华泰柏瑞中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金2024年第3季度报告
华泰柏瑞中证500增强策略交易型开放式
指数证券投资基金
2024年第3季度报告
2024年9月30日
基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2024年10月25日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年10月24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2024年7月1日起至2024年9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 500指增
场内简称 500指增(扩位证券简称:500增强ETF)
基金主代码 561550
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2021年12月2日
报告期末基金份额总额 1,013,989,551.00份
投资目标 利用定量投资模型,在有效控制风险的前提下,力争实现超越标的指数的投资回报,追求基金资产的长期增值。
投资策略 1、股票的投资策略 本基金主要通过定量投资模型,选取并持有预期收益较好的股票构成投资组合,在有效控制相对业绩基准指数跟踪误差的前提下,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金运用的量化投资模型主要包括: (1)多因子alpha模型——股票超额回报预测 多因子alpha模型以中国股票市场较长期的回测研究为基础,结合前瞻性市场判断,用精研的多个因子捕捉市场有效性暂时缺失之处,以多因子在不同个股上的不同体现估测个股的超值回报。概括来讲,本基金alpha模型的因子可归为如下几类:价值(value)、质量(quality)、动量(momentum)、成长(growth)、市场预期等等。公司的量化投研团队会持续研究市场的状态以及市场变化,并对模型和模型所采用的因子做出适当更新或调整。 多因子alpha模型利用长期积累并最新扩展的数据库,科学地考虑了大量的各类信息,包括来自市场各类投资者、公司各类报
表、分析师预测等等多方的信息。基金经理根据市场状况及变化对各类信息的重要性做出具有一定前瞻性的判断,适合调整各因子类别的具体组成及权重。 (2)风险估测模型——有效控制预期风险 本基金将利用风险预测模型和适当的控制措施,有效控制投资组合的预期投资风险,并力求将投资组合的实现风险控制在目标范围内。 (3)交易成本模型——控制交易成本以保护投资业绩 本基金的交易成本模型既考虑固定成本,也考虑交易的市场冲击效应,以减少交易对业绩造成的负面影响。在控制交易成本的基础上,进行投资收益的优化。 (4)投资组合的优化和调整 本基金将综合考虑预期回报,风险及交易成本进行投资组合优化。其选股范围将包括流动性和基本面信息较好的股票。投资组合构建完成后,本基金将充分考虑各种市场信息的变化情况,对投资组合进行相应调整,并根据市场的实际情况适当控制和调整组合的换手率。 本基金对标的指数的跟踪目标是力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年化跟踪误差不超过6.5%。 本基金以T-1日优化投资组合为基础,考虑T日将会发生的成份股公司变动等情况,设计T日申购、赎回清单并公告。 2、存托凭证投资策略;3、债券投资策略;4、股指期货投资策略;5、资产支持证券的投资策略;6、融资及转融通证券出借业务的投资策略。
业绩比较基准 中证500指数收益率
风险收益特征 本基金属于股票型基金,其预期风险与收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金;本基金同时是指数型基金,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024年7月1日-2024年9月30日)
1.本期已实现收益 -58,376,493.46
2.本期利润 96,611,482.15
3.加权平均基金份额本期利润 0.0920
4.期末基金资产净值 940,505,685.14
5.期末基金份额净值 0.9275
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标 准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 12.22% 1.96% 16.19% 2.00% -3.97% -0.04%
过去六个月 10.31% 1.60% 8.65% 1.64% 1.66% -0.04%
过去一年 6.23% 1.48% 0.92% 1.58% 5.31% -0.10%
自基金合同生效起至今 -7.25% 1.26% -21.03% 1.32% 13.78% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:图示日期为2021年12月2日至2024年9月30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
田汉卿 副总经理、本基金的基金经理 2021年12月2日 - 22年 副总经理。曾在美国巴克莱全球投资管理有限公司(BGI )担任投资经理, 2012年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,2013年8月起任华泰柏瑞量化增强混合型证券投资基金的基金经理,2013年10月起任公司副总经理,2014年12月至2020年7月任华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2015年3月起任华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金的基金经理的基金经理,2015年3月至2020年7月任华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2015年6月至2021年11月任华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2015年6月起任华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2016年5月起任华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2017年3月至2018年11月任华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年5月起任华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年9月起任华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年12月至2020年7月任华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年11月起任华泰柏瑞量化创盈混合型证券投资基金的基金经理。2020年12月起任华泰柏瑞量化创享混合型证券投资基金的基金经理。2021年12月起任华泰柏瑞中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证500指数增强型证券投资基金的基金经理。本科与研究生毕业于清华大学, MBA毕业于美国加州大学伯克利分校哈斯商学院。
柳军 总经理助理、指数 2021年12月2日 - 23年 副总经理,硕士,2000-2001年任上海汽车集团财务有限公司财务,2001-2004
