招商中证A500交易型开放式指数证券投资

基金更新的招募说明书（二零二四年第一号） 















基金管理人：招商基金管理有限公司 

基金托管人：中国工商银行股份有限公司 



重要提示 

招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监

督管理委员会2024年9月6日《关于准予招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金注

册的批复》（证监许可【2024】1264号）注册公开募集。 

招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内

容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金募集的注册并

不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金

没有风险。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披

露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前

所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。 

基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，投资人

投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金

的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。本基金属于股票型基金，其预期收益及预期

风险水平高于债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份

券，具有与标的指数相似的风险收益特征。 

本基金投资于标的指数成份券（含存托凭证）和备选成份券（含存托凭证）的资产比例

不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。本基金投资于证券市场，基

金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前，应全面了解本基金

的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：

市场风险、基金管理风险、流动性风险、本基金特有的风险等。本基金的具体风险详见

“风险揭示”章节。 

本基金可投资国债期货、股指期货、股票期权等金融衍生品，金融衍生品是一种金融

合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价格与

价格波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法

律风险等。 

本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券

具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险等风险。 

本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损

的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险。 

本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为提升基金组合收益提供了可能，但也存

在一定的风险。如发生债券回购交收违约，质押券可能面临被处置的风险，因处置价格、

数量、时间等的不确定，可能会给基金资产造成损失。 

本基金跟踪中证A500指数，存在跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、

成份券停牌等潜在风险，具体详见“风险揭示”章节。 

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成

对本基金业绩表现的保证。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》、

《基金合同》、《基金产品资料概要》等信息披露文件，了解基金的风险收益特征，并根据

自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能

力相适应。 

《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个

工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更

的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明

书。 

本基金标的指数为中证A500指数。 

一、选样空间 

同中证全指指数的样本空间 

二、选样方法 

（1）对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，剔除中证ESG评价结果在C及以

下的上市公司证券； 

（2）选取同时满足以下条件的证券作为待选样本： 

? 样本空间内总市值排名前1500； 

? 属于沪股通或深股通证券范围； 

? 对主板证券，在所属中证三级行业内自由流通市值占比不低于 2% 

（3）在待选样本中，优先选取三级行业自由流通市值最大或总市值在样本空间内排名

前 1%的证券作为指数样本。 

（4）在剩余待选样本中，从各中证一级行业按照自由流通市值选取一定数量证券，使

样本数量达到 500只，且各一级行业自由流通市值分布与样本空间尽可能一致。 

有关标的指数具体编制方案及成份券信息详见中证指数有限公司网站，网址： 

www.csindex.com.cn。 

本基金本次更新招募说明书主要根据基金经理变更事项对相关信息进行了更新，更新

截止日为2024年10月29日。除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截止日为2024

年9月7日。 



目录 

§1 前言............................................................................................................................................. 5 

§2 释义............................................................................................................................................. 6 

§3 基金管理人 ............................................................................................................................... 11 

§4 基金托管人 ............................................................................................................................... 23 

§5 相关服务机构 ........................................................................................................................... 27 

§6 基金份额的发售 ....................................................................................................................... 29 

§7 基金合同的生效 ....................................................................................................................... 38 

§8 基金份额折算与变更登记 ....................................................................................................... 39 

§9 基金份额的上市交易 ............................................................................................................... 40 

§10 基金份额的申购与赎回 ......................................................................................................... 42 

§11 基金的投资 ............................................................................................................................. 55 

§12 基金的财产 ............................................................................................................................. 62 

§13 基金资产估值 ......................................................................................................................... 63 

§14 基金的收益与分配 ................................................................................................................. 69 

§15 基金费用与税收 ..................................................................................................................... 71 

§16 基金的会计与审计 ................................................................................................................. 73 

§17 基金的信息披露 ..................................................................................................................... 74 

§18 风险揭示 ................................................................................................................................. 81 

§19 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ......................................................................... 90 

§20 《基金合同》的内容摘要 ..................................................................................................... 92 

§21 《托管协议》的内容摘要 ................................................................................................... 114 

§22 对基金份额持有人的服务 ................................................................................................... 132 

§23 其他应披露事项 ................................................................................................................... 133 

§24 招募说明书的存放及查阅方式 ........................................................................................... 134 

§25 备查文件 ............................................................................................................................... 135 





§1 前言 

《招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说

明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募

集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金

销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披

露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性

风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、《公开募集证券投资基金运作

指引第3号——指数基金指引》（以下简称“《指数基金指引》”）和其他有关法律法规的

规定以及《招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合

同”或“《基金合同》”）编写。 

本招募说明书阐述了招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金的投资目标、策略、

风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在作出投资决策前应仔细阅

读本招募说明书。 

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并

对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申

请募集的。本招募说明书由招商基金管理有限公司负责解释。本基金管理人没有委托或授

权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说

明。 

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基

金合同当事人之间权利义务关系的法律文件。基金投资人依据基金合同取得基金份额，即

成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对

基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。

基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 



§2 释义 

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 

1、基金或本基金：指招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金 

2、基金管理人：指招商基金管理有限公司 

3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司 

4、基金合同或《基金合同》：指《招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金

合同》及对基金合同的任何有效修订和补充 

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商中证A500交易型开放

式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 

6、招募说明书或本招募说明书：指《招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金招

募说明书》及其更新 

7、基金产品资料概要：指《招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金产品资

料概要》及其更新 

8、基金份额发售公告：指《招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金份额发

售公告》 

9、上市交易公告书：指《招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金上市交易公告

书》 

10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解

释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 

11、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次

会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，

自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会

第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律

的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 

12、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公

开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 

13、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公

开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 

14、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开

募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 

15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修

订 

16、《指数基金指引》：指中国证监会2021年1月22日颁布、同年2月1日实施的《公

开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机关对其不时做出的修订 

17、交易型开放式指数证券投资基金：指《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务

实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”，简称“ETF（Exchange Traded Fund）” 

18、ETF联接基金、联接基金：指将绝大多数基金财产投资于本基金，与本基金的投

资目标类似，采用开放式运作方式的基金 

19、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 

20、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局 

21、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律

主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 

22、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 

23、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记

并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 

24、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内

证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的

境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者 

25、特定机构投资者：指根据上海证券交易所颁布的《特定机构投资者参与证券投资基

金申购赎回业务指引》所定义的机构投资者 

26、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律法规或

中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 

27、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 

28、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基

金份额的申购、赎回等业务 

29、销售机构：指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其

他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售

业务的机构，包括发售代理机构和申购赎回代理机构 

30、发售代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管理人

指定的代理本基金发售业务的机构 

31、申购赎回代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管

理人指定的、在《基金合同》生效后办理本基金申购、赎回业务的机构 

32、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人相

关账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、基金交易的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 

33、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中国证券登记结算有限责

任公司 

34、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管

理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 

35、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完

毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 

36、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过

3个月 

37、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 

38、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 

39、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 

40、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数 

41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 

42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 

43、《业务规则》或业务规则：指上海证券交易所、登记机构、基金管理人及基金销售

机构的相关业务规则及其不时做出的修订 

44、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基

金份额的行为 

45、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定，申请购买

基金份额的行为 

46、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件，

要求将基金份额兑换为基金合同所规定对价的行为 

47、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文

件 

48、申购对价：指投资人申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应交付的组

合证券、现金替代、现金差额及其他对价 

49、赎回对价：指基金份额持有人赎回基金份额时，基金管理人按基金合同和招募说

明书规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 

50、标的指数：指中证指数有限公司编制并发布的中证A500指数 

51、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券 

52、最小申购、赎回单位：指本基金申购、赎回份额的最低数量，投资人申购、赎回

的基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍 

53、现金替代：指申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，用于

替代组合证券中部分证券的一定数量的现金 

54、现金差额：指最小申购、赎回单位的资产净值与按T日收盘价计算的最小申购、

赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购、赎回时应支付或应获得的现金

差额根据最小申购、赎回单位对应的现金差额和申购或赎回的最小申购、赎回单位数量计

算 

55、预估现金差额：指由基金管理人计算并在 T 日申购赎回清单中公布的当日现金差

额的预估值，预估现金差额由申购赎回代理机构预先冻结 

56、基金份额参考净值：指基金管理人或基金管理人委托的机构在开市后根据申购赎

回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算，并通过上海证券交易所发布的基金份

额参考净值，简称“IOPV” 

57、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不变的前提

下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值 

58、元：指人民币元 

59、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利

息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 

60、收益评价日：指基金管理人计算本基金基金份额净值增长率与标的指数同期增长

率差额之基准日 

61、基金份额净值增长率：指收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净

值之比减去1乘以100%（如期间发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计

算） 

62、标的指数同期增长率：指收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数

收盘值之比减去1乘以100%（如期间发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重

新计算） 

63、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其他

资产的价值总和 

64、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 

65、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 

66、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金

份额净值的过程 

67、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息

披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电

子披露网站）等媒介 

68、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价

格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含

协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资

产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 

69、转融通证券出借业务：指本基金以一定费率通过证券交易所综合业务平台向中国

证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期归还所借证券及相应权

益补偿并支付费用的业务 

70、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 



§3 基金管理人 

3.1 基金管理人概况 

公司名称：招商基金管理有限公司 

注册地址：深圳市福田区深南大道7088号 

设立日期：2002年12月27日 

注册资本：人民币13.1亿元 

法定代表人：王小青 

办公地址：深圳市福田区深南大道7088号 

电话：（0755）83199596 

传真：（0755）83076974 

联系人：赖思斯 

股权结构和公司沿革： 

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文

批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一

千万元（RMB1,310,000,000元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称

“招商银行”）持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）

持有公司全部股权的45%。 

2002年12月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电

力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成

立时注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的40%，

ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的30%，中国电力财务有限公

司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的10%。 

2005年4月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人

民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。 

2007年5月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电

力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持

有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受

让招商证券持有的公司3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：

招商银行持有公司全部股权的33.4%，招商证券持有公司全部股权的33.3%，ING Asset 

Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。同时，公司注册资本金由人民

币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。 

2013年8月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset 

Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让

给招商证券。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的

55％，招商证券持有全部股权的45％。 

2017年12月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商

证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由

人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。 

公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日。招商银行始终坚持“因

您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002年4

月9日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006年9月22日，招商

银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。 

招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成

为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月17日，招商证券在上海证券交易所

上市（代码600999）；2016年10月7日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：

6099）。 

公司以“为投资者创造更多价值”为使命，秉承诚信、理性、专业、协作、成长的核

心价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。 

3.2 主要人员情况 

3.2.1 董事会成员 

王小青先生，复旦大学经济学博士。1992年7月至1994年9月在中国农业银行江苏省

海安支行工作。1997年7月至1998年5月在海通证券股份有限公司基金管理部工作。1998

年5月至2004年4月在中国证监会上海专员办工作。2004年4月至2005年4月在天一证

券有限责任公司工作。2005年4月至2007年8月历任中国人保资产管理有限公司风险管理

部副总经理兼组合管理部副总经理、组合管理部副总经理、组合管理部总经理。2007年8

月至2020年3月历任中国人保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书

记，投委会主任委员等职。2020年3月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委书记、

董事、总经理、董事长等职。2021年9月起兼任招商信诺人寿保险有限公司董事长。2021

年10月至2023年7月任招商银行股份有限公司行长助理。2021年11月起兼任招商信诺资

产管理有限公司董事长。2023年1月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023年2月至

2024年10月兼任招商银行股份有限公司深圳分行党委书记、行长。2023年7月起任招商银

行股份有限公司副行长。现任公司党委书记、董事长。 

李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994年7月加入招商银行，曾任总行统计信息

中心副主任、计划财务部副总经理、资产负债管理部副总经理、全面风险管理办公室副总

经理兼操作风险管理部总经理、风险管理部副总经理、财务会计部副总经理、财务会计部

总经理，兼任采购管理部总经理等职务。2023年11月起任招商银行总行资产负债管理部总

经理（2024年6月起兼任投资管理部总经理、境外分行管理部总经理）。兼任招商永隆银

行有限公司董事、招银金融租赁有限公司董事、招银国际金融控股有限公司董事、招银国

际金融有限公司董事、招联消费金融股份有限公司董事、招商信诺人寿保险有限公司董事。

现任公司董事。 

缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004年7月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌

路证券营业部负责人、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总经理、深圳深南大道车公

庙证券营业部负责人、财富管理及机构业务总部机构业务部负责人。2022年12月起任招商

证券财富管理及机构业务总部财富管理部负责人（2024年6月起兼任财富管理与机构业务

总部机构业务部负责人）。现任公司董事。 

徐勇先生，复旦大学法学博士。1990年7月至1992年9月在上海钢铁汽车运输股份有

限公司工作。1998年4月至2009年3月在上海市政府办公厅工作。2009年3月至2014年

3月历任中国太平洋人寿保险股份有限公司党委委员、纪委副书记，上海分公司党委书记、

副总经理、总经理。2014年3月至2015年7月历任太保安联健康保险股份有限公司筹备组

副组长、党委委员、副总经理。2015年7月至2022年5月历任长江养老保险股份有限公司

党委委员、副总经理、常务副总经理、副总经理（主持工作）、党委副书记、总经理。2022

年6月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副书记、董事、总经理。 

张思宁女士，中国人民银行金融研究所金融学博士研究生。1989年8月至1992年11

月历任中国金融学院国际金融系助教、讲师。1992年11月至2012年6月历任中国证监会

发行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，

中国证监会创业板部主任。2012年6月至2014年6月任上海证监局党委书记、局长。2014

年6月至2017年4月历任中国证监会创新部主任、打非局局长。2017年5月起任证通股份

有限公司董事长。目前兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司独立董事。 

陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982年9月至1985年9月担任上海新联

纺织品进出口公司职工大学教师。1991年3月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历

任讲师、副教授、教授，系主任、研究所所长、副院长。1993年4月至1994年6月于加拿

大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009年2月至2015年3月兼任摩根士丹利华鑫基金

管理有限公司独立董事。1994年12月起任上海交通大学安泰经管学院教授，目前兼任上海

交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市人民政府参事、

《系统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司独立董事。现任公司独立董

事。 

梁上坤先生，南京大学会计学博士研究生。2013年7月起在中央财经大学工作，曾任

讲师、副教授、教授。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有

限公司独立董事、上海同达创业投资股份有限公司独立董事。现任公司独立董事。 

3.2.2 监事会成员 

刘杰先生，厦门大学会计系会计学博士。1999年7月加入招商证券参加工作，曾任招

商证券资本市场策划部总经理助理、招商局国际有限公司（现招商局港口控股有限公司）财

务部副总经理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总经理助理、招商局金融集团有

限公司财务总监，招商局仁和人寿保险股份有限公司党委委员、副总经理和财务总监。

2023年4月至今担任招商证券副总裁（财务负责人），2023年8月至今担任招商证券董事

会秘书。现任公司监事会主席。 

孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994年加入招商银行参加工作，曾任深

圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国际业务部总经理助理、深圳分行国际业务部副总经

理、深圳分行中小企业金融部负责人、深圳分行公司银行部总经理、深圳分行公司金融总

部总经理、深圳分行公司金融事业部副总裁兼公司金融总部总经理、广州分行投行与金融

市场总部总裁兼投资银行二部总经理、广州分行投行与金融市场总部总裁、广州分行行长

助理、总行同业客户部总经理助理、总行同业客户部副总经理、总行资产负债管理部副总

经理、投资管理部总经理、境外分行管理部总经理。2024年6月起任招商银行总行财务会

计部总经理。兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网络科技（深圳）有限公司董事、

深圳市银通智汇信息服务有限公司董事、招银云创信息技术有限公司董事、台州银行股份

有限公司董事。现任公司监事。 

马龙先生，南开大学经济学博士。2009年7月至2012年8月任职于泰达宏利基金管理

有限公司，曾任研究员；2012年11月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研

究员、基金经理、总监助理、副总监、专业总监，现任公司首席固定收益投资官、员工监

事。 

詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004年7月至2013年12月任职于招商基金管

理有限公司，历任信息技术部软件开发岗、业务助理、业务经理、高级工程师、副总监。

2013年12月至2016年9月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副

总监。2016年10月加入招商基金管理有限公司，现任互联网金融发展部总监、员工监事。 

何剑萍女士，华南理工大学会计学学士。2006年7月加入招商基金管理有限公司，历

任基金核算部助理基金会计、基金会计、副总监、专业总监，现任基金核算部总监、员工

监事。 

3.2.3 公司高级管理人员 

徐勇先生，总经理，简历同上。 

欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002年

加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003年4月至2004年7月于广发证券总部任

风险控制岗从事风险管理工作；2004年7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部

高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、首席信息官、董事会秘书，兼任

招商财富资产管理有限公司董事及博时基金（国际）有限公司董事。 

杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨

田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005年加入招

商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)

