华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金(原华商中证500指数分级证券投资基金转型)2015年半年度报告摘要
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015年8月29日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
自2015年5月14日起，华商中证500指数分级证券投资基金转型为华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金。原华商中证500指数分级证券投资基金报告期自2015 年1月1日至2015年5月13日止，华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金报告期自2015 年5月14日至2015年6月30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2 基金简介 5
2.1 基金基本情况（转型前） 5
2.1 基金基本情况（转型后） 5
2.2 基金产品说明（转型前） 5
2.2 基金产品说明（转型后） 6
2.3 基金管理人和基金托管人 6
2.4 信息披露方式 7
2.5 其他相关资料 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 7
3.1 主要会计数据和财务指标 7
3.2 基金净值表现（转型前） 8
3.2 基金净值表现（转型后） 9
§4 管理人报告 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 16
§5 托管人报告 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 17
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型前) 17
6.1 资产负债表(转型前) 17
6.2 利润表 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 19
6.4 报表附注 20
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型后) 39
6.1 资产负债表（转型后） 39
6.2 利润表 40
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 41
6.4 报表附注 41
§7 投资组合报告(转型前) 57
7.1 期末基金资产组合情况 57
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 58
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 59
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 71
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 72
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 72
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 72
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 73
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 73
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 73
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 73
7.12 投资组合报告附注 73
§7 投资组合报告(转型后) 74
7.1 期末基金资产组合情况 74
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 75
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后) 75
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 77
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 79
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 79
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 79
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 79
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 79
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 79
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 79
7.12 投资组合报告附注 80
§8 基金份额持有人信息(转型前) 81
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 81
8.2 期末上市基金前十名持有人 81
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 82
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 82
§8 基金份额持有人信息(转型后) 82
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 82
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 83
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 83
§9 开放式基金份额变动 83
9.1 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金（转型后） 83
9.2 原华商中证500指数分级证券投资基金（转型前） 83
§10 重大事件揭示 84
10.1 基金份额持有人大会决议 84
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 84
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 84
10.4 基金投资策略的改变 84
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 85
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 85
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型后) 85
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型前) 86
10.8 其他重大事件（转型后） 87
10.8 其他重大事件（转型前） 88
§11 备查文件目录 91
11.1 备查文件目录 91
11.2 存放地点 92
11.3 查阅方式 92
基金简介
基金基本情况（转型前）
基金名称
华商中证500指数分级证券投资基金
基金简称
华商中证500指数分级（场内简称：华商500）
场内简称
华商500
基金主代码
166301
交易代码
166301
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年9月6日
基金管理人
华商基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
22,917,999.64份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2012-09-25
注：本基金A级（150110）、B级（150111）于2015年5月12日终止上市。
基金基本情况（转型后）
基金名称
华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
华商新趋势优选混合
基金主代码
166301
交易代码
166301
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年5月14日
基金管理人
华商基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
56,824,009.62份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明（转型前）
投资目标
本基金运用完全复制的被动型指数化投资方法，通过严格的投资纪律约束和数量化风险手段，力争将本基金的净值增长率与标的指数之间的日均跟踪误差偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内，获得与标的指数收益相似的回报。
投资策略
本基金采用完全复制法，以中证500指数作为标的指数，按照成份股在指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术，严格控制与目标指数的偏离风险，以拟合、跟踪标的指数的收益表现，并根据标的指数的成份股及其权重的变动而进行相应调整，获得与标的指数收益相似的回报。
业绩比较基准
95%*中证500指数收益率+5%*商业银行人民币活期存款利率
风险收益特征
本基金是股票型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于其它类型的基金产品；同时本基金为指数型基金，紧密跟踪中证500指数，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中预期风险较高、预期收益也较高的基金产品。从本基金所分离的两类基金份额来看，华商中证500A类份额具有低风险、收益相对稳定的特征；华商中证500B类份额具有高风险、高预期收益的特征。
基金产品说明（转型后）
投资目标
本基金将重点投资于社会及国家发展出现的具有重大变化且符合产业自身发展新趋势以及国家“十二五”战略规划中的新兴产业和行业方向，精选质地优秀、发展趋势良好，且具备估值优势的上市公司，追求超过业绩比较基准的投资回报及基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金坚持“自上而下”、“自下而上”相结合的投资视角。在实际投资过程中，一方面根据宏观经济数据，积极主动调整大类资产配置比例；另一方面，秉承优选“新趋势”核心理念，“自下而上”精选优质成长上市公司股票，力求实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×35%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益产品。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华商基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
周亚红
蒋松云
联系电话
010-58573600
010-66105799
电子邮箱
zhouyh@hsfund.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4007008880
95588
传真
010-58573520
010-66105798
注册地址
北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码
100035
100140
法定代表人
李晓安
姜建清
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.hsfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人办公场所
其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限公司
北京市西城区太平桥大街17号
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2015年1月1日- 2015年6月30日)
转型前（2015年1月1日- 2015年5月13日）
转型后（2015年5月14日- 2015年6月30日）
本期已实现收益
7,034,011.02
22,101,681.29
本期利润
22,192,837.87
-17,179,576.55
加权平均基金份额本期利润
0.6306
-0.4106
本期加权平均净值利润率
38.32%
-15.67%
本期基金份额净值增长率
59.84%
-0.09%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2015年6月30日 )
期末可供分配利润
17,186,983.59
71,296,376.80
期末可供分配基金份额利润
0.7499
1.2547
期末基金资产净值
51,719,436.98
128,120,386.42
期末基金份额净值
2.257
2.255
3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2015年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
125.70%
-0.09%
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。
基金净值表现（转型前）
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型前
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
19.48%
2.01%
20.53%
2.05%
-1.05%
-0.04%
过去六个月
59.84%
1.58%
61.77%
1.57%
-1.93%
0.01%
过去一年
100.98%
1.30%
116.18%
1.35%
-15.20%
-0.05%
自基金合同生效起至今
125.70%
1.36%
161.70%
1.39%
-36.00%
-0.03%
注：本基金合同生效日为2012年9月6日，本基金2015年5月14日起转型为华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为2012年9月6日，本基金2015年5月14日起转型为华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金。
②根据《华商中证500指数分级股票型基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证500指数的成份股、备选成份股、新股（含首次公开发行和增发）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：投资股票组合的比例占基金资产的85%-95%，其中投资于中证500指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的90%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其他金融工具的投资比例符合法律规则和监管机构的规定。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
基金净值表现（转型后）
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型后
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
-13.24%
3.30%
-4.57%
2.28%
-8.67%
1.02%
自基金合同生效起至今
-0.09%
3.02%
-2.91%
2.09%
2.82%
0.93%
注：①本基金合同生效日为2012年9月6日，本基金2015年5月14日起转型为华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金。
②本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*65%+上证国债指数收益率*35%。
采用该业绩基准主要基于：沪深300指数和上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性；作为混合型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的资产配置目标和风险收益特征。
自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为2012年9月6日，本基金2015年5月14日起转型为华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金。
②根据基金管理人于2014年12月18日收到的中国证监会《关于准予华商中证500指数分级证券投资基金变更注册的批复》（证监许可［2014］1378号）及基金管理人于2015年4月30日发布的《华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》、2015年5月14日发布的《华商中证500指数分级证券投资基金基金份额折算结果暨转型后华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同等法律文件生效的公告》，自2015年5月14日起《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》失效且《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。华商中证500指数分级证券投资基金的基金类别变更为混合型，其投资目标、理念、范围和策略调整，同时更名为“华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金”。修订后的《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自2015年5月14日生效，截止报告期末，本基金合同生效未满一年。
③根据《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金股票资产的投资比例为0-95%，其中投资于新趋势方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%，债券、权证、银行存款、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%，其中权证占基金资产净值的0—3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截止报告期末，华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金仍处于建仓期。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。
截至2015年6月30日，本公司旗下共管理二十六只基金产品，分别为华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长股票型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级股票型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选股票型证券投资基金、华商主题精选股票型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题股票型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
费鹏
基金经理，量化投资部副总经理
2014年6月10日
2015年5月13日
9
男，房地产金融学博士，中国籍，具有基金从业资格。2003年11月至2004年8月，就职于中国国际金融有限公司，任研究部经理；2007年5月至2009年3月，就职于美国W&L Asset Management, Inc，任资本市场策略部分析师；2009年5月至2011年7月，就职于中国对外经济贸易信托有限公司，任证券投资部总经理；2011年8月，加入华商基金管理有限公司，2011年9月起至2013年8月5日担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。2013年4月9日起至今担任华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2014年6月5日起至今担任华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年4月9日起担任华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
周海栋
基金经理
2014年5月14日
-
7
男，管理学硕士，中国籍，具有基金从业资格；2003年7月至2004年10月就职于上海慧旭药物研究所任研究员；2004年10月至2005年8月就职于上海拓引数码技术有限公司任项目经理；2008年1月至2010年6月就职于中国国际金融有限公司任研究员；2010年5月加入华商基金管理有限公司，曾任研究发展部行业研究员、机构投资部投资经理。2012年3月起至2014年5月5日担任华商策略精选灵活配置混合型基金基金经理助理，2014年5月5日起担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
