嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
嘉实丰和灵活配置混合证券投资基金由丰和价值证券投资基金转型而成。2017年1月16日本基金以现场方式召开了基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于丰和价值证券投资基金转型有关事项的议案》，权益登记日为2016年12月14日。2017年1月17日，本基金管理人发布《关于丰和价值证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，该决议自2017年1月16日起生效。依据中国证监会2016年11月24日《关于准予嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》（证监许可[2016]2830号）及上述基金份额持有人大会决议，丰和价值证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并更名为“嘉实丰和灵活配置混合证券投资基金”。自2017年3月20日起，由《丰和价值证券投资基金基金合同》修订而成的《嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《丰和价值证券投资基金基金合同》同日失效。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
嘉实丰和灵活配置混合证券投资基金报告期自2017年3月20日起至2017年12月31日止，原丰和价值证券投资基金报告期自2017年1月1日起至2017年3月19日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
基金简介
基金基本情况(转型后)
基金名称
嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
嘉实丰和灵活配置混合
基金主代码
004355
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年3月20日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
926,791,851.97份
基金合同存续期
不定期
基金基本情况(转型前)
基金名称
丰和价值证券投资基金
基金简称
嘉实丰和价值封闭
场内简称
基金丰和
基金主代码
184721
基金运作方式
契约型封闭式
基金合同生效日
2002年3月22日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
3,000,000,000.00份
基金合同存续期
15年
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2002年4月4日
基金产品说明(转型后)
投资目标
分享中国改革与发展成果，密切跟踪中国经济发展背景下产业转移、格局变迁、主题带动和企业成长的投资机会，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金主要参考公司投资决策委员会形成的大类资产配置建议，综合考虑宏观经济因素、资本市场因素、主要大类资产的相对估值等因素，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%＋中债总财富指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。
基金产品说明(转型前)
投资目标
本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思路；同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股投资的时机选择。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
嘉实基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
胡勇钦
贺倩
联系电话
(010)65215588
010-66060069
电子邮箱
service@jsfund.cn
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-600-8800
95599
传真
(010)65215588
010-68121816
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年
转型前
报告期（2017年01月01日-2017年03月19日)
转型后
报告期（2017年03月20日-2017年12月31日)
本期已实现收益
-221,955,255.07
92,951,190.66
96,707,448.54
977,519,170.30
本期利润
-35,617,390.94
214,109,435.04
-294,268,641.03
1,005,862,648.62
加权平均基金份额本期利润
-0.0119
0.1260
-0.0981
0.3353
本期加权平均净值利润率
-1.19%
11.79%
-8.82%
24.44%
本期基金份额净值增长率
-1.17%
21.78%
-6.91%
28.23%
3.1.2期末数据和指标
2017年03月19日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
期末可供分配利润
-27,526,888.38
140,684,258.63
64,160,748.28
978,520,918.15
期末可供分配基金份额利润
-0.0092
0.1518
0.0214
0.3262
期末基金资产净值
3,028,543,357.34
1,155,299,265.74
3,064,160,748.28
4,239,229,389.31
期末基金份额净值
1.0095
1.2466
1.0214
1.4131
3.1.3累计期末指标
2017年03月19日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
基金份额累计净值增长率
564.60%
21.78%
572.43%
622.31%
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。（4）本基金自2017年3月20日起，由《丰和价值证券投资基金基金合同》修订而成的《嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《丰和价值证券投资基金基金合同》失效。（5）本基金已于2017年4月21日对原丰和价值证券投资基金退市时的基金份额进行了折算，基金折算比例为1:0.986168717。
基金净值表现(转型后)
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
7.30%
1.38%
3.88%
0.64%
3.42%
0.74%
过去六个月
19.74%
1.21%
7.80%
0.56%
11.94%
0.65%
自基金合同生效起至今
21.78%
1.10%
13.34%
0.53%
8.44%
0.57%
注:本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+中债总财富指数收益率×20%
沪深300指数是中证指数有限公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、规模最大的300只A股为样本的成分股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好，同时公信力较好的股票指数，适合作为本基金股票投资的比较基准。中债总财富指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，其指数样本能够综合反映我国债券市场的整体投资收益情况，适合作为本基金固定收益类资产投资的业绩比较基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=80%*(沪深300指数(t)/沪深300指数(t-1)-1)+20%*(中债总财富指数(t)/中债总财富指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中t=1,2,3,…。
本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+中债总财富指数收益率×20%
沪深300指数是中证指数有限公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、规模最大的300只A股为样本的成分股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好，同时公信力较好的股票指数，适合作为本基金股票投资的比较基准。中债总财富指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，其指数样本能够综合反映我国债券市场的整体投资收益情况，适合作为本基金固定收益类资产投资的业绩比较基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=80%*(沪深300指数(t)/沪深300指数(t-1)-1)+20%*(中债总财富指数(t)/中债总财富指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中t=1,2,3,…。
自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图：嘉实丰和灵活配置混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2017年3月20日至2017年12月31日）
注：本基金基金合同生效日2017年3月20日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金基金合同生效日为2017年3月20日，2017年度的相关数据根据当年实际存续期（2017年3月20日至2017年12月31日）计算。
基金净值表现(转型前)
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
2017年1月1日至2017年3月19日
-1.17%
1.45%
2016年10月1日至2017年3月19日
-6.28%
1.62%
2016年4月1日至2017年3月19日
-0.99%
2.06%
2014年4月1日至2017年3月19日
43.49%
3.64%
2012年4月1日至2017年3月19日
58.24%
3.14%
自基金合同生效起至今
564.60%
2.84%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图：嘉实丰和价值封闭累计份额净值增长率的历史走势对比图
（2002年3月22日至2017年3月19日）
