融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金(原通乾证券投资基金）2016年半年度报告摘要
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016 年 8 月 29 日
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
通乾证券投资基金的基金管理人融通基金管理有限公司于 2016 年 7 月 8 日发布公告《关于通
乾证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，经持有人大会决议通过并报中
国证监会备案，获得上海证券交易所同意，通乾证券投资基金终止上市日为 2016 年 8 月 12 日，
自融通通乾证券投资基金终止上市之日起，由《通乾证券投资基金基金合同》修订而成的《融通
通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》正式生效。至本半年度报告截止日 2016
年 6 月 30 日，通乾证券投资基金仍然合同生效，所以本半年度报告仍以通乾证券投资基金（以下
简称“本基金”）为主体进行编制，敬请投资者留意。
本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据通乾证券投资基金基金合同规定，于 2016 年 8
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 ..................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................. 7
§4 管理人报告 ................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 12
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................... 12
6.1 资产负债表 ............................................................... 12
6.2 利润表 ................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 14
6.4 报表附注 ................................................................. 16
§7 投资组合报告 ................................................................ 31
7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................. 31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 35
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 35
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 35
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ 36
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ 36
7.12 投资组合报告附注 ........................................................ 36
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§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 37
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 37
8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................. 37
§9 重大事件揭示 ................................................................ 37
9.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 37
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 38
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 38
9.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 38
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 38
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 38
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 38
9.8 其他重大事件 ............................................................. 40
§10 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 40
§11 备查文件目录 ............................................................... 41
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 通乾证券投资基金
基金简称 融通通乾封闭
基金主代码 500038
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2001 年 8 月 29 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00 份
基金合同存续期 2001 年 8 月 29 日至 2016 年 8 月 11 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2001 年 9 月 21 日
注：2016 年 6 月 8 日至 2016 年 7 月 6 日期间，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大
会，审议了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》。本次基金份额持有人大会于 2016 年
7 月 7 日表决通过了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》，本次持有人大会决议报中国
证监会备案，并自该日起生效。基金管理人向上海证券交易所申请基金终止上市，并已获得上海
证券交易所同意（上海证券交易所自律监管决定书[2016]193 号文），本基金终止上市日为 2016
年 8 月 12 日。自本基金终止上市之日起，由《通乾证券投资基金基金合同》修订而成的《融通通
乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》正式生效。本基金正式转型为开放式基金，
存续期限调整为不定期，基金投资目标、范围和策略予以调整，同时更名为“融通通乾研究精选
灵活配置混合型证券投资基金”，基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利义务关系以《融
通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》为准。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金属于价值成长型基金，主要投资于具有一定竞
争优势、业绩能够持续增长或具有增长潜力的成长型
上市公司股票，同时兼顾价值型公司股票。通过组合
投资，在有效分散和控制风险的前提下，谋求基金资
产的稳定增长。
投资策略 以价值成长型投资为主导，把企业的内在价值和未来
成长能力作为选择投资对象的最核心标准。重视对趋
势的把握，顺势而为，灵活操作。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 涂卫东 田青
联系电话 （0755）26948666 （010）67595096
电子邮箱 service@mail.rtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-883-8088、（0755）
26948088
（010）67595096
传真 （0755）26935005 （010）66275853
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13、14 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13、14 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 518053 100033