费鹏
基金经理,量化投资部副总经理
2015年5月14日
-
9
男，房地产金融学博士，中国籍，具有基金从业资格。2003年11月至2004年8月，就职于中国国际金融有限公司，任研究部经理；2007年5月至2009年3月，就职于美国W&L Asset Management, Inc，任资本市场策略部分析师；2009年5月至2011年7月，就职于中国对外经济贸易信托有限公司，任证券投资部总经理；2011年8月，加入华商基金管理有限公司，2011年9月起至2013年8月5日担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理，2014年6月10日至2015年5月13日担任华商中证500指数分级证券投资基金基金经理；2013年4月9日起至今担任华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2014年6月5日起至今担任华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年4月9日起担任华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾过去半年，A股市场经历了一轮巨幅的“过山车”行情。去年11月以来，央行多次降准、降息，市场总体流动性宽松，加上政府“大众创业、万众创新”，“互联网+战略”，“资金进入股市也是支持实体经济”等一系列支持股市发展的表述，使得投资者风险偏好急速上升。3月15日至6月15日，短短三个月时间，上证指数上涨53%，创业板指数更是大涨95%，期间有超过1100只个股涨幅超过100%。市场泡沫短期大幅累积，迫使监管层开始着手排挤市场泡沫。6月中旬开始，监管部门开始着手清理场外配资，但监管层显然对市场激烈下跌反应考虑不足，后续应对措施失据，形成了6月下旬以来股指套保资金和股票现货市场投资者之间的“多杀多”格局。我们对市场的泡沫化有一定的准备，不断精选个股，并大幅降低了创业板的仓位，但也未料市场出现快速调整，个股流动性普遍缺失，使得组合仓位调整有限，造成基金净值出现了一定回撤。
报告期内基金的业绩表现
截至2015年5月13日，原华商中证500指数基金份额净值为2.257元，份额累计净值为2.257元。本报告期内基金份额净值增长率为59.84%。同期基金业绩比较基准的收益率为61.77%，本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率1.93个百分点。
截至2015年6月30日，华商新趋势优选基金份额净值为2.255元，份额累计净值为2.255元。自基金合同生效起至今基金份额净值增长率为-0.09%。同期基金业绩比较基准的收益率为-2.91%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率2.82个百分点。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，市场将继续面临不少挑战。经济基本面方面，前期降息和地产放松政策效应开始显现，二季度房地产销售数据同比有所回升，但地产投资增速一直低位徘徊，经济回升基础脆弱。海外市场方面，三季度美元加息预期不断强化，新兴市场资金外流压力增大，宽松货币政策面临外部挑战。股票市场方面，经过此轮快速、大幅调整，场外配资得到有效清理，投资者风险偏好明显下降，我们预计市场将重归存量博弈的格局，确定性将成为未来考虑的最重要的因素。而三季度市场有利的方面在于，经过本轮剧烈调整，很多行业个股调整幅度超过50%，部分个股已经具备明显的长期投资价值。我们将继续秉承均衡配置策略，看好IT金融服务、大消费、医药、地产、环保等领域，不断精选个股，以期获得良好的回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列6.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人，委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理（若负责人认为必要，可适当增减委员会委员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况，对于连续5个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警；
2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值，若确定用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法，并确定估值所用的行业指数和指数日收益率；
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；
4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并提交公司管理层；
5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下，公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。
风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交公司管理层，待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在报告期内未进行利润分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金（转型前）自2015年2月11日至2015年4月15日基金资产净值连续40个工作日低于五千万元。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公司在华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告（未经审计）(转型前)
资产负债表(转型前)
会计主体：华商中证500指数分级证券投资基金
报告截止日： 2015年5月13日
单位：人民币元
资 产
附注号
转型前
2015年5月13日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
3,279,086.93
6,038,974.99
结算备付金
58,185.83
44,976.51
存出保证金
39,164.63
16,689.25
交易性金融资产
6.4.7.2
49,241,554.97
85,115,475.14
其中：股票投资
49,241,554.97
85,115,475.14
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
-
应收证券清算款
-
12,211,968.70
应收利息
6.4.7.5
4,037.83
1,401.85
应收股利
-
-
应收申购款
-
1,192.14
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
52,622,030.19
103,430,678.58
负债和所有者权益
附注号
转型前
2015年5月13日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
722,282.17
14,152,314.15
应付管理人报酬
17,905.66
76,562.25
应付托管费
3,939.24
16,843.66
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
6.4.7.7
8,520.97
107,036.26
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
149,945.17
143,337.83
负债合计
902,593.21
14,496,094.15
所有者权益：
实收基金
6.4.7.8
22,917,999.64
62,967,803.47
未分配利润
6.4.7.9
28,801,437.34
25,966,780.96
所有者权益合计
51,719,436.98
88,934,584.43
负债和所有者权益总计
52,622,030.19
103,430,678.58
注：报告截止日2015年5月13日，基金份额净值2.257元，基金份额总额22,917,999.64份。
利润表
会计主体：华商中证500指数分级证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年5月13日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
一、收入
22,815,991.91
1,902,370.19
1.利息收入
16,741.89
13,015.94
其中：存款利息收入
6.4.7.11
16,741.89
13,015.94
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
7,481,439.26
4,584,599.83
其中：股票投资收益
6.4.7.12
7,446,289.53
4,496,650.16
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
-
-
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.1
-
-
贵金属投资收益
6.4.7.14
-
-
衍生工具收益
6.4.7.15
-
-
股利收益
6.4.7.16
35,149.73
87,949.67
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
15,158,826.85
-2,735,615.23
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.18
158,983.91
40,369.65
减：二、费用
623,154.04
514,036.73
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
207,545.90
117,291.08
2．托管费
6.4.10.2.2
45,660.20
25,804.07
3．销售服务费
6.4.10.2.3
-
-
4．交易费用
6.4.7.19
137,111.61
96,671.62
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．其他费用
6.4.7.20
232,836.33
274,269.96
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
22,192,837.87
1,388,333.46
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
22,192,837.87
1,388,333.46
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商中证500指数分级证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年5月13日
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
62,967,803.47
25,966,780.96
88,934,584.43
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
22,192,837.87
22,192,837.87
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-40,049,803.83
-19,358,181.49
-59,407,985.32
其中：1.基金申购款
43,020,223.91
25,111,168.00
68,131,391.91
2.基金赎回款
-83,070,027.74
-44,469,349.49
-127,539,377.23
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
22,917,999.64
28,801,437.34
51,719,436.98
项目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
45,907,706.83
5,589,747.40
51,497,454.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
1,388,333.46
1,388,333.46
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-31,909,371.79
-5,249,952.79
-37,159,324.58
其中：1.基金申购款
991,389.24
99,667.63
1,091,056.87
2.基金赎回款
-32,900,761.03
-5,349,620.42
-38,250,381.45
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
13,998,335.04
1,728,128.07
15,726,463.11
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王锋______ ______程蕾______ ____程蕾____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
华商中证500指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]244号《关于核准华商中证500指数分级证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集344,468,319.49元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第348号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》于2012年9月6日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为344,520,333.63份基金份额，其中认购资金利息折合52,014.14份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》和《华商中证500指数分级证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金分级运作期为三年，分级运作期内基金份额包括华商中证500指数分级证券投资基金之基础份额(简称“华商中证500份额”)、华商中证500指数分级证券投资基金A类份额(简称“华商中证500A份额”)与华商中证500指数分级证券投资基金B类份额(简称“华商中证500B份额”)。其中，华商中证500A份额和华商中证500B份额的基金份额配比始终保持4:6的比例不变。本基金发售结束后，投资者场外认购的全部份额将确认为华商中证500份额；投资者场内认购的全部将按4:6的比率自动分离为预期收益与风险不同的两种份额类别，即华商中证500A份额和华商中证500B份额。两类基金份额的基金资产合并运作。华商中证500份额只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。华商中证500A份额与华商中证500B份额同时在深圳证券交易所上市和交易，但不接受申购和赎回。在华商中证500A份额和华商中证500B份额的存续期内。本基金净资产优先确保华商中证500A份额的本金及约定收益；本基金在优先确保华商中证500A份额的本金及约定收益后，将剩余净资产分配予华商中证500B份额。本基金基金合同生效满三年后，满足基金合同约定的存续条件，本基金无需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金(LOF)，基金名称为华商中证500指数证券投资基金(LOF)。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2012]320号文审核同意，本基金华商中证500A份额83,325,734.00份，华商中证500B份额124,988,602.00份，于2012年9月26日在深交所挂牌交易。未上市交易的华商中证500份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后，选择将华商中证500份额分拆为华商中证500A份额和华商中证500B份额后即可上市流通。
本基金分级运作期内不进行定期折算。分级运作期内本基金在以下两种情况下将进行份额折算，即：当华商中证500份额的基金份额净值大于或等于2.500元；当华商中证500B份额的基金份额参考净值小于或等于0.250元。当华商中证500份额的基金份额净值大于或等于2.500元后，本基金将分别对华商中证500份额、华商中证500A份额和华商中证500B份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保华商中证500A份额和华商中证500B份额的比例为4:6，份额折算后华商中证500份额、华商中证500A份额和华商中证500B份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。当华商中证500B份额的基金份额参考净值小于或等于0.250元后，本基金即可分别对华商中证500份额、华商中证500A份额和华商中证500B份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保华商中证500A份额和华商中证500B份额的比例为4:6，份额折算后华商中证500份额、华商中证500A份额和华商中证500B份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定，本金的投资目标是紧密跟踪中证500指数，力争获取与标的指数相似的投资收益。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中证500指数的成份股、备选成份股、新股(含首次公开发行和增发)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于股票组合的比例占基金资产的85%-95%，其中投资于中证500指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的90%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：中证500指数收益率×95%+商业银行人民币活期存款利率(税后)×5%。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年5月13日的财务状况以及2015年1月1日至2015年5月13日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策的变更。
会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正的说明。
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
重要财务报表项目的说明
银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年5月13日
活期存款
3,279,086.93
定期存款
-
其中：存款期限1-3个月
-
其他存款
-
合计：
3,279,086.93
交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年5月13日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
31,424,693.36
49,241,554.97
17,816,861.61
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
31,424,693.36
49,241,554.97
17,816,861.61
衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。
买入返售金融资产
各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年5月13日
应收活期存款利息
3,899.86
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
23.49
应收债券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
114.48
合计
4,037.83
其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年5月13日
交易所市场应付交易费用
8,520.97
银行间市场应付交易费用
-
合计
8,520.97
其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年5月13日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
2,722.15
预提费用
123,889.50
应付指数使用费
23,333.52
合计
149,945.17
实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
基金份额（份）
账面金额
上年度末
62,967,803.47
62,967,803.47
本期申购
43,020,223.91
43,020,223.91
本期赎回（以“-”号填列）
-83,070,027.74
-83,070,027.74
