基金管理人：融通基金管理有限公司 
基金托管人：中国建设银行股份有限公司 
送出日期：2017 年 3 月 30 日 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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§1  重要提示及目录 
1.1  重要提示 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金是由“通乾证券投资基金”转型而成。2016
年 6 月 8 日至 2016 年 7 月 6 日，“通乾证券投资基金”的管理人融通基金管理有限公司以通讯方
式召开了基金份额持有人大会，会议审议并通过了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》，
内容包括通乾证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资
目标、范围和策略以及修订《通乾证券投资基金基金合同》等。本次持有人大会决议报中国证监
会备案，并自表决通过之日 2016 年 7 月 7 日起生效。依据持有人大会决议，基金管理人向上海证
券交易所申请“通乾证券投资基金”终止上市，“通乾证券投资基金”终止上市日为 2016 年 8 月
12 日。自“通乾证券投资基金”终止上市之日起，原《通乾证券投资基金基金合同》终止，由《通
乾证券投资基金基金合同》修订而成的《融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》正式生效。“通乾证券投资基金”正式转型为开放式基金，存续期限调整为不定期，基金投
资目标、范围和策略予以调整，同时更名为“融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金”，
基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利义务关系以《融通通乾研究精选灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》为准。 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。 
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金
（以下简称“本基金”）基金合同规定，于 2017 年 3 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表
现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。  
本报告中的财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了
标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 
本报告编制期间说明： 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。原通乾证券投资基金的报告期自 2016 年 1
月 1 日起至 2016 年 8 月 11 日止，融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金报告期自 2016
年 8 月 12 日起至 2016 年 12 月 31 日止。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2?
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 4?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 6?
2.1 基金基本情况（转型后） ......................................................................................................... 6?
2.1 基金基本情况（转型前） ......................................................................................................... 6?
2.2 基金产品说明（转型后） ......................................................................................................... 6?
2.2 基金产品说明（转型前） .......................................................................................................... 6?
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 7?
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 7?
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 7?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8?
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 8?
3.2 基金净值表现（转型后） ......................................................................................................... 8?
3.2 基金净值表现（转型前） ........................................................................................................ 10?
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12?
§4 管理人报告 ....................................................................................................................................... 14?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................... 14?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 15?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 16?
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 16?
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 17?
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 18?
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 18?
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 19?
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................. 19?
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 20?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 20?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 20?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 20?
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 21?
§7 年度财务报表（转型后） ............................................................................................................... 24?
7.1 资产负债表（转型后） ........................................................................................................... 24?
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 25?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................... 26?
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 26?
§7 年度财务报表（转型前） ............................................................................................................... 48?
7.1 资产负债表（转型前） ........................................................................................................... 48?
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 49?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................... 50?
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 51?
§8 投资组合报告（转型后） ............................................................................................................... 71?
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 71?
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 72?
8.2 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 74?
8.3 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 75?
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 75?
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 76?
8.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 76?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 76?
8.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................... 76?
8.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................... 76?
8.10 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 76?
§8 投资组合报告（转型前） ............................................................................................................... 78?
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 78?
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 78?
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 79?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 80?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 81?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 82?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 82?
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 82?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 82?
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................. 82?
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 82?
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 83?
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 84?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 84?
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 84?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 84?
§10 开放式基金份额变动(转型后) ..................................................................................................... 85?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 86?
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 86?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 86?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 86?
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 86?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 86?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 86?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） ......................................................... 86?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） ......................................................... 88?
11.9 其他重大事件（转型后） ..................................................................................................... 90?
11.9 其他重大事件（转型前） ..................................................................................................... 92?
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................. 94?
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 94?
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 94?
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 94?
 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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§2  基金简介 
2.1  基金基本情况（转型后） 
基金名称 融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 
基金简称 融通通乾研究精选灵活配置混合 
基金主代码 002989 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2016 年 8 月 12 日 
基金管理人 融通基金管理有限公司 
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 899,304,867.86 份 
基金合同存续期 不定期 
2.1 基金基本情况（转型前） 
基金名称 通乾证券投资基金 
基金简称 融通通乾封闭 
场内简称 基金通乾 
基金主代码 500038 
基金运作方式 契约型封闭式 
基金合同生效日 2001 年 8 月 29 日 
基金管理人 融通基金管理有限公司 
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00 份 
基金合同存续期 2001 年 8 月 29 日至 2016 年 8 月 11 日 
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 
上市日期 2001 年 9 月 21 日 
2.2 基金产品说明（转型后） 
投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，通过对行业发展
趋势、企业的基本面、经营状况进行深入研究，精选
出质地优秀、成长性良好的公司进行投资，寻求基金
资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的
绝对回报。 
投资策略 本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运
行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场
分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他
金融工具的比例，规避系统性风险。 
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中债综合全价（总值）指
数收益率×50%。 
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。 
2.2 基金产品说明（转型前） 
投资目标 本基金属于价值成长型基金，主要投资于具有一定竞
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争优势、业绩能够持续增长或具有增长潜力的成长型
上市公司股票，同时兼顾价值型公司股票。通过组合
投资，在有效分散和控制风险的前提下，谋求基金资
产的稳定增长。 
投资策略 以价值成长型投资为主导，把企业的内在价值和未来
成长能力作为选择投资对象的最核心标准。重视对趋
势的把握，顺势而为，灵活操作。 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 
信息披露负责人 
姓名 涂卫东 田青 
联系电话 （0755）26948666 （010）67595096 
电子邮箱 service@mail.rtfund.com tianqing1.zh@ccb.com 
客户服务电话  400-883-8088、（0755）26948088 （010）67595096 
传真 （0755）26935005 （010）66275853 
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、
14 层 
北京市西城区金融大街
25 号 
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、
14 层 
北京市西城区闹市口大
街 1号院 1号楼 
邮政编码 518053 100033 
法定代表人 高峰 王洪章 
2.4 信息披露方式  
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com 
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处 
2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地址 
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙） 
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11 楼 
注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层 
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 
3.1 主要会计数据和财务指标 
转型后 
金额单位：人民币元 
3.1.1  期间数据和指标 2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日 
本期已实现收益 58,399,477.09
本期利润 -4,261,205.16
加权平均基金份额本期利润 -0.0031
本期加权平均净值利润率 -0.31%
本期基金份额净值增长率 -1.11%
3.1.2  期末数据和指标 2016 年 12 月 31 日 
期末可供分配利润 -49,321,801.47
期末可供分配基金份额利润 -0.0548
期末基金资产净值 884,283,991.86
期末基金份额净值 0.9833
3.1.3 累计期末指标 2016 年 12 月 31 日 
基金份额累计净值增长率 -1.11%
转型前 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 1 月 1 日至
2016 年 8 月 11 日 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -312,598,864.37 1,206,927,287.11 418,150,644.78
本期利润 -331,943,416.77 490,852,041.05 1,053,995,582.45
加权平均基金份额本期利润 -0.1660 0.2454 0.5270
本期加权平均净值利润率 -13.82% 14.84% 45.81%
本期基金份额净值增长率 -8.15% 18.01% 47.59%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年 8 月 11 日 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 -190,873,321.18 1,229,725,541.61 422,798,254.50
期末可供分配基金份额利润 -0.0954 0.6149 0.2114
期末基金资产净值 1,918,192,514.64 3,358,135,929.83 3,267,283,888.78
期末基金份额净值 0.9591 1.6791 1.6336
3.1.3 累计期末指标 2016 年 8 月 11 日 2015 年末 2014 年末
基金份额累计净值增长率 535.46% 591.83% 486.26%
3.2 基金净值表现（转型后） 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 份额净值增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三个月 -1.52% 0.74% -0.27% 0.39% -1.25% 0.35%
自基金合同
生效起至今 -1.11% 0.67% 0.01% 0.40% -1.12% 0.27%
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
 
注：本基金由通乾证券投资基金转型而来，转型生效日为 2016 年 8 月 12 日。 
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融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
 
3.2 基金净值表现（转型前） 
3.2.4 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
份额净
值增长
率① 
份额净值增
长率标准差
② 
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
① ③ ② ④ 
2016-7-1 至
2016-8-11 3.31% 1.69% - - - -
2016-1-1 至
2016-8-11 -8.15% 2.30% - - - -
2014-1-1 至
2016-8-11 59.98% 3.48% - - - -
2012-1-1 至
2016-8-11 83.15% 3.05% - - - -
自基金合同
生效起至今 535.46% 2.88% - - - -
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融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 
 
 
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融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
 
3.4 过去三年基金的利润分配情况 
转型后 
单位：人民币元 
年度 每10份基金份额分红数 
现金形式发
放总额 
再投资形式发
放总额 
年度利润分配合
计 备注 
2016 - - - -  
合计 - - - -  
 