法定代表人 高峰 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.rtfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处、上海证券交易所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司
上海市陆家嘴东路 166 号中国保险
大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -328,237,007.64
本期利润 -393,262,294.33
加权平均基金份额本期利润 -0.1966
本期加权平均净值利润率 -15.61%
本期基金份额净值增长率 -11.09%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -206,511,464.45
期末可供分配基金份额利润 -0.1033
期末基金资产净值 1,856,873,637.08
期末基金份额净值 0.9284
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 515.12%
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注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（3）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分
配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.16% 1.64% - - - -
过去三个月 0.44% 1.22% - - - -
过去六个月 -11.09% 2.43% - - - -
过去一年 -18.65% 3.76% - - - -
过去三年 69.98% 3.40% - - - -
自基金合同
生效起至今 515.12% 2.89% - - - -
3.2.2
4.1 基
4.1.1
融
2001 年
代证券
截
基金；
融通蓝
币基金
深证成
自基金合同
收益率变动
金管理人及
基金管理人
通基金管理有
5 月 22 日
股份有限公
至 2016 年 6
四十四只开放
筹成长混合基
、融通动力
份指数基金
生效以来
的比较
基金经理
及其管理
限公司（以
成立，公司注
司 60%、日兴
月 30 日，
式基金，即
金、融通行
先锋股票基金
、融通四季添
融通
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基金份额累
§4
情况
基金的经验
下简称“本
册资本 12
资产管理有
公司管理的基
融通新蓝筹
业景气混合
、融通领先
利债券基金
通乾研究精选
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计净值增
管理人报
公司”）经
500 万元人民
限公司（Ni
金共有四十
混合基金、
基金、融通
成长混合基
、融通创业
灵活配置混合
长率变动及
告
中国证监会证
币。本公司
kko AssetM
五只：一只
融通债券基
巨潮 100 指
金（LOF）、
板指数基金
型证券投资基
其与同期
监基字[20
的股东及其
anagement
封闭式基金
金、融通深
数基金（LO
融通内需驱
、融通医疗
金 2016 年半年
业绩比较
01]8 号文批
出资比例为
Co., Ltd.）
，即融通通
证 100 指数
F）、融通易
动混合基金
保健混合基
度报告
基准
准，于
：新时
40%。
乾封闭
基金、
支付货
、融通
金、融
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通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、融通汇财宝货币市场基金、
融通标普中国可转债指数增强基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、融通通福分级
债券基金、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融通健康产业混合
基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融通
通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通农
业分级指数基金、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成长 30 混合基金、融通中
国风 1 号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增裕债券基金、融通增鑫
债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金和融通新消费混合基金。其中，融通债券基金、
融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还
开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张延闽 本 基
金、融
通转型
三动力
灵活配
置混合
的基金
经理
2014 年 10 月
25 日
- 5 张延闽先生，哈尔滨工业大学工学硕
士、工学学士，6 年证券投资从业经
历，具有基金从业资格。2010 年 2
月加入融通基金管理有限公司，2014
年10月25日起至今任“通乾证券投
资基金”基金经理，2015 年 1 月 16
日起至今任“融通转型三动力灵活
配置混合型证券投资基金”基金经
理。
郭鹏 本基金
的基金
经理
2015年 1月 6
日
2016 年 5月 14
日
9 经济学硕士，具有基金从业资格。
2006 年 4 月至 2007 年 12 月，在渤
海证券从事证券研究工作；2007 年
12 月至 2010 年 4 月，在新华资产管
理股份有限公司，从事证券研究和投
资工作；2010年 4月至2012年 9月，
在宏源证券从事证券投资工作；2012
年 9 月至 2014 年 9 月，在齐鲁证券
有限公司北京证券资产管理分公司，
任执行总经理；2014 年 10 月加入融
通基金管理有限公司，从事研究工
作。
注： 1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金基金合同的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金
持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及
基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
基于对市场不确定性的判断以及分红对流动性的要求，本基金在“熔断”期间大幅减仓，并
且在报告期内始终保持较低的仓位。基金持仓结构较年初减持了农业、TMT 和军工板块，加仓了
食品饮料、零售、中药。其中食品饮料中的白酒板块获得了较好的绝对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金份额净值增长率为-11.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场在不到一年时间跌幅达到 50%，但我们关注的核心变量“估值压力”仍然没有显著化解。
除上证指数外，其他核心指数静态估值仍然较历史平均高 25%以上。盈利能力持续下滑的背景下，
市场需要更长的时间消化估值。
今年以来通乾的投资做出了一些变化，策略上遵循逆向选股，并根据当下的宏观环境选择风
险收益比合适的资产组合。目前重仓持有品牌消费品和零售，原因为一方面这些行业龙头企业相
对估值合理，另一方面行业竞争格局的变化对其产生了一些有利的影响。
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我们配置白酒的原因主要有三点。第一，三公消费的压力测试反应出真实的民间需求；其次，
行业调整时期伴随着消费者偏好品牌升级，部分中低端白酒品牌存在跨区域扩张的机会；第三，
品牌价值可以长期战胜通胀。
另外，这个季度也大幅增加了线下超市的配置，主要基于市场对该行业的判断有重大偏差。
首先，线上的经营效率并不一定好于线下。考虑到仓储物流成本、员工社保支出、税收等因素，
电商平台的盈亏平衡点甚至会更高。其次，随着资本市场降温，利用股东的钱在所有品类对线下
价格战的能力正大幅削弱，而线下低成本采购商品的优势反而体现出来。第三，中国的社零总额
超过 20 万亿，每年仍然保持 2 位数以上的增长，线下占比超过 85%，这里面存在巨大的行业整合
机会。最后，我们理解零售的本质是“经营商品的能力”，互联网只是应用手段。零售业态正在酝
酿重大转型，渠道价值可能会被重估。
除了上述两个行业，基于产业集中度提升的思路，我们现在关注的其他资产包括 CRO、检验
检测、中药、药店连锁、金融、光器件、工业自动化等行业。目前没有在仓位中重点体现，主要
是在等待一个中长期回报合理的价格。
最后，封闭式基金转型的工作将在 8 月份完成。届时随着规模稳定基金仓位将稳中有升。基
金管理也会淡化指数贝塔，侧重个股和行业阿尔法。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一
种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专
业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值
方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、