投资部总监、本基金的基金经理 年任华安基金管理有限公司高级基金核算员,2004年7月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任基金事务部总监、指数投资部总监、总经理助理兼指数投资部总监,现任公司副总经理兼指数投资部总监。2009年6月起任上证红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2011年1月至2020年2月任华泰柏瑞上证中小盘ETF基金、华泰柏瑞上证中小盘ETF联接基金基金经理。2012年5月起任华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2015年2月起任指数投资部总监。2015年5月起任华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金及华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年3月至2018年11月任华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年3月至2018年10月任华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年4月起任华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2018年10月起任华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年12月起任华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年7月起任华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年9月至2021年4月任华泰柏瑞中证科技100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年2月至2021年4月任华泰柏瑞中证科技100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2020年9月起任华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月起任华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年5月起任华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易
型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2021年7月至2023年8月任华泰柏瑞中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月至2023年12月任华泰柏瑞中证全指医疗保健设备与服务交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月起任华泰柏瑞中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月起任华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易型开放式指数证券投资基金联接基金(QDII)的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年3月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年10月起任华泰柏瑞中证A股交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通
过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块,确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次,都为指数投资组合因跟踪指
数需要而发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年三季度,A股经历了V型反转。七至八月是上市公司中报业绩期,市场从前期政策博
弈转向更加关注公司基本面。期间经济数据显示,制造业PMI景气度持续较弱,A股震荡下行。
至九月中旬上证指数一度跌破2700点,两市成交量创出2020年以来新低,市场信心不足。临近
季末,政府出台一系列刺激政策大超市场预期,叠加外资空头回补,A股迎来剧烈反弹,上证指
数创出年内新高,市场活跃度也迅速攀升,两市成交量在国庆节后创出了历史新高。三季度,A
股市场中非银行金融、地产等货币政策高度敏感行业表现较强,同时家电、消费者服务等消费板
块受政策预期影响也有不错的表现。
本报告期,核心资产占比较高的上证50、沪深300分别上涨15.05%和16.07%;代表高股息
类上市公司的中证红利全收益指数上涨8.89%;代表小市值公司的中证1000和中证2000指数同
期涨幅分别为16.6%和17.67%。横向比较来看,前期下跌较多的中小市值公司反弹较多,前期上
涨较多的高股息类上市公司在反弹中落后。
本报告期内,我们坚持基本面多因子的量化选股策略,结合对市场的研判,采取比较稳健的
投资策略。由于我们始终保持高仓位运作,基本不做仓位择时,因而在本轮市场出现的急剧反弹
中,超额收益也受到仓位的拖累,但横向相比相对较小,超额收益波动较小。
展望未来几个季度,一系列增量政策的落地仍然值得期待。三季度,各地出台的“以旧换
新”政策效果初显,家电和新能源汽车销量好于预期。国庆期间,各式各样的“消费券”一定程
度上提高了居民的消费热情,刚刚出台的地产刺激政策预计也会对地产链有一定的作用。海外方
面,美联储进入降息周期,为中国的财政和货币政策进一步宽松提供更大空间。同时我们预计,
未来科技创新和自主可控的政策支持力度也将持续加强。我们认为政府出台的一系列政策已经扭
转了市场之前过于悲观的预期,在股票市场整体估值有吸引力的情况下,股票市场后续有望进入
更加理性的上升区间。在不出现极端情况的前提下,我们对未来几个季度的A股股票市场持比较
乐观的态度,对于股票市场的中长期表现更为乐观。
量化策略方面,在经历短期剧烈的反弹后,我们看到市场正逐渐回归基本面逻辑。从因子表
现来看,华泰柏瑞量化团队的质量类因子近期表现较好,我们预期其趋势仍将延续,而我们的成
长因子预期会继续表现良好;短期政策刺激和空头回补带来的反弹告一段落之后,市场主线正逐
渐回归到股票的基本面上;同时,我们认为在后市当中,大小市值、各行业股票均有机会,量化
投资全市场选股的优势将得以更好体现。
如上所述,我们认为,当前A股市场整体估值仍有吸引力,投资人交易行为更加注重基本
面,我们预期专注于基本面的量化投资超额收益或将得到进一步提高,是很不错的配置风格均衡
的基本面量化基金的机会。
我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投
资。本报告期内,本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.139%,期间日跟踪误差为0.171%,较好地
实现了本基金的投资目标。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.9275元,本报告期基金份额净值增长率为12.22%,业
绩比较基准收益率为16.19%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 925,489,270.14 98.29
其中:股票 925,489,270.14 98.29
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 13,963,084.43 1.48
8 其他资产 2,119,628.41 0.23
9 合计 941,571,982.98 100.00
注:上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,518,824.00 0.27
B 采矿业 62,627,449.20 6.66
C 制造业 550,447,943.04 58.53
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,215,094.00 3.96
