银华中证高股息策略交易型开放式指数 

证券投资基金招募说明书更新 

(2024年第1号) 

















基金管理人：银华基金管理股份有限公司 

基金托管人：中国建设银行股份有限公司 

重要提示 



本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）2024年1月

29日证监许可【2024】198号文准予募集注册。 

本基金合同生效日为2024年5月6日。 

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的风险

和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不

对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分

散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能

够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基

金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 

基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、

货币市场基金、基金中基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同

的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资

人承担的风险也越大。本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益水平高于债

券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的

指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。 

本基金按照基金份额发售面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下，

基金份额净值可能低于基金份额发售面值。 

本基金主要投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，

投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承

受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立

决策，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险、基金运作风险、本基

金的特有风险、流动性风险及其他风险等。本基金为交易型开放式基金，特定风

险包括：指数化投资的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指

数回报偏离的风险、基金交易价格与基金份额净值发生偏离的风险、参考IOPV

决策和IOPV计算错误的风险、基金份额赎回对价的变现风险、退市风险、投资

人申购失败的风险、投资人赎回失败的风险、套利风险、申购赎回清单差错风险、

二级市场流动性风险、第三方机构服务的风险、申购赎回方式下退补现金替代方

式的风险、投资股指期货的风险、投资资产支持证券的风险、投资股票期权风险、

参与融资交易的风险、参与转融通证券出借业务的风险、终止基金合同风险、投

资存托凭证的风险、参与债券回购的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、

标的指数不符合要求或指数编制机构停止服务的风险、成份股停牌风险、标的指

数变更的风险及投资科创板股票的风险等。 

本基金可根据投资策略需要或市场环境变化，选择将部分基金资产投资于北

京证券交易所（以下简称“北交所”）股票或选择不将基金资产投资于北交所股

票，基金资产并非必然投资于北交所股票。基金资产投资于北交所股票的特有风

险包括但不限于上市公司经营风险、市场风险、股价大幅波动风险、流动性风险、

转板风险、退市风险、系统性风险、集中度风险、政策风险和监管规则变化风险

等。具体详见本招募说明书中“风险揭示”章节。 

投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本招募说明书、基金合

同、基金产品资料概要等信息披露文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自

身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险

承受能力相适应。 

因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市，或本基金基金合同生效

后，如连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值

低于5000万元的情形，本基金将终止基金合同并进行基金财产清算，且无需召

开基金份额持有人大会审议。若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等

指数编制方法变动之外的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制

机构退出等情形，基金管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基

金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，本基金将终止基金合

同并进行基金财产清算。故基金份额持有人可能面临基金合同终止的风险。 

本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临中国存托凭证价格大幅波

动甚至出现较大亏损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行

机制以及交易机制等相关的风险。 

本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为提升基金组合收益提供了可能，

但也存在一定的风险。若本基金参与债券回购，如发生债券回购交收违约，质押

券可能面临被处置的风险，因处置价格、数量、时间等的不确定，可能会给基金

资产造成损失。 

本基金可投资于科创板，若本基金投资于科创板股票，会面临科创板机制下

因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于科创

板上市公司股票价格波动较大的风险、流动性风险、退市风险等。 

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资

产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得可能

会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、基金招

募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主

做出投资决策，自行承担投资风险。投资者应当认真阅读并完全理解基金合同第

二十二部分规定的免责条款、第二十三部分规定的争议处理方式。本基金的过往

业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业

绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者

自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，

由投资人自行负担。 

投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认购、申购

和赎回基金份额，基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售

公告以及相关披露。 

本基金标的指数为中证高股息策略指数。 

1、指数名称和代码 

指数名称：中证高股息策略指数 

指数简称：高息策略 

英文名称：CSI High Dividend Yield Strategy Index 

英文简称：CSI HDY Strategy 

指数代码：H30366 

2、指数基日和基点 

该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。 

3、样本选取方法 

（1）样本空间 

中证全指指数样本空间中满足以下条件的证券： 

1）过去一年日均总市值排名在前80%； 

2）过去一年日均成交金额排名在前80%； 

3）过去三年连续现金分红且过去三年股利支付率的均值和过去一年股利支

付率均大于0且小于1。 

（2）选样方法 

计算样本空间内各证券的综合因子并降序排列，选择排名靠前的80只证券

作为指数样本。若样本空间内证券数量未满80只，则全部入选。 

综合因子计算方法如下： 

综合因子=股息率×0.7+股利支付率×0.3 

其中，股息率和股利支付率为标准化处理后的三年平均值。 

4、指数计算 

指数计算公式为：报告期指数=报告期样本的调整市值/除数×1000 

其中，调整市值=Σ(证券价格×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计

算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使样

本按综合因子倾斜后自由流通市值加权，且单个样本权重不超过8%。综合因子

倾斜后自由流通市值 = 综合因子×自由流通市值。 

5、指数样本和权重调整  

（1）定期调整  

指数样本每年调整一次，样本调整实施时间为每年12月的第二个星期五的

下一交易日。 

权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相

同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。 

（2）临时调整  

特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。

样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。 

投资人可以通过中证指数有限公司官网（www.csindex.com.cn）免费查询指

数信息。 

本招募说明书（更新）所载内容截止日为2024年12月13日。 

目   录 





一、绪言 .......................................................................................................................................... 6 

二、释义 .......................................................................................................................................... 7 

三、基金管理人 ............................................................................................................................ 13 

四、基金托管人 ............................................................................................................................ 29 

五、相关服务机构 ........................................................................................................................ 32 

六、基金的募集 ............................................................................................................................ 34 

七、基金合同的生效 .................................................................................................................... 44 

八、基金份额的上市交易............................................................................................................. 45 

九、基金份额的申购与赎回......................................................................................................... 47 

十、基金份额折算与变更登记..................................................................................................... 62 

十一、基金的投资 ........................................................................................................................ 63 

十二、基金的财产 ........................................................................................................................ 71 

十三、基金资产估值 .................................................................................................................... 72 

十四、基金的收益与分配............................................................................................................. 79 

十五、基金的费用与税收............................................................................................................. 81 

十六、基金的会计和审计............................................................................................................. 83 

十七、基金的信息披露................................................................................................................. 84 

十八、风险揭示 ............................................................................................................................ 92 

十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................................................... 104 

二十、基金合同的内容摘要....................................................................................................... 106 

二十一、基金托管协议的内容摘要 ........................................................................................... 119 

二十二、对基金份额持有人的服务 ........................................................................................... 133 

二十三、其他应披露事项........................................................................................................... 134 

二十四、招募说明书的存放及查阅方式 ................................................................................... 135 

二十五、备查文件 ...................................................................................................................... 136 



一、绪言 



《银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》（以下

简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金

法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理

办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》

（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》

（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风

险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、《公开募集证券投资

基金运作指引第3号——指数基金指引》（以下简称“《指数基金指引》”）、

《银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基

金合同”）及其他有关法律法规编写。 

本招募说明书阐述了银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金

的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资

人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。 

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由银华

基金管理股份有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在

本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有本基金基金份

额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同

当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。基金合同当事人应按照

《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解

基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 

二、释义 



在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 

1、基金或本基金：指银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金 

2、基金管理人：指银华基金管理股份有限公司 

3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司 

4、基金合同：指《银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金基

金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充 

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《银华中证高股

息策略交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修

订和补充 

6、招募说明书或本招募说明书：指《银华中证高股息策略交易型开放式指

数证券投资基金招募说明书》及其更新 

7、基金份额发售公告：指《银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投

资基金基金份额发售公告》 

8、上市交易公告书：指《银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资

基金上市交易公告书》 

9、上市交易公告书提示性公告：指《银华中证高股息策略交易型开放式指

数证券投资基金上市交易公告书提示性公告》 

10、基金产品资料概要：指《银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投

资基金基金产品资料概要》及其更新 

11、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 

12、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委

员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第

十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员

会关于修改等七部法律的决定》修正的《中华人民共和

国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 

13、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订 

14、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1

日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决

定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订 

15、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 

16、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订 

17、交易型开放式指数证券投资基金：指上海证券交易所证券投资基金交易

和申购赎回相关规则定义的“交易型开放式指数基金”，简称“ETF”（Exchange 

Traded Fund） 

18、ETF联接基金：指将其绝大部分基金财产投资于本基金，与本基金的投

资目标类似，跟踪同一标的指数，紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟

踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金，简称联接基金 

19、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 

20、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局或

其他经国务院授权的机构 

21、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 

22、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 

23、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

团体或其他组织 

24、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构

投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，

经中国证监会批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资

者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者 

25、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法

律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 

26、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得本基金基金份额

的投资人 

27、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回等业务 

28、销售机构：指直销机构、发售代理机构及申购赎回代理券商 

29、基金销售网点：指基金销售机构的销售网点 

30、发售代理机构：指基金管理人指定的代理本基金发售业务的机构 

31、申购赎回代理券商：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，

由基金管理人指定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司，又称为代办证券公

司 

32、登记业务：指《中国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型开放

式证券投资基金登记结算业务实施细则》（及其不时修订）定义的基金份额的登

记、存管、结算及相关业务 

33、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为中国证券登记

结算有限责任公司 

34、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

日期 

35、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 

36、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

不得超过3个月 

37、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 

38、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 

39、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日 

40、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n=1，2，3，4，5…… 

41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 

42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 

43、《业务规则》或业务规则：指银华基金管理股份有限公司、上海证券交

易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则及后续修订的业务规则 

44、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为 

45、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定，

以申购赎回清单规定的申购对价向基金管理人购买本基金基金份额的行为 

46、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件，要求将基金份额兑换为申购赎回清单所规定的赎回对价的行为 