事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
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益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人于2016年4月22日实施利润分配，以2015年12月31日的可分配收益为基准，
每 10 份基金份额派发现金红利 5.54 元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，融通通乾证券投资基金实施利润分配的金额为 1,107,999,998.42 元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：通乾证券投资基金
报告截止日： 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
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银行存款 6.4.7.1 19,685,364.82 24,850,054.99
结算备付金 3,989,253.60 7,085,742.47
存出保证金 1,706,507.10 1,915,772.30
交易性金融资产 6.4.7.2 1,824,226,121.57 3,276,353,813.55
其中：股票投资 884,530,121.57 2,293,004,813.55
基金投资 - -
债券投资 939,696,000.00 983,349,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 42,319,235.56
应收利息 6.4.7.5 13,404,847.94 23,399,535.54
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 1,416,000.00 -
资产总计 1,864,428,095.03 3,375,924,154.41
负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 5,386,800.54
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 2,259,298.93 4,255,793.38
应付托管费 376,549.81 709,298.88
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 1,809,464.17 4,507,655.84
应交税费 1,830,675.94 1,830,675.94
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,278,469.10 1,098,000.00
负债合计 7,554,457.95 17,788,224.58
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 6.4.7.10 -143,126,362.92 1,358,135,929.83
所有者权益合计 1,856,873,637.08 3,358,135,929.83
负债和所有者权益总计 1,864,428,095.03 3,375,924,154.41
注：报告截止日 2016 年 6月 30日，基金份额净值 0.9284 元，基金份额总额 2,000,000,000.00
份。
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.2 利润表
会计主体：通乾证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入 -358,203,411.76 853,718,225.97
1.利息收入 18,979,876.98 14,450,511.01
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,096,228.00 445,733.11
债券利息收入 17,668,261.29 13,895,283.84
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 215,387.69 109,494.06
其他利息收入 - -
2.投资收益 -312,158,002.05 1,346,339,689.71
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -332,035,798.14 1,336,728,908.32
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 14,697,787.40 3,037,029.41
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 5,180,008.69 6,573,751.98
3.公允价值变动收益 6.4.7.17 -65,025,286.69 -507,071,974.75
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 6.4.7.18 - -
减：二、费用 35,058,882.57 50,726,573.42
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 18,770,932.26 24,942,164.78
2．托管费 6.4.10.2.2 3,159,564.72 4,157,027.47
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.19 11,236,356.02 20,763,523.48
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.20 1,892,029.57 863,857.69
三、利润总额 -393,262,294.33 802,991,652.55
减：所得税费用 - -
四、净利润 -393,262,294.33 802,991,652.55
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：通乾证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 1,358,135,929.83 3,358,135,929.83
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -393,262,294.33 -393,262,294.33
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -1,107,999,998.42 -1,107,999,998.42
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 -143,126,362.92 1,856,873,637.08
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 1,267,283,888.78 3,267,283,888.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 802,991,652.55 802,991,652.55
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -400,000,000.00 -400,000,000.00
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 1,670,275,541.33 3,670,275,541.33
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______孟朝霞______ ______颜锡廉______ ____刘美丽____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
通乾证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)证监基金
字[2001]25 号文件《关于同意通乾证券投资基金设立及通宝证券投资基金上市扩募并续期的批复》
批准，由河北证券有限责任公司、陕西省国际信托投资股份有限公司和融通基金管理有限公司作
为发起人共同发起并向社会募集设立，基金合同于 2001 年 8 月 29 日生效，首次设立募集规模为
20 亿份基金份额。本基金为契约型封闭式，存续期为 15 年。本基金于 2001 年 9 月 21 日正式在
上海证券交易所上市。本基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份
有限公司(简称“中国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《通乾证券投资基金基金合同》的有关规定，本
基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及
中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其股票投资部分将主要投资于成长型股票和价值型股