转型前 
单位：人民币元 
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额
再投资形式
发放总额 年度利润分配合计 备注 
2016 5.5400 1,107,999,998.42 - 1,107,999,998.42  
2015 2.0000 400,000,000.00 - 400,000,000.00  
2014 0.2500 50,000,003.44 - 50,000,003.44  
合计 7.7900 1,558,000,001.86 - 1,558,000,001.86  
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融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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§4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。 
截至 2016 年 12 月 31 日，公司共管理六十二只开放式基金：即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金（LOF）、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长混合基金（LOF）、
融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、
融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、
融通通福分级债券基金、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融通
健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混
合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数
基金、融通中证大农业指数基金（LOF）、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成
长 30 混合基金、融通中国风 1号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增
裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、
融通增丰债券基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、融通
新趋势混合基金、融通通景混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、融通
新优选混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、融通沪港深智慧生活混合基金、融通
现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基金、融通通宸债券基金、融通通玺债
券基金和融通通穗债券基金。其中，融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合
基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。 
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后） 
姓名 职务 
任本基金的基金经理（助
理）期限 证券从
业年限 说明 任职日期 离任日期
张延闽 本基金的基金经理 
2016 年 8 月
12 日 - 6 
张延闽先生，哈尔滨工业大学工学硕士、
工学学士，6年证券投资从业经历，具有
基金从业资格。2010 年 2 月加入融通基金
管理有限公司，2014 年 10 月 25 日起至今
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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任“融通通乾研究精选灵活配置混合型证
券投资基金（由原通乾证券投资基金转型
而来）”基金经理，2015 年 1 月 16 日起至
今任“融通转型三动力灵活配置混合型证
券投资基金”基金经理。 
注：1、任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相
关的工作时间为计算标准。 
2、本基金由“通乾证券投资基金”转型而来，转型日期为 2016 年 8 月 12 日，转型前后基金
经理均为张延闽，其任“通乾证券投资基金”基金经理的任职期间为 2014 年 10月 25日起至 2016
年 8 月 12 日止期间。 
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前） 
姓名 职务 
任本基金的基金经理（助
理）期限 证券从
业年限 说明 任职日期 离任日期
张延闽 本基金的基金经理 
2014年 10月
25 日 - 6 
张延闽先生，哈尔滨工业大学工学硕士、
工学学士，6年证券投资从业经历，具
有基金从业资格。2010 年 2 月加入融通
基金管理有限公司，2014 年 10 月 25 日
起至今任“融通通乾研究精选灵活配置
混合型证券投资基金（由原通乾证券投
资基金转型而来）”基金经理，2015 年 1
月 16 日起至今任“融通转型三动力灵活
配置混合型证券投资基金”基金经理。
郭鹏 本基金的基金经理 
2015年1月6
日 
2016 年 5
月 14 日 9 
郭鹏先生，南开大学经济学硕士、山东
大学工学学士，9年证券投资从业经历，
具有基金从业资格。历任渤海证券公司
研究员、新华资产权益投资部研究员、
宏源证券北京资产分公司投资经理、齐
鲁证券北京证券资产分公司执行总经
理。2014 年 10 月加入融通基金管理有
限公司，2015 年 1 月 6 日起 2016 年 5
月 14 日任“通乾证券投资基金”基金经
理。 
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 16 页 共 94 页  
合同的约定。 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.4.1 公平交易制度和控制方法 
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金有限公司公平
交易制度》，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易
等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动
相关的各个环节。 
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 
4.4.2 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。 
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。 
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 
4.4.3 异常交易行为的专项说明 
本基金报告期内未发生异常交易。 
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 
2016 年 8 月，本基金从 “基金通乾”转型而来，顺利实现了“封转开”，并平稳应对了客
户赎回的冲击。回顾全年的投资过程，在转型之前始终保持中低仓位，并将有限的仓位集中于白
酒医药等消费品板块。转型之后，增加了金融和成长股的配置，提高了股票仓位并使组合结构更
加均衡。纵观全年，年初的低仓位降低了净值回撤幅度，虽然年底券商和成长股表现欠佳，但底
仓配置的白酒板块缓冲了部分净值下跌。 
本基金立足于长期投资，坚持“自下而上，逆向选股”策略。我们坚信“股价的长期增值来
源于企业持续的价值创造”。在目前的宏观环境下，持续创造自由现金流的能力是我们评判行业
和公司的重要依据。本基金目前重仓于券商、零售、医药、白酒等行业。它们的共同特点是拥有
良好的可预期的现金流和盈利能力。在此基础上，我们青睐于细分行业的龙头。过往商品短缺的
年代，公司成长的逻辑是低渗透率下的野蛮生长。随着低层次需求饱和，从无到有之后将是新一
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 17 页 共 94 页  
轮竞争格局的洗牌。一方面在资本是主要生产要素的传统领域，融资成本两极分化非常不利于中
小企业发展。另一方面，社会需求发生了重要变化，消费者即看中高性价比又追逐品牌，核心品
牌影响力呈现强者恒强。 
本基金规避风险的手段是个股长期价值判断和组合管理。首先必须避免的致命风险是对产业
趋势的误判，其次个股的高估值会抑制其长期潜在回报。最后，由于市场存在无法平抑系统性波
动，适当的组合管理是必要的。我们在组合构建的时候会突出重点，有所为有所不为。希望通过
组合配置分散风险，在个股选择取得超额收益，提高组合风险收益比。 
感谢持有人的长期信任，2017 年我们如履薄冰，努力为大家创造好的收益。 
4.5.2 报告期内基金的业绩表现 
转型后（2016 年 8 月 12 日-2016 年 12 月 31 日）： 
本报告期基金份额净值增长率为-1.11%，同期业绩比较基准收益率为 0.01%。 
转型前（2016 年 1 月 1 日-2016 年 8 月 11 日）： 
本报告期基金份额净值增长率为-8.15 %。 
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
2008 年以来，全球超宽松的货币政策并没有带来经济的健康增长，反而让各国陷入过度负债
的困境。究其原因，在推动经济增长的长期要素中，由于一直缺乏颠覆性技术出现，单独依赖资
本的力量已经达到瓶颈。各国政府也意识到继续超发货币只可能导致更严重的地产、股票和商品
泡沫，并且无助于改善债务积压。美联储最近一次加息也代表了反思后的货币政策取向：从超宽
松走向适度宽松。但是冰冻三尺非一日之寒，经济增张依赖印钞机已经成瘾， 短期甚至已经成为
一个无解的经济学难题。因此我们不认为低利率环境会发生趋势性的逆转，而更多的是阶段性的
修补。无论是“超宽松”还是“适度宽松”，其主基调仍然是“宽松”。 
基于中期流动性维持宽松的假设，我们认为 2017 年股票市场投资机会将显著多于 2016 年。
首先，股市去杠杆已经经历一年半时间，而期货、楼市和债市的去杠杆才刚刚开始。在大类资产
对比中，股票市场的杠杆率和估值都是相对低的，因此流动性最终会有利于二级市场表现。其次，
中小创的估值泡沫是整体性的而非个股性的。我们观察到在某些前景明确的细分行业，虽然概念
板块的累计市值惊人，但单个行业龙头的中长期市值并不高。需要选股者对公司和行业变化有精
准的预判，并将最后胜出的公司挑选出来。IPO 大量供给会加速估值下移的节奏，小股票螺旋式
下跌已经让投资者意识到批量买板块是一种糟糕的投资策略。我们认为公司之间经营的差距会打
破现有市值平均分布曲线。业绩持续增长是今年的主旋律，现在比任何一个时候都要考验选股者
中长期判断资产的能力，未来一段时间会是基本面分析者的春天。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 18 页 共 94 页  
2017 年可能的风险来自于内外两方面：对内去资产泡沫和经济短期增长的之间的矛盾，外部
去全球化和民粹主义抬头带来的不确定性。然而计划常常赶不上变化，面对风险只能努力应对而
无法预测。我们对于中国经济的中长期前景持乐观态度。大国的优势在于经济政策的施展空间和
容错能力更高。并且中国现阶段整体劳动力的比较优势非常明显，国内制造业仍然在全球维持很
强的竞争力。考虑到潜在的改革红利，未来生产效率有很大的提升空间。 
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 
基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发，继续致力于内控制度与机制的完善，加强
合规控制与风险防范，确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合
规审核、实时监控及专项检查等方法，对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核，及时发现风
险隐患，提出整改建议，并督促跟踪业务部门进行整改。 
在专项稽核方面，公司监察稽核部门针对不同业务环节的风险特点，制定年度检查计划，并
结合对各风险点风险程度的实时判断和评估，按照不同的检查频率，对投资决策、研究支持、交
易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检
查，检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性，检查项目覆盖了相关业务的主要风险
点。本报告期内，特别加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及
后台运作风险等敏感、重点项目的关注，确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合
规及风险事故。 
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一
种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专
业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。 
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 19 页 共 94 页  
方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、
事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。 
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 
转型后：（2016 年 8 月 12 日-2016 年 12 月 31 日）： 
本基金本报告期内未进行利润分配，符合法律法规和基金合同的规定。 
转型前：（2016 年 1 月 1 日-2016 年 8 月 11 日） 
本基金管理人于2016年 4月 22日实施利润分配，以2015年 12月 31日的可分配收益为基准，
每 10 份基金份额派发现金红利 5.54 元。 
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 
无。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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§5 托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 
本报告期内，转型后（2016 年 8 月 12 日-2016 年 12 月 31 日）的基金未进行利润分配，转型
前（2016 年 1 月 1 日-2016 年 8 月 11 日）的基金实施利润分配的金额为 1,107,999,998.42 元。 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 21 页 共 94 页  
§6 审计报告 
转型后 
普华永道中天审字(2017)第 21199 号 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金(原通乾证券投资基金)全体基金份额持有人： 
我们审计了后附的融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金(原通乾证券投资基金，以
下简称“融通通乾研究精选基金”)的财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的资产负债表、2016 年
8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。 
一、 管理层对财务报表的责任 
编制和公允列报财务报表是融通通乾研究精选基金的基金管理人融通基金管理有限公司管理
层的责任。这种责任包括： 
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资
基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务
报表，并使其实现公允反映； 
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 
二、 注册会计师的责任 
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 
三、 审计意见 
我们认为，上述融通通乾研究精选基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制，公允反映了融通通乾研究精选基金2016年 12月 31日的财务状况以及2016年 8月 12日(基
金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 22 页 共 94 页  
 
普华永道中天 
会计师事务所(特殊普通合伙)                                  
注册会计师          陈玲 
 注册会计师          俞伟敏 
 
中国 · 上海市 
2017 年 3 月 20 日 
 
转型前 
普华永道中天审字(2017)第 21184 号 
通乾证券投资基金全体基金份额持有人： 
我们审计了后附的通乾证券投资基金的财务报表，包括 2016 年 8 月 11 日(基金转型日前日)
的资产负债表、2016 年 1 月 1 日至 2016 年 8 月 11 日(基金转型日前日)止期间的利润表和所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 
四、 管理层对财务报表的责任 
编制和公允列报财务报表是通乾证券投资基金 的基金管理人融通基金管理有限公司管理层
的责任。这种责任包括： 
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资
基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务
报表，并使其实现公允反映； 
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 
五、 注册会计师的责任 
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 23 页 共 94 页  
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 
六、 审计意见 
我们认为，上述通乾证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报
表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，
公允反映了通乾证券投资基金 2016 年 8月 11 日(基金转型日前日)的财务状况以及 2016 年 1月 1
日至 2016 年 8 月 11 日(基金转型日前日)止期间的经营成果和基金净值变动情况。 
 
普华永道中天 
会计师事务所(特殊普通合伙)                                  
注册会计师          陈玲 
 注册会计师          俞伟敏 
 
