开元证券投资基金2012年年度报告
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2013年3月29日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方开元封闭
基金主代码 184688
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1998年3月27日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00份
基金合同存续期 1998年3月27日至2013年3月27日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 1998年4月7日
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为"基金开元"。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略 本基金坚持投资于经济增长中的领先行业，以及行业内相对价值较高的股票，并根据不同股票相对价值的变化动态调整组合，力求使基金净值平稳、持续增长。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 鲍文革 赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年
本期已实现收益 -98,632,231.02 117,409,678.79 69,729,157.41
本期利润 129,418,027.89 -512,931,299.93 64,739,392.11
加权平均基金份额本期利润 0.0647 -0.2565 0.0324
本期基金份额净值增长率 7.99% -24.26% 3.16%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1254 -0.1901 0.0301
期末基金资产净值 1,749,142,296.72 1,619,724,268.83 2,192,655,568.76
期末基金份额净值 0.8746 0.8099 1.0963
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 2.59% 1.91% 0.00% 0.00% 2.59% 1.91%
过去六个月 1.20% 1.92% 0.00% 0.00% 1.20% 1.92%
过去一年 7.99% 2.16% 0.00% 0.00% 7.99% 2.16%
过去三年 -15.62% 2.31% 0.00% 0.00% -15.62% 2.31%
过去五年 -35.44% 3.19% 0.00% 0.00% -35.44% 3.19%
自基金合同生效起至今 488.67% 3.52% 0.00% 0.00% 488.67% 3.52%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2012 - - - -
2011 0.3000 60,000,000.00 - 60,000,000.00
2010 0.5000 100,000,000.00 - 100,000,000.00
合计 0.8000 160,000,000.00 - 160,000,000.00
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。2010年，经证监许可[2010]1073号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。公司在北京、上海、合肥等地设有分公司，在香港设有子公司--南方东英资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理资产规模近2,300亿元，旗下管理37只开放式基金，2只封闭式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
汪澂 本基金基金经理、公司投资部副总监 2006年3月16日 - 13 注册金融分析师（CFA），工商管理硕士，具有基金从业资格。1999年加入南方基金，先后担任研究员、基金经理助理、投资部副总监，2002年4月-2006年3月，任隆元基金经理；2005年8月-2006年3月，任金元基金经理；2006年3月至今，任开元基金经理；2008年4月至今，任南方隆元基金经理。
注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《开元证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，制定了研究报告审核流程，股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资决策委员会议事规则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，不存在不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为17次。其中，14次是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致；2次是由于基金接受投资者大额申赎后，被动增减仓位或组合配置所致；1次是由于社保201组合调整，选择期限与收益匹配较好的债券进行投资的需要。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年,国内方面，党的十八大胜利召开,投资者的信心大增。市场在长期下跌后,在12月份发生戏剧性变化，在银行股的带领下快速上涨，期间几无回调。国际方面，美日大选刚完成,奥巴马成功连任，美国强势重返亚洲的决心不变，期望在中国周边形成包围之势。东亚倍受关注，日元大幅贬值，热钱冲击香港市场，也让国际投资者在亚洲采取了积极的态度。并且欧美主权债务危机持续，中国的国际发展形势不如前十年从容。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2012年，本基金的净值增长率为7.99%。从长期来看，我们认为08年的金融危机过后，中国经济进入了一个更均衡和更可持续的发展阶段。在目前企业资金链紧张的环境下，受国家政策和项目扶持的大型央企在资金、技术、资源等各方面都更具竞争力，同时大小非的减持压力也相对较小，并且部分央企还是潜在分红能力较高的投资标的，我们将着重在这些方面努力寻找投资机会。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为在全球金融危机的背景下，其实也为中国的崛起带来了机会，我们看到中国是在全球经济衰退中为数不多的几个依然保持经济增长的国家之一。在国内外目前的形势下，我们着重选取由国家承担投资项目的稳定大型国企，受全球货币供应增长影响的黄金和农产品公司，国家未来主要政策扶持的海洋经济板块等作为我们投资的主要方向。海洋经济在经济危机和南海局势紧张化后,随着钓鱼岛争端升温更是倍受关注，国家近期成立了三沙市、中海油开始对南海石油天然气资源的有计划开发，都标志着海洋经济的发展已成为国家未来的大政方针之一。我们将在以上这些资金有优势且具有竞争力的大盘蓝筹股中寻找投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）进一步完善公司各项内部管理制度
本年度监察稽核部加强公司各项内部管理制度的制订、修订工作，对公司各业务部门的内部控制制度提出修改意见和建议，并关注制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度，达到更好地防范风险的目的。
（2）定期监察稽核工作与专项稽核工作相结合
按照证监会的要求对公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注册登记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对投资研究、信息技术、基金直销、后台运营等相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强了对日常投资运作的管理和监控，保证投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4）继续做好反商业贿赂工作，从源头上控制销售风险
本年度，我公司积极开展反商业贿赂工作，对公司旗下基金的代销、直销业务进行自查，此项工作有利于更好地控制销售风险。
（5）对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训
本年度，我公司采取外聘专家和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了我司从业人员的合规素质和职业道德修养。