票。本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的 80%，投资于国家债券的比例不低
于本基金资产净值的 20%。
2016 年 6 月 8 日至 2016 年 7 月 6 日期间，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，
审议了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》。本次基金份额持有人大会于 2016 年 7 月
7 日表决通过了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》，本次持有人大会决议报中国证监
会备案，并自该日起生效。基金管理人向上海证券交易所申请基金终止上市，并已获得上海证券
交易所同意（上海证券交易所自律监管决定书[2016]193 号文），本基金终止上市日为 2016 年 8
月 12 日。自本基金终止上市之日起，由《通乾证券投资基金基金合同》修订而成的《融通通乾研
究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》正式生效。本基金正式转型为开放式基金，存续
期限调整为不定期，基金投资目标、范围和策略予以调整，同时更名为“融通通乾研究精选灵活
配置混合型证券投资基金”，基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利义务关系以《融通
通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》为准。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告
和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 通乾证
券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务
状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税
[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46
号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融
机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得额，
自 2015 年 9 月 8 日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、
红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继
续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2016 年 6 月 30 日
活期存款 19,685,364.82
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 19,685,364.82
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 827,515,730.04 884,530,121.57 57,014,391.53
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券 交易所市场 49,965,000.00 49,995,000.00 30,000.00银行间市场 883,360,290.00 889,701,000.00 6,340,710.00
合计 933,325,290.00 939,696,000.00 6,370,710.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,760,841,020.04 1,824,226,121.57 63,385,101.53
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末各项买入返售金融资产余额均为零。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
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2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 5,467.47
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,795.20
应收债券利息 13,396,817.27
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 768.00
合计 13,404,847.94
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末 2016 年 6 月 30 日
其他应收款 -
待摊费用 1,416,000.00
合计 1,416,000.00
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 1,804,314.17
银行间市场应付交易费用 5,150.00
合计 1,809,464.17
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 -
其他应付款 -
预提费用 278,469.10
合计 1,278,469.10
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
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上年度末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
注：根据《通乾证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金发起人认购的基金份额，自基
金成立之日起一年内不得转让。一年以后，在本基金存续期间，发起人持有的基金份额不得低于
基金份额总份额的 0.5%，即 1000 万份基金份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,229,725,541.61 128,410,388.22 1,358,135,929.83
本期利润 -328,237,007.64 -65,025,286.69 -393,262,294.33
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -1,107,999,998.42 - -1,107,999,998.42
本期末 -206,511,464.45 63,385,101.53 -143,126,362.92
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,005,847.76
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 74,465.00
其他 15,915.24
合计 1,096,228.00
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 4,063,983,930.74
减：卖出股票成本总额 4,396,019,728.88
买卖股票差价收入 -332,035,798.14
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 1,382,279,473.86
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总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,342,298,405.80
减：应收利息总额 25,283,280.66
买卖债券差价收入 14,697,787.40
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资产生的收益/损失。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具投资产生的收益/损失。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 5,180,008.69
基金投资产生的股利收益 -
合计 5,180,008.69
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -65,025,286.69
——股票投资 -45,129,569.69
——债券投资 -19,895,717.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -65,025,286.69
6.4.7.18 其他收入
本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 11,228,231.02
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银行间市场交易费用 8,125.00
合计 11,236,356.02
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费用 49,726.04
分红手续费 1,584,000.00
公告费 198,907.80