中国 · 上海市 
2017 年 3 月 20 日 
 
 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 24 页 共 94 页  
§7 年度财务报表（转型后） 
7.1 资产负债表（转型后） 
会计主体：融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 
报告截止日： 2016 年 12 月 31 日 
单位：人民币元 
资 产 附注号 本期末 2016 年 12 月 31 日 
资 产：  
银行存款 7.4.7.1 62,872,594.84
结算备付金  2,055,236.57
存出保证金  305,557.02
交易性金融资产 7.4.7.2 843,375,397.53
其中：股票投资  803,331,397.53
      基金投资  -
债券投资  40,044,000.00
资产支持证券投资  -
贵金属投资  -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款  1,817,493.97
应收利息 7.4.7.5 2,209,336.53
应收股利  -
应收申购款  374.46
递延所得税资产  -
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计  912,635,990.92
负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 12 月 31 日 
负 债：  
短期借款  -
交易性金融负债  -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款  -
应付证券清算款  -
应付赎回款  22,765,833.89
应付管理人报酬  1,275,488.16
应付托管费  212,581.37
应付销售服务费  -
应付交易费用 7.4.7.7 1,060,255.87
应交税费  1,830,675.94
应付利息  -
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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应付利润  -
递延所得税负债  -
其他负债 7.4.7.8 1,207,163.83
负债合计  28,351,999.06
所有者权益：  
实收基金 7.4.7.9 932,279,972.99
未分配利润 7.4.7.10 -47,995,981.13
所有者权益合计  884,283,991.86
负债和所有者权益总计  912,635,990.92
注：1.报告截止日2016年12月31日，基金份额净值0.9833元，基金份额总额899,304,867.86
份。 
2. 本基金由通乾证券投资基金转型而来，基金合同生效日为 2016 年 8 月 12 日，2016 年度
实际报告期间为 2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日。截止报告期末本基金
合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。 
7.2 利润表 
会计主体：融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 
本报告期：2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2016年8月12日(基金合同生效日)至2016
年 12 月 31 日 
一、收入  8,311,109.17
1.利息收入  4,076,048.69
其中：存款利息收入 7.4.7.11 349,241.58
债券利息收入  3,657,689.65
资产支持证券利息收入  -
买入返售金融资产收入  69,117.46
其他利息收入  -
2.投资收益  63,236,340.02
其中：股票投资收益 7.4.7.12 52,937,284.54
基金投资收益  -
债券投资收益 7.4.7.13 7,472,152.00
资产支持证券投资收益  -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 2,826,903.48
3.公允价值变动收益 7.4.7.17 -62,660,682.25
4. 汇兑收益  -
5.其他收入 7.4.7.18 3,659,402.71
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 26 页 共 94 页  
减：二、费用  12,572,314.33
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 8,066,495.27
2．托管费 7.4.10.2.2 1,344,415.89
3．销售服务费 7.4.10.2.3 -
4．交易费用 7.4.7.19 2,471,908.05
5．利息支出  -
其中：卖出回购金融资产支出  -
6．其他费用 7.4.7.20 689,495.12
三、利润总额  -4,261,205.16
减：所得税费用  -
四、净利润  -4,261,205.16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 
本报告期：2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基金净
值） 
2,000,000,000.00 -81,807,485.36 1,918,192,514.64
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润） 
- -4,261,205.16 -4,261,205.16
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 -1,067,720,027.01 38,072,709.39 -1,029,647,317.62
其中：1.基金申购款 32,772,719.91 -1,059,006.35 31,713,713.56
2.基金赎回款 -1,100,492,746.92 39,131,715.74 -1,061,361,031.18
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动 
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值） 
932,279,972.99 -47,995,981.13 884,283,991.86
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 
______高峰______          ______颜锡廉______          ____刘美丽____ 
基金管理人负责人          主管会计工作负责人          会计机构负责人 
7.4 报表附注 
 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 27 页 共 94 页  
7.4.1 基金基本情况 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金是根据原通乾证券投资基金(以下简称“基
金通乾”)基金份额持有人大会 2016 年 7 月 7 日决议通过的《关于通乾证券投资基金转型有关事
项的议案》，并经中国证券监督管理委员会备案，由原基金基金通乾转型而来。原基金基金通乾为
契约型封闭式基金，于上海证券交易所(以下简称“上交所”)交易上市，存续期限为 15 年期。根
据上交所《关于终止通乾证券投资基金上市的决定》(上海证券交易所自律监管决定书[2016]193
号)，原基金基金通乾于 2016 年 8 月 12 日终止上市。自 2016 年 8 月 12 日起，原基金基金通乾终
止上市，并更名为融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)。原《通
乾证券投资基金基金合同》终止，《融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于
同一日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期间不定。本基金的基金管理人为融通基金管理
有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 
原基金通乾于基金合同终止前的基金资产净值 1,918,192,514.64 元已于本基金的基金合同
生效日(2016 年 8 月 12 日)全部转为本基金的基金资产净值。根据《融通通乾研究精选灵活配置
混合型证券投资基金招募说明书》和《融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金集中申购
结果暨原通乾证券投资基金基金份额折算结果的公告》，本基金以 2016 年 9 月 1 日为基金份额折
算基准日对投资人持有的原基金通乾份额进行了折算，折算比例为 0.964605552，并由登记机构
融通基金管理有限公司完成了变更登记。 
本基金于基金合同生效后自 2016 年 8 月 16 日至 2016 年 8 月 30 日期间内开放集中申购，共
募集 1,053,025.01 元，其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息 372.19 元，业经普华永道
中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 1165 号审验报告予以验证。上述集
中申购募集资金已按基金份额净值 1.0000 元折合为 1,053,025.01 份基金份额，其中包括集中申
购资金利息折合的 372.19 份基金份额，并于 2016 年 9 月 1 日进行了确认登记。 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监
会批准发行上市的股票)、固定收益类资产(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转
换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购、同业
存单、银行存款等)、股指期货与权证等金融衍生工具、现金以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资组合中，股票投资占基金资产
的比例为 0%–95%，权证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%；每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 28 页 共 94 页  
本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 X 50%+中债综合全价(总值)指数收益率 X 50%。 
7.4.2 会计报表的编制基础 
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《融通通乾研究精选灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本基金2016年 8月 12日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年 8 月 12
日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 
7.4.4 重要会计政策和会计估计 
7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016
年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日止期间。 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金的记账本位币为人民币。 
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 
(1)金融资产的分类 
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 
(2)金融负债的分类 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值： 
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。 
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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数。 
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。 
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到
的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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7.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。 
7.4.4.11 基金的收益分配政策 
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。 
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 
7.4.4.12 分部报告 
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。 
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收
益法等估值技术进行估值。 
对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资
基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公
开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在
证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内
已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资
基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。
本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国
债登记结算有限责任公司独立提供。 
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除
外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季
度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金本报告期未发生会计政策变更。 
7.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金本报告期未发生会计估计变更。 
7.4.5.3 差错更正的说明 
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 
7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 
(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。 
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。 
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 
7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 
活期存款 62,872,594.84
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 62,872,594.84
7.4.7.2 交易性金融资产 
 单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
成本 公允价值 估值增值 
股票 755,822,871.96 803,331,397.53 47,508,525.57
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券 
交易所市场 - - -
银行间市场 41,147,372.00 40,044,000.00 -1,103,372.00
合计 41,147,372.00 40,044,000.00 -1,103,372.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 796,970,243.96 843,375,397.53 46,405,153.57
7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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7.4.7.4 买入返售金融资产 
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 
应收活期存款利息 10,810.40
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,017.39
应收债券利息 2,197,357.49
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 151.25
合计 2,209,336.53
7.4.7.6 其他资产 
本基金本报告期末未持有其他资产。 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 
交易所市场应付交易费用 1,059,280.87
银行间市场应付交易费用 975.00
合计 1,060,255.87
7.4.7.8 其他负债 
          单位：人民币元 
项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
预提费用 150,000.00
应付赎回费 57,163.83
合计 1,207,163.83
7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
 
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项目 
本期 
2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日 
基金份额（份） 账面金额 
基金合同生效日 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
-  基金拆分/份额折算前 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
基金拆分/份额折算变动份额 -70,788,895.82 -
本期申购 31,667,589.53 32,772,719.91 
本期赎回（以“-”号填列） -1,061,573,825.85 -1,100,492,746.92
本期末 899,304,867.86 932,279,972.99
注：1. 申购转换入份额，赎回含转换出份额。 
2. 原基金通乾于基金合同终止前经审计的基金资产净值为 1,918,192,514.64 元，已于本基
金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《融通通乾研究精选灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书》和《融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金集中申购结果暨
原通乾证券投资基金基金份额折算结果的公告》的有关规定，本基金以 2016 年 9 月 1 日为基金份
额折算基准日对投资人持有的原基金通乾份额进行了折算，折算后原基金通乾份额变更登记为本
基金份额。折算前基金总份额为 2,000,000,000.00 份，折算前基金份额净值为 0.9646 元。根据
基金份额折算公式，基金份额折算比例为 0.964605552，折算后基金份额总额为 1,929,211,104.18
份，折算后基金份额净值为 1.0000 元。融通基金管理有限公司已根据上述折算比例，对原基金通
乾投资者持有的基金份额进行了折算，并完成了变更登记。 
3. 本基金自 2016 年 8 月 16 日至 2016 年 8 月 30 日止期间开放集中申购，共募集有效净集中
申购资金 1,052,652.82 元。根据《融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金集中申购结果
暨原通乾证券投资基金基金份额折算结果的公告》的规定，本基金集中申购期内集中申购资金产
生的利息收入 372.19 元，连同净有效集中申购资金一起折算基金份额，划入基金份额持有人账户。 
4. 根据《融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》、《融通通乾研究精选
灵活配置混合型证券投资基金开放日常申购、赎回业务的公告》和《融通通乾研究精选灵活配置
混合型证券投资基金开放定期定额投资、转换业务的公告》的相关规定，本基金于 2016 年 8 月
31 日(集中申购期结束后)至 2016 年月 12 日止期间暂不向投资人开放基金交易，申购业务和赎回
业务自 2016 年 9 月 13 日起开始办理；定期定额投资和转换业务自 2016 年 9 月 19 日起开始办理。 
7.4.7.10 未分配利润 
金额单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
基金合同生效日 -190,873,321.18 109,065,835.82 -81,807,485.36
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本期利润 58,399,477.09 -62,660,682.25 -4,261,205.16
本期基金份额交易
产生的变动数 
83,152,042.62 -45,079,333.23 38,072,709.39
其中：基金申购款 -2,447,883.97 1,388,877.62 -1,059,006.35
基金赎回款 85,599,926.59 -46,468,210.85 39,131,715.74
本期已分配利润 - - -
本期末 -49,321,801.47 1,325,820.34 -47,995,981.13
7.4.7.11 存款利息收入 
项目 
本期 
2016年 8月 12日(基金合同生效日)至 2016年 12
月 31 日 
活期存款利息收入 331,295.07
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 14,339.76
其他 3,606.75
合计 349,241.58
7.4.7.12 股票投资收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016
年 12 月 31 日 
卖出股票成交总额 922,369,200.42
减：卖出股票成本总额 869,431,915.88
买卖股票差价收入 52,937,284.54
7.4.7.13 债券投资收益 
单位：人民币元 
项目 本期 2016年8月12日至2016年12月31日 
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额 
694,441,352.76
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额 
672,583,748.00
减：应收利息总额 14,385,452.76
买卖债券差价收入 7,472,152.00
7.4.7.14 贵金属投资收益   
本基金本报告期无贵金属差价收入。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 37 页 共 94 页  
7.4.7.15 衍生工具收益 
本基金本报告期内无衍生工具收益。 
7.4.7.16 股利收益 
  单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 8月 12 日(基金合同生效日)至 2016 年 12
月 31 日 
股票投资产生的股利收益 2,826,903.48
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,826,903.48
7.4.7.17 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016
年 12 月 31 日 
1.交易性金融资产 -62,660,682.25
——股票投资 -53,609,430.25
——债券投资 -9,051,252.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
 