注：1.按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（七、（四）投资组合）的有关约定：（1）本基金投资于股票、债券的比重不低于基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于基金资产净值的20%；（2）本基金投资于一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；（4）本基金股票投资组合的平均B/P值高于沪深A股市场的平均B/P值；（5）遵守中国证监会规定的其他比例限制。
2.本基金自2017年3月20日起，由《丰和价值证券投资基金基金合同》修订而成的《嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《丰和价值证券投资基金基金合同》失效。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金基金合同失效前日为2017年3月19日，2017年度的相关数据根据当年实际存续期（2017年1月1日至2017年3月19日）计算。
过去三年基金的利润分配情况(转型后)
本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。
过去三年基金的利润分配情况(转型前)
单位：元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017年
-
-
-
-
-
2016年
2.9360
880,800,000.00
-
880,800,000.00
-
2015年
1.1300
339,000,000.00
-
339,000,000.00
-
合计
4.0660
1,219,800,000.00
-
1,219,800,000.00
-
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2017年12月31日，基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金、141只开放式证券投资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实稳固收益债券、嘉实价值优势混合、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票基金、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实新起点灵活配置混合、嘉实腾讯自选股大数据股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航灵活配置混合、嘉实新财富灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新常态灵活配置混合、嘉实新趋势灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、嘉实新思路灵活配置混合、嘉实稳泰债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实研究增强混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债券、嘉实稳熙纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实新添华定期混合、嘉实丰和灵活配置混合、嘉实定期宝6个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、嘉实现金添利货币、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村A股ETF、嘉实稳康纯债债券、嘉实稳华纯债债券、嘉实6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国A50ETF联接、嘉实富时中国A50ETF、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实稳愉债券、嘉实创业板ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实稳悦纯债债券、嘉实致博纯债债券、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介(转型后)
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴云峰
本基金、嘉实周期优选混合基金经理
2017年3月20日
-
9年
曾任中国国际金融有限公司资产管理部研究员，泰达宏利基金管理有限公司研究员，2012年2月加入嘉实基金管理有限公司任研究部研究员、基金经理助理。博士，具有基金从业资格，中国国籍。
注:（1）基金经理任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介(转型前)
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴云峰
本基金基金经理
2014年11月26日
-
8年
曾任中国国际金融有限公司资产管理部研究员，泰达宏利基金管理有限公司研究员，2012年2月加入嘉实基金管理有限公司任研究部研究员、基金经理助理。博士，具有基金从业资格，中国国籍。
注:（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《丰和价值证券投资基金基金合同》、《嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度和年度公平交易专项稽核。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计19次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年全年上证综指上涨6.56%，沪深300指数上涨21.78%，中小板指数上涨16.73%，创业板指数下跌10.67%。具体分行业来看，食品饮料、家电、煤炭、非银金融、消费电子、银行等板块涨幅靠前，农业、传媒、计算机、军工、纺织服装等板块跌幅靠前。2017年在中央的去杠杆的政策影响下，整体社会流动性处于偏紧状态，股票市场受益于海外资金流入，在所有大类资产中表现较好。宏观经济增长比较平稳，但是市场对经济增长预期波动较大，经历了年初投资者对经济的过热预期，4月份大幅下调预期，7-8月份又上调经济增速预测，4季度开始逐步向下修正预期，由此导致周期板块在2017年波动较大，供给侧改革相关的周期板块在2017年3季度出现了一波较大的上涨。全年来看，消费代表的白酒、家电、消费类电子等板块在市场中表现较为突出，上涨幅度较大。估值较贵、业绩不确定性较大、同时过去几年并购较多受到商誉减值影响可能性较大的传媒、计算机等新兴板块全年仍然处于下跌趋势当中，下跌幅度较大。
本基金在3月份进行了封转开。年初基于对小盘股相对大盘股的估值以及接近过去5年的历史低点为判断，组合配置了较多的新兴成长的小盘股，事后来看，在经济进入存量结构优化同时并购政策收紧的情况下，小盘股相对大盘蓝筹的盈利弹性已经大幅下降，估值会有重大的下修空间。在2季度针对宏观市场环境的变化，组合及时做了重大调整，配置了保险、白酒、家电等行业白马龙头，同时针对行业供需出现的积极变化，组合在2-3季度重点投资了电解铝、钴等周期板块，获得了较好的收益率。在2017年年底，基于对海外经济的复苏，减持了部分估值过高的消费品，增加了部分受益于海外经济复苏的强周期板块的配置。
报告期内基金的业绩表现
转型后：截至本报告期末本基金份额净值为1.2466；本报告期基金份额净值增长率为21.78%，业绩比较基准收益率为13.34%。
转型前：截至2017年3月19日（基金合同终止日），基金丰和封闭份额净值为1.0095元，自2017年1月1日起至2017年3月19日止，基金份额净值增长率为-1.17%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，我们判断在金融去杠杆的背景下，宏观货币政策仍然会维持偏紧的基调，整体流动性会延续偏紧的格局。在地产和基建小幅下行的背景下，宏观经济我们判断会小幅下行。但是从中周期的角度，全球经济都处于制造业设备投资的朱格拉上行周期当中，尤其是欧美的经济复苏比较稳健，因此整体国内宏观经济下行幅度有限，经济具有较强的韧性，同时制造业投资有超预期的可能。综合来看，我们判断国内经济保持平稳，欧美经济复苏会有超预期的可能，在效率提升、税费减免、竞争格局优化的综合影响下，A股上市公司的整体盈利还是会维持上行的趋势，行业内的龙头企业盈利增长可能会超出预期。我们对2018年的股票市场保持较为乐观的判断，市场当中仍然会有较多的结构性机会。
根据以上的判断，组合会维持中高的仓位，积极寻找股市当中的结构性机会进行投资，组合看好的方向有：1、宏观经济的超预期，但来部分周期板块的重估，尤其是和海外经济复苏关联度较大的部分周期板块，例如铜和原油，国内部分受到环保影响的化工、小金属等子板块在2018年可能也会有一定的投资机会；2、国家政策支持的新兴板块，例如5G、高端制造；3、部分估值仍然较低的消费子板块，可以享受业绩及估值双升带来的投资机会；4、与国际同行相比，估值有比较优势的金融地产板块在海外资金持续流入的刺激下，可能会有估值修复的空间。2018年需要防范的风险包括：1、国内去杠杆过快，带来流动性危机对股票市场的冲击；2、整体通胀水平上升过快，由此带来的货币政策紧缩的风险；3、美国的大幅加息以及对外贸易政策变化带来对中国的冲击。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
转型前：
（1）报告期内本基金未实施利润分配。
（2）根据本报告3.1.1“本期利润”为-35,617,390.94元以及本基金基金合同（十八（二）基金收益分配原则）“4、基金投资当年亏损，则不进行收益分配”，因此报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
转型后：
根据本基金基金合同（十六（三）基金收益分配原则）约定，报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—嘉实基金管理有限公司2017年1月1日至2017年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,嘉实基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，嘉实基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
审计报告(转型后)
嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金2017年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计、注册会计师薛竞、张勇签字出具了“无保留意见的审计报告”（普华永道中天审字(2018)第 22387号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
审计报告(转型前)
嘉实丰和价值证券投资基金 2017年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计、注册会计师薛竞、张勇签字出具了“无保留意见的审计报告”（普华永道中天审字(2018)第 22384 号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表(转型后)