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算变动份额
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
22,917,999.64
22,917,999.64
注：本期申购包含红利再投、转换入份额；本期赎回包含转换出份额。
未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
32,568,574.77
-6,601,793.81
25,966,780.96
本期利润
7,034,011.02
15,158,826.85
22,192,837.87
本期基金份额交易产生的变动数
-22,415,602.20
3,057,420.71
-19,358,181.49
其中：基金申购款
25,146,381.02
-35,213.02
25,111,168.00
基金赎回款
-47,561,983.22
3,092,633.73
-44,469,349.49
本期已分配利润
-
-
-
本期末
17,186,983.59
11,614,453.75
28,801,437.34
存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
活期存款利息收入
15,621.50
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
849.84
其他
270.55
合计
16,741.89
股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
卖出股票成交总额
64,588,547.80
减：卖出股票成本总额
57,142,258.27
买卖股票差价收入
7,446,289.53
债券投资收益
债券投资收益项目构成
本基金本报告期内未发生债券投资收益。
资产支持证券投资收益
本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。
贵金属投资收益
本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。
衍生工具收益
本基金本报告期内未发生衍生工具收益。
股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
股票投资产生的股利收益
35,149.73
基金投资产生的股利收益
-
合计
35,149.73
公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
1.交易性金融资产
15,158,826.85
——股票投资
15,158,826.85
——债券投资
-
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
15,158,826.85
其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
基金赎回费收入
158,983.91
合计
158,983.91
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
交易所市场交易费用
137,111.61
银行间市场交易费用
-
合计
137,111.61
其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
审计费用
14,575.47
信息披露费
109,314.03
其他
8,000.00
上市年费
25,000.00
指数使用费
73,333.52
银行费用
2,613.31
合计
232,836.33
或有事项、资产负债表日后事项的说明
或有事项
本基金本报告期内无其他或有事项的说明。
资产负债表日后事项
本基金自2014年8月8日至2014年12月5日基金资产净值连续82个工作日低于五千万元。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，经基金管理人董事会审议，决定将华商中证500指数分级证券投资基金转型。2014年11月26日，中国证监会正式受理了基金转型的申请。2014年12月18日，中国证监会下发《关于准予华商中证500指数分级证券投资基金变更注册的批复》（证监许可【2014】1378号），准予基金转型方案。自2015年5月14日起，华商中证500指数分级证券投资基金转型为华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金。
关联方关系
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
华商基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司
基金托管人、基金代销机构
华龙证券股份有限公司
基金管理人的股东、基金代销机构
中国华电集团财务有限公司
基金管理人的股东
济钢集团有限公司
基金管理人的股东
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行交易，亦未发生支付给关联方的交易佣金。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
207,545.90
117,291.08
其中：支付销售机构的客户维护费
11,597.97
5,474.80
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
45,660.20
25,804.07
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
华商中证500指数分级
华商500A
华商500B
基金合同生效日（ 2012年9月6日 ）持有的基金份额
0.00
0.00
0.00
期初持有的基金份额
4,770,038.17
0.00
0.00
期间申购/买入总份额
0.00
0.00
0.00
期间因拆分变动份额
0.00
0.00
0.00
减：期间赎回/卖出总份额
0.17
0.00
0.00
期末持有的基金份额
4,770,038.00
0.00
0.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例
20.81%
0.0000%
0.0000%
项目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
华商中证500指数分级
华商500A
华商500B
基金合同生效日（ 2012年9月6日 ）持有的基金份额
0.00
0.00
0.00
期初持有的基金份额
4,770,038.17
0.00
0.00
期间申购/买入总份额
0.00
0.00
0.00
期间因拆分变动份额
0.00
0.00
0.00
减：期间赎回/卖出总份额
0.00
0.00
0.00
期末持有的基金份额
4,770,038.17
0.00
0.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例
37.06%
0.0000%
0.0000%
注：本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2015年5月13日
上年度末
2014年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例（%）
华龙证券股份有限公司
4,774,594.00
20.83%
4,774,594.08
31.15%
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年5月13日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行股份有限公司
3,279,086.93
15,621.50
981,126.80
11,529.85
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。
其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。
利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
期末（2015年5月13日）本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。
期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600797
浙大网新
2015年2月11日
重大事项停牌
17.11
2015年6月1日
10.01
29,038
221,040.84
496,840.18
-
600522
中天科技
2015年3月9日
重大事项停牌
27.00
2015年5月25日
20.01
11,723
183,576.01
316,521.00
-
600151
航天机电
2015年5月8日
重大事项停牌
15.37
2015年6月12日
16.91
20,478
193,534.40
314,746.86
-
600645
中源协和
2015年4月27日
重大事项停牌
79.34
-
-
3,062
116,813.65
242,939.08
-
000669
金鸿能源
2015年5月4日
重大事项停牌
37.92
2015年7月23日
33.95
5,840
128,556.49
221,452.80
-
600872
中炬高新
2015年5月4日
重大事项停牌
21.73
-
-
8,810
92,278.89
191,441.30
-
600614
鼎立股份
2015年3月30日
重大事项停牌
23.69
2015年6月23日
26.06
7,689
90,452.10
182,152.41
-
000690
宝新能源
2015年5月13日
重大事项停牌
11.02
2015年6月3日
12.12
13,356
74,979.97
147,183.12
-
600401
海润光伏
2015年5月12日
重大事项停牌
11.70
2015年5月14日
12.29
11,999
97,539.00
140,388.30
-
600967
北方创业
2015年4月13日
重大事项停牌
17.14
-
-
7,100
107,961.21
121,694.00
-
002203
海亮股份
2015年4月27日
重大事项停牌
12.79
-
-
9,494
76,665.63
121,428.26
-
600572
康恩贝
2015年4月27日
重大事项停牌
27.79
2015年6月8日
30.57
4,298
70,208.18
119,441.42
-
600289
亿阳信通
2015年5月13日
重大事项停牌
23.96
2015年5月27日
26.36
4,947
53,819.22
118,530.12
-
000786
北新建材
2015年4月10日
重大事项停牌
37.59
-
-
3,016
69,978.77
113,371.44
-
002221
东华能源
2015年4月24日
重大事项停牌
41.85
2015年5月25日
46.04
2,663
39,230.57
111,446.55
-
000612
焦作万方
2015年4月15日
重大事项停牌
12.20
2015年6月23日
11.50
8,729
77,699.58
106,493.80
-
000510
*ST金路
2015年1月19日
重大事项停牌
5.80
2015年6月24日
6.09
18,260
140,245.00
105,908.00
-
002414
高德红外
2015年5月13日
重大事项停牌
39.38
-
-
2,541
58,490.39
100,064.58
-
000719
大地传媒
2014年12月26日
重大事项停牌
16.55
2015年6月1日
18.21
5,303
89,665.30
87,764.65
-
600970
中材国际
2015年5月4日
重大事项停牌
17.77
2015年6月1日
19.50
4,900
50,973.89
87,073.00
-
002249
大洋电机
2015年3月20日
重大事项停牌
12.72
2015年6月16日
10.54
6,018
38,293.63
76,548.96
-
600086
东方金钰
2015年3月19日
重大事项停牌
33.00
2015年6月15日
36.30
2,209
51,735.69
72,897.00
-
600628
新世界
2015年4月8日
重大事项停牌
14.27
2015年6月17日
15.70
4,736
49,123.37
67,582.72
-
000850
华茂股份
2015年5月7日
重大事项停牌
10.98
-
-
6,074
40,441.24
66,692.52
-
600869
智慧能源
2015年5月11日
重大事项停牌
29.14
2015年7月31日
26.23
2,119
20,351.87
61,747.66
-
000506
中润资源
2015年3月30日
重大事项停牌
6.90
2015年6月3日
7.59
6,962
38,011.85
48,037.80
-
600376
首开股份
2015年5月13日
重大事项停牌
14.00
2015年6月3日
15.14
3,400
27,540.00
47,600.00
-
000982
中银绒业
2014年8月25日
重大事项停牌
4.64
-
-
10,215
48,835.46
47,397.60
-
000959
首钢股份
2015年4月23日
重大事项停牌
6.15
-
-
6,200
30,983.57
38,130.00
-
601777
力帆股份
2015年4月27日
重大事项停牌
14.65
2015年5月26日
16.12
2,099
19,855.48
30,750.35
-
002106
莱宝高科
2015年4月7日
重大事项停牌
16.44
-
-
1,734
24,570.78
28,506.96
-
002093
国脉科技
2015年4月15日
重大事项停牌
15.15
2015年5月20日
16.67
1,506
10,059.18
22,815.90
-
002612
朗姿股份
2015年4月13日
重大事项停牌
37.37
2015年5月14日
41.11
599
14,629.59
22,384.63
-
600575
皖江物流
2014年9月8日
重大事项停牌
4.11
-
-
4,293
13,032.42
17,644.23
-
000062
深圳华强
2015年3月13日
重大事项停牌
27.31
2015年5月21日
30.04
600
10,668.00
16,386.00
-
600584
长电科技
2015年4月7日
重大事项停牌
17.89
2015年5月21日
19.68
887
8,235.18
15,868.43
-
600747
大连控股
2015年2月4日
重大事项停牌
6.18
2015年6月23日
6.80
2,332
13,831.07
14,411.76
-
600259
广晟有色
2015年5月4日
重大事项停牌
66.19
2015年6月1日
72.81
200
10,680.00
13,238.00
-
注：1、本基金截至2015年5月13日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
2、本基金持有的“中天科技”股票自2015年3月9日起因重大事项停牌，根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为合理确定“中天科技”股票的公允价值，自2015年5月11日起采用“指数收益法”对其进行估值。
3、本基金持有的“浙大网新”股票自2015年2月11日起因重大事项停牌，根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为合理确定“浙大网新”股票的公允价值，自2015年3月24日起采用“指数收益法”对其进行估值。
4、本基金持有的“大洋电机”股票自2015年3月20日起因重大事项停牌，根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为合理确定“大洋电机”股票的公允价值，自2015年3月24日起采用“指数收益法”对其进行估值。
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
金融工具风险及管理
风险管理政策和组织架构
本基金是股票型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于其它类型的基金产品；同时本基金为指数型基金，紧密跟踪中证500指数，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中预期风险较高、预期收益也较高的基金产品。从本基金所分离的两类基金份额来看，华商中证500A类份额具有低风险、收益相对稳定的特征；华商中证500B类份额具有高风险、高预期收益的特征。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人运用完全复制的被动型指数化投资方法，将跟踪误差的管理作为本基金主要的风险控制手段之一，通过严格的投资纪律约束和数量化风险手段，力争将本基金的净值增长率与标的指数之间的日均跟踪误差偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内，获得与标的指数收益相似的回报。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款和结算备付金等。
利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015年5月13日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
3,279,086.93
-
-
0.00
3,279,086.93
结算备付金
58,185.83
-
-
0.00
58,185.83
存出保证金
39,164.63
-
-
0.00
39,164.63
交易性金融资产
0.00
0.00
0.00
49,241,554.97
49,241,554.97
衍生金融资产
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
买入返售金融资产
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
应收证券清算款
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
应收利息
0.00
0.00
0.00
4,037.83
4,037.83
应收股利
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
应收申购款
0.00
-
-
0.00
0.00
其他资产
-
-
-
0.00
0.00
资产总计
3,376,437.39
0.00
0.00
49,245,592.80
52,622,030.19
负债
短期借款
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
交易性金融负债
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
衍生金融负债
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
卖出回购金融资产款
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
应付证券清算款
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
应付赎回款
0.00
-
-
722,282.17
722,282.17
应付管理人报酬
0.00
0.00
0.00
17,905.66
17,905.66
应付托管费
0.00
0.00
0.00
3,939.24
3,939.24
应付销售服务费
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
应付交易费用
0.00
-
-
8,520.97
8,520.97
应交税费
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
应付利息
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
应付利润
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
其他负债
0.00
-
-
149,945.17
149,945.17
负债总计
0.00
0.00
0.00
902,593.21
902,593.21
利率敏感度缺口
3,376,437.39
0.00
0.00
48,342,999.59
51,719,436.98
上年度末
2014年12月31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
6,038,974.99
0.00
0.00
-
6,038,974.99
结算备付金
44,976.51
0.00
0.00
-
44,976.51
存出保证金
16,689.25
0.00
0.00
-
16,689.25
交易性金融资产
-
0.00
0.00
85,115,475.14
85,115,475.14
应收证券清算款
-
0.00
0.00
12,211,968.70
12,211,968.70
应收利息
-
0.00
0.00
1,401.85
1,401.85
应收申购款
895.70
-
-
296.44
1,192.14
资产总计
6,101,536.45
-
-
97,329,142.13
103,430,678.58
负债
负债
-
0.00
0.00
-
-
应付赎回款
-
-
-
14,152,314.15
14,152,314.15
应付管理人报酬
-
0.00
0.00
76,562.25
76,562.25
应付托管费
-
0.00
0.00
16,843.66
16,843.66
