银华中证A500交易型开放式指数证券

投资基金发起式联接基金

招募说明书

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：中信建投证券股份有限公司

重要提示

本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2024年10

月18日证监许可【2024】1434号文准予募集注册。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资

价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分

散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能

够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基

金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解

基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进

行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不

能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等

效理财方式。

基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、

货币市场基金、基金中基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同

的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资

人承担的风险也越大。本基金是ETF联接基金，预期风险与预期收益水平高于债

券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，具

有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

本基金按照基金份额发售面值人民币1.00元发售，在市场波动等因素的影

响下，基金份额净值可能低于基金份额发售面值。

本基金主要投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，

投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承

受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险、基

金运作风险、流动性风险、其他风险以及本基金特有的风险等。本基金特有的风

险主要包括联接基金风险、跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险、其他投

资于目标ETF的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、指数编制机构停止服

务的风险、成份股停牌或退市的风险、标的指数变更的风险、投资股指期货的风

险、投资股票期权的风险、投资资产支持证券的风险、参与融资交易的风险、参

与转融通证券出借业务的风险、参与债券回购的风险、基金合同终止的风险、投

资存托凭证的风险、侧袋机制的相关风险及投资科创板股票的风险等，具体详见

本招募说明书“风险揭示”部分。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，

对本基金而言，即当本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额

总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中

转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日基金总份额的百分之十时，投资人

将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

本基金为发起式基金，在基金募集时，基金管理人将运用公司固有资金认购

本基金基金份额金额不低于1000万元，认购的基金份额持有期限不低于三年。

但基金管理人作为发起资金提供方认购本基金，并不代表对本基金的风险或收益

的任何判断、预测、推荐和保证，发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿，

投资人及发起资金提供方均自行承担投资风险。本基金管理人认购的本基金基金

份额持有期限满三年后，本基金管理人将根据自身情况决定是否继续持有，届时

本基金管理人有可能赎回所持有的本基金基金份额。

基金合同生效之日起3年后的对应自然日，若基金资产净值低于2亿元，本

基金应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持

有人大会的方式延续。若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编

制方法变动之外的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退

出等情形，基金管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基金份额

持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，本基金将终止基金合同并进

行基金财产清算。故基金份额持有人可能面临基金合同终止无法继续投资本基金

的风险。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应

程序后，可以启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书的有关章节。请

基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。

本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临中国存托凭证价格大幅波

动甚至出现较大亏损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行

机制以及交易机制等相关的风险。

本基金可投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以

及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于科创板上市公司股票价格波动

较大的风险、流动性风险、退市风险和投资集中风险等。本基金的投资范围包括

债券回购，债券回购为提升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。若

本基金参与债券回购，如发生债券回购交收违约，质押券可能面临被处置的风险，

因处置价格、数量、时间等的不确定，可能会给基金资产造成损失。投资有风险，

投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料

概要等信息披露文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投

资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资

产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得可能

会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、基金招

募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主

做出投资决策，自行承担投资风险。投资者应当认真阅读并完全理解基金合同第

二十部分规定的免责条款、第二十一部分规定的争议处理方式。本基金的过往业

绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩

并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自

负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，

由投资人自行负担。

投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认购、申购

和赎回基金份额，基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售

公告以及基金管理人网站公示。

本基金标的指数为中证A500指数，标的指数相关信息如下：

1、指数名称和代码

指数名称：中证A500指数

指数简称：中证A500

英文名称：CSI A500 Index

英文简称：CSI A500

指数代码：000510

2、指数基日和基点

该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。

3、样本选取方法

（1）样本空间

同中证全指指数的样本空间

（2）可投资性筛选

过去一年日均成交金额排名位于样本空间前90%。

（3）选样方法

1）对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，剔除中证ESG评价结果

在C及以下的上市公司证券；

2）选取同时满足以下条件的证券作为待选样本：

?样本空间内总市值排名前1500；

?属于沪股通或深股通证券范围；

?对主板证券，在所属中证三级行业内自由流通市值占比不低于2%。

3）在待选样本中，优先选取三级行业自由流通市值最大或总市值在样本空

间内排名前1%的证券作为指数样本。

4）在剩余待选样本中，从各中证一级行业按照自由流通市值选取一定数量证券，

使样本数量达到500只，且各一级行业自由流通市值分布与样本空间尽可能一致。

4、指数计算

指数计算公式为：

报告期样本的调整市值

报告期指数=×1000

除数

其中，调整市值＝∑(证券价格×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计

算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使单

个样本权重不超过10%，前五大样本权重合计不超过40%。

5、指数样本和权重调整

（1）定期调整

指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第

二个星期五的下一交易日。

权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相

同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。每次调整的样本比例一般

不超过10%。定期调整设置缓冲区，若主板老样本在所属中证三级行业内自由流

通市值占比不低于1%，仍作为待选样本；选样方法4）中的入选顺序在前400名

的新样本优先进入，在前600名的老样本优先保留。

（2）临时调整

特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。

样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。当沪

股通或深股通证券范围发生变动导致样本不再满足互联互通资格时，指数将相应

调整。

有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见中证指数有限公司网站，网址：

www.csindex.com.cn。

目录

第一部分绪言.............................................................7

第二部分释义.............................................................8

第三部分基金管理人......................................................14

第四部分基金托管人......................................................30

第五部分相关服务机构....................................................33

第六部分基金的募集......................................................38

第七部分基金合同的生效..................................................45

第八部分基金份额的申购与赎回.............................................47

第九部分基金的投资......................................................61

第十部分基金的财产......................................................71

第十一部分基金资产估值..................................................72

第十二部分基金的费用与税收...............................................79

第十三部分基金的收益与分配...............................................82

第十四部分基金的会计与审计...............................................84

第十五部分基金的信息披露................................................85

第十六部分侧袋机制......................................................93

第十七部分风险揭示......................................................96

第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算..........................107

