华泰柏瑞中证沪港深品牌消费50交易型开

放式指数证券投资基金 

2024年第3季度报告 



2024年9月30日 























基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 

基金托管人：中国民生银行股份有限公司 

报告送出日期：2024年10月25日 

§1 重要提示  

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 

  基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月24日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。 

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。 

  本报告中的财务资料未经审计。 

  本报告期自2024年7月1日起至2024年9月30日止。 

§2 基金产品概况  

基金简称   品牌消费  

场内简称   品牌消费(扩位证券简称:品牌消费ETF)  

基金主代码   517880  

基金运作方式   交易型开放式  

基金合同生效日   2021年11月17日  

报告期末基金份额总额   45,337,114.00份   

投资目标   紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。  

投资策略   1、股票的投资策略；2、债券投资策略；3、股指期货的投资策略；4、资产支持证券的投资策略；5、融资及转融通证券出借业务；6、存托凭证的投资策略；  

业绩比较基准   中证沪港深品牌消费50指数收益率  

风险收益特征   本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。  

基金管理人   华泰柏瑞基金管理有限公司  

基金托管人   中国民生银行股份有限公司  



§3 主要财务指标和基金净值表现  

3.1 主要财务指标  

单位：人民币元  

主要财务指标   报告期（2024年7月1日-2024年9月30日）  

1.本期已实现收益   67,692.78 

2.本期利润   6,635,063.05 

3.加权平均基金份额本期利润   0.1470 

4.期末基金资产净值   42,421,218.19 

5.期末基金份额净值   0.9357 



注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。 

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。  

3.2 基金净值表现  

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较  

阶段   净值增长率①   净值增长率标准差②   业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标 准差④   ①－③   ②－④   

过去三个月  18.77%  1.76%  17.59%   1.86%  1.18%  -0.10% 

过去六个月  17.67%  1.41%  14.13%   1.48%  3.54%  -0.07% 

过去一年  16.95%  1.22%  13.57%   1.27%  3.38%  -0.05% 

自基金合同生效起至今  -6.43%  1.33%  -15.05%   1.39%  8.62%  -0.06% 



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较  



注：图示日期为2021年11月17日至2024年9月30日。  

§4 管理人报告  

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介  

姓名   职务   任本基金的基金经理期限   证券从业年限    说明   

任职日期   离任日期  

谭弘翔  指数投资部副总监、本基金的基金经理  2021年11月17日  -  9年  美国伊利诺伊大学厄巴纳香槟分校金融工程专业硕士。曾任上海证券交易所产品创新中心基金业务部经理。2020年7月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任指数投资部副总监。2021年3月起任华泰柏瑞中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年4月起任华泰柏瑞中证科技100交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证科技100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年6月起任华泰柏瑞中证企业核心竞争力50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月起任华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年11月起任华泰柏瑞中证沪港深品牌消费50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月起任华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金发 



     起式联接基金的基金经理。2022年1月起任华泰柏瑞中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年7月起任华泰柏瑞中证中药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月至2024年6月任华泰柏瑞国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年8月起任华泰柏瑞中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年11月起任华泰柏瑞上证科创板 100 交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年11月至2024年6月任华泰柏瑞中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年12月起任华泰柏瑞中证全指医疗保健设备与服务交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月起任华泰柏瑞上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年6月起任华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。  



4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况  

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。  

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明  

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利

益的行为。 

4.3 公平交易专项说明  

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通

过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 

  首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资

指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模

块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 

  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 

  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成

交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，都为指数投资组合因跟踪指数

需要而发生的反向交易。 

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析  

今年三季度，在外部流动性回归及内部超预期政策组合双重共振下，A股市场迎来分水岭时

刻，红盘大涨收官，消费板块随经济预期上修而重回聚光灯下。期间，中证沪港深品牌消费50

指数上涨17.59%，逆转了二季度的下行走势。指数权重行业中，白酒自去年以来深度回调，于本

轮行情中弹性最为突出；家电（空调）则保持了高景气，内销数据明显向上。 

  展望后续，消费板块的整体改善仍依赖于经济修复后居民收入的提升和内需刺激。我们认为

未来内需扩张的方向将主要面向“有潜能的消费”和“新型消费”领域，消费板块内部或有结构

性机会。具体来看：1）年内《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》、《关于打造消

费新场景培育消费新增长点的措施》相继发布，助力打造培育消费新场景，进一步拉动消费增长；

2）“924”金融政策组合明确“将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近”, 预计可有效减少

