一、行情回顾
昨日，沪深两市双双收涨。截止收盘，上证综指收于3140.72点，涨35.90点，涨幅为1.16%；深成指收于9779.21点，涨192.09点，涨幅为2.00%；沪深300收于3657.88点，涨53.48点，涨幅为1.48%；创业板收于1895.21点，涨36.81点，涨幅为1.98%。成交额方面，两市成交11024.59亿元。大盘股强于小盘股。中证100上涨1.82%，中证500（详细，购买）上涨1.61%。
行业表现上31个申万一级行业中有29个行业上涨。其中，美容护理(申万)、基础化工(申万)、轻工制造(申万)表现居前，涨跌幅分别为4.04%、3.78%、3.05%，煤炭(申万)、银行(申万)、通信(申万)表现居后，涨跌幅分别为0.50%、0.00%、-0.33%。沪市有1854只个数上涨，占比93.87%，深市有2437只个数上涨，占比88.59%。非ST个股中，95只个股涨停，62只个股跌停。股指期货主力合约3个合约均上涨，但表现均弱于现货指数。
数据来源：Wind日期：2024/5/6
昨日，国债全价指数上下跌0.02个百分点，企业债全价指数下跌0.04个百分点。
二、指数涨跌
数据来源：Wind 日期：2024/5/6
三、新闻
1、多国打响货币保卫战
4月29日，日本政府进场干预汇市，让日元一改颓势，对美元单日升值2%。但年初至今，“日元崩盘”成为业内热议的话题。在亚洲，日元贬值并非个例。今年亚洲多个新兴市场货币兑美元均呈现持续贬值的态势。亚洲是否再次发生新一轮金融危机值得关注。
日元快速贬值对旅游业的刺激显而易见。根据日本政府观光局的推算，3月份访日游客首次突破300万人次，创下单月历史最高水平。数据还显示，今年第一季度访日游客的旅游消费总额达到17505亿日元（约合人民币819亿元），创下单季历史新高。相比疫情前，欧美游客增长速度最多。促使赴日游客人数快速回升的一个重要因素是日元贬值。疫情前的2019年，汇率是1美元兑110日元左右，而近期则在155日元附近徘徊。但是事实上，持续贬值的日元已经成为国际资本押注的对象。美国商品期货交易委员会（CFTC）发布的最新数据显示，截至4月23日当周，对冲基金和资产管理公司在日元空头的总持仓达到184180份，创下2006年以来的最高值。与此同时，美国存款信托与清算公司发布的交易数据表示，押注日元兑美元欧元下跌的合约需求正在不断上升。仅在4月24日，在日元兑美元汇率156附近沽空日元的外汇期权交易量达到3亿美元。
同时，印尼央行已经打响保卫汇率第一枪。4月24日，印尼央行超预期加息25个基点，将基准利率上调至6.25%，为今年首次加息。印尼央行行长佩里·瓦尔吉约在新闻发布会上表示，加息的决定是“先发制人、具有前瞻性的举措”，旨在稳定印尼盾的汇率，称将继续动用所有可用工具保持印尼盾稳定。年初至今，印尼对美元持续贬值，贬值幅度超过4%。市场普遍质疑印尼央行加息举措的有效性，印尼央行的加息可能在短期内有助于遏制印尼盾继续贬值，可长期看不足以刺激印尼盾升值，一方面印尼盾的走势仍将取决于美联储的降息预期，另一方面，印尼央行的政策能否吸引外资进入印尼也将是决定印尼盾走势的关键。
除了印尼盾外，泰铢、马来西亚林吉特、菲律宾比索年初至今均出现程度不同的贬值。
在亚洲多国货币贬值时，人民币并未跟随。对于人民币汇率的走势，央行货币政策委员会2024年第一季度例会公告指出，“坚决对顺周期行为予以纠偏，坚决防范汇率超调风险，防止形成单边一致性预期并自我强化”。4月18日，央行副行长、外汇局局长朱鹤新在国新办新闻发布会上强调，“保持人民币汇率基本稳定的目标和决心是不会变的，人民币汇率有基础、有条件保持基本稳定”，重申“坚决对顺周期行为予以纠偏，防止市场形成单边预期并自我强化，坚决防范汇率超调风险”。3月以来，经济基本面温和修复对人民币汇率构成支撑，但难以驱动其大幅反弹。短期来看，美元指数高位运行下，人民币汇率或仍有所承压，但考虑到股票和债券市场代表的金融账户维持净流入、央行稳汇率政策保持强度等，汇率突破前高的概率不大。
2、武汉地产行业新政，十措施稳楼市