第十九部分基金合同的内容摘要............................................109

第二十部分基金托管协议的内容摘要........................................128

第二十一部分对基金份额持有人的服务......................................143

第二十二部分其他应披露事项..............................................145

第二十三部分招募说明书的存放及查阅方式..................................146

第二十四部分备查文件...................................................147

第一部分绪言

《银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明

书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券

投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管

理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以

下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称

“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以

下简称“《流动性风险管理规定》”）、《公开募集证券投资基金运作指引第2号—

—基金中基金指引》、《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指

引》（以下简称“《指数基金指引》”）、《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试

行）》、《银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合

同》（以下简称“基金合同”）及其他有关法律法规编写。

本招募说明书阐述了银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式

联接基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事

项，投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由银华

基金管理股份有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在

本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有本基金基金份

额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同

当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。基金合同当事人应按照

《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解

基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

第二部分释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式

联接基金

2、基金管理人：指银华基金管理股份有限公司

3、基金托管人：指中信建投证券股份有限公司

4、基金合同、《基金合同》：指《银华中证A500交易型开放式指数证券投资

基金发起式联接基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《银华中证A500

交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》及对该托管协议的任

何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《银华中证A500交易型开放式指数证券

投资基金发起式联接基金招募说明书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金

发起式联接基金基金份额发售公告》

8、基金产品资料概要：指《银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金

发起式联接基金基金产品资料概要》及其更新

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员

会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十

二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会

关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国

证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实

施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出

的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日

实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决

定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10

月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关

对其不时做出的修订

15、《指数基金指引》：指中国证监会2021年1月18日颁布、同年2月1日

实施的《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机关

对其不时做出的修订

16、交易型开放式指数证券投资基金：指《深圳证券交易所证券投资基金交

易和申购赎回实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”，简称“ETF”（Exchange

Traded Fund）

17、ETF联接基金：指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF

（以下简称“目标ETF”），紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差

最小化，采用开放式运作方式的基金，本基金是联接其所投资的目标ETF的ETF

联接基金

18、标的指数：指中证指数有限公司编制并发布的中证A500指数及其未来

可能发生的变更，或基金管理人根据需要更换的其他指数

19、目标ETF：指另一获中国证监会注册的交易型开放式指数证券投资基金

（简称“该ETF”），该ETF和本基金所跟踪的标的指数相同，并且该ETF的投资

目标和本基金的投资目标类似，本基金主要投资于该ETF以求达到投资目标。本

基金以银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金为目标ETF

20、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

21、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

22、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

23、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

团体或其他组织

24、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构

投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，

经中国证监会批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资

者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者

25、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者、发起

资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的

合称

26、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得本基金基金份额

的投资人

27、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

28、发售：指在本基金募集期内，销售机构向投资人销售本基金基金份额的

行为

29、销售机构：指银华基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国

证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售

服务协议，办理基金销售业务的其他机构

30、基金销售网点：指销售机构的销售网点

31、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

32、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为银华基金管理

股份有限公司或接受银华基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机构

33、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

34、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份

额变动及结余情况的账户

35、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

日期

36、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

37、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

不得超过3个月

38、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

39、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

40、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日

41、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数

42、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

43、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

44、《业务规则》或业务规则：指《银华基金管理股份有限公司基金注册登

记业务规则》及其不时做出的修订，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资

基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

45、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书规定的条

件以及基金销售网点规定的手续申请购买本基金基金份额的行为

46、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书规定的条

件以及基金销售网点规定的手续申请购买本基金基金份额的行为

47、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件以及基金销售网点规定的手续要求将本基金基金份额兑换为现金的行