资产负债表(转型后)
会计主体：嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
45,423,898.53
结算备付金
2,157,694.07
存出保证金
1,037,794.97
交易性金融资产
7.4.7.2
1,117,903,724.47
其中：股票投资
1,058,238,724.47
基金投资
-
债券投资
59,665,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
应收证券清算款
6,366,479.12
应收利息
7.4.7.5
871,974.52
应收股利
-
应收申购款
68,138.57
递延所得税资产
-
其他资产
7.4.7.6
-
资产总计
1,173,829,704.25
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
14,460,417.76
应付管理人报酬
1,457,322.61
应付托管费
242,887.11
应付销售服务费
-
应付交易费用
7.4.7.7
1,185,533.61
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
7.4.7.8
1,184,277.42
负债合计
18,530,438.51
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
939,785,434.18
未分配利润
7.4.7.10
215,513,831.56
所有者权益合计
1,155,299,265.74
负债和所有者权益总计
1,173,829,704.25
注:本基金合同生效日为2017年3月20日，本报告期自基金合同生效日2017年3月20日起至2017年12月31日止。报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.2466元，基金份额总额926,791,851.97份。
利润表
会计主体：嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年3月20日（基金合同生效日）至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017年3月20日（基金合同生效日）至2017年12月31日
一、收入
251,837,210.91
1.利息收入
4,727,336.01
其中：存款利息收入
7.4.7.11
1,408,944.43
债券利息收入
321,326.21
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
2,997,065.37
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
117,975,220.84
其中：股票投资收益
7.4.7.12
99,269,290.19
基金投资收益
-
债券投资收益
7.4.7.13
1,362,920.49
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
7.4.7.14
-
股利收益
7.4.7.15
17,343,010.16
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.4.7.16
121,158,244.38
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.17
7,976,409.68
减：二、费用
37,727,775.87
1．管理人报酬
21,585,982.67
2．托管费
3,597,663.87
3．销售服务费
-
4．交易费用
7.4.7.18
12,123,251.29
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用
7.4.7.19
420,878.04
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
214,109,435.04
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
214,109,435.04
注:本基金合同生效日为2017年3月20日，本期是指2017年3月20日至2017年12月31日，无上年度可比期间数据。
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年3月20日（基金合同生效日）至2017年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月20日（基金合同生效日）至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
3,000,000,000.00
28,543,357.34
3,028,543,357.34
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
214,109,435.04
214,109,435.04
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-2,060,214,565.82
-27,138,960.82
-2,087,353,526.64
其中：1.基金申购款
314,866,745.18
28,089,946.73
342,956,691.91
2.基金赎回款
-2,375,081,311.00
-55,228,907.55
-2,430,310,218.55
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
939,785,434.18
215,513,831.56
1,155,299,265.74
注:本基金合同生效日为2017年3月20日，本期是指2017年3月20日至2017年12月31日，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
经雷
王红
张公允
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
报表附注
重要会计政策和会计估计
会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2017年3月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日。
记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
金融资产和金融负债的估值原则
基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
费用的确认和计量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
基金的收益分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可以进行收益分配，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
其他重要的会计政策和会计估计
根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)于2017年12月26日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年12月26日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”)
基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司
基金管理人的股东
立信投资有限责任公司
基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司
基金管理人的股东
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
通过关联方交易单元进行的交易
本期（2017年3月20日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月20日（基金合同生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
21,585,982.67
其中：支付销售机构的客户维护费
871,312.64
注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月20日（基金合同生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
3,597,663.87
注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2017年3月20日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年3月20日（基金合同生效日）至2017年12月31日
基金合同生效日（2017年3月20日）持有的基金份额
12,010,000.00
期间申购/买入总份额
-
期间因拆分变动份额
-166,113.71
减：期间赎回/卖出总份额
-
期末持有的基金份额
11,843,886.29
期末持有的基金份额占基金总份额比例
1.28%
注:报告期期间卖出/赎回总份额为本基金封转开折算减少份额。2017年4月21日，管理人持有的原丰和价值证券投资基金的基金份额按照0.986168717的折算比例进行了基金份额折算，折算后管理人持有嘉实丰和灵活配置混合基金份额11,843,886.29份。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
关联方名称
本期末
2017年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例（%）
立信投资有限责任公司
1,479,253.07
0.16
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年3月20日（基金合同生效日）至2017年12月31日
期末余额
当期利息收入
中国农业银行股份有限公司
45,423,898.53
1,242,335.54
注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按适用利率计息。
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2017年3月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
期末本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类型
认购
价格
期末估值单价