应付交易费用
-
0.00
0.00
107,036.26
107,036.26
其他负债
-
0.00
0.00
143,337.83
143,337.83
负债总计
-
0.00
0.00
14,496,094.15
14,496,094.15
利率敏感度缺口
6,101,536.45
-
-
82,833,047.98
88,934,584.43
利率风险的敏感性分析
外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用完全复制法，以中证500指数作为标的指数，按照成份股在指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术，严格控制与目标指数的偏离风险，以拟合、跟踪标的指数的收益表现，并根据标的指数的成份股及其权重的变动而进行相应调整，获得与标的指数收益相似的回报。同时，本基金还将依据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况等变化，对股票组合进行实时调整，以保证基金净值增长率与标的指数的高度正相关和跟踪误差最小化。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票组合的比例占基金资产的85%-95%，其中投资于中证500指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的90%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年5月13日）
上年度末（ 2014年12月31日）
沪深300指数上升5%
1,767,179.29
2,588,094.31
沪深300指数下降5%
-1,767,179.29
-2,588,094.31
半年度财务会计报告（未经审计）(转型后)
资产负债表（转型后）
会计主体：华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年6月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2015年6月30日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
18,085,029.75
结算备付金
700,649.99
存出保证金
54,333.16
交易性金融资产
6.4.7.2
108,347,526.93
其中：股票投资
108,347,526.93
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
应收证券清算款
3,259,396.18
应收利息
6.4.7.5
4,384.69
应收股利
-
应收申购款
1,884,093.24
递延所得税资产
-
其他资产
6.4.7.6
-
资产总计
132,335,413.94
负债和所有者权益
附注号
本期末
2015年6月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
3,506,621.09
应付管理人报酬
172,624.27
应付托管费
28,770.68
应付销售服务费
-
应付交易费用
6.4.7.7
284,974.97
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
222,036.51
负债合计
6.4.7.8
4,215,027.52
所有者权益：
实收基金
56,824,009.62
未分配利润
6.4.7.9
71,296,376.80
所有者权益合计
128,120,386.42
负债和所有者权益总计
132,335,413.94
注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值2.255元，基金份额总额56,824,009.62份。
利润表
会计主体：华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年5月14日至2015年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
一、收入
-16,428,302.95
1.利息收入
23,205.70
其中：存款利息收入
6.4.7.11
23,205.70
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
22,631,103.13
其中：股票投资收益
6.4.7.12
22,344,854.77
基金投资收益
-
债券投资收益
6.4.7.13
-
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.1
-
贵金属投资收益
6.4.7.14
-
衍生工具收益
6.4.7.15
-
股利收益
6.4.7.16
286,248.36
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
-39,281,257.84
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.18
198,646.06
减：二、费用
751,272.60
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
219,173.63
2．托管费
6.4.10.2.2
36,528.92
3．销售服务费
6.4.10.2.3
-
4．交易费用
6.4.7.19
423,964.47
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用
6.4.7.20
71,605.58
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-17,179,575.55
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-17,179,575.55
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年5月14日至2015年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
22,917,999.64
28,801,437.34
51,719,436.98
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-17,179,575.55
-17,179,575.55
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
33,906,009.98
59,674,515.01
93,580,524.99
其中：1.基金申购款
44,184,045.70
76,240,947.00
120,424,992.70
2.基金赎回款（以“-”号填列）
-10,278,035.72
-16,566,431.99
-26,844,467.71
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
56,824,009.62
71,296,376.80
128,120,386.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王锋______ ______程蕾______ ____程蕾____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由原华商中证500指数分级证券投资基金转型变更而来。华商中证500指数分级证券投资基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]244号《关于核准华商中证500指数分级证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集344,468,319.49元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第348号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》于2012年9月6日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为344,520,333.63份基金份额，其中认购资金利息折合52,014.14份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据基金管理人于2014年12月18日收到的中国证监会《关于准予华商中证500指数分级证券投资基金变更注册的批复》（证监许可［2014］1378号）及基金管理人于2015年4月30日发布的《华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》、2015年5月14日发布的《华商中证500指数分级证券投资基金基金份额折算结果暨转型后华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同等法律文件生效的公告》，自2015年5月14日起《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》失效且《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。华商中证500指数分级证券投资基金的基金类别变更为混合型，其投资目标、理念、范围和策略调整，同时更名为“华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金”。修订后的《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自2015年5月14日生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金股票资产的投资比例为0-95%，其中投资于新趋势方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%，债券、权证、银行存款、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%，其中权证占基金资产净值的0—3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×35%。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年5月14日至2015年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策的变更。
会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正的说明。
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
重要财务报表项目的说明
银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款
18,085,029.75
定期存款
-
其中：存款期限1-3个月
-
其他存款
-
合计：
18,085,029.75
交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
成本
公允价值
估值增值
股票
129,811,923.16
108,347,526.93
-21,464,396.23
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
129,811,923.16
108,347,526.93
-21,464,396.23
衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。
买入返售金融资产
各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应收活期存款利息
4,045.09
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
315.20
应收债券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
24.40
合计
4,384.69
其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
交易所市场应付交易费用
284,974.97
银行间市场应付交易费用
-
合计
284,974.97
其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
3,435.01
预提费用
168,601.50
应付指数使用费
50,000.00
合计
222,036.51
实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
基金份额（份）
账面金额
基金合同生效日
22,917,999.64
22,917,999.64
- 基金份额折算调整
-
-
- 未领取红利份额折算调整（若有）
-
-
- 集中申购募集资金本金及利息
-
-
- 基金拆分和集中申购完成后
-
-
本期申购
44,184,045.70
44,184,045.70
本期赎回（以“-”号填列）
-10,278,035.72
-10,278,035.72
本期末
56,824,009.62
56,824,009.62
未分配利润
金额单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
基金合同生效日
17,186,983.59
11,614,453.75
28,801,437.34
本期利润
22,101,682.29
-39,281,257.84
-17,179,575.55
本期基金份额交易产生的变动数
51,109,434.66
8,565,080.35
59,674,515.01
其中：基金申购款
67,189,245.07
9,051,701.93
76,240,947.00
基金赎回款
-16,079,810.41
-486,621.58
-16,566,431.99
本期已分配利润
-
-
-
本期末
90,398,100.54
-19,101,723.74
71,296,376.80
存款利息收入
项目
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
活期存款利息收入
20,875.85
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
964.08
其他
1,365.77
合计
23,205.70
股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
卖出股票成交总额
113,810,091.95
减：卖出股票成本总额
91,465,237.18
买卖股票差价收入
22,344,854.77
债券投资收益
债券投资收益项目构成
本基金本报告期内未发生债券投资收益。
资产支持证券投资收益
本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。
贵金属投资收益
本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。
衍生工具收益
本基金本报告期内未发生衍生工具收益。
股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益
286,248.36
基金投资产生的股利收益
-
合计
286,248.36
公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
1.交易性金融资产
-39,281,257.84
——股票投资
-39,281,257.84
——债券投资
-
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
-39,281,257.84
其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
基金赎回费收入
198,645.06
其他
1.00
合计
198,646.06
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
交易所市场交易费用
423,964.47
银行间市场交易费用
-
合计
423,964.47
其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
审计费用
5,260.32
信息披露费
39,451.68
指数使用费
26,666.48
银行费用
227.10
合计
71,605.58
或有事项、资产负债表日后事项的说明
或有事项
本基金本报告期内无其他或有事项的说明。
资产负债表日后事项
本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。
关联方关系
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
华商基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司
基金托管人、基金代销机构
华龙证券股份有限公司
基金管理人的股东、基金代销机构
中国华电集团财务有限公司
基金管理人的股东
济钢集团有限公司
基金管理人的股东
本报告期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易，亦未发生支付给关联方的交易佣金。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
当期应支付的管理费
219,173.63
其中：支付销售机构的客户维护费
47,783.54
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
当期应支付的托管费
36,528.92
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
期初持有的基金份额
4,770,038.00
期间申购/买入总份额
-
期间因拆分增加的份额
-
期间赎回/卖出总份额
-
期末持有的基金份额
4,770,038.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例
8.39%
注：本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2015年6月30日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
华龙证券股份有限公司
4,774,594.00
8.40%
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年5月14日至2015年6月30日
期末余额
当期利息收入
中国工商银行股份有限公司
18,085,029.75
20,875.85
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。
其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。
利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
期末（2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。
期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002577
雷柏科技
2015年6月10日
重大事项停牌
80.60
-
-
66,800
4,456,165.00
5,384,080.00
-
300144
宋城演艺
2015年6月18日
重大事项停牌
76.47
2015年7月20日
68.82
53,700
3,910,480.00
4,106,439.00
-
600645
中源协和
2015年4月27日
重大事项停牌
79.34
-
-
3,062
116,813.65
242,939.08
-
000669
金鸿能源
2015年5月4日
重大事项停牌
37.72
2015年7月23日
33.95
5,840
128,556.49
220,284.80
-
600872
中炬高新
2015年4月28日
重大事项停牌
21.62
-
-
8,810
92,278.89
190,472.20
-
002368
太极股份
2015年5月14日
重大事项停牌
65.52
-
-
2,322
72,609.73
152,137.44
-
600967
北方创业
2015年4月13日
重大事项停牌
17.12
-
-
7,100
107,961.21
121,552.00
-
002203
海亮股份
2015年4月27日
重大事项停牌
12.71
-
-
9,494
76,665.63
120,668.74
-
002276
万马股份
2015年6月30日
重大事项停牌
34.15
2015年7月20日
30.74
5,101
44,199.12
174,199.15
000786
北新建材
2015年4月10日
重大事项停牌
18.58
-
-
6,032
69,978.77
112,074.56
-
002414
高德红外
2015年5月13日
重大事项停牌
39.36
-
-
2,541
58,490.39
100,013.76
-
000850
华茂股份
2015年5月7日
重大事项停牌
10.98
-
-
6,074
40,441.24
66,692.52
-
600869
智慧能源
2015年5月11日
重大事项停牌
29.14
2015年7月31日
26.23
2,119
20,351.87
61,747.66
-
000982
中银绒业
2014年8月25日
重大事项停牌
4.64
-
-
10,215
48,835.46
47,397.60
-
000959
首钢股份
2015年4月23日
重大事项停牌