为

48、基金转换：指在基金合同生效后，基金份额持有人按照基金合同和基金

管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、已开通基金

转换业务的某一基金的全部或部分基金份额转换为同一基金管理人管理的且已

开通基金转换业务的其他基金份额的行为

49、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

50、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式或其他定期定额投资条件，由销售机构按规定在投资

人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

51、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%

52、元：指人民币元

53、基金利润：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入

扣除相关费用后的余额

54、基金资产总值：指基金拥有的目标ETF份额、各类有价证券、银行存款

本息、基金应收款项及其他资产的价值总和

55、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

56、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及

基金份额持有人服务的费用

57、基金份额类别：本基金将基金份额分为A类、C类和I类三个不同的类

别。在投资人认购、申购基金份额时收取认购、申购费用而不从本类别基金资产

中计提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资人认购、申购基金份额时不收

取认购、申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类和I类

基金份额

58、基金份额净值：指计算日各类基金资产净值分别除以计算日该类基金份

额总数所得价值

59、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

60、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不

变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值

61、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

交易的债券等

62、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份

额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投

资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益

不受损害并得到公平对待

63、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网

站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

64、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件

65、转融通证券出借业务：指本基金以一定费率，通过证券交易所综合业务

平台向中国证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期归

还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务

66、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门

账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账

户称为侧袋账户

67、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导

致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准

备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确

定性的资产

68、发起式基金：指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、

运作，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指

基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理，

下同）等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金

69、发起资金：指基金管理人的股东资金、基金管理人固有资金、基金管理

人高级管理人员或基金经理等人员参与认购本基金的资金。发起资金认购本基金

的金额不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年

70、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基

金份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管

理人员或基金经理等人员

第三部分基金管理人

一、基金管理人概况

名称  银华基金管理股份有限公司  

住所  深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层  

办公地址  北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层  

法定代表人  王珠林  设立日期  2001年5月28日  

批准设立机关  中国证监会  批准设立文号  中国证监会证监基金字[2001]7号  

组织形式  股份有限公司  注册资本  2.222亿元人民币  

存续期间  持续经营  联系人  兰健  

电话  010-58163000  传真  010-58163090  



银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准（证监

基金字[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人

民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例44.10%）、第一创业

证券股份有限公司（出资比例26.10%）、东北证券股份有限公司（出资比例18.90%）、

山西海鑫实业有限公司（出资比例0.90%）、珠海银华聚义投资合伙企业（有限合

伙）（出资比例3.57%）、珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.20%）

及珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.22%）。公司的主要业务

是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为

广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为

“银华基金管理股份有限公司”。

公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司

董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委

员会”四个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情

况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。

公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高

级管理人员的行为进行监督。

公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一部、

多资产投资管理部、固定收益及资产配置部、养老金投资管理部、量化投资部、

境外投资部、FOF投资管理部、研究部、产品开发与管理部、营销管理与服务部、

渠道业务总部、机构业务总部、养老金业务总部、券商与指数业务部、交易管理

部、风险管理部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展部、投资

银行部、基础设施投资部、监察稽核部、内部审计部、党委办公室（党群工作部）、

人力资源部、公司办公室、财务行政部、深圳管理部等职能部门，并设有北京分

公司、青岛分公司、上海分公司三家分公司，以及银华长安资本管理（北京）有

限公司、深圳银华永泰创新投资有限公司和银华国际资本管理有限公司三家全资

子公司。此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同

时下设“主动型股票投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老

金投资决策、基金中基金投资决策、基金投资顾问投资决策、基础设施基金投资

决策”七个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资

政策及投资决策流程和风险管理。

二、主要人员情况

1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员

王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师，

甘肃省证券公司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限

公司董事、副总经理、董事会秘书，西南证券副总裁，中国银河证券副总裁，西

南证券董事、总裁；还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会

上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重

庆市证券期货业协会会长、中国证券业协会绿色证券专业委员会副主任委员、中

证机构间报价系统股份有限公司董事。现任公司董事长，兼任银华国际资本管理

有限公司董事长、银华长安资本管理（北京）有限公司董事、中国上市公司协会

并购融资委员会执行主任、中国证券业协会证券行业文化建设委员会顾问、深圳

证券交易所理事会创业板股票发行规范委员会委员、中国退役士兵就业创业服务

促进会副理事长。

王芳女士：董事，法学硕士、清华五道口金融EMBA。曾任大鹏证券有限责任

公司法律支持部经理，第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、

合规总监、副总裁，第一创业证券股份有限公司副总裁、合规总监、常务副总裁。

现任第一创业证券股份有限公司董事、总裁，第一创业证券承销保荐有限责任公

司执行董事，深圳第一创业创新资本管理有限公司董事。

李福春先生：董事，中共党员，硕士研究生，高级工程师。曾任一汽集团公

司发展部部长；吉林省经济贸易委员会副主任；吉林省发展和改革委员会副主任；

长春市副市长；吉林省发展和改革委员会主任；吉林省政府党组成员、秘书长。

现任东北证券股份有限公司董事长、党委委员，东证融汇证券资产管理有限公司

董事长，中国证券业协会第七届理事会理事，深圳证券交易所第五届理事会战略

发展委员会委员，上海证券交易所第五届理事会政策咨询委员会委员，吉林省证

券业协会会长、证券经营机构分会会长，吉林省资本市场发展促进会会长。

吴坚先生：董事，工商管理硕士，正高级研究员。曾任重庆证监局上市处处

长；重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、副总经理；重庆东源产业投

资股份有限公司董事长；重庆上市公司董事长协会秘书长；安诚财产保险股份有

限公司副董事长；重庆银海融资租赁有限公司董事长；西南药业股份有限公司独

立董事；重庆股份转让中心有限责任公司董事长；重庆仲裁委仲裁员；上交所第

四届理事会会员自律管理委员会委员；重庆市证券期货业协会会长；西南证券股

份有限公司董事、副总裁、总裁，党委书记、董事长。

王立新先生：董事，总经理，经济学博士。中国证券投资基金行业最早的从

业者之一，从业经验超过20年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是

中国优秀的基金管理公司。曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中国

社会科学院研究生部、长江商学院EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国农

村发展信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部；参与筹建南方基金管理有

