政策持续显效、增量政策有效落实、政策组合效应不断释放，11 月、12 月经济运行有望延续 10 月份以来回升向好的态势。正与各方面共同用力，努力实现全年经济增长预期目标。
②展望 2025 年，我国经济发展的有利条件和支撑因素依然较多。我们有充足的政策空间和丰富的政策储备，精准调控、逆周期调节等工具不断完善，宏观政策取向一致性不断提高，宏观政策系统集成、精准发力，将有力支撑经济平稳健康发展。总的看，中国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，我们对此充满信心。
投资：
①1-10 月，国家发改委共审批核准固定资产投资项目 97 个，总投资 9160 亿元，其中审批 63 个、核准 34个，主要集中在高技术、能源、交通运输等行业。
②前 10 个月制造业民间投资同比增长 11.4%，比全部制造业投资增速高 2.1 个百分点，实体经济领域民间投资保持良好增长势头。
③国家发改委将持续完善法律政策。加快民营经济立法进程并公开征求意见，推动各地方各部门聚焦民间投资、公平准入、融资支持等，出台支持民营经济发展的政策举措。
④国家发改委将继续把违背市场准入负面清单案例归集通报，作为落实市场准入制度、破除市场准入壁垒的一项重要工作，对地方违背市场准入制度情况发现一起、整改一起、通报一起，加快破解各类市场准入“玻璃门”“旋转门”“弹簧门”，依法依规营造更加公正透明的准入环境。
消费：
①从数据看，“换新”政策推动家电销售不断回暖，10 月份家用电器和音像器材类销售额同比增长近 40%；消费者更青睐节能产品，初步统计，在“换新”活动中一级能效家电销售额占比高达 90%。
②国家发改委将开展加力支持“两新”政策效果评估，总结延续好的经验做法；另一方面，将研究提出未来继续加大支持力度、扩大支持范围的政策举措，待履行相关程序后适时公开发布，持续以“两新”政策推动群众受益、企业获利、经济向好。
数据来源：国家统计局，好买基金研究中心 日期：2024/11/20
房地产：
① 从预期看，股市楼市交易更趋活跃，10 月份全国新建商品房和二手房成交总量同比增长 3.9%，连续 8 个月下降后首次实现增长，沪深两市日均成交额达 1.98 万亿元，环比增长近 150%，这些数据表明，市场信心得到提振，经营主体预期有所改善。
数据来源：中信建投，好买基金研究中心 日期：2024/11/20
就业：
①实施以工代赈，主要是为了加强低收入群体就业帮扶，鼓励引导群众通过劳动实现增收、提高技能。通过实施以工代赈中央专项投资项目、在重点工程和农业农村基础设施建设领域推广以工代赈方式，仅 2023、2024年就累计吸纳低收入群众务工就业超过 500 万人次，累计发放劳务报酬 660 多亿元。
②国家发改委会同财政部门提前下达 2 批 2025 年度以工代赈中央专项投资 90.5 亿元，支持地方实施以工代赈项目 2000 余个。
③初步测算，提前下达的以工代赈专项投资项目将吸纳 20 余万名群众就近就业、计划发放劳务报酬超过 27 亿元；如果算上在重点工程和农业农村基础设施建设项目中推广以工代赈方式，吸纳就业、发放报酬的规模还将翻几番。
产业政策：
①国家发改委会同国家卫健委印发实施《关于进一步完善价格形成机制、支持普惠托育服务体系建设的通知》，明确普惠托育服务机构范围，提出分类制定收费管理方式，明确收费标准制定原则，建立收费目录清单制度，完善收费政策评估优化机制。
②国家发改委会同有关部门印发实施《关于推动饲草产业高质量发展的意见》，通过加快建设现代饲草产业体系，推动强化奶类、牛羊肉等畜产品供应，切实保障国家粮食安全和重要农产品供给，持续优化城乡居民膳食结构。
③今年 10 月，国家发改委等八部门联合印发《完善碳排放统计核算体系工作方案》，聚焦破解当前碳排放统计核算面临的关键短板制约，着力推动各层级、各领域、各行业提升碳排放统计核算能力水平。
④国家发改委会同有关部门印发《关于深化家政服务业产教融合的意见》，以产教融合促进家政教育培训、人才培养、产业发展需求衔接，增加高水平家政人员供给，更好满足群众对高质量家政服务的需求。
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