数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
002923
润都股份
2017年12月28日
2018年1月5日
未上市
17.01
17.01
954
16,227.54
16,227.54
网下申购
300664
鹏鹞环保
2017年12月28日
2018年1月5日
未上市
8.88
8.88
3,640
32,323.20
32,323.20
网下申购
603080
新疆火炬
2017年12月25日
2018年1月3日
未上市
13.60
13.60
1,187
16,143.20
16,143.20
网下申购
603161
科华控股
2017年12月28日
2018年1月5日
未上市
16.75
16.75
1,239
20,753.25
20,753.25
网下申购
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601600
中国铝业
2017年09月12日
重大事项停牌
6.67
2018年02月26日
7.28
10,878,600
59,903,366.50
72,560,262.00
-
300730
科创信息
2017年12月25日
重大事项停牌
41.55
2018年1月2日
45.71
821
6,863.56
34,112.55
-
002919
名臣健康
2017年12月28日
重大事项停牌
35.26
2018年1月2日
38.79
821
10,311.76
28,948.46
-
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
本期末（2017年12月31日），本基金无银行间市场债券正回购余额。
交易所市场债券正回购
本期末（2017年12月31日），本基金无交易所市场债券正回购余额。
年度财务报表(转型前)
资产负债表
会计主体：丰和价值证券投资基金
报告截止日：2017年3月19日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年3月19日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
201,807,721.47
243,588,987.59
结算备付金
9,812,758.22
8,973,632.02
存出保证金
1,631,448.98
1,598,319.84
交易性金融资产
7.4.7.2
2,806,061,149.18
2,820,274,543.27
其中：股票投资
2,175,623,149.18
2,189,198,543.27
基金投资
-
-
债券投资
630,438,000.00
631,076,000.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
-
应收证券清算款
17,387,532.34
-
应收利息
7.4.7.5
9,480,923.58
11,566,164.44
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
3,046,181,533.77
3,086,001,647.16
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年3月19日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
10,776,156.35
12,681,585.75
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
2,366,126.68
3,987,546.38
应付托管费
394,354.48
664,591.08
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
7.4.7.7
3,053,238.64
3,357,175.67
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
1,048,300.28
1,150,000.00
负债合计
17,638,176.43
21,840,898.88
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
3,000,000,000.00
3,000,000,000.00
未分配利润
7.4.7.10
28,543,357.34
64,160,748.28
所有者权益合计
3,028,543,357.34
3,064,160,748.28
负债和所有者权益总计
3,046,181,533.77
3,086,001,647.16
注: 本基金合同终止日为2017年3月19日，本报告期自2017年1月1日起至基金合同终止日2017年3月19日止，报告截止日2017年3月19日，基金份额净值1.0095元，基金份额总额3,000,000,000.00份。
利润表
会计主体：丰和价值证券投资基金
本报告期：2017年1月1日 至 2017年3月19日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017年1月1日 至 2017年3月19日
上年度可比期间
2016年1月1日 至 2016年12月31日
一、收入
-18,689,510.38
-209,690,828.87
1.利息收入
4,980,101.09
27,830,629.22
其中：存款利息收入
7.4.7.11
474,965.33
1,532,075.70
债券利息收入
4,464,661.84
26,253,365.76
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
40,473.92
45,187.76
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-210,007,475.60
153,454,631.48
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-209,341,905.26
148,891,928.88
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.13
-644,190.00
-780,339.35
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
7.4.7.14
-
-
股利收益
7.4.7.15
-21,380.34
5,343,041.95
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
7.4.7.16
186,337,864.13
-390,976,089.57
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
7.4.7.17
-
-
减：二、费用
16,927,880.56
84,577,812.16
1．管理人报酬
9,604,456.96
50,041,905.51
2．托管费
1,600,742.85
8,341,176.91
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
7.4.7.18
5,614,172.61
22,897,156.58
5．利息支出
-
166,798.84
其中：卖出回购金融资产支出
-
166,798.84
6．其他费用
7.4.7.19
108,508.14
3,130,774.32
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-35,617,390.94
-294,268,641.03
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-35,617,390.94
-294,268,641.03
注:本基金合同终止日为2017年3月19日，本期是指2017年1月1日至2017年3月19日，上年度可比期间是指2016年1月1日至2016年12月31日。
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：丰和价值证券投资基金
本报告期：2017年1月1日 至 2017年3月19日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日 至 2017年3月19日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
3,000,000,000.00
64,160,748.28
3,064,160,748.28
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
-35,617,390.94
-35,617,390.94
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
其中：1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
3,000,000,000.00
28,543,357.34
3,028,543,357.34
项目
上年度可比期间
2016年1月1日 至 2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
3,000,000,000.00
1,239,229,389.31
4,239,229,389.31
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
-294,268,641.03
-294,268,641.03
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
其中：1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-880,800,000.00
-880,800,000.00
五、期末所有者权益（基金净值）
3,000,000,000.00
64,160,748.28
3,064,160,748.28
注:本基金合同终止日为2017年3月19日，本期是指2017年1月1日至2017年3月19日，上年度可比期间是指2016年1月1日至2016年12月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
经雷
王红
张公允
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
报表附注
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”)
基金托管人
中诚信托有限责任公司
基金发起人、基金管理人的股东
立信投资有限责任公司
基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司
基金管理人的股东
吉林省信托投资有限责任公司
基金发起人
广发证券股份有限公司
基金发起人
北京证券有限责任公司
基金发起人
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
通过关联方交易单元进行的交易