限公司，并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。现任银华基金管理股份

有限公司总经理、银华长安资本管理（北京）有限公司董事长、银华基金投资决

策委员会主席。此外，兼任中国基金业协会兼职副会长、香山财富论坛发起理事、

秘书长、香山财富管理研究院院长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、《证券时

报》第三届专家委员会委员、北京大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、

北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学教育基金会投委会委员、北京大学金融

校友联合会副会长。

郑秉文先生：独立董事，经济学博士，教授，博士生导师。曾任中国社会科

学院研究生院副院长，欧洲所副所长，拉美所所长和美国所所长，第十三届全国

政协委员。现任中国社科院世界社保研究中心主任，中国社会科学院社会保障实

验室首席专家，中国社科院大学政府管理学院教授、博士生导师，政府特殊津贴

享受者，人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员，在北京大学、中国人民大

学、国家行政学院、武汉大学等十几所大学担任客座教授。

刘星先生：独立董事，管理学博士，中国注册会计师协会非执业会员，国务

院“政府特殊津贴”获得者，全国先进会计（教育）工作者。曾任中国会计学会

理事、中国会计学会教育分会会长、中国会计学会对外学术交流专业委员会副主

任。现任重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生导师，中国企业管理

协会常务理事，中国管理现代化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研

究会常务理事，并担任电科芯片、重庆银行、丽江股份三家上市公司独立董事职

务。

封和平先生：独立董事，会计学硕士，中国注册会计师。曾任职于财政部所

属中华财务会计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人，

普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人，摩根士丹利中国区副主席；还

曾担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员

会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。

李伟东先生：独立董事，法学博士。曾担任平安证券股份有限公司、华泰期

货有限公司、福建海西金融租赁有限公司、深圳市美盈森集团股份有限公司、海

控南海发展股份有限公司、深圳市联建光电股份有限公司、深圳市朗科科技股份

有限公司独立董事职务。现任广东海派律师事务所主任，全面负责律师事务所管

理，兼任中国国际经济贸易仲裁委员会和深圳国际仲裁院(华南国际经济贸易仲

裁院）仲裁员、平潭综合试验区海峡两岸仲裁委员会仲裁员，以及陆金所控股、

深圳市盐田港股份有限公司、远航港口发展有限公司、中国中药控股有限公司、

深圳市英唐智能控制股份有限公司等上市公司独立董事职务。

马东军先生：监事会主席，研究生，注册会计师、注册评估师。曾任天勤会

计师事务所和中天勤会计师事务所合伙人，深圳同盛创业投资管理有限公司合伙

人，日域（美国）国际工程有限公司财务部国际财务总监，深圳发展银行（现更

名为平安银行）总行稽核部副总经理（主持工作），第一创业证券股份有限公司

计划财务部负责人，第一创业证券股份有限公司董事会秘书，兼任第一创业证券

承销保荐有限责任公司董事、第一创业期货有限责任公司监事、第一创业期货有

限责任公司董事等职务。现任第一创业证券股份有限公司副总裁兼财务总监、第

一创业投资管理有限公司董事、深圳第一创业创新资本管理有限公司董事长兼总

经理。

李军先生：监事，中共党员，博士研究生，曾任西南证券有限责任公司成都

营业部总经理助理、业务总监，经纪业务部副总经理，重庆市国资委副处长、处

长兼重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事、西南期货有限公司董事。现

任西南证券股份有限公司董事会秘书、经纪业务事业部执行总裁兼运营管理部总

经理、西证创新投资有限公司董事。

龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责

人，泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理（主持工作），湘财证券有

限责任公司稽核经理，交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理，银华基金管

理股份有限公司运作保障部总监、机构业务部总监。现任公司总经理助理兼养老

金业务总部总监。

杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管，北京赛特饭店

财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理，银华基金管理股份有限公司财务

行政部总监助理。现任公司财务行政部副总监。

凌宇翔先生：副总经理，工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有

限责任公司。2001年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。

周毅先生：副总经理，CFA，硕士学位，国家特聘专家。现任银华基金副总

经理、银华国际资本总经理，分管指数基金投资、数量化投资、境外投资及国际

业务。周毅先生毕业于中国北京大学、美国南卡罗莱纳大学、美国约翰霍普金斯

大学，拥有23年证券从业经验。回国加入银华基金前，先后在美国普华永道金融

部，巴克莱资本，巴克莱亚太集团等金融机构从事数量化投资工作。

杨文辉先生：督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、

中国证监会。现任银华基金管理股份有限公司督察长，兼任银华长安资本管理（北

京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事，深圳市银华公益基金会理

事长。

苏薪茗先生：副总经理，博士研究生，获得中国政法大学法学学士、清华大

学法律硕士、英国剑桥大学哲学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士（金

融学专业）学位。曾先后担任福建日报社要闻采访部记者，中国银监会政策法规

部创新处主任科员，中国银监会创新监管部综合处副处长，中国银监会创新监管

部产品创新处处长，中国银监会湖北银监局副局长。现任公司副总经理、银华长

安资本管理（北京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。

邓列军先生：首席信息官，清华大学软件工程硕士。曾在汇添富基金管理股

份有限公司先后任职信息技术部总监助理、副总监、总监，浦银安盛基金管理有

限公司任职副总经理兼首席信息官。现任银华基金管理股份有限公司首席信息官。

郑蓓雷女士：财务负责人，工商管理硕士。曾就职于中国贸促会北京分会、

搜狐公司、中国网通公司、西南证券、红塔证券。2011年6月加入银华基金，历

任人力资源部副总监、总监、总经理助理。现任公司财务负责人兼人力资源部总

监。

王勇先生：董事会秘书，管理学博士。曾任职于西南证券股份有限公司。现

任公司董事会秘书、投资银行部总监、党委办公室（党群工作部）主任、公司办

公室副总监，兼任银华国际资本管理有限公司董事、副总经理，银华长安资本管

理（北京）有限公司监事、深圳银华永泰创新投资有限公司监事。

2、本基金拟任基金经理

马君女士：硕士学位。2008年7月至2009年3月任职大成基金管理有限公司助

理金融工程师。2009年3月加盟银华基金管理有限公司，曾担任研究员及基金经

理助理职务。自2012年9月4日至2020年11月30日担任银华中证内地资源主题指数

分级证券投资基金基金经理，2013年12月16日至2015年7月16日兼任银华消费主

题分级混合型证券投资基金基金经理，2015年8月6日至2016年8月5日兼任银华中

证国防安全指数分级证券投资基金基金经理，2015年8月13日至2016年8月5日兼

任银华中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理，自2016年1月14日至

2021年2月25日兼任银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）基金经理，自2017年9

月15日至2020年12月10日兼任银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基

金基金经理，自2017年11月9日至2021年2月25日兼任银华食品饮料量化优选股票

型发起式证券投资基金基金经理，自2017年11月9日起兼任银华医疗健康量化优

选股票型发起式证券投资基金基金经理，自2017年12月15日至2024年9月26日兼

任银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理，2018年5月11日

至2021年8月18日兼任银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金基金经

理，自2020年1月22日起兼任银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基

金基金经理，自2020年3月20日起兼任银华中证创新药产业交易型开放式指数证

券投资基金基金经理，自2020年5月28日起兼任银华中证5G通信主题交易型开放

式指数证券投资基金联接基金基金经理，自2020年9月22日至2022年8月9日兼任

银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理，自2020年9月29日

起兼任银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金

（QDII）基金经理，自2020年12月10日至2022年6月29日兼任银华中证农业主题

交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年3月3日起兼任银华中证全指

证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年4月20日起兼任银

华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，自

2022年6月2日起兼任银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接

基金基金经理，自2022年7月20日起兼任银华中证中药交易型开放式指数证券投

资基金基金经理，自2023年3月15日起兼任银华海外数字经济量化选股混合型发

起式证券投资基金（QDII）基金经理，自2023年3月17日起兼任银华中证港股通

医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年4月7日起兼任

银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年9月6日起

兼任银华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2024年1月

3日起兼任银华国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自

2024年4月25日起兼任银华中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金基

金经理，自2024年9月26日起兼任银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金

基金经理。

谭跃峰先生：学士学位。曾就职于交通银行股份有限公司北京分公司。2012

年8月加入银华基金，历任量化投资部助理量化研究员、基金经理助理，现任量

化投资部基金经理。自2021年12月29日至2023年10月24日担任银华华证ESG领先

指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，

自2021年12月29日至2024年4月25日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证

券投资基金发起式联接基金基金经理，自2021年12月29日起兼任银华中证研发创

新100交易型开放式指数证券投资基金、银华深证100交易型开放式指数证券投资

基金基金经理，自2022年6月20日至2023年10月24日兼任银华中证影视主题交易

型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年6月20日起兼任银华中证农业主

