今日沪深两市再度大涨。截止收盘,上证综指收于3470.66点,涨86.85点,涨幅为2.57%;深成指收于11235.92点,涨267.78点,涨幅为2.44%;沪深300收于4145.70点,涨121.41点,涨幅为3.02%;创业板收于2350.76点,涨84.93点,涨幅为3.75%。两市成交25050.77亿元,成交高度活跃。
31个申万一级行业中有29个行业上涨。其中,非银金融、食品饮料、美容护理表现居前,涨跌幅分别为7.13%、6.22%、4.61%,电力(详细,购买)设备、有色金属(详细,购买)、国防军工表现居后,涨跌幅分别为0.79%、-0.13%、-1.08%。
同期香港市场也有较强表现,其中恒生指数上涨2%,恒生科技(详细,购买)指数上涨2.25%。
细分领域方面,除了券商外,今天主要上涨的是顺周期板块,尤其是近期相对而言滞涨的大消费板块,比如白酒、餐饮、线下服装等都有较好的表现,同时医药板块也迎来了明显的反弹,无论是器械、中药(详细,购买)还是药店等都有所上行。一方面这可能跟近期要出台的刺激政策有关,而另一方面这些板块还处于价格低位,在积极的市场氛围中有明显修复空间。
当前我们的观点不变,权益市场持续2万亿以上的成交是非常强的风险偏好,这意味着对远期成长可以给予更高的溢价。虽然同时当前这种日线级动辄3个点以上的大涨不太可能每天都出现,日后需要关注景气度能真正走出来的细分领域,但对远期市场已经无需悲观。考虑到A股整体的PB仍然偏低,我们仍然看多A股的中长期表现。
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