其他费用 2,100.00
上市费 29,835.26
银行费用 9,460.47
债券托管户维护费 18,000.00
合计 1,892,029.57
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
2016 年 6 月 8 日至 2016 年 7 月 6 日期间，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，
审议了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》。本次基金份额持有人大会于 2016 年 7 月
7 日表决通过了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》，本次持有人大会决议报中国证监
会备案，并自该日起生效。基金管理人向上海证券交易所申请基金终止上市，并已获得上海证券
交易所同意（上海证券交易所自律监管决定书[2016]193 号文），本基金终止上市日为 2016 年 8
月 12 日。自本基金终止上市之日起，由《通乾证券投资基金基金合同》修订而成的《融通通乾研
究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》正式生效。本基金正式转型为开放式基金，存续
期限调整为不定期，基金投资目标、范围和策略予以调整，同时更名为“融通通乾研究精选灵活
配置混合型证券投资基金”，基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利义务关系以《融通
通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》为准。
除上述事项外，截至本财务报表批准日，本基金无其他需要作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
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6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的交易佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至2016年 6月
30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
18,770,932.26 24,942,164.78
其中：支付销售机构的客
户维护费
- -
注：支付基金管理人融通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至2016年 6月
30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,159,564.72 4,157,027.47
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页 共 41 页
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
项目
本期
2016年 1月 1日至2016年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至2015年 6月 30
日
基金合同生效日（ 2001 年 8
月 29 日 ）持有的基金份额
10,000,000.00 10,000,000.00
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 15,976,001.00 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 25,976,001.00 10,000,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.3000% 0.5000%
注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按交易所公布的公允的基金交易费率计算并
支付。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
关联方
名称
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
陕国投 2,500,000.00 0.1250% 2,500,000.00 0.1250%
奇睿天使 2,500,000.00 0.1250% 2,500,000.00 0.1250%
注：除基金管理人外的其他关联方投资本基金基金份额的交易费用按交易所公布的公允的基
金交易费率计算并支付。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1月 1日至 2016 年 6月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页 共 41 页
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 19,685,364.82 1,005,847.76 251,220,120.95 349,017.73
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
1、本基金本报告期及上年度可比期间均未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副
主承销商或分销商所承销的证券；
2、本基金本报告期及上年度可比期间均未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销
期内承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项的说明。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年 4
月 22 日
2016 年 4 月 25 日 5.54001,107,999,998.42 -1,107,999,998.42
合
计
- - 5.54001,107,999,998.42 -1,107,999,998.42
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额 备注
601966 玲珑轮胎
2016 年
6 月 24
日
2016
年7月
6 日
新股流
通受限 12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
603016 新宏泰
2016 年
6 月 23
日
2016
年7月
1 日
新股流
通受限 8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520 科大国创
2016 年
6 月 30
日
2016
年7月
8 日
新股流
通受限 10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805 丰元股份
2016 年
6 月 29
2016
年7月
新股流
通受限 5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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日 7 日
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股
申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申
购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网
上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作
为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股
票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价 数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额 备注
002686
亿利
达
2016
年 4 月
20 日
重大
事项
停牌
13.54
2016
年 7 月
14 日
14.89 600,000 8,720,564.968,124,000.00 -
002246
北化
股份
2015
年 11
月 23
日
重大
资产
重组
14.10
2016
年 8 月
1日
12.69 492,934 5,706,231.176,950,369.40 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
交易
异常
波动
停牌
20.92
2016
年 7 月
1日
23.01 32,269 111,973.43 675,067.48 -
注：本基金截至 2016 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立合规与审计委员
会，负责检查公司合规运作的状况及合规控制的有效性，并对公司的合规控制提出相关要求；在
管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管理制度并组织实施，审定公司的业
务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司的业务授权方案，审定基金资产组