47、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等

信息的文件 

48、申购对价：指投资人申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应

交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 

49、赎回对价：指基金份额持有人赎回基金份额时，基金管理人按基金合同

和招募说明书规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 

50、标的指数：指中证指数有限公司编制并发布的中证高股息策略指数及其

未来可能发生的变更，或基金管理人根据需要更换的其他指数 

51、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券 

52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

交易的债券等 

53、最小申购赎回单位：指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资人

申购或赎回的基金份额数应为最小申购赎回单位的整数倍 

54、现金替代：指申购或赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规

定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金 

55、现金差额：指最小申购赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小

申购赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购或赎回时应支付或

应获得的现金差额根据最小申购赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基金份

额数计算 

56、预估现金部分：指由基金管理人估计并在T日申购赎回清单中公布的当

日现金差额的估计值，预估现金部分由申购赎回代理券商预先冻结 

57、元：指人民币元 

58、基金利润：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入

扣除相关费用后的余额 

59、基金资产总值：指基金拥有的各类证券及票据价值、股指期货合约、股

票期权合约、资产支持证券、银行存款本息和基金应收的款项以及其他投资所形

成的价值总和 

60、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 

61、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 

62、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程 

63、基金份额折算：指基金管理人根据基金合同约定将投资人的基金份额进

行变更登记的行为 

64、收益评价日：指基金管理人计算本基金基金份额净值增长率与标的指数

同期增长率差额之日 

65、基金份额净值增长率：指收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基

金份额净值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折

算日为初始日重新计算，如本基金实施份额拆分、合并，将按经拆分、合并调整

后的基金份额折算日的基金份额净值来计算净值增长率） 

66、标的指数同期增长率：指收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日

标的指数收盘值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算或拆分、合并，

则以基金份额折算或拆分、合并日为初始日重新计算） 

67、基金份额参考净值：指基金管理人或者基金管理人委托其他机构根据申

购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算并由上海证券交易所在

交易时间内发布的基金份额参考净值，简称IOPV 

68、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网

站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 

69、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件 

70、转融通证券出借业务：指本基金以一定费率，通过证券交易所综合业务

平台向中国证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期归

还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务 

71、《指数基金指引》：指中国证监会2021年1月18日颁布、同年2月1

日实施的《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机

关对其不时做出的修订 



三、基金管理人 

（一）基金管理人概况 

名称  银华基金管理股份有限公司  

住所  深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层  

办公地址  北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层  

法定代表人  王珠林  设立日期  2001年5月28日  

批准设立机关  中国证监会  批准设立文号  中国证监会证监基金字[2001]7号  

组织形式  股份有限公司  注册资本  2.222亿元人民币  

存续期间  持续经营  联系人  兰健  

电话  010-58163000  传真  010-58163090  



银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准（证

监基金字[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿

元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例44.10%）、第一

创业证券股份有限公司（出资比例26.10%）、东北证券股份有限公司（出资比例

18.90%）、山西海鑫实业有限公司（出资比例0.90%）、珠海银华聚义投资合伙

企业（有限合伙）（出资比例3.57%）、珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）

（出资比例3.20%）及珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.22%）。

公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。

公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8

月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。 

公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司

董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审

计委员会”四个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相

关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的

监督。 

公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高

级管理人员的行为进行监督。 

公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一部、

多资产投资管理部、固定收益及资产配置部、养老金投资管理部、量化投资部、

境外投资部、FOF投资管理部、研究部、产品开发与管理部、营销管理与服务部、

渠道业务总部、机构业务总部、养老金业务总部、券商与指数业务部、交易管理

部、风险管理部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展部、投资

银行部、基础设施投资部、监察稽核部、内部审计部、党委办公室（党群工作部）、

人力资源部、公司办公室、财务行政部、深圳管理部等职能部门，并设有北京分

公司、青岛分公司、上海分公司三家分公司，以及银华长安资本管理（北京）有

限公司、深圳银华永泰创新投资有限公司和银华国际资本管理有限公司三家全资

子公司。此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同

时下设“主动型股票投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老

金投资决策、基金中基金投资决策、基金投资顾问投资决策、基础设施基金投资

决策”七个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资

政策及投资决策流程和风险管理。 

（二）主要人员情况 

1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员 

王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师，

甘肃省证券公司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限

公司董事、副总经理、董事会秘书，西南证券副总裁，中国银河证券副总裁，西

南证券董事、总裁；还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会

上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重

庆市证券期货业协会会长、中国证券业协会绿色证券专业委员会副主任委员、中

证机构间报价系统股份有限公司董事。现任公司董事长，兼任银华国际资本管理

有限公司董事长、银华长安资本管理（北京）有限公司董事、中国上市公司协会

并购融资委员会执行主任、中国证券业协会证券行业文化建设委员会顾问、深圳

证券交易所理事会创业板股票发行规范委员会委员、中国退役士兵就业创业服务

促进会副理事长、重庆三峡银行股份有限公司独立董事。 

王芳女士：董事，法学硕士、清华五道口金融EMBA。曾任大鹏证券有限责任

公司法律支持部经理，第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、

合规总监、副总裁，第一创业证券股份有限公司副总裁、合规总监、常务副总裁。

现任第一创业证券股份有限公司董事、总裁，第一创业证券承销保荐有限责任公

司执行董事，深圳第一创业创新资本管理有限公司董事。 

李福春先生：董事，中共党员，硕士研究生，高级工程师。曾任一汽集团公

司发展部部长；吉林省经济贸易委员会副主任；吉林省发展和改革委员会副主任；

长春市副市长；吉林省发展和改革委员会主任；吉林省政府党组成员、秘书长。

现任东北证券股份有限公司董事长、党委委员，东证融汇证券资产管理有限公司

董事长，中国证券业协会第七届理事会理事，深圳证券交易所第五届理事会战略

发展委员会委员，上海证券交易所第五届理事会政策咨询委员会委员，吉林省证

券业协会会长、证券经营机构分会会长，吉林省资本市场发展促进会会长。 

吴坚先生：董事，中共党员，研究员。曾任重庆证监局上市处处长；重庆渝

富资产经营管理集团有限公司党委委员、副总经理；重庆东源产业投资股份有限

公司董事长；重庆上市公司董事长协会秘书长；安诚财产保险股份有限公司副董

事长；重庆银海融资租赁有限公司董事长；西南药业股份有限公司独立董事；西

南证券股份有限公司董事；西南证券股份有限公司党委委员、副总裁；西南证券

股份有限公司党委副书记、总裁；重庆股份转让中心有限责任公司董事长；重庆

仲裁委仲裁员；上交所第四届理事会会员自律管理委员会委员；重庆市证券期货

业协会会长。现任西南证券党委书记、董事长，中国证券业协会托管结算委员会

主任委员。 

王立新先生：董事，总经理，经济学博士。中国证券投资基金行业最早的从

业者之一，从业经验超过20年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金

是中国优秀的基金管理公司。曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中

国社会科学院研究生部、长江商学院EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国

农村发展信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部；参与筹建南方基金管理

有限公司，并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。现任银华基金管理股

份有限公司总经理、银华长安资本管理（北京）有限公司董事长、银华基金投资

决策委员会主席。此外，兼任中国基金业协会兼职副会长、香山财富论坛发起理

事、秘书长、香山财富管理研究院院长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、《证

券时报》第三届专家委员会委员、北京大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部

理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学教育基金会投委会委员、北京大

学金融校友联合会副会长。 

郑秉文先生：独立董事，经济学博士，教授，博士生导师。曾任中国社会科

学院研究生院副院长，欧洲所副所长，拉美所所长和美国所所长，第十三届全国

政协委员。现任中国社科院世界社保研究中心主任，中国社会科学院社会保障实

验室首席专家，中国社科院大学政府管理学院教授、博士生导师，政府特殊津贴

享受者，人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员，在北京大学、中国人民大

学、国家行政学院、武汉大学等十几所大学担任客座教授。 

刘星先生：独立董事，管理学博士，中国注册会计师协会非执业会员，国务

院“政府特殊津贴”获得者，全国先进会计（教育）工作者。曾任中国会计学会

理事、中国会计学会教育分会会长、中国会计学会对外学术交流专业委员会副主

任。现任重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生导师，中国企业管理

协会常务理事，中国管理现代化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研

究会常务理事，并担任电科芯片、重庆银行、丽江股份三家上市公司独立董事职

务。 

邢冬梅女士：独立董事，法律硕士，律师。曾任职于司法部中国法律事务中

心(后更名为信利律师事务所)，并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京

天达共和律师事务所管理合伙人、业务管理委员会主任，同时兼任北京朝阳区律

师行业新联会会长。 

封和平先生：独立董事，会计学硕士，中国注册会计师。曾任职于财政部所

属中华财务会计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人，

普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人，摩根士丹利中国区副主席；还

曾担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员

会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。 

马东军先生：监事会主席，研究生，注册会计师、注册评估师。曾任天勤会

计师事务所和中天勤会计师事务所合伙人，深圳同盛创业投资管理有限公司合伙

人，日域（美国）国际工程有限公司财务部国际财务总监，深圳发展银行（现更

名为平安银行）总行稽核部副总经理（主持工作），第一创业证券股份有限公司

计划财务部负责人，第一创业证券股份有限公司董事会秘书，兼任第一创业证券

承销保荐有限责任公司董事、第一创业期货有限责任公司监事、第一创业期货有

限责任公司董事等职务。现任第一创业证券股份有限公司副总裁兼财务总监、第

一创业投资管理有限公司董事、深圳第一创业创新资本管理有限公司董事长兼总

经理。 

李军先生：监事，中共党员，博士研究生，曾任西南证券有限责任公司成都

营业部总经理助理、业务总监，经纪业务部副总经理，重庆市国资委副处长、处

长兼重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事、西南期货有限公司董事。现

任西南证券股份有限公司董事会秘书、经纪业务事业部执行总裁兼运营管理部总

经理、西证创新投资有限公司董事。 

龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责

人，泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理（主持工作），湘财证券有

限责任公司稽核经理，交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理，银华基金管

理股份有限公司运作保障部总监、机构业务部总监。现任公司总经理助理兼养老

金业务总部总监。 

杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管，北京赛特饭店

财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理，银华基金管理股份有限公司财务

行政部总监助理。现任公司财务行政部副总监。 

凌宇翔先生：副总经理，工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有

限责任公司。2001年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。 

周毅先生：副总经理，CFA，硕士学位，国家特聘专家。现任银华基金副总

经理、银华国际资本总经理，分管指数基金投资、数量化投资、境外投资及国际

业务。周毅先生毕业于中国北京大学、美国南卡罗莱纳大学、美国约翰霍普金斯

大学，拥有23年证券从业经验。回国加入银华基金前，先后在美国普华永道金

融部，巴克莱资本，巴克莱亚太集团等金融机构从事数量化投资工作。 

杨文辉先生：督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、

中国证监会。现任银华基金管理股份有限公司督察长，兼任银华长安资本管理（北

京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事，深圳市银华公益基金会理

事长。 

苏薪茗先生：副总经理，博士研究生，获得中国政法大学法学学士、清华大

学法律硕士、英国剑桥大学哲学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士（金

融学专业）学位。曾先后担任福建日报社要闻采访部记者，中国银监会政策法规

部创新处主任科员，中国银监会创新监管部综合处副处长，中国银监会创新监管

部产品创新处处长，中国银监会湖北银监局副局长。现任公司副总经理、银华长

安资本管理（北京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。 

邓列军先生：首席信息官，清华大学软件工程硕士。曾在汇添富基金管理股

份有限公司先后任职信息技术部总监助理、副总监、总监，浦银安盛基金管理有

限公司任职副总经理兼首席信息官。现任银华基金管理股份有限公司首席信息官。 

郑蓓雷女士：财务负责人，工商管理硕士。曾就职于中国贸促会北京分会、

搜狐公司、中国网通公司、西南证券、红塔证券。2011年6月加入银华基金，历

任人力资源部副总监、总监、总经理助理。现任公司财务负责人兼人力资源部总

监。 

王勇先生：董事会秘书，管理学博士。曾任职于西南证券股份有限公司。现

任公司董事会秘书、投资银行部总监、公司办公室副总监，兼任银华国际资本管

理有限公司董事、副总经理，银华长安资本管理（北京）有限公司监事、深圳银

华永泰创新投资有限公司监事。 

2、本基金拟任基金经理 

张亦驰先生：硕士学位。曾就职于中国工商银行北京市分行电子银行中心。

2015年10月加入银华基金，历任量化投资部助理量化研究员、量化研究员、基

金经理助理，现任量化投资部基金经理。自2021年5月25日至2023年9月27

日担任银华深证100交易型开放式指数证券投资基金、银华中证研发创新100交

易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年5月25日起兼任银华巨潮小

盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证

券投资基金发起式联接基金基金经理，自2021年11月23日起兼任银华华证ESG

领先指数证券投资基金基金经理，自2022年6月20日起兼任银华中证农业主题

交易型开放式指数证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资

基金基金经理，自2022年6月20日至2023年9月27日兼任银华中证有色金

属交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年11月21日起兼任银华

中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易

型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年11月21日至2023年12月19

日兼任银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年4

月7日起兼任银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自

2023年7月11日起兼任银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资

基金基金经理，自2023年9月6日起兼任银华上证科创板100交易型开放式指

数证券投资基金基金经理，自2023年12月1日起兼任银华中证2000增强策略

交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年12月4日起兼任银华上证

科创板100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，自2023年12月

20日起兼任银华创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自

2024年3月6日起兼任银华中证A50交易型开放式指数证券投资基金基金经理。 

谭跃峰先生：学士学位。曾就职于交通银行股份有限公司北京分公司。2012

年8月加入银华基金，历任量化投资部助理量化研究员、基金经理助理，现任量

化投资部基金经理。自2021年12月29日至2023年10月24日担任银华华证

ESG领先指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金

基金经理，自2021年12月29日起兼任银华中证研发创新100交易型开放式指

数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接

基金、银华深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年6月

20日至2023年10月24日兼任银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基

金基金经理，自2022年6月20日起兼任银华中证农业主题交易型开放式指数证

券投资基金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自

2022年9月1日起兼任银华沪深300成长交易型开放式指数证券投资基金基金

经理，自2022年11月21日起兼任银华中证内地地产主题交易型开放式指数证

券投资基金、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、银华中证虚拟现

实主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年12月29日起兼任

银华沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年7月11

日起兼任银华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，

自2023年12月20日起兼任银华创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基

金基金经理，自2024年1月9日起兼任银华中证现代物流交易型开放式指数证

券投资基金、银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金基金经

理。 

3、公司投资决策委员会成员 

委员会主席：王立新 

委员：周毅、姜永康、王华、李晓星、吴伟、董岚枫、肖侃宁、杨宇、倪明 

王立新先生：详见主要人员情况。 

周毅先生：详见主要人员情况。 

姜永康先生：高级董事总经理，理学硕士。曾就职于中国平安保险（集团）

股份有限公司。2005年10月加入银华基金，历任基金经理、总经理助理，现任

养老金投资管理部总监、投资经理以及银华长安资本管理（北京）有限公司董事、

银华国际资本管理有限公司董事，公司业务副总经理，自2017年9月起担任高

级董事总经理。 

王华先生：高级董事总经理，经济学硕士。曾就职于西南证券有限责任公司。 

2000年10月加入银华基金（筹），历任基金经理、总经理助理，现任公司业务

副总经理、主动型股票投资决策专门委员会联席主席、A股基金投资总监、多资

产投资管理部总监、社保和基本养老组合投资经理、投资经理。 

李晓星先生：北京理工大学学士、英国帝国理工大学工程硕士、英国剑桥大

学工学硕士。曾就职于ABB（中国）有限公司。2011年3月加入银华基金，历任

研究部助理行业研究员、投资管理部基金经理助理、投资管理一部基金经理，现

任公司业务副总经理、投资管理一部投资总监、基金经理、投资经理（社保基本

养老）、主动型股票投资决策专门委员会联席主席。 

吴伟先生：金融学硕士。曾先后担任中国银行北京市分行副科长、卢森堡分

行副经理，中国民生银行资产管理部副总经理、民生理财有限责任公司副总裁等

职务。现任公司业务副总经理。 

董岚枫先生：清华大学工学学士、硕士、博士。曾就职于中国五矿集团。2010

年10月加入银华基金，历任研究部助理行业研究员、行业研究员、研究组长、

研究部总监助理、副总监，现任公司总经理助理兼研究部总监。 

肖侃宁先生：硕士研究生。曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理，

天同（万家）基金管理有限公司任天同180指数基金、天同保本基金及万家货币

基金基金经理，太平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年

金，在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、

公司总经理助理（分管投资和研究工作）。2016年8月加入银华基金管理股份

有限公司，现任FOF投资总监、FOF投资管理部总监，兼任银华尊和养老目标日

期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2040三

年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2030三年持

有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合

型发起式基金中基金（FOF）、银华尊颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式

基金中基金（FOF）、银华尊禧稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基

金（FOF）、银华尊和养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金

（FOF）、银华玉衡定投三个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）及银华华

利均衡优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理。 

杨宇先生：中央财经大学经济学硕士。历任CCTV证券资讯频道主持人、制

片人，新浪仓石基金销售有限公司高级基金研究员，北京恒天明泽基金销售有限

公司研究产品部经理，银华基金电子商务部高级经理，华宝证券首席财富官。现

任公司基金投资顾问投资决策专门委员会主席、资产配置与投顾服务委员会办公

室主任。 

倪明先生：经济学博士。曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历

任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大

成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理

有限公司。现任投资管理一部副总监兼基金经理。曾任银华内需精选混合型证券

投资基金（LOF）、银华估值优势混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合

型证券投资基金基金经理。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领

先策略混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券

投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金及银华丰享一年持有期

混合型证券投资基金基金经理。 

4、上述人员之间均不存在近亲属关系。 

（三）基金管理人的权利与义务 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包

括但不限于： 

（1）依法募集资金； 

（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基

金财产； 

（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的

其他费用； 

（4）销售基金份额； 

（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 

（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违

反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采

取必要措施保护基金投资人的利益； 

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理； 

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得基金合同规定的费用； 

（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案； 

（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请； 

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利

益行使因基金财产投资于证券/期货所产生的权利； 

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资及转融

通证券出借业务； 

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

实施其他法律行为； 

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为

基金提供服务的外部机构； 

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回等业务的规则； 

（17）基金管理人有权根据反洗钱法律法规的相关规定，结合基金份额持有

人洗钱风险状况，采取相应合理的控制措施； 

（18）在法律法规和基金合同规定的范围内决定调整基金费率结构和收费方

式； 

（19）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包

括但不限于： 

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 

（2）办理基金备案手续； 

（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金财产； 

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产； 

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券/期货投资； 

（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 

（7）依法接受基金托管人的监督； 

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购价格、申购对价、赎回对价

的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信

息，确定基金份额申购、赎回对价，编制申购赎回清单； 

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 

（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报

告义务； 

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

基金合同及其他有关法律法规或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开披

露前应予保密，不向他人泄露，但向监管机构、司法机关提供或因审计、法律等

外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； 

（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配基金收益； 

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回对价； 

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

关资料，保存期限不低于法律法规的规定； 

（17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资人能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开