题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投

资基金基金经理，自2022年9月1日起兼任银华沪深300成长交易型开放式指数证

券投资基金基金经理，自2022年11月21日起兼任银华中证内地地产主题交易型开

放式指数证券投资基金、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、银华

中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年12月29日

起兼任银华沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年7月

11日至2024年7月30日兼任银华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投

资基金基金经理，自2023年12月20日起兼任银华创业板中盘200交易型开放式指

数证券投资基金基金经理，自2024年1月9日起兼任银华中证现代物流交易型开放

式指数证券投资基金、银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基

金基金经理，自2024年5月6日起兼任银华中证高股息策略交易型开放式指数证券

投资基金基金经理，自2024年9月26日起兼任银华中证A500交易型开放式指数证

券投资基金基金经理。

3、公司投资决策委员会成员

委员会主席：王立新

委员：周毅、王华、李晓星、吴伟、于蕾、董岚枫、肖侃宁、杨宇、倪明

王立新先生：详见主要人员情况。

周毅先生：详见主要人员情况。

王华先生：高级董事总经理，经济学硕士。曾就职于西南证券有限责任公司。

2000年10月加入银华基金（筹），历任基金经理、总经理助理，现任公司业务副

总经理、主动型股票投资决策专门委员会联席主席、A股基金投资总监、多资产

投资管理部总监、社保和基本养老组合投资经理、投资经理。

李晓星先生：北京理工大学学士、英国帝国理工大学工程硕士、英国剑桥大

学工学硕士。曾就职于ABB（中国）有限公司。2011年3月加入银华基金，历任

研究部助理行业研究员、投资管理部基金经理助理、投资管理一部基金经理，现

任公司业务副总经理、投资管理一部投资总监、基金经理、投资经理（社保基本

养老）、主动型股票投资决策专门委员会联席主席。

吴伟先生：金融学硕士。曾先后担任中国银行北京市分行副科长、卢森堡分

行副经理，中国民生银行资产管理部副总经理、民生理财有限责任公司副总裁等

职务。现任公司业务副总经理。

于蕾女士：业务副总经理，经济学硕士。曾就职于中国人寿资产管理有限公

司、中国人寿养老保险股份有限公司。2024年4月加入银华基金管理股份有限

公司，现任公司业务副总经理、养老金投资管理部总监。

董岚枫先生：清华大学工学学士、硕士、博士。曾就职于中国五矿集团。2010

年10月加入银华基金，历任研究部助理行业研究员、行业研究员、研究组长、

研究部总监助理、副总监，现任公司总经理助理兼研究部总监。

肖侃宁先生：硕士研究生。曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理，

天同（万家）基金管理有限公司任天同180指数基金、天同保本基金及万家货币

基金基金经理，太平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年

金，在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、

公司总经理助理（分管投资和研究工作）。2016年8月加入银华基金管理股份有

限公司，现任FOF投资总监、FOF投资管理部总监，兼任银华尊和养老目标日期

2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2040三年持

有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2030三年持有期

混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起

式基金中基金（FOF）、银华尊颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基

金（FOF）、银华尊禧稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、

银华尊和养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华

玉衡定投三个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）及银华华利均衡优选一

年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理。

杨宇先生：中央财经大学经济学硕士。历任CCTV证券资讯频道主持人、制

片人，新浪仓石基金销售有限公司高级基金研究员，北京恒天明泽基金销售有限

公司研究产品部经理，银华基金电子商务部高级经理，华宝证券首席财富官。现

任公司基金投资顾问投资决策专门委员会主席、资产配置与投顾服务委员会办公

室主任。

倪明先生：经济学博士。曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历

任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大

成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理

有限公司，曾任投资管理一部副总监兼基金经理。现任研究部副总监。

4、上述人员之间均不存在近亲属关系。

三、基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括

但不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基

金财产；

（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的

其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违

反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取

必要措施保护基金投资人的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换销售机构，对销售机构的相关行为进行监督和处理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得基金合同规定的费用；

（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回和转换申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利

益行使因基金财产投资于证券/期货所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资及转融

通证券出借业务；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

实施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为

基金提供服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务规则；

（17）基金管理人有权根据反洗钱法律法规的相关规定，结合基金份额持有

人洗钱风险状况，采取相应合理的控制措施；

（18）在法律法规和基金合同规定的范围内决定调整基金费率结构和收费方

式；

（19）代表基金份额持有人的利益行使因基金财产投资于目标ETF所产生的

权利，基金合同另有约定的除外；

（20）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括

但不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券/期货投资；

（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为

自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定各类基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报

告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

基金合同及其他有关法律法规或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开披

露前应予保密，不向他人泄露，但向监管机构、司法机关提供或因审计、法律等

外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外；

（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

关资料，保存期限不低于法律法规的规定；

（17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资人能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开

资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

并通知基金托管人；

（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益

时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托

管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向

基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

他法律行为；

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息（税

后）在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

四、基金管理人承诺

1、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、

策略及限制全权处理本基金的投资。

2、本基金管理人不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并建立健

全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发

生。

3、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，

采取有效措施，防止下列行为的发生：

（1）以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券；

（2）动用银行信贷资金从事证券买卖；

（3）违反规定将基金资产向他人贷款或者提供担保；

（4）从事证券信用交易（法律法规、基金合同和中国证监会另有规定的除

外）；

（5）以基金资产进行房地产投资；

（6）从事有可能使基金承担无限责任的投资；

（7）从事证券承销行为；

（8）违反证券交易业务规则，利用对敲、倒仓等行为来操纵和扰乱市场价

格；

（9）进行高位接盘、利益输送等损害基金份额持有人利益的行为；

（10）通过股票投资取得对上市公司的控制权；

（11）法律、法规及监管机关规定禁止从事的其他行为。

4、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：

（1）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议；

（2）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（3）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假；

（4）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（5）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；

（6）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从

事相关的交易活动；

（7）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

5、基金经理承诺

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持

有人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己及其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋

取利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开

的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人

从事相关的交易活动；

（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

五、基金管理人的风险管理体系和内部控制制度

1、风险管理体系

本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、

操作或技术风险、合规性风险、声誉风险和外部风险。针对上述各种风险，基金

管理人建立了一套完整的风险管理体系，具体包括以下内容：

（1）建立风险管理环境。具体包括制定风险管理战略、目标，设置相应的

组织机构，配备相应的人力资源与技术系统，设定风险管理的时间范围与空间范

围等内容。

（2）识别风险。辨识组织系统与业务流程中存在什么样的风险，为什么会

存在以及如何引起风险。

（3）分析风险。检查存在的控制措施，分析风险发生的可能性及其引起的

后果。

（4）度量风险。评估风险水平的高低，既有定性的度量手段，也有定量的

度量手段。定性的度量是把风险水平划分为若干级别，每一种风险按其发生的可

能性与后果的严重程度分别进入相应的级别。定量的方法则是设计一些风险指标，

测量其数值的大小。

（5）处理风险。将风险水平与既定的标准相对比，对于那些级别较低的风

险，则承担它，但需加以监控。而对较为严重的风险，则实施一定的管理计划，

对于一些后果极其严重的风险，则准备相应的应急处理措施。

（6）监视与检查。对已有的风险管理系统要监视及评价其管理绩效，在必

要时适时加以改变。

（7）报告与咨询。建立风险管理的报告系统，使公司股东、公司董事会、

公司高级管理人员及监管部门了解公司风险管理状况，并寻求咨询意见。

2、内部控制制度

（1）内部控制的原则

1）全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员，

并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。

2）独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门，并使它们保持高

度的独立性与权威性。

3）相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，并通过切

实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。

4）有效性原则。公司的内部风险控制工作必须从实际出发，主要通过对工

作流程的控制，进而达到对各项经营风险的控制。

5）防火墙原则。公司的投资管理、基金运作、计算机技术系统等相关部门，

在物理上和制度上适当隔离。对因业务需要知悉内幕信息的人员，制定严格的批

准程序和监督处罚措施。

6）适时性原则。公司内部风险控制制度的制定，应具有前瞻性，并且必须

随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、

政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善。

（2）内部控制的主要内容

1）控制环境

公司董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。基金管理人在董

事会下设立了风险控制委员会，负责针对公司在经营管理和基金运作中的风险进

行研究并制定相应的控制制度。在特殊情况下，风险控制委员会可依据其职权，

在上报董事会的同时，对公司业务进行一定的干预。

公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有

效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会，就基金

投资等发表专业意见及建议。

此外，公司设有督察长，组织指导公司的监察与稽核工作，对公司和基金运

作的合法性、合规性进行全面检查与监督，发生重大合规事件时向公司董事长和

中国证监会报告。

2）风险评估

公司风险控制人员定期评估公司风险状况，范围包括所有能对经营目标产生

负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度

及可能性，并将评估报告报公司董事会及高层管理人员。

3）操作控制

公司内部组织结构的设计方面，体现部门之间职责有分工，但部门之间又相

互合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权

分工，各部门的操作相互独立，并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核

对、相互牵制。

各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确，形成相互检查、相互制约的

关系，以减少舞弊或差错发生的风险，各工作岗位均制定有相应的书面管理制度。

在明确的岗位责任制度基础上，设置科学、合理、标准化的业务操作流程，

每项业务操作有清晰、书面化的操作手册，同时，规定完备的处理手续，指定人

员进行处理。

4）信息与沟通

公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息

交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保

证信息及时送达适当的人员进行处理。

5）监督与内部稽核

基金管理人设立了独立于各业务部门的监察稽核部，其中监察稽核人员履行

内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合法合规性。监察稽核人员具有相

对的独立性，定期出具合规报告，报公司督察长、董事会及中国证监会。

（3）基金管理人关于内部控制制度的声明

1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及

管理层的责任；

2）上述关于内部控制制度的披露真实、准确；

3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善内

部控制制度。

第四部分基金托管人

一、基金托管人情况

1、基本情况

名称：中信建投证券股份有限公司（简称中信建投证券）

住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座10层

法定代表人：王常青

成立日期：2005年11月02日

批准设立机关和批准设立文号：证监会、证监机构字【2005】112号

基金托管业务批准文号：证监许可〔2015〕219号

注册资本：人民币775669.4797万元

存续期间：持续经营

联系电话：010-85130844

联系人：邱珂磊

中信建投证券成立于2005年11月2日，是经中国证监会批准设立的全国性

大型综合证券公司。公司注册于北京，注册资本775669.4797万元，并设有中信

建投期货有限公司、中信建投资本管理有限公司、中信建投（国际）金融控股有

限公司、中信建投基金管理有限公司和中信建投投资有限公司等5家全资子公

司。自成立以来，中信建投证券各项业务快速发展，在企业融资、收购兼并、证

券经纪、证券金融、固定收益、资产管理、股票及衍生品交易等领域形成了自身

特色和核心业务优势，并搭建了研究咨询、信息技术、运营管理、风险管理、合

规管理等专业高效的业务支持体系。公司拥有均衡全能且行业领先的投资银行业

务、产品谱系健全和买方投顾能力持续提升的财富管理业务、专业综合的交易和

机构客户服务能力，以及增长迅速且潜力巨大的“大资管”业务。目前公司正在

深入推进子公司一体化管理，确保公司资源效能最大化、客户服务综合化、业务

发展规模化。凭借高度的敬业精神与突出的专业能力，中信建投证券主要经营指

标目前均位居行业前列。

2、主要人员情况

中信建投证券托管部管理团队和业务骨干具有丰富的证券投资基金托管业

务运作经验，业务人员专业背景覆盖了金融、会计、经济、计算机等各领域，可

为托管客户提供个性化产品处理能力。

3、基金托管业务经营情况

中信建投证券于2015年2月取得中国证监会核准证券投资基金托管资格，

中信建投证券始终遵循“诚信、专注、成长、共赢”的经营理念，不断加强风险

管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护基金份额持有人的合法

权益，为基金份额持有人提供高质量的托管服务。

二、基金托管人的内部控制制度

（一）内部控制目标

严格遵守国家有关法律、法规、监管规则和公司内部规章制度，防范和化解

基金托管业务经营风险，确保托管资产的完整和安全，切实保护基金份额持有人

权益，确保托管资产的运作及相关信息披露符合国家法律、法规、监管规则及相

关合同、协议的规定，查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证托管业务安全、有

效、稳健运行。

（二）内部控制组织结构

中信建投证券设有风险管理委员会，负责全公司风险管理与内部控制工作，

对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管部内部设置专门负责稽核监察工作

的内控稽核岗，配备专职监察稽核人员，在托管部行政负责人的直接领导下，依

照有关法律规章，对业务的运行独立行使监督稽核职权。

（三）内部控制制度及措施

中信建投证券托管部制定了各项管理制度和操作规程，建立了科学合理、控

制严密、运行高效的内部控制体系，保障托管业务健全、有效执行；安全保管基

金财产，保持基金财产的独立性；实行经营场所封闭式管理，并配备录音和录像

监控系统；有独立的综合托管服务系统；业务管理实行复核和检查机制，建立了

严格有效的操作制约体系；托管部树立内控优先和风险管理的理念，培养部门全

体员工的风险防范和保密意识。

三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

（一）监督方法

基金托管人根据《基金法》、《运作办法》等法律法规的规定和基金合同、托

管协议的约定，对基金合同生效之后所托管基金的投资范围、投资比例、投资限

制等进行监督，并及时提示基金管理人违规风险。

（二）监督程序

基金托管人发现基金管理人投资指令或实际投资运作违反法律法规、《基金

合同》和托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人

限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人

收到书面通知后应在限期内及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基

金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限

内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督

促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正

的，基金托管人应报告中国证监会。

第五部分相关服务机构

一、基金份额销售机构

1、直销机构

（1）银华基金管理股份有限公司北京直销中心

地址  北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼3层  

电话  010-58162950  传真  010-58162951  

联系人  展璐  



（2）银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统

网上交易网址  https://trade.yhfund.com.cn/yhxntrade  

移动端站点  请到基金管理人官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利宝”手机APP或关注“银华基金”官方微信  