负责人及总经理助理，现任公司副总经理。 

潘西里先生，督察长，法学硕士。1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法

务工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003年2月加入

中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015

年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。 

董方先生，副总经理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通

银行股份有限公司深圳分行。2001年5月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产

管理部副总经理、总行财富管理部副总经理、总行财富平台部副总经理。2023年8月加入

招商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总经理、深圳分公司和

成都分公司总经理。 

孙明霞女士，副总经理，工学硕士。曾在人力资源和社会保障部工作，2016年6月加

入招商基金管理有限公司任总经理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总经理、

财务负责人、北京分公司总经理，兼任招商财富资产管理有限公司董事。 

3.2.4 本基金基金经理介绍 

许荣漫女士，硕士。2013年7月加入广东倍智网络科技有限公司工作，任咨询顾问；

2015年加入招商基金管理有限公司，曾任品牌推广经理、研究员、高级研究员，现任招商

国证生物医药指数证券投资基金基金经理（管理时间：2021年3月25日至今）、上证消费

80交易型开放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2021年4月22日至今）、招商上

证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（管理时间：2021年4月22

日至今）、招商中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2021

年8月4日至今）、招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金经理（管理时间：2021年

12月4日至今）、招商中证沪港深消费龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理（管

理时间：2022年1月20日至今）、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金

基金经理（管理时间：2022年3月5日至今）、招商中证沪港深500医药卫生交易型开放

式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2022年5月9日至今）、招商中证电池主题交

易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（管理时间：2022年7月12日至今）、招

商中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2022年7

月14日至今）、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基

金经理（管理时间：2023年6月20日至今）、招商中证上海环交所碳中和交易型开放式指

数证券投资基金发起式联接基金基金经理（管理时间：2023年12月29日至今）、招商中

证机器人指数型发起式证券投资基金基金经理（管理时间：2024年1月19日至今）、招商

中证A100交易型开放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2024年6月8日至今）、

招商中证A100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（管理时间：2024

年10月8日至今）、招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：

2024年10月26日至今）。 

刘重杰先生，学士。曾任职于成都商报社、西南财经大学金融数据中心、南京大学金

陵学院；2010年7月加入华西期货有限责任公司，历任金融工程部高级研究员、部门负责

人；2014年3月加入西南证券股份有限公司，历任衍生品业务岗、平仓处置岗、策略研究

岗、投资者教育及培训岗；2017年9月加入招商基金管理有限公司，现任招商深证100交

易型开放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2019年11月7日至今）、招商中证红

利交易型开放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2019年11月28日至今）、招商

国证食品饮料行业交易型开放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2021年1月25日

至今）、招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2021年3

月18日至今）、招商中证新能源汽车指数型证券投资基金基金经理（管理时间：2021年8

月27日至今）、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（管理时

间：2022年2月23日至今）、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金

基金经理（管理时间：2022年3月17日至今）、招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券

投资基金联接基金基金经理（管理时间：2022年4月19日至今）、招商中证银行AH价格

优选交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（管理时间：2022年12月28

日至今）、招商纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理（管理时间：

2023年4月12日至今）、招商中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金基金

经理（管理时间：2023年5月24日至今）、招商纳斯达克100交易型开放式指数证券投资

基金发起式联接基金（QDII）基金经理（管理时间：2023年11月29日至今）、招商中证

国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（管理时间：

2023年12月29日至今）、招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理（管理

时间：2024年9月26日至今）。 

3.2.5 投资决策委员会成员 

公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马

龙。 

徐勇先生，简历同上。 

杨渺先生，简历同上。 

王景女士，总经理助理兼投资管理一部部门负责人。 

朱红裕先生，公司首席研究官。 

于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责人。 

马龙先生，公司首席固定收益投资官。 

3.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。 

3.3 基金管理人的职责 

根据《基金法》，基金管理人必须履行以下职责： 

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发

售、申购、赎回和登记事宜； 

2、办理基金备案手续； 

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 

6、编制季度报告、中期报告和年度报告； 

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购赎回对价； 

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 

9、按照规定召集基金份额持有人大会； 

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行

为； 

12、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他职责。 

3.4 基金管理人承诺 

1、本基金管理人承诺不得从事违反《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《运作

办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《流动性风险管理规定》等法律法规及规章的

行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。 

2、基金管理人的禁止行为： 

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产； 

（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益； 

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 

（5）侵占、挪用基金财产； 

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相

关的交易活动； 

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责； 

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 

3、基金管理人禁止利用基金财产从事以下投资或活动： 

（1）承销证券； 

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 

（3）从事承担无限责任的投资； 

（4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有规定的除外； 

（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或

者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关

联交易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，

防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交

易必须事先得到基金托管人同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理

人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对

关联交易事项进行审查。 

法律法规或监管部门取消上述禁止行为规定，如适用于本基金，基金管理人在履行适

当程序后，则本基金投资不再受相关限制，不需经基金份额持有人大会审议，但须提前公

告。法律法规或监管部门对上述禁止行为规定进行变更的，本基金可以变更后的规定为

准。 

4、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法

律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 

（1）越权或违规经营； 

（2）违反基金合同或托管协议； 

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； 

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； 

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 

（6）玩忽职守、滥用职权； 

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息； 

（8）协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易； 

（9）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 

5、本基金管理人承诺履行诚信义务，如实披露法规要求的披露内容。 

6、基金经理承诺： 

（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取

最大利益； 

（2）不利用职务之便为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取利益； 

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资

内容、基金投资计划等信息； 

（4）不协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易。 

3.5 内部控制制度 

1、内部控制的原则 

健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、成本效益原则。 

2、内部控制的组织体系 

公司的内部控制组织体系是一个权责分明、分工明确的组织结构，以实现对公司从决

策层到管理层和操作层的全面监督和控制。具体而言，包括如下组成部分： 

监事会：监事会依照公司法和公司章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层的行

为行使监督权。 

董事会风险控制委员会：风险控制委员会作为董事会下设的专门委员会之一，负责决

定公司各项重要的内部控制制度并检查其合法性、合理性和有效性，负责决定公司风险管

理战略和政策并检查其执行情况，审查公司关联交易和检查公司的内部审计和业务稽查情

况等。 

督察长：督察长负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情

况，并负责组织指导公司监察稽核工作。督察长发现基金和公司存在重大风险或隐患，或

发生督察长依法认为需要报告的其他情形以及中国证监会规定的其他情形时，应当及时向

公司董事会和中国证监会报告。 

风险管理委员会：风险管理委员会是总经理办公会下设的负责风险管理的专业委员会，

主要负责对公司经营管理中的重大问题和重大事项进行风险评估并作出决策，并针对公司

经营管理活动中发生的重大突发性事件和重大危机情况，实施危机处理机制。 

监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司内部控制制度和风险管理政策的执行情况进

行合规性监督检查，向公司风险管理委员会和总经理报告。 

各业务部门：风险控制是每一个业务部门和员工最首要的责任。各部门的主管在权限

范围内，对其负责的业务进行检查监督和风险控制。员工根据国家法律法规、公司规章制

度、道德规范和行为准则、自己的岗位职责进行自律。 

3、内部控制制度概述 

（1）内控制度概述 

公司内控制度由内部控制大纲、公司基本制度、部门管理办法和业务管理办法组成。 

其中，公司内控大纲包括《内部控制大纲》和《法规遵循政策（风险管理制度）》，它

们是各项基本管理制度的纲要和总览，是对公司章程规定的内控原则的细化和展开。 

公司基本制度包括投资管理制度、基金会计核算制度、信息披露制度、监察稽核制度、

公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度、人力资源管理制度和危机处理制

度等。部门管理办法在公司基本制度基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任

进行了规范。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了规范。 

（2）风险控制制度 

内部风险控制制度由一系列的具体制度构成，具体包括内部控制大纲、法规遵循政策、

岗位分离制度、业务隔离制度、标准化作业流程制度、集中交易制度、权限管理制度、信

息披露制度、监察稽核制度等。 

（3）监察稽核制度 

公司设立相对独立的内部控制组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据

国家的有关法律法规、公司内部控制制度在所赋予的权限内按照所规定的程序和适当的方

法对监察稽核对象进行公正客观的检查和评价，包括调查评价公司内控制度的健全性、合

理性和有效性、检查公司执行国家法律法规和公司规章制度的情况、进行日常风险控制的

监控工作、执行公司内部定期不定期的内部审计、调查公司内部的违法案件等。 

4、内部控制的五个要素 

内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控。 

（1）控制环境 

公司致力于树立内控优先和风险控制的理念，培养全体员工的风险防范意识，营造一

个浓厚的风险控制的文化氛围和环境，使全体员工及时了解相关的法律法规、管理层的经

营思想、公司的规章制度并自觉遵循，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个

业务环节。 

（2）风险评估 

公司对组织结构、业务流程、经营运作活动进行分析，发现风险，并将风险进行分类，

找出风险分布点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采取定性定量的

手段分析考量风险的高低和危害程度。落实责任人，并不断完善相关的风险防范措施。 

（3）控制活动 

公司控制活动主要包括组织结构控制、操作控制和会计控制等。 

A．组织结构控制 

各部门的设置体现部门之间职责有分工，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金

投资管理、基金运作、市场营销部等业务部门有明确的授权分工，各部门的操作相互独立、

相互牵制并且有独立的报告系统，形成了权责分明、严密有效的三道监控防线： 

a.以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线：各部门内部工作岗位合理分工、职

责明确，并有相应的岗位说明书和岗位责任制，对不相容的职务、岗位分离设置，使不同

的岗位之间形成一种相互检查、相互制约的关系，以减少舞弊或差错发生的风险。 

b.各相关部门、相关岗位之间相互监督和牵制的第二道监控防线：公司在相关部门、

相关岗位之间建立标准化的业务操作流程、重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续

部门及岗位对前一部门及岗位负有监督和检查的责任。 

c.以督察长、监察稽核部门对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈

的第三道监控防线。 

B．操作控制 

公司设定了一系列的操作控制的制度手段，如标准化业务流程、业务、岗位和空间隔

离制度、授权分责制度、集中交易制度、保密制度、信息披露制度、档案资料保全制度、

客户投诉处理制度等，控制日常运作和经营中的风险。 

C.会计控制 

公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，独立核算；公司会计核算与

基金会计核算在业务规范、人员岗位和办公区域上进行严格区分。公司对所管理的不同基

金以及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完整和独立。 

（4）信息沟通 

即指及时地实现信息的流动，如自下而上的报告和自上而下的反馈。 

公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，

保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送达适当

的人员进行处理。 

公司制定管理和业务报告制度，包括定期报告制度和不定期报告制度。定期报告制度

按照每日、每月、每年度等不同的时间频次进行报告。 

a.执行体系报告路线：各业务人员向部门负责人报告；部门负责人向分管领导、总经

理报告； 

b.监督体系报告路线：公司员工、各部门负责人向监察稽核部门报告，监察稽核部门

向总经理、督察长分别报告； 

c.督察长定期出具监察报告，报送董事会及其下设的风险控制委员会和中国证监会；

如发现重大违规行为，应立即向董事会和中国证监会报告。 

（5）内部监控 

督察长和监察稽核部门人员负责日常监督工作，促使公司员工积极参与和遵循内部控

制制度，保证制度有效地实施。公司监事会、董事会风险控制委员会、督察长、风险管理

委员会、监察稽核部门对内部控制制度持续地进行检验，检验其是否符合规定要求并加以

充实和改善，及时反映政策法规、市场环境、技术等因素的变化趋势，保证内控制度的有

效性。 



§4 基金托管人 

4.1 基金托管人基本情况 

名称：中国工商银行股份有限公司 

注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 

成立时间：1984年1月1日 

法定代表人： 廖林 

注册资本：人民币35,640,625.7089万元 

联系电话：010-66105799 

联系人：郭明 

4.2 主要人员情况 

截至2024年3月，中国工商银行资产托管部共有员工210人，平均年龄38岁，99%以

上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。 

4.3 基金托管业务经营情况 

作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以

来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规

范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外

广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异

的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投

资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFI资产、

QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商

业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全

的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户

提供个性化的托管服务。截至2023年12月，中国工商银行共托管证券投资基金1404只。

自2003年以来，中国工商银行连续二十一年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、

香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经

媒体评选的97项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获

得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 

4.4 基金托管人的内部控制制度 

中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业

的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的

做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托

管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，

强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。从2005年至今共十七次顺利通过评估组

织内部控制和安全措施最权威的ISAE3402审阅，全部获得无保留意见的控制及有效性报告。

充分表明独立第三方对中国工商银行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效

性的全面认可,也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，

达到国际先进水平。目前，ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。” 

