2024年10月22日公募日报:央行宣布LPR5年期和1年期均下调25个基点

一、行情回顾

昨日,沪深两市双双收涨。截止收盘,上证综指收于3268.11点,涨9.85点,涨幅为0.20%;深成指收于10470.91点,涨9.93点,涨幅为1.09%;沪深300收于3935.20点,涨14.69点,涨幅为0.25%;创业板收于2210.34点,涨16.86点,涨幅为0.69%。两市成交21839.88亿元,较前一日交易量增加4.11%。小盘股强于大盘股。中证100上涨0.56%,中证500详细购买上涨1.14%。

31个申万一级行业中有23个行业上涨。其中,国防军工、社会服务、传媒表现居前,涨跌幅分别为4.72%、3.75%、3.36%,非银金融、银行、钢铁表现居后,涨跌幅分别为-1.22%、-1.23%、-1.64%。沪市有1435只个数上涨,占比63.33%,深市有2084只个数上涨,占比73.56%。非ST个股中,139只个股涨停,0只个股跌停。股指期货主力合约3个合约均下跌,其中,0只期指好于现货指数。

 

数据来源:Wind 日期:20241021

昨日,中债银行间债券总净价指数下跌0.04个百分点。

昨日,欧美主要市场普遍下跌,其中,道指下跌0.80%,标普500下跌0.18%,纳指上涨0.18%;道琼斯欧洲50下跌0.57%。亚太主要市场涨跌不一,其中,恒生指数下跌1.57%,日经225指数下跌0.07%。

 

二、指数涨跌

数据来源:Wind 日期:20241021

 

三、新闻

1.幻方量化舍弃中性策略

券商中国记者获悉,10月18日,国内知名量化私募——幻方量化向投资者公告称,计划逐步将对冲产品投资仓位降低至零,意味着这家量化巨头将正式放弃中性策略。幻方量化在给投资人发送的消息中称,因市场环境变化,对冲系列产品难以同时取得收益和缩小风险敞口,潜在收益风险比明显下降,未来收益将明显低于投资人预期。考虑到对冲产品的风险属性,公司逐步将对冲全系产品投资仓位降低至0,同时自2024年10月28日起免除对冲系列产品后期的管理费。

点评:

中性策略的目的是通过多空对冲实现稳定的收益,但当市场出现大幅波动,尤其是快速上涨时,中性策略的多头收益可能无法完全覆盖空头的损失,导致整体收益下降。幻方可能出于短期的考虑,同时由于其存量中性产品占比较小,决定逐步减少中性产品。

数据来源:Wind,好买研究中心 日期:20241021

幻方量化也可能基于对市场未来的乐观预期,认为中性策略在牛市行情中表现不佳,因此选择转向更侧重于多头的策略,以捕捉市场上涨的收益。

数据来源:Wind,好买研究中心 日期:20241021

2.10月21日央行宣布LPR5年期和1年期均下调25个基点。

今年以来,央行对LPR进行了不对称调整,其中1年期LPR在7月和10月共下调了2次,累计调整35个基点。而5年期LPR报价则共下调3次,分别在2月、7月和10月,从最年初的4.2%经下调至最新3.6%,期间累计共下调60bp。

 

点评:本次旨在应对经济增长放缓的压力。9月金融数据显示,2024年三季度GDP同比增长4.6%,增速较二季度回落0.1个百分点,社会融资规模存量同比增长8%,增速环比下降0.1个百分点,信贷结构弱势,居民端和企业端融资需求有待修复。同时为了完成全年“5%左右”的经济增速目标,需要通过下调LPR来增强经济动能。LPR下调释放了逆周期调节和稳增长的积极信号,有助于提振市场信心,稳定市场预期。

 

 

数据来源:Wind,好买研究中心 日期:20241021

 

3.本月(10月22日到10月31日)A股市场将有57只股票面临限售股解禁,合计解禁数量为24.60亿股。

 

公募偏股核心池中持有上述解禁股的标的如下所示:

 

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