1.窄基指数基金怎么选
我们把选择指数基金分为两步,第一步选择指数,第二步选择指数基金。
在选择指数时需要看历史业绩、估值、成分股。
另外在选择跟踪该指数的ETF时,规模一般越大越好、跟踪误差越小越好、费率越低越好、以及基金公司越知名越好。
规模太小,会有清盘的风险,并且,规模大的指数基金流动性也会更好。
对于一只ETF流动性也是极为重要的,因为我们买卖的份额背后对应的是一篮子股票组合,这些都需要基金经理甚至是基金公司在背后搭建的一整套系统满足大家的买卖需求,所以流动性越强的,买卖单也更容易撮合。
既然我们选择被动指数基金,也就是对指数本身看好,那么跟踪误差自然是越小越好,这样才能保证我们买的ETF是赚取到了所跟踪指数的收益。
找费率低的基金,很容易理解,虽然有时候被动指数基金之间的费率相差很小,但如果持有时间长,或者投入金额多,还是一笔不小的摩擦费用。
基金公司比较大的,做指数基金的经验一般会比较丰富,也有更为完整且成熟的系统为指数基金服务,以保证买卖单能够高效撮合,控制跟踪误差等。
对于指数增强基金,信息比率是直接通过数字的方式来衡量基金“增强”的效果,信息比率的计算方式是用基金收益率和基准收益率之差除以跟踪误差。
如果信息比率是2,那就说明每增加1%的风险,基金就可以获得2%的超额收益,当信息比率大于0时,意味着基金能够跑赢业绩基准,信息比率越高,基金的主动投资能力就越强。
2.行业指数基金
不同指数的行业分布、成分股不同,大家可以根据自己想投的细分领域进行选择。行业指数,最好选择长期成长逻辑比较明确的行业,有业绩支撑,政策支持的,一般这样的行业指数长期来看也会有比较好的投资价值。
主题指数基金我们提到过,一般会以某一个概念容纳多个行业,无论是指数的分析方式,还是对应被动指数基金的选择技巧,跟行业指数都非常接近,只是要注意防范概念被炒作的风险。
3.策略指数基金
策略指数主要有红利策略指数、低波动策略指数、基本面策略指数这三大类,它们的风格都更偏价值,适合风险偏好不高、追求稳健投资的人。
4.风格指数基金
需要根据市场的风格选择相应的风格指数,比如在大盘成长风格时,就选择大盘成长风格的指数。
市场上跟踪风格指数的基金比较少,在下面我们列出的风格指数中,只有四只价值指数有基金跟踪,分别是180价值、300价值、深证价值和小盘价值指数。