E 建筑业 10,828,348.00 1.15
F 批发和零售业 6,699,715.54 0.71
G 交通运输、仓储和邮政业 21,941,982.20 2.33
H 住宿和餐饮业 9,690,718.00 1.03
I 信息传输、软件和信息技术服务业 84,823,089.84 9.02
J 金融业 89,691,058.54 9.54
K 房地产业 5,011,146.00 0.53
L 租赁和商务服务业 13,548,722.00 1.44
M 科学研究和技术服务业 8,672,274.00 0.92
N 水利、环境和公共设施管理业 8,607,320.00 0.92
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 12,738,916.00 1.35
S 综合 - -
合计 925,062,600.36 98.36
注:上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 216,244.48 0.02
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 200,883.62 0.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 9,541.68 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 426,669.78 0.05
注:上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 300529 健帆生物 406,300 13,302,262.00 1.41
2 300866 安克创新 140,160 11,753,817.60 1.25
3 300502 新易盛 89,700 11,658,309.00 1.24
4 600066 宇通客车 433,300 11,417,455.00 1.21
5 600096 云天化 457,707 10,357,909.41 1.10
6 000728 国元证券 1,156,800 10,260,816.00 1.09
7 601717 郑煤机 696,100 9,808,049.00 1.04
8 300394 天孚通信 94,940 9,541,470.00 1.01
9 688099 晶晨股份 132,125 9,294,993.75 0.99
10 000997 新 大 陆 537,000 9,188,070.00 0.98
注:上述股票价值不包括可退替代估增。
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 301551 C无线传媒 652 82,080.28 0.01
2 688615 N合合 289 56,129.58 0.01
3 688692 达梦数据 175 51,353.75 0.01
4 001279 强邦新材 2,642 25,574.56 0.00
5 301611 珂玛科技 804 24,071.76 0.00
注:上述股票价值不包括可退替代估增。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明
IC2412 中证500股指期货2412 9 10,597,680.00 2,616,840.00 -
公允价值变动总额合计(元) 2,616,840.00
股指期货投资本期收益(元) -977,100.81
股指期货投资本期公允价值变动(元) 2,916,440.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据公募基金相关法规和本基金合同,我们可以使用股指期货进行加减仓位的投资操作。本
报告期间因市场流动性较差或者股指期货贴水较大时,我们有使用股指期货套保调整或保持仓位。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形,也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,403,642.74
2 应收证券清算款 678,281.83
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 37,703.84
8 其他 -
9 合计 2,119,628.41
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况 说明
1 301551 C无线传媒 82,080.28 0.01 新股锁定期内
2 688615 N合合 56,129.58 0.01 新股锁定期内
3 688692 达梦数据 51,353.75 0.01 新股锁定期内
4 001279 强邦新材 25,574.56 0.00 新股未上市
5 301611 珂玛科技 24,071.76 0.00 新股锁定期内
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,075,489,551.00
报告期期间基金总申购份额 93,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 154,500,000.00
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 1,013,989,551.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比(%)
机构 1 20240701-20240930; 233,956,800.00 0.00 0.00 233,956,800.00 23.07
产品特有风险
本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回,可能导致巨额赎回,从而引发流动性风险,可能对基金产生如下影响:(1)延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时,投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支
付或暂停赎回的风险。(2)基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时
间内进行资产变现,这将对基金资产净值产生不利影响,同时可能发生大额赎回费用归入基金
资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题,这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。
(3)基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小,基金将面临投
资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定
性。(4)基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小,不能满
足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将
密切关注申赎动向,审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响,同时将完善流动性风险管控
机制,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
托管人住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可
咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途
费) 021-3878 4638 公司网址:www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2024年10月25日