（6）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（7）信息披露和投资者关系管理工作
完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（8）积极配合人民银行开展反洗钱工作，按要求进行可疑交易的报送。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配采取现金方式，每年至少一次；基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权。
根据上述分配原则，本报告期本基金不符合基金合同约定的收益分配条件，未有收益分配事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012年，本基金托管人在对开元证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012年，开元证券投资基金的管理人--南方基金管理有限公司在开元证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的开元证券投资基金2012年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金2012年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2013)第20011号"标准无保留意见的审计报告"，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：开元证券投资基金
报告截止日： 2012年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
2012年12月31日 上年度末
2011年12月31日
资 产：
银行存款 8,947,911.67 16,557,820.42
结算备付金 36,636.36 1,948,956.92
存出保证金 401,309.63 545,982.59
交易性金融资产 1,741,647,418.21 1,596,621,741.56
其中：股票投资 1,335,461,010.61 1,199,840,741.56
基金投资 - -
债券投资 406,186,407.60 396,781,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 4,342,642.37 9,487,679.73
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,755,375,918.24 1,625,162,181.22
负债和所有者权益 附注号 本期末
2012年12月31日 上年度末
2011年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,205,982.10 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 2,114,894.31 2,223,033.91
应付托管费 352,482.36 370,505.65
应付销售服务费 - -
应付交易费用 159,262.75 446,872.83
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 2,401,000.00 2,397,500.00
负债合计 6,233,621.52 5,437,912.39
所有者权益：
实收基金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 -250,857,703.28 -380,275,731.17
所有者权益合计 1,749,142,296.72 1,619,724,268.83
负债和所有者权益总计 1,755,375,918.24 1,625,162,181.22
注：报告截止日2012年12月31日，基金份额净值0.8746元，基金份额总额2,000,000,000.00份。
7.2 利润表
会计主体：开元证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
一、收入 163,240,096.97 -466,248,820.64
1.利息收入 12,694,181.25 15,863,148.73
其中：存款利息收入 189,514.06 256,975.97
债券利息收入 12,504,667.19 15,606,172.76
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"-"填列） -77,504,343.19 148,229,009.35
其中：股票投资收益 -93,904,627.68 134,170,656.44
基金投资收益 - -
债券投资收益 46,430.00 -4,483,215.38
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 16,353,854.49 18,541,568.29
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 228,050,258.91 -630,340,978.72
4.汇兑收益（损失以"-"号填列） - -
5.其他收入（损失以"-"号填列） - -
减：二、费用 33,822,069.08 46,682,479.29
1．管理人报酬 25,931,252.83 32,127,700.48
2．托管费 4,321,875.45 5,354,616.71
3．销售服务费 - -
4．交易费用 2,754,962.34 8,526,121.50
5．利息支出 339,405.17 18,452.39
其中：卖出回购金融资产支出 339,405.17 18,452.39
6．其他费用 474,573.29 655,588.21
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 129,418,027.89 -512,931,299.93
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 129,418,027.89 -512,931,299.93
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：开元证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日
单位：人民币元
项目 本期
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -380,275,731.17 1,619,724,268.83
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 129,418,027.89 129,418,027.89
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -250,857,703.28 1,749,142,296.72
项目 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 192,655,568.76 2,192,655,568.76
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - -512,931,299.93 -512,931,299.93
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -60,000,000.00 -60,000,000.00
五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -380,275,731.17 1,619,724,268.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署：
______吴万善______ ______鲍文革______ ____鲍文革____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
7.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.2.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.2.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.2.3 差错更正的说明