1、内部风险控制目标 

保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规

范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体

系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管

业务安全、有效、稳健运行。 

2、内部风险控制组织结构 

中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内控

合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总

行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。

资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，

在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业

务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 

3、内部风险控制原则 

（1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于

托管业务经营管理活动的始终。 

（2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；

监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。 

（3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优

先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。 

（4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他

委托资产的安全与完整。 

（5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，

并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 

（6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人员必

须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部

门。 

4、内部风险控制措施实施 

（1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职

责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取

了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独

立、网络独立。 

（2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者

和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内

部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。 

（3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、

“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，

增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务

与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。 

（4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、

处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。 

（5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，

定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制

定并实施风险控制措施，排查风险隐患。 

（6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路

的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 

（7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应

用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更加接

近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机

演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业

务。 

5、资产托管部内部风险控制情况 

（1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直

接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳

定地发展。 

（2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工

的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险

管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内

的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同

岗位相互制衡的组织结构。 

（3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范

和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管部

已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、

信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相

互制约机制。 

（4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产托管

业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将

建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业

务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同

等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 

4.5 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 

根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人对基金的投

资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与银行间债券市场、基

金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金

收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查，

其中对基金的投资比例的监督和核查自基金合同生效之后六个月开始。 

基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有关基金法律

法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应

及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内，基金托管人有权随时对

通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能

在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金

管理人限期纠正。 



§5 相关服务机构 

5.1 基金份额发售机构 

（一）发售协调人 

发售主协调人：详见基金份额发售公告。 

（二）网上现金认购 

网上现金认购的发售代理机构具体名单详见基金份额发售公告。 

（三）网下现金、网下股票认购 

5.1.1 直销机构 

直销机构：招商基金管理有限公司 

招商基金机构业务部 

地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801 

电话：（010）56937404 

联系人：贾晓航 

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼 

电话：（021）38577388 

联系人：胡祖望 

地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦23楼 

电话：（0755）83190401 

联系人：张鹏 

招商基金直销交易服务联系方式 

地址：广东省深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦7层招商基金客户服务部直

销柜台 

电话：（0755）83196359 83196358 

传真：（0755）83196360 

备用传真：（0755）83199266 

联系人：冯敏 

5.1.2 发售代理机构 

基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择符合要求的发售代理机构销售本基金。

网下现金、网下股票发售代理机构具体名单详见本基金的基金份额发售公告。 

基金管理人可以根据情况变化增加或减少基金份额发售机构。 

5.2 基金份额登记机构 

名称：中国证券登记结算有限责任公司 

住所：北京市西城区太平桥大街17号 

办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 

法定代表人：于文强 

联系电话：（010）50938782 

传真：（010）50938991 

联系人：赵亦清 

5.3 律师事务所和经办律师 

名称：上海源泰律师事务所 

注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼 

负责人：廖海 

电话：（021）51150298 

传真：（021）51150398 

经办律师：刘佳、张雯倩 

联系人：刘佳 

5.4 会计师事务所和经办注册会计师 

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 

注册地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼 

执行事务合伙人：付建超 

电话：021-6141 8888 

传真：021-6335 0003 

经办注册会计师：曾浩、江丽雅 

联系人：曾浩、江丽雅 



§6 基金份额的发售 

6.1 基金募集的依据 

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、

《基金合同》及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会证监许可【2024】1264

号文注册。 

6.2 基金类型、运作方式及存续期间 

基金类型：股票型证券投资基金 

运作方式：交易型开放式 

存续期间：不定期 

6.3 发售方式 

投资人可选择网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购三种方式。 

网上现金认购是指投资人通过基金管理人指定的发售代理机构用上海证券交易所网上

系统以现金进行的认购。 

网下现金认购是指投资人通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认

购。 

网下股票认购是指投资人通过基金管理人及其指定的发售代理机构以股票进行的认

购。 

投资人应当在基金管理人及其指定发售代理机构办理基金发售业务的营业场所，或者

按基金管理人或发售代理机构提供的方式办理基金份额的认购。基金管理人、发售代理机

构接受的认购方式、办理基金发售业务的具体情况和联系方式，请参见基金份额发售公

告。 

发售代理机构的具体名单见基金份额发售公告，基金管理人可依据实际情况增减、变

更发售代理机构。 

销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到

认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，

投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资者任何损失由投资者自行

承担。 

基金管理人可以根据具体情况调整本基金的发售方式，并在基金份额发售公告或相关

公告中列明。 

6.4 发售对象 

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投

资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。 

6.5 发售时间 

自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售公告。 

6.6 募集上限 

本基金可设置募集规模上限，具体规模上限及规模控制的方案详见基金份额发售公告

或其他公告。 

法律法规和监管机构另有规定的除外。 

6.7 发售价格 

本基金基金份额发售面值为人民币1.00元，认购价格为1.00元。 

6.8 投资人的认购账户开立及使用 

（1）投资人认购本基金时需具有证券账户，证券账户是指上海证券交易所A股账户（以

下简称“上海A股账户”）或上海证券交易所证券投资基金账户（以下简称“上海基金账

户”）。 

1）上海基金账户只能进行基金的现金认购和二级市场交易，如投资人需要使用本基金

标的指数成份券中的上海证券交易所上市股票参与网下股票认购或基金的申购、赎回，则

应开立上海A股账户；如投资人需要使用本基金标的指数成份券中的深圳证券交易所上市

股票参与网下股票认购，则还应开立深圳证券交易所A股账户。 

2）开户当日无法办理指定交易，建议投资者在进行认购前至少2个工作日办理开户手

续。 

（2）如投资人已开立证券账户，则应注意： 

1）如投资人未办理指定交易或指定交易在不办理本基金发售业务的证券公司，需要指

定交易或转指定交易在可办理本基金发售业务的证券公司。 

2）当日办理指定交易或转指定交易的投资人当日无法进行认购，建议投资人在进行认

购前至少1个工作日办理指定交易或转指定交易手续。 

（3）使用专用交易单元的机构投资者则无需办理指定交易。 

6.9 认购费用 

认购费用由投资人承担，认购费率如下表所示： 

认购份额（S）  认购费率  

S＜50万份  0.8%  

50万份≤S＜100万份  0.5%  

S≥100万份  每笔1,000元  



基金管理人办理网下现金认购时按照上表所示费率收取认购费用，基金管理人办理网下

股票认购时不收取认购费用。发售代理机构办理网上现金认购、网下现金认购及网下股票认

购时可参照上述费率结构，按照不超过认购份额0.8%的标准收取一定的佣金。投资者申请重

复现金认购的，须按每笔认购申请所对应的费率档次分别计费。本基金认购费用由认购人承

担，不列入基金财产，主要用于本基金募集期间发生的市场推广、销售、注册登记等各项费

用。 

基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展网下现金认购的费率优惠活动，

详见基金管理人发布的相关公告。 



6.10 网上现金认购 

1、认购时间：详见基金份额发售公告。 

2、认购限额：网上现金认购以基金份额申请。单一账户每笔认购份额需为1,000份或

其整数倍，最高不得超过99,999,000份。投资人在认购时间内可多次提交认购申报，认购

申报一经确认，认购资金即被冻结。 

3、认购金额：通过发售代理机构进行网上现金认购的投资人，认购以基金份额申请，

认购佣金、认购金额的计算公式为： 

认购佣金＝认购价格×认购份额×佣金比率 

（或若适用固定费用的，认购佣金=固定费用） 

认购金额＝认购价格×认购份额×（1＋佣金比率） 

（或若适用固定费用的，认购金额=认购价格×认购份额+固定费用） 

认购佣金由发售代理机构收取，投资人需以现金方式交纳认购佣金。 

例：某投资人通过某发售代理机构采用网上现金方式认购100,000份本基金，假设该

发售代理机构确认的佣金比率为0.8%，则需准备的认购资金金额计算如下： 

认购佣金＝1.00×100,000×0.8%＝800.00元 

认购金额＝1.00×100,000×（1+0.8%）＝100,800.00元 

即：某投资人通过某发售代理机构采用网上现金方式认购100,000份本基金，假设该

发售代理机构确认的佣金比率为0.8%，该投资人需准备100,800.00元资金。 

4、认购手续：投资人在认购本基金时，需按发售代理机构的规定，备足认购资金，办

理认购手续。网上现金认购申请提交后如需撤销以发售代理机构的规定为准。 

5、清算交收：投资人通过发售代理机构提交的网上现金认购申请，由登记机构进行有

效认购款项的清算交收。本基金网上现金认购过程中涉及的清算交收适用《业务规则》和参

与各方相关协议的有关规定，若《业务规则》或参与各方相关协议的有关规定发生变化，清

算交收规则可视情况进行调整。 

6、认购确认：在基金合同生效后，投资人应通过其办理认购的销售机构查询认购确认

情况。 

6.11 网下现金认购 

1、认购时间：详见基金份额发售公告。 

2、认购限额：网下现金认购以基金份额申请。投资人通过发售代理机构办理网下现金

认购的，每笔认购份额需为1,000份或其整数倍。投资人通过基金管理人办理网下现金认

购的，每笔认购份额须在50万份以上（含50万份）。投资人在认购时间内可以多次认购。 

3、认购金额： 

（1）通过基金管理人进行网下现金认购的投资人，认购以基金份额申请，认购费用、

认购金额、利息折算的份额等的计算公式为： 

认购费用＝认购价格×认购份额×认购费率 

（若适用固定费用的，认购费用=固定费用） 

认购金额＝认购价格×认购份额×（1＋认购费率） 

（或若适用固定费用的，认购金额=认购价格×认购份额+固定费用） 

利息折算的份额=利息/认购价格 

总认购份额＝认购份额＋利息折算的份额 

认购费用由基金管理人收取，投资者需以现金方式交纳认购费用。 

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，具体

份额以基金管理人的记录为准。利息折算的份额保留至整数位，小数部分舍去，舍去部分

计入基金财产。 

例：某投资人通过基金管理人采用网下现金方式认购100,000份本基金，假设认购资

金在募集期间产生的利息为2.00元，则需准备的认购资金金额及募集期间利息折算的份额

计算如下： 

认购费用＝1.00×100,000×0.8%＝800.00元 

认购金额＝1.00×100,000×（1+0.8%）＝100,800.00元 

利息折算份额=2.00/1.00=2份 

总认购份额＝100,000＋2=100,002份 

即：某投资人通过基金管理人采用网下现金方式认购100,000份本基金，假设认购资

金在募集期间产生的利息为2.00元，该投资人需准备100,800.00元资金，加上认购资金在

募集期间产生的利息折算的份额后，一共可以得到100,002份本基金基金份额。 

（2）通过发售代理机构进行网下现金认购的认购金额的计算同通过发售代理机构进行

网上现金认购的认购金额的计算。 

4、认购手续：投资人在认购本基金时，需按基金管理人或其指定的发售代理机构的规

定，备足认购资金，办理认购手续。网下现金认购申请提交后如需撤销以基金管理人或其

指定的发售代理机构的规定为准。 

5、清算交收：通过基金管理人提交的网下现金认购申请，由基金管理人进行有效认购

款项的清算交收。通过发售代理机构提交的网下现金认购申请，由登记机构进行有效认购

款项的清算交收。本基金网下现金认购过程中涉及的清算交收适用《业务规则》和参与各方

相关协议的有关规定，若《业务规则》或参与各方相关协议的有关规定发生变化，清算交收

规则可视情况进行调整。 

6、认购确认：在基金合同生效后，投资人应通过其办理认购的销售机构查询认购确认

情况。 

6.12 网下股票认购 

1、认购时间：详见基金份额发售公告。 

2、认购限额：网下股票认购以单只股票股数申报。投资人通过基金管理人及其指定的

发售代理机构进行网下股票认购，单只股票最低认购申报股数为1,000股，超过1,000股的

部分须为100股的整数倍。投资人应以A股账户认购。用于认购的股票必须是符合要求的标

的指数成份券和已公告的备选成份券（详见基金份额发售公告）。如网下股票认购期间全部

投资人对单只股票累计申报数量合计超过该只股票在标的指数中权重占比的，基金管理人

有权全部或部分拒绝该股票的认购申报。投资人可以多次提交认购申请，累计申报股数限

制详见基金份额发售公告。投资者通过基金管理人办理网下股票认购的，单笔认购份额须

在50万份以上（含50万份）。 

3、认购手续： 

投资人在认购本基金时，需按销售机构的规定，到销售网点办理认购手续，并备足认

购股票。网下股票认购申请提交后如需撤销以销售机构的规定为准。 

4、认购份额： 



其中： 

（1）i代表投资人提交认购申请的第i只股票，n代表投资人提交的股票总只数。如投

资人仅提交了1只股票的申请，则n＝1。 

（2）“第i只股票在网下股票认购期最后一日的均价”由基金管理人根据证券交易所

的当日行情数据，以该股票的总成交金额除以总成交股数计算，以四舍五入的方法保留小

数点后两位。若该股票在当日停牌或无成交，则以同样方法计算最近一个交易日的均价作

为计算价格。 

若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记机构进行股票过户日的冻结期间发生除

息、送股（转增）、配股等权益变动，由于投资人获得了相应的权益，基金管理人将按如下

方式对该股票在网下股票认购日的均价进行调整： 

①除息：调整后价格=网下股票认购期最后一日均价－每股现金股利或股息 

②送股：调整后价格=网下股票认购期最后一日均价/（1+每股送股比例） 

③配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股价×配股比例）/（1+每股

配股比例） 

④送股且配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股价×配股比例）/（1+

每股送股比例+每股配股比例） 

⑤除息且送股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价－每股现金股利或股息）

/（1＋每股送股比例） 

⑥除息且配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价×配股比例－每

股现金股利或股息）/（1＋每股配股比例） 

⑦除息、送股且配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股价×配股比例

-每股现金股利或股息）/（1+每股送股比例+每股配股比例） 

（3）“有效认购数量”是指由基金管理人确认的并由登记机构完成清算交收的股票股

数。其中： 

①如果投资人申报的个股认购数量总额大于基金管理人可确认的认购数量上限，则按

照各投资人的认购申报数量同比例收取。对于基金管理人未确认的认购股票，登记机构将

不办理股票的过户业务。 

②若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记机构进行股票过户日的冻结期间发生

司法执行，基金管理人将根据登记机构确认的实际过户数据对投资人的有效认购数量进行

相应调整。 

（4）认购佣金由发售代理机构在投资者认购时收取，在发售代理机构允许的条件下，

投资者可选择以现金或基金份额的方式支付认购佣金。 

1）投资者选择以现金方式支付认购佣金，则需支付的认购佣金和可得到的净认购份额

按以下公式计算： 

认购佣金＝认购价格×认购份额×佣金比率 

（或若适用固定费用的，认购佣金=固定费用） 

净认购份额=认购份额 

2）投资者选择以基金份额方式支付佣金的，基金管理人根据发售代理机构提供的数据

计算投资者应以基金份额方式支付的佣金，并从投资者的认购份额中扣除，为发售代理机

构增加相应的基金份额。以基金份额支付佣金，则认购佣金和可得到的基金份额按以下公

式计算： 

认购佣金＝认购价格×认购份额/（1+佣金比率）×佣金比率 

（或若适用固定费用的，认购佣金=固定费用） 

净认购份额＝认购份额－认购佣金/基金份额初始面值 

认购份额、净认购份额和以基金份额的方式支付认购佣金的计算保留到整数位，小数

点后部分舍去，舍去部分计入基金财产。 

例：某投资者持有本基金标的指数成份券中股票A和股票B各10,000股和20,000股，

至某发售代理机构网点认购本基金，选择以现金支付认购佣金。假设网下股票认购期最后

一日股票A和股票B的均价分别为14.94元和4.50元，基金管理人确认的有效认购数量为

10,000股股票A和20,000股股票B，发售代理机构确认的佣金比例为0.8%，则其可得到的

基金份额和需支付的认购佣金如下： 

认购份额＝（10,000×14.94）/1.00+（20,000×4.50）/1.00＝239,400份 

认购佣金＝1.00×239,400×0.8%＝1,915.20元 

即投资者可认购到239,400份本基金基金份额，并需另行支付1,915.20元的认购佣

金。 

例：续上例，假设该投资者选择以基金份额的方式交纳认购佣金，则投资者最终可得

的净认购份额计算如下： 

认购佣金＝1.00×239,400/（1+0.8%）×0.8%＝1,900元 

净认购份额＝239,400–1,900/1.00=237,500份。 

即投资者选择以基金份额的方式交纳认购佣金的情况下扣除1,900份本基金份额作为

认购佣金，可认购到237,500份本基金基金份额。 

5、特殊情形 

1）已公告的将被调出标的指数的成份券不得用于认购本基金。 

2）限制个股认购规模：基金管理人可决定是否对个股认购规模进行限制，并在网下股

票认购开始日前公告限制认购规模的个股名单。 

3）临时拒绝个股认购：对于在网下股票认购期间价格波动异常，或长期停牌的个股，

或认购申报数量异常的个股，基金管理人可不经公告，全部或部分拒绝该股票的认购申

报。 

4）根据法律法规本基金不得持有的标的指数成份券，将不能用于认购本基金。 

6、清算交收 

发售代理机构将股票认购数据按投资者证券账户汇总发送给基金管理人，基金管理人

初步确认各成份券的有效认购数量。登记机构根据基金管理人提供的确认数据，冻结上海

市场网下认购股票，并将深圳市场网下认购股票过户至本基金组合证券认购专户。以基金

份额方式支付佣金的，基金管理人根据发售代理机构提供的数据计算投资者应以基金份额

方式支付的佣金，从投资者的认购份额中扣除，为发售代理机构增加相应的基金份额。登

记机构根据基金管理人提供的投资者净认购份额明细数据进行投资者认购份额的初始登记，

并根据基金管理人确认的认购申请股票数据，按照交易所和登记机构的规则和流程，最终

将投资者申请认购的股票过户到本基金在上海、深圳开立的证券账户。 

本基金网下股票认购过程中涉及的清算交收适用《业务规则》和参与各方相关协议的有

关规定，若《业务规则》或参与各方相关协议的有关规定发生变化，清算交收规则可视情况

进行调整。 

7、认购确认：在基金合同生效后，投资人应通过其办理认购的销售机构查询认购确认

情况。 

8、特别提示：投资者应根据法律法规及证券交易所相关规定进行股票认购，并及时履

行因股票认购导致的股份减持所涉及的信息披露等义务。 

6.13 募集资金利息与募集股票权益的处理方式 

通过基金管理人进行网下现金认购的有效认购资金在募集期间产生的利息，将折算为

基金份额归投资人所有，其中利息转份额以基金管理人的记录为准；网上现金认购和通过

发售代理机构进行网下现金认购的有效认购资金在登记机构清算交收后至划入基金托管专

户前产生的利息，计入基金财产，不折算为投资人基金份额；投资人进行网下股票认购的，

认购股票按照交易所和登记机构的规则和流程办理股票的冻结与过户，该股票自认购日至

登记机构进行股票过户日的冻结期间所产生的权益归认购投资人本人所有。 

6.14 募集期间的资金、股票与费用 

基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动

用。基金募集期的股票按照交易所和登记机构的规则和流程办理股票的冻结与过户，并最

终过户至基金证券账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。 

基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列

支。 

6.15 增设新的份额类别或发行联接基金等相关业务 

在不违反法律法规及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人

可根据基金发展需要，为本基金增设新的份额类别并制定相应的业务规则，或募集并管理

以本基金为目标ETF的一只或多只联接基金，或开通场外申购、赎回等相关业务并制定、

公布相应的规则等，无需召开基金份额持有人大会审议。 



§7 基金合同的生效 

7.1 基金备案的条件 

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集

金额（含网下股票认购所募集的股票市值）不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200

人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金

发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会

办理基金备案手续。 

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监

会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管理人在收到中国证监会

确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。 

基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，网下股票认购募集的股票按

照交易所和登记机构的规则和流程办理股票的冻结与过户，在基金募集行为结束前，任何

人不得动用。 

7.2 基金合同不能生效时募集资金及股票的处理方式 

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。 

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期活期存

款利息。对于基金募集期间网下股票认购所募集的股票，发售代理机构应予以解冻，基金

管理人不承担相关股票冻结期间交易价格波动的责任。登记机构及发售代理机构将协助基

金管理人完成相关资金和证券的退还工作。 

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及发售代理机构不得请求报酬。基金管

理人、基金托管人和发售代理机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。 

7.3 基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 

基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产

净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现

前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续

运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额

持有人大会。 

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 

