基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2017年7月19日




重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2017年04月01日起至06月30日止。
基金产品概况
基金简称
长城久嘉封闭

场内简称
基金久嘉

基金主代码
184722

交易代码
184722

基金运作方式
契约型封闭式

基金合同生效日
2002年7月5日

报告期末基金份额总额
2,000,000,000.00份

投资目标
为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求长期稳定的收益。

投资策略
根据中国证券市场的特点，本基金将极其注重对市场整体趋势的把握，重视对投资的市场时机选择。本基金将注重评判与把握不同类别投资市场的整体风险与收益，在不同阶段合理配置基金资产在股票、债券、现金的分配比例。

业绩比较基准
上证A股指数

风险收益特征
中性的风险偏好，力争实现年度内基金单位资产净值在市场下跌时跌幅不高于比较基准跌幅的60%，在市场上涨时增幅不低于比较基准的70%。

基金管理人
长城基金管理有限公司

基金托管人
中国农业银行股份有限公司

 
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2017年4月1日 － 2017年6月30日 ）

1.本期已实现收益
-58,608,907.45

2.本期利润 
-42,142,039.20

3.加权平均基金份额本期利润
-0.0211

4.期末基金资产净值
1,997,984,525.50

5.期末基金份额净值
0.9990

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 
基金净值表现 
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去三个月
-2.07%
1.94%
-0.93%
1.32%
-1.14%
0.62%

 
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金合同约定：本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20％。  
管理人报告
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



蒋劲刚
久嘉证券投资基金、长城久惠保本、长城久鑫保本、长城久祥保本和长城久源保本的基金经理
2012年3月7日
-
19年
男，中国籍。天津大学材料系工学学士、天津大学管理学院工学硕士。曾就职于深圳市华为技术有限公司、海南富岛资产管理有限公司。2001年10月进入长城基金管理有限公司，历任运行保障部交易室交易员、交易主管、研究部行业研究员、机构理财部投资经理、长城消费增值混合型证券投资基金的基金经理、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

乔春
久嘉证券投资基金、长城环保、长城双动力基金的基金经理
2014年9月16日
-
7年
男，中国籍，中南大学环境工程专业工学学士、南开大学金融学硕士。2010年进入长城基金管理有限公司，曾任行业研究员，“长城安心回报混合型证券投资基金”基金经理助理。

注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《久嘉证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
报告期内基金投资策略和运作分析
二季度，市场分化进一步加剧、呈现一九行情，漂亮50类型股票加速上涨。报告期内我们保持了组合仓位的稳定、部分调整了持仓结构，提升了持仓集中度，力求使组合结构更加均衡，目前主要配置方向为家电家居类大消费、化石能源清洁利用、电子、材料和金融地产等。
报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为-2.07%，本基金业绩比较基准收益率为-0.93%。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）

1
权益投资
1,232,172,024.39
61.45


其中：股票
1,232,172,024.39
61.45

2
基金投资
-
-

3
固定收益投资
407,272,210.00
20.31


其中：债券
407,272,210.00
20.31


资产支持证券
-
-

4
贵金属投资
-
-

5
金融衍生品投资
-
-

6
买入返售金融资产
-
-


其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-

7
银行存款和结算备付金合计
320,866,613.00
16.00

8
其他资产
45,006,250.98
2.24

9
合计
2,005,317,098.37
100.00

 
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)

A
农、林、牧、渔业
-
-

B
采矿业
154,722,057.84
7.74

C
制造业
1,031,252,775.69
51.61

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-

E
建筑业
-
-

F
批发和零售业
-
-

G
交通运输、仓储和邮政业
-
-

H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业
7,639.62
0.00

J
金融业
-
-

K
房地产业
44,496,111.24
2.23

L
租赁和商务服务业
-
-

M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
-
-

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
-
-

R
文化、体育和娱乐业
1,693,440.00
0.08

S
综合
-
-


合计
1,232,172,024.39
61.67

 
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）

1
000968
蓝焰控股
10,700,004
154,722,057.84
7.74

2
603898
好莱客
3,194,779
111,657,526.05
5.59

3
600885
宏发股份
2,200,019
87,758,757.91
4.39

4
002508
老板电器
1,894,868
82,388,860.64
4.12

5
300156
神雾环保
2,380,794
77,994,811.44
3.90

6
300145
中金环境
4,600,007
77,832,118.44
3.90

7
002185
华天科技
10,500,018
76,020,130.32
3.80

8
000823
超声电子
5,200,032
74,984,461.44
3.75

9
600426
华鲁恒升
6,300,013
73,962,152.62
3.70

10
002043
兔 宝 宝
3,900,024
53,976,332.16
2.70

 
报告期末按债券品种分类的债券投资组合  
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）

1
国家债券
159,978,000.00
8.01

2
央行票据
-
-

3
金融债券
247,294,210.00
12.38


其中：政策性金融债
247,294,210.00
12.38

4
企业债券
-
-

5
企业短期融资券
-
-

6
中期票据
-
-

7
可转债（可交换债）
-
-

8
同业存单
-
-

9
其他
-
-

10
合计
407,272,210.00
20.38

 
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）

1
010107
21国债⑺
1,560,000
159,978,000.00
8.01

2
150210
15国开10
1,200,000
119,292,000.00
5.97

3
130231
13国开31
1,000,000
99,870,000.00
5.00

4
018002
国开1302
273,500
28,132,210.00
1.41

 注：报告期末本基金仅持有以上四只债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资，期末未持有股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。

本基金投资的前十名股票中， 未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
其他资产构成
序号
名称
金额（元）

1
存出保证金
698,057.71

2
应收证券清算款
35,642,709.48

3
应收股利
-

4
应收利息
8,657,965.87

5
应收申购款
-

6
其他应收款
-

7
待摊费用
7,517.92

8
其他
-

9
合计
45,006,250.98

  注：待摊费用为尚未摊销的中登分红手续费。
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况说明

1
300145
中金环境
77,832,118.44
3.90
重大事项停牌

投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
    单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
44,988,500.00

报告期期间买入/申购总份额
-

报告期期间卖出/赎回总份额
-

报告期期末管理人持有的本基金份额
44,988,500.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
2.25


基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
  本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
本管理人以通讯方式组织召开了久嘉证券投资基金基金份额持有人大会，于2017年5月23日表决通过了《关于久嘉证券投资基金转型有关事项的议案》（详见2017年5月24日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登的《久嘉证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》）。
经中国证监会证监许可[2017]516号文批复，本基金于2017年7月5日由封闭式基金转型为开放式基金，同时名称变更为长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金， 自2017年7月5日起至2017年8月1日止开放集中申购，期间不开放赎回。（详见2017年6月30日在《中国证券报》、《证券时报》上刊登的《长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金集中申购公告》《长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同摘要》《长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》）

备查文件目录

备查文件目录
1. 中国证监会批准久嘉证券投资基金设立的文件
2. 《久嘉证券投资基金基金合同》
3. 《久嘉证券投资基金托管协议》
4. 法律意见书
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 中国证监会规定的其他文件

存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层

查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn



              

                

               久嘉证券投资基金2017年第2季度报告.pdf