无。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司("南方基金") 基金管理人
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人
陕西省国际信托股份有限公司("陕西信托") 基金发起人
厦门国际信托有限公司("厦门信托") 基金发起人、基金管理人的股东
华泰证券股份有限公司("华泰证券") 基金管理人的股东
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 成交金额 占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 243,672,055.47 13.78% 1,039,055,069.45 18.86%
7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2012年1月1日至2012年12月31日
当期
佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华泰证券 207,089.09 13.66% - -
关联方名称 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期
佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华泰证券 880,463.15 18.92% 28,952.35 6.48%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 25,931,252.83 32,127,700.48
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.5% / 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 4,321,875.45 5,354,616.71
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.4.2.3 销售服务费
无。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期
2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
基金合同生效日（ 1998年3月27日 ）持有的基金份额 50,686,168.00 50,686,168.00
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 50,686,168.00 50,686,168.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 2.53% 2.53%
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称 本期末
2012年12月31日 上年度末
2011年12月31日
持有的
基金份额 持有的基金份额
占基金总份额的比例 持有的
基金份额 持有的基金份额
占基金总份额的比例
陕西信托 6,000,000.00 0.30% 6,000,000.00 0.30%
厦门信托 6,000,000.00 0.30% 6,000,000.00 0.30%
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称 本期
2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
活期存款 8,947,911.67 177,577.97 16,557,820.42 216,581.09
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.5 期末（ 2012年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,335,461,010.61 76.08
其中：股票 1,335,461,010.61 76.08
2 固定收益投资 406,186,407.60 23.14
其中：债券 406,186,407.60 23.14
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 8,984,548.03 0.51
6 其他各项资产 4,743,952.00 0.27
7 合计 1,755,375,918.24 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 110,376,966.24 6.31
B 采掘业 451,210,666.56 25.80
C 制造业 521,114,938.30 29.79
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 65,666,238.72 3.75
C7 机械、设备、仪表 455,448,699.58 26.04
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 72,216,817.50 4.13
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 90,825,533.19 5.19
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 89,716,088.82 5.13
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,335,461,010.61 76.35
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 601989 中国重工 27,787,818 132,547,891.86 7.58
2 601766 中国南车 24,381,731 120,933,385.76 6.91
3 600547 山东黄金 3,116,450 118,923,732.00 6.80
4 600598 北大荒 13,526,589 110,376,966.24 6.31
5 600489 中金黄金 5,823,000 96,836,490.00 5.54
6 601919 中国远洋 20,595,359 90,825,533.19 5.19
7 600150 中国船舶 3,619,936 84,127,312.64 4.81
8 600583 海油工程 13,662,226 80,197,266.62 4.58
9 601299 中国北车 17,221,532 77,669,109.32 4.44
10 600739 辽宁成大 5,068,731 75,980,277.69 4.34
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601919 中国远洋 107,903,203.51 6.66
2 600739 辽宁成大 92,110,444.99 5.69
3 601899 紫金矿业 73,097,994.95 4.51
4 600863 内蒙华电 65,135,598.67 4.02
5 601989 中国重工 49,506,356.42 3.06
6 601808 中海油服 47,298,802.22 2.92
7 600583 海油工程 45,203,729.72 2.79
8 601179 中国西电 41,564,876.45 2.57
9 601901 方正证券 38,525,299.64 2.38
10 601318 中国平安 38,127,729.12 2.35
11 000983 西山煤电 35,583,345.48 2.20
12 000630 铜陵有色 29,499,614.22 1.82
13 601800 中国交建 28,258,676.27 1.74
14 600362 江西铜业 20,808,378.57 1.28
15 600058 五矿发展 17,820,423.10 1.10
16 000878 云南铜业 16,866,294.73 1.04
17 600685 广船国际 16,846,359.92 1.04
18 600150 中国船舶 16,664,200.21 1.03
19 600028 中国石化 15,998,565.63 0.99
20 600795 国电电力 13,725,855.74 0.85
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600030 中信证券 152,888,929.93 9.44