§8 基金份额折算与变更登记 

基金份额折算是指基金合同生效后，基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净

值不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值。 

8.1 基金份额折算的时间 

本基金存续期间，基金管理人可根据实际需要事先确定基金份额折算基准日，并依照

《信息披露办法》的有关规定进行公告。 

8.2 基金份额折算的原则 

基金份额折算由基金管理人向登记机构申请办理，并由登记机构进行基金份额的变更

登记。 

基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额数额将发

生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。

基金份额折算对基金份额持有人的权益无实质性影响的，无需召开基金份额持有人大会审

议。 

基金份额折算后，基金份额持有人将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。 

如果基金份额折算过程中发生不可抗力或遇特殊情况无法办理，基金管理人可延迟办

理基金份额折算。 

8.3 基金份额折算的方法 

基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。 



§9 基金份额的上市交易 

9.1 基金份额上市 

基金合同生效后，具备下列条件的，基金管理人可依据《上海证券交易所证券投资基金

上市规则》，向上海证券交易所申请基金份额上市： 

1、基金场内资产净值不少于2亿元； 

2、基金场内份额持有人不少于1000人； 

3、符合上海证券交易所规定的其他条件。 

基金份额上市前，基金管理人应与上海证券交易所签订上市协议书。基金获准在上海

证券交易所上市的，基金管理人应按照相关规定发布基金上市交易公告书。 

9.2 基金份额的上市交易 

本基金基金份额在上海证券交易所的上市交易，应遵照《上海证券交易所交易规则》、

《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务

实施细则》等有关规定。 

9.3 终止上市交易 

本基金基金份额上市交易后，有下列情形之一的，上海证券交易所可终止本基金基金

份额的上市交易，并报中国证监会备案： 

1、不再具备本部分第一条规定的上市条件； 

2、基金合同终止； 

3、基金份额持有人大会决定终止上市； 

4、基金合同约定的终止上市的其他情形； 

5、上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。 

基金管理人应当在收到上海证券交易所终止基金上市的决定之日起按照相关规定发布

基金终止上市公告。 

若因上述1、4、5项等原因使本基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市

的，本基金将由交易型开放式基金变更为跟踪标的指数的非上市的开放式指数基金，而无

需召开基金份额持有人大会。 

若届时本基金管理人已有以该指数作为标的指数的指数基金，则基金管理人将本着维

护基金份额持有人合法权益的原则，履行适当的程序后与该指数基金合并或者选取其他合

适的指数作为标的指数。具体情况见基金管理人届时公告。 

9.4 基金份额参考净值的计算与公告 

基金管理人在每一交易日开市前公告当日的申购赎回清单，并委托中证指数有限公司

在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算基金份额参考净

值（IOPV），并将计算结果向上海证券交易所发送，由上海证券交易所对外发布，供投资人

交易、申购、赎回基金份额时参考。 

1、基金份额参考净值计算公式为： 

基金份额参考净值＝（申购赎回清单中必须现金替代的替代金额＋申购赎回清单中退补

现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中可以现金替代成份证券

的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中禁止现金替代成份证券的数量与最新成交

价相乘之和＋申购赎回清单中的预估现金部分）/最小申购、赎回单位对应的基金份额。 

2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后3位。上海证券交易所另

有规定的，从其规定。 

3、基金管理人可以调整基金份额参考净值计算公式，并予以公告。 

9.5 相关法律法规、监管部门、登记机构及上海证券交易所对基金上市交易的

规则等相关规定内容进行调整的，涉及基金合同相应内容的，基金合同相应予

以修改，按照新规定执行，且无需召开基金份额持有人大会审议。 

9.6 若上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交易

的新功能，基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能，无需召开基金

份额持有人大会审议。 

9.7 在不违反法律法规及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，

基金管理人在履行适当的程序后，本基金可以申请在包括境外交易所在内的其

他证券交易所上市交易，无需召开基金份额持有人大会审议。 



§10 基金份额的申购与赎回 

10.1 申购和赎回场所 

投资人应当在申购赎回代理机构办理基金申购、赎回业务的营业场所或按申购赎回代

理机构提供的其他方式办理本基金的申购和赎回。 

基金管理人在开始申购、赎回业务前公告申购赎回代理机构的名单，并可依据实际情

况变更或增减申购赎回代理机构。 

在法律法规、基金合同及未来条件允许的情况下，基金管理人直销机构可以开通申购

赎回业务，具体业务的办理时间及办理方式基金管理人将另行公告。 

10.2 申购和赎回的开放日及时间 

1、开放日及开放时间 

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳

证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或

基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 

基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更、

其他特殊情况或根据业务需要，基金管理人有权视情况对前述开放日及开放时间进行相应

的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 

2、申购、赎回开始日及业务办理时间 

基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体业务办理

时间在申购开始公告中规定。 

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办理时间在

赎回开始公告中规定。 

本基金可在基金上市交易之前开始办理申购、赎回，但在基金申请上市期间，可暂停

办理申购、赎回。 

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披

露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 

本基金在基金合同生效后、基金份额开放日常申购之前，可向本基金联接基金开通特

殊申购，申购价格以特殊申购日的基金份额净值为基准计算，按金额申购，不收取与申购

相关的费用和成本。 

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回。 

10.3 申购与赎回的原则 

1、本基金采用“份额申购、份额赎回”的方式，即申购、赎回均以份额申请； 

2、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价； 

3、申购、赎回申请提交后不得撤销； 

4、申购、赎回应遵守《业务规则》及其他相关规定； 

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合

法权益不受损害并得到公平对待； 

6、未来，在条件允许的情况下基金管理人可以调整本基金的申购赎回方式及申购对价、

赎回对价组成。 

基金管理人可根据基金运作的实际情况，在不违反法律法规及对基金份额持有人利益

无实质性不利影响的前提下调整上述原则，或依据《业务规则》调整上述规则，但应在新的

原则实施前依照有关规定在规定媒介上公告。 

10.4 申购与赎回的程序 

1、申购和赎回的申请方式 

投资人必须根据申购赎回代理机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。 

投资人提交申购申请时，须根据申购赎回清单备足申购对价，否则所提交的申购申请

无效。投资人提交赎回申请时，必须持有足够的基金份额余额和现金，否则所提交的赎回

申请无效。 

投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在

遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各申购赎回代理机构的具体规定为准。 

2、申购和赎回申请的确认 

正常情况下，投资人申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资人未能提供符合要

求的申购对价，则申购申请失败。如投资人持有的符合要求的可用基金份额不足，或未能

根据要求准备足额的现金，或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，或投

资人提交的赎回申请超过基金管理人设定的限额，则赎回申请失败。 

申购赎回代理机构受理的申购、赎回申请并不代表该申购、赎回申请一定成功。申购、

赎回的确认以登记机构的确认结果为准。投资人可通过其办理申购、赎回的申购赎回代理

机构或以申购、赎回的申购赎回代理机构规定的其他方式查询有关申请的确认情况。 

3、申购和赎回申请的清算交收与登记 

本基金申购和赎回过程中涉及的申购、赎回对价和基金份额的交收适用《业务规则》和

参与各方相关协议的有关规定。 

对于申购、赎回所涉及的基金份额、上海证券交易所上市证券及其现金替代、深圳证

券交易所上市证券的现金替代采用净额结算，对于申购赎回涉及的现金差额、现金替代退

补款采用代收代付。 

投资者T日申购成功后，登记机构在T日收市后办理上海证券交易所上市的成份券和基

金份额的交收登记以及现金替代的清算；在T+1日办理现金替代的交收以及现金差额的清

算；在T+2日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理机构、基金管理人和基

金托管人。 

投资者T日赎回成功后，登记机构在T日收市后办理上海证券交易所上市的成份券交收

与基金份额的注销以及现金替代的清算；在T+1日办理现金替代的交收以及现金差额的清

算；在T+2日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理机构、基金管理人和基

金托管人。若发生特殊情况（包括但不限于基金投资市场交易清算规则发生较大变化、基金

赎回数额较大或组合证券内的部分证券因停牌、流动性不足等原因导致无法足额卖出等），

基金管理人可以对清算交收日期进行相应调整。 

如果在清算交收时发生清算交收参与方不能正常履约的情形，则依据《业务规则》和参

与各方相关协议的有关规定进行处理。 

投资人应按照基金合同的约定和申购赎回代理机构的规定按时足额支付应付的现金差

额、现金替代和现金替代退补款。因投资人原因导致现金差额、现金替代或现金替代退补

款未能按时足额交收的，基金管理人有权为基金的利益向该投资者追偿，并要求其承担由

此导致的其他基金份额持有人或基金资产的损失。若投资人用以申购的部分或全部组合证

券或者用以赎回的部分或全部基金份额因被国家有权机关冻结或强制执行导致不足额的，

基金管理人有权指示申购赎回代理机构及登记机构依法进行相应处置；如该情况导致其他

基金份额持有人或基金资产遭受损失的，基金管理人有权代表其他基金份额持有人或基金

资产要求该投资人进行赔偿。 

4、登记机构和基金管理人可在不违反法律法规的情况下，对申购与赎回的程序以及清

算交收和登记的办理时间、方式、处理规则等进行调整。 

10.5 申购和赎回的数量限制 

1、投资人参与本基金的日常申购、赎回，需按最小申购、赎回单位的整数倍提交申请。

本基金最小申购赎回单位请参考届时发布的申购、赎回相关公告以及申购赎回清单。基金

管理人可根据基金运作情况、市场情况和投资者需求，在法律法规允许的情况下，调整最

小申购赎回单位。 

2、基金管理人可以规定投资人相关账户的最低基金份额余额，具体规定请参见相关公

告。 

3、基金管理人可以规定本基金当日申购份额及当日赎回份额上限，具体规定详见相关

公告。 

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人

可以采取规定单个投资者单日或者单笔申购份额上限、基金规模上限或基金单日净申购比

例上限，以及拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法

权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。

具体见基金管理人相关公告。 

5、基金管理人可根据基金运作情况、市场情况和投资人需求，在法律法规允许的情况

下，调整申购和赎回的数量限制，或者新增基金规模控制措施。基金管理人应在调整实施

前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 

10.6 申购和赎回对价、费用及其用途 

1、本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产

生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并按照基金合

同的约定公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。如相关法律法

规以及中国证监会另有规定，则依规定执行。 

2、申购对价、赎回对价根据申购赎回清单和投资人申购、赎回的基金份额数额确定。

申购对价是指投资人申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。

赎回对价是指投资人赎回基金份额时，基金管理人应交付给投资人的组合证券、现金替代、

现金差额及其他对价。 

3、申购赎回清单由基金管理人编制。T日的申购赎回清单在当日上海证券交易所开市

前公告。 

4、投资人在申购或赎回本基金时，申购赎回代理机构可按照不超过申购或赎回份额

0.8%的标准向投资人收取佣金，其中包含证券/期货交易所、登记机构等收取的相关费用。 

若市场情况发生变化，或相关业务规则发生变化，基金管理人可以在不违反相关法律

法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下对申购赎回对价组成、基金份额

净值、申购赎回清单计算和公告时间进行调整并提前公告。 

10.7 申购赎回清单的内容与格式 

1、申购赎回清单的内容 

T日申购赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成份证券数

据、现金替代、T日预估现金部分、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。 

2、组合证券相关内容  

组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购、

赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。 

3、现金替代相关内容  

现金替代是指申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组

合证券中部分证券的一定数量的现金。  

（1）现金替代分为4 种类型：禁止现金替代（标志为“禁止”）、可以现金替代（标志

为“允许”）、必须现金替代（标志为“必须”）和退补现金替代（标志为“退补”）。  

禁止现金替代适用于上海证券交易所上市的成份证券，是指在申购、赎回基金份额时，

该成份证券不允许使用现金作为替代。 

可以现金替代适用于上海证券交易所上市的成份证券，是指在申购基金份额时，允许使

用现金作为全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现

金作为替代。 

必须现金替代适用于所有成份证券，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使

用固定现金作为替代。 

退补现金替代适用于深圳证券交易所上市的成份证券，是指在申购、赎回基金份额时，

该成份证券必须使用现金作为替代，根据基金管理人买卖情况，与投资者进行退款或补款。 

（2）可以现金替代  

1）适用情形：可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买

入的证券。目前仅适用于标的指数中上海证券交易所的股票。  

2）替代金额：对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为：替代金额＝替代证

券数量×该证券参考价格×（1＋申购现金替代溢价比例） 

其中，“参考价格”目前为该证券前一交易日除权除息后的收盘价。 

如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考价

格为准。 

收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证券恢复交易

后买入，而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的参考价格可能有所差异。为便于操

作，基金管理人在申购赎回清单中预先确定申购现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。

如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差

额； 

如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资者收

取欠缺的差额。 

3）替代金额的处理程序  

T 日，基金管理人在申购赎回清单中公布申购现金替代溢价比例，并据此收取替代金

额。 

在T 日后被替代的成份证券有正常交易的2 个交易日（简称为T+2 日）内，基金管理

人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。 

基金管理人有权根据基金投资的需要自主决定不买入部分被替代证券，或者不进行任何

买入证券的操作，基金管理人可能不买入被替代证券的情形包括但不限于市场流动性不足、

技术系统无法实现以及基金管理人认为不应买入的其他情形。 

T＋2 日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际购入成

本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项；若

未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按

照T+2 日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投

资者应补交的款项。 

特例情况：若自T 日起，上海证券交易所正常交易日已达到20 日而该证券正常交易

日低于2 日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照最近一次收

盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的

款项。若现金替代日（T 日）后至T+2 日（若在特例情况下，则为 T 日起第20 个交易日）

期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则进行相应调整。 

T+2 日后第1 个工作日（若在特例情况下，则为T 日起第21 个交易日），基金管理人

将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理机构和基金托管人，相关款项的

清算交收将于此后3 个工作日内完成。 

4）替代限制 

为有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，基金管理人可规定投资者使用可以现金替代

的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比例。现金替代比例的计算公式为： 

n∑第i只替代证券的数量×该证券参考价格×100%i=1

现金替代比例(%)= 

申购基金份额×参考基金份额净值

其中，该证券参考价格目前为该证券前一交易日除权除息后的收盘价，如果上海证券交

易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考价格为准。参考基金份

额净值目前为该ETF 前一交易日除权除息后的收盘价，如果上海证券交易所参考基金份额

净值计算方式发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考基金份额净值为准。 

（3）必须现金替代  

1）适用情形：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成份证券；

或处于停牌的成份证券；或法律法规限制投资的成份证券；或基金管理人出于保护持有人利

益原则等原因认为有必要实行必须现金替代的成份证券。  

2）替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购赎回清单中公告替代的

一定数量的现金。即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为申购赎回清单中该证券

的数量乘以其调整后T日开盘参考价。 

（4）退补现金替代 

1）适用情形 

退补现金替代的证券目前仅适用于标的指数中深圳证券交易所股票。 

2）替代金额 

对于退补现金替代的证券，替代金额的计算公式为： 

申购的替代金额＝替代证券数量×该证券调整后 T 日开盘参考价×（1+申购现金替代溢

价比例）； 

赎回的替代金额＝替代证券数量×该证券调整后 T 日开盘参考价×（1-赎回现金替代折

价比例）。 

3）替代金额的处理程序 

对退补现金替代而言，申购时收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，

基金管理人将买入该证券，实际买入价格加上相关交易费用后与该证券调整后T 日开盘参

考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎回清单中预先确定申购现金替代溢价

比例，并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则

基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，

则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。 

对退补现金替代而言，赎回时扣除现金替代折价的原因是，对于使用现金替代的证券，

基金管理人将卖出该证券，实际卖出价格扣除相关交易费用后与该证券调整后T 日开盘参

考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎回清单中预先确定赎回现金替代折价

比例，并据此支付替代金额。如果预先支付的金额低于基金卖出该部分证券的实际收入，则

基金管理人将退还少支付的差额；如果预先支付的金额高于基金卖出该部分证券的实际收入，

则基金管理人将向投资者收取多支付的差额。 

其中，调整后T 日开盘参考价主要根据中证指数有限公司提供的标的指数成份证券的

调整后开盘参考价确定。 

基金管理人将自T 日起在收到申购交易确认后按照“时间优先、实时申报”的原则依次

买入申购被替代的部分证券，在收到赎回交易确认后按照“时间优先、实时申报”的原则依次

卖出赎回被替代的部分证券。T 日未完成的交易，基金管理人在T 日后被替代的成份证券

有正常交易的2 个交易日（简称为T+2 日）内完成上述交易。 

时间优先的原则为：申购赎回方向相同的，先确认成交者优先于后确认成交者。先后顺

序按照上海证券交易所确认申购赎回的时间确定。 

实时申报的原则为：基金管理人在深圳证券交易所连续竞价期间，根据收到的上海证券

交易所申购赎回确认记录，在技术系统允许的情况下实时向深圳证券交易所申报被替代证券

的交易指令。 

T 日基金管理人按照“时间优先”的原则依次与申购投资者确定基金应退还投资者或投

资者应补交的款项，即按照申购时间顺序，以替代金额与被替代证券的依次实际购入成本（包

括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项；

按照“时间优先”的原则依次与赎回投资者确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项，即

按照赎回时间顺序，以替代金额与被替代证券的依次实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）

的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 

对于T 日因停牌或流动性不足等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券，T 日后基

金管理人可以继续进行被替代证券的买入和卖出，按照前述原则确定基金应退还投资者或投

资者应补交的款项。 

T+2日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际购入成本

（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款

项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本

（包括买入价格与交易费用）加上按照T+2日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值

的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项。 

T+2日日终，若已卖出全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际卖出收入

（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项；

若未能卖出全部被替代的证券，以替代金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收入（卖出

价格扣除交易费用）加上按照T+2日收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，

确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 

特例情况：若自T日起，深圳证券交易所正常交易日已达到20日而该证券正常交易日

低于2日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本（包括买入价格与交易费

用）加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还

申购投资者或申购投资者应补交的款项，以替代金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收

入（卖出价格扣除交易费用）加上按照最近一次收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值

的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 

若现金替代日（T日）后至T+2 日期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则

进行相应调整。 

T+2日后第1个工作日，基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购

赎回代理机构和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后3个工作日内完成。 

4、预估现金部分相关内容  

预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理机构预先冻结申请申

购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。T日申购赎回清单中公告T

日预估现金部分。其计算公式为： 

T日预估现金部分＝T-1日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购赎回清单中必

须现金替代的固定替代金额+申购赎回清单中退补现金替代成份证券的数量与该证券调整

后T日开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中可以现金替代的成份证券的数量与该证券调整

后T日开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中禁止现金替代成份证券的数量与该证券调整后 

T日开盘参考价相乘之和）  

其中，该证券调整后T日开盘参考价主要根据中证指数有限公司提供的标的指数成份

证券的调整后开盘参考价确定。另外，若T日为基金分红除息日，则计算公式中的“T-1日

最小申购、赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分配数额。预估现金部分的数值可

能为正、为负或为零。 

5、现金差额相关内容 

T日现金差额在T+1日的申购赎回清单中公告，其计算公式为：  

T日现金差额＝T日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购赎回清单中必须用现

金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中退补现金替代成份证券的数量与T日收盘价相乘

之和+申购赎回清单中可以现金替代的成份证券的数量与T日收盘价相乘之和+申购赎回清

单中禁止现金替代成份证券的数量与T日收盘价相乘之和）  

T 日投资者申购、赎回基金份额时，需按T+1日公告的T日现金差额进行资金的清算交

收。 

现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正数，则投资

者应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则投资者将根据其申购的

基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额为正数，则投资者将根据其赎回的

基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应

的现金。 

6、申购份额上限和赎回份额上限  

申购份额上限是指当日可接受的申购总份额。如果投资者的申购申请接受后将使当日申

购总份额超过申购份额上限，则投资者的申购申请失败。  

赎回份额上限是指当日可接受的赎回总份额。如果投资者的赎回申请接受后将使当日赎

回总份额超过赎回份额上限，则投资者的赎回申请失败。 

7、申购赎回清单的格式 

申购赎回清单的格式举例如下： 

基本信息 

最新公告日期  XXXX  

基金名称  XXXX  

基金管理公司名称  招商基金管理有限公司  

一级市场基金代码  XXXX  





T-1日内容信息 

现金差额(单位:元)  XXXX  



最小申购、赎回单位净值(单位:元)  XXXX  

基金份额净值(单位:元)  XXXX  





T日内容信息 

最小申购、赎回单位的预估现金部分(单位:元)  XXXX  

现金替代比例上限  XXXX  

申购上限  XXXX  

赎回上限  XXXX  

是否需要公布IOPV  XXXX  

最小申购、赎回单位(单位:份)  XXXX  

申购赎回的允许情况  XXXX  





成份券信息内容 

证券代码  证券简称  股票数量(股)  现金替代标志  申购现金替代溢价比例  赎回现金替代折价比例  替代金额 (单位：人民币元)  