合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评价报告，审定业务风险损失责任人
的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风险事件的处理；各业务部门在执行业
务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，具有根据业务特点控制业务风险的职责。
业务人员是风险控制环节的第一责任人，部门负责人是控制业务风险管理的第一责任人，对部门
风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理小组由投资经理、金融工程人员和研究员组成，负
责制定相关业务风险的识别和度量方法，指导业务部门实施风险的管理和控制，并定期出具投资
组合风险报告，进行投资风险分析与绩效评估；督察长和监察稽核部负责监察公司各业务部门在
相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险控制措施得到有效的贯彻
执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执行情况。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行 中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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于 2016 年 6 月 30 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券投资(2015
年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注
6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理
价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上
限一般不超过基金持有的可回购交易的债券资产的公允价值。
于 2016 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理小组设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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资产
银行存款 19,685,364.82 - - - 19,685,364.82
结算备付金 3,989,253.60 - - - 3,989,253.60
存出保证金 1,706,507.10 - - - 1,706,507.10
交易性金融资产760,923,000.00 52,437,000.00126,336,000.00 884,530,121.571,824,226,121.57
应收利息 - - - 13,404,847.94 13,404,847.94
待摊费用 - - - 1,416,000.00 1,416,000.00
资产总计 786,304,125.52 52,437,000.00126,336,000.00 899,350,969.511,864,428,095.03
负债
应付管理人报酬 - - - 2,259,298.93 2,259,298.93
应付托管费 - - - 376,549.81 376,549.81
应付交易费用 - - - 1,809,464.17 1,809,464.17
其他负债 - - - 3,109,145.04 3,109,145.04
负债总计 - - - 7,554,457.95 7,554,457.95
利率敏感度缺口786,304,125.52 52,437,000.00126,336,000.00 891,796,511.561,856,873,637.08
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 24,850,054.99 - - - 24,850,054.99
结算备付金 7,085,742.47 - - - 7,085,742.47
存出保证金 1,915,772.30 - - - 1,915,772.30
交易性金融资产751,511,000.00104,706,000.00127,132,000.002,293,004,813.553,276,353,813.55
应收证券清算款 - - - 42,319,235.56 42,319,235.56
应收利息 - - - 23,399,535.54 23,399,535.54
其他资产 - - - - -
资产总计 785,362,569.76104,706,000.00127,132,000.002,358,723,584.653,375,924,154.41
负债
应付证券清算款 - - - 5,386,800.54 5,386,800.54
应付管理人报酬 - - - 4,255,793.38 4,255,793.38
应付托管费 - - - 709,298.88 709,298.88
应付交易费用 - - - 4,507,655.84 4,507,655.84
其他负债 - - - 2,928,675.94 2,928,675.94
负债总计 - - - 17,788,224.58 17,788,224.58
利率敏感度缺口785,362,569.76104,706,000.00127,132,000.002,340,935,360.073,358,135,929.83
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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本期末（ 2016年 6月30日 ） 上年度末（ 2015年12月31日 ）
市场利率下降 25 个
基点
2,807,343.02 3,140,823.25
市场利率上升 25 个
基点
-2,766,245.10 -3,085,354.13
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票、债券的比例不低于本
基金资产总值的 80%，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的 20%。此外，本基金
的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险
度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 884,530,121.57 47.64 2,293,004,813.55 68.28
交易性金融资产－基金投资 - - - -
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 884,530,121.57 47.64 2,293,004,813.55 68.28
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016 年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2015 年 12 月
31 日 ）
1. 沪深 300 指数上升 5% 55,734,062.22 38,099,272.96
2. 沪深 300 指数下降 5% -55,734,062.22 -38,099,272.96
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 884,530,121.57 47.44
其中：股票 884,530,121.57 47.44
2 固定收益投资 939,696,000.00 50.40
其中：债券 939,696,000.00 50.40
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 23,674,618.42 1.27
7 其他各项资产 16,527,355.04 0.89
8 合计 1,864,428,095.03 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
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代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 650,941,135.86 35.06
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 675,067.48 0.04
F 批发和零售业 232,823,299.73 12.54
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业 70,492.40 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 884,530,121.57 47.64
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 601933 永辉超市 36,157,524 149,330,574.12 8.04
2 000858 五 粮 液 4,538,591 147,640,365.23 7.95
3 300145 中金环境 5,600,692 122,543,140.96 6.60