6.15
-
-
6,200
30,983.57
38,130.00
-
002106
莱宝高科
2015年4月7日
重大事项停牌
16.42
-
-
1,734
24,570.78
28,472.28
-
600575
皖江物流
2014年9月8日
重大事项停牌
4.11
-
-
4,293
13,032.42
17,644.23
-
300030
阳普医疗
2015年6月25日
重大事项停牌
23.49
2015年7月2日
24.61
161,600
4,750,478.75
3,795,984.00
-
注：1、本基金截至2015年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
2、本基金持有的“阳普医疗”股票自2015年6月25日起因重大事项停牌，根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为合理确定“阳普医疗”股票的公允价值，自2015年6月29日起采用“指数收益法”对其进行估值。
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
金融工具风险及管理
风险管理政策和组织架构
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产品。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人紧密跟踪中国经济动向，把握中国经济的长期发展趋势和周期变动特征，挖掘不同发展阶段下的优势资产及行业投资机会，综合运用主题投资、行业轮动等投资策略，追求基金资产的长期、持续增值。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015年6月30日，本基金未持有信用类债券(2014年12月31日：无)。
流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。
于2016年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款和结算备付金等。
利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015年6月30日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
18,085,029.75
-
-
0.00
18,085,029.75
结算备付金
700,649.99
-
-
0.00
700,649.99
存出保证金
54,333.16
-
-
0.00
54,333.16
交易性金融资产
0.00
0.00
0.00
108,347,526.93
108,347,526.93
衍生金融资产
0.00
-
-
0.00
0.00
买入返售金融资产
0.00
-
-
0.00
0.00
应收证券清算款
0.00
-
-
3,259,396.18
3,259,396.18
应收利息
0.00
-
-
4,384.69
4,384.69
应收股利
0.00
-
-
0.00
0.00
应收申购款
0.00
-
-
1,884,093.24
1,884,093.24
其他资产
0.00
-
-
0.00
0.00
资产总计
18,840,012.90
0.00
0.00
113,495,401.04
132,335,413.94
负债
短期借款
0.00
-
-
0.00
0.00
交易性金融负债
0.00
-
-
0.00
0.00
衍生金融负债
0.00
-
-
0.00
0.00
卖出回购金融资产款
0.00
-
-
0.00
0.00
应付证券清算款
0.00
-
-
0.00
0.00
应付赎回款
0.00
-
-
3,506,621.09
3,506,621.09
应付管理人报酬
0.00
-
-
172,624.27
172,624.27
应付托管费
0.00
-
-
28,770.68
28,770.68
应付销售服务费
0.00
-
-
0.00
0.00
应付交易费用
0.00
-
-
284,974.97
284,974.97
应付税费
0.00
-
-
0.00
0.00
应付利息
0.00
-
-
0.00
0.00
应付利润
0.00
-
-
0.00
0.00
其他负债
0.00
-
-
222,036.51
222,036.51
负债总计
0.00
0.00
0.00
4,215,027.52
4,215,027.52
利率敏感度缺口
18,840,012.90
0.00
0.00
109,280,373.52
128,120,386.42
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
利率风险的敏感性分析
于2015年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2014年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12月31日：同)。
外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计算结果和风险的评估、建议适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比例。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：本基金股票资产的投资比例为0-95%，其中投资于新趋势方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%，债券、权证、银行存款、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%，其中权证占基金资产净值的0—3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
公允价值
占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资
108,347,526.93
84.57
交易性金融资产-基金投资
-
-
交易性金融资产－债券投资
-
-
交易性金融资产－贵金属投资
-
-
衍生金融资产－权证投资
-
-
其他
-
-
合计
108,347,526.93
84.57
其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年6月30日 ）
沪深300指数上升5%
4,804,507.29
沪深300指数下降5%
-4,804,507.29
投资组合报告(转型前)
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
49,241,554.97
93.58
其中：股票
49,241,554.97
93.58
2
固定收益投资
-
-
其中：债券
-
-
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
3,337,272.76
6.34
7
其他资产
43,202.46
0.08
8
合计
52,622,030.19
100.00
期末按行业分类的股票投资组合
报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
1,137,631.53
2.20
B
采矿业
1,465,851.95
2.83
C
制造业
28,414,414.88
54.94
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
1,082,314.64
2.09
E
建筑业
1,798,078.42
3.48
F
批发和零售业
3,023,857.56
5.85
G
交通运输、仓储和邮政业
1,587,247.92
3.07
H
住宿和餐饮业
14,590.24
0.03
I
信息传输、软件和信息技术服务业
2,012,140.14
3.89
J
金融业
398,194.50
0.77
K
房地产业
3,146,415.82
6.08
L
租赁和商务服务业
927,792.65
1.79
M
科学研究和技术服务业
242,939.08
0.47
N
水利、环境和公共设施管理业
277,473.68
0.54
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
792,772.51
1.53
S
综合
829,980.05
1.60
合计
47,151,695.57
91.17
报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
414,000.00
0.80
B
采掘业
-
-
C
制造业
1,437,641.20
2.78
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
238,218.20
0.46
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
2,089,859.40
4.04
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
600195
中牧股份
30,746
808,312.34
1.56
2
000735
罗 牛 山
69,767
672,553.88
1.30
3
600812
华北制药
58,835
528,338.30
1.02
4
002155
辰州矿业
37,600
499,328.00
0.97
5
600797
浙大网新
29,038
496,840.18
0.96
6
600729
重庆百货
15,083
493,364.93
0.95
7
000962
东方钽业
32,863
487,029.66
0.94
8
002140
东华科技
18,789
483,816.75
0.94
9
000933
神火股份
62,554
446,010.02
0.86
10
600380
健康元
17,721
390,393.63
0.75
11
000977
浪潮信息
8,998
366,938.44
0.71
12
600522
中天科技
11,723
316,521.00
0.61
13
000636
风华高科
24,609
315,733.47
0.61
14
600151
航天机电
20,478
314,746.86
0.61
15
600805
悦达投资
20,000
299,600.00
0.58
16
000680
山推股份
32,416
299,523.84
0.58
17
002123
荣信股份
13,936
298,648.48
0.58
18
002340
格林美
14,295
297,050.10
0.57
19
002191
劲嘉股份
19,832
295,893.44
0.57
20
600064
南京高科
13,515
284,220.45
0.55
21
600654
飞乐股份
12,933
279,094.14
0.54
22
002405
四维图新
5,227
270,183.63
0.52
23
000415
渤海租赁
13,048
267,353.52
0.52
24
600601
方正科技
23,731
264,600.65
0.51
25
600481
双良节能
12,033
263,161.71
0.51
26
601608
中信重工
24,479
254,581.60
0.49
27
603077
和邦股份
13,422
253,675.80
0.49
28
601010
文峰股份
18,195
247,270.05
0.48
29
600645
中源协和
3,062
242,939.08
0.47
30
600787
中储股份
18,500
241,980.00
0.47
31
002011
盾安环境
12,990
236,418.00
0.46
32
002308
威创股份
10,985
234,749.45
0.45
33
600823
世茂股份
11,137
234,433.85
0.45
34
600169
太原重工
18,900
228,879.00
0.44
35
002463
沪电股份
30,777
227,442.03
0.44
36
600894
广日股份
9,478
227,377.22
0.44
37
000969
安泰科技
15,550
225,475.00
0.44
38
600879
航天电子
9,043
223,181.24
0.43
39
000669
金鸿能源
5,840
221,452.80
0.43
40
600884
杉杉股份
6,291
214,711.83
0.42
41
600122
宏图高科
11,887
213,252.78
0.41
42
600426
华鲁恒升
14,713
211,867.20
0.41
43
600511
国药股份
5,386
209,569.26
0.41
44
002325
洪涛股份
7,927
201,979.96
0.39
45
600521
华海药业
8,902
201,630.30
0.39
46
002028
思源电气
10,461
201,478.86
0.39
47
600586
金晶科技
33,838
199,982.58
0.39
48
000099
中信海直
9,939
199,575.12
0.39
49
600351
亚宝药业
14,890
197,441.40
0.38
50
600260
凯乐科技
11,015
197,058.35
0.38
51
600335
国机汽车
6,141
196,389.18
0.38
52
000616
海航投资
13,634
196,056.92
0.38
53
002317
众生药业
6,674
195,548.20
0.38
54
000587
金叶珠宝
7,728
193,509.12
0.37
55
000566
海南海药
4,040
192,304.00
0.37
56
600872
中炬高新
8,810
191,441.30
0.37
57
600021
上海电力
7,079
191,345.37
0.37
58
600643
爱建股份
8,558
190,672.24
0.37
59
000028
国药一致
2,448
189,597.60
0.37
60
002285
世联行
6,414
186,711.54
0.36
61
002181
粤 传 媒
7,545
184,399.80
0.36
62
000090
天健集团
7,673
184,152.00
0.36
63
600614
鼎立股份
7,689
182,152.41
0.35
64
600528
中铁二局
8,200
181,138.00
0.35
65
002242
九阳股份
10,500
179,550.00
0.35
66
002022
科华生物
4,425
179,212.50
0.35
67
600261
阳光照明
13,598
178,541.74
0.35
68
600435
北方导航
3,981
177,234.12
0.34
69
600770
综艺股份
8,399
173,943.29
0.34
70
002219
恒康医疗
4,154
172,806.40
0.33
71
002122
天马股份
15,106
171,453.10
0.33
72
002179
中航光电
3,979
170,261.41
0.33
73
600820
隧道股份
10,383
170,073.54
0.33
74
000897
津滨发展
20,124
168,236.64
0.33
75
601801
皖新传媒
6,054
167,937.96
0.32
76
600978
宜华木业
9,507
166,467.57
0.32
77
002063
远光软件
3,763
165,007.55
0.32
78
000418
小天鹅Ａ
7,466
162,833.46
0.31
79
002311
海大集团
7,300
162,425.00
0.31
80
000887
中鼎股份
5,414
162,149.30
0.31
81
600551
时代出版
6,348
160,540.92
0.31
82
000848
承德露露
5,953
160,016.64
0.31
83
000511
烯碳新材
12,798
159,591.06
0.31
84
002408
齐翔腾达
6,694
159,317.20
0.31
85
000078
海王生物
6,246
157,711.50
0.30
86
600587
新华医疗
2,851
156,633.94
0.30
87
600312
平高电气
7,349
156,313.23
0.30
88
601718
际华集团
16,484
156,103.48
0.30
89
600320
振华重工
18,272
156,042.88
0.30
90
002392
北京利尔
8,453
155,112.55
0.30
91
000667
美好集团
27,990
155,064.60
0.30
92
002714
牧原股份
2,100
153,300.00
0.30
93
002368
太极股份
1,548
152,478.00
0.29
94
002371
七星电子
4,039
151,502.89
0.29
95
603366
日出东方
5,709
151,288.50
0.29
96
600418
江淮汽车
10,416
150,094.56
0.29
97
600200
江苏吴中
6,857
149,756.88
0.29
98
002018
华信国际
4,600
149,684.00
0.29
99
000066
长城电脑
8,811
148,905.90
0.29
100
000671
阳 光 城
5,879
147,680.48
0.29
101
000690
宝新能源
13,356
147,183.12
0.28
102
600675
中华企业
15,526
145,478.62
0.28
103
600199
金种子酒
11,993
144,515.65
0.28
104
600138
中青旅
5,676
144,000.12
0.28
105
600611
大众交通
8,218
143,568.46
0.28
106
600112
天成控股
5,868
141,712.20
0.27
107
600478
科力远
3,917
141,325.36
0.27
108
000627
天茂集团
10,518
140,941.20
0.27
109
600401
海润光伏
11,999
140,388.30
0.27
110
002276
万马股份
5,101
140,379.52
0.27
111
600438
通威股份
9,478
136,672.76
0.26
112
600125
铁龙物流
9,791
134,234.61
0.26
113
002183
怡 亚 通
2,822
133,819.24
0.26
114
000988
华工科技
6,958
132,897.80
0.26
115
600171
上海贝岭
5,693
132,305.32
0.26
116
600110
中科英华
12,568
130,330.16
0.25
117
000930
中粮生化
8,743
128,522.10
0.25
118
601000
唐山港
8,913
128,079.81
0.25
119
600803
新奥股份
6,100
126,758.00
0.25
120
600651
飞乐音响
9,026
126,093.22
0.24
121
002573
国电清新
2,975
125,902.00
0.24
122
600816
安信信托
3,218
124,761.86
0.24
123
601999
出版传媒
8,268
124,102.68
0.24
124
000979
中弘股份
15,591
123,948.45
0.24
125
002174
游族网络
1,200
123,720.00
0.24
126
600429
三元股份
11,759
123,116.73
0.24
127
002648
卫星石化
7,499
122,983.60
0.24
128
600881
亚泰集团
10,930
122,197.40
0.24
129
600835
上海机电
3,450
122,164.50
0.24
130
002250
联化科技
5,717
121,772.10
0.24
131
600967
北方创业
7,100
121,694.00
0.24
132
002203
海亮股份
9,494
121,428.26
0.23
133
002690
美亚光电
1,489
120,594.11
0.23
134
600161
天坛生物
2,588
120,160.84
0.23
135
600572
康恩贝
4,298
119,441.42
0.23
136
000006
深振业Ａ
10,399
119,172.54
0.23
137
002440
闰土股份
4,156
118,736.92
0.23
138
600289
亿阳信通
4,947
118,530.12
0.23
139
002048
宁波华翔
4,726
118,150.00
0.23
140
000525
红 太 阳
5,902
118,040.00
0.23
141
600120
浙江东方
3,221
117,985.23
0.23
142
002092
中泰化学
10,932
117,737.64
0.23
143
000528
柳 工
8,700
116,145.00
0.22
144
000697
炼石有色
3,165
116,028.90
0.22
145
600270
外运发展
4,014
114,840.54
0.22
146
603555
贵人鸟
2,300
114,379.00
0.22
147
600545
新疆城建
5,803
113,680.77
0.22
148
600557
康缘药业
3,860
113,561.20
0.22
149
000786
北新建材
3,016
113,371.44
0.22
150
002320
海峡股份
6,635
113,325.80
0.22
151
600488
天药股份
13,202
113,009.12
0.22
152
600006
东风汽车
10,832
112,761.12
0.22
153
000031
中粮地产
9,945
111,682.35