资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配； 

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

并通知基金托管人； 

（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益

时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 

（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托

管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向

基金托管人追偿； 

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任； 

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

他法律行为； 

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息（税

后）在基金募集期结束后30日内退还基金认购人，募集期间网下股票认购所冻

结的股票应予以解冻； 

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（26）建立并保存基金份额持有人名册； 

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

（四）基金管理人承诺 

1、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、

策略及限制全权处理本基金的投资。 

2、本基金管理人不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并建立健

全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发

生。 

3、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，

采取有效措施，防止下列行为的发生： 

（1）以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券； 

（2）动用银行信贷资金从事证券买卖； 

（3）违反规定将基金资产向他人贷款或者提供担保； 

（4）从事证券信用交易（法律法规、基金合同和中国证监会另有规定的除

外）； 

（5）以基金资产进行房地产投资； 

（6）从事有可能使基金承担无限责任的投资； 

（7）从事证券承销行为； 

（8）违反证券交易业务规则，利用对敲、倒仓等行为来操纵和扰乱市场价

格； 

（9）进行高位接盘、利益输送等损害基金份额持有人利益的行为； 

（10）通过股票投资取得对上市公司的控制权； 

（11）法律、法规及监管机关规定禁止从事的其他行为。 

4、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为： 

（1）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议； 

（2）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； 

（3）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假； 

（4）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 

（5）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； 

（6）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从

事相关的交易活动； 

（7）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 

5、基金经理承诺 

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持

有人谋取最大利益； 

（2）不利用职务之便为自己及其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋

取利益； 

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开

的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人

从事相关的交易活动； 

（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 

（五）基金管理人的风险管理体系和内部控制制度 

1、风险管理体系 

本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、

操作或技术风险、合规性风险、声誉风险和外部风险。针对上述各种风险，本公

司建立了一套完整的风险管理体系，具体包括以下内容： 

（1）建立风险管理环境。具体包括制定风险管理战略、目标，设置相应的

组织机构，配备相应的人力资源与技术系统，设定风险管理的时间范围与空间范

围等内容。 

（2）识别风险。辨识组织系统与业务流程中存在什么样的风险，为什么会

存在以及如何引起风险。 

（3）分析风险。检查存在的控制措施，分析风险发生的可能性及其引起的

后果。 

（4）度量风险。评估风险水平的高低，既有定性的度量手段，也有定量的

度量手段。定性的度量是把风险水平划分为若干级别，每一种风险按其发生的可

能性与后果的严重程度分别进入相应的级别。定量的方法则是设计一些风险指标，

测量其数值的大小。 

（5）处理风险。将风险水平与既定的标准相对比，对于那些级别较低的风

险，则承担它，但需加以监控。而对较为严重的风险，则实施一定的管理计划，

对于一些后果极其严重的风险，则准备相应的应急处理措施。 

（6）监视与检查。对已有的风险管理系统要监视及评价其管理绩效，在必

要时适时加以改变。 

（7）报告与咨询。建立风险管理的报告系统，使公司股东、公司董事会、

公司高级管理人员及监管部门了解公司风险管理状况，并寻求咨询意见。 

2、内部控制制度 

（1）内部控制的原则 

1）全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员，

并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。 

2）独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门，并使它们保持高

度的独立性与权威性。 

3）相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，并通过切

实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。 

4）有效性原则。公司的内部风险控制工作必须从实际出发，主要通过对工

作流程的控制，进而达到对各项经营风险的控制。 

5）防火墙原则。公司的投资管理、基金运作、计算机技术系统等相关部门，

在物理上和制度上适当隔离。对因业务需要知悉内幕信息的人员，制定严格的批

准程序和监督处罚措施。 

6）适时性原则。公司内部风险控制制度的制定，应具有前瞻性，并且必须

随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、

政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善。 

（2）内部控制的主要内容 

1）控制环境 

公司董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。本公司在董事会

下设立了风险控制委员会，负责针对公司在经营管理和基金运作中的风险进行研

究并制定相应的控制制度。在特殊情况下，风险控制委员会可依据其职权，在上

报董事会的同时，对公司业务进行一定的干预。 

公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有

效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会，就基金

投资等发表专业意见及建议。 

此外，公司设有督察长，组织指导公司的监察与稽核工作，对公司和基金运

作的合法性、合规性进行全面检查与监督，发生重大合规事件时向公司董事长和

中国证监会报告。 

2）风险评估 

公司风险控制人员定期评估公司风险状况，范围包括所有能对经营目标产生

负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度

及可能性，并将评估报告报公司董事会及高层管理人员。 

3）操作控制 

公司内部组织结构的设计方面，体现部门之间职责有分工，但部门之间又相

互合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权

分工，各部门的操作相互独立，并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核

对、相互牵制。 

各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确，形成相互检查、相互制约的

关系，以减少舞弊或差错发生的风险，各工作岗位均制定有相应的书面管理制度。 

在明确的岗位责任制度基础上，设置科学、合理、标准化的业务操作流程，

每项业务操作有清晰、书面化的操作手册，同时，规定完备的处理手续，保存人

员进行处理。 

4）信息与沟通 

公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息

交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保

证信息及时送达适当的人员进行处理。 

5）监督与内部稽核 

基金管理人设立了独立于各业务部门的监察稽核部，其中监察稽核人员履行

内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合法合规性。监察稽核人员具有相

对的独立性，定期出具合规报告，报公司督察长、董事会及中国证监会。 

（3）基金管理人关于内部控制制度的声明 

1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及

管理层的责任；2）上述关于内部控制制度的披露真实、准确；3）基金管理人承

诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善内部控制制度。 

四、基金托管人 

（一）基金托管人情况 

1、基本情况 

名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 

住所：北京市西城区金融大街25号 

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 

法定代表人：张金良 

成立时间：2004年09月17日 

组织形式：股份有限公司 

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 

存续期间：持续经营 

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 

联系人：王小飞 

联系电话：(021)6063 7103 

2、主要人员情况 

中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金业务处、证券保险

业务处、理财信托业务处、全球业务处、养老金业务处、新兴业务处、客户服务

与业务协同处、运营管理处、跨境与外包管理处、托管应用系统支持处、内控合

规处等12个职能处室，在北京、上海、合肥设有托管运营中心，共有员工300

余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控

制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 

3、基金托管业务经营情况 

作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉

持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管

人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托

管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品

种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账

户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内的托管业务体系，是目

前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2023年年末，中国建设银行

已托管1334只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水

平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行多次被《全球托管人》、 《财资》、

《环球金融》杂志及《中国基金报》评选为“最佳托管银行”、连续多年荣获中

央国债登记结算有限责任公司（中债）“优秀资产托管机构”、银行间市场清算

所股份有限公司（上清所）“优秀托管银行”奖项、并先后荣获《亚洲银行家》

颁发的2017年度“最佳托管系统实施奖”、2019年度“中国年度托管业务科技

实施奖”、2021年度“中国最佳数字化资产托管银行”、以及 2020及2022年

度“中国年度托管银行（大型银行）”奖项。2022年度，荣获《环球金融》 “中

国最佳次托管银行”，并作为唯一中资银行获得《财资》“中国最佳QFI托管银

行”奖项。2023年度，荣获中国基金报“公募基金25年最佳基金托管银行”奖

项。2023年度，荣获中国基金报“公募基金25年最佳基金托管银行”奖项。 

（二）基金托管人的内部控制制度 

1、内部控制目标 

作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行

业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格检查，确保业务

的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及

时，保护基金份额持有人的合法权益。 

2、内部控制组织结构 

中国建设银行设有风险内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，

对托管业务风险管理和内部控制的有效性进行指导。资产托管业务部配备了专职

内控合规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和

能力。 

3、内部控制制度及措施 

资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制

度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务

人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集

中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格

有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披

露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完

整、独立。 

（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 

1、监督方法 

依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运

作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以

及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情

况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基

金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查

监督。 

2、监督流程 

（1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比

例控制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与

基金管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。 

（2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 

（3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金

管理人进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。 



五、相关服务机构 

（一）基金份额发售机构 

1、发售协调人 

发售协调人信息详见基金份额发售公告。 

2、网下现金直销机构 

银华基金管理股份有限公司北京直销中心 

地址  北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼3层  

电话  010-58162950  传真  010-58162951  

联系人  展璐  



3、网下现金发售代理机构详见基金份额发售公告。 

4、网上现金发售代理机构详见基金份额发售公告。 

5、网下股票发售代理机构详见基金份额发售公告。 

6、基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和《基金合

同》等的规定调整销售机构，并在基金管理人网站上公示。 

（二）登记机构 

名称  中国证券登记结算有限责任公司  

住所及办公地址  北京市西城区太平桥大街17号  

法定代表人  于文强  联系人  赵亦清  

电话  010-50938782  传真  010-50938991  



（三）出具法律意见书的律师事务所 

名称  上海源泰律师事务所  

住所及办公地址  上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼  

负责人  廖海  联系人  刘佳  

电话  021-51150298  传真  021-51150398  

经办律师  刘佳、姜亚萍  



（四）审计基金财产的会计师事务所 

名称  容诚会计师事务所（特殊普通合伙）  



住所及办公地址  北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26  

执行事务合伙人  刘维、肖厚发  联系人  陈玉珊  

电话  010-66001391  传真  010-66001392  

经办注册会计师  陈熹、陈玉珊  





六、基金的募集 



（一）基金募集的依据 

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信

息披露办法》、基金合同及其他有关规定，经中国证监会2024年1月29日证监

许可【2024】198号文准予募集注册。 

（二）基金类别、基金的运作方式、标的指数、基金存续期限、基金份额发

售面值及认购价格 

基金类别：股票型证券投资基金 

基金的运作方式：交易型开放式 

标的指数：本基金标的指数为中证高股息策略指数（指数代码为：H30366）

及其未来可能发生的变更。 

基金存续期限：不定期 

基金份额发售面值和认购价格：本基金基金份额发售面值为人民币1.00元，

本基金认购价格为人民币1.00元/份。 

（三）募集方式 

投资人可选择网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购三种方式。 

网上现金认购是指投资人通过具有基金销售业务资格的上海证券交易所会

员在上海证券交易所网上系统以现金进行认购。 

网下现金认购是指投资人通过基金管理人和/或其指定的发售代理机构以现

金进行认购。 

网下股票认购是指投资人通过基金管理人和/或其指定的发售代理机构以股

票进行认购。 

基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机

构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准。

对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

否则，由于投资人过错而产生的任何损失由投资人自行承担。 

（四）募集场所 

投资人应当在基金管理人及其指定的发售代理机构办理基金发售业务的营

业场所或者按基金管理人或发售代理机构提供的方式办理基金份额的认购。 

基金管理人、发售代理机构接受的认购方式、办理基金发售业务的具体情况

和联系方式，请参见本基金基金份额发售公告。 

发售代理机构的具体名单见基金份额发售公告，基金管理人可以根据情况调

整销售机构，并在基金管理人网站上公示。 

（五）募集期限 

本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过三个月。 

本基金自2024年4月24日至2024年4月26日进行发售。如果在此期间届

满时未达到本招募说明书第七部分第（一）条规定的基金备案条件，基金可在

募集期限内继续销售。基金管理人也可根据基金销售情况，在符合相关法律法

规的情况下，在募集期限内调整基金发售时间（包括一种或多种发售方式的发

售时间），并及时公告。 

（六）募集对象 

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合

格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。 

（七）基金的最低募集份额总额和金额 

本基金募集份额总额不少于2亿份，募集金额总额（含网下股票认购所募集

的股票市值）不少于2亿元人民币。 

基金管理人可根据基金发售情况对本基金的发售进行规模控制，具体规定见

本基金的基金份额发售公告或基金管理人发布的其他公告。 

若本基金设置首次募集规模上限，基金合同生效后不受此募集规模的限制。 

（八）认购开户 

1、投资人认购本基金时需具有上海证券交易所A股账户（以下简称“上海A

股账户”）或上海证券交易所证券投资基金账户（以下简称“上海证券投资基金

账户”）。 

尚无上海A股账户或上海证券投资基金账户的投资者，需在认购前到中国证

券登记结算有限责任公司上海分公司的开户代理机构办理上海A股账户或上海证

券投资基金账户的开户手续。有关开设上海A股账户和上海证券投资基金账户的

具体程序和办法，请到各开户网点详细咨询有关规定。 

2、如投资人需新开立上海A股账户或上海证券投资基金账户，则应注意： 

（1）上海证券投资基金账户只能进行基金份额的现金认购和二级市场交易。

如投资人需要使用中证高股息策略指数成份股或备选成份股中的上海证券交易

所上市股票参与网下股票认购或基金份额的申购、赎回，则应开立上海证券交易

所A股账户；如投资人需要使用中证高股息策略指数成份股或备选成份股中的深

圳证券交易所上市股票参与网下股票认购，则还应开立深圳证券交易所A股账户

（以下简称“深圳A股账户”），且该两个账户的证件号码及名称应保持一致。 

（2）开户当日无法办理指定交易，建议投资人在进行认购前至少2个工作日

办理开户手续。 

3、如投资人已开立上海A股账户或上海证券投资基金账户，则应注意： 

（1）如投资人未办理指定交易或指定交易在不办理本基金发售业务的证券

公司，需要指定交易或转指定交易在可办理本基金发售业务的证券公司。 

（2）当日办理指定交易或转指定交易的投资人当日无法进行认购，建议投

资人在进行认购前至少1个工作日办理指定交易或转指定交易手续。 

（九）认购费用或认购佣金  

本基金的认购采用份额认购的原则。认购费用或认购佣金由认购基金份额的

投资人承担，认购费用或认购佣金比率不超过0.80%，认购费率如下表所示： 

认购费率  认购份额（S）  认购费率  

S＜50万份  0.80%  

50万份≤S＜100万份  0.50%  

S≥100万份  按笔收取，1000元/笔  





基金管理人办理网下现金认购和网下股票认购时可以按照不高于上表所示

费率收取认购费用，在发售机构允许的条件下，投资人可选择以现金或基金份额

的方式支付相关认购费用。发售代理机构办理网上现金认购、网下现金认购、网

下股票认购时可参照上述费率结构收取一定的佣金。认购费用用于本基金的市场

推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用，不列入基金资产。投资人在

一天之内如果有多笔网下现金认购，适用费率按单笔分别计算。 

（十）网上现金认购 

1、认购时间 

2024年4月24日至2024年4月26日（周六、周日和节假日不受理），上午9：

30—11：30和下午1：00—3：00。如上海证券交易所对网上现金认购时间做出调

整，基金管理人将相应调整并及时公告。 

2、认购金额的计算 

通过发售代理机构进行网上现金认购的投资人，认购以基金份额申请，认购

佣金、认购金额的计算公式为： 

认购佣金＝认购价格×认购份额×佣金比率 

（若适用固定费用，认购佣金=固定费用） 

认购金额＝认购价格×认购份额×（1＋佣金比率） 

（若适用固定费用，认购金额＝认购价格×认购份额+固定费用） 

认购佣金由发售代理机构向投资人收取，投资人需以现金方式交纳认购佣金。 

网上现金认购的有效认购资金在登记机构清算交收后至划入基金托管专户

前产生的利息遵循登记机构相关规则处理，计入基金财产，不折算为投资人基金

份额。 

例1：某投资人通过某发售代理机构以网上现金认购方式认购1,000份本基金，

假设该发售代理机构确认的佣金比率为0.80%，则投资人需支付的认购佣金和需

准备的认购金额计算如下： 

认购佣金＝1.00×1,000×0.80%＝8.00元 

认购金额＝1.00×1,000×（1+0.80%）＝1,008.00元 

即投资人需准备1,008.00元资金，方可认购到1,000份本基金基金份额。 

3、认购限额 

网上现金认购以基金份额申请。单一账户每笔认购份额需为1，000份或其整

数倍并须遵循销售机构的相关规定。投资人可以多次认购，但需符合法律法规、

业务规则以及本基金发售规模控制方案的规定。 

4、认购申请 

投资人在认购本基金时，需按发售代理机构的规定备足认购资金，办理认购

手续。网上现金认购申请提交后，投资人可以在当日交易时间内撤销指定的认购

申请。 

5、清算交收 

T日通过发售代理机构提交的网上现金认购申请，由该发售代理机构冻结相

应的认购资金，登记机构进行清算交收，并将有效认购数据发送发售协调人，发

售协调人于网上现金认购结束后，参照相关交易所的业务规定将实际到位的认购

资金根据基金管理人指令划往基金募集专户或基金托管专户。 

6、认购确认 

在基金合同生效后，投资人可通过其办理认购的销售网点查询认购确认情况。 

（十一）网下现金认购 

1、认购时间 

2024年4月24日至2024年4月26日（周六、周日和节假日不受理），具

体业务办理时间由基金管理人确定。若未来拟指定其他销售机构办理本基金的网

下现金认购的，具体机构及规则见基金管理人届时的公告。 

2、认购金额和利息折算的份额的计算 

（1）通过基金管理人进行网下现金认购的投资人，认购以基金份额申请，

认购费用和认购金额的计算公式为： 

认购费用＝认购价格×认购份额×认购费率 

（若适用固定费用，认购费用=固定费用） 

认购金额＝认购价格×认购份额×（1＋认购费率） 

（若适用固定费用，认购金额＝认购价格×认购份额+固定费用） 

净认购份额＝认购份额＋认购金额产生的利息/认购价格 

认购费用由基金管理人向投资人收取，投资人需以现金方式交纳认购费用。 

通过基金管理人进行网下现金认购的有效认购资金在募集期间产生的利息，

将折算为基金份额归投资人所有,网下现金认购的利息和具体份额以基金管理人

的记录为准。利息折算的份额保留至整数位，小数部分舍去，舍去部分计入基金

财产。 

例2：某投资人通过基金管理人以网下现金认购方式认购100,000份本基金，

认购费率为0.80%，假设认购资金募集期间产生的利息为2.00元，则需准备的认

购资金金额及募集期间利息折算的份额计算如下： 

认购费用＝1.00×100,000×0.80%＝800元 

认购金额＝1.00×100,000×(1+0.80%)＝100,800元 

利息折算份额=2.00/1.00=2份 

即投资人需准备100,800元资金，方可认购到100,000份本基金基金份额，加

上募集期间利息折算的份额后一共可以得到100,002份基金份额。 

（2）通过发售代理机构进行网下现金认购的认购金额的计算同通过发售代

理机构进行网上现金认购的认购金额的计算。 

通过发售代理机构进行网下现金认购的有效认购资金在登记机构清算交收

后至划入基金托管专户前产生的利息遵循登记机构相关规则处理，计入基金财产，

不折算为投资人基金份额。 

3、认购限额 

网下现金认购以基金份额申请。投资人通过发售代理机构办理网下现金认购

的，每笔认购份额须为1,000份或其整数倍并须遵循销售机构的相关规定；投资

人通过基金管理人办理网下现金认购的，每笔认购份额须在10万份以上（含10万

份），超过部分须为1万份的整数倍。投资人可以多次认购，但需符合法律法规、

业务规则以及本基金发售规模控制方案的规定。 

4、认购手续 

投资人在认购本基金时，需按销售机构的规定，到销售网点办理相关认购手

续，并备足认购资金。网下现金认购申请提交后在销售机构规定的时间之后不得

撤销。 

5、清算交收 

T日通过基金管理人提交的网下现金认购申请，由基金管理人于T+2日内进行

有效认购款项的清算交收。募集期结束后，基金管理人将汇总的认购款项及其利

息划往托管专户。通过基金管理人提交的网下现金认购款项在募集期内产生的利

息将折算为基金份额归投资人所有，认购款项利息数额以基金管理人的记录为准。 

T日通过发售代理机构提交的网下现金认购申请，由该发售代理机构冻结相

应的认购资金。网下现金认购最后一个工作日前（含最后一个工作日），各发售

代理机构将每一个投资人账户提交的网下现金认购申请汇总后，通过上海证券交

易所上网定价发行系统代该投资人提交网上现金认购申请。之后，登记机构进行

清算交收，并将有效认购数据发送发售协调人，发售协调人于网上现金认购结束

后将实际到位的认购资金根据基金管理人指令划往基金募集专户或基金托管专

户。 

6、认购确认 

在基金合同生效后，投资人可通过其办理认购的销售网点查询认购确认情况。 

（十二）网下股票认购 

1、认购时间 

具体业务办理时间由基金管理人及其指定的发售代理机构确定。 

2、认购限额 

网下股票认购以单只股票股数申报。投资人通过基金管理人和/或其指定的

发售代理机构进行网下股票认购，单只股票最低认购申报股数为1,000股，超过

1,000股的部分须为100股的整数倍。投资人应以上海A股账户/深圳A股账户认购。

用于认购的股票必须是符合要求的标的指数成份股和已公告的备选成份股（具体

名单详见基金份额发售公告）。投资人可以多次提交认购申请，但需符合法律法

规、业务规则以及本基金发售规模控制方案的规定。 

3、认购手续 

投资人在认购本基金时，需按销售机构的规定，到基金销售网点办理认购手

续，并备足认购股票。网下股票认购申请一经确认不得撤销。 

4、特殊情形 

（1）限制个股认购规模：基金管理人可对个股认购规模进行限制，并在网

下股票认购日前按规定公告限制认购规模的个股名单。 

（2）临时拒绝个股认购：对于在网下股票认购期间价格波动异常、认购申

报数量异常的个股或其他特殊情形，基金管理人可不经公告，全部或部分拒绝该

股票的认购申报。 

如果投资者的个股认购规模超过该股票在标的指数的构成比例，基金管理人

有权对超过构成比例的部分予以拒绝。 

（3）根据法律法规本基金不得持有的标的指数成份股，将不能用于认购本

基金。 

5、清算交收 

T日日终（T日为本基金募集期最后一日），发售代理机构将股票认购数据按

投资人证券账户汇总发送给基金管理人，基金管理人初步确认各成份股的有效认

购数量。T+1日起，登记机构根据基金管理人提供的确认数据，将投资人沪市组

合证券（指投资人以在上海证券交易所上市的股票进行认购的）进行冻结；将投

资人深市组合证券（指投资人以在深圳证券交易所上市的股票进行认购的）过户

至本基金证券认购专户。基金管理人为投资人计算认购份额，并根据发售代理机

构提供的数据计算佣金。以基金份额方式支付佣金的，基金管理人根据发售代理

机构提供的数据计算投资人应以基金份额方式支付的认购佣金，并从投资人的认

购份额中扣除，为发售代理机构增加相应的基金份额。登记机构根据基金管理人

提供的投资人净认购份额明细数据进行投资人认购份额的初始登记，并根据基金

管理人确认的认购申请股票数据，按照交易所和登记机构的规则和流程，最终将

投资人申请认购的股票过户到本基金在上海、深圳证券交易所开立的证券账户。 

6、认购份额的计算公式 

认购份额= 



其中： 

1）i代表投资人提交认购申请的第i只股票，n代表投资人提交的股票总只数。

如投资人仅提交了1只股票的申请，则n＝1。 

2）“第i只股票在网下股票认购期最后一日的均价”由基金管理人根据证券

交易所的当日行情数据，以该股票的总成交金额除以总成交股数计算，以四舍五

入的方法保留小数点后两位。若该股票在当日停牌或无成交，则以同样方法计算

最近一个交易日的均价作为计算价格。 

若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记机构进行股票过户日的冻结

期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，由于投资人获得了相应的权益，

基金管理人将按如下方式对该股票在网下股票认购期最后一日的均价进行调整： 

①除息：调整后价格=网下股票认购期最后一日均价－每股现金股利或股息 

②送股：调整后价格=网下股票认购期最后一日均价/（1+每股送股比例） 

③配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股价×配股比例）

/（1+每股配股比例） 

④送股且配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股价×配股

比例）/（1+每股送股比例+每股配股比例） 

⑤除息且送股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价－每股现金股

利或股息）/（1＋每股送股比例） 

⑥除息且配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价×配

股比例－每股现金股利或股息）/（1＋每股配股比例） 

⑦除息、送股且配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股价

×配股比例-每股现金股利或股息）/（1+每股送股比例+每股配股比例） 

3）“有效认购数量”是指由基金管理人确认的并据以进行清算交收的股票

股数。其中， 

①对于经公告限制认购规模的个股，基金管理人可确认的认购数量上限为： 

? 

????=(????+∑????)?105%??/? 

?=1

???