4 000860 顺鑫农业 5,108,283 121,474,969.74 6.54
5 600085 同仁堂 1,990,246 59,289,428.34 3.19
6 000028 国药一致 738,139 48,052,848.90 2.59
7 600809 山西汾酒 2,151,797 47,726,857.46 2.57
8 000568 泸州老窖 1,585,203 47,080,529.10 2.54
9 000729 燕京啤酒 6,162,839 46,775,948.01 2.52
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页 共 41 页
10 000759 中百集团 5,128,781 35,439,876.71 1.91
11 600111 北方稀土 2,591,837 34,497,350.47 1.86
12 002686 亿利达 600,000 8,124,000.00 0.44
13 300119 瑞普生物 500,000 8,025,000.00 0.43
14 002246 北化股份 492,934 6,950,369.40 0.37
15 601611 中国核建 32,269 675,067.48 0.04
16 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.01
17 601966 玲珑轮胎 15,341 199,126.18 0.01
18 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01
19 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.00
20 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00
21 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.00
22 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.00
23 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.00
24 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00
25 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
26 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00
27 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000860 顺鑫农业 253,389,224.27 7.55
2 000858 五 粮 液 204,715,372.32 6.10
3 601933 永辉超市 174,819,468.78 5.21
4 600030 中信证券 157,919,081.10 4.70
5 600547 山东黄金 128,657,352.00 3.83
6 600111 北方稀土 120,626,214.98 3.59
7 601668 中国建筑 118,673,182.98 3.53
8 600048 保利地产 103,763,871.95 3.09
9 000568 泸州老窖 102,558,934.40 3.05
10 600036 招商银行 90,769,055.27 2.70
11 601318 中国平安 89,440,349.75 2.66
12 002008 大族激光 89,195,012.92 2.66
13 000792 盐湖股份 86,455,734.42 2.57
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页 共 41 页
14 600362 江西铜业 85,029,861.25 2.53
15 300145 中金环境 77,090,101.42 2.30
16 300203 聚光科技 69,976,264.66 2.08
17 300142 沃森生物 65,792,592.50 1.96
18 601021 春秋航空 65,100,383.66 1.94
19 600221 海南航空 63,681,313.24 1.90
20 000758 中色股份 57,899,294.35 1.72
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 002299 圣农发展 148,090,194.99 4.41
2 000860 顺鑫农业 146,403,367.71 4.36
3 600030 中信证券 138,555,886.68 4.13
4 600547 山东黄金 130,182,442.04 3.88
5 002126 银轮股份 111,453,987.40 3.32
6 601668 中国建筑 111,012,673.62 3.31
7 600305 恒顺醋业 103,861,030.82 3.09
8 600362 江西铜业 95,874,256.41 2.85
9 600048 保利地产 93,663,637.13 2.79
10 000028 国药一致 92,503,817.63 2.75
11 600587 新华医疗 91,736,326.45 2.73
12 600036 招商银行 88,278,420.94 2.63
13 601318 中国平安 87,886,591.80 2.62
14 000792 盐湖股份 87,048,569.64 2.59
15 600111 北方稀土 83,088,255.17 2.47
16 000858 五 粮 液 81,302,530.27 2.42
17 600756 浪潮软件 80,335,840.56 2.39
18 002008 大族激光 76,688,882.65 2.28
19 002234 民和股份 73,329,328.46 2.18
20 002224 三 力 士 71,267,974.54 2.12
21 600990 四创电子 69,553,116.29 2.07
22 000040 东旭蓝天 69,123,326.68 2.06
23 002746 仙坛股份 68,384,337.06 2.04
注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 35 页 共 41 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,032,674,606.59
卖出股票收入（成交）总额 4,063,983,930.74
注：表中“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均指成交金额，
即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占期初基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 49,995,000.00 2.69
2 央行票据 - -
3 金融债券 889,701,000.00 47.91
其中：政策性金融债 889,701,000.00 47.91
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 939,696,000.00 50.61
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 160209 16 国开 09 3,400,000 339,422,000.00 18.28
2 140201 14 国开 01 1,000,000 101,620,000.00 5.47
3 150419 15 农发 19 1,000,000 100,020,000.00 5.39
4 160204 16 国开 04 1,000,000 99,880,000.00 5.38
5 160401 16 农发 01 700,000 69,986,000.00 3.77
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 36 页 共 41 页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,706,507.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,404,847.94
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 1,416,000.00
8 其他 -
9 合计 16,527,355.04
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份
额比例
25,699 77,827.07 1,224,028,634.00 61.20% 775,971,366.00 38.80%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－
019L－FH002 沪 177,122,736.00 8.86%
2 中国财产再保险有限责任公司 120,917,385.00 6.05%
3 泰康人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产
品－019L－CT001 沪 81,092,020.00 4.05%
4 农银人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产