X  X  X  X  X  X  X  



说明：申购赎回清单的格式可根据上海证券交易所的系统升级相应调整，具体格式以上

海证券交易所提供的清单模版为准，届时不再另行公告。 



10.8 拒绝或暂停申购的情形 

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 

1、因不可抗力导致基金无法正常运作或无法接受申购； 

2、因特殊情况（包括但不限于相关证券/期货交易所依法决定临时停市或交易时间非正

常停市），基金管理人无法计算当日基金资产净值或无法进行证券交易； 

3、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况； 

4、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业

绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形； 

5、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时； 

6、当日申购申请达到基金管理人设定的申购份额或净申购比例或基金总规模上限时； 

7、因异常情况，申购赎回清单无法编制、编制错误或开市前无法公布，或开市后发现

基金份额参考净值计算错误； 

8、相关证券/期货交易所、申购赎回代理机构、登记机构等因异常情况无法办理申购，

本项所称异常情况指基金管理人无法预见并不可控制的情形，包括但不限于系统故障、网

络故障、通讯故障、电力故障、数据错误等； 

9、基金所投资的投资品种的估值出现重大转变、可能会影响或损害现有基金份额持有

人利益时； 

10、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用

估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人

应当暂停接受基金申购申请； 

11、法律法规、中国证监会或上海证券交易所规定的其他情形。 

发生上述除第5项和第6项以外的暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人

申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人

的申购申请被拒绝，被拒绝的申购对价将退还给投资人。在暂停申购的情形消除时，基金

管理人应及时恢复申购业务的办理。 

10.9 暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形 

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回对价： 

1、因不可抗力导致基金无法正常运作或无法接受赎回； 

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况； 

3、接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害其他基金份额持有人利益时； 

4、当日赎回申请超过基金管理人根据市场情况设置的当日净赎回份额上限、当日累计

赎回份额上限、单个账户当日净赎回份额上限或单个账户当日累计赎回份额上限； 

5、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应

当延缓支付赎回对价或暂停接受基金赎回申请； 

6、法律法规、中国证监会或上海证券交易所规定的其他情形。 

发生上述第3项和第4项以外的暂停赎回情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支

付赎回对价时，基金管理人应报中国证监会备案。已接受的赎回申请，基金管理人应足额

支付，基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂

停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 

10.10 基金清算交收与登记模式的切换 

基金合同生效后，若上海证券交易所针对跨市场交易型开放式指数证券投资基金推出

新的清算交收与登记模式，在对存量基金份额持有人无实质性不利影响的前提下，经履行

有关程序后，本基金管理人有权调整本基金的清算交收与登记模式，无需召开基金份额持

有人大会审议。 

10.11 基金的质押 

基金份额持有人以基金份额出质的，登记机构可依据相关法律法规及其业务规则，办

理基金份额质押业务，并可收取一定的手续费。 

10.12 集合申购和其他服务 

1、在条件允许时，在不违反法律法规及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前

提下，基金管理人可开放投资人采用单一证券或多只证券构成最小申购、赎回单位或其整

数倍进行申购。基金管理人在履行适当程序后，可参与集合申购并制定相关业务规则。 

2、基金管理人指定的代理机构可依据法律法规和基金合同的规定开展其他服务，双方

需签订书面委托代理协议。 

3、在不违反法律法规及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理

人在与基金托管人协商一致后，可为本基金增设新的份额类别，制定并公布相应的业务规

则。 

4、在不违反法律法规规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金

管理人也可以采取其他申购赎回方式，并提前公告。 

5、基金管理人可以根据具体情况，在履行适当程序后，开通本基金的场外申购赎回等

业务，场外申购赎回的具体办理方式等相关事项届时将另行公告。 

6、若基金管理人推出以本基金为目标ETF的联接基金，本基金可根据实际情况需要向

本基金的联接基金开通特殊申购，不收取申购费用。 

7、基金管理人可以在不违反法律法规规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响

的情况下，限制可以参与本基金申购、赎回的投资人类型，并提前公告。 

8、对于符合《特定机构投资者参与证券投资基金申购赎回业务指引》要求的特定机构

投资者，基金管理人可在不违反法律法规且对持有人利益无实质性不利影响的情况下，安

排专门的申购方式，并于新的申购方式开始执行前另行公告。 

9、在不违反法律法规规定且条件具备的情况下，如对存量基金份额持有人利益无实质

性不利影响，基金管理人经履行相关程序后可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的

证券交易所以外的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额

的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根

据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 

10.13 联接基金的投资 

本基金的联接基金可投资于本基金，与本基金跟踪同一标的指数。 

10.14 基金的非交易过户 

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的

非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，

接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基

金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执

行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然

人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于

符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收

费。 

10.15 基金的冻结、解冻与其他基金业务 

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构

认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 

基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益

分配。法律法规或监管部门另有规定的除外。 

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的其他基金业务，基金管理人将制定和

实施相应的业务规则。 

10.16 基金推出新业务或服务 

基金管理人可以在不违反法律法规规定且不影响基金份额持有人利益的情况下，开通

其他服务功能，并提前公告。 



§11 基金的投资 

11.1 投资目标 

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏

离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。 

11.2 投资范围 

本基金主要投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选成份券（含存托凭证，

下同）。 

为更好地实现基金的投资目标，本基金可少量投资于国内依法发行上市的非标的指数

成份券（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包

括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短

期融资券、超短期融资券、次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、

可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、

货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、股指期货、国债期货、

股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的

相关规定）。 

本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业

务。 

基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低

于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货

合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金

一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国

债期货和股票期权的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 

如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，

基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围或调整上述投资品种的投资比例。 

11.3 投资策略 

1、股票投资策略 

本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构建基金股票投

资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金

无法完全投资于标的指数成份券时，基金管理人可采取包括成份券替代策略在内的其他指

数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不

限于：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份券流动性严重不足；（3）标的指数的成

份券长期停牌；（4）标的指数成份券进行配股或增发；（5）标的指数成份券派发现金股息；

（6）标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因

等。 

本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合

理措施避免跟踪误差进一步扩大。 

对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份券被限制投资等情况，导致本基

金无法获得足够数量的成份券时，基金管理人将通过投资成份券、备选成份券、非成份券、

成份券衍生品等进行替代，运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽

可能贴近标的指数的表现。 

2、债券投资策略 

本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政

策等因素对债券市场的影响，进行合理的利率预期，判断债券市场的基本走势，制定久期

控制下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理人将具体采

用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理

手段进行个券选择。本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，降低跟踪

误差。 

3、可转换债券和可交换债券投资策略 

可转换债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风

险、获取股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券和可交换债券条款和标的公司

基本面进行深入分析研究的基础上，利用定价模型进行估值分析，投资具有较高安全边际

和良好流动性的可转换债券和可交换债券，获取稳健的投资回报。 

4、资产支持证券投资策略 

本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券标的资产的质量和构成、

利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作

出相应的投资决策。 

5、衍生品投资策略 

（1）股指期货投资策略 

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、

交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风

险收益特性的目的。 

（2）国债期货投资策略 

本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险

管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期

货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国

债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的

久期，降低投资组合的整体风险。 

（3）股票期权投资策略 

本基金投资股票期权将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。股票期权为本

基金辅助性投资工具。股票期权的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现

保值和锁定收益。 

6、参与融资及转融通证券出借业务策略 

为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投

资管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力争利用融资

的杠杆作用，降低因申购造成基金仓位较低带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目

的。参与转融通证券出借业务时，本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历

史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比

例。若相关融资及转融通证券出借业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符

合上述法律法规和监管要求的变化。 

7、存托凭证投资策略 

在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础

证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 

未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的

前提下，遵循法律法规的规定，履行适当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明

书更新中公告。 

11.4 投资限制 

1、组合限制 

基金的投资组合应遵循以下限制： 

（1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的

90%，且不低于非现金基金资产的80%； 

（2）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净

值的10%； 

（3）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； 

（4）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支

持证券规模的10%； 

（5）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得

超过其各类资产支持证券合计规模的10%； 

（6）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基金持有

资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起

3个月内予以全部卖出； 

（7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基

金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 

（8）本基金参与股指期货交易，应当遵守下列要求：本基金在任何交易日日终，持有

的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；在任何交易日日终，持有的卖

出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20％；本基金所持有的股票市值和

买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有

关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易

日基金资产净值的20％； 

（9）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：本基金在任何交易日日终，持有

的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖

出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；基金所持有的债券（不含到期

日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符

合基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货

合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%； 

（10）本基金参与股票期权交易，应当遵守下列要求：基金因未平仓的期权合约支付和

收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%；开仓卖出认购期权的，应持有足额标的

证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵

期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，

合约面值按照行权价乘以合约乘数计算； 

（11）本基金参与国债期货或股指期货交易的，在任何交易日日终，持有的买入国债期

货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的100％；其中，有

价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融

资产（不含质押式回购）等； 

（12）每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交

易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存

出保证金、应收申购款等； 

（13）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%； 

（14）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有价证

券市值之和，不得超过基金资产净值的95%； 

（15）本基金参与转融通证券出借业务的，应当符合下列要求：①参与转融通证券出借

业务的资产不得超过基金资产净值的30%，其中出借期限在10个交易日以上的出借证券应

纳入《流动性风险管理规定》所述流动性受限证券的范围；②参与转融通证券出借业务的单

只证券不得超过基金持有该证券总量的30%；③最近6个月内日均基金资产净值不得低于2

亿元；④证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权平均计算。 

因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金

投资不符合本条上述规定的，基金管理人不得新增出借业务； 

（16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；因

证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符

合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资，法律法规另有规定的，

从其规定； 

（17）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 

（18）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 

对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限制，因证券/期货市场波动、

证券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份券调整、标的指数成份券流动性限制等基

金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10

个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规

定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基

金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当

程序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。 

2、禁止行为 

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 

（1）承销证券； 

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 

（3）从事承担无限责任的投资； 

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 

（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或

者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关

联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防

范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易

必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理

人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对

关联交易事项进行审查。 

法律法规或监管部门取消上述禁止行为规定，如适用于本基金，基金管理人在履行适

当程序后，则本基金投资不再受相关限制，不需经基金份额持有人大会审议，但须提前公

告。法律法规或监管部门对上述禁止行为规定进行变更的，本基金可以变更后的规定为

准。 

11.5 标的指数与业绩比较基准 

本基金的标的指数：中证A500指数 

本基金的业绩比较基准：中证A500指数收益率 

未来若出现标的指数不符合要求（因成份券价格波动等指数编制方法变动之外的因素致

使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理人应当自该情形

发生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式，与其他基金

合并、或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决，基金份额

持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终止。 

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照

指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基

金投资运作。 

11.6 风险收益特征 

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基

金。 

本基金为被动式投资的股票型指数基金，采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其

风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。 

11.7 基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法 

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保护基金份额

持有人的利益； 

2、不谋求对上市公司的控股； 

3、有利于基金财产的安全与增值； 

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何

不当利益。 



§12 基金的财产 

12.1 基金资产总值 

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其他资产

的价值总和。 

12.2 基金资产净值 

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 

12.3 基金财产的账户 

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户等投资

所需账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机

构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 

12.4 基金财产的保管和处分 

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人

保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自

身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法

规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。 

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清

算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与

其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权

债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。 



§13 基金资产估值 

13.1 估值日 

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对

外披露基金净值的非交易日。 

13.2 估值对象 

基金所拥有的股票、存托凭证、债券、衍生工具、资产支持证券、银行存款本息、应

收款项、其它投资等资产及负债。 

13.3 估值原则 

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、

监管部门有关规定。 

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，

除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计

量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交

易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允

价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，

并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该

限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管

理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观

察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才

可以使用不可观察输入值。 

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值

调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允

价值。 

13.4 估值方法 

1、证券交易所上市的股票品种的估值： 

（1）交易所上市的股票品种，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；

估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证

券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生

了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行

市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 

（2）交易所上市不存在活跃市场的股票品种，采用估值技术确定公允价值。 

2、处于未上市期间的股票品种应区分如下情况处理： 

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票

的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 

（2）首次公开发行未上市的股票品种，采用估值技术确定公允价值。 

（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开

发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、

新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确

定公允价值。 

3、已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供的相

应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理应根据相关法律、法规的规定执行。 

4、已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供的相应

品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。 

对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期

间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值，

同时将充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后

未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。 

5、对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的债

券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价进行估值；实行净价交易的债券

选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价进行估值。 

6、对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在当前情况下适

用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。 

7、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。 

8、本基金投资股指期货、国债期货等合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当

日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估

值。 

9、本基金投资股票期权，根据相关法律法规以及监管部门的规定估值。 

10、本基金投资同业存单，采用估值日第三方估值基准服务机构提供的估值价格数据

进行估值。 

11、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。 

12、本基金参与融资及转融通证券出借业务的，按照相关法律法规、监管部门和行业

协会的相关规定进行估值。 

13、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。 

14、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人

可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 

15、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最

新规定估值。 

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关

法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原

因，双方协商解决。 

基金管理人负责基金资产净值计算和基金会计核算，并担任基金会计责任方。就与本

基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，

按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 

13.5 估值程序 

1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数

量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形

下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 

基金管理人于每个工作日计算基金资产净值、基金份额净值，并按规定公告。 

2、基金管理人应于每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合

同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金净值信息结

果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 

13.6 估值错误的处理 

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、

及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错误时，视为基金份额净

值错误。 

基金合同的当事人应按照以下约定处理： 

1、估值错误类型 

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、

或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由

于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予

赔偿，承担赔偿责任。 

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差

错、系统故障差错、下达指令差错等。 

2、估值错误处理原则 

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，

及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方

未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担

赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行

更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事

人进行确认，确保估值错误已得到更正。 

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对

估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误

责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得

利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并

在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如

果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获

得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错

误责任方。 

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 

3、估值错误处理程序 

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定

估值错误的责任方； 

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿

损失； 

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构

进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，

并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中

国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证

监会备案。 

（3）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，以基金

管理人计算结果为准。 

（4）前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，从其规定处理。如果行业另有通行

做法，基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。 

13.7 暂停估值的情形 

1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值

时； 

3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应

当暂停估值； 

4、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障基金份额持

有人的利益，决定延迟估值； 

5、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其他情形。 

13.8 基金净值的确认 

用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。

基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值及基金份额净值并发送给

基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对

基金净值信息予以公布。 

13.9 特殊情况的处理 

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第14项进行估值时，所造成的误差不作为

基金资产估值错误处理。 

2、由于证券交易所、期货交易所、登记机构及存款银行等第三方机构发送的数据错误，

或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金托管人原因，或由于其他不可

抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但

未能发现错误或即使发现错误但因前述原因无法及时更正的，由此造成的基金资产估值错

误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必

要的措施消除或减轻由此造成的影响。 



§14 基金的收益与分配 

14.1 基金收益分配原则 

1、每一基金份额享有同等分配权； 

2、本基金的收益分配方式为现金分红； 

3、基金管理人有权根据实际情况决定是否进行分红，但满足以下条件，本基金每季度

至少进行一次收益分配： 

每季度最后一个交易日对基金相对标的指数的超额收益率进行评价：计算基金份额净

值增长率、标的指数同期增长率、超额收益率。其中，超额收益率按以下方式确定：超额

收益率＝基金份额净值增长率－标的指数同期增长率； 

当超额收益率大于0.01%时，本基金将进行收益分配，收益分配比例不低于超额收益

率的80%，基金管理人将在次季度起的15个工作日内拟定收益分配方案；当超额收益率小

于或等于0.01%时，本基金将不进行收益分配； 

4、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则

进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，

收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 

5、若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配； 

6、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。证券交易所或基金登记机构对收益分

配另有规定的，从其规定。 

在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在不违反法律法规

规定的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，

但应于变更实施日前在规定媒介公告。 

14.2 收益分配方案 

基金收益分配方案中应载明基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方

式等内容。 

14.3 收益分配方案的确定、公告与实施 

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》

的有关规定在规定媒介公告。 

法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 

14.4 基金收益分配中发生的费用 

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 



§15 基金费用与税收 

15.1 基金费用的种类 

1、基金管理人的管理费； 

2、基金托管人的托管费； 

3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 

4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 

5、基金份额持有人大会费用； 

6、基金的证券/期货、股票期权等交易、结算费用； 

7、基金的登记结算费用、银行汇划费用； 

8、基金相关账户开户费用、账户维护费用； 

9、基金上市费及年费、IOPV计算与发布费用； 

10、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 

15.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 

1、基金管理人的管理费 

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。管理费的计算方法如

下： 

H＝E×0.15%÷当年天数 

H为每日应计提的基金管理费 

E为前一日的基金资产净值 

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起3个工作日内向基金托

管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于3个工作日内从基金财产中一次性支

付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最

近可支付日支付。 

2、基金托管人的托管费 

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%年费率计提。托管费的计算方法如

下： 

H＝E×0.05%÷当年天数 

H为每日应计提的基金托管费 

E为前一日的基金资产净值 

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起3个工作日内向基金托

管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于3个工作日内从基金财产中一次性支

取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支

付。 

上述“基金费用的种类”中第3－10项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用

实际支出金额列入或摊入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 

15.3 不列入基金费用的项目 

下列费用不列入基金费用： 

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失； 

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 

3、基金合同生效前的相关费用； 

4、基金的标的指数许可使用费，本基金的标的指数许可使用费由基金管理人承担； 

5、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 

15.4 基金税收 

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金

财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家

有关税收征收的规定代扣代缴。 



§16 基金的会计与审计 

16.1 基金会计政策 

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方，基金托管人承担复核责任； 

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按

如下原则：如果基金合同生效少于2个月，可以并入下一个会计年度披露； 

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 

4、会计制度执行国家有关会计制度； 

5、本基金独立建账、独立核算； 

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，

按照有关规定编制基金会计报表； 

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方

式确认。 

16.2 基金的年度审计 

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民共和国证券

法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事

务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 



§17 基金的信息披露 

17.1 本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《流动性风险管理规定》、基金合同及其他有关规定。相关法律法规关于信息

披露的披露方式、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规

定。 

17.2 信息披露义务人 

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基

金份额持有人及其日常机构（如有）等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和

非法人组织。 

本基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规

和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时

性、简明性和易得性。 

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符

合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信

息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”，包括基金管理人网站、基金托管

人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合

同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 

17.3 本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 

2、对证券投资业绩进行预测； 

3、违规承诺收益或者承担损失； 

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字； 

6、中国证监会禁止的其他行为。 

17.4 本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信

息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文

文本为准。 本基金公开披露的信息应当采用阿拉伯数字；除特别说明外，货

币单位为人民币元。 

17.5 公开披露的基金信息 

公开披露的基金信息包括： 

（一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品资料概要 

1、基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人大会

召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资人重大利益的事项的法律文

件。 

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资人决策的全部事项，说明基金认

购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人

服务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当

在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发

生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招

募说明书。 

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活

动中的权利、义务关系的法律文件。 

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概

要信息。基金合同生效后，基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人应当在三

个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网点；

基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，

基金管理人不再更新基金产品资料概要。 

（二）基金份额发售公告 

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。 

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日前，将基

金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在规定报刊上，

将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、基金合同和托管协议登载在

规定网站上，其中基金产品资料概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托

管人应当同时将基金合同、基金托管协议登载在规定网站上。 

（三）基金合同生效公告 

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定报刊和规定网站上登载基金

合同生效公告。 

（四）基金净值信息 

基金合同生效后，在基金份额上市交易前且开始办理基金份额申购或者赎回前，基金

管理人应当至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。 

在基金份额上市交易后或开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚

于每个开放日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或营业网点披露开放日的基金份

额净值和基金份额累计净值。 

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年

度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 

（五）基金份额折算日和折算结果公告 

基金管理人确定基金份额折算日后至少应提前2个工作日将基金份额折算日公告登载

于规定媒介上。 

基金份额进行折算并由登记机构完成基金份额的变更登记后，基金管理人应在3个工

作日内将基金份额折算结果公告登载于规定媒介上。 

（六）基金份额上市交易公告书 

基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交易的三个

工作日前，将基金份额上市交易公告书登载在规定网站上，并将上市交易公告书提示性公

告登载在规定报刊上。 

（七）申购赎回清单公告 

在开始办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理人应当在每个开放日，通过规定网

站、申购赎回代理机构以及其他媒介公告当日的申购赎回清单。 

（八）基金定期报告，包括年度报告、中期报告和季度报告 

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登

载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会

计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。 

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告

登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。 

基金管理人应当在季度结束之日起十五个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度

报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。 

《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者

年度报告。 

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形，为保障

其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”