?为限制认购规模的单只个股最高可确认的认购数量，cash为网上现金

认购和网下现金认购的合计申请数额，????为除限制认购规模的个股和基金管理

人全部或部分临时拒绝的个股以外的其他个股在网下股票认购期最后一日均价

和认购申报数量乘积，w为该限制认购规模的个股按均价计算的其在网下股票认

购期最后一日在标的指数中的权重（认购期间如有标的指数调整公告，则基金管

理人根据公告调整后的成份股名单以及标的指数编制规则计算调整后的标的指

数构成权重，并以其作为计算依据），p为该股在网下股票认购期最后一日的均

价。 

如果投资人申报的个股认购数量总额大于基金管理人可确认的认购数量上

限，则按照各投资人的认购申报数量同比例收取。 

②若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记机构进行股票过户日的冻

结期间发生司法执行，基金管理人将根据登记机构发送的解冻数据对投资人的有

效认购数量进行相应调整。 

7、特别提示：投资者应根据法律法规及证券交易所相关规定进行股票认购，

并及时履行因股票认购导致的股份减持所涉及的信息披露等义务。 

（十三）募集资金利息及募集股票权益的处理 

1、基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何

人不得动用。 

2、通过基金管理人进行网下现金认购的有效认购资金在募集期间产生的利

息，将折算为基金份额归投资人所有，其中由利息所转的份额以基金管理人的记

录为准。 

3、网上现金认购和通过发售代理机构进行网下现金认购的有效认购资金在

登记机构清算交收后至划入基金托管专户前产生的利息，计入基金财产，不折算

为投资人基金份额。 

4、投资人以股票认购的，按照交易所和登记机构的规则和流程办理股票的

冻结，该股票自认购日至登记机构进行股票过户前的冻结期间所产生的权益归属

依据相关规则办理。 

5、基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从

基金财产中列支。 

（十四）设立联接基金或增设新的基金份额类别等相关业务 

在不违反法律法规及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基

金管理人可根据基金发展需要，履行适当程序后，募集并管理以本基金为目标ETF

的一只或多只联接基金，或为本基金增设新的基金份额类别或者调整基金份额类

别设置，或开通场外申购、赎回等相关业务并制定、公布相应的规则等，无须召

开基金份额持有人大会审议。基金管理人可就增设后的全部或部分基金份额申请

上市，并制定、公布相应的申购、赎回等交易的规则，而无需召开基金份额持有

人大会审议。 

七、基金合同的生效 



（一）基金备案的条件 

1、本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2

亿份，基金募集金额（含网下股票认购所募集的股票市值）不少于2亿元人民币，

且基金认购人数不少于200人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律

法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，

自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。 

2、基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并

取得中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管

理人在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。 

3、基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，网下股票认购

所募集的股票予以冻结，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。 

（二）基金合同不能生效时募集资金及股票的处理方式 

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同

期活期存款利息（税后）。对于基金募集期间网下股票认购所募集的股票，应予

以解冻，基金管理人不承担相关股票冻结期间交易价格波动的责任。登记机构及

发售代理机构将协助基金管理人完成相关资金和证券的退还工作； 

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。

基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承

担。 

（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以

披露；连续50个工作日出现前述情形的，基金管理人将终止基金合同，并按照

基金合同约定程序进行清算，此事项不需要召开基金份额持有人大会进行表决。 

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 

八、基金份额的上市交易 

（一）基金份额的上市 

基金合同生效后，具备下列条件的，基金管理人可依据《上海证券交易所证

券投资基金上市规则》，向上海证券交易所申请基金份额上市： 

1、本基金场内基金资产净值不低于2亿元； 

2、本基金场内基金份额持有人不少于1000人； 

3、法律法规及上海证券交易所规定的其他条件。 

（二）基金份额的上市交易 

基金份额在上海证券交易所的上市交易，应遵照《上海证券交易所交易规

则》、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型开

放式指数基金业务实施细则》等有关规定。 

（三）终止上市交易 

本基金基金份额上市交易后，有下列情形之一的，上海证券交易所可终止基

金的上市交易，并报中国证监会备案： 

1、基金合同终止； 

2、基金份额持有人大会决定终止上市； 

3、基金合同约定的终止上市的其他情形； 

4、上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。 

若因上述1、3、4项等原因使本基金不再具备上市条件而被上海证券交易所

终止上市的，本基金将根据基金合同第二十一部分的约定终止基金合同并进行基

金财产清算，无需召开基金份额持有人大会。 

（四）基金份额参考净值（IOPV）的计算与公告 

基金管理人或者基金管理人委托其他机构在相关证券交易所开市后根据申

购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算基金份额参考净值（IOPV）

并由上海证券交易所在交易时间内发布，供投资人交易、申购、赎回基金份额时

参考。基金份额参考净值的具体计算方法如下： 

1、基金份额参考净值计算公式为： 

基金份额参考净值＝（申购赎回清单中必须现金替代的替代金额＋申购赎回

清单中退补现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中

可以现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中禁止现

金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中的预估现金部

分）/最小申购赎回单位对应的基金份额。 

2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后3位。若上海

证券交易所调整有关基金份额参考净值保留位数，本基金将相应调整。 

3、基金管理人可以调整基金份额参考净值（IOPV）计算公式，并予以公告。 

（五）相关法律法规、中国证监会及上海证券交易所对基金份额上市交易的

规则等相关规定内容进行调整的，基金合同及招募说明书相应予以修改，并按照

新规定执行，且此项修改无须召开基金份额持有人大会。 

（六）若上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市

交易的新功能，基金管理人可以在履行适当的程序后为本基金增加相应功能，无

需召开基金份额持有人大会。 

（七）在不违反法律法规且对基金份额持有人无实质性不利影响的前提下，

本基金在履行适当程序后可以申请在包括境外交易所在内的其他证券交易所上

市交易，无需召开基金份额持有人大会。 

九、基金份额的申购与赎回 

（一）申购和赎回场所 

投资人应当在申购赎回代理券商办理基金申购、赎回业务的营业场所或按申

购赎回代理券商提供的其他方式办理本基金的申购和赎回。 

基金管理人在开始办理申购、赎回业务前公告申购赎回代理券商的名单，并

可依据实际情况增加、减少或变更申购赎回代理券商，并在基金管理人网站上公

示。 

在法律法规、基金合同及未来条件允许的情况下，基金管理人直销可以开通

申购赎回业务，具体业务的办理时间及办理方式基金管理人将另行公告。 

（二）申购和赎回的开放日及时间 

1、开放日及开放时间 

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，开放日的具体业务办理时间为

上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据

法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 

基金合同生效后，若出现新的证券、期货交易市场，证券、期货交易所交易

时间变更或其他特殊情况或根据业务需要，基金管理人有权视情况对前述开放日

及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定

在规定媒介上公告。 

2、申购、赎回开始日及业务办理时间 

基金管理人可以根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具

体业务办理时间在申购开始公告中规定。 

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办

理时间在赎回开始公告中规定。 

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 

本基金可在上市交易之前开始办理申购、赎回，若其后申请基金份额上市，

在基金份额申请上市期间，基金可暂停办理申购、赎回业务。 

（三）申购与赎回的原则 

1、本基金采用份额申购和份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。 

2、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其

他对价。 

3、申购、赎回申请提交后不得撤销。 

4、申购、赎回应遵守上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的

规定。 

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资人的合法权益不受损害并得到公平对待。 

6、在法律法规允许的情况下，基金管理人可根据基金运作的实际情况，在

不损害基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则，或依据上海证券交易所

或登记机构相关规则及其变更调整上述规则，但应在新规则开始实施前依照《信

息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 

（四）申购与赎回的程序 

1、申购和赎回的申请方式 

投资人必须根据申购赎回代理券商或基金管理人规定的程序，在开放日的具

体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。 

投资人在提交申购申请时须按申购赎回清单的规定备足申购对价，投资人在

提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额和现金。 

2、申购和赎回申请的确认 

正常情况下，投资人申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资人未能提

供符合要求的申购对价，则申购申请不成立。如投资人持有的符合要求的基金份

额不足或未能根据要求准备足额的现金，或本基金投资组合内不具备足额的符合

要求的赎回对价，则赎回申请不成立。 

申购赎回代理券商对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅

代表申购赎回代理券商确实接收到申购、赎回申请。申购与赎回申请的确认以登

记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资人可通过其办理申购、赎回

的销售网点及时查询，并妥善行使合法权利。因投资人怠于履行该项查询等各项

义务，致使其相关权益受损的，基金管理人、基金托管人、申购赎回代理券商不

承担由此造成的损失或不利后果。如因申请未得到登记机构的确认而造成的损失，

由投资人自行承担。 

投资人申购的基金份额当日起可卖出。投资人赎回获得的股票当日起可卖出。 

3、申购和赎回的清算交收与登记 

本基金申购赎回过程中涉及的基金份额、组合证券、现金替代、现金差额及

其他对价的清算交收适用相关证券交易所、登记机构的相关规定和参与各方相关

协议的有关规定。对于本基金的申购、赎回业务采用净额结算的方式，即基金份

额、上海证券交易所上市的成份股及其现金替代、深圳证券交易所上市的成份股

的现金替代、北京证券交易所上市的成份股的现金替代采用净额结算的方式，申

购赎回业务涉及的现金差额和现金替代退补款采用代收代付。 

通常情况下，投资者T日申购成功后，登记机构在T日收市后办理上海证券

交易所上市的成份股交收与基金份额的交收登记以及现金替代的清算；在T+1日

办理现金替代的交收以及现金差额的清算；在T+2日办理现金差额的交收，并将

结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。 

通常情况下，投资者T日赎回成功后，登记机构在T日收市后办理上海证券

交易所上市的成份股交收与基金份额的注销以及现金替代的清算；在T+1日办理

现金替代的交收以及现金差额的清算；在T+2日办理现金差额的交收，并将结果

发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。 

如果登记机构和基金管理人在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据

相关证券交易所、登记机构的相关规定和参与各方相关协议及其不时修订的有关

规定进行处理。 

投资人应按照基金合同的约定和申购赎回代理券商的规定按时足额支付应

付的现金差额、现金替代和现金替代退补款。因投资人原因导致现金差额、现金

替代或现金替代退补款未能按时足额交收的，基金管理人有权为基金的利益向该

投资人追偿并要求其承担由此导致的其他基金份额持有人或基金资产的损失。 

若投资人用以申购的部分或全部组合证券或者用以赎回的部分或全部基金

份额因被国家有权机关冻结或强制执行导致不足额的，基金管理人有权指示申购

赎回代理券商及登记机构依法进行相应处置；如该情况导致其他基金份额持有人

或基金资产遭受损失的，基金管理人有权代表其他基金份额持有人或基金资产要

求该投资人进行赔偿。 

如相关证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司修改或更新上述规则或

新增设相关规则并适用于本基金的，则按照新的规则执行，并在招募说明书中进

行更新。 

4、基金管理人在不损害基金份额持有人权益、并不违背交易所和登记机构

相关规则的情况下，可更改上述程序。基金管理人最迟须于新规则开始日前按照

《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 

（五）申购与赎回的数量限制 

1、投资人申购、赎回的基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。本基金

最小申购赎回单位为100万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前依照

有关规定在规定媒介予以公告。 

2、基金管理人可以规定本基金当日申购份额及当日赎回份额上限，具体规

定请参见相关公告、申购赎回清单或招募说明书更新。 

3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资人申购份额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。

基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控

制。具体见基金管理人相关公告。 

4、基金管理人可在不违反法律法规的情况下，调整上述规定申购和赎回的

数量限制，或者新增基金规模控制措施。基金管理人必须在调整实施前依照《信

息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 

（六）申购和赎回的对价、费用及其用途 

1、本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四

舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。基金申购、赎回开放日（T日）

的基金份额净值在当天收市后计算，并按基金合同的约定公告。遇特殊情况，经

履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。 

2、申购对价、赎回对价根据申购赎回清单和投资人申购、赎回的基金份额

数额确定。申购对价是指投资人申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、

现金差额及其他对价。赎回对价是指基金份额持有人赎回基金份额时，基金管理

人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。T日的申购赎

回清单在当日上海证券交易所开市前公告。 

3、投资人在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.5%

的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。 

4、若市场情况发生变化，或相关业务规则发生变化，基金管理人可以在不

违反相关法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，对基金

份额净值、申购赎回清单的计算和公告时间或频率进行调整并提前公告。 

（七）申购赎回清单的内容与格式 

1、申购赎回清单的内容 

T日申购赎回清单公告内容包括：最小申购赎回单位所对应的组合证券内各

成份证券数据、现金替代、申购现金替代溢价比例、赎回现金替代折价比例、T

日现金替代比例上限、T日预估现金部分、T-1日现金差额、基金份额净值及其

他相关内容。如上海证券交易所修改或更新申购赎回清单的内容、参数计算方法

并适用于本基金的，则按照新的规则执行。 

2、申购赎回清单组合证券相关内容 

组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公

告最小申购赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。 

3、最小申购赎回单位 

最小申购赎回单位是基金申购赎回的最基本单位。 

4、申购赎回清单现金替代相关内容 

现金替代是指申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，

用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。 

（1）现金替代的类型 

现金替代分为4种类型：禁止现金替代（标志为“禁止”）、可以现金替代

（标志为“允许”）、必须现金替代（标志为“必须”）和退补现金替代（标志

为“退补”）。 

禁止现金替代适用于上海证券交易所上市的成份股，是指在投资人申购、赎

回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。 

可以现金替代适用于上海证券交易所上市的成份股，是指在投资人申购基金

份额时，允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，

该成份证券不允许使用现金作为替代。 

必须现金替代适用于所有成份股，是指在投资人申购、赎回基金份额时，该

成份证券必须使用固定现金作为替代。 

退补现金替代适用于非上海证券交易所上市的成份股，是指在投资人申购、

赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代，根据基金管理人买卖情况，

与投资人进行退款或补款。 

（2）可以现金替代 

①适用情形：可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资人无法在

申购时买入的证券，或基金管理人认为可以采用现金替代的其他情形。目前仅适

用于标的指数成份证券中的上海证券交易所股票。 

②替代金额：对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为： 

替代金额＝替代证券数量×该证券参考价格×（1＋申购现金替代溢价比例） 

其中，“该证券参考价格”的确定原则为： 

（i）该证券正常交易时，采用最新成交价； 

（ii）该证券正常交易中出现涨停/跌停时，采用涨停/跌停价格； 

（iii）该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价； 

（iv）该证券停牌且当日无成交时，采用前收盘价（考虑当日的除权除息等

因素）。 

如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规

定的参考价格为准。 

收取现金替代溢价的原因是，对于使用可以现金替代的证券，基金管理人需

随后买入，而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的参考价格可能有所差

异。为便于操作，基金管理人在申购赎回清单中预先确定申购现金替代溢价比例，

并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，

则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证

券的实际成本，则基金管理人将向投资人收取欠缺的差额。 

③替代金额的处理程序 

T日，基金管理人在申购赎回清单中公布申购现金替代溢价比例，并据此收

取替代金额。 

在T日后被替代的成份证券有正常交易的2个交易日（简称为T+2日）内，

基金管理人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。基金管理人有权根据基

金投资的需要自主决定不买入部分被替代证券，或者不进行任何买入证券的操作。 

T＋2日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的

实际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还投资人或投

资人应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部

分被替代证券实际购入成本加上按照T+2日收盘价计算的未购入的部分被替代

证券价值的差额，确定基金应退还投资人或投资人应补交的款项。 

特例情况：若自T日起（不含T日），上海证券交易所正常交易日已达到20

日而该证券正常交易日低于2日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际

购入成本加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，

确定基金应退还投资人或投资人应补交的款项。 

若现金替代日（T日）后至T+2日（若在特例情况下，则为T日起第20个

交易日）期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则进行相应调整。 

T+2日后第1个工作日（若在特例情况下，则为T日起第21个交易日），

基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券商和

基金托管人，相关款项的清算交收将于此后3个工作日内完成。 

④替代限制：为有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，基金管理人可规定

投资人使用可以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比

例。现金替代比例的计算公式为： 

?∑第i只替代证券的数量?该证券参考价格?100%?=1

现金替代比例(%)= 

申购基金份额?参考基金份额净值（IOPV）

（3）必须现金替代 

①适用情形：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的

成份证券、处于停牌的股票或基金管理人出于保护持有人利益等原因认为有必要

实行必须现金替代的成份证券。 

②替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购赎回清单中公

告替代的一定数量的现金，即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为申

购赎回清单中该证券的数量乘以其T日预计开盘价。 

（4）退补现金替代 

①适用情形：退补现金替代的证券目前仅适用于标的指数成份证券中非上海

证券交易所股票。 

②替代金额：对于退补现金替代的证券，替代金额的计算公式为： 

申购的替代金额＝替代证券数量×该证券调整后T日开盘参考价×（1+申购

现金替代溢价比例）； 

赎回的替代金额＝替代证券数量×该证券调整后T日开盘参考价×（1-赎回

现金替代折价比例）。 

③替代金额的处理程序 

对退补现金替代而言，申购时收取申购现金替代溢价的原因是，对于使用现

金替代的证券，基金管理人将买入该证券，实际买入价格加上相关交易费用后与

该证券调整后T日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎

回清单中预先确定申购现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。如果预先收取

的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差额；

如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投

资人收取欠缺的差额。 

对退补现金替代而言，赎回时扣除赎回现金替代折价的原因是，对于使用现

金替代的证券，基金管理人将卖出该证券，实际卖出价格扣除相关交易费用后与

该证券调整后T日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎

回清单中预先确定赎回现金替代折价比例，并据此支付替代金额。如果预先支付

的金额低于基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将退还少支付的差额；

如果预先支付的金额高于基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将向投

资人收取多支付的差额。 

其中，调整后T日开盘参考价主要根据中证指数有限公司提供的标的指数成

份证券的调整后开盘参考价确定。 

基金管理人将自T日起在收到申购交易确认后按照“时间优先、实时申报”