品 67,773,219.00 3.39%
5 中国人寿资产管理有限公司 63,291,378.00 3.16%
6 中国人寿保险股份有限公司 61,292,573.00 3.06%
7 泰康人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 52,088,738.00 2.60%
8 建信人寿保险有限公司－普通 46,655,699.00 2.33%
9 中国人寿保险股份有限公司 42,092,554.00 2.10%
10 伦敦市投资管理有限公司－客户资金 34,138,241.00 1.71%
§9 重大事件揭示
9.1 基金份额持有人大会决议
2016 年 6 月 8 日至 2016 年 7 月 6 日期间，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，
审议了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》。本次基金份额持有人大会于 2016 年 7 月
7 日表决通过了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》，本次持有人大会决议报中国证监
会备案，并自该日起生效。基金管理人向上海证券交易所申请基金终止上市，并已获得上海证券
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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交易所同意（上海证券交易所自律监管决定书[2016]193 号文），本基金终止上市日为 2016 年 8
月 12 日。自本基金终止上市之日起，由《通乾证券投资基金基金合同》修订而成的《融通通乾研
究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》正式生效。本基金正式转型为开放式基金，存续
期限调整为不定期，基金投资目标、范围和策略予以调整，同时更名为“融通通乾研究精选灵活
配置混合型证券投资基金”，基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利义务关系以《融通
通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》为准。
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
9.2.1 基金管理人重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变更。
9.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变更。
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
9.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自 2011
年 10 月 20 日起为本基金提供审计服务至今。
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
9.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金 占当期佣金 总量的比例
申万宏源 1 1,823,602,632.26 25.70% 1,698,313.32 25.99% -
国泰君安 2 1,793,026,851.05 25.27% 1,645,443.80 25.18% -
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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中金公司 1 1,082,275,096.58 15.25% 986,284.02 15.09% -
国信证券 2 1,051,196,241.03 14.82% 964,777.71 14.76% -
银河证券 1 631,204,514.76 8.90% 575,225.85 8.80% -
中银国际 1 452,936,350.10 6.38% 421,822.68 6.46% -
海通证券 1 246,867,772.57 3.48% 229,910.99 3.52% -
中信证券 1 13,844,211.80 0.20% 12,892.81 0.20% -
信达证券 1 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
注：（1）本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括
以下六个方面：
1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基
金投资的特定要求，提供专门研究报告。
（2）选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤：
1）券商服务评价；
2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
（3）交易单元变更情况
本报告期内,本基金无交易单元变更。
9.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申万宏源 174,417,866.00 100.00%2,238,600,000.00 67.36% - -
国泰君安 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中银国际 - - 581,600,000.00 17.50% - -
海通证券 - - - - - -
中信证券 - - 503,200,000.00 15.14% - -
信达证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
9.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 通乾证券投资基金基金分红公告 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、管理人网站 2016-4-19
2 通乾证券投资基金基金经理变更公告
中国证券报、证券时报、上海证
券报、证券日报、管理人网站 2016-5-14
3
关于以通讯方式召开通乾证券投
资基金基金份额持有人大会的公
告
中国证券报、证券时报、上海证
券报、证券日报、管理人网站 2016-6-2
4
关于以通讯方式召开通乾证券投
资基金基金份额持有人大会第一
次提示性的公告
中国证券报、证券时报、上海证
券报、证券日报、管理人网站 2016-6-3
5
关于以通讯方式召开通乾证券投
资基金基金份额持有人大会第二
次提示性的公告
中国证券报、证券时报、上海证
券报、证券日报、管理人网站 2016-6-6
6 通乾证券投资基金停牌提示性公告
中国证券报、证券时报、上海证
券报、证券日报、管理人网站 2016-6-7
§10 影响投资者决策的其他重要信息
2016 年 6 月 8 日至 2016 年 7 月 6 日期间，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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审议了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》。本次基金份额持有人大会于 2016 年 7 月
7 日表决通过了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》，本次持有人大会决议报中国证监
会备案，并自该日起生效。基金管理人向上海证券交易所申请基金终止上市，并已获得上海证券
交易所同意（上海证券交易所自律监管决定书[2016]193 号文），本基金终止上市日为 2016 年 8
月 12 日。自本基金终止上市之日起，由《通乾证券投资基金基金合同》修订而成的《融通通乾研
究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》正式生效。本基金正式转型为开放式基金，存续
期限调整为不定期，基金投资目标、范围和策略予以调整，同时更名为“融通通乾研究精选灵活
配置混合型证券投资基金”，基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利义务关系以《融通
通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》为准。
§11 备查文件目录
（一）《关于通乾证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》
（二）中国证监会批准通乾证券投资基金设立的文件
（三）《通乾证券投资基金基金合同》
（四）《通乾证券投资基金托管协议》
（五）《通乾证券投资基金招募说明书》
（六）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（七）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人
网站 http://www.rtfund.com 查询。
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金(原通乾证券投资基金）2016年半年度报告摘要.pdf