项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基

金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。 

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险

分析等。 

（九）临时报告 

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应在2日内编制临时报告书，并登载在规

定报刊和规定网站上。 

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影

响的下列事件： 

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 

2、基金合同终止、基金清算； 

3、转换基金运作方式、基金合并； 

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所； 

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金

托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的实际控制人； 

8、基金募集期延长或提前结束募集； 

9、基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变

动； 

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托管

人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三十； 

11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁； 

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政

处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到

重大行政处罚、刑事处罚； 

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制

人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重

大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外； 

14、基金收益分配事项； 

15、基金管理费、基金托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发

生变更； 

16、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五； 

17、本基金开始办理申购、赎回； 

18、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请或延缓支付赎回对

价； 

19、基金份额停牌、复牌、暂停上市、恢复上市或终止上市交易； 

20、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； 

21、本基金变更标的指数； 

22、本基金推出新业务或服务； 

23、调整最小申购、赎回单位、申购赎回方式及申购对价、赎回对价组成； 

24、本基金实施基金份额折算； 

25、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重

大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 

（十）澄清公告 

在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金

份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关

信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告基金上市

交易的证券交易所。 

（十一）清算报告 

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并

作出清算报告。清算报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计，

并由律师事务所出具法律意见书。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，

并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

（十二）基金份额持有人大会决议 

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 

（十三）投资股指期货相关公告 

基金管理人应在基金季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）

等文件中披露的股指期货交易情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标

等，并充分揭示股指期货交易对本基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投

资目标等。 

（十四）投资国债期货相关公告 

基金管理人应在基金季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）

等文件中披露的国债期货交易情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标

等，并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投

资目标等。 

（十五）投资股票期权的相关公告 

基金管理人应当在定期信息披露文件中披露参与股票期权交易的有关情况，包括投资

政策、持仓情况、损益情况、风险指标、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总

体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 

（十六）基金投资资产支持证券的信息披露 

本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的

资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证

券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券

市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持

证券明细。 

（十七）投资非公开发行股票的相关公告 

基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监会规定媒介披

露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基

金资产净值的比例、锁定期等信息。 

（十八）基金参与融资和转融通证券出借业务的信息披露 

本基金参与融资和转融通证券出借业务，基金管理人应当在季度报告、中期报告、年

度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露参与融资和转融通证券出借业务情况，

包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险及其管理情况等，并就报告期内本基金参

与转融通证券出借业务发生的重大关联交易事项做详细说明。 

（十九）中国证监会规定的其他信息。 

17.6 信息披露事务管理 

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理

人员负责管理信息披露事务。 

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容

与格式准则等法规以及证券交易所的自律管理规则的规定。 

基金托管人应当按照相关法律、行政法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，

对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回对价、基金定期报

告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进

行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择披露信息的报刊，单只基金只需选择

一家报刊。 

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，

并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 

为强化投资者保护，提升信息披露服务质量，基金管理人应当自中国证监会规定之日

起，按照中国证监会规定向投资者及时提供对其投资决策有重大影响的信息。 

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公

共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介和基金上市交易的证券交易所网站

披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提

供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的

前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关

规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。 

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，

应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后十年。 

17.7 信息披露文件的存放与查阅 

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将

信息置备于公司住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。 

17.8 暂停或延迟披露基金相关信息的情形 

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息： 

1、不可抗力； 

2、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 

3、基金合同约定的暂停估值的情形； 

4、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。 



§18 风险揭示 

18.1 市场风险 

本基金投资于证券市场，而证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资者心理和

交易制度等各种因素的影响而产生波动，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括： 

1、政策风险 

因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导

致市场价格波动而产生风险。 

2、经济周期风险 

经济运行具有周期性的特点，经济运行周期性的变化会对基金所投资的证券的基本面

产生影响，从而影响证券的价格而产生风险。 

3、利率风险 

金融市场利率的波动会直接导致证券市场的价格和收益率变动。利率也影响着企业的

融资成本和利润。本基金投资于股票，其收益水平会受到利率变化的影响。 

4、上市公司经营风险 

上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、

人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，

其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。虽然基金可

以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。 

18.2 基金管理风险 

基金管理风险指基金管理人在基金管理实施过程中产生的风险，主要包括以下几种： 

1、管理风险 

在基金管理运作过程中，由于基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等主观因

素的限制而影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断而产生的风险。 

2、交易风险 

由于交易权限或业务流程设置不当导致交易执行流程不畅通，交易指令的执行产生偏

差或错误，或者由于故意或重大过失未能及时准确执行交易指令，事后也未能及时通知相

关人员或部门，导致基金利益的直接损失。 

3、运营风险 

由于运营系统、网络系统、计算机或交易软件等发生技术故障或瘫痪等情况而无法正

常完成基金的申购、赎回、注册登记、清算交收等指令而产生的操作风险，或者由于操作

过程效率低下或人为疏忽和错误而产生的操作风险。 

4、道德风险 

因业务人员道德行为违规产生的风险，如内幕交易，欺诈行为等。 

18.3 流动性风险 

1、本基金交易方式带来的流动性风险 

（1）本基金最小申购、赎回单位设置较高，中小投资者只能在二级市场上按交易价格

卖出基金份额。 

（2）基金将在上海证券交易所上市交易，但不保证市场交易一定活跃；基金的交易可

能因各种原因被暂停，当基金不再符合相关上市条件时，基金的上市也可能被终止。 

（3）尽管由于投资者可以进行申购、赎回，基金一般不会持续出现大幅折溢价情况。

但是，基金的二级市场交易价格受市场供求的影响，可能高于（称为溢价）或低于（称为折

价）基金份额净值。 

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 

本基金主要投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）及备选成份券（含存托凭证，

下同），投资比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。为更好地

实现基金的投资目标，本基金可少量投资于国内依法发行上市的非标的指数成份券（包括主

板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内依法发行

和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短

期融资券、次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券（含可

分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具、同

业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、股指期货、国债期货、股票期权以及法律

法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基

金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业务。 

本基金的投资标的均在证监会及相关法律法规规定的合法范围之内，且一般具备良好

的市场流动性和可投资性。本基金投资范围的设定也合理、明确，操作性较强。根据《流动

性风险管理规定》的相关要求，本基金会审慎评估所投资资产的流动性，并针对性制定流动

性风险管理措施，因此本基金流动性风险也可以得到有效控制。 

3、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 

本基金备用流动性风险管理工具包括但不限于暂停接受赎回申请、延缓支付赎回对价、

暂停基金估值以及中国证监会认定的其他措施。 

暂停接受赎回申请、延缓支付赎回对价等工具的情形、程序见招募说明书“基金份额

的申购与赎回”之“暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形”的相关规定。若本基金暂停赎

回申请，投资者在暂停赎回期间将无法赎回其持有的基金份额。若本基金延缓支付赎回对

价，赎回对价支付时间将后延，可能对投资者的资金安排带来不利影响。 

暂停基金估值的情形、程序见招募说明书“基金资产估值”之“暂停估值的情形”的

相关规定。若本基金暂停基金估值，一方面投资者将无法知晓本基金的基金份额净值，另

一方面基金将暂停接受申购赎回申请或延缓支付赎回对价，将导致投资者无法赎回本基金，

或赎回对价支付时间将后延，可能对投资者的资金安排带来不利影响。 

4、对ETF基金投资人而言，ETF可在二级市场进行买卖，因此也可能面临因市场交易

量不足而造成的流动性问题，带来基金在二级市场的流动性风险。 

18.4 本基金特有的风险 

1、指数化投资的风险 

本基金投资标的指数成份券及备选成份券的资产不低于基金资产净值的90%，业绩表

现将会随着标的指数的波动而波动；同时本基金在多数情况下将维持较高的股票仓位，在

股票市场下跌的过程中，可能面临基金净值与标的指数同步下跌的风险。 

2、标的指数的风险 

（1）本基金的指数提供方为中证指数有限公司，如果中证指数有限公司提供的指数数

据出现差错，基金管理人依据该数据进行投资，可能会对基金的投资运作产生不利影响。 

（2）标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险 

标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份券的平均回报率与整个股票市

场的平均回报率可能存在偏离。 

（3）标的指数波动的风险 

标的指数成份券的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资人心

理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，

产生风险。 

（4）标的指数值计算出错的风险 

尽管中证指数有限公司将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保

证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。因此，如果标的指数值出现错误，投资人参考

指数值进行投资决策，则可能导致损失。 

（5）标的指数变更的风险 

根据基金合同规定，如发生导致标的指数变更的情形，基金管理人可以依据维护投资

者合法权益的原则，变更本基金的标的指数。若标的指数发生变更，本基金的投资组合将

相应进行调整。届时本基金的风险收益特征可能发生变化，且投资组合调整可能产生交易

成本和机会成本。投资者须承担因标的指数变更而产生的风险与成本。 

（6）标的指数可回溯历史数据时间较短的风险 

根据本基金标的指数编制方案，其可回溯历史数据的时间较短，无法代表过往完整的

业绩表现，也不预示其未来走势。 

3、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险 

以下因素可能导致基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离： 

（1）标的指数调整成份券或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏

离度与跟踪误差。 

（2）标的指数成份券发生配股、增发等行为导致成份券在标的指数中的权重发生变化，

使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差。 

（3）成份券派发现金红利、送配等所获收益导致基金收益率偏离标的指数收益率，从

而产生跟踪偏离度和跟踪误差。 

（4）由于成份券摘牌或流动性差等因素，基金无法及时调整投资组合或承担冲击成本

而产生跟踪偏离度和跟踪误差。 

（5）基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费等，可能导致本基金

在跟踪指数时产生收益上的偏离。 

（6）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、技

术手段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的

指数的跟踪程度。 

（7）基金现金资产的拖累会影响本基金对标的指数的跟踪程度。 

（8）特殊情况下，如果本基金采取成份券替代策略，基金投资组合与标的指数构成的

差异可能导致基金收益率与标的指数收益率产生偏离。 

（9）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别股票

的持有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工

具造成的指数跟踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编

制错误等，由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。 

4、跟踪误差控制未达约定目标的风险 

本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内，

但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现

与指数价格走势可能发生较大偏离。 

5、指数编制机构停止服务的风险 

本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于各

种原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个

工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式，与其他基金合并、或者终止

基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决，基金份额持有人大会未成

功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终止。投资人将面临转换运作方式，与其他

基金合并、或者终止基金合同等风险。 

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前，基金管理人应

按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维

持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数表现与相关市场表现

存在差异，影响投资收益。 

6、基金交易价格与份额净值发生偏离的风险 

尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价控制在一定

范围内，但基金份额在证券交易所的交易价格受供求关系等诸多因素影响，存在不同于基

金份额净值的情形，即存在价格折溢价的风险。 

7、成份券停牌的风险 

标的指数成份券可能因各种原因临时或长期停牌，发生成份券停牌时可能面临如下风

险： 

（1）基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。 

（2）停牌成份券可能因其权重占比、市场复牌预期、现金替代标识等因素影响本基金

二级市场价格的折溢价水平。 

（3）若成份券停牌时间较长，在约定时间内仍未能及时买入或卖出的，则该部分款项

将按照约定方式进行结算（具体见招募说明书“基金份额的申购与赎回”之“申购赎回清单

的内容与格式”相关约定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生跟踪偏离度和跟

踪误差。 

（4）在极端情况下，标的指数成份券可能大面积停牌，基金可能无法及时卖出成份券

以获取足额的符合要求的赎回对价，由此基金管理人可能在申购赎回清单中设置较低的赎

回份额上限或者采取暂停赎回的措施，投资者将面临无法赎回全部或部分ETF份额的风

险。 

8、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险 

中证指数有限公司在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，

计算基金份额参考净值（IOPV），并将计算结果向上海证券交易所发送，由上海证券交易所

对外发布，供投资人交易、申购、赎回基金份额时参考。IOPV与实时的基金份额净值可能

存在差异，IOPV计算也可能出现错误，投资人若参考IOPV进行投资决策可能导致损失，需

由投资人自行承担。 

9、投资人申购失败的风险 

如果投资者申购时未能提供符合要求的申购对价，或者基金管理人根据基金合同的规

定拒绝投资者的申购申请，则投资者的申购申请失败。 

10、投资人赎回失败的风险 

如果投资人提出赎回申请时持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额

的现金，或者基金投资组合中不具备足额的符合要求的赎回对价，或者基金管理人根据基

金合同的规定拒绝投资者的赎回申请，则投资者的赎回申请失败。基金管理人可能根据成

份券市值规模变化等因素调整最小申购赎回单位，由此可能导致投资人按原最小申购赎回

单位申购并持有的基金份额，可能无法按照新的最小申购赎回单位全部赎回，而只能在二

级市场卖出全部或部分基金份额。 

11、基金赎回对价的变现风险 

本基金赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额等。在组合证券变现过程中，由

于市场变化、部分成份券流动性差等因素，投资人变现后的价值与赎回时赎回对价的价值

有差异，存在变现风险。 

12、套利风险 

鉴于证券市场的交易机制和技术约束，套利完成需要一定的时间，因此套利存在一定

风险。同时，买卖一篮子股票和ETF存在冲击成本和交易成本，所以折溢价在一定范围之

内也不能形成套利。另外，当一篮子股票中存在涨停、跌停、临时停牌等情况时，溢价套

利会因成份券无法买入而受影响，折价套利会因成份券无法卖出而受影响。 

13、申购赎回清单差错风险 

如果基金管理人提供的当日申购赎回清单内容出现差错，包括组合证券名单、数量、

现金替代标志、现金替代比率、替代金额等出错，投资人利益将受损，申购赎回的正常进

行将受影响。 

14、退市风险 

因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市，或被基金份额持有人大会决议提

前终止上市，基金份额不能继续进行二级市场交易。 

15、第三方机构服务的风险 

本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险： 

（1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、暂停或终止，

由此影响对投资者申购赎回服务的风险。 

（2）登记机构可能调整结算制度，对投资者基金份额、组合证券及资金的结算方式发

生变化，制度调整可能给投资者带来风险。同样的风险还可能来自于证券/期货交易所及其

他代理机构。 

（3）证券/期货交易所、登记机构、基金托管人及其他代理机构可能违约，导致基金或

投资者利益受损。 

16、申购赎回方式下退补现金替代方式的风险 

本基金在申购赎回环节新增了“退补现金替代”方式，该方式不同于现有其他现金替

代方式，可能给申购和赎回投资者带来价格的不确定性，从而间接影响本基金二级市场价

格的折溢价水平。极端情况下，如果使用“退补现金替代”证券的权重增加，该方式带来

的不确定性可能导致本基金的二级市场价格折溢价处于相对较高水平。 

基金管理人不对“时间优先、实时申报”原则的执行效率做出任何承诺和保证，现金

替代退补款的计算以实际成交价格和基金招募说明书的约定为准。若因技术系统、通讯联

络或其他原因导致基金管理人无法遵循“时间优先、实时申报”原则对“退补现金替代”

的证券进行处理，投资者的利益可能受到影响。 

17、申购赎回清单标识设置风险 

基金管理人在进行申购赎回清单的现金替代标识设置时，将充分考虑由此引发的市场

套利等行为对基金持有人可能造成的利益损害。但基金管理人不能保证极端情况下申购赎

回清单标识设置的完全合理性。 

18、基金收益分配后基金份额净值低于面值的风险 

本基金收益分配原则为使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增

长率。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不以弥补亏损为前提，收益分配后可能

存在基金份额净值低于面值的风险。 

19、投资资产支持证券风险 

本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券

具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本基金管理人将本着谨慎和控

制风险的原则进行资产支持证券投资，请基金份额持有人关注包括投资资产支持证券可能

导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。 

20、投资股指期货风险 

本基金可投资于股指期货，股指期货作为金融衍生品，具备一些特有的风险点。投资

股指期货主要存在市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险、操作风险

等。 

21、投资国债期货风险 

国债期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率

出现不利变动时，可能会导致投资人权益遭受较大损失。国债期货采用每日无负债结算制

度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损

失。 

22、投资股票期权风险 

本基金参与股票期权交易以套期保值为主要目的，投资股票期权的主要风险包括价格

波动风险、市场流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易违约风

险等。影响期权价格的因素较多，有时会出现价格较大波动，而且期权有到期日，不同的

期权合约又有不同的到期日，若到期日当天没有做好行权准备，期权合约就会作废，不再

有任何价值。此外，行权失败和交收违约也是股票期权交易可能出现的风险，期权义务方

无法在较首日备齐足额资金或证券用于交收履约，会被判为交收违约并受罚，相应地，行

权投资者就会面临行权失败而失去交易机会。 

23、参与融资和转融通证券出借业务的风险 

本基金可根据法律法规的规定参与融资，可能存在杠杆风险和对手方交易风险等融资

业务特有风险。 

本基金可参与转融通证券出借业务，面临的风险包括但不限于：(1)流动性风险：面临

大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法及时变现支付赎回对价的风险；(2)信用风险：

证券出借对手方可能无法及时归还证券、无法支付相应权益补偿及借券费用的风险；(3)市

场风险：证券出借后可能面临出借期间无法及时处置证券的市场风险。 

24、存托凭证的投资风险 

本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损

的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行

人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红

派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人

的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄

的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方

面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。 

25、债券回购风险 

债券回购为提升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。例如：回购交易中，

交易对手在回购到期时不能偿还全部或部分证券或价款，造成基金资产损失的风险；回购

利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组

合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同时，也放大了基金组合的波动性

（标准差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险暴露程度也就越高，对基金净

值造成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收违约，质押券可能面临被处置的风险，

因处置价格、数量、时间等的不确定，可能会给基金资产造成损失。 

18.5 本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致

的风险 

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券

市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。

销售机构(包括直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同

的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险

收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承

受能力与产品风险之间的匹配检验。 

18.6 其他风险 

1、不可抗力 

战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险。基金管理人、基金

托管人、证券/期货交易所、登记机构和销售机构等可能因不可抗力无法正常工作，从而影

响基金的各项业务按正常时限完成。 

2、技术风险 

在本基金的投资、交易、服务与后台运作等业务过程中，技术系统的故障或差错可能

导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、证券/期货

交易所、登记机构及销售机构等。 

3、法律风险 

由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导致基金资

产的损失。 

4、其他风险 

战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基

金资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管人违约等超出基金管理人自

身直接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。 



§19 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 

19.1 基金合同的变更 

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过

的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不

经基金份额持有人大会决议通过的事项，经履行适当程序，由基金管理人和基金托管人同

意后变更并公告。 

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效后依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 

