一、行情回顾

昨日，沪深两市双双收跌。截至收盘，上证指数收于 3007.07 点，跌幅为 1.65%；深成指收于 9155.07 点，跌幅为 2.29%；沪深 300 收于 3511.11 点，跌幅为 1.07%；创业板收于 1760.20 点，跌幅为 1.97%。两市成交9471亿元，较前一日成交额减少5.02%。大盘股强于小盘股。中证100下跌0.85%，中证1000（详细，购买）下跌4.18%。

31 个申万一级行业中有 2 个行业上涨。其中，银行、家用电器、煤炭表现居前，涨跌幅分别为 0.03%、0.00%、-0.10%，社会服务、综合、环保表现居后，涨跌幅分别为-6.61%、-6.15%、-5.09%。沪市有 121 只个数上涨，占比 5.23%，深市有 141 只个数上涨，占比 4.88%。非 ST 个股中，20 只个股涨停，788 只个股跌停。股指期货主力合约 3 个合约均下跌，其中，0 只期指好于现货指数。

▼申万一级行业涨跌幅

数据来源：Wind 日期：2024/4/16

昨日，中债银行间债券总净价指数上涨 0.02 个百分点。十年期国债报收 2.2734%（3 月底 2.2925%），银行间 7 天质押平均成交于 1.82%，在岸人民币对美元报收 7.2396。10 年期美债收盘在 4.673%（3 月底4.206%）。

昨日，欧美主要市场多数下跌，纳斯达克下跌 0.12%，标普下跌 0.21%；欧洲普遍下跌。亚太主要市场普遍下跌，其中，恒生指数下跌 2.12%，日经 225 指数下跌 1.94%，韩国综合指数下跌 2.28%。

二、指数涨跌

数据来源：Wind 日期：2024/4/16

三、新闻

宏观：2024 年一季度 GDP 同比增长 5.3%

一季度国内生产总值 296299 亿元，按不变价格计算，同比增长 5.3%，预期 4.9%、前值 5.2%。3 月，工业增加值当月同比 4.5%、预期 5.3%、前值 7%；社零当月同比 3.1%、预期 4.8%、前值 5.5%；固定资产投资累计同比 4.5%、预期 4.4%、前值 4.2%。之前公布的 CPI 同比已经连续两个月为正，但 3 月份涨幅有明显回落，只同比上涨 0.1%，环比下降 1.0%。扣除食品和能源价格后的核心 CPI 同比上涨 0.7%。

一季度，农业（种植业）增加值同比增长 3.8%。一季度，猪牛羊禽肉产量 2490 万吨，同比增长 1.4%，其中，猪肉产量下降 0.4%，牛肉、羊肉、禽肉产量分别增长 3.6%、0.1%、6.1%；牛奶产量增长 5.1%，禽蛋产量增长 1.5%。

一季度，全国规模以上工业增加值同比增长 6.1%（全社会用电量增长 9.6%，工业用电量增长 7.7%），比去年一季度提高了 3.1 个百分点。分产品看，充电桩、3D 打印设备、电子元件产品产量同比分别增长41.7%、40.6%、39.5%。3 月份，规模以上工业增加值同比增长 4.5%，环比下降 0.08%。3 月份，制造业采购经理指数为 50.8%。

一季度，服务业增加值同比增长 5.0%。3 月份，全国服务业生产指数同比增长 5.0%。一季度，社会消费品零售总额 120327 亿元（商品零售 10.7 万亿，同比 4.0%，餐饮收入 1.3 万亿，同比 10.8%），同比增长4.7%。全国网上零售额 33082 亿元，同比增长 12.4%。3 月份，社会消费品零售总额同比增长 3.1%。

一季度，全国固定资产投资（不含农户）100042 亿元，同比增长 4.5%。分领域看，基础设施投资增长6.5%，制造业投资增长 9.9%，房地产开发投资下降 9.5%。

一季度，出口 57378 亿元，增长 4.9%；进口 44315 亿元，增长 5.0%。贸易顺差 13063 亿元。机电产品出口增长 6.8%，占出口总额的比重为 59.2%。3 月份，全国城镇调查失业率为 5.2%，比上月和上年同月均下降 0.1 个百分点。

点评：

1.不平衡性：消费的恢复不如生产，中小微企业的恢复不如大企业，因此微观感受不同。各个产业来看，工业的消费品制造业回升的势头，还低于规上工业的平均增长速度，不同地区也有差异。传统行业在恢复中间，受房地产调整的拖累，恢复得比较慢，但是新兴产业，高技术制造业增加值同比增长 7.5%，高于全部规上工业平均水平 1.4 个百分点。

2. 2024 年的“工作日效应”集中在年初体现，1-2 月总天数较去年多 1 天、工作日较去年多 2 天；生产时长增加对于宏观数据的支持较为突出，1-2 月主要宏观指标全面超预期。3 月起生产时长不再形成额外贡献，当月总天数与去年持平、工作日同比少 2 天，工业增加值等指标也出现边际回落。

2.一季度 GDP 数据超预期，但主要来自 1-2 月低基数效应，与微观感知存在差距，且 3 月数据已经开始走弱。市场预期后续进一步政策刺激不足（今年 1 季度新增专项债仅发行全年额度的 16.3%，过去几年一般在40%左右）。部分影响了今日市场行情，另外对市场有影响的因素可能是：新“国九条”及其配套措施发布，在退市制度趋严、鼓励分红和回购注销等政策的引导下，小盘及微盘股出现踩踏行情；美国经济强劲，美国长债利率再次升至 4.5%以上，海外主要市场在经历了一季度的强劲表现后出现阶段性风险偏好降低。

基金：中基协提示 12 个月无在管基金的管理人，及时主动注销私募基金管理人登记

数据来源：基金业协会 时间：2024/4/9

近期部分私募管理人收到中基协发送的《关于提示 12 个月无在管基金私募基金管理人注销登记的通知》。通知中提到，根据《私募投资基金监督管理条例》第十四条、《私募投资基金登记备案办法》第七十六条，私募基金管理人所管理的私尊基金全部清算后，自清算完毕之日起 12 个月内未备案新的私募基金，登记备案机构应当及时注销私募基金管理人登记并予以公示。

中基协提醒 12 个月无在管基金的管理人，如近期仍未备案完成新的私募基金，协会将按照上述规定于全部产品清算完毕之日起 12 个月后，注销相关机构的私募基金管理人登记并予以公示。

点评：

1. 根据中基协公示信息，截至 2024 年 3 月底，共计注销私募基金管理人 22265 家。从 2018 年以来的数据看，2023 是一个注销高峰期，共计注销 2537 家私募管理人，其次是 2022 年、2021 年，分别注销 2210家、1243 家。值得注意的是，2024 年第一季度注销了 559 家私募管理人，占去年总数的 22.03%。

数据来源：基金业协会 好买基金研究中心 时间：2018-2020

风险提示：投资有风险。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。相关数据仅供参考，不构成投资建议。投资人请详阅基金合同和基金招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，并自行承担投资风险。