3.其他 -
合计 -62,660,682.25
7.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年 8月 12日(基金合同生效日)至2016年
12 月 31 日 
基金赎回费收入 3,652,608.53
其他 5,000.00
转换费收入 1,794.18
合计 3,659,402.71
注： 1. 本基金的赎回费率随赎回基金份额持有期限的增加而递减，不低于赎回费总额的 25%
归入基金资产。 
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其不低于转换费的 25%归
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 38 页 共 94 页  
入转出基金的基金资产。 
7.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年 8月 12日(基金合同生效日)至2016年
12 月 31 日 
交易所市场交易费用 2,468,533.05
银行间市场交易费用 3,375.00
合计 2,471,908.05
7.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016
年 12 月 31 日 
审计费用 88,798.72
分红手续费 408,000.00
公告费 155,190.40
其他费用 14,827.48
上市费 3,279.68
银行费用 10,398.84
债券托管户维护费 9,000.00
合计 689,495.12
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 
7.4.8.2 资产负债表日后事项 
财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务
等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2016 年 5 月 1 日起执行。 
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应
税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年 7
月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 39 页 共 94 页  
税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表
批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系 
融通基金管理有限公司(“融通基金”) 
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构 
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 
新时代证券股份有限公司(“新时代证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 
日兴资产管理有限公司 基金管理人的股东 
深圳市融通资本管理股份有限公司 
(原深圳市融通资本财富管理有限公司) 基金管理人的子公司 
融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司 
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
本基金本期无通过关联方交易单元进行的交易。 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 本期 2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日 
当期应支付的管理费 8,066,495.27
其中：支付销售机构的客
户维护费 87,441.03
注：1.支付基金管理人融通基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 
2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 本期 2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日 
当期应支付的托管费 1,344,415.89
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 40 页 共 94 页  
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
份额单位：份 
项目 
本期 
2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 
2016 年 12 月 31 日 
基金合同生效日持有的基金份额 25,976,001.00
报告期间申购/买入总份额 -
报告期间因拆分变动份额 -919,406.22
减：报告期间赎回/卖出总份额 -
报告期末持有的基金份额 25,056,594.78
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 2.79%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
本报告期末，基金管理人主要股东及其控制的机构未持有本基金份额。 
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 
2016 年 12 月 31 日 
期末余额 当期利息收入 
中国建设银行 62,872,594.84 331,295.07 
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
1、本基金本期未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商或分销商所承销
的证券；  
2、本基金本期未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销期内承销的证券。 
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 
本基金本报告期内无其他关联交易事项。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 41 页 共 94 页  
7.4.11 利润分配情况 
本基金本报告期内无利润分配。 
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
金额单位：人民币元 
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 可流通日 
流通受
限类型 
认购
价格
期末估值
单价 
数量 
（单位：股）
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
说明
601375 中原证券 16/12/20 17/01/03 
新股流
通受限 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00
-
603228 景旺电子 16/12/28 17/01/06 
新股流
通受限 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56
-
603877 太平鸟 16/12/29 17/01/09 
新股流
通受限 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
-
300583 赛托生物 16/12/29 17/01/06 
新股流
通受限 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78
-
603689 皖天然气 16/12/30 17/01/10 
新股流
通受限 7.87 7.87 4,819 37,925.53 37,925.53
-
603035 常熟汽饰 16/12/27 17/01/05 
新股流
通受限 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
-
603266 天龙股份 16/12/30 17/01/10 
新股流
通受限 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06
-
300587 天铁股份 16/12/28 17/01/05 
新股流
通受限 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18
-
002840 华统股份 16/12/29 17/01/10 
新股流
通受限 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
-
002838 道恩股份 16/12/28 17/01/06 
新股流
通受限 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96
-
603186 华正新材 16/12/26 17/01/03 
新股流
通受限 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38
-
603032 德新交运 16/12/27 17/01/05 
新股流
通受限 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68
-
300586 美联新材 16/12/26 17/01/04 
新股流
通受限 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
-
300591 万里马 16/12/30 17/01/10 
新股流
通受限 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79
-
300588 熙菱信息 16/12/27 17/01/05 
新股流
通受限 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其
中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 42 页 共 94 页  
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股
获配日至新股上市日之间不能自由转让。 
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 
7.4.13 金融工具风险及管理 
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于
股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金在日常经营活动中面临的与
这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策
和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息
系统持续监控上述各类风险。本基金在严格控制风险的基础上，寻求基金资产的长期稳定增值。 
本基金的基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立合规与
审计委员会，负责检查公司合规运作的状况及合规控制的有效性，并对公司的合规控制提出相关
要求；在管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管理制度并组织实施，审定
公司的业务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司的业务授权方案，审定基
金资产组合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评价报告，审定业务风险损
失责任人的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风险事件的处理；各业务部门
在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，具有根据业务特点控制业务风
险的职责。业务人员是风险控制环节的第一责任人，部门负责人是控制业务风险管理的第一责任
人，对部门风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理小组由投资经理、金融工程人员和研究
员组成，负责制定相关业务风险的识别和度量方法，指导业务部门实施风险的管理和控制，并定
期出具投资组合风险报告，进行投资风险分析与绩效评估；督察长和监察稽核部负责监察公司各
业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险控制措施得到
有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执行情
况。 
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 43 页 共 94 页  
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进
行限制以控制相应的信用风险。 
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 
于 2016 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券投资。 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。 
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 44 页 共 94 页  
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。 
于 2016 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。 
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金及债券投资等。 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
金额单位：人民币元 
本期末  
2016 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产 
银行存款 62,872,594.84 - - - 62,872,594.84
结算备付金 2,055,236.57 - - - 2,055,236.57
存出保证金 305,557.02 - - - 305,557.02
交易性金融资产 40,044,000.00 - - 803,331,397.53 843,375,397.53
应收证券清算款 - - - 1,817,493.97 1,817,493.97
应收利息 - - - 2,209,336.53 2,209,336.53
应收申购款 - - - 374.46 374.46
其他资产 - - - - -
资产总计 105,277,388.43 - - 807,358,602.49 912,635,990.92
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 45 页 共 94 页  
负债      
应付赎回款 - - - 22,765,833.89 22,765,833.89
应付管理人报酬 - - - 1,275,488.16 1,275,488.16
应付托管费 - - - 212,581.37 212,581.37
应付交易费用 - - - 1,060,255.87 1,060,255.87
其他负债 - - - 3,037,839.77 3,037,839.77
负债总计 - - - 28,351,999.06 28,351,999.06
利率敏感度缺口 105,277,388.43 - - 779,006,603.43 884,283,991.86
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。 
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
4.53%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 
7.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。 
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。 
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临
的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 46 页 共 94 页  
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
公允价值 占基金资产净值比例（%） 
交易性金融资产-股票投资 803,331,397.53 90.85
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产－贵金属投
资 
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 803,331,397.53 90.85
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 
假设 除沪深 300 指数收益率以外的其他市场变量保持不变 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额(单位：人民币元) 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
1. 沪深 300 指数收益率上升 5% 33,017,750.88 
2. 沪深 300 指数收益率下降 5% -33,017,750.88 
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
(1)公允价值 
金融工具公允价值计量的方法 
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定： 
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 
持续的以公允价值计量的金融工具 
各层次金融工具公允价值 
于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 802,841,689.87 元，属于第二层次的余额为 40,533,707.66 元，无属于第三
层次的余额。 
公允价值所属层次间的重大变动 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 47 页 共 94 页  
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 
第三层次公允价值余额和本期变动金额 
无。 
非持续的以公允价值计量的金融工具 
于 2016 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 
不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。 
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 48 页 共 94 页  
§7 年度财务报表（转型前） 
7.1 资产负债表（转型前） 
会计主体：通乾证券投资基金 
报告截止日： 2016 年 8 月 11 日 
单位：人民币元 
资 产 附注号 本期末 2016 年 8 月 11 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
资 产：  
银行存款 7.4.7.1 70,690,882.00 24,850,054.99
结算备付金  2,134,040.74 7,085,742.47
存出保证金  931,053.04 1,915,772.30
交易性金融资产 7.4.7.2 1,832,327,963.01 3,276,353,813.55
其中：股票投资  1,110,648,963.01 2,293,004,813.55
      基金投资  - -
债券投资  721,679,000.00 983,349,000.00
资产支持证券投资  - -
贵金属投资  - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款  2,275,674.83 42,319,235.56
应收利息 7.4.7.5 13,976,351.86 23,399,535.54
应收股利  - -
应收申购款  - -
递延所得税资产  - -
其他资产 7.4.7.6 422,527.48 -
资产总计  1,922,758,492.96 3,375,924,154.41
负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 8 月 11 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
负 债：  
短期借款  - -
交易性金融负债  - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款  - -
应付证券清算款  - 5,386,800.54
应付赎回款  - -
应付管理人报酬  860,287.29 4,255,793.38
应付托管费  143,381.20 709,298.88
应付销售服务费  - -
应付交易费用 7.4.7.7 388,902.69 4,507,655.84
应交税费  1,830,675.94 1,830,675.94
应付利息  - -
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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应付利润  - -
递延所得税负债  - -
其他负债 7.4.7.8 1,342,731.20 1,098,000.00
负债合计  4,565,978.32 17,788,224.58
所有者权益：  
实收基金 7.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 7.4.7.10 -81,807,485.36 1,358,135,929.83
所有者权益合计  1,918,192,514.64 3,358,135,929.83
负债和所有者权益总计  1,922,758,492.96 3,375,924,154.41
注：报告截止日 2016 年 8 月 11 日(基金转型日前日)，基金份额净值 0.9591 元，基金份额总
额 2,000,000,000.00 份。 
7.2 利润表 
会计主体：通乾证券投资基金 
本报告期：2016 年 1 月 1日至 2016 年 8 月 11 日(基金转型日前日) 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 8
月 11 日(基金转型日前日) 
上年度可比期间 
2015年 1月 1日至 2015年
12 月 31 日 
一、收入  -291,381,563.64 584,440,608.15
1. 利息收入  21,916,290.49 33,967,039.32
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,135,428.59 1,565,877.83
债券利息收入  20,565,474.21 32,275,241.75
资产支持证券利息收入  - -
买入返售金融资产收入  215,387.69 125,919.74
其他利息收入  - -
2. 投资收益  -293,953,301.73 1,266,548,814.89
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -319,346,932.88 1,246,795,733.80
基金投资收益  - -
债券投资收益 7.4.7.13 14,904,637.40 6,517,385.22
资产支持证券投资收益  - -
贵金属投资收益  - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 10,488,993.75 13,235,695.87
3. 公允价值变动收益 7.4.7.16 -19,344,552.40 -716,075,246.06
4. 汇兑收益  - -
5. 其他收入 7.4.7.17 - -
减：二、费用  40,561,853.13 93,588,567.10
1. 管理人报酬  22,057,794.13 49,604,501.49
2. 托管费  3,707,374.99 8,267,416.90
3. 销售服务费  - -
4. 交易费用 7.4.7.18 11,788,799.32 33,900,173.06
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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5. 利息支出  - -
其中：卖出回购金融资
产支出  - -
6. 其他费用 7.4.7.19 3,007,884.69 1,816,475.65
三、利润总额  -331,943,416.77 490,852,041.05
减：所得税费用  - -
四、净利润  -331,943,416.77 490,852,041.05
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：通乾证券投资基金 
本报告期：2016 年 1 月 1日至 2016 年 8 月 11 日(基金转型日前日) 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 8 月 11 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基金
净值） 2,000,000,000.00 1,358,135,929.83 3,358,135,929.83
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） - -331,943,416.77 -331,943,416.77
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动 
- -1,107,999,998.42 -1,107,999,998.42
五、期末所有者权益（基金
净值） 2,000,000,000.00 -81,807,485.36 1,918,192,514.64
项目 
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基金
净值） 2,000,000,000.00 1,267,283,888.78 3,267,283,888.78
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） - 490,852,041.05 490,852,041.05
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值 - -400,000,000.00 -400,000,000.00
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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变动 
五、期末所有者权益（基金
净值） 2,000,000,000.00 1,358,135,929.83 3,358,135,929.83
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 
_____高峰_______          ______颜锡廉______          ____刘美丽____ 
基金管理人负责人          主管会计工作负责人          会计机构负责人 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
通乾证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)证监基金
字[2001]25 号文件《关于同意通乾证券投资基金设立及通宝证券投资基金上市扩募并续期的批
复》批准，由河北证券有限责任公司、陕西省国际信托投资股份有限公司和融通基金管理有限公
司作为发起人共同发起并向社会募集设立，基金合同于 2001 年 8 月 29 日生效，首次设立募集规
模为 20 亿份基金份额。本基金为契约型封闭式，存续期为 15 年。本基金于 2001 年 9 月 21 日正
式在上海证券交易所上市。本基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行
股份有限公司。 
2016 年 6 月 8 日至 2016 年 7 月 6 日，通乾证券投资基金基金份额持有人大会以通讯方式召
开，大会通过了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》，内容包括通乾证券投资基金由封
闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略以及修订《通
乾证券投资基金基金合同》等。持有人大会决议报中国证监会备案，并自 2016 年 7 月 7 日起生效。
依据持有人大会决议，基金管理人向上海证券交易所申请基金终止上市，并获得上海证券交易所
《关于终止通乾证券投资基金上市的决定》(上海证券交易所自律监管决定书[2016]193 号)同意。
自基金终止上市之日，即 2016 年 8 月 12 日起，原《通乾证券投资基金基金合同》终止，《融通通
乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，本基金正式转型为开放式基金，存续
期限调整为不定期，基金投资目标、范围和策略予以调整，同时基金更名为“融通通乾研究精选
灵活配置混合型证券投资基金”。 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《通乾证券投资基金基金合同》的有关规定，本
基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及
中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其股票投资部分将主要投资于成长型股票和价值型股
票。本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的 80%，投资于国家债券的比例不低
于本基金资产净值的 20%。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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7.4.2 会计报表的编制基础 
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《通乾证券投资基金 基金合同》
和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制。 
根据 2016 年 7 月 7 日《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》，本基金于基金合同终
止日(2016 年 8 月 12 日)转型为融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金并相应延长存续
期至不定期，因此本基金财务报表仍以持续经营假设为编制基础。 
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本基金2016年 1月 1日至 2016年 8月 11日(基金转型日前日)止期间的财务报表符合企业会
计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 8 月 11 日(基金转型日前日)的财务状况以及
2016 年 1月 1日至 2016 年 8月 11 日(基金转型日前日)止期间的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。 
7.4.4 重要会计政策和会计估计 
7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016
年 1 月 1 日至 2016 年 8 月 11 日(基金转型日前日)止期间。 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金的记账本位币为人民币。 
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 
(1)金融资产的分类 
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。 
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本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 
(2)金融负债的分类 
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： 
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。 
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
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场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。 
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。 
7.4.4.8 损益平准金 
不适用。 
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。 
7.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。 
7.4.4.11 基金的收益分配政策 
每一基金份额享有同等分配权。基金收益分配采取现金方式。若期末未分配利润中的未实现
部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现
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部分后的余额。 
7.4.4.12 分部报告 
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。 
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 56 页 共 94 页  
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金本报告期未发生会计政策变更。 
7.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金本报告期未发生会计估计变更。 
7.4.5.3 差错更正的说明 
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 
7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税
[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46
号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 
(1)于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公
司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；
解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计
征个人所得税。 
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 57 页 共 94 页  
7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 本期末 2016 年 8 月 11 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
活期存款 70,690,882.00 24,850,054.99
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 70,690,882.00 24,850,054.99
7.4.7.2 交易性金融资产 
 单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 8 月 11 日 
成本 公允价值 估值增值 
股票 1,009,531,007.19 1,110,648,963.01 101,117,955.82
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券 
交易所市场 - - -
银行间市场 713,731,120.00 721,679,000.00 7,947,880.00
合计 713,731,120.00 721,679,000.00 7,947,880.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,723,262,127.19 1,832,327,963.01 109,065,835.82
项目 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
成本 公允价值 估值增值 
股票 2,190,860,852.33 2,293,004,813.55 102,143,961.22
贵金属投资-金交所
黄金合约 
- - -
债券 
交易所市场 - - -
银行间市场 957,082,573.00 983,349,000.00 26,266,427.00
合计 957,082,573.00 983,349,000.00 26,266,427.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,147,943,425.33 3,276,353,813.55 128,410,388.22
  