19.2 基金合同的终止事由 

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止： 

1、基金份额持有人大会决定终止的； 

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人

承接的； 

3、出现标的指数不符合要求（因成份券价格波动等指数编制方法变动之外的因素致使

标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理人召集基金份额持

有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过

的； 

4、基金合同约定的其他情形； 

5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 

19.3 基金财产的清算 

1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立基金财产

清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合

《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金

财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法

律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时

变现的，清算期限相应顺延。 

19.4 清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费

用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

19.5 基金财产清算剩余资产的分配 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算

费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分

配。 

19.6 基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证

券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。

基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算

小组进行公告。 

19.7 基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存年限不低于法律法规规定的最

低期限。 



§20 《基金合同》的内容摘要 

20.1 基金合同当事人及其权利义务 

（一）基金管理人的权利与义务 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： 

（1）依法募集资金； 

（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基金财产； 

（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用； 

（4）销售基金份额； 

（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 

（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了基金合

同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投

资人的利益； 

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理； 

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得基金

合同规定的费用； 

（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案； 

（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回或转换申请； 

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基

金财产投资于证券所产生的权利； 

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法进行融资及转融通证券出借业务； 

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法

律行为； 

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、期货经纪机构或其他为基

金提供服务的外部机构； 

（16）在符合有关法律、法规、《业务规则》、通知、指南的规定以及本基金合同的前

提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管和收益分配等

业务规则； 

（17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： 

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的

发售、申购、赎回和登记事宜； 

（2）办理基金备案手续； 

（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； 

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式

管理和运作基金财产； 

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理

的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进

行证券投资； 

（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任

何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 

（7）依法接受基金托管人的监督； 

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购价格、申购对价、赎回对价的方法符合

基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、

赎回对价，编制申购赎回清单； 

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 

（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基金合

同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，但应监

管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供

的情况除外； 

（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收

益； 

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回对价； 

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金

托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料，保

存期限不低于法律法规规定的最低期限； 

（17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资人

能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理

成本的条件下得到有关资料的复印件； 

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分

配； 

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金

托管人； 

（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承

担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 

（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管人违反基

金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿； 

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行

为承担责任； 

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行

为； 

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，基金管理

人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30

日内退还基金认购人，对于基金募集期间网下股票认购所募集的股票，发售代理机构应予

以解冻； 

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（26）建立并保存基金份额持有人名册； 

（27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 

（二）基金托管人的权利与义务 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： 

（1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产； 

（2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用； 

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金合同及国家

法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，

并采取必要措施保护基金投资人的利益； 

（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办

理证券交易等资金清算； 

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 

（7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： 

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉

基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财

产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；

对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设

置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 

（4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任

何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 

（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照基金合同的约

定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基

金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的要

求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的情况除外； 

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎

回对价的现金部分； 

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理

人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金

合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； 

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料，保存期限不低于法

律法规规定的最低期限； 

（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册； 

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回对价的

现金部分； 

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基

金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

（16）按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作； 

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监

督管理机构，并通知基金管理人； 

（19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任

而免除； 

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金管理人

因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； 

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 

（三）基金份额持有人 

基金投资人持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金投资人

自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同的当事人，直至其不

再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面

签名或盖章为必要条件。 

每份基金份额具有同等的合法权益。 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不

限于： 

（1）分享基金财产收益； 

（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； 

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行

使表决权； 

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 

（7）监督基金管理人的投资运作； 

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼

或仲裁； 

（9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不

限于： 

（1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件； 

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主

做出投资决策，自行承担投资风险； 

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 

（4）交纳基金认购款项或股票、申购对价、现金差额及法律法规和基金合同所规定的

费用； 

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任； 

（6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动； 

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 

（9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 

20.2 基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代

表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票

权。 

若以本基金为目标基金，且基金管理人与本基金基金管理人一致的联接基金的基金合

同生效，鉴于本基金和本基金联接基金的相关性，本基金联接基金的基金份额持有人可以

凭所持有的本基金联接基金的基金份额直接出席或者委派代表出席本基金的基金份额持有

人大会并参与表决。在计算参会份额和票数时，本基金联接基金持有人持有的享有表决权

的参会份额数和表决票数为：在本基金基金份额持有人大会的权益登记日，本基金联接基

金持有本基金份额的总数乘以该持有人所持有的本基金联接基金份额占本基金联接基金总

份额的比例，计算结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。联接基金折算为本基金后的

每一参会份额和本基金的每一参会份额拥有平等的投票权。 

本基金联接基金的基金管理人不应以联接基金的名义代表联接基金的全体基金份额持

有人以本基金的基金份额持有人的身份行使表决权，但可接受本基金联接基金的特定基金

份额持有人的委托以联接基金的基金份额持有人代理人的身份出席本基金的基金份额持有

人大会并参与表决。 

本基金联接基金的基金管理人代表本基金联接基金的基金份额持有人提议召开或召集

本基金份额持有人大会的，须先遵照本基金联接基金基金合同的约定召开本基金联接基金

的基金份额持有人大会，本基金联接基金的基金份额持有人大会决定提议召开或召集本基

金份额持有人大会的，由本基金联接基金的基金管理人代表本基金联接基金的基金份额持

有人提议召开或召集本基金份额持有人大会。 

本基金份额持有人大会暂不设日常机构。若将来法律法规对基金份额持有人大会另有

规定的，以届时有效的法律法规为准。 

（一）召开事由 

1、除法律法规、中国证监会和基金合同另有规定外，当出现或需要决定下列事由之一

的，应当召开基金份额持有人大会： 

（1）终止基金合同； 

（2）更换基金管理人； 

（3）更换基金托管人； 

（4）转换基金运作方式； 

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准； 

（6）变更基金类别； 

（7）本基金与其他基金的合并； 

（8）变更基金投资目标、范围或策略； 

（9）变更基金份额持有人大会程序； 

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 

（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人（以

基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人

大会； 

（12）终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被相关证券交易所终止上市的情形

除外； 

（13）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 

（14）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事

项。 

2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性不

利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额

持有人大会： 

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取； 

（2）调整本基金的申购费率或调整收费方式； 

（3）因相应的法律法规、上海证券交易所或者登记机构的相关业务规则发生变动而应

当对基金合同进行修改； 

（4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及基金合

同当事人权利义务关系发生重大变化； 

（5）调整有关认购、申购、赎回、交易、非交易过户、转托管、质押等业务规则（包

括申购赎回清单的调整、开放时间的调整等），或证券/期货交易所和登记机构调整上述业

务规则； 

（6）调整基金的申购赎回方式； 

（7）调整申购赎回清单的内容，调整申购赎回清单计算和公告时间或频率； 

（8）基金管理人履行适当程序后，推出新业务或服务； 

（9）募集并管理以本基金为目标ETF的一只或多只联接基金、增设新的基金份额类别、

减少基金份额类别或调整基金份额类别设置、在其他证券交易所上市、开通跨系统转托管

业务或增加场外申购赎回业务； 

（10）调整基金收益分配原则； 

（11）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 

（二）会议召集人及召集方式 

1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。 

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提

议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。

基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集

或在规定时间内未能作出书面答复，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人

自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配

合。 

4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份

额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起

10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管

理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集或在规

定时间内未能作出书面答复，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有

必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10

日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管

人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应

当配合。 

5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持

有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的或在规定时间内未能作出书面答复，单

独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30

日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、

基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公告。基金

份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 

（1）会议召开的时间、地点和会议形式； 

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限

等）、送达时间和地点； 

（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 

（7）召集人需要通知的其他事项。 

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次

基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表

决意见寄交的截止时间和收取方式。 

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计

票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意

见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托

管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决

意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 

（四）基金份额持有人出席会议的方式 

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许

的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，

现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理

人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以

进行基金份额持有人大会议程： 

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份

额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同和会议通知的规定，

并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金

份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登

记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以

在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新

召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有

效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或大会

公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式

或大会公告载明的其他方式进行表决。 

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 

（1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关提示

性公告； 

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管

理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人

为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持

有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效

力； 

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有

的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表

决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记

日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月

以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额

持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或

授权他人代表出具表决意见； 

（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意

见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同和会议通

知的规定，并与基金登记机构记录相符。 

3、在法律法规和监管机构允许的情况下，本基金的基金份额持有人可采用书面、网络、

电话、短信或其他方式授权其代理人出席基金份额持有人大会，具体方式由会议召集人确

定并在会议通知中列明。 

4、在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式

相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进

行。基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由

会议召集人确定并在会议通知中列明。 

（五）议事内容与程序 

1、议事内容及提案权 

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、决定终止

基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及基金合同规

定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金

份额持有人大会召开前及时公告。 

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 

2、议事程序 

（1）现场开会 

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确定和公布监票

人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基

金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托

管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能

主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举

产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管

人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名

称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和

联系方式等事项。 

（2）通讯开会 

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止日期后

2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决

议。 

（六）表决 

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项以外

的其他事项均以一般决议的方式通过。 

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，转

换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同、本基金与其他基金合

并以特别决议通过方为有效。 

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议

通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为有效出席的投资人，表面符合会议通知规定

的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出

具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项

表决。 

在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为准。 

（七）计票 

1、现场开会 

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会

议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大

会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽

然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份

额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基

金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效

力。 

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票

结果。 

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在

宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点

以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不

影响计票的效力。 

2、通讯开会 

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授

权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机

关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督

的，不影响计票和表决结果。 

（八）生效与公告 

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。 

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 

基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上

公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全

文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决

议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均

有约束力。 

（九）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规

定，凡是直接引用法律法规或监管规定的部分，如将来法律法规或监管规定修改导致相关

内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分

内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 

20.3 基金的收益与分配 

（一）基金收益分配原则 

1、每一基金份额享有同等分配权； 

2、本基金的收益分配方式为现金分红； 

3、基金管理人有权根据实际情况决定是否进行分红，但满足以下条件，本基金每季度

至少进行一次收益分配： 

每季度最后一个交易日对基金相对标的指数的超额收益率进行评价：计算基金份额净

值增长率、标的指数同期增长率、超额收益率。其中，超额收益率按以下方式确定：超额

收益率＝基金份额净值增长率－标的指数同期增长率； 

当超额收益率大于0.01%时，本基金将进行收益分配，收益分配比例不低于超额收益

率的80%，基金管理人将在次季度起的15个工作日内拟定收益分配方案；当超额收益率小

于或等于0.01%时，本基金将不进行收益分配； 

4、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则

进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，

收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 

5、若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配； 

6、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。证券交易所或基金登记机构对收益分

配另有规定的，从其规定。 

在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在不违反法律法规

规定的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，

但应于变更实施日前在规定媒介公告。 

（二）收益分配方案 

基金收益分配方案中应载明基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方

式等内容。 

（三）收益分配方案的确定、公告与实施 

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》

的有关规定在规定媒介公告。 

法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 

（四）基金收益分配中发生的费用 

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 

20.4 基金费用与税收 

（一）基金费用的种类 

1、基金管理人的管理费； 

2、基金托管人的托管费； 

3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 

4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 

5、基金份额持有人大会费用； 

6、基金的证券/期货、股票期权等交易、结算费用； 

7、基金的登记结算费用、银行汇划费用； 

8、基金相关账户开户费用、账户维护费用； 

9、基金上市费及年费、IOPV计算与发布费用； 

10、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 

1、基金管理人的管理费 

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。管理费的计算方法如

下： 

H＝E×0.15%÷当年天数 

H为每日应计提的基金管理费 

E为前一日的基金资产净值 

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起3个工作日内向基金托

管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于3个工作日内从基金财产中一次性支

付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最

近可支付日支付。 

2、基金托管人的托管费 

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。托管费的计算方法如

下： 

H＝E×0.05%÷当年天数 

H为每日应计提的基金托管费 

E为前一日的基金资产净值 

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起3个工作日内向基金托

管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于3个工作日内从基金财产中一次性支

取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支

付。 

上述“（一）基金费用的种类”中第3－10项费用，根据有关法规及相应协议规定，按

费用实际支出金额列入或摊入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 

（三）不列入基金费用的项目 

下列费用不列入基金费用： 

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失； 

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 

3、基金合同生效前的相关费用； 

4、基金的标的指数许可使用费，本基金的标的指数许可使用费由基金管理人承担； 

5、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 

（四）基金税收 

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金

财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家

有关税收征收的规定代扣代缴。 

20.5 基金的投资 

（一）投资目标 

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏

离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。 

（二）投资范围 

本基金主要投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选成份券（含存托凭证，

下同）。 

为更好地实现基金的投资目标，本基金可少量投资于国内依法发行上市的非标的指数

成份券（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包

括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短

期融资券、超短期融资券、次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、

可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、

货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、股指期货、国债期货、

股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的

相关规定）。 

本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业

务。 

基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低

于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货

合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金

一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国

债期货和股票期权的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 

如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，

基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围或调整上述投资品种的投资比例。 

（三）投资限制 

1、组合限制 

基金的投资组合应遵循以下限制： 

（1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的

90%，且不低于非现金基金资产的80%； 

（2）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净

值的10%； 

（3）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； 

（4）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支

持证券规模的10%； 

（5）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得

超过其各类资产支持证券合计规模的10%； 

（6）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基金持有

资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起

3个月内予以全部卖出； 

（7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基

金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 

（8）本基金参与股指期货交易，应当遵守下列要求：本基金在任何交易日日终，持有

的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；在任何交易日日终，持有的卖

出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20％；本基金所持有的股票市值和

买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有

关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易

日基金资产净值的20％； 

（9）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：本基金在任何交易日日终，持有

的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖

出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；基金所持有的债券（不含到期

日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符

合基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货

合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%； 

（10）本基金参与股票期权交易，应当遵守下列要求：基金因未平仓的期权合约支付和

收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%；开仓卖出认购期权的，应持有足额标的

证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵

期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，

合约面值按照行权价乘以合约乘数计算； 

（11）本基金参与国债期货或股指期货交易的，在任何交易日日终，持有的买入国债期

货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的100％；其中，有

价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融

资产（不含质押式回购）等； 

（12）每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交

易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存

出保证金、应收申购款等； 

（13）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%； 

（14）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有价证

券市值之和，不得超过基金资产净值的95%； 

（15）本基金参与转融通证券出借业务的，应当符合下列要求：①参与转融通证券出借

业务的资产不得超过基金资产净值的30%，其中出借期限在10个交易日以上的出借证券应

纳入《流动性风险管理规定》所述流动性受限证券的范围；②参与转融通证券出借业务的单

只证券不得超过基金持有该证券总量的30%；③最近6个月内日均基金资产净值不得低于2

亿元；④证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权平均计算。 

因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金

投资不符合本条上述规定的，基金管理人不得新增出借业务； 

（16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；因

证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符

合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资，法律法规另有规定的，

从其规定； 

（17）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 

（18）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 

对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限制，因证券/期货市场波动、

证券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份券调整、标的指数成份券流动性限制等基

金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10

个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规

定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基

金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当

程序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。 

2、禁止行为 

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 

（1）承销证券； 

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 

（3）从事承担无限责任的投资； 

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 

（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或

者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关

联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防

范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易

必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理

人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对

关联交易事项进行审查。 

法律法规或监管部门取消上述禁止行为规定，如适用于本基金，基金管理人在履行适

当程序后，则本基金投资不再受相关限制，不需经基金份额持有人大会审议，但须提前公

告。法律法规或监管部门对上述禁止行为规定进行变更的，本基金可以变更后的规定为

准。 

（四）标的指数与业绩比较基准 

本基金的标的指数：中证A500指数 

本基金的业绩比较基准：中证A500指数收益率 

未来若出现标的指数不符合要求（因成份券价格波动等指数编制方法变动之外的因素致

使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理人应当自该情形

发生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式，与其他基金

合并、或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决，基金份额

持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，本基金合同终止。 

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照

指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基

金投资运作。 

20.6 基金资产净值的计算方法和公告方式 

（一）基金资产净值 

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 

（二）估值方法 

1、证券交易所上市的股票品种的估值： 

（1）交易所上市的股票品种，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；

估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证

券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生

了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行

市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 

（2）交易所上市不存在活跃市场的股票品种，采用估值技术确定公允价值。 

2、处于未上市期间的股票品种应区分如下情况处理： 

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票

的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 

（2）首次公开发行未上市的股票品种，采用估值技术确定公允价值。 

（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开

发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、

新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确

定公允价值。 

3、已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供的相

应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理应根据相关法律、法规的规定执行。 

4、已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供的相应

品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。 

对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期

间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值，

同时将充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后

未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。 

5、对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的债

券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价进行估值；实行净价交易的债券

选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价进行估值。 

6、对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在当前情况下适

用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。 

7、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。 

8、本基金投资股指期货、国债期货等合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当

日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估

值。 

9、本基金投资股票期权，根据相关法律法规以及监管部门的规定估值。 

10、本基金投资同业存单，采用估值日第三方估值基准服务机构提供的估值价格数据

进行估值。 

11、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。 

12、本基金参与融资及转融通证券出借业务的，按照相关法律法规、监管部门和行业

协会的相关规定进行估值。 

13、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。 

14、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人

可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 

15、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最

新规定估值。 

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关

法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原

因，双方协商解决。 

基金管理人负责基金资产净值计算和基金会计核算，并担任基金会计责任方。就与本

基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，

按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 

（三）基金净值信息 

基金合同生效后，在基金份额上市交易前且开始办理基金份额申购或者赎回前，基金

管理人应当至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。 

在基金份额上市交易后或开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚

于每个开放日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或营业网点披露开放日的基金份

额净值和基金份额累计净值。 

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年

度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 

20.7 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 

（一）基金合同的变更 

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通

过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可

不经基金份额持有人大会决议通过的事项，经履行适当程序，由基金管理人和基金托管人

同意后变更并公告。 

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效后依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 

（二）基金合同的终止事由 

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止： 

1、基金份额持有人大会决定终止的； 

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人

承接的； 

3、出现标的指数不符合要求（因成份券价格波动等指数编制方法变动之外的因素致使

标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理人召集基金份额持

有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过

的； 

4、基金合同约定的其他情形； 

5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 

（三）基金财产的清算 

1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立基金财产

清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合

《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金

财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法

律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时

变现的，清算期限相应顺延。 

（四）清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费

用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

（五）基金财产清算剩余资产的分配 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算

费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分

配。 

（六）基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证

券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。

基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算

小组进行公告。 

（七）基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存年限不低于法律法规规定的最

低期限。 

20.8 争议的处理和适用的法律 

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友

好协商未能解决的，应提交深圳国际仲裁院，根据该院届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲

裁的地点为深圳，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人均有约束力。 

争议处理期间，《基金合同》当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行

基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 

本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区

和台湾地区法律）管辖。 

20.9 基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 

基金合同可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所和

营业场所查阅。 



§21 《托管协议》的内容摘要 

21.1 托管协议当事人 

（一）基金管理人 

名称：招商基金管理有限公司 

住所：深圳市福田区深南大道7088号 

法定代表人：王小青 

设立日期：2002年12月27日 

批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字[2002]100号 

组织形式：有限责任公司 

注册资本：13.1亿元人民币 

经营范围：基金管理业务、发起设立基金及中国证券监督管理委员会批准的其他业务 

存续期限：持续经营 

联系电话：（0755）83199596 

传真：（0755）83076974 

联系人：赖思斯 

（二）基金托管人 

名称：中国工商银行股份有限公司 

住所：北京市西城区复兴门内大街55号（100032） 

法定代表人：廖林 

电话：（010）66105799 

传真：（010）66105798 

联系人：郭明 

成立时间：1984年1月1日 

组织形式：股份有限公司 

注册资本：人民币35,640,625.71万元 

批准设立机关和设立文号：国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》

（国发[1983]146号） 

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字【1998】3号 

存续期间：持续经营 

经营范围：办理人民币存款、贷款、同业拆借业务；国内外结算；办理票据承兑、贴

现、转贴现、各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；代理销售业务；代

理发行、代理承销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理证券投资基金清算业务（银证

转账）；保险代理业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；

发行金融债券；买卖政府债券、金融债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金

受托管理服务；年金账户管理服务；开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；资

信调查、咨询、见证业务；贷款承诺；企业、个人财务顾问服务；组织或参加银团贷款；

外汇存款；外汇贷款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；

外汇担保；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；自营、代客外汇

买卖；外汇金融衍生业务；银行卡业务；电话银行、网上银行、手机银行业务；办理结汇、

售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。 

21.2 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 

（一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 

1、基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对下述基金投资范围、

投资对象进行监督。 

本基金将投资于以下金融工具： 

本基金主要投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选成份券（含存托凭证，

下同）。 

为更好地实现基金的投资目标，本基金可少量投资于国内依法发行上市的非标的指数

成份券（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包

括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短

期融资券、超短期融资券、次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、

可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、

货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、股指期货、国债期货、

股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的

相关规定）。 

本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业

务。 

本基金不得投资于相关法律、法规、部门规章及《基金合同》禁止投资的投资工具。 

2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投融资比例

进行监督： 

（1）按法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金的投资组合比例为：本基金投

资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现

金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约

需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算

备付金、存出保证金、应收申购款等。 

如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，

基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围或调整上述投资品种的投资比例。 

（2）根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵循以下投资限制： 

1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的90%，

且不低于非现金基金资产的80%； 

2）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值

的10%； 

3）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； 

4）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持

证券规模的10%； 

5）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超

过其各类资产支持证券合计规模的10%； 

6）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基金持有资

产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3

个月内予以全部卖出； 

7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金

所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 

8）本基金参与股指期货交易，应当遵守下列要求：本基金在任何交易日日终，持有的

买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；在任何交易日日终，持有的卖出

股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20％；本基金所持有的股票市值和买

入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关

约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日

基金资产净值的20％； 

9）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：本基金在任何交易日日终，持有的

买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖出

国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；基金所持有的债券（不含到期日

在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合

基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合

约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%； 

10）本基金参与股票期权交易，应当遵守下列要求：基金因未平仓的期权合约支付和收

取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%；开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证