近1500亿元利息支出，居民可支配收入得以增加，有望进一步转化为消费增量；3）随后政治局

会议指出“要把促消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构。要培育新型

消费业态”，着力激活消费潜力；4）目前经济预期上修尚未传导至白酒消费，板块量价压力仍在。

但据以往经验，传统节日白酒需求刚性，预计春节动销或有不错表现。“两新”政策显著带动家

电（空调）内销数据向上，同时外销排产持续上修，板块增长动能加速聚集；5）中证沪港深品牌

消费50指数当前市盈率为21.06倍，处于基期以来14%的历史低位区间，估值具备相当吸引力。 

  我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投

资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.059%，期间日跟踪误差为0.092%，较好地实

现了本基金的投资目标。 

  本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数

基本一致的投资回报。 

4.5 报告期内基金的业绩表现  

截至本报告期末本基金份额净值为0.9357元，本报告期基金份额净值增长率为18.77%，业

绩比较基准收益率为17.59%。 

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明  

截止本报告期末，因赎回等原因，本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元

的情形，但无基金份额持有人数量低于200人的情形。 

  已于2024年8月14日将《华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞中证沪港深品牌消费50

交易型开放式指数证券投资基金资产净值低于五千万元情况的报告》上报上海证监局。 

§5 投资组合报告  

5.1 报告期末基金资产组合情况  

序号   项目   金额（元）   占基金总资产的比例（%） 

1   权益投资   40,778,142.26  95.90 

  其中：股票   40,778,142.26  95.90 

2  基金投资   -  - 

3   固定收益投资   -  - 

  其中：债券   -  - 

        资产支持证券   -  - 

4  贵金属投资   -  - 

5  金融衍生品投资   -  - 

6  买入返售金融资产   -  - 

 其中：买断式回购的买入返售金融资 产   -  - 

7  银行存款和结算备付金合计   1,686,733.84  3.97 

8  其他资产   58,204.25  0.14 

9  合计   42,523,080.35  100.00 



注：1.上述股票投资不包括可退替代款估值增值。 

  2.通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币14,073,103.88元，占基金资产净值的

比例为33.17%。 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合  

5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合  

代码   行业类别   公允价值（元）   占基金资产净值比例(%)  

A   农、林、牧、渔业   -  - 

B   采矿业   -  - 

C   制造业   25,582,654.38  60.31 

D   电力、热力、燃气及水生产和供应业   -  - 

E   建筑业   -  - 

F   批发和零售业   459,763.00  1.08 

G   交通运输、仓储和邮政业   -  - 



H   住宿和餐饮业   -  - 

I   信息传输、软件和信息技术服务业   606,182.00  1.43 

J   金融业   -  - 

K   房地产业   -  - 

L   租赁和商务服务业   -  - 

M   科学研究和技术服务业   -  - 

N   水利、环境和公共设施管理业   -  - 

O   居民服务、修理和其他服务业   -  - 

P   教育   56,439.00  0.13 

Q   卫生和社会工作   -  - 

R   文化、体育和娱乐业   -  - 

S   综合   -  - 

 合计   26,705,038.38  62.95 





注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。 

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合  

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合  

行业类别   公允价值（人民币）   占基金资产净值比例（%）   

10 能源  -  - 

15 原材料  -  - 

20 工业  -  - 

25 可选消费  11,749,623.91  27.70 

30 主要消费  2,323,479.97  5.48 

35 医药卫生  -  - 

40 金融  -  - 

45 信息技术  -  - 

50 通信服务  -  - 

55 公用事业  -  - 

60 房地产  -  - 

合计   14,073,103.88  33.17 



注：以上分类采用中证行业分类标准。 

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细  

5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细 

序号   股票代码   股票名称   数量（股）   公允价值（元）   占基金资产净值比例（%）  

1  01211  比亚迪股份  18,000  4,606,704.04  10.86  

2  000333  美的集团  60,000  4,563,600.00  10.76  



3  000651  格力电器  95,100  4,559,094.00  10.75  

4  000858  五 粮 液  26,400  4,290,264.00  10.11  

5  600519  贵州茅台  2,210  3,863,080.00  9.11  

6  02015  理想汽车-W  24,700  2,407,842.43  5.68  

7  02020  安踏体育  22,600  1,924,933.88  4.54  

8  00322  康师傅控股  126,000  1,274,878.56  3.01  

9  000568  泸州老窖  7,100  1,062,870.00  2.51  

10  688036  传音控股  9,830  1,060,951.90  2.50  



注：上述股票价值不包括可退替代估增。 

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细 

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合  

注：本基金本报告期末未持有债券。  

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细  

注：本基金本报告期末未持有债券。 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细  

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细  

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细  

注：本基金本报告期末未持有权证。 

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明  

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 

注：本基金本报告期末未持有股指期货。 

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 

注：本基金本报告期末未持有股指期货。 

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明  

5.10.1 本期国债期货投资政策 

注：本基金本报告期末未持有国债期货。  

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细  

注：本基金本报告期末未持有国债期货。 

5.10.3 本期国债期货投资评价 

注：本基金本报告期末未持有国债期货。 

5.11 投资组合报告附注  

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 

5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 

5.11.3 其他资产构成 

序号   名称   金额（元）   

1   存出保证金   9,392.18  

2   应收证券清算款   -  

3   应收股利   11,108.23  

4   应收利息   -  

5   应收申购款   -  

6   其他应收款   -  

7  待摊费用  37,703.84  

8  其他   -  

9  合计   58,204.25  



5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。  

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明  

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 

5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明  

注：截至本报告期末，本基金未持有积极投资的股票。 

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分  

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 

§6 开放式基金份额变动 

单位：份  

报告期期初基金份额总额   47,337,114.00 

报告期期间基金总申购份额   2,000,000.00 

减：报告期期间基金总赎回份额   4,000,000.00 

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）   - 

报告期期末基金份额总额   45,337,114.00 



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况  

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况  

注：无。  

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细  

注：无。  

§8 影响投资者决策的其他重要信息  

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况  

注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 

8.2 影响投资者决策的其他重要信息  

注：无。  

§9 备查文件目录  

9.1 备查文件目录  

1、本基金的中国证监会批准募集文件 

  2、本基金的《基金合同》  

  3、本基金的《招募说明书》  

  4、本基金的《托管协议》  

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照  

  6、本基金的公告 

9.2 存放地点  

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 

托管人住所 

9.3 查阅方式  

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可

咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途

费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 





华泰柏瑞基金管理有限公司 

2024年10月25日 


              

                

               华泰柏瑞中证沪港深品牌消费50交易型开放式指数证券投资基金2024年第3季度报告.pdf