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 58 页 共 94 页  
7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。 
7.4.7.4 买入返售金融资产 
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 本期末 2016 年 8 月 11 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
应收活期存款利息 39,136.47 6,804.27
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,845.85 3,507.46
应收债券利息 13,929,120.60 23,388,275.50
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 3,248.94 948.31
合计 13,976,351.86 23,399,535.54
7.4.7.6 其他资产 
  单位：人民币元 
项目 本期末 2016 年 8 月 11 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
其他应收款 - -
待摊费用 422,527.48 -
合计 422,527.48 -
7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 本期末 2016 年 8 月 11 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
交易所市场应付交易费用 388,177.69 4,502,712.34
银行间市场应付交易费用 725.00 4,943.50
合计 388,902.69 4,507,655.84
7.4.7.8 其他负债 
          单位：人民币元 
项目 本期末 2016 年 8 月 11 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 1,000,000.00
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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预提费用 342,731.20 98,000.00
合计 1,342,731.20 1,098,000.00
7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 8 月 11 日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
-  基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
  注：根据《通乾证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金发起人认购的基金份额，自基金
成立之日起一年内不得转让。一年以后，在本基金存续期间，发起人持有的基金份额不得低于基
金份额总份额的 0.5%，即 1,000 万份基金份额。 
7.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 1,229,725,541.61 128,410,388.22 1,358,135,929.83
本期利润 -312,598,864.37 -19,344,552.40 -331,943,416.77
本期基金份额交易产
生的变动数 
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -1,107,999,998.42 - -1,107,999,998.42
本期末 -190,873,321.18 109,065,835.82 -81,807,485.36
7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1日至 2016 年 8 月
11 日 
上年度可比期间 
2015年 1月 1日至2015年 12月 31
日 
活期存款利息收入 1,039,516.76 1,401,048.71
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 77,515.65 139,187.60
其他 18,396.18 25,641.52
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 60 页 共 94 页  
合计 1,135,428.59 1,565,877.83
7.4.7.12 股票投资收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 8 月 11 日 
上年度可比期间 
2015年 1月 1日至 2015
年 12 月 31 日 
卖出股票成交总额 4,190,235,210.23 11,468,505,943.42
减：卖出股票成本总额 4,509,582,143.11 10,221,710,209.62
买卖股票差价收入 -319,346,932.88 1,246,795,733.80
7.4.7.13 债券投资收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年1月1日至2016年8
月11日 
上年度可比期间 
2015年1月1日至2015年12月
31日 
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额 
1,604,445,403.45 1,060,956,834.75
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额 
1,561,892,575.80 1,034,770,084.78
减：应收利息总额 27,648,190.25 19,669,364.75
买卖债券差价收入 14,904,637.40 6,517,385.22
7.4.7.14 贵金属投资收益   
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属差价收入。 
7.4.7.15 衍生工具收益 
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 
7.4.7.16 股利收益 
  单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 8
月 11 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日 
股票投资产生的股利收益 10,488,993.75 13,235,695.87
基金投资产生的股利收益 - -
合计 10,488,993.75 13,235,695.87
7.4.7.17 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 8
月 11 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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1.交易性金融资产 -19,344,552.40 -716,075,246.06
——股票投资 -1,026,005.40 -724,759,105.92
——债券投资 -18,318,547.00 8,683,859.86
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -19,344,552.40 -716,075,246.06
7.4.7.18 其他收入 
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。 
7.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 8 月
11 日 
上年度可比期间 
2015年 1月 1日至 2015年 12
月 31 日 
交易所市场交易费用 11,779,949.32 33,890,948.06
银行间市场交易费用 8,850.00 9,225.00
合计 11,788,799.32 33,900,173.06
7.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 8 月 11 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日 
审计费用 61,201.28 98,000.00
分红手续费 2,592,000.00 1,200,000.00
公告费 244,809.60 400,000.00
其他费用 35,872.52 2,650.00
上市费 36,720.32 60,000.00
银行费用 10,280.97 22,825.65
债券托管户维护费 27,000.00 33,000.00
合计 3,007,884.69 1,816,475.65
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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7.4.8.2 资产负债表日后事项 
1. 本基金于 2016 年 8 月 11 日进行终止上市权利登记，2016 年 8 月 12 日终止上市。原《通
乾证券投资基金基金合同》终止，《融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生
效，同时基金更名为“融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金”。 
2. 财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布《关于明确金融 房地产开发 教育辅助
服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2016 年 5 月 1 日起执行。 
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应
税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年 7
月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应
税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表
批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、基金发起人
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人
新时代证券股份有限公司(“新时代证券”) 基金管理人股东
日兴资产管理有限公司 基金管理人股东
北京奇睿天使投资咨询有限公司(“奇睿天使”) 基金发起人
陕西省国际信托股份有限公司(“陕国投”) 基金发起人
深圳市融通资本管理股份有限公司 
(原深圳市融通资本财富管理有限公司) 基金管理人的子公司
融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
根据《通乾证券投资基金基金合同》的规定，基金发起人发起设立基金时认购的基金份额，
可在基金上市一年后，按各发起人持有份额 50%的比例上市流通。原基金发起人之一的河北证券
已于 2007 年 7 月 24 日被石家庄市中级人民法院受理进入破产清算程序，根据破产管理人的申请，
自 2011 年 9 月 8 日起河北证券所持有的发起人份额中 250 万份基金份额可上市流通。剩余 250
万份基金份额已于2010年12月31日通过公开拍卖方式转让给北京奇睿天使投资咨询有限公司并
由其承接河北证券作为发起人的权利义务，基金过户相关手续已于 2011 年 1 月 26 日完成。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 63 页 共 94 页  
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元发生交易。 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 8
月 11 日 
上年度可比期间 
2015 年 1月 1日至 2015年 12月 31
日 
当期发生的基金应支付
的管理费 
22,057,794.13 49,604,501.49
其中：支付销售机构的客
户维护费1
- -
注：支付基金管理人融通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 8
月 11 日 
上年度可比期间 
2015 年 1月 1日至 2015年 12月 31
日 
当期发生的基金应支付
的托管费 
3,707,374.99 8,267,416.90
注：支付基金托管人 中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
份额单位：份 
项目 本期 上年度可比期间 
                                                        