2 600837 海通证券 95,685,561.92 5.91
3 000768 西飞国际 67,568,459.22 4.17
4 600685 广船国际 63,157,102.31 3.90
5 600651 飞乐音响 45,864,940.16 2.83
6 601901 方正证券 45,548,169.24 2.81
7 601179 中国西电 42,175,931.76 2.60
8 601989 中国重工 41,394,753.57 2.56
9 601318 中国平安 40,910,237.28 2.53
10 600540 新赛股份 33,511,249.80 2.07
11 600547 山东黄金 30,545,865.25 1.89
12 601800 中国交建 25,961,646.81 1.60
13 002155 辰州矿业 25,771,691.30 1.59
14 601002 晋亿实业 24,729,245.39 1.53
15 600739 辽宁成大 21,934,999.90 1.35
16 601299 中国北车 21,734,323.47 1.34
17 600028 中国石化 15,917,741.73 0.98
18 600495 晋西车轴 15,543,423.04 0.96
19 600795 国电电力 12,877,750.37 0.80
20 600011 华能国际 12,740,502.21 0.79
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 896,703,263.17
卖出股票收入（成交）总额 892,537,568.95
注：买入股票成本、卖出股票成本均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 354,204,000.00 20.25
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 51,982,407.60 2.97
8 其他 - -
9 合计 406,186,407.60 23.22
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 129905 12贴现国债05 1,400,000 138,278,000.00 7.91
2 129906 12贴现国债06 1,300,000 128,362,000.00 7.34
3 113003 重工转债 491,420 51,982,407.60 2.97
4 120001 12附息国债01 400,000 39,992,000.00 2.29
5 129904 12贴现国债04 400,000 39,544,000.00 2.26
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查的情况。本基金投资的前十名证券的发行主体除黑龙江北大荒农业股份有限公司（下称"北大荒"，股票代码：600598）外，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据上海证券交易所2012年11月28日发布的《关于给予黑龙江北大荒农业股份有限公司和公司董事、总经理丁晓枫公开谴责的决定》，北大荒自2011年8月3日至2012年1月12日期间，累计对外拆借资金97625万元，占北大荒2010年年末经审计净资产的17.31%，该等资金拆借事项直至2012年9月12日才予以披露。北大荒于2012年10月26日公告称，经公司核查，公司应于2012年12月31日收回的3.23亿元拆借资金中，2.35亿元的拆借资金存在还款逾期的可能。
北大荒资金拆借金额巨大，未及时进行披露，市场影响恶劣，严重违反了《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）第2.1条 、第9.2条的有关规定。鉴于上述违规事实和情节，经上海证券交易所纪律处分委员会审核通过，根据《股票上市规则》第17.2条、第17.3条的规定，上海证券交易所作出如下纪律处分决定：给予黑龙江北大荒农业股份有限公司公开谴责。
基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 401,309.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,342,642.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,743,952.00
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
49,600 40,323.00 1,245,495,319.00 62.27% 754,504,681.00 37.73%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 199999972.00 10.00%
2 中国人寿保险（集团）公司 192472930.00 9.62%
3 太平人寿保险有限公司 89221378.00 4.46%
4 招商证券股份有限公司 79954044.00 4.00%
5 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 70279726.00 3.51%
6 幸福人寿保险股份有限公司-分红 69833581.00 3.49%
7 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-019L-FH002深 59809554.00 2.99%
8 中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品-013C-CT001深 53225048.00 2.66%
9 南方基金管理有限公司 50686168.00 2.53%
10 阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品 45231702.00 2.26%
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据公司第五届董事会第二十二次会议审议通过，并经中国证监会证监许可{2012}1550号文批准，聘任杨小松为公司督察长。
根据公司第五届董事会第二十二次会议审议通过，并向中国基金业协会报备，聘任秦长奎为公司副总经理，同时辞去公司督察长职务。
经中国证监会基金部【2013】13号文函复，自2013年1月1日起，高良玉不再担任我公司总经理职务，由董事长吴万善代为履行我公司总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用92,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为7年。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 佣金 占当期佣金
总量的比例
海通证券 1 523,456,030.56 29.60% 455,997.96 30.09% -
招商证券 1 340,161,485.00 19.24% 294,847.27 19.45% -
光大证券 1 322,186,253.40 18.22% 273,857.90 18.07% -
华泰证券 1 243,672,055.47 13.78% 207,089.09 13.66% -
红塔证券 1 169,617,407.40 9.59% 138,570.93 9.14% -
南京证券 1 136,998,310.27 7.75% 117,596.25 7.76% -
华创证券 1 17,322,850.43 0.98% 14,074.77 0.93% -
东吴证券 1 14,963,529.69 0.85% 13,623.13 0.90% -
渤海证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券
成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例 成交金额 占当期权证
成交总额的比例
海通证券 8,025,401.20 100.00% - - - -
招商证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《开元证券投资基金基金合同》的有关规定，开元证券投资基金的基金管理人南方基金管理有限公司于2013年1月4日14时30分以现场方式召开本基金的基金份额持有人大会。会议审议了《关于开元证券投资基金转型有关事项的议案》，经表决，本次会议议案获得通过。基金管理人已将本次会议决议结果报中国证券监督管理委员会，并已获核准。
开元证券投资基金2012年年度报告.pdf