客户服务电话  010-85186558，4006783333  



投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手

续，具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。

2、其他销售机构（以下排名不分先后）

（1）中信建投证券股份有限公司

注册地址  北京市朝阳区安立路66号4号楼  

法定代表人  王常青  

客服电话  95587、4008888108  网址  http://www.csc108.com/  



（2）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

办公地址  浙江省杭州市西湖区西溪路556号  

联系人  韩爱彬  

客服电话  95188-8  网址  www.fund123.cn  



（3）上海好买基金销售有限公司

办公地址  上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼（200120）  

联系人  罗梦  

客服电话  400-700-9665  网址  www.ehowbuy.com  



（4）上海天天基金销售有限公司

办公地址  上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦  

联系人  马茜玲  

客服电话  400-1818-188  网址  www.1234567.com.cn  



（5）珠海盈米基金销售有限公司

办公地址  广州市海珠区阅江中路688号保利国际广场北塔33楼  

联系人  邱湘湘  

客服电话  020-89629066  网址  www.yingmi.cn  



（6）京东肯特瑞基金销售有限公司

办公地址  北京市通州区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部A座15层  

联系人  李丹  

客服电话  95118  网址  fund.jd.com  



（7）南京苏宁基金销售有限公司

办公地址  南京市玄武区徐庄软件园苏宁大道1号  

联系人  王旋  

客服电话  95177  网址  www.suning.com  



（8）北京雪球基金销售有限公司

办公地址  北京市朝阳区创远路34号院6号楼15层1501室  

联系人  丁晗  

客服电话  400-159-9288  网址  www.danjuanapp.com  



（9）宜信普泽（北京）基金销售有限公司

办公地址  北京市朝阳区光华路7号楼20层20A1、20A2单元  

联系人  魏晨  

客服电话  400-6099-200  网址  www.yixinfund.com  



（10）浙江同花顺基金销售有限公司

办公地址  杭州市余杭区五常街道同顺街18号 同花顺大楼4层  

联系人  董一锋  

客服电话  4008-773-772  网址  www.5ifund.com  



（11）北京度小满基金销售有限公司

办公地址  北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼  

联系人  林天赐  

客服电话  95055-4  网址  www.baiyingfund.com  



（12）上海万得基金销售有限公司

办公地址  上海自由贸易试验区福山路33号11楼B座  

联系人  徐亚丹  

客服电话  400-821-0203  网址  www.520fund.com.cn  



（13）腾安基金销售（深圳）有限公司

办公地址  深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15层  

联系人  胡世铭  

客服电话  95017（转1转8）  网址  www.tenganxinxi.com或www.txfund.com  



（14）和耕传承基金销售有限公司

办公地址  河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北6号楼5楼503  

联系人  董亚芳  

客服电话  400-0555-671  网址  www.hgccpb.com  



（15）北京新浪仓石基金销售有限公司

办公地址  北京市海淀区西北旺东路10号院西区8号楼新浪总部大厦  

联系人  王彤  

客服电话  010-62675768  网址  www.xincai.com  



（16）通华财富（上海）基金销售有限公司

办公地址  上海市浦东新区金沪路55号通华科技大厦10层  

联系人  云澎  

客服电话  400-101-9301  网址  www.tonghuafund.com  



（17）玄元保险代理有限公司

办公地址  中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室  

联系人  张苗苗  



客服电话  400-080-8208  网址  https://www.licaimofang.cn/  



（18）上海挖财基金销售有限公司

办公地址  中国(上海)自由贸易试验区杨高南路759号18层03单元  

联系人  毛善波  

客服电话  400-711-8718  网址  www.wacaijijin.com  



（19）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

办公地址  北京市丰台区丽泽平安幸福中心B座31层  

联系人  孙博文  

客服电话  4001661188-2  网址  http://www.new-rand.cn  



（20）上海华夏财富投资管理有限公司

办公地址  北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层  

联系人  张静怡  

客服电话  400-817-5666  网址  www.amcfortune.com  



（21）深圳市前海排排网基金销售有限责任公司

办公地址  深圳市福田区福强路4001号深圳市世纪工艺品文化市场313栋E-403  

联系人  华荣杰  

客服电话  400-680-3928  网址  www.simuwang.com  



（22）上海大智慧基金销售有限公司

办公地址  上海市浦东新区杨高南路428号由由世纪广场1号楼  

联系人  张蜓  

客服电话  021-20292031  网址  www.wg.com.cn  



基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的

规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站公示。

二、登记机构

名称  银华基金管理股份有限公司  



住所  深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层  

办公地址  北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层  

法定代表人  王珠林  联系人  伍军辉  

电话  010-58163000  传真  010-58162824  



三、出具法律意见书的律师事务所

名称  上海市通力律师事务所  

住所及办公地址  上海市银城中路68号时代金融中心19楼  

负责人  韩炯  联系人  陈颖华  

电话  021-31358666  传真  021-31358600  

经办律师  黎明、陈颖华  



四、审计基金财产的会计师事务所

名称  安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）  

住所及办公地址  北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室  

执行事务合伙人  毛鞍宁  联系人  蒋燕华  

电话  010-58153000  传真  010-85188298  

经办注册会计师  蒋燕华、朱燕  



第六部分基金的募集

一、基金募集的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露

办法》、基金合同及其他有关规定，经中国证监会2024年10月18日证监许可

【2024】1434号文准予募集注册。

二、基金类别

ETF联接基金

三、基金的运作方式

契约型开放式

四、基金份额发售面值和认购价格

本基金基金份额发售面值为人民币1.00元。

本基金认购价格为人民币1.00元/份。

五、基金份额类别

本基金将基金份额分为A类、C类和I类三类不同的类别。在投资人认购、

申购基金份额时收取认购、申购费用而不从本类别基金资产中计提销售服务费的，

称为A类基金份额；在投资人认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用，而

是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类和I类基金份额。

本基金A类、C类和I类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本

基金各类基金份额将分别计算和公告基金份额净值。

根据基金销售情况，在不违反法律法规规定和基金合同约定且对基金份额持

有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人在履行适当程序后可以增加新

的基金份额类别、变更现有基金份额类别的申购费率、调低销售服务费率、变更

收费方式、停止现有基金份额类别的销售等，基金管理人在调整实施前依照《信

息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

投资人在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。

六、基金存续期限

不定期

基金合同生效之日起三年后的对应自然日，若基金资产净值低于2亿元，本

基金应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持

有人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止

规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监

会规定执行。

七、募集方式

本基金将通过各销售机构的基金销售网点公开发售或按基金管理人、销售机