 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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2016 年 1 月 1 日至 
2016 年 8 月 11 日 
(基金转型日前日) 
2015 年 1 月 1 日至 
2015 年 12 月 31 日 
报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00
报告期间申购/买入总份额 15,976,001.00 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 25,976,001.00 10,000,000.00
报告期末持有的基金份额占基金总份
额比例 1.30% 0.50%
注：基金管理人融通基金在本报告期申购本基金的交易费用按交易所公布的公允的基金交易
费率计算并支付。 
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
份额单位：份 
关联方名称 
本期末 
2016 年 8 月 11 日 
(基金转型日前日) 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
持有的 
基金份额 
持有的基金份额
占基金总份额的
比例 
持有的 
基金份额 
持有的基金份
额占基金总份
额的比例 
陕国投 2,500,000.00 0.125% 2,500,000.00 0.125% 
奇睿天使 2,500,000.00 0.125% 2,500,000.00 0.125% 
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
  单位：人民币元 
关联方 
名称 
本期 
2016 年 1月 1日至 2016 年 8月 11 日
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
中国建设银行 70,690,882.00 1,039,516.76 24,850,054.99 1,401,048.71
注：本基金的银行存款由基金托管人 中国建设银行保管，按银行约定利率计息。 
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
 1、本基金本报告期及上年度可比期间均未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任
副主承销商或分销商所承销的证券；  
2、本基金本报告期及上年度可比期间均未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销
期内承销的证券。 
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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7.4.11 利润分配情况 
金额单位：人民币元 
序
号 
权益 
登记日 
除息日 每 10 份 基金份额分
红数 
现金形式 
发放总额 
再投资形
式发放总
额 
本期利润分配 
合计 备注
场内 场外 
1 
2016 年
4 月 22
日 
2016 年 4 月 25
日 
 