为进一步满足居民住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，武汉市住房保障和房屋管理局5月6日发布了《关于进一步优化完善促进我市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》。
《通知》围绕加大对新城区支持力度、强化住房公积金贷款措施、调整家庭首套住房贷款套数认定标准、调整保障性租赁住房配建方式、推行“卖旧买新”交易新模式、盘活商办类用地和项目、优化房地产开发企业“白名单”管理、优化新建商品房项目审批服务、优化购房落户手续、提升房屋交易服务水平等10个方面提出了有关政策措施。《通知》明确提出，武汉市将加大对新城区的支持力度，统筹推动城市基础配套设施建设，集中优质教育、医疗等公共配套资源，支持新城区重点区域发展。2024年12月31日前，购买新城区特定商品住房项目的家庭，可通过公共服务平台申请购房消费券，用于购房。
在住房公积金贷款方面，武汉市实行“认房不认首次贷”的政策，优化了个人住房贷款套数认定标准，取消了住房公积金贷款的户籍地和缴存地限制，延长了关于“阶段性调整住房公积金贷款额度”政策的有效期至2024年12月31日。
根据高频数据来看，4月我国13城二手房成交数据环比延续修复，但速率降低，13大中城市二手房月均成交面积172.95万平方米，较3月的161.46万平方米环比上升7.12%，同比下降19.68%。而新房成交数据环比再度走弱，同时仍显著低于去年同期水平。30大中城市新房月均成交面积176.35万平方米，环比下降11.35%，同比回落46.78%。
可以看出我国当前地产行业的修复还是呈现了较为明显的“二手房好于新房”的态势，这里面一方面是受政策优惠力度影响，同时二手房降价换量的市场趋势还是较为明显。另一方面则是市场对于新房能否顺利交付还是存在着很大的顾虑，同时非一线城市本身新房购置的刚性需求就明显弱于一线城市，叠加二手房的价格下降也一定程度的降低了居民对于新房的投资需求，因此新房销售今年以来一直处于“不温不火“的状态。但是地产行业整体的从销售到投资的修复链条还是要在新房的销售上开始，我们才能看到地产行业出现较为明确的行业修复拐点，因此当前如何化解存量新房的销售问题，还是后续相关政策持续需要关注的方向。
3、五一假期数据出炉
据各省市商务部陆续发布的五一消费数据，今年五一出行消费呈现以下特点：
预计多省市假期消费温和回暖：5月1-4日全国各省市3,800多个商圈日均逛街人数同增23%，商圈消费次数同增15%，显示假期外出客流及消费意愿高涨。分地区看，热门旅游城市继续较优表现，根据各省市商务部披露的数据，杭州、天津、重庆消费数据分别同增10.3%/16.5%/6.6%。
“反向游”、出入境游成为五一出游新热点：在国内游市场，下沉市场表现突出。携程平台三四线城市旅游订单增速高于一二线，四线及以下城市旅游、景区门票订单分别同增140%/151%。主要原因或在于一方面三四线城市往年旅游客流量较低，今年出行人群抱着避开历史网红旅游地的心态选择三四线较为冷门的低点作为出行目的地；第二就是三四线城市旅游消费较一二线城市更低，“收入预期下降的“背景下，性价比消费或成主流。出入境游恢复弹性大。受益免签政策、丰富的航线选择以及亚洲等国货币贬值，出入境游订单同比高增，飞猪平台出境游服务预订量在较高基数上接近翻倍，携程入境游订单同增105%，其中中国单方面免签的12国及相互免签的新加坡、泰国，累计入境游客同增约2.5倍。
消费结构性特点明显，文化体验、户外出行、以旧换新相关消费活跃，人均消费并未修复到2019年水平：五一消费在品类上呈现诸多新趋势，1）文化消费人气旺，各地积极通过音乐节、演出等吸引消费，如北京五一假期营业性演出观众人数、票房同增35%/115%。据文化和旅游部数据中心测算，2024年“五一”假期，全国国内旅游出游合计2.95亿人次，同比增长7.6%，按可比口径较2019年同期增长28.2%；国内游客出游总花费1668.9亿元，同比增长12.7%，按可比口径较2019年同期增长13.5%，照此计算人均花费约566元，人均消费来看并未恢复到2019年的水平。
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