0.22
154
002221
东华能源
2,663
111,446.55
0.22
155
000652
泰达股份
11,285
110,593.00
0.21
156
600761
安徽合力
6,678
110,320.56
0.21
157
600685
广船国际
2,118
110,220.72
0.21
158
600220
江苏阳光
15,810
109,405.20
0.21
159
000931
中 关 村
6,898
109,333.30
0.21
160
600176
中国巨石
4,127
108,911.53
0.21
161
600067
冠城大通
9,055
107,392.30
0.21
162
000612
焦作万方
8,729
106,493.80
0.21
163
600017
日照港
17,051
106,057.22
0.21
164
000510
*ST金路
18,260
105,908.00
0.20
165
600325
华发股份
7,257
104,210.52
0.20
166
002595
豪迈科技
4,200
103,278.00
0.20
167
002091
江苏国泰
4,546
101,739.48
0.20
168
000488
晨鸣纸业
9,936
101,545.92
0.20
169
002118
紫鑫药业
4,709
101,243.50
0.20
170
000685
中山公用
3,276
101,228.40
0.20
171
600198
大唐电信
3,852
100,537.20
0.19
172
000762
西藏矿业
4,993
100,459.16
0.19
173
600673
东阳光科
10,431
100,450.53
0.19
174
600825
新华传媒
5,682
100,344.12
0.19
175
002414
高德红外
2,541
100,064.58
0.19
176
600201
金宇集团
1,500
99,735.00
0.19
177
600183
生益科技
9,491
99,655.50
0.19
178
000939
凯迪电力
6,030
99,615.60
0.19
179
600162
香江控股
9,959
99,590.00
0.19
180
000732
泰禾集团
3,234
98,960.40
0.19
181
002004
华邦颖泰
2,780
98,745.60
0.19
182
600160
巨化股份
10,100
97,364.00
0.19
183
002005
德豪润达
7,736
97,318.88
0.19
184
002266
浙富控股
6,329
97,023.57
0.19
185
600284
浦东建设
5,950
96,985.00
0.19
186
000541
佛山照明
5,915
95,645.55
0.18
187
601717
郑煤机
9,200
94,668.00
0.18
188
000088
盐 田 港
8,478
94,105.80
0.18
189
002444
巨星科技
4,306
93,311.02
0.18
190
600801
华新水泥
7,843
92,939.55
0.18
191
000975
银泰资源
4,794
92,620.08
0.18
192
000050
深天马Ａ
3,513
91,724.43
0.18
193
600432
吉恩镍业
4,800
91,296.00
0.18
194
000543
皖能电力
5,777
91,276.60
0.18
195
002508
老板电器
1,585
91,121.65
0.18
196
601880
大连港
11,326
89,701.92
0.17
197
002271
东方雨虹
2,044
89,425.00
0.17
198
000422
湖北宜化
10,085
89,252.25
0.17
199
600482
风帆股份
3,325
88,711.00
0.17
200
600416
湘电股份
4,639
88,465.73
0.17
201
000830
鲁西化工
11,435
87,935.15
0.17
202
600851
海欣股份
6,436
87,851.40
0.17
203
000719
大地传媒
5,303
87,764.65
0.17
204
600970
中材国际
4,900
87,073.00
0.17
205
600141
兴发集团
5,182
86,746.68
0.17
206
000501
鄂武商Ａ
4,090
86,421.70
0.17
207
000829
天音控股
3,887
86,408.01
0.17
208
002223
鱼跃医疗
1,517
86,317.30
0.17
209
000877
天山股份
6,906
86,117.82
0.17
210
600073
上海梅林
5,890
85,346.10
0.17
211
600056
中国医药
4,399
85,208.63
0.16
212
600582
天地科技
3,860
85,074.40
0.16
213
000012
南 玻Ａ
5,200
84,864.00
0.16
214
600563
法拉电子
2,374
83,588.54
0.16
215
600826
兰生股份
2,302
83,217.30
0.16
216
002701
奥瑞金
2,672
83,045.76
0.16
217
000563
陕国投Ａ
5,238
82,760.40
0.16
218
002052
同洲电子
5,300
82,415.00
0.16
219
000926
福星股份
6,298
81,874.00
0.16
220
600831
广电网络
4,329
81,558.36
0.16
221
000550
江铃汽车
2,133
81,160.65
0.16
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601369
陕鼓动力
7,200
81,072.00
0.16
223
600704
物产中大
2,988
80,197.92
0.16
224
000650
仁和药业
6,162
80,106.00
0.15
225
000900
现代投资
7,721
79,757.93
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226
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华东电脑
1,166
79,532.86
0.15
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海越股份
3,459
79,211.10
0.15
228
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普邦园林
2,663
79,011.21
0.15
229
600596
新安股份
5,921
78,630.88
0.15
230
002064
华峰氨纶
4,553
78,175.01
0.15
231
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尚荣医疗
2,200
78,012.00
0.15
232
600004
白云机场
5,066
77,408.48
0.15
233
600864
哈投股份
3,467
77,314.10
0.15
234
600720
祁连山
6,839
77,212.31
0.15
235
002249
大洋电机
6,018
76,548.96
0.15
236
002029
七 匹 狼
4,822
76,428.70
0.15
237
600496
精工钢构
4,437
75,917.07
0.15
238
000693
华泽钴镍
3,000
75,900.00
0.15
239
000788
北大医药
3,983
75,836.32
0.15
240
002030
达安基因
1,377
75,432.06
0.15
241
002083
孚日股份
10,142
75,050.80
0.15
242
600895
张江高科
2,992
74,231.52
0.14
243
600748
上实发展
4,588
74,096.20
0.14
244
002041
登海种业
1,538
73,824.00
0.14
245
600086
东方金钰
2,209
72,897.00
0.14
246
600750
江中药业
1,899
71,915.13
0.14
247
600639
浦东金桥
2,850
70,908.00
0.14
248
600059
古越龙山
5,500
70,730.00
0.14
249
600844
丹化科技
7,118
69,542.86
0.13
250
002273
水晶光电
1,851
69,412.50
0.13
251
600736
苏州高新
6,931
69,379.31
0.13
252
600776
东方通信
4,149
69,163.83
0.13
253
002480
新筑股份
3,539
68,868.94
0.13
254
600337
美克家居
4,287
68,806.35
0.13
255
600859
王府井
2,300
68,701.00
0.13
256
600874
创业环保
4,799
68,529.72
0.13
257
000417
合肥百货
6,039
68,482.26
0.13
258
000726
鲁 泰Ａ
4,896
68,397.12
0.13
259
600702
沱牌舍得
2,698
68,259.40
0.13
260
601886
江河创建
5,000
68,200.00
0.13
261
002254
泰和新材
3,775
67,874.50
0.13
262
601233
桐昆股份
3,139
67,802.40
0.13
263
600628
新世界
4,736
67,582.72
0.13
264
000861
海印股份
3,868
67,457.92
0.13
265
002431
棕榈园林
2,283
66,937.56
0.13
266
000850
华茂股份
6,074
66,692.52
0.13
267
002384
东山精密
3,347
65,366.91
0.13
268
002056
横店东磁
2,169
65,091.69
0.13
269
600536
中国软件
1,400
64,666.00
0.13
270
600088
中视传媒
1,709
63,608.98
0.12
271
600132
重庆啤酒
2,513
63,604.03
0.12
272
600251
冠农股份
2,348
63,137.72
0.12
273
600292
中电远达
2,164
63,037.32
0.12
274
000656
金科股份
8,100
62,451.00
0.12
275
000852
江钻股份
2,108
62,122.76
0.12
276
600869
智慧能源
2,119
61,747.66
0.12
277
000860
顺鑫农业
2,321
60,601.31
0.12
278
002428
云南锗业
2,812
60,598.60
0.12
279
002204
大连重工
3,886
60,077.56
0.12
280
002025
航天电器
2,019
59,722.02
0.12
281
600612
老凤祥
1,145
59,402.60
0.11
282
002216
三全食品
3,144
59,358.72
0.11
283
600657
信达地产
6,564
58,616.52
0.11
284
600499
科达洁能
2,100
58,464.00
0.11
285
600537
亿晶光电
2,961
58,005.99
0.11
286
002588
史丹利
1,922
57,775.32
0.11
287
600640
号百控股
2,127
57,748.05
0.11
288
600433
冠豪高新
3,100
57,567.00
0.11
289
000886
海南高速
8,773
57,463.15
0.11
290
600757
长江传媒
3,922
57,261.20
0.11
291
600790
轻纺城
3,600
56,628.00
0.11
292
601908
京运通
2,719
56,011.40
0.11
293
600830
香溢融通
3,419
55,695.51
0.11
294
600425
青松建化
6,076
55,534.64
0.11
295
000049
德赛电池
1,220
55,363.60
0.11
296
002390
信邦制药
1,400
55,160.00
0.11
297
600298
安琪酵母
2,118
54,856.20
0.11
298
002503
搜于特
1,934
54,770.88
0.11
299
002293
罗莱家纺
1,048
54,611.28
0.11
300
002128
露天煤业
4,100
54,202.00
0.10
301
002069
獐 子 岛
3,000
53,880.00
0.10
302
600636
三爱富
2,882
53,806.94
0.10
303
600329
中新药业
2,295
53,404.65
0.10
304
600456
宝钛股份
2,234
53,325.58
0.10
305
600737
中粮屯河
3,935
53,083.15
0.10
306
002646
青青稞酒
1,899
53,020.08
0.10
307
600997
开滦股份
6,700
52,930.00
0.10
308
000809
铁岭新城
4,183
52,873.12
0.10
309
000703
恒逸石化
3,700
52,725.00
0.10
310
600039
四川路桥
7,338
52,246.56
0.10
311
000823
超声电子
3,447
51,532.65
0.10
312
000927
*ST夏利
5,290
51,154.30
0.10
313
601101
昊华能源
5,100
51,153.00
0.10
314
002078
太阳纸业
7,799
50,927.47
0.10
315
600187
国中水务
5,700
50,103.00
0.10
316
002698
博实股份
1,201
49,817.48
0.10
317
600971
恒源煤电
5,400
49,680.00
0.10
318
000921
海信科龙
4,096
49,479.68
0.10
319
000030
富奥股份
3,941
49,341.32
0.10
320
002477
雏鹰农牧
2,501
49,144.65
0.10
321
601126
四方股份
1,643
49,059.98
0.09
322
600507
方大特钢
5,935
48,785.70
0.09
323
002479
富春环保
3,067
48,611.95
0.09
324
600510
黑牡丹
3,421
48,304.52
0.09
325
000506
中润资源
6,962
48,037.80
0.09
326
600376
首开股份
3,400
47,600.00
0.09
327
000982
中银绒业
10,215
47,397.60
0.09
328
600317
营口港
7,600
46,968.00
0.09
329
601002
晋亿实业
2,384
46,702.56
0.09
330
600780
通宝能源
5,157
46,619.28
0.09
331
002275
桂林三金
1,780
46,511.40
0.09
332
601566
九牧王
1,856
46,140.16
0.09
333
000758
中色股份
2,000
45,720.00
0.09
334
600397
安源煤业
4,239
45,145.35
0.09
335
002277
友阿股份
2,346
45,019.74
0.09
336
600993
马应龙
1,326
44,991.18
0.09
337
300147
香雪制药
1,300
44,330.00
0.09
338
601388
怡球资源
2,221
44,308.95
0.09
339
600078
澄星股份
4,350
44,109.00
0.09
340
002233
塔牌集团
3,885
44,094.75
0.09
341
002281
光迅科技
796
43,334.24
0.08
342
002461
珠江啤酒
2,260
42,985.20
0.08
343
000718
苏宁环球
3,200
42,880.00
0.08
344
600468
百利电气
2,016
42,154.56
0.08
345
002251
步 步 高
1,294
41,951.48
0.08
346
601519
大智慧
1,447
41,499.96
0.08
347
600743
华远地产
5,634
41,297.22
0.08
348
002557
洽洽食品
1,498
41,239.94
0.08
349
600467
好当家
4,683
41,023.08
0.08
350
000688
建新矿业
3,474
40,506.84
0.08
351
601515
东风股份
2,182
40,039.70
0.08
352
002327
富安娜
1,637
39,942.80
0.08
353
600280
中央商场
1,748
39,924.32
0.08
354
600740
山西焦化
4,850
39,915.50
0.08
355
000426
兴业矿业
2,789
39,520.13
0.08
356
002489
浙江永强
893
39,292.00
0.08
357
002168
深圳惠程
2,424
38,856.72
0.08
358
000998
隆平高科
1,248
38,425.92
0.07
359
002237
恒邦股份
2,634
38,140.32
0.07
360
000959
首钢股份
6,200
38,130.00
0.07
361
601965
中国汽研
2,081
38,019.87
0.07
362
300273
和佳股份
1,100
37,939.00
0.07
363
002678
珠江钢琴
2,074
37,394.22
0.07
364
000951
中国重汽
1,708
37,302.72
0.07
365
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顺发恒业
4,687
37,074.17
0.07
366
002662
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1,999
36,881.55
0.07
367
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均胜电子
972
36,488.88
0.07
368
002240
威华股份
2,200
35,992.00
0.07
369
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骆驼股份
1,671
35,959.92
0.07
370
002498
汉缆股份
2,230
35,858.40
0.07
371
002672
东江环保
612
35,661.24
0.07
372
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1,020
35,363.40
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373
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士兰微
3,856
34,896.80
0.07
374
002013
中航机电
1,032
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0.07
375
002393
力生制药
808
34,445.04
0.07
376
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长春燃气
2,865
34,322.70
0.07
377
600239
云南城投
3,242
34,073.42
0.07
378
002430
杭氧股份
2,763
33,984.90
0.07
379
600197
伊力特
2,369
33,924.08
0.07
380
002358
森源电气
800
33,880.00
0.07
381
600389
江山股份
1,000
33,870.00
0.07
382
002238
天威视讯
1,154
33,812.20
0.07
383
600098
广州发展
3,200
33,472.00
0.06
384
603001
奥康国际
1,201
33,447.85
0.06
385
600216
浙江医药
2,356
33,313.84
0.06
386
000596
古井贡酒
900
33,210.00
0.06
387
000780
平庄能源
4,404
32,941.92
0.06
388
600983
惠而浦
2,120
32,287.60
0.06
389
300253
卫宁软件
445
32,177.95
0.06
390
601666
平煤股份
4,649
31,659.69
0.06
391
600618
氯碱化工
2,299
31,565.27
0.06
392
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长信科技
1,100
31,482.00
0.06
393
600062
华润双鹤
1,100
31,416.00
0.06
394
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安洁科技
1,364
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0.06
395
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美邦服饰
3,537
31,302.45
0.06
396
000681
视觉中国
600