本期（2017年1月1日至2017年3月19日（基金合同终止日））及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日 至 2017年3月19日
上年度可比期间
2016年1月1日 至 2016年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
9,604,456.96
50,041,905.51
其中：支付销售机构的客户维护费
-
-
注: 1.支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
2.报告期自2017年1月1日至2017年3月19日（基金合同终止日）。
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日 至 2017年3月19日
上年度可比期间
2016年1月1日 至 2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
1,600,742.85
8,341,176.91
注:1.支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
2.报告期自2017年1月1日至2017年3月19日（基金合同终止日）。
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2017年1月1日至2017年3月19日（基金合同终止日））及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年12月31日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月1日 至 2017年3月19日
上年度可比期间
2016年1月1日 至 2016年12月31日
期初持有的基金份额
12,010,000.00
12,010,000.00
期间申购/买入总份额
-
-
期间因拆分变动份额
-
-
减：期间赎回/卖出总份额
-
-
期末持有的基金份额
12,010,000.00
12,010,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.40%
0.40%
注：1.基金管理人作为本基金发起人，于本基金发行期间2002年3月15日至2002年3月18日通过网下配售认购本基金份额6,000,000份，每份发行价格为1.01元，其中：面值为1.00元；发行费用为0.01元；通过二级市场买入本基金基金份额6,010,000份，交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。
2.本报告期内（2017年1月1日至2017年3月19日（基金合同终止日））及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年12月31日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
关联方名称
本期末
2017年3月19日
上年度末
2016年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例（%）
中诚信托有限责任公司
3,000,000.00
0.10
3,000,000.00
0.10
立信投资有限责任公司
3,000,000.00
0.10
3,000,000.00
0.10
广发证券股份有限公司
3,000,000.00
0.10
3,000,000.00
0.10
注:（1）中诚信托有限责任公司（原中煤信托投资有限责任公司）、吉林省信托投资有限责任公司、广发证券股份有限公司作为本基金发起人，均于本基金发行期间2002年3月15日至2002年3月18日通过网下配售各认购本基金份额6,000,000份，每份发行价格为1.01元，其中：面值为1.00元；发行费用为0.01元。基金合同生效一年以后的存续期间，各基金发起人持有的基金份额不得低于其认购基金份额的50%。
（2）吉林省信托投资有限责任公司作为本基金发起人，其持有的本基金3,000,000份转让给立信投资有限责任公司，于2008年3月31日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完过户手续。
（3）中诚信托有限责任公司于2014年通过二级市场卖出本基金基金份额3,000,000份，交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日 至 2017年3月19日
上年度可比期间
2016年1月1日 至 2016年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国农业银行股份有限公司
201,807,721.47
438,722.74
243,588,987.59
1,359,547.10
注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按适用利率计息。
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2017年1月1日至2017年3月19日（基金合同终止日））及上年度可比期间(2016年1月1日至2016年12月31日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
期末本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类型
认购
价格
期末估值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
603133
碳元科技
2017年03月10日
2017年3月20日
未上市
7.87
7.87
2,445
19,242.15
19,242.15
网下申购
603388
元成股份
2017年03月16日
2017年3月24日
未上市
12.10
12.10
892
10,793.20
10,793.20
网下申购
603717
天域生态
2017年03月17日
2017年3月27日
未上市
14.63
14.63
2,490
36,428.70
36,428.70
网下申购
603768
常青股份
2017年03月16日
2017年3月24日
未上市
16.32
16.32
2,755
44,961.60
44,961.60
网下申购
002774
快意电梯
2017年03月17日
2017年3月24日
未上市
6.10
6.10
3,441
20,990.10
20,990.10
网下申购
002855
捷荣技术
2017年03月10日
2017年3月21日
未上市
6.54
6.54
3,056
19,986.24
19,986.24
网下申购
002856
美芝股份
2017年03月10日
2017年3月20日
未上市
11.61
11.61
1,230
14,280.30
14,280.30
网下申购
300626
华瑞股份
2017年03月13日
2017年3月20日
未上市
7.50
7.50
1,208
9,060.00
9,060.00
网下申购
300627
华测导航
2017年03月14日
2017年3月21日
未上市
12.77
12.77
1,498
19,129.46
19,129.46
网下申购
300630
普利制药
2017年03月16日
2017年3月28日
未上市
11.49
11.49
1,487
17,085.63
17,085.63
网下申购
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类型
认购
价格
期末估值单价
数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
113011
光大转债
2017年3月17日
2017年4月5日
配债未上市
100.00
100.00
790
79,000.00
79,000.00
-
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300025
华星创业
2017年3月3日
重大事项停牌
10.44
2017年6月9日
9.40
5,741,400
69,870,136.79
59,940,216.00
-
000953
*ST河化
2017年3月14日
重大事项停牌
12.01
2017年07月20日
11.41
20,900
294,830.00
251,009.00
-
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
本期末（2017年3月19日（基金合同终止日）），本基金无银行间市场债券正回购余额。
交易所市场债券正回购
本期末（2017年3月19日（基金合同终止日）），本基金无交易所市场债券正回购余额
投资组合报告(转型后)
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,058,238,724.47
90.15
其中：股票
1,058,238,724.47
90.15
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
59,665,000.00
5.08
其中：债券
59,665,000.00
5.08
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
47,581,592.60
4.05
8
其他各项资产
8,344,387.18
0.71
9
合计
1,173,829,704.25
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
33,141,994.68
2.87
B
采矿业
40,166,172.00
3.48
C
制造业
784,256,901.64
67.88
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
16,143.20
0.00
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
17,942.76
0.00
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
9,492,668.85
0.82
J
金融业
191,114,578.14
16.54
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
32,323.20
0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
1,058,238,724.47
91.60
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
601600
中国铝业
10,878,600
72,560,262.00
6.28
2
000858
五 粮 液
907,163
72,464,180.44
6.27
3
002236
大华股份
2,556,758
59,035,542.22
5.11
4
000001
平安银行
4,367,817
58,091,966.10
5.03
5
601336