的原则依次买入申购被替代的部分证券，在收到赎回交易确认后按照“时间优先、

实时申报”的原则依次卖出赎回被替代的部分证券。T日未完成的交易，基金管

理人在T日后被替代的成份证券有正常交易的2个交易日（简称为T+2日）内完成

上述交易。基金管理人有权根据基金投资的需要自主决定不买入部分被替代证券，

或者不进行任何买入证券的操作。 

时间优先的原则为：申购赎回方向相同的，先确认成交者优先于后确认成交

者。先后顺序按照上海证券交易所确认申购赎回的时间确定。 

实时申报的原则为：基金管理人在非上海证券交易所连续竞价期间，根据收

到的上海证券交易所申购赎回确认记录，在技术系统允许的情况下实时向非上海

证券交易所申报被替代证券的交易指令。 

T日基金管理人按照“时间优先”的原则依次与申购投资人确定基金应退还

投资人或投资人应补交的款项，即按照申购时间顺序，以替代金额与被替代证券

的依次实际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购

投资人或申购投资人应补交的款项；按照“时间优先”的原则依次与赎回投资人

确定基金应退还投资人或投资人应补交的款项，即按照赎回时间顺序，以替代金

额与被替代证券的依次实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基

金应退还赎回投资人或赎回投资人应补交的款项。 

对于T日因停牌或流动性不足等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券，

T日后基金管理人可以继续进行被替代证券的买入和卖出，按照前述原则确定基

金应退还投资人或投资人应补交的款项。 

T+2日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实

际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购投资人或

申购投资人应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购

入的部分被替代证券实际购入成本（包括买入价格与交易费用）加上按照T+2日

收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还申购投资人

或申购投资人应补交的款项。 

T+2日日终，若已卖出全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实

际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基金应退还赎回投资人或赎

回投资人应补交的款项；若未能卖出全部被替代的证券，以替代金额与所卖出的

部分被替代证券实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）加上按照T+2日收盘价

计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还赎回投资人或赎回

投资人应补交的款项。 

特例情况：若自T日起，非上海证券交易所正常交易日已达到20日而该证券

正常交易日低于2日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本（包

括买入价格与交易费用）加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证

券价值的差额，确定基金应退还申购投资人或申购投资人应补交的款项，以替代

金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）加上按

照最近一次收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还

赎回投资人或赎回投资人应补交的款项。 

若现金替代日（T日）后至T+2日期间发生除息、送股（转增）、配股等权益

变动，则进行相应调整。 

T+2日后第1个工作日，基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给

相关申购赎回代理券商和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后3个工作日

内完成。 

5、预估现金部分相关内容 

预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先

冻结申请申购、赎回的投资人的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。 

T日申购赎回清单中公告T日预估现金部分。其计算公式为： 

T日预估现金部分＝T-1日最小申购赎回单位的基金资产净值－（申购赎回清

单中必须现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中退补现金替代成份证券的

数量与该证券调整后T日开盘参考价相乘之和＋申购赎回清单中可以现金替代成

份证券的数量与该证券调整后T日开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中禁止现

金替代成份证券的数量与该证券调整后T日开盘参考价相乘之和） 

其中，该证券调整后T日开盘参考价主要根据中证指数有限公司提供的标的

指数成份证券的调整后开盘参考价确定。另外，若T日为基金分红的除息日，则

计算公式中的“T-1日最小申购赎回单位的基金资产净值”需已扣减相应的收益

分配数额；若T日为基金最小申购赎回单位调整生效日，则计算公式中的“T-1日

最小申购赎回单位的基金资产净值”需根据调整前后最小申购赎回单位按相关规

则调整。预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。 

6、申购赎回清单现金差额相关内容 

T日现金差额在T+1日的申购赎回清单中公告，其计算公式为： 

T日现金差额＝T日最小申购赎回单位的基金资产净值－（申购赎回清单中必

须现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中退补现金替代成份证券的数量与T

日收盘价相乘之和＋申购赎回清单中可以现金替代成份证券的数量与T日收盘价

相乘之和+申购赎回清单中禁止现金替代成份证券的数量与T日收盘价相乘之和） 

T日投资人申购、赎回基金份额时，需按T+1日公告的T日现金差额进行资金

的清算交收。 

现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资人申购时，如现金差额为正

数，则投资人应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则

投资人将根据其申购的基金份额获得相应的现金；在投资人赎回时，如现金差额

为正数，则投资人将根据其赎回的基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数，

则投资人应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。 

7、申购赎回清单的格式 

申购赎回清单的格式举例如下： 

最新公告日期  XXXX-XX-XX  

基金名称  银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金  

基金管理公司名称  银华基金管理股份有限公司  

一级市场基金代码  ******  





T-1日信息内容 

现金差额（单位：元）  XXXX.XX  

T-1日最小申购赎回单位资产净值（单位：元）  XXXX.XX  

基金份额净值（单位：元）  X.XXXX  





T日信息内容 

最小申购赎回单位的预估现金部分（单位：元）  XXXX.XX  

现金替代比例上限  XX%  

申购上限  XX  

赎回上限  XX  

是否需要公布IOPV  是  

最小申购赎回单位（单位：份）  1,000,000  

申购、赎回的允许情况  申购和赎回皆允许  





成份股信息内容 

证券代码  证券名称  股票数量  现金替代标志  申购现金替代溢价比例  赎回现金替代折价比例  固定替代金额  

       



申购赎回清单的具体内容与格式以上海证券交易所届时规定为准。基金管理

人有权根据业务需要及交易所规则的调整对申购赎回清单的格式进行修改。 

（八）拒绝或暂停申购的情形及处理方式 

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的申购申请；当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的

活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托

管人协商确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。 

3、证券/期货交易所依法决定临时停市或交易时间非正常停市，导致基金管

理人无法计算当日基金资产净值或无法办理基金的申购业务或者无法进行证券

交易。 

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 

5、基金管理人可根据市场情况及法律法规、交易所规则要求在申购赎回清

单中设置申购份额上限，如果一笔新的申购申请被确认成功，会使本基金当日申

请份额超过申购赎回清单中规定的申购份额上限时，该笔申购申请将被拒绝。 

6、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或证券市

场价格发生大幅波动，或其他可能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现

有基金份额持有人利益的情形。 

7、相关证券交易所、申购赎回代理券商、基金管理人、基金托管人、登记

机构等因异常情况无法办理申购，或者指数编制机构、相关证券交易所等因异常

情况使申购赎回清单无法编制或编制不当。上述异常情况指基金管理人无法预见

并不可控制的情形，包括但不限于系统故障、网络故障、通讯故障、电力故障、

数据错误等。 

8、基金管理人开市前因异常情况未公布申购赎回清单或开市后发现申购赎

回清单编制错误或开市后发现基金份额参考净值计算错误。 

9、在发生标的指数成份股上市公司重大行为、成份股市场价格异常波动等

情形时。 

10、法律法规规定或中国证监会、上海证券交易所认定的其他情形。 

发生上述除第4项、第5项以外的暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停

接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申

购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购对价将退还

给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 

（九）暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形及处理方式 

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回

对价： 

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回对价。 

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的赎回申请或延缓支付赎回对价。当前一估值日基金资产净值50%以上的

资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不

确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回对价

或暂停接受基金赎回申请的措施。 

3、证券/期货交易所依法决定临时停市或交易时间非正常停市，导致基金管

理人无法计算当日基金资产净值或无法办理基金的赎回业务或者无法进行证券

交易。 

4、相关证券交易所、申购赎回代理券商、基金管理人、基金托管人、登记

机构等因异常情况无法办理赎回，或者指数编制机构、相关证券交易所等因异常

情况使申购赎回清单无法编制或编制不当。上述异常情况指基金管理人无法预见

并不可控制的情形，包括但不限于系统故障、网络故障、通讯故障、电力故障、

数据错误等。 

5、基金管理人开市前因异常情况未公布申购赎回清单或开市后发现申购赎

回清单编制错误或开市后发现基金份额参考净值计算错误。 

6、基金管理人可根据市场情况在申购赎回清单中设置赎回份额上限，如果

一笔新的赎回申请被确认成功，会使本基金当日赎回份额超过申购赎回清单中规

定的赎回份额上限时，该笔赎回申请将被拒绝。 

7、遵循基金份额持有人利益优先原则，发生继续接受赎回申请将损害现有

基金份额持有人利益的情形时。 

8、因成份股临时停牌或跌停等因素导致不能代卖出而使得赎回现金替代不

能按时交收而需要暂停赎回的情形。 

9、法律法规规定或中国证监会、上海证券交易所认定的其他情形。 

发生上述除第6项以外的情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付

赎回对价时，基金管理人应按规定报中国证监会备案，基金管理人应当根据有关

规定在规定媒介上刊登暂停赎回公告。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应

及时恢复赎回业务的办理并公告。 

（十）其他申购、赎回方式 

1、基金管理人可以在不违反法律法规规定且对持有人利益无实质性不利影

响的情况下，调整基金申购赎回方式或申购、赎回对价组成，并提前公告。 

2、在履行适当程序后，本基金可开放集合申购，在不损害基金份额持有人

利益的前提下，基金管理人有权制定集合申购业务相关规则。具体以基金管理人

届时公告为准。 

3、如法律法规、监管机构或业务规则以后允许新的申购、赎回方式，基金

管理人可开放新的申购、赎回方式，相关适用条件、业务办理时间、业务规则、

原则、费用等相关事项于新的申购、赎回方式开始前予以公告。 

4、基金管理人指定的代理机构可依据基金合同开展其他服务，双方需签订

书面委托代理协议。 

5、对于符合要求的特定机构投资者，基金管理人可在不违反法律法规且对

基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，安排专门的申购赎回方式，并

于新的申购赎回方式开始执行前另行公告。 

（十一）基金的转托管、非交易过户、冻结和解冻等其他业务 

基金登记机构可依据相关法律法规及其业务规则，受理基金份额的转托管、

非交易过户、冻结与解冻等业务，并收取一定的手续费用。 

（十二）基金份额的转让 

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通

过中国证监会认可的证券交易所以外的交易场所或者交易方式进行基金份额转

让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转

让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理

基金份额转让业务。 

（十三）联接基金的特殊申购 

若基金管理人推出以本基金为目标ETF的联接基金，本基金可根据实际情况

需要向本基金的联接基金开通特殊申购，不收取申购费用。 

在本基金开放日常申购赎回前，联接基金可以用现金特殊申购本基金基金份

额，申购价格以特殊申购日的基金份额净值为基准计算，不收取申购费用。 

在本基金开放日常申购赎回后，联接基金可按照基金管理人公布的申购赎回

清单特殊申购本基金基金份额，对于申购赎回清单中的深市、京市成份股，联接

基金可以采用实物方式或“深市或京市退补”的现金替代方式进行申购，除此之

外的其它方面比照普通的场内申购。 

（十四）基金清算交收与登记模式的调整或新增 

基金合同生效后，若上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司针对

交易型开放式指数证券投资基金修改现有的清算交收与登记模式或推出新的清

算交收与登记模式并引入新的申购、赎回方式或调整现有的清算交收与登记模式，

履行适当程序后，本基金管理人可调整本基金的清算交收与登记模式及申购、赎

回方式，或新增本基金的清算交收与登记模式并引入新的申购、赎回方式，届时

将发布公告予以披露并在本基金的基金合同和/或招募说明书（更新）中予以更

新，无需召开基金份额持有人大会审议。 

（十五）在不违反相关法律法规规定和基金合同约定且对基金份额持有人利

益无实质性不利影响的前提下，基金管理人可以与基金托管人协商一致并在履行

相关程序后，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整，或者办理

基金份额质押等相关业务，届时须提前公告。 



十、基金份额折算与变更登记 



基金合同生效后，为提高交易便利或根据需要（如变更标的指数），本基金

可以进行份额折算。 

（一）基金份额折算的时间 

基金管理人可以根据运作情况决定是否对基金份额进行折算并提前公告，无

需召开基金份额持有人大会进行表决。 

如果基金份额折算过程中发生不可抗力或登记机构遇特殊情况无法办理，基

金管理人可延迟办理基金份额折算。 

（二）基金份额折算的原则 

基金份额折算由基金管理人向登记机构申请办理，并由登记机构进行基金份

额的变更登记。基金份额折算的比例和具体安排本基金管理人将另行公告。 

基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额

数额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的

比例不发生变化。除因尾数处理而产生的损益外，基金份额折算对基金份额持有

人的权益无实质性影响。基金份额折算后，基金份额持有人将按照折算后的基金

份额享有权利并承担义务。 

基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。 

十一、基金的投资 



（一）投资目标 

本基金采用被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误

差最小化。在正常市场情况下，本基金力争实现日均跟踪偏离度的绝对值不超过

0.2%，年跟踪误差不超过2%。 

（二）投资范围 

本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后，本基金投

资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%，且不低于

非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需

缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包

括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形

除外。 

同时，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股（包含主

板股票、创业板股票、科创板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上

市的股票）、债券资产（包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行

的次级债券、可转换公司债券、分离交易可转换公司债券、央行票据、短期融资

券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可交换债券

以及其他中国证监会允许投资的债券）、银行存款（包括银行定期存款、协议存

款及其他银行存款）、资产支持证券、债券回购、同业存单、现金、衍生工具（股

指期货、股票期权）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但

须符合中国证监会相关规定）。 

本基金可以根据相关法律法规，参与融资及转融通证券出借业务，以提高投

资效率及进行风险管理。 

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例限制按法律法规或监管

机构的相关规定执行。 

（三）投资策略 

1、股票投资策略 

（1）指数化投资策略 

本基金主要采取完全复制法跟踪标的指数，即完全按照标的指数的成份股组

成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进

行相应调整。 

当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红、长期停牌等行为时，

或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某

些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，

基金经理将配合使用其他合理的投资方法作为完全复制法的补充，构建本基金实

际的投资组合，以追求尽可能贴近标的指数的表现，有效控制跟踪误差。本基金

将根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标

的指数中其他成份股或备选成份股进行替代，以期在规定的风险承受限度内，尽

量缩小跟踪误差。 

在本基金运作过程中，如本基金标的指数成份股发生明显负面事件面临退市

风险，且指数编制机构暂未做出调整的，基金管理人按照基金份额持有人利益优

先的原则，在履行内部决策程序后，通过成份股替代等方式对相关指数成份股进

行调整。 

建仓期结束后，在正常市场情况下，本基金力争实现日均跟踪偏离度的绝对

值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致

跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离

度和跟踪误差进一步扩大。 

（2）存托凭证投资策略 

本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上，根据审慎原则

合理参与存托凭证的投资，以更好地跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差

的最小化。 

2、金融衍生工具投资策略 

为提高投资效率，使得基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数，更好地实现

本基金的投资目标，在法律法规许可时，本基金可投资于股票期权、股指期货以

及其他与标的指数或标的指数成份股相关的金融衍生工具。 

基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。

在此基础上，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以提高投资效率，

从而更好地跟踪标的指数。 

基金参与股票期权交易，应当按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的。

本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要

求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 

3、债券投资策略 

本基金通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属

的收益率水平、流动性和信用风险等因素的基础上，构建债券投资组合。本基金

运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策

略等多种策略进行债券投资。在保持久期匹配的情况下，尽可能提高闲置资金的

收益率。 

4、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）及可交换债券的投资

策略 

可转换公司债券等投资品种通过赋予债券投资者某种期权的形式，兼具债券

属性与权益属性，风险收益特征更加独特，相应的投资策略灵活多样。本基金将

充分利用该类投资品种的特性，研究挖掘其投资价值，债券价值方面综合考虑票

面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况、行业特征及公司治理等因素；权

益价值方面通过对可转换公司债券所对应个股的价值分析，包括估值水平、盈利

能力及预期、短期题材特征等。此外，还需结合对含权条款的研究，以衍生品量

化视角综合判断内含的期权价值。 

可交换债券与可转换公司债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自

身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有债

券属性和权益属性，其中债券属性与可转换公司债券相同，即选择持有可交换债

券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于权益属性的分析则需关注目标公司

的股票价值以及发行人作为股东的换股意愿等。本基金将通过对目标公司股票的

投资价值、可交换债券的债券价值、以及条款带来的期权价值等综合分析，进行

投资决策。 

5、资产支持证券投资策略 

本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及

质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风

险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本

金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评

估其内在价值。 

6、参与融资及转融通证券出借业务的投资策略 

为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎性原则的前提下，本基

金可根据投资管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。本基金在参与融资业

务时，将通过对市场环境、利率水平、基金规模以及基金申购赎回情况等因素的

研究和判断，决定融资规模。本基金管理人将充分考虑融资业务的收益性、流动

性及风险性特征，谨慎进行投资，提高基金的投资收益。本基金将在分析市场情

况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况及出借证券流动性情况等因素的基础

上，合理确定出借证券的范围、证券出借平均剩余期限和出借证券在基金资产中

的占比。 

（四）投资限制 

1、组合限制 

基金的投资组合应遵循以下限制： 

（1）在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不

低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%； 

（2）每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保

证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、

存出保证金和应收申购款等； 

（3）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总

资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 

（4）本基金总资产不超过净资产的140%； 

（5）本基金参与股指期货交易，需遵循以下投资比例限制： 

在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值

的10%；在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和，

不得超过基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一

年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市

值的20%；基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差

计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不

包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%； 

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资

产净值的20%，中国证监会规定的特殊品种除外； 

（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10%；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权