31,212.00
0.06
397
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长盈精密
900
31,095.00
0.06
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佛塑科技
3,214
31,015.10
0.06
399
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力帆股份
2,099
30,750.35
0.06
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002342
巨力索具
3,044
29,405.04
0.06
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金陵药业
1,479
29,328.57
0.06
402
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宏发股份
863
29,324.74
0.06
403
002505
大康牧业
3,300
29,304.00
0.06
404
002244
滨江集团
1,900
29,241.00
0.06
405
002490
山东墨龙
2,217
29,220.06
0.06
406
002106
莱宝高科
1,734
28,506.96
0.06
407
601001
大同煤业
3,100
28,396.00
0.05
408
600580
卧龙电气
1,734
28,316.22
0.05
409
002345
潮宏基
1,802
27,264.26
0.05
410
300039
上海凯宝
1,690
26,921.70
0.05
411
002309
中利科技
994
26,281.36
0.05
412
002299
圣农发展
1,600
26,176.00
0.05
413
002419
天虹商场
1,566
25,619.76
0.05
414
000603
盛达矿业
973
25,161.78
0.05
415
000552
靖远煤电
2,137
24,575.50
0.05
416
000661
长春高新
200
24,076.00
0.05
417
000961
中南建设
1,200
23,940.00
0.05
418
600392
盛和资源
703
23,852.79
0.05
419
002093
国脉科技
1,506
22,815.90
0.04
420
601011
宝泰隆
1,431
22,752.90
0.04
421
002612
朗姿股份
599
22,384.63
0.04
422
002665
首航节能
750
22,162.50
0.04
423
300202
聚龙股份
500
22,130.00
0.04
424
000748
长城信息
352
20,908.80
0.04
425
000513
丽珠集团
262
20,415.04
0.04
426
600773
西藏城投
1,035
18,992.25
0.04
427
600517
置信电气
1,295
18,583.25
0.04
428
002396
星网锐捷
370
18,118.90
0.04
429
600219
南山铝业
1,600
17,920.00
0.03
430
600575
皖江物流
4,293
17,644.23
0.03
431
600422
昆药集团
519
17,573.34
0.03
432
000062
深圳华强
600
16,386.00
0.03
433
000620
新华联
1,630
16,332.60
0.03
434
002226
江南化工
766
16,323.46
0.03
435
600584
长电科技
887
15,868.43
0.03
436
002705
新宝股份
700
14,931.00
0.03
437
600754
锦江股份
392
14,590.24
0.03
438
002574
明牌珠宝
1,006
14,466.28
0.03
439
600747
大连控股
2,332
14,411.76
0.03
440
600259
广晟有色
200
13,238.00
0.03
441
601208
东材科技
1,141
12,973.17
0.03
442
600240
华业地产
596
10,543.24
0.02
443
603369
今世缘
300
10,191.00
0.02
444
000519
江南红箭
500
9,460.00
0.02
445
002194
武汉凡谷
511
8,855.63
0.02
446
002437
誉衡药业
235
8,281.40
0.02
447
600458
时代新材
336
7,993.44
0.02
448
603328
依顿电子
200
6,530.00
0.01
449
002332
仙琚制药
348
6,507.60
0.01
450
600184
光电股份
236
6,440.44
0.01
451
002225
濮耐股份
585
5,738.85
0.01
452
600509
天富能源
410
5,178.30
0.01
453
002050
三花股份
352
4,065.60
0.01
454
600175
美都能源
200
1,514.00
0.00
期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
600531
豫光金铅
30,000
552,300.00
1.07
2
000713
丰乐种业
30,000
414,000.00
0.80
3
002167
东方锆业
20,000
386,600.00
0.75
4
000799
*ST酒鬼
20,000
357,800.00
0.69
5
600491
龙元建设
15,290
238,218.20
0.46
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
600439
瑞贝卡
840,324.80
0.94
2
600531
豫光金铅
519,000.00
0.58
3
600195
中牧股份
440,677.95
0.50
4
000962
东方钽业
437,548.00
0.49
5
600812
华北制药
437,500.00
0.49
6
000799
*ST酒鬼
407,920.00
0.46
7
002167
东方锆业
400,940.50
0.45
8
000713
丰乐种业
400,500.00
0.45
9
002155
湖南黄金
395,700.00
0.44
10
000735
罗 牛 山
365,600.00
0.41
11
000933
神火股份
357,500.00
0.40
12
600805
悦达投资
328,000.00
0.37
13
600729
重庆百货
303,300.00
0.34
14
600380
健康元
245,500.00
0.28
15
002140
东华科技
229,500.00
0.26
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
600439
瑞贝卡
964,926.15
1.08
2
600366
宁波韵升
762,785.00
0.86
3
600765
中航重机
724,780.00
0.81
4
600635
大众公用
698,306.26
0.79
5
300059
东方财富
678,332.00
0.76
6
002152
广电运通
618,084.86
0.69
7
601099
太平洋
600,764.00
0.68
8
600509
天富能源
577,658.93
0.65
9
600801
华新水泥
569,016.00
0.64
10
000540
中天城投
565,651.26
0.64
11
601678
滨化股份
548,803.63
0.62
12
600037
歌华有线
539,775.38
0.61
13
600616
金枫酒业
538,491.40
0.61
14
300168
万达信息
536,610.00
0.60
15
600805
悦达投资
521,634.71
0.59
16
002161
远 望 谷
501,723.19
0.56
17
002073
软控股份
498,160.21
0.56
18
600300
维维股份
488,287.80
0.55
19
000816
智慧农业
466,971.50
0.53
20
000712
锦龙股份
443,892.15
0.50
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
6,109,511.25
卖出股票收入（成交）总额
64,588,547.80
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
投资组合报告附注
东方钽业于2014年4月公告收到湖南省岳阳市云溪区人民法院执行裁定书，其内容主要是东方钽业需要为兴长集团（执行人）和西北亚奥公司（被执行人）之间的财务纠纷承担连带偿还责任。截至2015年5月29日，该案仍未最终裁决，如果败诉，东方钽业将承担1500万元的偿还责任，目前公司已经全额计提700万元西北亚奥公司的投资额。该案与东方钽业公司本身无关系，不影响公司正常经营。同时，如果最终败诉，公司需要承担1500万元的偿还责任，由于公司已经计提700万元，故即使败诉，考虑到公司2014年收入24亿元，对公司整体财务状况影响亦不大。
本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
39,164.63
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
4,037.83
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
43,202.46
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况说明
1
600797
浙大网新
496,840.18
0.96
重大事项停牌
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
投资组合报告(转型后)
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
108,347,526.93
81.87
其中：股票
108,347,526.93
81.87
2
固定收益投资
-
-
其中：债券
-
-
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
18,785,679.74
14.20
7
其他资产
5,202,207.27
3.93
8
合计
132,335,413.94
100.00
期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
73,460,851.66
57.34
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
389,238.20
0.30
E
建筑业
6,528,900.00
5.10
F
批发和零售业
4,270,843.00
3.33
G
交通运输、仓储和邮政业
17,644.23
0.01
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
16,670,966.42
13.01
J
金融业
-
-
K
房地产业
2,659,638.38
2.08
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
242,939.08
0.19
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
4,106,505.96
3.21
S
综合
-
-
合计
108,347,526.93
84.57
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
300324
旋极信息
301,444
8,557,995.16
6.68
2
300202
聚龙股份
189,733
7,665,213.20
5.98
3
002301
齐心集团
210,000
6,048,000.00
4.72
4
000858
五 粮 液
180,000
5,706,000.00
4.45
5
600771
广誉远
129,901
5,474,028.14
4.27
6
002577
雷柏科技
66,800
5,384,080.00
4.20
7
000568
泸州老窖
160,000
5,217,600.00
4.07
8
002612
朗姿股份
75,000
5,058,750.00
3.95
9
002228
合兴包装
169,965
4,903,490.25
3.83
10
002188
新 嘉 联
150,000
4,689,000.00
3.66
11
603368
柳州医药
52,000
4,270,240.00
3.33
12
002081
金 螳 螂
150,000
4,228,500.00
3.30
13
002410
广联达
180,000
4,212,000.00
3.29
14
300144
宋城演艺
53,700
4,106,439.00
3.21
15
300030
阳普医疗
161,600
3,795,984.00
2.96
16
600570
恒生电子
24,400
2,734,020.00
2.13
17
002042
华孚色纺
199,951
2,723,332.62
2.13
18
000797
中国武夷
74,300
2,658,454.00
2.07
19
300452
山河药辅
30,000
2,631,000.00
2.05
20
002047
宝鹰股份
180,000
2,300,400.00
1.80
21
300011
鼎汉技术
60,000
2,125,200.00
1.66
22
600686
金龙汽车
80,000
2,059,200.00
1.61
23
000901
航天科技
30,000
1,972,500.00
1.54
24
002366
丹甫股份
26,800
1,966,584.00
1.53
25
300318
博晖创新
35,800
1,707,660.00
1.33
26
300138
晨光生物
100,000
1,678,000.00
1.31
27
300114
中航电测
26,000
1,143,740.00
0.89
28
300300
汉鼎股份
40,000
1,014,000.00
0.79
29
600645
中源协和
3,062
242,939.08
0.19
30
600614
鼎立股份
7,689
229,747.32
0.18
31
000669
金鸿能源
5,840
220,284.80
0.17
32
600872
中炬高新
8,810
190,472.20
0.15
33
002276
万马股份
5,101
174,199.15
0.14
34
000690
宝新能源
13,356
168,953.40
0.13
35
002368
太极股份
2,322
152,137.44
0.12
36
000510
*ST金路
18,260
135,124.00
0.11
37
600967
北方创业
7,100
121,552.00
0.09
38
002203
海亮股份
9,494
120,668.74
0.09
39
000786
北新建材
6,032
112,074.56
0.09
40
002414
高德红外
2,541
100,013.76
0.08
41
002249
大洋电机
6,018
77,150.76
0.06
42
000850
华茂股份
6,074
66,692.52
0.05
43
600869
智慧能源
2,119
61,747.66
0.05
44
000982
中银绒业
10,215
47,397.60
0.04
45
000959
首钢股份
6,200
38,130.00
0.03
46
002106
莱宝高科
1,734
28,472.28
0.02
47
600575
皖江物流
4,293
17,644.23
0.01
48
002701
奥瑞金
72
1,874.16
0.00
49
600584
长电科技
87
1,662.57
0.00
50
601777
力帆股份
99
1,563.21
0.00
51
600151
航天机电
78
1,250.34
0.00
52
000506
中润资源
62
930.62
0.00
53
600797
浙大网新
38
717.82
0.00
54
600628
新世界
36
603.00
0.00
55
600522
中天科技
23
522.79
0.00
56
600086
东方金钰
9
483.93
0.00
57
002371
七星电子
9
342.00
0.00
58
000612
焦作万方
29
316.68
0.00
59
600747
大连控股
32
253.76
0.00
60
002093
国脉科技
6
96.00
0.00
61
000719
大地传媒
3
66.96
0.00
62
603001
奥康国际
1
31.22
0.00
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例（%）
1
300324
旋极信息
12,797,994.28
9.99
2
300202
聚龙股份
9,571,460.02
7.47
3
002371
七星电子
7,829,913.20
6.11
4
600771
广誉远
7,740,092.84
6.04
5
002188
新 嘉 联
6,857,667.60
5.35
6
002612
朗姿股份
6,742,586.00
5.26
7
002228
合兴包装
6,091,601.75
4.75
8
002301
齐心集团
5,852,019.10
4.57
9
002410
广联达
5,589,547.83
4.36
10
002081
金 螳 螂
5,546,205.00
4.33
11
000858
五 粮 液
5,226,870.99
4.08
12
603368
柳州医药
5,143,701.00
4.01
13
300030
阳普医疗
4,750,478.75
3.71
14
600257
大湖股份
4,711,816.72
3.68
15
000568
泸州老窖
4,589,169.25
3.58
16
002577
雷柏科技
4,456,165.00
3.48
17
300452
山河药辅
4,348,500.00
3.39
18
300144
宋城演艺
3,910,480.00
3.05
19
600570
恒生电子
3,575,949.00
2.79
20
600005
武钢股份
3,355,000.00
2.62
21
002042
华孚色纺
3,349,235.68
2.61
22
002047
宝鹰股份
3,290,035.00
2.57
23
300138
晨光生物
2,658,335.21
2.07
24
603883
老百姓
2,579,802.57
2.01
25
002556
辉隆股份
2,568,949.96
2.01
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例（%）
1
002371
七星电子
6,439,635.94
5.03
2
600257
大湖股份
4,801,846.50
3.75
3
603001
奥康国际
4,156,350.01
3.24
4
600005
武钢股份
3,381,500.00
2.64
5
600093
禾嘉股份
2,855,857.00
2.23
6
000718
苏宁环球
2,676,824.28
2.09
7
002556
辉隆股份
2,640,625.00
2.06
8
601566
九牧王
2,511,606.72
1.96
9
600590
泰豪科技
2,490,798.00
1.94
10
600466
蓝光发展
2,471,506.00
1.93
11
600037
歌华有线
2,436,246.00
1.90
12
600469
风神股份
2,393,691.00
1.87
13
601208
东材科技
2,356,979.78
1.84
14
603883
老百姓
2,346,983.00
1.83
15
002539
新都化工
2,345,998.00
1.83
16
300384
三联虹普
2,319,205.00
1.81
17
002741
光华科技
2,311,322.00
1.80
18
300273
和佳股份
2,247,100.00
1.75
19
000958
东方能源
2,166,542.00
1.69
20
300313
天山生物
2,166,239.00
1.69
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
189,852,466.98
卖出股票收入（成交）总额
113,810,091.95
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
投资组合报告附注
雷柏科技2014年12月3日公告，该公司旗下子公司乐汇天下科技有限公司因涉嫌侵犯知识产权，北京市公安局海淀分局对其进行立案调查，对3名客户端编程工程师及1名项目组成员采取了强制措施。目前本事件公安部门仍在调查中，相关事件没有明确结论。
宜宾五粮液股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年6月1日收到深圳证券交易所公司管理部《关于对宜宾五粮液股份有限公司的监管函》及四川证监局《关于高管减持股票相关事项的关注函》。
2015年4月22日，公司副总经理叶伟泉先生股票账户以27.92元的价格减持其持有的公司股票16,000股，本次减持后持有股份82,519股，其减持股票的行为系由其家属操作所致。2015年4月29日，公司披露2015年第一季度报告。叶伟泉先生本次减持股票的行为，违反了《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》（2015年修订）第3.8.15条：“上市公司董事、监事、高级管理人员、证券事务代表及前述人员的配偶在下列期间不得买卖本公司股票及其衍生品种：（一）公司定期报告公告前三十日内，因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告日期的，自原预约公告日前三十日起算，至公告前一日”之规定。