新华保险
817,125
57,362,175.00
4.97
6
300274
阳光电源
2,875,270
53,968,817.90
4.67
7
000933
神火股份
5,269,200
53,482,380.00
4.63
8
000878
云南铜业
3,669,500
52,070,205.00
4.51
9
601318
中国平安
719,148
50,325,977.04
4.36
10
600456
宝钛股份
2,130,496
50,301,010.56
4.35
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例(%)
1
000858
五 粮 液
121,722,106.60
10.54
2
000333
美的集团
117,285,434.20
10.15
3
601336
新华保险
101,055,385.11
8.75
4
601318
中国平安
84,420,478.79
7.31
5
000933
神火股份
83,875,400.46
7.26
6
601601
中国太保
83,814,635.62
7.25
7
000568
泸州老窖
83,150,501.21
7.20
8
002236
大华股份
79,983,927.74
6.92
9
300068
南都电源
75,505,208.64
6.54
10
603588
高能环境
74,125,827.61
6.42
11
300618
寒锐钴业
73,019,565.30
6.32
12
300463
迈克生物
72,907,956.25
6.31
13
000998
隆平高科
72,217,837.92
6.25
14
000878
云南铜业
70,928,601.02
6.14
15
600079
人福医药
70,880,590.38
6.14
16
601222
林洋能源
69,951,075.32
6.05
17
603626
科森科技
68,149,255.66
5.90
18
600456
宝钛股份
64,099,295.52
5.55
19
601899
紫金矿业
63,183,984.11
5.47
20
601600
中国铝业
62,868,083.70
5.44
21
000001
平安银行
62,344,030.54
5.40
22
300274
阳光电源
62,132,190.14
5.38
23
600438
通威股份
60,884,351.21
5.27
24
300224
正海磁材
58,977,474.03
5.10
25
000651
格力电器
55,371,583.38
4.79
26
600809
山西汾酒
54,357,993.23
4.71
27
002179
中航光电
50,191,310.56
4.34
28
601388
怡球资源
49,432,708.44
4.28
29
002174
游族网络
46,288,488.68
4.01
30
600563
法拉电子
44,960,099.40
3.89
31
600884
杉杉股份
44,420,348.21
3.84
32
002450
康得新
42,648,286.83
3.69
33
600887
伊利股份
41,028,992.92
3.55
34
002035
华帝股份
40,987,990.71
3.55
35
603993
洛阳钼业
40,840,474.02
3.54
36
601628
中国人寿
40,259,147.35
3.48
37
601988
中国银行
38,588,689.70
3.34
38
300433
蓝思科技
38,522,741.28
3.33
39
002008
大族激光
38,104,390.28
3.30
40
603612
索通发展
37,375,924.65
3.24
41
600595
中孚实业
37,006,195.88
3.20
42
002746
仙坛股份
35,308,226.58
3.06
43
600702
沱牌舍得
34,520,551.03
2.99
44
000983
西山煤电
33,124,634.97
2.87
45
300100
双林股份
31,870,621.07
2.76
46
600703
三安光电
30,715,998.06
2.66
47
002043
兔 宝 宝
30,205,676.89
2.61
48
002157
正邦科技
29,549,268.01
2.56
49
001979
招商蛇口
28,891,644.66
2.50
50
000970
中科三环
28,724,356.28
2.49
51
000807
云铝股份
28,534,910.15
2.47
52
300628
亿联网络
27,970,861.70
2.42
53
601636
旗滨集团
27,381,957.55
2.37
54
601166
兴业银行
25,573,020.02
2.21
55
600036
招商银行
25,359,532.16
2.20
56
002013
中航机电
25,164,292.26
2.18
57
002241
歌尔股份
24,333,362.59
2.11
58
000063
中兴通讯
24,245,357.59
2.10
59
002387
黑牛食品
24,243,439.99
2.10
60
300600
瑞特股份
24,194,156.90
2.09
61
000725
京东方Ａ
24,175,964.40
2.09
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例(%)
1
603993
洛阳钼业
184,110,576.95
15.94
2
000807
云铝股份
145,877,891.33
12.63
3
000333
美的集团
138,072,335.05
11.95
4
000651
格力电器
136,182,213.18
11.79
5
601388
怡球资源
120,613,185.73
10.44
6
002008
大族激光
117,146,634.84
10.14
7
002192
融捷股份
115,859,586.57
10.03
8
601601
中国太保
111,603,917.60
9.66
9
000858
五 粮 液
107,143,361.71
9.27
10
600595
中孚实业
96,276,551.44
8.33
11
000639
西王食品
96,040,027.34
8.31
12
002340
格林美
95,117,399.68
8.23
13
600782
新钢股份
94,107,304.69
8.15
14
601318
中国平安
86,777,932.97
7.51
15
600643
爱建集团
86,678,773.77
7.50
16
300197
铁汉生态
76,429,192.93
6.62
17
300463
迈克生物
74,288,325.27
6.43
18
002182
云海金属
73,722,095.74
6.38
19
300224
正海磁材
72,119,733.70
6.24
20
600502
安徽水利
69,481,359.53
6.01
21
601336
新华保险
68,764,325.74
5.95
22
600803
新奥股份
68,514,628.67
5.93
23
002051
中工国际
66,559,909.29
5.76
24
603588
高能环境
66,406,887.37
5.75
25
601222
林洋能源
65,839,821.07
5.70
26
600079
人福医药
65,836,779.81
5.70
27
000975
银泰资源
64,192,350.96
5.56
28
000568
泸州老窖
64,154,458.65
5.55
29
300618
寒锐钴业
64,031,930.43
5.54
30
300068
南都电源
62,727,926.50
5.43
31
600068
葛洲坝
62,040,426.41
5.37
32
603626
科森科技
61,737,186.39
5.34
33
002635
安洁科技
60,208,129.97
5.21
34
000928
中钢国际
52,414,810.60
4.54
35
002074
国轩高科
52,111,896.30
4.51
36
600308
华泰股份
50,251,632.62
4.35
37
601003
柳钢股份
49,630,853.76
4.30
38
002179
中航光电
48,389,151.14
4.19
39
300327
中颖电子
47,520,329.45
4.11
40
300025
华星创业
47,320,382.79
4.10
41
002043
兔 宝 宝
46,675,032.42
4.04
42
600884
杉杉股份
46,321,449.16
4.01
43
000998
隆平高科
45,393,335.87
3.93
44
002236
大华股份
43,115,042.85
3.73
45
600438
通威股份
42,005,923.18
3.64
46
002174
游族网络
41,774,188.48
3.62
47
601628
中国人寿
39,798,787.59
3.44
48
000603
盛达矿业
39,756,413.16
3.44
49
002035
华帝股份
39,421,583.02
3.41
50
002450
康得新
39,314,616.05
3.40
51
600809
山西汾酒
39,305,418.97
3.40
52
601988
中国银行
39,011,102.56
3.38
53
300433
蓝思科技
38,349,034.64
3.32
54
600702
舍得酒业
37,462,834.90
3.24
55
300274
阳光电源
36,834,175.72
3.19
56
600089
特变电工
35,328,161.85
3.06
57
002078
太阳纸业
35,131,629.19
3.04
58
600549
厦门钨业
34,264,206.61
2.97
59
000725
京东方Ａ
32,386,766.25
2.80
60
600742
一汽富维
31,952,273.31
2.77
61
000933
神火股份
31,916,472.93
2.76
62
300100
双林股份
31,789,220.32
2.75
63
002157
正邦科技
29,283,082.23
2.53
64
600297
广汇汽车
28,522,792.41
2.47
65
002746
仙坛股份
27,933,559.84
2.42
66
002391
长青股份
27,511,740.19
2.38
67
000970
中科三环
27,387,272.00
2.37
68
600582
天地科技
27,227,026.95
2.36
69
300628
亿联网络
26,996,891.27
2.34
70
001979
招商蛇口
26,687,315.21
2.31
71
000983
西山煤电
26,534,980.13
2.30
72
300600
瑞特股份
25,775,180.10
2.23
73
002241
歌尔股份
24,550,787.65
2.13
74
601899
紫金矿业
24,547,067.00
2.12
75
002013
中航机电
24,510,872.41
2.12
76