5.5400 1,107,999,998.42 - 1,107,999,998.42 
合计 - - 5.5400 1,107,999,998.42 - 1,107,999,998.42 
7.4.12 期末（2016 年 8 月 11 日）本基金持有的流通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
金额单位：人民币元  
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 可流通日 
流通受
限类型 
认购
价格
期末估值
单价 
数量 
（单位：股）
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
说明 
601997 贵阳银行 16/08/08 16/08/16 
新股流
通受限 8.49 8.49 32,334 274,515.66 274,515.66 -
600936 广西广电 16/08/05 16/08/12 
新股流
通受限 4.80 4.80 17,150 82,320.00 82,320.00 -
601595 上海电影 16/08/09 16/08/17 
新股流
通受限 10.19 10.19 4,500 45,855.00 45,855.00 -
603515 欧普照明 16/08/11 16/08/19 
新股流
通受限 14.94 14.94 2,845 42,504.30 42,504.30 -
300533 冰川网络 16/08/11 16/08/18 
新股流
通受限 37.02 37.02 1,111 41,129.22 41,129.22 -
603986 兆易创新 16/08/10 16/08/18 
新股流
通受限 23.26 23.26 1,133 26,353.58 26,353.58 -
300532 今天国际 16/08/09 16/08/18 
新股流
通受限 16.32 16.32 838 13,676.16 13,676.16 -
603159 上海亚虹 16/08/04 16/08/12 
新股流
通受限 6.88 6.88 1,438 9,893.44 9,893.44 -
002808 苏州恒久 16/08/05 16/08/12 
新股流
通受限 7.71 7.71 1,128 8,696.88 8,696.88 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其
中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股
获配日至新股上市日之间不能自由转让。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 66 页 共 94 页  
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
本基金本报告期末及上年度可比期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 
7.4.13 金融工具风险及管理 
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 
基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立合规与审计委员
会，负责检查公司合规运作的状况及合规控制的有效性，并对公司的合规控制提出相关要求；在
管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管理制度并组织实施，审定公司的业
务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司的业务授权方案，审定基金资产组
合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评价报告，审定业务风险损失责任人
的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风险事件的处理；各业务部门在执行业
务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，具有根据业务特点控制业务风险的职责。
业务人员是风险控制环节的第一责任人，部门负责人是控制业务风险管理的第一责任人，对部门
风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理小组由投资经理、金融工程人员和研究员组成，负
责制定相关业务风险的识别和度量方法，指导业务部门实施风险的管理和控制，并定期出具投资
组合风险报告，进行投资风险分析与绩效评估；督察长和监察稽核部负责监察公司各业务部门在
相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险控制措施得到有效的贯彻
执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执行情况。 
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风
险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行
限制以控制相应的信用风险。 
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 
于 2016 年 8 月 11 日(基金转型日前日)，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以
外的债券投资(2015 年 12 月 31 日：同)。 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。 
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。 
于 2016 年 8 月 11 日(基金转型日前日)，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均
为一个月以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。 
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金及债券投资等。 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
金额单位：人民币元 
本期末  
2016 年 8 月 11 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产 
银行存款 70,690,882.00 - - - 70,690,882.00
结算备付金 2,134,040.74 - - - 2,134,040.74
存出保证金 931,053.04 - - - 931,053.04
交易性金融资产 541,500,000.00 52,668,000.00 127,511,000.00 1,110,648,963.01 1,832,327,963.01
应收证券清算款 - - - 2,275,674.83 2,275,674.83
应收利息 - - - 13,976,351.86 13,976,351.86
其他资产 - - - 422,527.48 422,527.48
资产总计 615,255,975.78 52,668,000.00 127,511,000.00 1,127,323,517.18 1,922,758,492.96
负债      
应付管理人报酬 - - - 860,287.29 860,287.29
应付托管费 - - - 143,381.20 143,381.20
应付交易费用 - - - 388,902.69 388,902.69
其他负债 - - - 3,173,407.14 3,173,407.14
负债总计 - - - 4,565,978.32 4,565,978.32
利率敏感度缺口 615,255,975.78 52,668,000.00 127,511,000.00 1,122,757,538.86 1,918,192,514.64
上年度末  
2015 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产      
银行存款 24,850,054.99 - - - 24,850,054.99
结算备付金 7,085,742.47 - - - 7,085,742.47
存出保证金 1,915,772.30 - - - 1,915,772.30
交易性金融资产 751,511,000.00 104,706,000.00 127,132,000.00 2,293,004,813.55 3,276,353,813.55
应收证券清算款 - - - 42,319,235.56 42,319,235.56
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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应收利息 - - - 23,399,535.54 23,399,535.54
其他资产 - - - - -
资产总计 785,362,569.76 104,706,000.00 127,132,000.00 2,358,723,584.65 3,375,924,154.41
负债      
应付证券清算款 - - - 5,386,800.54 5,386,800.54
应付管理人报酬 - - - 4,255,793.38 4,255,793.38
应付托管费 - - - 709,298.88 709,298.88
应付交易费用 - - - 4,507,655.84 4,507,655.84
其他负债 - - - 2,928,675.94 2,928,675.94
负债总计 - - - 17,788,224.58 17,788,224.58
利率敏感度缺口 785,362,569.76 104,706,000.00 127,132,000.00 2,340,935,360.07 3,358,135,929.83
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。 
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额(单位：人民币元) 
本期末 
2016 年 8 月 11 日 
(基金转型日前日) 
上年末 
2015 年 12 月 31 日 
市场利率下降 25 个基点 3,015,197.31 3,140,823.25
市场利率上升 25 个基点 -2,966,604.57 -3,085,354.13
7.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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票、债券的比例不低于本基金资产总值的 80%，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产
净值的 20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格
风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 8 月 11 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
公允价值 
占基金资
产净值比
例（%） 
公允价值 
占基金资
产净值比
例（%） 
交易性金融资产-股票投资 1,110,648,963.01 57.90 2,293,004,813.55 68.28
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资 
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,110,648,963.01 57.90 2,293,004,813.55 68.28
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 
假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额(单位：人民币元) 
本期末 
2016 年 8 月 11 日 
(基金转型日前日) 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
1. 沪深 300 指数上升 5% 59,195,421.00 38,099,272.96
2. 沪深 300 指数下降 5% -59,195,421.00 -38,099,272.96
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
(1)公允价值 
金融工具公允价值计量的方法 
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定： 
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 
持续的以公允价值计量的金融工具 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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各层次金融工具公允价值 
于 2016 年 8 月 11 日(基金转型日前日)，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产中属于第一层次的余额为 1,110,104,018.77 元，属于第二层次的余额为
722,223,944.24 元，无属于第三层次的余额(2015 年 12 月 31 日：第一层次 2,051,071,446.34
元，第二层次 1,225,282,367.21，无第三层次)。 
公允价值所属层次间的重大变动 
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 
第三层次公允价值余额和本期变动金额 
无。 
非持续的以公允价值计量的金融工具 
于 2016 年 8 月 11 日(基金转型日前日)，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产
(2015 年 12 月 31 日：同)。 
不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。 
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 
§8 投资组合报告（转型后） 
8.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 
1 权益投资 803,331,397.53 88.02
 其中：股票 803,331,397.53 88.02
2 固定收益投资 40,044,000.00 4.39
 其中：债券 40,044,000.00 4.39
       资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
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6 银行存款和结算备付金合计 64,927,831.41 7.11
7 其他各项资产 4,332,761.98 0.47
8 合计 912,635,990.92 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 
  金额单位：人民币元 
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 384,414,217.36 43.47
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,925.53 0.00
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和零售业 86,616,288.72 9.80
G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 55,543,405.39 6.28
J 金融业 189,990,600.02 21.49
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 86,703,909.60 9.80
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
 合计 803,331,397.53 90.85
8.3.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 
1 000858 五 粮 液 2,519,464 86,871,118.72 9.82
2 600016 民生银行 9,558,389 86,790,172.12 9.81
3 300012 华测检测 7,506,832 86,703,909.60 9.80
4 601933 永辉超市 17,640,792 86,616,288.72 9.80
5 300145 中金环境 3,064,927 79,994,594.70 9.05
6 600085 同仁堂 2,326,877 73,017,400.26 8.26
7 600030 中信证券 4,538,715 72,891,762.90 8.24
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 73 页 共 94 页  
8 000568 泸州老窖 2,124,779 70,117,707.00 7.93
9 601398 工商银行 6,848,500 30,201,885.00 3.42
10 300369 绿盟科技 839,761 28,526,681.17 3.23
11 600809 山西汾酒 1,136,706 28,440,384.12 3.22
12 000860 顺鑫农业 1,261,636 27,755,992.00 3.14
13 300059 东方财富 1,581,514 26,775,032.02 3.03
14 000729 燕京啤酒 2,474,099 17,194,988.05 1.94
15 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.03
16 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.01
17 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.01
18 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.01
19 603228 景旺电子 3,491 80,851.56 0.01
20 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.01
21 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.01
22 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01
23 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01
24 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 0.01
25 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.01
26 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 0.01
27 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 0.00
28 603886 元祖股份 2,241 39,665.70 0.00
29 603689 皖天然气 4,819 37,925.53 0.00
30 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.00
31 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.00
32 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.00
33 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00
34 603266 天龙股份 1,562 22,852.06 0.00
35 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 0.00
36 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00
37 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00
38 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.00
39 603186 华正新材 1,874 10,063.38 0.00
40 603032 德新交运 1,628 9,458.68 0.00
41 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00
42 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
43 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 74 页 共 94 页  
8.2 报告期内股票投资组合的重大变动 
8.2.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（%） 
1 600030 中信证券 108,804,310.84 12.30
2 300059 东方财富 87,799,796.37 9.93
3 300012 华测检测 67,858,287.22 7.67
4 300124 汇川技术 46,937,915.30 5.31
5 600085 同仁堂 46,275,589.16 5.23
6 300369 绿盟科技 40,932,124.07 4.63
7 601398 工商银行 31,017,735.00 3.51
8 600016 民生银行 26,774,216.48 3.03
9 300015 爱尔眼科 25,433,669.74 2.88
10 000039 中集集团 23,780,158.29 2.69
11 601688 华泰证券 23,531,212.25 2.66
12 000031 中粮地产 21,229,446.59 2.40
13 000860 顺鑫农业 19,612,153.01 2.22
14 000568 泸州老窖 16,134,449.92 1.82
15 601998 中信银行 11,898,457.00 1.35
16 300145 中金环境 8,401,076.00 0.95
17 600809 山西汾酒 5,447,653.67 0.62
18 601163 三角轮胎 291,346.07 0.03
19 600909 华安证券 256,169.24 0.03
20 603858 步长制药 244,195.60 0.03
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。 
8.2.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（%） 
1 601933 永辉超市 115,089,354.63 13.01
2 000860 顺鑫农业 109,191,216.59 12.35
3 600016 民生银行 101,667,167.66 11.50
4 300145 中金环境 73,747,669.37 8.34
5 000858 五 粮 液 58,101,478.67 6.57
6 000028 国药一致 51,758,782.87 5.85
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 75 页 共 94 页  
7 300124 汇川技术 50,515,258.29 5.71
8 300059 东方财富 47,944,844.56 5.42
9 000759 中百集团 41,027,867.54 4.64
10 000031 中粮地产 37,379,662.66 4.23
11 600030 中信证券 31,847,399.73 3.60
12 600085 同仁堂 31,042,699.51 3.51
13 000039 中集集团 25,929,847.64 2.93
14 300015 爱尔眼科 23,910,706.73 2.70
15 601688 华泰证券 21,330,962.72 2.41
16 000729 燕京啤酒 20,361,323.91 2.30
17 600809 山西汾酒 18,576,077.95 2.10
18 300012 华测检测 15,835,235.79 1.79
19 601998 中信银行 12,052,575.68 1.36
20 300119 瑞普生物 10,062,973.00 1.14
注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。 
8.2.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 615,723,780.65
卖出股票收入（成交）总额 922,369,200.42
注：表中“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均指成交金额，
即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。 
8.3 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,044,000.00 4.53
 其中：政策性金融债 40,044,000.00 4.53
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 40,044,000.00 4.53
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 76 页 共 94 页  
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 
1 140201 14 国开 01 400,000 40,044,000.00 4.53
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
8.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
8.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
8.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
8.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金本报告期未投资股指期货。 
8.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
8.9.1 本期国债期货投资政策 
本基金本报告期未投资国债期货。 
8.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
8.9.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期未投资国债期货。 
8.10 投资组合报告附注 
8.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。 
8.10.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。 
8.10.3 其他资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 305,557.02
2 应收证券清算款 1,817,493.97
3 应收股利 -
4 应收利息 2,209,336.53
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 77 页 共 94 页  
5 应收申购款 374.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,332,761.98
8.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
8.12.6 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 78 页 共 94 页  
§8 投资组合报告（转型前） 
8.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 
1 权益投资 1,110,648,963.01 57.76
 其中：股票 1,110,648,963.01 57.76
2 固定收益投资 721,679,000.00 37.53
 其中：债券 721,679,000.00 37.53
       资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 72,824,922.74 3.79
7 其他资产 17,605,607.21 0.92
8 合计 1,922,758,492.96 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 
  金额单位：人民币元 
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 605,355,060.43 31.56
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 279,533,290.45 14.57
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 137,125.38 0.01
J 金融业 165,759,495.67 8.64
K 房地产业 20,100,000.00 1.05
L 租赁和商务服务业 45,287.32 0.00
M 科学研究和技术服务业 39,113,254.02 2.04
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 605,449.74 0.03
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 79 页 共 94 页  
S 综合 - -
 合计 1,110,648,963.01 57.90
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 
1 601933 永辉超市 42,226,337 193,396,623.46 10.08
2 600016 民生银行 17,774,971 165,484,980.01 8.63
3 000858 五 粮 液 4,192,879 148,931,062.08 7.76
4 300145 中金环境 5,510,320 139,300,889.60 7.26
5 000860 顺鑫农业 5,436,361 122,046,304.45 6.36
6 000568 泸州老窖 1,754,129 56,518,036.38 2.95