益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； 

（8）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 

（9）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计，不得超过基金资产净

值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之

外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资

产的投资； 

（10）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致； 

（11）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与

其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%； 

（12）本基金参与转融通证券出借业务的，应当符合下列要求： 

1）参与转融通证券出借业务的资产，不得超过基金资产净值的30%，其中，

出借期限在10个交易日以上的出借证券纳入《流动性风险管理规定》所述流动

性受限证券的范围； 

2）参与转融通证券出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总量的

30%； 

3）最近6个月内日均基金资产净值不得低于2亿元； 

4）证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权平

均计算； 

（13）本基金参与股票期权交易，需遵守下列投资比例限制： 

因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值

的10%；开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽股票期

权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵股票期权保证

金的现金等价物；未平仓的股票期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其

中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；基金投资股票期权符合基金合同约

定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、投资目标和风险收益特征； 

（14）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境

内上市交易的股票合并计算； 

（15）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 

除上述（8）、（9）、（10）、（12）项情形之外，因证券、期货市场波动、

证券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整或价格变化、标的指数成

份股流动性限制等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投

资比例的，基金管理人应当在可调整之日起10个交易日内进行调整，但中国证

监会规定的特殊情形除外。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基

金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述第（12）项规定的，基金管理人不

得新增出借业务。法律法规另有规定的，从其规定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起

开始。 

如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，基金管理人

在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例或以法律法规变更后的规

定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履

行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。 

2、禁止行为 

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 

（1）承销证券； 

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 

（3）从事承担无限责任的投资； 

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 

（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管

理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规则为准。 

（五）业绩比较基准 

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为中证高股息策

略指数及其未来可能发生的变更。 

本基金以中证高股息策略指数为标的指数，投资于标的指数成份股及备选成

份股的资产不低于基金资产净值的90%，选用以上指数收益率作为本基金的业绩

比较基准可以有效评估本基金投资组合业绩，反映本基金的风格特点。 

未来若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之

外的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基

金管理人应当自该情形发生之日起十个工作日内向中国证监会报告并提出解决

方案，如更换基金标的指数、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同

等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决，基金份额持有人大会未成

功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终止。 

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理

人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人

利益优先原则维持基金投资运作。 

本基金标的指数变更的，基金业绩比较基准随之变更，由基金管理人根据标

的指数变更情形履行适当程序。 

（六）风险收益特征 

本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益水平高于债券型基金、货币市

场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有

与标的指数相似的风险收益特征。 

（七）基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法 

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保

护基金份额持有人的利益； 

2、不谋求对上市公司的控股； 

3、有利于基金财产的安全与增值； 

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。 



十二、基金的财产 



（一）基金资产总值 

基金资产总值是指基金拥有的各类证券及票据价值、股指期货合约、股票期

权合约、资产支持证券、银行存款本息和基金应收的款项以及其他投资所形成的

价值总和。 

（二）基金资产净值 

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 

（三）基金财产的账户 

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账

户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管

人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 

（四）基金财产的保管和处分 

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自

有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣

押或其他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。 

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原

因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产

生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基

金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，

不得对基金财产强制执行。 

十三、基金资产估值 



（一）估值日 

本基金的估值日为本基金相关的证券/期货交易所的交易日以及国家法律法

规规定需要对外披露基金净值的非交易日。 

（二）估值对象 

基金所拥有的股票、股指期货合约、股票期权合约、债券和银行存款本息、

资产支持证券、应收款项、其它投资等资产及负债。 

（三）估值原则 

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会

计准则》、监管部门有关规定。 

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日

有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产

或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量

的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日

或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价

值。 

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值

为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用

的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作

为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的

溢价或折价。 

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可

利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值

时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或

取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 

（四）估值方法 

1、证券交易所上市的有价证券的估值 

（1）交易所上市的有价证券（股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的

市价（收盘价）估值；估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变

化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收

盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响

证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整

最近交易市价，确定公允价值； 

（2）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种（法规另有规定的除

外），选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价，基金管理

人根据相关法律、法规的规定进行涉税处理(下同)。对于已上市或已挂牌转让的

含权固定收益品种（法规另有规定的除外），选取第三方估值基准服务机构提供

的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价。对于含投资者回售权的固定收

益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间选取第三方估值基准服

务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价，同时充分考虑发行人的

信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权

的按照长待偿期所对应的价格进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变

化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确

定公允价值； 

（3）交易所上市交易的公开发行的可转换公司债券等有活跃市场的含转股

权的债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易

的债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。估值日没有

交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，实行全价交易的可转债按最

近交易日收盘价作为估值全价，实行净价交易的可转债选取最近交易日收盘价并

加计百元税前应计利息作为估值全价。如最近交易日后经济环境发生了重大变化

的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定

公允价值； 

（4）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。 

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 

（1）送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交易所挂牌

的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 

（2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值； 

（3）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股

东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行

未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规

定确定公允价值； 

（4）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在

当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允

价值。 

3、对全国银行间市场已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种（法规另

有规定的除外），选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价，

基金管理人根据相关法律、法规的规定进行涉税处理(下同)。对于已上市或已挂

牌转让的含权固定收益品种（法规另有规定的除外），选取第三方估值基准服务

机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价。对于含投资者回售权

的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间选取第三方估

值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价，同时充分考虑

发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行

使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。如最近交易日后经济环境发生

了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易

市价，确定公允价值。 

4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按其所处的市场分别估值。 

5、本基金持有的回购以摊余成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提

应收或应付利息。 

6、本基金持有的银行存款和备付金余额以摊余成本列示，按相应利率逐日

计提利息。 

7、本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日

无结算价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价

估值。 

8、本基金投资股票期权合约，根据相关法律法规以及监管部门的规定估值。 

9、本基金参与融资和转融通证券出借业务的，按照相关法律法规和行业协

会的相关规定进行估值。 

10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 

11、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。 

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知

对方，共同查明原因，双方协商解决，以约定的方法、程序和相关法律法规的规

定进行估值，以维护基金份额持有人的利益。 

根据有关法律法规，基金资产净值计算、基金份额净值计算和基金会计核算

的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，

就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达

成一致意见的，基金管理人向基金托管人出具盖章的书面说明后，按照基金管理

人对基金净值信息的计算结果按规定对外予以公布。 

（五）估值程序 

1、基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日基金份

额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。基金管理人

可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 

基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，经基金托管人

复核，并按规定公告。如遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公

告。 

2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，

将拟公告的基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基

金管理人按约定对外公布。 

（六）估值错误的处理 

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错

误时，视为基金份额净值错误。 

由于一方当事人提供的信息错误，另一方当事人在采取了必要合理的措施后

仍不能发现该错误，进而导致基金资产净值计算错误造成投资人或基金的损失，

以及由此造成以后交易日基金资产净值计算顺延错误而引起的投资人或基金的

损失，由提供错误信息的当事人一方负责赔偿。 

基金合同的当事人应按照以下约定处理： 

1、估值错误类型 

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下

述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 

2、估值错误处理原则 

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正。 

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误

责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的

当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分

不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不

当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 

3、估值错误处理程序 

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方； 

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估； 

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失； 

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人

应当公告，并报中国证监会备案。 

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行

业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利

益的原则进行协商。 

基金托管人发现基金份额净值估值出现重大错误或者估值出现重大偏离的，

应当提示基金管理人依法履行披露和报告义务。 

（七）暂停估值的情形 

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时； 

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时； 

3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当暂停估值； 

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 

（八）基金资产净值、基金份额净值的确认 

基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行

复核。基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份

额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金

管理人，由基金管理人按规定对基金份额净值予以公布。 

（九）特殊情况的处理 

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第10项进行估值时，所造成的误

差不作为基金资产估值错误处理。 

2、由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所及登记结算公司、证券/期

货经纪机构、指数编制机构等发送的数据错误、遗漏，或第三方估值基准服务机

构提供的估值数据错误、遗漏，有关会计制度变化等，基金管理人和基金托管人

虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现该错误、遗漏的，

由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金

管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。 



十四、基金的收益与分配 



（一）基金利润的构成 

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相

关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 

（二）基金可供分配利润 

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。 

（三）基金收益分配原则 

1、当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时，可进行

收益分配。 

基金份额净值增长率＝（基金份额净值÷基金上市前一日基金份额净值－1）

×100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算；期

间如发生基金份额拆分，则以基金份额拆分日为初始日重新计算）； 

标的指数同期增长率＝（标的指数收盘值÷基金上市前一日标的指数收盘值

－1）×100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计

算；期间如发生基金份额拆分，则以基金份额拆分日为初始日重新计算）； 

2、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增

长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥

补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 

3、在符合有关基金分红条件的前提下，基金份额每次基金收益分配比例由

基金管理人根据上述原则确定，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分

配； 

4、本基金收益分配采取现金分红方式； 

5、每一基金份额享有同等分配权； 

6、法律法规或监管机关、登记机构、上海证券交易所另有规定的，从其规

定。 

在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基

金管理人在与基金托管人协商一致后可酌情调整以上基金收益分配原则和支付

方式，并于变更实施日前在规定媒介上公告，且不需召开基金份额持有人大会。 

（四）收益分配方案 

基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益

分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 

（五）收益分配方案的确定、公告与实施 

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息

披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 

（六）基金收益分配中发生的费用 

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。 



十五、基金的费用与税收 



（一）基金费用的种类 

1、基金管理人的管理费； 

2、基金托管人的托管费； 

3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用，但法律法规、中国证监会

另有规定的除外； 

4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、仲

裁费等费用； 

5、基金份额持有人大会费用； 

6、基金的证券、期货、股票期权等投资标的交易结算费用； 

7、基金的银行汇划费用； 

8、基金上市初费及年费、IOPV计算与发布费用； 

9、证券、期货账户开户费、银行账户维护费； 

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他

费用。 

本基金终止清算时所发生所有与清算相关的合理费用，按实际支出额从基金

剩余财产中扣除。 

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 

1、基金管理人的管理费 

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算

方法如下： 

H＝E×0.50%÷当年天数 

H为每日应计提的基金管理费 

E为前一日的基金资产净值 

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据

与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户

路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休

息日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。费用自动扣

划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 

2、基金托管人的托管费 

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。托管费的计算

方法如下： 

H＝E×0.10%÷当年天数 

H为每日应计提的基金托管费 

E为前一日的基金资产净值 

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据

与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户

路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休

息日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。费用自动扣

划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 

上述“(一)基金费用的种类”中第3－10项费用，根据有关法规及相应协议

规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 

（三）不列入基金费用的项目 

下列费用不列入基金费用： 

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失； 

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 

3、《基金合同》生效前的相关费用； 

4、标的指数许可使用费； 

5、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。 

其中，标的指数许可使用费由基金管理人承担，不得从基金财产中列支。 

（四）基金税收 

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 

十六、基金的会计和审计 



（一）基金会计政策 

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果基金合同生效少于2个月，可以并入下一个会计年度

披露； 

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 

4、会计制度执行国家有关会计制度； 

5、本基金独立建账、独立核算； 

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

确认。 

法律法规或监管部门对基金会计政策另有规定的，从其规定。 

（二）基金的年度审计 

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进

行审计。 

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 

十七、基金的信息披露 



（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办

法》、《流动性风险管理规定》、基金合同及其他有关规定。相关法律法规关于

信息披露的披露方式、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新

规定。 

（二）信息披露义务人 

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人

大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非

法人组织。 

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律

法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、

完整性、及时性、简明性和易得性。 

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信

息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信

息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证

基金投资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息

资料。 

（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 

2、对证券投资业绩进行预测； 

3、违规承诺收益或者承担损失； 

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 

6、中国证监会禁止的其他行为。 

（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基

金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中

文文本为准。 

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币

元。 

（五）公开披露的基金信息 

公开披露的基金信息包括： 

1、基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品资料概要 

（1）基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份

额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资人重

大利益的事项的法律文件。 

（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资人决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披

露及基金份额持有人服务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生

重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规

定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。

基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 

（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金

运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 

（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供

简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大

变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规

定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，

基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品

资料概要。 

（5）基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售

的三日前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性

公告登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料

概要、《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要

登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将基金合同、基金托

管协议登载在规定网站上。 

2、基金份额发售公告 

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披

露招募说明书的当日登载于规定媒介上。 

3、《基金合同》生效公告 

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金

合同》生效公告。 

4、基金净值信息 

基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前且本基金未上市交易

的，基金管理人应当至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计

净值。 

在本基金上市交易后或开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当

在不晚于每个交易/开放日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业

网点披露交易/开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半

年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 

5、基金份额上市交易公告书及其提示性公告 

基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交

易的三个工作日前将基金份额上市交易公告书登载在规定网站上，并将上市交易

公告书提示性公告登载在规定报刊上。 

6、基金份额申购、赎回对价公告 

基金管理人应当在本基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基

金份额申购、赎回对价的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在

基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 

7、申购赎回清单 

在开始办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理人应当在每个开放日，通

过规定网站以及其他媒介公告当日的申购赎回清单。 

8、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年

度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年

度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师

事务所审计。 

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将

中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。 

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，

将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。 

基金合同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报

告或者年度报告。 

如报告期内出现单一投资人持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资人的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决