券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期

权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合

约面值按照行权价乘以合约乘数计算； 

11）本基金参与国债期货或股指期货交易的，在任何交易日日终，持有的买入国债期货

和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的100％；其中，有价

证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资

产（不含质押式回购）等； 

12）每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易

保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出

保证金、应收申购款等； 

13）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%； 

14）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有价证券

市值之和，不得超过基金资产净值的95%； 

15）本基金参与转融通证券出借业务的，应当符合下列要求：①参与转融通证券出借业

务的资产不得超过基金资产净值的30%，其中出借期限在10个交易日以上的出借证券应纳

入《流动性风险管理规定》所述流动性受限证券的范围；②参与转融通证券出借业务的单只

证券不得超过基金持有该证券总量的30%；③最近6个月内日均基金资产净值不得低于2亿

元；④证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权平均计算。 

因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金

投资不符合本条上述规定的，基金管理人不得新增出借业务； 

16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；因证

券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合

该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资，法律法规另有规定的，

从其规定； 

17）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购

交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。 

对于除第6）、15）、16）、17）项外的其他比例限制，因证券/期货市场波动、证券

发行人合并、基金规模变动、标的指数成份券调整、标的指数成份券流动性限制等基金管

理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交

易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。 

除投资资产配置外，基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开

始。 

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当

程序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。 

3、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资禁止行

为进行监督： 

根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金禁止从事下列行为： 

（1）承销证券； 

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 

（3）从事承担无限责任的投资； 

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 

（5）向其基金管理人、基金托管人出资。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或

者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关

联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防

范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易

必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理

人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对

关联交易事项进行审查。 

法律法规或监管部门取消上述禁止行为规定，如适用于本基金，基金管理人在履行适

当程序后，则本基金投资不再受相关限制，不需经基金份额持有人大会审议，但须提前公

告。法律法规或监管部门对上述禁止行为规定进行变更的，本基金可以变更后的规定为

准。 

4、基金托管人依据以下约定对基金管理人参与银行间债券市场投资进行监督。 

基金管理人参与银行间市场交易,应按照审慎的风险控制原则评估交易对手资信风险，

并自主选择交易对手。基金托管人发现基金管理人与银行间市场的丙类会员进行债券交易

的，可以通过邮件、电话等双方认可的方式提醒基金管理人，基金管理人应及时向基金托

管人提供可行性说明。基金管理人应确保可行性说明内容真实、准确、完整。基金托管人

不对基金管理人提供的可行性说明进行实质审查。基金管理人同意，经提醒后基金管理人

仍执行交易并造成基金资产损失的，基金托管人不承担责任。 

基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时，以DVP(券款对付)的交易结算

方式进行交易。 

5、关于银行存款投资的监督 

本基金投资银行存款的信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银行的支付能力

等涉及到存款银行选择方面的风险。基金管理人应基于审慎原则评估存款银行信用风险并

自主选择存款银行，基金托管人对此不予监督。因基金管理人违反上述原则给基金造成的

损失，基金托管人不承担相应责任。基金托管人的职责仅限于督促基金管理人履行先行赔

付责任。 

6、基金托管人对基金投资流通受限证券的监督 

（1）基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券

有关问题的通知》等有关法律法规规定。 

（2）流通受限证券，包括非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明

确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、

已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。 

（3）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金管理人

董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公

开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资

料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。 

基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管

人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两个工作日

内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。 

（4）基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的

有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发

行价格、锁定期、基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已

持有流通受限证券市值占基金资产净值的比例、资金划付时间等。基金管理人应保证上述

信息的真实、完整，并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托

管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。 

（5）基金托管人应按照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通

知》等相关法律法规规定，对基金管理人是否遵守法律法规进行监督，并审核基金管理人提

供的有关书面信息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的，有权要求基金管

理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明，并保留查看基

金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。

否则，基金托管人有权拒绝执行有关指令，并及时通知基金管理人。因拒绝执行该指令造

成基金财产损失的，基金托管人不承担相应责任，并有权报告中国证监会。 

如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解决。如果基

金托管人切实履行监督职责，则不承担相应责任。如果基金托管人没有切实履行监督职责，

导致基金出现风险，基金托管人应承担连带责任。 

7、基金参与转融通证券出借业务，基金托管人将对基金参与转融通证券出借业务的投

资比例进行监督和复核。 

（二）投资监督范围的调整 

因法律法规、监管要求导致本基金投资事项调整的，基金管理人应提前通知基金托管

人，并与基金托管人协商一致更新投资监督范围。基金管理人知晓基金托管人投资监督职

责的履行受外部数据来源或系统开发等因素影响，基金管理人应为托管人系统调整预留所

需的合理必要时间。 

（三）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值

计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相

关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 

（四）基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、《基金合同》、

本协议有关规定时，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后

应及时核对，并以书面形式向基金托管人发出回函，就基金托管人的合理疑义进行解释或

举证。 

在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管

理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其违反《基金合同》而致使投资者遭受的损失。 

对于依据交易程序尚未成交的且基金托管人在交易前能够监控的投资指令，基金托管

人发现该投资指令违反相关法律法规规定或者违反《基金合同》约定的，应当视情况暂缓或

拒绝执行，立即通知基金管理人，并向中国证监会报告。 

对于必须于估值完成后方可获知的监控指标或依据交易程序已经成交的投资指令，基

金托管人发现该投资指令违反法律法规或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管

理人，并报告中国证监会。 

基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，必须在规定时间内答复基金

托管人并改正，就基金托管人的合理疑义进行解释或举证，对基金托管人按照法规要求需

向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金

管理人限期纠正。 

基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权，或采取

拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不

改正的，基金托管人应报告中国证监会。 

21.3 基金管理人对基金托管人的业务核查 

基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托

管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基金

管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信

息披露和监督基金投资运作等行为。 

基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未

执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基

金合同》、本协议及其他有关规定时，基金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限期纠

正，基金托管人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函。在限期

内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正，并予协助配合。基

金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监

会。基金管理人有权利要求基金托管人赔偿基金及基金管理人因此所遭受的损失。 

基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会和银行业监督管

理机构，同时通知基金托管人限期纠正。基金托管人应当就基金管理人的疑义进行解释或

举证。 

基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基

金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。 

基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，或采取

拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不

改正的，基金管理人应报告中国证监会。 

21.4 基金财产保管 

（一）基金财产保管的原则 

1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 

2、基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的有效指令，不得自行运用、处

分、分配基金的任何财产。 

3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户。 

4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和其

他基金的托管业务实行严格的分账管理、独立核算，确保基金财产的完整与独立。 

5、对于因基金认（申）购、基金投资过程中产生的应收财产，应由基金管理人负责与

有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金托管人处的，

基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的，基金管理

人应负责向有关当事人追偿基金的损失，基金托管人应当予以必要的协助，在及时履行通

知职责后对此不承担相应责任。 

（二）募集资金的验证 

募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定，将认购资金划入基金管理人在具有

托管资格的商业银行开设的招商基金管理有限公司基金认购专户。该账户由基金管理人开

立并管理。基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额（含网下

股票认购所募集的股票按基金合同约定的估值方法计算的价值）、基金份额持有人人数符合

《基金法》、《运作办法》等有关规定后，由基金管理人聘请符合《中华人民共和国证券法》

规定的会计师事务所进行验资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的2名以上

（含2名）中国注册会计师签名有效。验资完成，基金管理人应将募集的属于本基金财产的

全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管专户中，登记机构应当将网下股票认购所

募集到的股票划入本基金的证券账户下，基金托管人在收到资金当日出具确认文件。 

若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》生效的条件，由基金管理人按规定办理退

款、股票解冻及返还事宜，基金托管人应提供充分的协助。 

（三）基金的托管专户的开立和管理 

基金托管人以基金托管人、基金或基金托管人与基金联名等监管部门要求的名义，在

其营业机构开设资产托管专户，保管基金的现金资产。该账户的开设和管理由基金托管人

承担。本基金的一切货币收支活动，均需通过基金托管人的资产托管专户进行。 

资产托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管

理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使用基金的任何银行账户进行

本基金业务以外的活动。 

资产托管专户的管理应符合相关法律法规以及银行业监督管理机构的其他规定。 

（四）基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理 

基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开设

证券账户。 

基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立基金证券交易

资金账户，用于证券清算。 

基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管

理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户

进行本基金业务以外的活动。 

（五）债券托管账户的开立和管理 

1、《基金合同》生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同

业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责以基金的名义在中央国债

登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司开设银行间债券市场债券托管账

户和资金结算专户，并由基金托管人负责基金的债券的后台匹配及资金的清算。 

2、基金管理人负责为基金对外签订全国银行间债券市场回购主协议。 

（六）存款投资账户的开立和管理 

基金财产开展定期存款等银行存款投资前，基金管理人应以基金名义开立银行存款账

户，该账户仅限向托管账户划拨存款本金及利息资金。开户时基金管理人须向存款银行预

留基金托管人印鉴，如基金托管人需变更预留印鉴，基金管理人应通知并配合存款银行办

理变更手续。 

基金管理人应按照双方约定，事先向基金托管人提供办理开户、存入、支取、变更等

存款业务所需的经办人员身份证明信息等材料。如需在存款银行开通网上银行、电话银行、

手机银行等功能，需经基金管理人、基金托管人双方确认同意。 

如需停止使用银行存款账户，基金管理人应联系基金托管人及时办理销户手续。 

（七）其他账户的开设和管理 

在本协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金合同》约定的其他

投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由基金管理人协助基金托管人

根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并

管理。 

（八）存款证实书等实物证券的保管 

基金管理人应将基金财产投资的有关实物证券交由基金托管人保管。属于基金托管人

实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的毁损、灭失，由此产生的责任应由基

金托管人承担。基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制或保管的证券不承担保管

责任。 

基金投资银行存款的，由存款银行向基金管理人开具存款证实书，基金管理人与基金

托管人应遵守以下特别约定： 

1、基金财产在开展银行存款投资业务前，基金管理人应根据基金托管人的要求，提供

办理存款证实书出入库手续所需的经办人员身份信息等相关材料。如基金托管人对相关材

料有异议，应及时书面通知基金管理人，基金托管人有权拒绝办理并不承担相应责任，基

金管理人应采取措施核实并更正信息。 

2、基金管理人应通知存款银行及时与基金托管人办理存款证实书入库保管手续。如存

款证实书要素与存款协议不符，在基金管理人与存款银行核实更正前，基金托管人有权拒

绝办理入库手续。因发生自然灾害等不可抗力情况导致入库延误的，基金管理人应及时向

基金托管人书面说明，并采取措施积极推动存款证实书入库，在完成入库前，由存款证实

书持有方履行保管责任。 

3、存款到期前，基金管理人应及时与基金托管人办理存款证实书出库手续。如需提前

支取，基金管理人应出具提前支取说明函。如需部分提前支取，应办理存款证实书置换，

置换后新存款证实书除金额、编号、存款证实书开具日期外，其他核心要素与原存款证实

书一致。 

4、存款到期后，如因自然灾害等不可抗力导致无法正常办理存款证实书出库手续的，

基金管理人应在与存款银行的存款协议中就上述情况作出相应安排，并明确存款银行应将

支取后的存款本息全部划转回基金资产托管专户。 

5、如存款证实书因非基金托管人原因出现毁损、灭失，或晚于存款到期日到达存款行

等情形，导致存款无法被按时支取的，基金管理人应及时采取补救措施，基金托管人不承

担相关责任，但应给予必要配合。存款证实书仅作为存款证实，不得设立担保或用于任何

可能导致存款资金损失的其他用途。 

（九）与基金财产有关的重大合同的保管 

由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、基

金管理人保管。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同

时应尽可能保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有

一份正本的原件。基金管理人在合同签署后5个工作日内通过专人送达、挂号邮寄等安全

方式将合同原件送达基金托管人处。合同原件应存放于基金管理人和基金托管人各自文件

保管部门，保管期限不低于法律法规规定的最低期限。 

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权业务章的

合同传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。 

21.5 基金资产净值计算和会计核算 

（一）基金资产净值的计算 

1、基金资产净值的计算、复核的时间和程序 

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。基金份额净值是按照每个工

作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点

后第5位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家

另有规定的，从其规定。 

基金管理人应每个工作日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规或基金合同的

规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算业务指引》

及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基

金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金净值信息，

并以双方认可的方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后以双方认

可的方式发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值信息予以公布。 



（二）基金资产估值方法 

1、估值对象 

基金所拥有的股票、存托凭证、债券、衍生工具、资产支持证券、银行存款本息、应

收款项、其它投资等资产及负债。 

2、估值方法 

本基金的估值方法为： 

（1）证券交易所上市的股票品种的估值： 

1）交易所上市的股票品种，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估

值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券

价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了

重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市

价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 

2）交易所上市不存在活跃市场的股票品种，采用估值技术确定公允价值。 

（2）处于未上市期间的股票品种应区分如下情况处理： 

1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的

估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 

2）首次公开发行未上市的股票品种，采用估值技术确定公允价值。 

3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发

行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、

新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确

定公允价值。 

（3）已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供的

相应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理应根据相关法律、法规的规定执行。 

（4）已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供的相

应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。 

对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期

间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值，

同时将充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后

未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。 

（5）对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的

债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价进行估值；实行净价交易的债

券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价进行估值。 

（6）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在当前情况下

适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。 

（7）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。 

（8）本基金投资股指期货、国债期货等合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值

当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估

值。 

（9）本基金投资股票期权，根据相关法律法规以及监管部门的规定估值。 

（10）本基金投资同业存单，采用估值日第三方估值基准服务机构提供的估值价格数据

进行估值。 

（11）持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。 

（12）本基金参与融资及转融通证券出借业务的，按照相关法律法规、监管部门和行业

协会的相关规定进行估值。 

（13）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。 

（14）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人

可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 

（15）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最

新规定估值。 

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关

法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原

因，双方协商解决。 

基金管理人负责基金资产净值计算和基金会计核算，并担任基金会计责任方。就与本

基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，

按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 

（三）估值错误的处理 

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、

及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错误时，视为基金份额净

值错误。 

基金合同的当事人应按照以下约定处理： 

1、估值错误类型 

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、

或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由

于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予

赔偿，承担赔偿责任。 

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差

错、系统故障差错、下达指令差错等。 

2、估值错误处理原则 

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，

及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方

未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担

赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行

更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事

人进行确认，确保估值错误已得到更正。 

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对

估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误

责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得

利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并

在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如

果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获

得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错

误责任方。 

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 

3、估值错误处理程序 

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定

估值错误的责任方； 

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿

损失； 

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构

进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，

并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中

国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证

监会备案。 

（3）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，以基金

管理人计算结果为准。 

（4）前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，从其规定处理。如果行业另有通行

做法，基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。 

（四）基金账册的建立 

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照相关各方约定的同一记账方法

和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对相关各方各自的账

册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧，

应以基金管理人的处理方法为准。 

经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及时查明原因

并纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，暂时无法查找到

错账的原因而影响到基金净值信息的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。 

（五）基金招募说明书、定期报告的编制和复核 

基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制，应于

每月终了后5个工作日内完成。 

在《基金合同》生效后，基金招募说明书、基金产品资料概要的信息发生重大变更的，

基金管理人应当在三个工作日内，更新基金对招募说明书、基金产品资料概要并登载在规

定网站上；基金招募说明书、基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每

年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新招募说明书。基金管理人在每季度结

束之日起15个工作日内完成季度报告编制并公告；在上半年结束之日起两个月内完成中期

报告编制并公告；在会计年度结束之日起三个月内完成年度报告编制并公告。 

基金管理人在7个工作日内完成季度报告，在季度报告完成当日，将有关报告提供基

金托管人复核，基金托管人在收到后7个工作日内进行复核，并将复核结果书面通知基金

管理人。基金管理人在一个月内完成中期报告，在中期报告完成当日，将有关报告提供基

金托管人复核，基金托管人在收到后一个月内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理

人。基金管理人在一个半月内完成年度报告，在年度报告完成当日，将有关报告提供基金

托管人复核，基金托管人在收到后一个半月内复核，并将复核结果书面通知基金管理人。 

基金托管人在复核过程中，发现相关各方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管

人应共同查明原因，进行调整，调整以相关各方认可的账务处理方式为准。核对无误后，

基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复

核意见书，相关各方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之

日之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管

人有权就相关情况报证监会备案。 

基金托管人在对财务会计报告、季度报告、中期报告或年度报告复核完毕后，需盖章

确认或出具相应的复核确认书，以备有权机构对相关文件审核时提示。 

21.6 基金份额持有人名册的保管 

基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包括《基金合同》生

效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年6月30日、12月31

日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和

持有的基金份额。 

基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金

管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。保管方式可以采

用电子或文档的形式。基金份额登记机构的保存期限不低于法律法规规定的最低期限。 

基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名册：《基金合同》

生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年6月30日、每年12

月31日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名

称和持有的基金份额。其中每年12月31日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内

提交；《基金合同》生效日、《基金合同》终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持

有人名册应于发生日后十个工作日内提交。 

基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册，并定期刻成光盘备份，保存

期限不低于法律法规规定的最低期限。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用

于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务，法律法规或监管部门另有规定的，

从其规定。 

若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有

关法规规定各自承担相应的责任。 

21.7 基金托管协议的变更、终止与基金财产的清算 

（一）托管协议的变更与终止 

1、托管协议的变更程序 

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协议，其

内容不得与《基金合同》的约定有任何冲突。 

2、基金托管协议终止的情形 

发生以下情况，经履行相关程序后，本协议终止： 

（1）《基金合同》终止； 

（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资产； 

（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理权； 

（4）发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。 

（二）基金财产的清算 

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立基金财

产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合

《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金

财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法

律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时变

现的，清算期限相应顺延。 

5、清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费

用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

6、基金财产按下列顺序清偿： 

(1)基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用； 

(2)交纳所欠税款； 

(3)清偿基金债务； 

(4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 

基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 

（三）基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证

券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。

基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算

小组进行公告。 

（四）基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存年限不低于法律法规规定的最

低期限。 

21.8 争议解决方式 

双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，除经友好协商可以

解决的，应提交深圳国际仲裁院，根据该院届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点为

深圳，仲裁裁决是终局性的并对相关双方均有约束力。 

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、勤勉、

尽责地履行《基金合同》和本协议约定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 

本协议受中国法律（为本协议之目的，在此不包括中国香港、中国澳门特别行政区和中

国台湾地区法律）管辖并从其解释。 



§22 对基金份额持有人的服务 

本基金管理人承诺向基金份额持有人提供下列服务。同时，基金管理人有权根据投资

人的需要和市场的变化，对以下服务内容进行相应调整。 

22.1 网络在线服务 

基金份额持有人通过招商基金网站，可享受资讯查询、在线咨询、热点问题查询、理

财刊物查阅等服务，并可提交投诉与建议。 

招商基金网址：www.cmfchina.com 

招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com 

22.2 招商基金客服热线电话服务 

招商基金客户服务热线提供全天候24小时的自动语音查询服务，基金份额持有人可进

行基金份额净值等信息的查询。 

招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节假日除外），每天不少于7小时的人工咨

询服务。基金份额持有人可通过该热线享受业务咨询、信息查询、投诉建议等专项服务。 

招商基金全国统一客户服务热线：400-887-9555（免长途话费） 

22.3 客户投诉受理服务 

基金份额持有人可以通过直销和非直销销售机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、

客户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务进行投

诉。 

对于工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复，对于不能及时回复的投诉，基金公

司将在承诺的时限内进行处理。对于非工作日提出的投诉，将在顺延的工作日当日进行处

理。 



§23 其他应披露事项 

无。 



§24 招募说明书的存放及查阅方式 

24.1 招募说明书的存放地点 

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的住所，并刊登在基金管理人的网站

上。 

24.2 招募说明书的查阅方式 

投资人可在办公时间免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印

件，但应以本基金招募说明书的正本为准。 



§25 备查文件 

投资者如果需了解更详细的信息，可向基金管理人、基金托管人或销售机构申请查阅

以下文件： 

1、中国证监会准予招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金注册的文件 

2、《招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 

3、《招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 

4、基金管理人业务资格批件和营业执照 

5、基金托管人业务资格批件和营业执照 

6、律师事务所法律意见书 

7、中国证监会要求的其他文件 





招商基金管理有限公司 

2024年10月30日 




              

                

               招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第一号）.pdf