公司知悉此事后，高度重视，及时了解相关情况，对叶伟泉先生违规减持股票的行为进行了严肃的批评教育，并责成其进行深刻书面检讨。2015年5月4日，公司向深圳证券交易所公司监管员汇报了此事项的相关情况；2015年5月19日，叶伟泉先生专程到四川证监局说明相关情况。
上述违规事项的发生是由于叶伟泉先生及其家属对相关规定、规则认识不到位，意识松懈，误触了定期报告窗口期的限制，对此叶伟泉先生及其家属已深刻认识到了本次违规事项的严重性，并就本次违规行为向广大投资者致以诚挚的歉意。
本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
54,333.16
2
应收证券清算款
3,259,396.18
3
应收股利
-
4
应收利息
4,384.69
5
应收申购款
1,884,093.24
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,202,207.27
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况说明
1
002577
雷柏科技
5,384,080.00
4.20
重大事项停牌
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
基金份额持有人信息(转型前)
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
华商500A
260
4,664.27
328,009.00
27.05%
884,701.00
72.95%
华商500B
364
4,997.43
2.00
0.00%
1,819,064.00
100%
华商中证500指数分级
491
40,501.47
9,800,136.00
49.28%
10,086,087.64
50.72%
合计
1,115
20,554.26
10,128,147.00
44.19%
12,789,852.64
55.81%
期末上市基金前十名持有人
华商500A
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例
1
长江证券－上海银行－长江证券超越理财乐享收益集合资产管理计
328,008.00
27.05%
2
江昌俊
109,644.00
9.04%
3
潘呈
100,000.00
8.25%
4
张承俭
67,041.00
5.53%
5
周丹丹
52,026.00
4.29%
6
赵金才
39,200.00
3.23%
7
陆艳清
32,557.00
2.68%
8
姚莉君
31,708.00
2.61%
9
邓良坤
27,199.00
2.24%
10
冯月琼
23,602.00
1.95%
华商500B
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例
1
唐浩典
271,500.00
14.93%
2
谭玉兰
220,000.00
12.09%
3
刘淑欢
90,000.00
4.95%
4
黄志勤
79,100.00
4.35%
5
赵金才
58,800.00
3.23%
6
郭大樑
50,000.00
2.75%
7
宋进娣
40,400.00
2.22%
8
冯月琼
35,402.00
1.95%
9
付祁伟
33,500.00
1.84%
10
张文惠
33,216.00
1.83%
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
453.69
0.00%
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
基金份额持有人信息(转型后)
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
1,996
28,468.93
14,706,713.18
25.88%
42,117,296.44
74.12%
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
408,558.40
0.72%
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
开放式基金份额变动
华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金（转型后）
单位：份
基金合同生效日（ 2015年5月14日 ）基金份额总额
22,917,999.64
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
44,184,045.70
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
10,278,035.72
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
56,824,009.62
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
原华商中证500指数分级证券投资基金（转型前）
单位：份
项目
华商中证500指数分级
华商500A
华商500B
报告期期初基金份额总额
15,329,397.47
19,055,362.00
28,583,044.00
报告期期间基金总申购份额
43,020,223.91
-
-
减:报告期期间基金总赎回份额
83,070,027.74
-
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-44,606,630.00
-17,842,652.00
-26,763,978.00
报告期期末基金份额总额
19,886,223.64
1,212,710.00
1,819,066.00
注：拆分变动份额为基金三级份额之间的配对转换份额。
重大事件揭示
基金份额持有人大会决议
华商中证500指数分级证券投资基金曾于2015年1月26日发布《关于召开华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会（通讯方式）的公告》，公告通过通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会，大会表决投票截止至2015年3月9日17：00。因该次通讯会议中，出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额未达到《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》关于以通讯方式召开基金份额持有人大会的法定开会条件，故该次基金份额持有人大会未能成功召开。基金管理人已于2015年3月13日发布了《关于华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果的公告》。
2015年3月16日，华商中证500指数分级证券投资基金发布《关于召开华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会（通讯方式）的公告》，公告通过通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会，会议表决投票时间自2015年3月16日起至2015年4月27日17:00止。根据2015年4月28日基金管理人在本基金托管人及律师的见证下对本次大会的表决进行的计票结果，本次基金份额持有人大会于2015年4月28日表决通过了《关于华商中证500指数分级证券投资基金转型相关事项的议案》，大会决议自该日起生效。
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期未发生基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
基金投资策略的改变
本报告期投资策略变更为：本基金坚持“自上而下”、“自下而上”相结合的投资视角。在实际投资过程中，一方面根据宏观经济数据，积极主动调整大类资产配置比例；另一方面，秉承优选“新趋势”核心理念，“自下而上”精选优质成长上市公司股票，力求实现基金资产的长期稳健增值。
为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金成立日（2012年9月6日）起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金基金管理人、托管人及其高级管理人员没有收到监管部门稽查或处罚的情形。
基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型后)
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券
2
303,662,558.93
100.00%
276,454.00
100.00%
-
国泰君安
1
-
-
-
-
-
中信证券
1
-
-
-
-
-
银河证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
1
-
-
-
-
-
注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案。
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型前)
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券
2
70,698,059.05
100.00%
64,364.34
100.00%
-
国泰君安
1
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-
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中信证券
1
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银河证券
1
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平安证券
1
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注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案。
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
其他重大事件（转型后）
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月14日
2
华商中证500指数分级证券投资基金基金份额折算结果暨转型后华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同等法律文件生效的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月14日
3
华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月14日
4
华商基金管理有限公司华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月14日
5
华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同内容摘要
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月14日
6
华商基金管理有限公司华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月14日
7
华商基金管理有限公司关于华商中证500指数分级证券投资基金基金份额折算结果更正的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月16日
8
华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月19日
9
关于华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金恢复日常申购、赎回、定期定额投资及转托管业务的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月21日
10
华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国农业银行股份有限公司网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年6月1日
11
华商基金管理有限公司关于旗下基金实施特定申购费率的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年6月18日
12
华商基金管理有限公司关于旗下基金新增中国国际金融股份有限公司为代销机构并开通基金转换业务的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年6月29日
13
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交通银行股份有限公司网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年6月30日
其他重大事件（转型前）
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于旗下基金在中国工商银行股份有限公司开通定期定额申购业务并参加定期定额申购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年1月19日
2
华商中证500指数分级证券投资基金2014年第4季度报告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年1月22日
3
关于召开华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会（通讯方式）的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年1月26日
4
关于召开华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会（通讯方式）的第一次提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年1月27日
5
关于召开华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会（通讯方式）的第二次提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年1月28日
6
关于召开华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会（通讯方式）的第三次提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年2月12日
7
华商基金管理有限公司关于旗下基金参加杭州数米基金销售有限公司申购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月2日
8
关于华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月13日
9
关于华商中证500指数分级证券投资基金暂停申购、转换转入、定期定额投资等业务的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月13日
10
关于召开华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会（通讯方式）的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月16日
11
关于召开华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会（通讯方式）的第一次提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月17日
12
关于召开华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会（通讯方式）的第二次提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月18日
13
华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月19日
14
华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月25日
15
华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月25日
16
华商基金管理有限公司关于旗下公开募集证券投资基金和特定客户资产管理计划调整交易所固定收益品种估值方法的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月30日
17
华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月31日
18
华商中证500指数分级证券投资基金2014年年度报告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月31日
19
华商中证500指数分级证券投资基金2014年年度报告摘要
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年3月31日
20
华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年4月2日
21
华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年4月3日
22
华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年4月8日
23
关于华商中证500指数分级证券投资基金恢复申购、转换转入、定期定额投资等业务的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年4月9日
24
关于召开华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会（通讯方式）的第三次提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年4月10日
25
华商中证500指数分级证券投资基金2015年第1季度报告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年4月21日
26
华商中证500指数分级证券投资基金招募说明书（更新）
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年4月24日
27
华商中证500指数分级证券投资基金自基金份额持有人大会计票日开始停牌的提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年4月28日
28
华商中证500指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年4月30日
29
华商中证500指数分级证券投资基金终止上市公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月7日
30
关于华商中证500指数分级证券投资基金基金转型份额折算与变更登记的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月7日
31
关于华商中证500指数分级证券投资基金终止场内申购赎回暨基金份额折算业务期间暂停相关业务的公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月8日
32
华商中证500指数分级证券投资基金终止上市提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月11日
33
华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站
2015年5月12日
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准华商中证500指数分级证券投资基金设立的文件；
2、中国证监会《关于准予华商中证500指数分级证券投资基金变更注册的批复》；
3、《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
4、《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、报告期内华商中证500指数分级证券投资基金及新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。
存放地点
基金管理人、基金托管人处。
查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层
基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街55号
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2015年8月29日
华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金(原华商中证500指数分级证券投资基金转型)2015年半年度报告摘要.pdf