7 600085 同仁堂 1,812,086 54,779,359.78 2.86
8 000028 国药一致 738,139 51,071,837.41 2.66
9 300012 华测检测 3,331,623 39,113,254.02 2.04
10 000729 燕京啤酒 5,162,839 38,411,522.16 2.00
11 600809 山西汾酒 1,726,372 37,151,525.44 1.94
12 000759 中百集团 4,883,681 35,064,829.58 1.83
13 000031 中粮地产 2,000,000 20,100,000.00 1.05
14 300119 瑞普生物 500,000 8,005,000.00 0.42
15 600977 中国电影 29,329 455,479.37 0.02
16 601997 贵阳银行 32,334 274,515.66 0.01
17 600936 广西广电 17,150 82,320.00 0.00
18 300529 健帆生物 2,150 65,188.00 0.00
19 601811 新华文轩 4,549 62,093.85 0.00
20 601595 上海电影 4,500 45,855.00 0.00
21 603569 长久物流 1,853 45,287.32 0.00
22 603515 欧普照明 2,845 42,504.30 0.00
23 300528 幸福蓝海 3,314 42,021.52 0.00
24 300533 冰川网络 1,111 41,129.22 0.00
25 603663 三祥新材 1,826 29,745.54 0.00
26 300526 中潜股份 984 28,978.80 0.00
27 603986 兆易创新 1,133 26,353.58 0.00
28 300532 今天国际 838 13,676.16 0.00
29 603159 上海亚虹 1,438 9,893.44 0.00
30 002808 苏州恒久 1,128 8,696.88 0.00
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 80 页 共 94 页  
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 
1 000860 顺鑫农业 261,392,643.27 7.78
2 000858 五 粮 液 214,601,428.32 6.39
3 601933 永辉超市 206,196,231.40 6.14
4 600016 民生银行 164,917,405.92 4.91
5 600030 中信证券 157,919,081.10 4.70
6 600547 山东黄金 128,657,352.00 3.83
7 000568 泸州老窖 121,956,357.66 3.63
8 600111 北方稀土 120,626,214.98 3.59
9 601668 中国建筑 118,673,182.98 3.53
10 600048 保利地产 103,763,871.95 3.09
11 600036 招商银行 90,769,055.27 2.70
12 601318 中国平安 89,440,349.75 2.66
13 002008 大族激光 89,195,012.92 2.66
14 000792 盐湖股份 86,455,734.42 2.57
15 600362 江西铜业 85,029,861.25 2.53
16 300145 中金环境 79,009,876.66 2.35
17 300203 聚光科技 69,976,264.66 2.08
18 300142 沃森生物 65,792,592.50 1.96
19 601021 春秋航空 65,100,383.66 1.94
20 600221 海南航空 63,681,313.24 1.90
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。 
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 
1 002299 圣农发展 148,090,194.99 4.41
2 000860 顺鑫农业 146,772,344.51 4.37
3 600030 中信证券 138,555,886.68 4.13
4 600547 山东黄金 130,182,442.04 3.88
5 600111 北方稀土 117,018,061.00 3.48
6 002126 银轮股份 111,453,987.40 3.32
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 81 页 共 94 页  
7 601668 中国建筑 111,012,673.62 3.31
8 000858 五 粮 液 103,878,608.29 3.09
9 600305 恒顺醋业 103,861,030.82 3.09
10 600362 江西铜业 95,874,256.41 2.85
11 600048 保利地产 93,663,637.13 2.79
12 000028 国药一致 92,503,817.63 2.75
13 600587 新华医疗 91,736,326.45 2.73
14 600036 招商银行 88,278,420.94 2.63
15 601318 中国平安 87,886,591.80 2.62
16 000792 盐湖股份 87,048,569.64 2.59
17 600756 浪潮软件 80,335,840.56 2.39
18 000568 泸州老窖 77,243,319.91 2.30
19 002008 大族激光 76,688,882.65 2.28
20 002234 民和股份 73,329,328.46 2.18
21 002224 三 力 士 71,267,974.54 2.12
22 600990 四创电子 69,553,116.29 2.07
23 000040 东旭蓝天 69,123,326.68 2.06
24 002746 仙坛股份 68,384,337.06 2.04
注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。 
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 3,328,252,297.97
卖出股票收入（成交）总额 4,190,235,210.23
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”均按成交单价乘以成交
数量填列，相关交易费用不考虑。 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 721,679,000.00 37.62
 其中：政策性金融债 721,679,000.00 37.62
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 82 页 共 94 页  
9 其他 - -
10 合计 721,679,000.00 37.62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 
1 160209 16 国开 09 1,700,000 170,017,000.00 8.86
2 140201 14 国开 01 1,000,000 101,400,000.00 5.29
3 150419 15 农发 19 1,000,000 100,010,000.00 5.21
4 160204 16 国开 04 1,000,000 100,010,000.00 5.21
5 160401 16 农发 01 700,000 70,063,000.00 3.65
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
8.10.1 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金本报告期未投资股指期货。 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
8.11.1 本期国债期货投资政策 
本基金本报告期未投资国债期货。 
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
8.11.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期未投资国债期货。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 83 页 共 94 页  
8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。 
8.12.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。 
8.12.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 931,053.04
2 应收证券清算款 2,275,674.83
3 应收股利 -
4 应收利息 13,976,351.86
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 422,527.48
8 其他 -
9 合计 17,605,607.21
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 84 页 共 94 页  
§9 基金份额持有人信息 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份 
持有人户数
(户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 占总份额比例 持有份额 
占总份额
比例 
5,220 172,280.63 467,355,399.56 51.97% 431,949,468.30 48.03%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理人所有从业人员
持有本基金 29.82 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金 
0
本基金基金经理持有本开放式基金 
0
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 85 页 共 94 页  
§10 开放式基金份额变动(转型后) 
单位：份 
基金合同生效日基金份额总额 2,000,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 31,667,589.53
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,061,573,825.85
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列） -70,788,895.82
本报告期期末基金份额总额 899,304,867.86
 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 86 页 共 94 页  
§11 重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大会决议 
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
（1）基金管理人的重大变动 
2017 年 3 月 4 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更公
告》，经本基金管理人第五届董事会第十七次临时会议审议并通过，同意孟朝霞女士辞去公司总经
理职务，并决定由公司董事长高峰先生代为履行公司总经理职务。 
（2）本报告期基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 
本报告期，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。 
11.4 基金投资策略的改变 
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 
本基金聘任的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，本年度应支付的
审计费用为人民币 150,000.00 元。 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 
本报告期内，本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） 
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 交易单元数量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备注 成交金额 
占当期股票 
成交总额的比
例 
佣金 占当期佣金 总量的比例 
国信证券 2460,453,523.32 30.01% 421,130.07 29.87% - 
中信证券 1437,818,284.22 28.54% 407,740.78 28.92% - 
国泰君安 2390,291,428.53 25.44% 355,679.46 25.22% - 
中金公司 1154,986,585.48 10.10% 141,239.79 10.02% - 
海通证券 1 67,688,397.50 4.41% 63,037.56 4.47% - 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 87 页 共 94 页  
申万宏源 1 13,902,931.91 0.91% 12,947.72 0.92% - 
银河证券 1 9,096,300.37 0.59% 8,289.39 0.59% - 
民族证券 1 - - - - - 
上海证券 1 - - - - - 
西部证券 1 - - - - - 
中银国际 1 - - - - - 
信达证券 1 - - - - - 
西南证券 1 - - - - - 
注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以
下六个方面： 
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币； 
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚； 
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务； 
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。 
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤： 
（1）券商服务评价； 
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商； 
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准； 
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。 
3、交易单元变更情况 
本报告期内,本基金无交易单元变更。 
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 
成交金额 
占当期债券
成交总额的比
例 
成交金额 
占当期债
券回购
成交总额
成交金额 
占当期权
证 
成交总额
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 88 页 共 94 页  
的比例 的比例 
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - 204,700,000.00 30.62% - -
国泰君安 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
海通证券 - - 105,600,000.00 15.80% - -
申万宏源 - - 358,200,000.00 53.58% - -
银河证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） 
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 交易单元数量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备注 成交金额 
占当期股票
成交总额的比
例 
佣金 占当期佣金 总量的比例 
国泰君安 21,951,067,414.26 25.96% 1,792,626.77 25.89% -
申万宏源 11,823,602,632.26 24.27% 1,698,313.32 24.53% -
中金公司 11,219,061,433.10 16.22% 1,110,939.55 16.05% -
国信证券 21,080,746,283.99 14.38% 991,706.58 14.33% -
银河证券 1 631,204,514.76 8.40% 575,225.85 8.31% -
中银国际 1 452,936,350.10 6.03% 421,822.68 6.09% -
海通证券 1 246,867,772.57 3.28% 229,910.99 3.32% -
中信证券 1 109,850,098.28 1.46% 102,303.13 1.48% -
信达证券 1 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以
下六个方面： 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 89 页 共 94 页  
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币； 
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚； 
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务； 
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。 
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤： 
（1）券商服务评价； 
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商； 
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准； 
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。 
3、交易单元变更情况 
本报告期内,本基金无交易单元变更。 
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 
成交金额 
占当期债券
成交总额的比
例 
成交金额 
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额 
占当期权
证 
成交总额
的比例 
国泰君安 - - - - - -
申万宏源 174,417,866.00 100.00%2,238,600,000.00 67.36% - -
中金公司 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中银国际 - - 581,600,000.00 17.50% - -
海通证券 - - - - - -
中信证券 - - 503,200,000.00 15.14% - -
信达证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 90 页 共 94 页  
西部证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
11.9 其他重大事件（转型后） 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-8-16 
2 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-8-18 
3 
关于融通国企改革新机遇灵活配置混合型
证券投资基金和融通通乾研究精选灵活配
置混合型证券投资基金新增中信银行股份
有限公司为代销机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 2016-8-22 
4 
融通基金管理有限公司关于新增北京汇成
基金销售有限公司为代销机构并参加其申
购费率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-8-24 
5 
关于通乾证券投资基金转型所得融通通乾
研究精选灵活配置混合型证券投资基金基
金份额折算的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-8-30 
6 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金集中申购结果暨原通乾证券投资基
金基金份额折算结果的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-9-3 
7 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金（原基金通乾）基金份额“确权”
登记指引 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-9-6 
8 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-9-12 
9 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金开放日常申购、赎回业务的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-9-13 
10 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金开放定期定额投资、转换业务的公
告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-9-14 
11 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-9-20 
12 
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放
式基金参加交通银行股份有限公司申购及
定期定额投资业务费率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-9-20 
13 融通基金管理有限公司关于新增上海浦东发展银行股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日 2016-9-23 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 91 页 共 94 页  
报、管理人网站 
14 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-9-23 
15 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-9-27 
16 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-9-29 
17 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-10-11 
18 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-10-14 
19 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-10-18 
20 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-10-21 
21 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-10-24 
22 
融通基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金新增代销机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-10-25 
23 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-11-4 
24 
关于融通通乾研究精选灵活配置混合型证
券投资基金（原基金通乾）基金份额“确
权”登记指引的提示性公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-11-7 
25 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-11-7 
26 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投
资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-11-11 
27 
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放
式基金参加交通银行股份有限公司申购及
定期定额投资业务费率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-11-29 
28 融通基金管理有限公司关于新增北京肯特 中国证券报、上海证券 2016-12-5 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 92 页 共 94 页  
瑞财富投资管理有限公司为代销机构并参
加其申购费率优惠活动的公告 
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
29 
融通基金管理有限公司关于新增上海中正
达广投资管理有限公司为代销机构并参加
其申购费率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-12-5 
30 融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金关于新增代销及确权机构的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-12-19 
31 
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放
式基金参加交通银行股份有限公司申购及
定期定额投资业务费率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-12-22 
32 
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放
式基金参加苏州银行股份有限公司基金申
购费率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-12-30 
11.9 其他重大事件（转型前） 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 通乾证券投资基金基金分红公告 
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
管理人网站 
2016-4-19 
2 通乾证券投资基金基金经理变更公告 
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
管理人网站 
2016-5-14 
3 关于以通讯方式召开通乾证券投资基金基金份额持有人大会的公告 
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
管理人网站 
2016-6-2 
4 关于以通讯方式召开通乾证券投资基金基金份额持有人大会第一次提示性的公告 
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
管理人网站 
2016-6-3 
5 关于以通讯方式召开通乾证券投资基金基金份额持有人大会第二次提示性的公告 
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
管理人网站 
2016-6-6 
6 通乾证券投资基金停牌提示性公告 
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
管理人网站 
2016-6-7 
7 关于通乾证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站 
2016-7-8 
8 通乾证券投资基金复牌提示性公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
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2016-7-8 
9 通乾证券投资基金终止上市公告 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
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2016-8-8 
10 通乾证券投资基金终止上市提示性公告 中国证券报、上海证券 2016-8-11 
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 93 页 共 94 页  
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融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
第 94 页 共 94 页  
§12 备查文件目录 
12.1 备查文件目录 
（一）中国证监会关于准予通乾证券投资基金变更注册的批复 
（二）《融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》  
（三）《融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》  
（四）《融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其定期更新 
（五）《融通基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》 
（六）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照  
（七） 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 
12.2 存放地点 
基金管理人处、基金托管人处 
12.3 查阅方式 
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
              

                

               融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金(原通乾证券投资基金转型)2016年年度报告摘要.pdf