601166
兴业银行
24,150,720.00
2.09
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
3,774,572,385.27
卖出股票收入（成交）总额
5,113,261,614.55
注:8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
59,665,000.00
5.16
其中：政策性金融债
59,665,000.00
5.16
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债（可交换债）
-
-
8
同业存单
-
-
8
其他
-
-
9
合计
59,665,000.00
5.16
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（份）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
170410
17农发10
500,000
49,735,000.00
4.30
2
170211
17国开11
100,000
9,930,000.00
0.86
报告期末，本基金仅持有上述2支债券。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
1,037,794.97
2
应收证券清算款
6,366,479.12
3
应收股利
-
4
应收利息
871,974.52
5
应收申购款
68,138.57
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,344,387.18
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况说明
1
601600
中国铝业
72,560,262.00
6.28
重大事项停牌
投资组合报告(转型前)
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
2,175,623,149.18
71.42
其中：股票
2,175,623,149.18
71.42
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
630,438,000.00
20.70
其中：债券
630,438,000.00
20.70
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
211,620,479.69
6.95
8
其他各项资产
28,499,904.90
0.94
9
合计
3,046,181,533.77
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
263,713,090.99
8.71
C
制造业
1,438,890,945.61
47.51
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
294,624,113.70
9.73
F
批发和零售业
30,876,194.54
1.02
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
59,977,425.20
1.98
J
金融业
87,521,852.00
2.89
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
19,527.14
0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
2,175,623,149.18
71.84
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
603993
洛阳钼业
26,486,900
127,666,858.00
4.22
2
000639
西王食品
5,224,848
124,873,867.20
4.12
3
002192
融捷股份
4,490,943
122,737,472.19
4.05
4
600782
新钢股份
28,223,700
114,588,222.00
3.78
5
002340
格林美
12,593,487
106,918,704.63
3.53
6
000807
云铝股份
12,552,100
91,002,725.00
3.00
7
600643
爱建集团
6,128,609
85,800,526.00
2.83
8
601388
怡球资源
18,492,900
76,745,535.00
2.53
9
002182
云海金属
3,721,800
75,552,540.00
2.49
10
600502
安徽水利
7,638,700
75,317,582.00
2.49
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例(%)
1
603993
洛阳钼业
113,152,120.88
3.69
2
600782
新钢股份
106,109,767.79
3.46
3
002340
格林美
103,473,000.57
3.38
4
000807
云铝股份
95,938,793.82
3.13
5
600643
爱建集团
80,130,027.57
2.62
6
600502
安徽水利
77,336,800.72
2.52
7
000975
银泰资源
72,670,623.99
2.37
8
002391
长青股份
71,342,805.33
2.33
9
600595
中孚实业
68,501,122.24
2.24
10
600988
赤峰黄金
65,755,668.36
2.15
11
002182
云海金属
65,576,432.58
2.14
12
002051
中工国际
63,216,363.16
2.06
13
600803
新奥股份
58,828,580.23
1.92
14
600068
葛洲坝
57,171,846.92
1.87
15
601003
柳钢股份
55,643,176.58
1.82
16
600879
航天电子
52,247,729.45
1.71
17
300197
铁汉生态
51,653,689.36
1.69
18
600389
江山股份
49,259,567.11
1.61
19
600308
华泰股份
48,736,870.61
1.59
20
000651
格力电器
47,332,769.58
1.54
累计卖出金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例(%)
1
600110
诺德股份
120,944,095.27
3.95
2
300033
同花顺
117,408,407.28
3.83
3
300047
天源迪科
109,790,917.80
3.58
4
000930
中粮生化
102,135,701.33
3.33
5
300232
洲明科技
99,207,645.00
3.24
6
002343
慈文传媒
90,822,769.70
2.96
7
002425
凯撒文化
89,671,463.78
2.93
8
002462
嘉事堂
70,872,153.79
2.31
9
600737
中粮糖业
66,691,698.69
2.18
10
600988
赤峰黄金
66,558,684.29
2.17
11
002470
金正大
66,453,917.42
2.17
12
300444
双杰电气
66,024,505.49
2.15
13
300346
南大光电
62,564,549.93
2.04
14
000778
新兴铸管
61,648,942.96
2.01
15
600661
新南洋
61,520,356.13
2.01
16
300078
思创医惠
60,264,584.68
1.97
17
300203
聚光科技
59,982,669.93
1.96
18
300188
美亚柏科
59,692,920.90
1.95
19
002637
赞宇科技
52,684,288.51
1.72
20
600879
航天电子
51,371,011.94
1.68
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
2,184,315,826.12
卖出股票收入（成交）总额
2,175,495,099.08
注:8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
100,378,000.00
3.31
2
央行票据
-
-
3
金融债券
529,981,000.00
17.50
其中：政策性金融债
529,981,000.00
17.50
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债（可交换债）
79,000.00
0.00
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
630,438,000.00
20.82
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
160414
16农发14
1,400,000
139,972,000.00
4.62
2
160419
16农发19
1,400,000
139,650,000.00
4.61
3
170301
17进出01
800,000
79,624,000.00
2.63
4
150201
15国开01
700,000
70,140,000.00
2.32
5
169956
16贴现国债56
600,000
59,154,000.00
1.95
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末（2017年3月19日（基金合同终止日）），本基金未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末（2017年3月19日（基金合同终止日）），本基金未持有贵金属投资。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末（2017年3月19日（基金合同终止日）），本基金未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内（2017年1月1日至2017年3月19日（基金合同终止日）），本基金未参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内（2017年1月1日至2017年3月19日（基金合同终止日）），本基金未参与国债期货交易。
投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
1,631,448.98
2
应收证券清算款
17,387,532.34
3
应收股利
-
4
应收利息
9,480,923.58
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
28,499,904.90
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末（2017年3月19日（基金合同终止日）），本基金未持有处于转股期的可转换债券。
