1、了解基金的配置情况和过往回撤选择适合自己的类型
这个主要看三方面的内容。
一是基金的行业配置，或者说，基金买的是什么，是行业主题型还是行业均衡型，如果是行业均衡型，投资难度小一些。但如果是行业主题型，这个主题是不是你看好的，这个主题过往的波动大不大，是不是你能承受的？有些行业，比如煤炭、钢铁，周期性比较强，不适合长期持有，你能把握住这些行业的周期吗？等等，都要考虑。
二是看基金的资产配置情况，包括权益资产的占比，以及波动同样比较大的可转债的配置情况。通常来说，这两类资产占比越高的基金，波动越大。当然了，也不绝对，有的基金经理回撤控制的好，哪怕是股票仓位很高，回撤也可能较小。
三是看基金过往回撤大小，其实通过前面两点，也大致能够了解这一点。看回撤是为了看基金在最差的情况下会亏多少，自己能不能承受，如果不能，也许就不适合你投资了。
2、选择长期业绩优秀且回撤控制较好的基金
我们买基金归根结底还是为了赚钱，而且最好是舒服的赚钱。所以基金的业绩、风险控制能力是非常重要的考察点。
在实操中，我们可以从以下几个维度对基金业绩进行考察。
1）收益能力
①和基准比较业绩
行业主题基金的业绩比较基准一般是对应的主题指数，行业均衡型基金的业绩比较基准一般是沪深300指数或者其他股票指数，好的基金至少是能跑赢业绩比较基准的。
②和同类基金比较
主要通过基金的四分位排名判断，也就是近3月、近6月、近1年、近3年等等的业绩表现情况。注意，不能只看近段时间的，短期、中期、长期都要进行比较。而且，要重视中长期业绩，短期业绩的权重可以放低一点。
这里特别需要提醒的是，只有同类基金才有比较的意义。即需要基金的投资类型差不多，比如普通股票型基金和普通股票型基金比，是合理的，和偏股混合型基金也能比，但和偏债混合比，就不合理了。如果更细致的比较，其实还应该要求基金的投资风格相近，比如行业相对均衡分散的基金之间是可以比较的，但你拿一个医药主题基金和一个军工主题基金比，明显就不合理了。
一般的平台都只展示了基金在同种投资类型基金中的排名，甚至灵活配置型基金中股票仓位高的和低的都放在一起了，所以只能用做初步比较的依据。
③ 和自己比，看业绩的稳定性
主要是为了判断基金业绩是否有机会持续。可以看基金历史年度涨幅和季度涨幅，以及排名情况。只有长期表现稳定、收益良好的基金才是值得买的基金。
2）抗风险能力
主要看年化波动率和最大回撤，波动率越小，说明基金走势越平稳。最大回撤则反映了买入基金后可能出现的最糟糕的情况。
3）风险调整后收益（即性价比）
夏普比率反映了单位波动获得的超额收益，既包括好的波动也包括坏的的波动。卡玛比率即收益回撤比，衡量的是每承担一单位回撤，可以获得的收益。索提诺比率衡量了每承担一单位高于无风险回报的风险，能够获得的超额收益。可以看到，卡玛比率和索提诺比率是夏普比率的改进版，对波动的好坏进行了区分，只计算承担坏的波动可以获得的回报。这几个指标都是越大越好，而且只有和同类基金比较才有意义。
3、看基金经理的股票管理能力和风格
选基金就是选基金经理，这句话主要说的就是主动管理型偏股基金。
一个靠谱的基金经理是至关重要的，但这并不意味着我们一定要选明星基金经理：一则明星经理大多是被刻意包装的，二则有运气成分的存在，长期来看业绩未必能长跑下去。
在实际选择的过程中，第一是看基金经理的投资经验是否丰富，最好是完整的经历过一轮牛熊，这就要求基金经理至少有5年以上的管理年限。
第二是看基金经理过往管理业绩以及稳定性如何。不仅仅要看你考虑买的那一只，基金经理管理的其他基金也要看，如果基金经理管理多只基金，业绩差异很大，要具体看一下原因，很可能是基金经理不大靠谱。
第三看基金经理的学历、从业经历等，尤其对于行业有偏好的基金经理，看看TA在这个行业领域有没有专业的学习和研究经验。
最后要了解基金经理的投资偏好和理念，喜欢集中还是分散、喜欢价值股还是成长股、喜欢大盘股还是小盘股、长期持有型还是频繁交易型等等。这些非常关键，选到和自己的理念相符的基金经理，才能够持续陪伴下去。
4、选择实力强的基金公司
公募基金公司受到非常严格的监管，我们倒不需要担心基金公司跑路。但一家信誉良好、实力强劲的基金公司，管理的产品也不会太差。
考察的时候可以重点关注以下五点：
1）非货币基金规模和主动权益管理规模排名靠前；2）成立时间较早；3）投资团队稳定；4）业绩好；5）管理规范、经营合规，即管理、合规方面没有暴雷。
表中基金公司按非货管理规模排序，一定程度上能够反映基金公司的实力，其中，易方达、华夏、广发、富国、汇添富等等，都是实力比较强的。
5、规模和机构占比合适
主动偏股基金的投资目标是持续创造超额收益，如果规模太大，创造超额的能力可能下降，所以偏股基金的规模不能太大，一般100亿以内比较好。不过，不同投资策略的基金，对规模的包容度不一样，主要投资大盘蓝筹股的，可以再大一点，一般300亿以上，我们才觉得偏大了，而对于主要投资小盘股的，或者换手率高的，50亿就已经比较大了。
但规模也不能过小，基金规模小于5000万有清盘风险。
另外就是机构占比，在基金的半年报和年报中可以看到这个数据，被机构看上的基金，稳健性一般不错，但机构占比过高，一旦机构大规模赎回就会对基金净值造成非常大的影响。研究发现，机构占比30%-70%的基金，业绩比较好。
6、其他
其他需要关注的还有，买老不买新。而且选中一只基金之后，如果有不同的份额，还要结合自己的持有时间确定选哪个费用更便宜。一般短期投资选C份额，长期投资选A份额。此外，还要关注基金的申赎限制和锁定期限制，基金是不是开放申购、有没有持有期或封闭期的要求、申购的下限等。