策的其他重要信息”项下披露该投资人的类别、报告期末持有份额及占比、报告

期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。 

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。 

9、基金份额折算日和折算结果公告 

基金管理人确定基金份额折算日后应至少提前两个工作日将基金份额折算

日公告登载于规定媒介上。 

基金份额进行折算并由登记机构完成基金份额的变更登记后，基金管理人应

当依照《信息披露办法》的有关规定将基金份额折算结果公告登载于规定媒介上。 

10、临时报告 

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应依照《信息披露办法》的有关

规定编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。 

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产

生重大影响的下列事件： 

（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 

（2）基金合同终止、基金清算； 

（3）转换基金运作方式、基金合并； 

（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师

事务所； 

（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值

等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 

（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 

（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控

制人变更； 

（8）基金募集期延长或提前结束募集； 

（9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部

门负责人发生变动； 

（10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理

人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百

分之三十； 

（11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁； 

（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受

到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托

管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； 

（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外； 

（14）基金收益分配事项； 

（15）管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率

发生变更； 

（16）基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五； 

（17）本基金开始办理申购、赎回； 

（18）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 

（19）基金变更标的指数； 

（20）基金份额停牌、复牌、暂停上市、恢复上市或终止上市； 

（21）调整最小申购赎回单位、申购赎回方式及申购对价、赎回对价组成； 

（22）调整基金份额类别的设置； 

（23）基金推出新业务或服务； 

（24）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资人赎回等重大事项

时； 

（25）本基金连续30个工作日、40个工作日、45个工作日出现基金份额持

有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元情形时，基金管理人就基

金合同可能出现终止事由发布提示性公告； 

（26）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的

价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定或基金合同约定的其他事项。 

11、澄清公告 

在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可

能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持

有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将

有关情况立即报告上海证券交易所。 

12、基金份额持有人大会决议 

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 

13、清算报告 

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进

行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，

并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

14、投资股指期货相关公告 

本基金投资股指期货的，在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招

募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括交易政策、持仓情况、

损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是

否符合既定的交易政策和交易目标等。 

15、投资资产支持证券相关公告 

本基金投资资产支持证券的，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披

露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期

内所有的资产支持证券明细。 

基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持

证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的

前10名资产支持证券明细。 

16、投资股票期权相关公告 

本基金投资股票期权的，基金管理人应在定期信息披露文件中披露参与股票

期权交易的有关情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标、估值方

法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资

政策和投资目标。 

17、参与融资、转融通证券出借业务的信息披露 

本基金参与融资及转融通证券出借业务的，基金管理人应当在季度报告、中

期报告和年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露参与融资及转

融通证券出借交易情况，并就报告期内本基金参与转融通证券出借业务发生的重

大关联交易事项做详细说明。 

18、投资流通受限证券的相关公告 

本基金投资流通受限证券的，基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后

两个交易日内，在中国证监会规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、

总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信

息。 

19、中国证监会规定的其他信息。 

（六）信息披露事务管理 

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及

高级管理人员负责管理信息披露事务。 

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息

披露内容与格式准则等法律法规及证券交易所的自律管理规则的规定。 

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，

对基金管理人编制的基金净值信息、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产

品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基

金管理人进行书面或电子确认。 

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金

信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介和上海证券交易

所网站披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资

者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基

金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中

国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不

得从基金财产中列支。 

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专

业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后10年。 

（七）信息披露文件的存放与查阅 

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法

规规定将信息置备于各自住所和上海证券交易所，供社会公众查阅、复制。 

（八）暂停或延迟信息披露的情形 

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金信息： 

1、基金投资所涉及的证券、期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营

业时； 

2、不可抗力； 

3、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。 



十八、风险揭示 



（一）市场风险 

本基金主要投资于证券市场，证券价格受整体政治、经济、社会等环境因素

的影响会产生波动，从而对本基金的投资产生潜在风险，导致本基金的收益水平

发生波动。 

1、政策风险 

政策风险是指国家货币政策、财政政策、产业政策等宏观经济政策发生重大

变化而导致的本基金投资对象的价格波动，从而给投资人带来的风险。 

2、经济周期风险 

经济运行具有周期性的特点，市场的收益水平随经济运行的周期性变动而变

动，本基金所投资的权益类和/或债券类投资工具的收益水平也会随之变化，从

而产生风险。 

3、利率风险 

金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率不仅直接影

响着债券的价格和收益率，还影响着企业的融资成本和利润。基金投资于权益类

和/或债券类相关投资工具，其收益水平可能会受到利率变化的影响。 

4、购买力风险 

基金的一部分收益将通过现金形式来分配，而现金的购买力可能因为通货膨

胀的影响而下降，从而给投资人带来实际收益水平下降的风险。 

5、再投资风险 

市场利率下降将影响债券利息收入的再投资收益率。 

6、债券发行人提前兑付风险 

当利率下降时，拥有提前兑付权的债券发行人往往会行使该类权利。在此情

形下，基金经理不得不将兑付资金再投资到收益率更低的债券上，从而影响投资

组合的整体回报率。 

7、上市公司经营风险 

上市公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、

技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金

所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减

少，使基金投资收益下降。上市公司还可能出现难以预见的变化。虽然基金可以

通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。 

8、信用风险 

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失

的风险。基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒

绝支付到期本息等情况，从而导致基金资产损失。 

9、通货膨胀风险 

由于通货膨胀率提高，基金的实际投资价值会因此降低。 

10、法律风险 

由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导

致了基金资产损失的风险。 

（二）基金运作风险 

1、管理风险 

在本基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，

会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响本基金收

益水平。此外，基金管理人的职业操守和道德标准同样都有可能对本基金回报带

来负面影响。因此，本基金可能因为基金管理人的因素而影响基金收益水平。 

2、操作或技术风险 

相关当事人在业务各环节操作过程中，可能因内部控制存在缺陷或者人为因

素造成操作失误或违反操作规程等导致本基金资产损失，例如，越权违规交易、

会计部门欺诈、交易错误等。 

在基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错

而影响交易的正常进行或者导致投资人的利益受到影响。这种技术风险可能来自

基金管理人、登记机构、销售机构、银行间债券市场、证券/期货交易所、证券

登记机构、中央国债登记结算有限责任公司等等。 

（三）其他风险 

1、技术风险 

计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况，

可能导致基金的认购、申购、赎回无法按正常时限完成、登记系统瘫痪、核算系

统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险； 

2、金融市场危机、行业竞争、代理机构违约、基金托管人违约等超出本基

金管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致本基金或者基金份额持有人的

利益受损； 

3、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，

可能导致基金资产的损失； 

4、因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险； 

5、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险； 

6、本基金由基金管理人作为交易参与人通过交易单元在证券交易所进行证

券交易。根据《证券交易资金前端风险控制业务规则》等有关规定，证券交易所、

证券登记机构对交易参与人相关交易单元的全天净买入申报金额总量实施额度

管理，并通过交易所对交易参与人实施前端控制。本基金可能因上述业务规则而

无法完成某笔或某些交易，由此造成的损益由基金财产承担； 

7、其他意外导致的风险。 

（四）本基金的特有风险 

1、指数化投资的风险 

在建仓完成后，本基金不低于90%的基金资产净值将用于跟踪标的指数，业

绩表现将会随着标的指数的波动而波动；同时本基金在多数情况下将维持较高的

股票仓位，在股票市场下跌的过程中，可能面临基金净值与标的指数同步下跌的

风险。 

2、标的指数波动的风险 

标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、

投资人心理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收

益水平发生变化，产生风险。 

3、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险 

由于标的指数调整成份股或变更编制方法、标的指数成份股发生配股或增发

等行为导致成份股在标的指数中的权重发生变化、成份股派发现金红利、新股市

值配售、成份股停牌或摘牌、部分成份股流动性差等原因使本基金无法及时调整

投资组合以及与基金运作相关的费用等因素使本基金产生跟踪偏离度和跟踪误

差。 

4、基金交易价格与基金份额净值发生偏离的风险 

尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价

控制在一定范围内，但基金份额在证券交易所的交易价格受供求关系等诸多因素

影响，存在不同于基金份额净值的情形，即存在价格折溢价的风险。 

5、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险 

基金管理人或者基金管理人委托其他机构在开市后根据申购赎回清单和组

合证券内各只证券的实时成交数据，计算基金份额参考净值（IOPV），并由相关

机构在交易时间内发布，供投资人交易、申购、赎回基金份额时参考。IOPV与实

时的基金份额净值可能存在差异，IOPV计算也可能出现错误，投资人若参考IOPV

进行投资决策可能导致损失，需由投资人自行承担。 

6、基金份额赎回对价的变现风险 

本基金赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额等。在组合证券变现过

程中，由于市场变化、部分成份股流动性差等因素，导致投资人变现后的价值与

赎回时赎回对价的价值有差异，存在变现风险。 

7、退市风险 

因本基金不再符合证券交易所上市条件被证券交易所终止上市，或被基金份

额持有人大会决议终止上市，导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。 

8、投资人申购失败的风险 

本基金的申购赎回清单中，可能仅允许对部分成份股使用现金替代，且设置

现金替代比例上限，因此，投资人在进行申购时，可能存在因个别成份股涨停、

临时停牌等原因而无法买入申购所需的足够的成份股，导致申购失败的风险。 

9、投资人赎回失败的风险 

投资人在提出赎回申请时，如基金组合中不具备足额的符合条件的赎回对价，

可能导致赎回失败的情形。基金管理人可能根据成份股市值规模变化等因素调整

最小申购赎回单位，由此可能导致投资人按原最小申购赎回单位申购并持有的基

金份额，可能无法按照新的最小申购赎回单位全部赎回，而只能在二级市场卖出

全部或部分基金份额。 

10、套利风险 

由于证券市场的交易机制和技术约束，完成套利需要一定的时间，因此套利

存在一定风险。同时，买卖一篮子股票和ETF存在冲击成本和交易成本，所以折

溢价在一定范围之内也不能形成套利。另外，当一篮子股票中存在涨停或临时停

牌的情况时，也会由于买不到成份股而影响溢价套利，或卖不掉成份股而影响折

价套利。 

11、申购赎回清单差错风险 

如果基金管理人提供的当日申购赎回清单内容出现差错，包括组合证券名单、

数量、现金替代标志、现金替代比例、替代金额等出错，将会使投资人利益受损

或影响申购赎回的正常进行。 

12、二级市场流动性风险 

对ETF基金而言，二级市场流动性风险是指由于相关成份股的市场流动性不

足使基金无法以合理价格买入或卖出所需股份数量所造成的风险。流动性风险主

要发生在基金建仓期以及标的指数调整成份股期间。 

对ETF基金投资人而言，ETF可在二级市场进行买卖，因此也可能面临因市

场交易量不足而造成的流动性问题，带来基金在二级市场的流动性风险。 

13、第三方机构服务的风险 

本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险： 

（1）申购赎回代理券商因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、

暂停或终止，由此影响对投资人申购赎回服务的风险。 

（2）登记机构可能调整结算制度，如对投资人基金份额、组合证券及资金

的结算方式发生变化，制度调整可能给投资人带来理解偏差的风险。同样的风险

还可能来自于证券交易所及其他代理机构。 

（3）第三方机构可能违约，导致基金或投资人利益受损的风险。 

14、申购赎回方式下退补现金替代方式的风险 

本基金在申购赎回环节包括“退补现金替代”方式，该方式不同于现有其他

现金替代方式，可能给申购和赎回投资人带来价格的不确定性，从而间接影响本

基金二级市场价格的折溢价水平。极端情况下，如果使用“退补现金替代”证券

的权重增加，该方式带来的不确定性可能导致本基金的二级市场价格折溢价处于

相对较高水平。 

基金管理人不对“时间优先、实时申报”原则的执行效率做出任何承诺和保

证，现金替代退补款的计算以实际成交价格和基金招募说明书的约定为准。若因

技术系统、通讯链路或其他原因导致基金管理人无法遵循“时间优先、实时申报”

原则对“退补现金替代”的证券进行处理，投资人的利益可能受到影响。 

15、投资股指期货的风险 

本基金可投资股指期货，可能面临的风险包括但不限于： 

（1）基差风险 

在使用股指期货对冲市场风险的过程中，基金财产可能因为股指期货合约与

标的指数价格波动不一致而遭受基差风险。 

（2）保证金风险 

产品的期货头寸，如果未预留足够现金，在市场出现极端情况时，可能遭遇

保证金不足而被强制平仓的风险。 

（3）合约展期风险 

组合持有的主力合约交割日临近，需要更换合约进行展期，如果合约的基差

朝不利的方向变化或流动性不足，展期会面临风险。 

16、投资资产支持证券的风险 

本基金可投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动

性风险、信用风险等风险。价格波动风险指的是市场利率波动会导致资产支持证

券的收益率和价格波动。流动性风险指的是受资产支持证券市场规模及交易活跃

程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖

出，存在一定的流动性风险。信用风险指的基金所投资的资产支持证券之债务人

出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导

致证券价格下降，造成基金财产损失。 

17、投资股票期权风险 

本基金可投资股票期权，可能面临的风险包括但不限于： 

（1）流动性风险 

由于股票期权合约众多，交易较为分散，股票期权市场的流动性一般较期货

市场要低，尤其是深度实值和虚值的股票期权，成交量稀少，持有这些股票期权

的投资者容易遇到无法成交、平仓出局的局面。 

（2）价格风险 

股票期权买方的价格风险即为他所付出的权利金，风险具有确定性。股票期

权卖方的价格风险不定，不过其所收取的权利金可以提供相应保护，当发生亏损

时，可以抵消部分损失。 

（3）操作风险 

操作风险是指由于管理不善或者制度执行出现问题等原因所导致的风险。股

票期权作为一种衍生工具，虽然可以用来管理风险，但若使用不当，也会产生巨

额损失。 

18、参与融资交易的风险 

本基金可参与融资交易，可能面临的风险包括但不限于： 

（1）杠杆效应放大风险 

本基金通过融资可以扩大交易额度，利用较少资本来获取较大利润，这必然

也放大了风险。本基金将股票作为担保品进行融资时，既需要承担原有的股票价

格变化带来的风险，又得承担新投资股票带来的风险，还得支付相应的利息或费

用，如判断失误或操作不当，会加大亏损。 

（2）担保能力及限制交易风险 

单只或全部证券被暂停融资、投资相关账户被暂停或取消融资或融券资格等，

这些影响可能给本基金造成经济损失。此外，本基金也可能面临由于维持担保比

例低于融资合同约定的担保要求，且未能及时补充担保物，导致信用账户交易受

到限制，从而造成经济损失。 

（3）强制平仓风险 

本基金在从事融资交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证

券价格波动，导致日终清算后维持担保比例低于警戒线，且不能按照约定追加担

保物时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险，由此可能给本基金造成经济

损失。 

19、参与转融通证券出借业务的风险 

本基金可参与转融通证券出借业务，可能面临的风险包括但不限于： 

（1）流动性风险：面临大额赎回时可能因证券出借原因发生无法及时变现，

从而无法支付赎回对价的风险。 

（2）信用风险：面临证券出借对手方可能无法及时归还证券，无法支付相

应权益补偿及借券费用的风险。 

（3）市场风险：证券出借后可能面临出借期间无法及时处置证券的市场风

险。 

20、终止基金合同风险 

因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市，或本基金基金合同生效

后，如连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值

低于5000万元的情形，本基金将终止基金合同并进行基金财产清算，且无需召

开基金份额持有人大会审议。 

若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外的

因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管

理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成功

召开或就上述事项表决未通过的，则本基金将终止基金合同，并按照基金合同约

定程序进行清算。 

故基金份额持有人可能面临基金合同终止无法继续投资本基金的风险。 

21、投资存托凭证的风险 

本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波

动影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。 

22、参与债券回购的风险 

本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为提升基金组合收益提供了可能，

但也存在一定的风险。若本基金参与债券回购，如发生债券回购交收违约，质押

券可能面临被处置的风险，因处置价格、数量、时间等的不确定，可能会给基金

资产造成损失。 

23、跟踪误差控制未达约定目标的风险 

在正常市场情况下，本基金力争实现日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，

年跟踪误差不超过2%。但是，标的指数成份股发生配股或增发等行为导致成份

股在标的指数中的权重发生变化、成份股派发现金红利、新股市值配售、成份股

停牌或摘牌、部分成份股流动性差等原因可能使本基金无法及时调整投资组合，

极端情况下可能发生跟踪误差控制未达约定目标的风险。 

24、标的指数不符合要求或指数编制机构停止服务的风险 

本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可

能由于各种原因停止对指数的管理和维护。若出现标的指数不符合要求（因成份

股价格波动等指数编制方法变动之外的因素致使标的指数不符合要求的情形除

外）、指数编制机构退出的情形，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之

日起十个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转

换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额

持有人大会进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过

的，基金合同终止。投资人将面临更变基金标的指数、转换运作方式、与其他基

金合并或者终止基金合同等风险。 

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前，基金

管理人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持

有人利益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能

导致指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。 

25、成份股停牌的风险 

本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，当标的指数成份股停牌或

发生明显负面事件面临退市时，可能出现导致本基金的跟踪偏离度和跟踪误差扩

大的风险。 

26、标的指数变更的风险 

根据基金合同规定，如发生导致标的指数变更的情形，基金管理人可以依据

维护投资者合法权益的原则，在履行适当程序后变更本基金的标的指数。若标的

指数发生变更，本基金的投资组合将相应进行调整。届时本基金的风险收益特征

可能发生变化，且投资组合调整可能产生交易成本和机会成本。投资者须承担因

标的指数变更而产生的风险和成本。 

27、投资科创板股票的风险  

（1）科创板流动性相比主板较弱。科创板对投资者进行适当性管理，以机

构投资者为主，个人投资者需满足一定的日均资产及交易经验要求。在特殊市场

环境下，可能导致市场存在一致预期，大幅减持科创板股票导致市场流动性进一

步下降的情况。 

（2）科创板退市制度较主板更为严格，退市风险更大。具体体现在退市情

景更多、退市时间更短，退市速度更快等方面。 

（3）科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股

票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%，因此投资

者有可能面临由此产生的股票价格大幅波动的风险。 

27、投资于北交所股票的风险 

（1）上市公司经营风险 

北交所上市企业主要为创新成长型企业，普遍具有规模小、对技术依赖性强、

技术迭代快、议价能力不强等特点，或尚处于初步发展阶段，业务收入、现金流

及盈利水平等具有较大不确定性。该类企业抗市场风险和行业风险能力较弱，存

在较大经营风险，由此可能对基金净值造成不利影响。 

（2）股价大幅波动风险 

相较于沪/深证券交易所，北交所竞价交易设置了更宽的涨跌幅限制，股票

上市交易首日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为30%，股价大幅波动的风险可

能大于A股其他板块，由此可能导致基金净值较大幅度的波动。 

（3）流动性风险 

北交所股票投资门槛较高，二级市场上个人投资者参与度相对较低，机构投

资者持有个股大量流通盘将导致个股流动性较差，若机构投资者在特定阶段对个

股形成一致预期，由此可能导致基金面临无法及时变现及其他相关流动性风险。 

（4）转板风险 

北交所上市公司在满足相关法律法规和证监会规定的基本上市条件并符合

交易所规定的具体上市条件的，可申请转板上市。无论北交所上市公司是否转板

成功，均可能引起基金净值波动。 

（5）退市风险 

北交所上市公司后续经营期间如果触及相关法律法规、证监会及交易所等规

定的退市情形，可能面临被终止上市的风险，从而可能给基金净值带来不利影响。 

（6）系统性风险 

因北交所上市公司大部分为新兴产业公司，其商业模式、盈利风险、业绩波

动等特征较为相似，基金难以通过分散投资降低投资风险，若股票价格同向波动，

将引起基金净值波动。 

同时，北交所上市公司平移自新三板精选层，从历史来看整体估值受政策阶

段性影响较大，所以北交所个股估值相关性较高，政策空窗期或市场表现不佳时，

系统性风险将更为显著。 

（7）集中度风险 

北交所为新设交易所，初期可投资标的较少，投资者容易集中投资于少量个

股，市场可能存在高集中度状况。 

（8）政策风险 

国家对高新技术、专精特新企业扶持力度及重视程度的变化会对北交所上市

公司带来较大影响，国际经济形势变化对专精特新产业及北交所个股也会带来政

策影响。 

（9）监管规则变化的风险 

北交所相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务规则，可

能根据市场情况进行修订和完善，或者补充制定新的法律法规和业务规则，可能

对基金投资运作产生影响，或导致基金投资运作相应调整变化。 

（五）流动性风险 

1、基金申购、赎回安排 

投资人具体请参见基金合同“第八部分  基金份额的申购与赎回”和本招募

说明书“九、基金份额的申购与赎回”，详细了解本基金的申购以及赎回安排。 

在本基金发生流动性风险时，基金管理人可以综合利用备用的流动性风险管

理工具以减少或应对基金的流动性风险，投资人可能面临暂停赎回、延缓支付赎

回对价、基金估值被暂停等风险。投资人应该了解自身的流动性偏好，并评估是

否与本基金的流动性风险匹配。 

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 

本基金属于跟踪中证高股息策略指数的交易型开放式指数证券投资基金，主

要投资于中国A股市场（包含上海证券交易所及深圳证券交易所上市股票），其

投资标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%，且不低于

非现金基金资产的80%。本基金的标的指数为中证高股息策略指数，由中证指数

有限公司发布，在中证全指指数样本空间中选取股息率高和股利支付率较高、分

红较为稳定，并具有一定规模及流动性的上市公司证券，反映这一类证券的整体

表现。因此在正常市场环境下本基金的流动性风险较低。但在特殊情况下，本基

金仍可能出现流动性不足的情况，基金管理人将根据不同的情况采取相应的流动

性风险管理措施，防范风险。 

3、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对基金投资人潜在影响 

（1）暂停接受赎回申请 

具体请参见基金合同“第八部分  基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停

赎回或延缓支付赎回对价的情形及处理方式”，详细了解本基金暂停接受赎回申

请的情形及程序。在此情形下，基金投资人可能会面临赎回效率降低的风险。 

（2）延缓支付赎回对价 

具体请参见基金合同“第八部分  基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停

赎回或延缓支付赎回对价的情形及处理方式”，详细了解本基金延缓支付赎回对

价的情形及程序。在此情形下，投资人接收赎回对价的时间将可能比一般正常情

形下有所延迟，申请赎回的基金份额持有人不能如期获得全额赎回对价，除了对

自身流动性产生影响外，也可能将损失延迟对价部分的再投资收益。 

（3）暂停基金估值 

具体请参见基金合同“第十六部分  基金资产估值”中的“七、暂停估值的

情形”，详细了解本基金暂停估值的情形及程序。在此情形下，投资人面临暂时

无法获取基金净值信息的风险，没有可供参考的基金净值信息，同时赎回申请可

能被暂停接受，或被延缓支付赎回对价。 



十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 



（一）基金合同的变更 

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定

和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基

金托管人同意后变更并公告。 

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决

议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。若法律法规发生变

化，则以变化后的规定为准。 

（二）基金合同的终止事由 

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止： 

1、基金份额持有人大会决定终止的； 

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的； 

3、出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外

的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金

管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成

功召开或就上述事项表决未通过的； 

4、基金发生不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市情形的； 

5、连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值

低于5000万元情形的； 

6、基金合同约定的其他情形； 

7、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 

（三）基金财产的清算 

1、基金财产清算小组：基金合同终止事由出现后，基金管理人组织基金财

产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 

（四）清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

（五）基金财产清算剩余资产的分配 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。 

（六）基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由

基金财产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告

登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

（七）基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法规

的规定。 

二十、基金合同的内容摘要 



一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 

（一）基金管理人的权利与义务 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包

括但不限于： 

（1）依法募集资金； 

（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基

金财产； 

（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的

其他费用； 

（4）销售基金份额； 

（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 

（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违

反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取

必要措施保护基金投资人的利益； 

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理； 

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得基金合同规定的费用； 

（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案； 

（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请； 

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利

益行使因基金财产投资于证券/期货所产生的权利； 

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资及转融

通证券出借业务； 

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

实施其他法律行为； 

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为

基金提供服务的外部机构； 

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回等业务的规则； 

（17）基金管理人有权根据反洗钱法律法规的相关规定，结合基金份额持有

人洗钱风险状况，采取相应合理的控制措施； 

（18）在法律法规和基金合同规定的范围内决定调整基金费率结构和收费方

式； 

（19）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包

括但不限于： 

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 

（2）办理基金备案手续； 

（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金财产； 

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产； 

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券/期货投资； 

（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 

（7）依法接受基金托管人的监督； 

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购价格、申购对价、赎回对价

的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信

息，确定基金份额申购、赎回对价，编制申购赎回清单； 

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 

（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报

告义务； 

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

基金合同及其他有关法律法规或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开披

露前应予保密，不向他人泄露，但向监管机构、司法机关提供或因审计、法律等

外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； 

（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配基金收益； 

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回对价； 

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

关资料，保存期限不低于法律法规的规定； 

（17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资人能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开