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末（2017年3月19日（基金合同终止日）），本基金的前十名股票中不存在流通受限情况。
基金份额持有人信息(转型后)
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例（%）
持有份额
占总份额比例（%）
8,103
114,376.39
157,845,702.62
17.03
768,946,149.35
82.97
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
基金份额持有人信息(转型前)
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例（%）
持有份额
占总份额比例（%）
19,222
156,071.17
1,621,866,664.00
54.06
1,378,133,336.00
45.94
期末上市基金前十名持有人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1
泰康人寿保险有限责任公司－分红－个人分红-019L-FH002深
354,028,713.00
11.80
2
伦敦市投资管理有限公司－客户资金
170,462,559.00
5.68
3
中国人寿资产管理有限公司
80,109,565.00
2.67
4
农银人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品
76,152,583.00
2.54
5
建信人寿保险股份有限公司－普通
65,938,291.00
2.20
6
泰康人寿保险有限责任公司－传统－普通保险产品-019L-CT001深
64,445,804.00
2.15
7
泰康人寿保险有限责任公司－万能－个险万能
60,905,151.00
2.03
8
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－团体分红
53,703,064.00
1.79
9
中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品-013C-CT001深
42,449,702.00
1.41
10
中国人寿保险股份有限公司
41,111,611.00
1.37
注:上表数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
开放式基金份额变动(转型后)
单位：份
基金合同生效日（2017年3月20日）基金份额总额
3,000,000,000.00
本报告期基金总申购份额
310,511,851.34
减：本报告期基金总赎回份额
2,342,226,149.73
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-41,493,849.64
本报告期期末基金份额总额
926,791,851.97
注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
重大事件揭示
基金份额持有人大会决议
本基金本次基金份额持有人大会以现场方式召开，权益登记日为2016年12月14日，基金份额持有人大会表决投票时间为2017年1月16日。权益登记日本基金总份额为3,000,000,000份，出席的基金份额持有人及代理人所代表的基金份额为1,613,316,557份，占权益登记日基金总份额的53.78%，同意本次会议议案的基金份额占出席本次大会且有表决权的基金份额总数的99.78%，表决通过了《关于丰和价值证券投资基金转型有关事项的议案》，自2017年1月16日起生效。
2017年1月17日，本基金管理人发布《关于丰和价值证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》,《嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金托管协议》自基金丰和终止上市之日起生效，《丰和价值证券投资基金基金合同》、《丰和价值证券投资基金托管协议》自基金丰和终止上市之日起失效（终止上市日为2017年3月20日）。根据修订后的基金合同及托管协议，本基金管理人拟定《嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》并已向中国证监会备案。
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2017年12月26日本基金管理人发布公告，牛成立先生为公司联席董事长，赵学军先生为公司董事长并代行公司总经理职权，邓红国先生因任期届满不再担任公司董事长职务。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本基金托管人于2016年8月29日任命史静欣女士为中国农业银行股份有限公司托管业务部/养老金管理中心副总经理，负责管理证券投资基金托管业务。因工作需要，余晓晨先生于2017年3月8日不再担任中国农业银行股份有限公司托管业务部/养老金管理中心副总经理职务。
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
基金投资策略的改变
根据丰和价值证券投资基金基金份额持有人大会决议，丰和价值证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金，并调整了投资目标、范围和策略。自2017年3月20日起，由《丰和价值证券投资基金基金合同》修订而成的《嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。
为基金进行审计的会计师事务所情况
转型前（2017年1月1日至2017年3月19日（基金合同终止日））：报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费21,369.66元，该审计机构已连续16年为本基金提供审计服务。
转型后（2017年3月20日（基金合同生效日）至2017年12月31日）：报告期内本基金聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金的审计机构。报告年度应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费158,630.34元，该审计机构第1年提供审计服务。
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后)
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中国银河证券股份有限公司
2
5,060,033,815.09
56.96%
3,542,044.45
56.96%
新增
申万宏源证券有限公司
2
1,208,212,957.96
13.60%
845,755.07
13.60%
新增
光大证券股份有限公司
1
881,948,253.24
9.93%
617,368.18
9.93%
新增
华泰证券股份有限公司
2
857,377,853.50
9.65%
600,164.52
9.65%
新增
长城证券股份有限公司
1
415,878,918.49
4.68%
291,115.27
4.68%
新增
国信证券股份有限公司
1
322,704,179.65
3.63%
225,894.56
3.63%
新增
安信证券股份有限公司
1
137,344,509.40
1.55%
96,141.17
1.55%
新增
中银国际证券有限责任公司
1
-
-
-
-
新增
国元证券股份有限公司
1
-
-
-
-
新增
国盛证券有限责任公司
1
-
-
-
-
新增
国都证券股份有限公司
1
-
-
-
-
新增
世纪证券有限责任公司
1
-
-
-
-
新增
国泰君安证券股份有限公司
1
-
-
-
-
新增
注:1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。
2.交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
华泰证券股份有限公司
4,096,373.20
44.82%
3,229,500,000.00
25.10%
-
-
安信证券股份有限公司
4,964,189.90
54.32%
-
-
-
-
申万宏源证券有限公司
-
-
2,293,300,000.00
17.82%
-
-
中国银河证券股份有限公司
79,000.00
0.86%
7,345,400,000.00
57.08%
-
-
基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前)
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中国银河证券股份有限公司
2
2,919,015,888.03
66.99%
2,043,331.81
66.99%
-
华泰证券股份有限公司
1
537,576,080.74
12.34%
376,303.26
12.34%
-
申万宏源证券有限公司
2
373,347,768.40
8.57%
261,343.75
8.57%
-
中银国际证券有限责任公司
1
194,397,223.68
4.46%
136,078.04
4.46%
-
光大证券股份有限公司
1
174,350,190.71
4.00%
122,048.34
4.00%
-
国信证券股份有限公司
1
158,980,677.75
3.65%
111,288.45
3.65%
-
安信证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
国盛证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
国泰君安证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
国元证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
世纪证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
长城证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
注:1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。
2.交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
影响投资者决策的其他重要信息
2018年3月21日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，自2018年3月21日起经雷先生担任公司总经理。自经雷先生任公司总经理职务之日起，公司董事长赵学军先生不再代任公司总经理职务。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2018年03月28日
嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要.pdf