资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配； 

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

并通知基金托管人； 

（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益

时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 

（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托

管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向

基金托管人追偿； 

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任； 

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

他法律行为； 

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息（税

后）在基金募集期结束后30日内退还基金认购人，募集期间网下股票认购所冻

结的股票应予以解冻； 

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（26）建立并保存基金份额持有人名册； 

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

（二）基金托管人的权利与义务 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包

括但不限于： 

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》、《托管协

议》的规定安全保管基金财产； 

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批

准的其他费用； 

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基

金合同》、《托管协议》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益

造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资人的利

益； 

（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，

为基金办理证券/期货交易资金清算； 

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包

括但不限于： 

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的

基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，

保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 

（4）除依据《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其他有关规定外，

不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 

（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基

金合同》、《托管协议》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、

交割事宜； 

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其

他有关法律法规或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开披露前予以保密，

不得向他人泄露，但向监管机构、司法机关提供或因审计、法律等外部专业顾问

提供服务而向其提供的情况除外； 

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值； 

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说

明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金

管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的

措施； 

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料，保存期

限不低于法律法规的规定； 

（12）从基金管理人处接收并保存基金份额持有人名册，保存期限不低于法

律法规的规定； 

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和

赎回对价； 

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大

会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

（16）按照法律法规和《基金合同》、《托管协议》的规定监督基金管理人

的投资运作； 

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和

分配； 

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

和银行业监督管理机构，并通知基金管理人； 

（19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任

不因其退任而免除； 

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，

基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基

金管理人追偿； 

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 

（三）基金份额持有人的权利与义务 

基金投资人持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，

基金投资人自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金的基金份额持有人

和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人

作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 

本基金每份基金份额具有同等的合法权益。 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权

利包括但不限于： 

（1）分享基金财产收益； 

（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； 

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会

审议事项行使表决权； 

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 

（7）监督基金管理人的投资运作； 

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁； 

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义

务包括但不限于： 

（1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件； 

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； 

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 

（4）交纳基金认购款项或股票、应付申购对价及法律法规和《基金合同》

所规定的费用； 

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的

有限责任； 

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 

（9）向基金管理人和监管机构提供依法要求提供的信息，以及不时的更新

和补充，并保证其真实性； 

（10）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业

务规则； 

（11）遵守中华人民共和国反洗钱法律法规，配合基金管理人、基金托管人

履行反洗钱职责； 

（12）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 

（一）会议召集人及召集方式 

1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管

理人召集。 

2、基金管理人未按规定召集或不能召开时，由基金托管人召集。 

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60

日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基

金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，

基金管理人应当配合。 

4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求

召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自

收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持

有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60

日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份

额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应

当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份

额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日

起60日内召开，并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 

5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开

基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表

基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日

报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金

管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。 

（二）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公

告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 

（1）会议召开的时间、地点和会议形式； 

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代

理有效期限等）、送达时间和地点； 

（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 

（7）召集人需要通知的其他事项。 

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联

系方式和联系人、表决意见提交的截止时间和收取方式。 

3、如召集人为基金管理人，还应另行通知基金托管人到指定地点对表决意

见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行通知基金管理人到指定地

点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行通知基金

管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金

托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 

（三）议事内容与程序 

1、议事内容及提案权 

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、

决定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律

法规及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大

会讨论的其他事项（但本基金合同另有约定的除外）。 

基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额10%（含

10%）以上的基金份额持有人可以在基金份额持有人大会召集人发出会议通知前

向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案；也可以在会议通知

发出后向大会召集人提交临时提案。 

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应

当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 

召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行

审核，符合条件的应当在大会召开日30天前公告。大会召集人应当按照以下原

则对提案进行审核： 

（1）关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超

出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；

对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将

基金份额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释

和说明。 

（2）程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定。如将提

案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主

持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有

人大会决定的程序进行审议。 

2、议事程序 

（1）现场开会 

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及

注意事项，确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，

并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人

授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如

果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的

基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举产生一名基金份

额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不

出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名

（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人

姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 

（2）通讯开会 

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决

截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证

机关监督下形成决议。 

（四）表决 

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以

特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规、监管机构另

有规定或本基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金

托管人、终止基金合同、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。 

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的

相反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为

有效出席的投资人，表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见

模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有

人所代表的基金份额总数。 

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。 

在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为

准。 

三、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 

（一）基金合同的变更 

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人

大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和

基金托管人同意后变更并公告。 

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决

议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。若法律法规发生变

化，则以变化后的规定为准。 

（二）基金合同的终止事由 

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止： 

1、基金份额持有人大会决定终止的； 

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的； 

3、出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外

的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金

管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成

功召开或就上述事项表决未通过的； 

4、基金发生不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市情形的； 

5、连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值

低于5000万元情形的； 

6、基金合同约定的其他情形； 

7、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 

（三）基金财产的清算 

1、基金财产清算小组：基金合同终止事由出现后，基金管理人组织基金财

产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 

（四）清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

（五）基金财产清算剩余资产的分配 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。 

（六）基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由

基金财产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告

登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

（七）基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法规

的规定。 

四、争议解决方式 

对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金

合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决

的，应将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京市，按照中国

国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对

各方当事人均有约束力。仲裁费由败诉方承担，除非仲裁裁决另有决定。 

争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤

勉、尽责地履行基金合同约定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 

本基金合同受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳

门特别行政区和台湾地区法律）管辖，并按其解释。 

五、基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式 

基金合同可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、销售机构的办

公场所和营业场所查阅。

二十一、基金托管协议的内容摘要 



一、基金托管协议当事人 

（一）基金管理人 

名称：银华基金管理股份有限公司 

住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层 

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 

邮政编码：100738 

法定代表人：王珠林 

成立日期：2001年5月28日 

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2001]7号 

组织形式：股份有限公司 

注册资本：贰亿贰仟贰佰贰拾万元人民币 

存续期间：持续经营 

联系电话：010-58163000 

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务 

（二）基金托管人 

名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 

住所：北京市西城区金融大街25号 

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 

法定代表人：张金良 

成立时间：2004年09月17日 

组织形式：股份有限公司 

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 

存续期间：持续经营 

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；

办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买

卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；

提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中

国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。 

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 

（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金

投资范围、投资对象进行监督。《基金合同》明确约定基金投资风格或证券选择

标准的，基金管理人应按照基金托管人要求的格式，将拟投资的标的证券库等各

投资品种的具体范围提供给基金托管人，基金管理人可以根据实际情况的变化，

对各投资品种的具体范围予以更新和调整并及时通知基金托管人。基金托管人根

据上述投资范围对基金是否符合《基金合同》关于证券选择标准的约定的投资进

行监督。 

本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后，本基金投

资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%，且不低于

非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需

缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包

括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形

除外。 

同时，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股（包含主

板股票、创业板股票、科创板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上

市的股票）、债券资产（包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行

的次级债券、可转换公司债券、分离交易可转换公司债券、央行票据、短期融资

券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可交换债券

以及其他中国证监会允许投资的债券）、银行存款（包括银行定期存款、协议存

款及其他银行存款）、资产支持证券、债券回购、同业存单、现金、衍生工具（股

指期货、股票期权）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但

须符合中国证监会相关规定）。 

本基金可以根据相关法律法规，参与融资及转融通证券出借业务，以提高投

资效率及进行风险管理。 

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例限制按法律法规或监管

机构的相关规定执行。 

（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金

投资、融资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： 

（1）在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不

低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%； 

（2）每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保

证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、

存出保证金和应收申购款等； 

（3）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总

资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 

（4）本基金总资产不超过净资产的140%； 

（5）本基金参与股指期货交易，需遵循以下投资比例限制： 

在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值

的10%；在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和，

不得超过基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一

年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市

值的20%；基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差

计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不

包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%； 

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资

产净值的20%，中国证监会规定的特殊品种除外； 

（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10%；本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部

基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券

合计规模的10%； 

（8）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 

（9）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计，不得超过基金资产净

值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之

外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资

产的投资； 

（10）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与

其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%； 

（11）本基金参与转融通证券出借业务的，应当符合下列要求： 

1）参与转融通证券出借业务的资产，不得超过基金资产净值的30%，其中，

出借期限在10个交易日以上的出借证券纳入《流动性风险管理规定》所述流动

性受限证券的范围； 

2）参与转融通证券出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总量的

30%； 

3）最近6个月内日均基金资产净值不得低于2亿元； 

4）证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权平

均计算； 

（12）本基金参与股票期权交易，需遵守下列投资比例限制： 

因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值

的10%；开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽股票期

权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵股票期权保证

金的现金等价物；未平仓的股票期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其

中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；基金投资股票期权符合基金合同约

定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、投资目标和风险收益特征； 

（13）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境

内上市交易的股票合并计算； 

（14）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 

除上述（8）、（9）、（11）项情形之外，因证券、期货市场波动、证券发

行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整或价格变化、标的指数成份股流

动性限制等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例

的，基金管理人应当在可调整之日起10个交易日内进行调整，但中国证监会规

定的特殊情形除外。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理

人之外的因素致使基金投资不符合上述第（11）项规定的，基金管理人不得新增

出借业务。法律法规另有规定的，从其规定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起

开始。 

如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，基金管理人

在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例或以法律法规变更后的规

定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履

行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。 

（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对本托

管协议第十五条第（九）款基金投资禁止行为通过事后监督方式进行监督。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，

按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并履行

信息披露义务。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管

理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规则为准。 

（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金

管理人投资流通受限证券进行监督。 

基金管理人投资流通受限证券，应事先根据中国证监会相关规定，明确基金

投资流通受限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动

性风险、法律风险和操作风险等各种风险。 

1.本基金投资的流通受限证券须为经中国证监会批准的非公开发行股票、公

开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括

由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易

中的质押券等流通受限证券。本基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。 

本基金投资的流通受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司或中

央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管，并可在证券交易所或全国银行间

债券市场交易的证券。 

本基金投资的流通受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金管理人负责

相关工作的落实和协调，并确保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产

生的流通受限证券登记存管问题，造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责

任与损失，及因流通受限证券存管直接影响本基金安全的责任及损失，由基金管

理人承担。 

本基金投资流通受限证券，不得预付任何形式的保证金。若有最新法律法规、

监管政策变更规定的，根据最新法律法规、监管政策执行 

2.基金管理人投资非公开发行股票，应制订流动性风险处置预案并经其董事

会批准。风险处置预案应包括但不限于因投资流通受限证券需要解决的基金投资

比例限制失调、基金流动性困难以及相关损失的应对解决措施，以及有关异常情

况的处置。 

基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险

采取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基

金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人

应保证提供足额现金确保基金的支付结算，并承担所有损失。对本基金因投资流

通受限证券导致的流动性风险，基金托管人不承担任何责任。如因基金管理人原

因导致本基金出现损失致使基金托管人承担连带赔偿责任的，基金管理人应赔偿

基金托管人由此遭受的损失。 

3.本基金投资非公开发行股票，基金管理人应至少于投资前三个工作日向基

金托管人提交有关书面资料，并保证向基金托管人提供的有关资料真实、准确、

完整。有关资料如有调整，基金管理人应及时提供调整后的资料。上述书面资料

包括但不限于： 

（1）中国证监会批准发行非公开发行股票的批准文件。 

（2）非公开发行股票有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。 

（3）基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。 

4.基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监

会规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及

总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。 

本基金有关投资流通受限证券比例如违反有关限制规定，在合理期限内未能

进行及时调整，基金管理人应按照《信息披露办法》的有关规定编制临时报告书，

予以公告。 

5.相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。 

（五）基金参与转融通证券出借业务，基金管理人应当遵守审慎经营原则，

配备技术系统和专业人员，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，完善业务

流程，有效防范和控制风险。基金托管人将对基金参与出借业务进行监督和复核。 

（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金

资产净值计算、基金份额净值及基金份额累计净值计算、应收资金到账、基金费

用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基

金业绩表现数据等进行监督和核查。 

（七）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违

反法律法规、《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示

等方式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监

督和核查。基金管理人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式

给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及

纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人有权

随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知

的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 

（八）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》

和本托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人

应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托

管人按照法律法规、《基金合同》和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金

监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 

（九）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、

行政法规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管

理人，由此造成的损失由基金管理人承担。 

（十）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，

同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正

当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、

欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍

不改正的，基金托管人应报告中国证监会。 

三、基金管理人对基金托管人的业务核查 

（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括

基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需

账户、复核基金管理人计算的基金资产净值、基金份额累计净值和基金份额净值、

根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 

（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分

账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等

违反《基金法》、《基金合同》、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式

通知基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基

金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。

在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人

改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关

资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管

理人并改正。 

（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，

同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正

当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈

等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改

正的，基金管理人应报告中国证监会。 

四、基金财产的保管 

（一）基金财产保管的原则 

1.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 

2.基金托管人应安全保管基金财产。 

3.基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账

户。 

4.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，分账管理，独立核算，

确保基金财产的完整与独立。 

5.基金托管人按照《基金合同》和本协议的约定保管基金财产，如有特殊情

况双方可另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的指令，不得自行运用、处

分、分配本基金的任何资产（不包含基金托管人依据中国证券登记结算有限责任

公司结算数据完成场内交易交收、开户银行或交易/登记结算机构扣收交易费、

结算费和账户维护费等费用）。 

6.对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确

定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管

人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金

管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基金托管人对此不承担任何责

任。 

7.除依据法律法规和《基金合同》的规定外，基金托管人不得委托第三人托

管基金财产。 

（二）基金募集期间及募集资金的验资 

1.基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在基金托管人的营业机构开

立的“基金募集专户”。该账户由基金管理人开立并管理。 

2.基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额（含

网下股票认购所募集的股票市值）、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运

作办法》等有关规定后，基金管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管

人开立的基金银行账户，登记机构应将网下股票认购所募集到的股票划入以基金

托管人和基金联名方式开立的证券账户下，同时在规定时间内，聘请符合《中华

人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资，出具验资报告。出具的验资

报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。 

3.若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》生效的条件，由基金管理人

按规定办理退款等事宜，登记机构及发售代理机构将协助基金管理人完成相关资

金和证券的退还工作。 

（三）基金银行账户的开立和管理 

1.基金托管人应以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户，并根据

基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人

保管和使用。 

2.基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管

人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金

的任何账户进行本基金业务以外的活动。 

3.基金银行账户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。 

4.在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管人专用账户

办理基金资产的支付。 

5.基金管理人应于基金清盘后及时完成收益兑付、费用结清及其他应收应付

款项资金划转，在确保后续不再发生款项进出后的10个工作日内向基金托管人

发出销户申请。 

（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 

1.基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司为基金开立基金托管人与

基金联名的证券账户。 

2.基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托

管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不

得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 

3.基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的

管理和运用由基金管理人负责。 

证券账户开户费由基金管理人先行垫付，待基金启始运营后，基金管理人可

向基金托管人发送划款指令，将代垫开户费从本基金托管资金账户中扣还基金管

理人。 

4.基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立

结算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的

一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算保证金、交

收资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定以及基金管理人与

基金托管人签署的《托管银行证券资金结算协议》执行。 

5.账户注销时，由基金管理人依据中国证券登记结算有限责任公司相关规定，

委托有交易关系的证券公司负责办理。销户完成后，基金管理人需将相关证明提

供至基金托管人。账户注销期间如需基金托管人提供配合的，基金托管人应予以

配合。 

6.若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立之后允许基金从事其他

投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，按有关规定开立、使用并

管理；若无相关规定，则基金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。 

（五）债券托管专户的开设和管理 

《基金合同》生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银

行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人根据中国人民

银行、银行间市场登记结算机构的有关规定，以本基金名义在银行间市场登记结

算机构开立债券托管账户，持有人账户和资金结算账户，并代表基金进行银行间

市场债券的结算。基金管理人和基金托管人共同代表基金签订全国银行间债券市

场债券回购主协议。 

（六）其他账户的开立和管理 

1.在本托管协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金

合同》约定的其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由

基金管理人协助基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开

立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。 

2.法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。 

（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管 

基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管

人存放于基金托管人的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国

证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司/北京分公司、银行间市场清

算所股份有限公司或票据营业中心的代保管库，保管凭证由基金托管人持有。实

物证券、银行定期存款证实书等有价凭证的购买和转让，按基金管理人和基金托

管人双方约定办理。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制或保管的

资产不承担任何责任。 

（八）与基金财产有关的重大合同的保管 

与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表

基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人

保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大

合同包括但不限于基金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生

的重大合同，基金管理人应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的

原件。基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方式或双方同意的其他方式将

重大合同传真给基金托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。重

大合同的保管期限，不少于法律法规的规定。 

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权

业务章的合同复印件或传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件

不得转移。 

五、基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 

1、基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日基金份

额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。基金管理人

可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 

基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，经基金托管人

复核，并按规定公告。如遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公

告。 

2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，

将拟公告的基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基

金管理人按约定对外公布。 

六、基金份额持有人名册的保管 

基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。

基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管。基金管

理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期限不低于法律法规的

规定。如不能妥善保管，则按相关法规承担责任。 

在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料

送交基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其真实性、准确性和完整性。

基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他

用途，并应遵守保密义务，法律法规另有规定或有关机关另有要求的除外。 

七、争议解决方式 

因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商、调解解决，协商、

调解不能解决的，应将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京

市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决

是终局的，对双方当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担，除非仲裁裁决另

有决定。 

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续

忠实、勤勉、尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务，维护基金份额

持有人的合法权益。 

本协议受中国法律（为本托管协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特

别行政区和台湾地区法律）管辖，并按其解释。 

八、基金托管协议的变更、终止 

（一）托管协议的变更程序 

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其

内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。 

（二）托管协议终止的情形 

1、《基金合同》终止； 

2、基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产； 

3、基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理

权； 

4、发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。 

（三）基金财产的清算 

1、基金财产清算小组：基金合同终止事由出现后，基金管理人组织基金财

产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 

6、清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

7、基金财产清算剩余资产的分配： 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。 

8、基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由

基金财产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告

登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

9、基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法规

的规定。 

二十二、对基金份额持有人的服务 



对本基金基金份额持有人的服务主要由基金管理人、发售代理机构、申购赎

回代理券商提供。 

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，并将根据基金份额持

有人的需要和市场的变化增加、修订这些服务项目。 

基金管理人提供的主要服务内容如下： 

（一）咨询服务 

投资人如果想了解基金公告、基金净值等信息，请拨打银华基金管理股份有

限公司客户服务中心电话或登录公司网站进行咨询。 

客户服务中心：400-678-3333、010-85186558 

公司网址：http://www.yhfund.com.cn 

（二）在线服务 

基金管理人利用自己的线上平台定期或不定期为基金投资人提供投资咨询

及基金经理（或投资顾问）交流服务。 

（三）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方

式联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 

二十三、其他应披露事项 

无。 

二十四、招募说明书的存放及查阅方式 



本基金招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所以

及基金上市交易的证券交易所，投资人可在办公时间免费查阅。在支付工本费后，

可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件，但应以本基金招募说明书的正

本为准。 

投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.yhfund.com.cn）查阅和下

载招募说明书。 

二十五、备查文件 



1.中国证监会准予银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金募

集注册的文件； 

2.《银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金基金合同》； 

3.《银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金托管协议》； 

4.关于申请募集银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金的法

律意见； 

5.基金管理人业务资格批件和营业执照； 

6.基金托管人业务资格批件和营业执照； 

7.注册登记协议； 

8.中国证监会要求的其他文件。 

基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托管

协议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放地点

查阅，也可按工本费购买复印件。  




              

                

               银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金招募说明书更新(2024年第1号).pdf