构提供的其他方式公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基

金管理人网站公示。本基金认购采取全额缴款认购的方式。基金投资人在募集期

内可以多次认购基金份额，认购申请一经受理不得撤销。

八、募集期限

本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月。

本基金自2024年10月25日至2024年11月8日进行发售。如果在此期间

届满时未达到本招募说明书第七部分第一条规定的基金备案条件，基金可在募集

期限内继续销售。基金管理人也可根据基金销售情况，在符合相关法律法规的情

况下，在募集期限内调整基金发售时间，并及时公告。

九、募集对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合

格境外投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基

金的其他投资人。

十、募集场所

在基金募集期内，本基金将通过基金管理人的直销中心、网上直销交易系统

及其他基金销售机构的销售网点公开发售（具体名单详见基金份额发售公告以及

基金管理人网站公示）。

基金管理人可以根据情况变更、增减销售机构，并在基金管理人网站公示。

十一、基金的最低募集金额

本基金为发起式基金，发起资金提供方认购基金的金额不少于1000万元人

民币，且持有认购份额的期限自基金合同生效日起不少于3年，期间基金份额不

能赎回。本基金发起资金的认购情况见基金管理人届时发布的公告。法律法规和

监管机构另有规定的除外。

十二、投资人对基金份额的认购

1、认购时间安排：

本基金认购时间为2024年10月25日至2024年11月8日。如遇突发事件，

发售时间可适当调整，并进行公告。

各个销售机构在本基金发售募集期内对于个人投资者或机构投资者的具体

业务办理时间可能不同，若基金份额发售公告没有明确规定，则由各销售机构自

行决定每天的业务办理时间。

根据法律法规的规定与基金合同的约定，如果基金募集达到基金备案条件，

基金合同自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日

起生效。如果未达到前述条件，基金可在上述定明的募集期限内继续销售，直到

达到条件并经备案后宣布基金合同生效。基金管理人可根据募集情况，在符合相

关法律法规的情况下，在募集期限内调整本基金的发售时间，但最长不超过法定

募集期限并及时公告。

具体发售方案以本基金的基金份额发售公告为准，请基金投资人就发售和购

买事宜仔细阅读本基金的基金份额发售公告及相关公告。

2、认购原则

（1）基金认购采用“金额认购、份额确认”的方式；

（2）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款；

（3）投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允

许撤销，A类基金份额的认购费按每笔认购申请单独计算；

（4）募集期间本基金管理人有权对单个投资人的累计认购金额进行限制，

且需满足本基金关于募集上限和基金备案条件的相关规定。

3、认购限额

在本基金销售机构的销售网点及网上直销交易系统进行认购时，投资人以金

额申请，每个基金账户首笔认购的最低金额为人民币1元，每笔追加认购的最低

金额为人民币1元。直销中心办理业务时以其相关规则为准。基金管理人直销机

构或各销售机构对最低认购限额及交易级差另有规定的，从其规定，但不得低于

上述最低认购金额。基金管理人可根据市场情况，调整本基金首笔认购和每笔追

加认购的最低金额。

本基金可设置募集规模上限，具体规模上限及规模控制的方案详见基金份额

发售公告或其他公告。

4、销售机构认购业务的办理网点、办理日期和时间等事项参照各销售机构

的具体规定。

5、投资人认购应提交的文件和办理的手续

投资人认购本基金应首先办理开户手续，开立基金账户（已开立银华基金管

理股份有限公司基金账户的投资人无需重新开户），然后办理基金认购手续。

投资人认购应提交的文件和办理的手续请详细查阅本基金的基金份额发售

公告或各销售机构相关业务办理规则。

十三、基金的认购费用

本基金的A类基金份额在认购时收取认购费用，C类和I类基金份额不收取

认购费用。投资人认购本基金A类基金份额时所适用认购费率如下表所示：

A类基金份额 认购费率  认购金额（M,含认购费）  认购费率  

M＜100万元  1.00%  

100万元≤M＜200万元  0.80%  

200万元≤M＜500万元  0.50%  

M≥500万元  按笔固定收取，1000元/笔  



本基金A类基金份额的认购费由提出认购该类基金份额申请并成功确认的

投资人承担。基金认购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、

登记等募集期间发生的各项费用。募集期间发生的信息披露费、会计师费和律师

费等各项费用，不从基金财产中列支。若投资人重复认购本基金A类基金份额

时，需按单笔认购金额对应的认购费率分别计算认购费用。

本基金C类和I类基金份额不收取认购费用，而是从该类别基金资产中计提

销售服务费。

十四、认购份额的计算

认购份额、认购金额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部

分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。

1、本基金A类基金份额的认购份额的计算公式如下：

净认购金额=认购金额/（1＋认购费率）

（注：对于适用固定金额认购费的认购，净认购金额=认购金额-固定认购费

金额）

认购费用=认购金额-净认购金额

（注：对于适用固定金额认购费的认购，认购费用=固定认购费金额）

认购份额=（净认购金额＋利息）/基金份额发售面值

例1：某投资人在认购期内投资700,000.00元认购本基金A类基金份额，

认购费率为1.00%，假设这700,000.00元在认购期间产生的利息为90.00元，

则其可得到的A类基金份额计算方法为：

净认购金额＝700,000.00/(1＋1.00%)＝693,069.30元

认购费用＝700,000.00－693,069.30＝6,930.70元

认购份额＝（693,069.30＋90.00）/1.00＝693,159.30份

即：某投资人投资700,000.00元认购本基金A类基金份额，加上有效认购

款在认购期内获得的利息，基金认购期结束后，投资人经确认的A类基金份额为

693,159.30份。

2、本基金认购C类和I类基金份额的计算公式如下：

认购份额=（认购金额+利息）/基金份额发售面值

例2：某投资人在认购期内投资500,000.00元认购本基金C类或I类基金

份额，假设这500,000.00元在认购期间产生的利息为90.00元，则其可得到的

C类或I类基金份额计算方法为：

认购份额=（500,000.00+90.00）/1.00=500,090.00份

即：某投资人投资500,000.00元认购本基金C类或I类基金份额，加上有

效认购款在认购期内获得的利息，基金认购期结束后，该投资人经确认的C类或

I类基金份额为500,090.00份。

十五、认购的确认

对于T日交易时间内受理的认购申请，登记机构将在T+1日就申请的有效性

进行确认，投资人应在T+2日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构

规定的其他方式查询认购申请有效性的确认情况。

销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确

实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认

购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由于投资人

怠于查询而产生的投资人任何损失由投资人自行承担。

十六、募集期利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为相应类别的基金份额归基金

份额持有人所有，计入基金份额持有人的基金账户，其中利息转份额的具体数额

以登记机构的记录为准。有效认购款项利息折算的份额保留到小数点后两位，小

数点两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。

十七、募集资金的管理

本基金募集行为结束前，投资人的认购款项只能存入募集账户，任何人不得

动用。认购期结束后，由登记机构计算投资人认购应获得的基金份额，基金管理

人应在10日内聘请法定验资机构进行认购款项的验资。

十八、本基金与目标ETF的联系和区别

1、本基金为目标ETF的联接基金，二者既有联系也有区别：

（1）在投资方法方面，目标ETF主要采取完全复制法，直接投资于标的指

数的成份股及备选成份股；而本基金则采取间接的方法，通过将绝大部分基金财

产投资于目标ETF，实现对业绩比较基准的紧密跟踪。

（2）在交易方式方面，投资人既可以在二级市场买卖目标ETF，也可以按照

申购赎回清单的要求，采用份额申购和份额赎回的方式申赎目标ETF或者按照目

标ETF法律文件的约定以其他方式申赎目标ETF；而本基金的申购与赎回则与普

通的开放式基金类似，通过基金管理人及销售机构按未知价法采用金额申购、份

额赎回的方式进行。

（3）价格揭示机制不同。目标ETF有实时市场交易价格和每个交易日基金

份额净值；本基金只揭示每个交易日基金份额净值。

（4）申购赎回方式不同。目标ETF的投资人依据申购赎回清单，按以组合

证券为主的申购对价、赎回对价进行申购赎回，申购赎回均以份额申报或者按照

目标ETF法律文件的约定以其他方式申赎目标ETF；本基金的投资人依据基金份

额净值，以金额申购、份额赎回。

2、本基金与目标ETF业绩表现可能出现差异。可能引发差异的因素主要包

括：

（1）法律法规对投资比例的要求。目标ETF作为一种特殊的基金品种，可

将全部或接近全部的基金资产，用于跟踪标的指数的表现；而本基金作为普通的

开放式基金，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易

保证金后，仍需保持不低于基金资产净值5%的现金（不包括结算备付金、存出保

证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券。

（2）申购赎回的影响。目标ETF采取实物申赎的方式或者按照目标ETF法

律文件的约定以其他方式申赎目标ETF，申购赎回对基金净值影响较小；而本基

金申购赎回采用现金方式，大额申赎可能会对基金净值产生一定冲击。

（3）投资管理方式的不同，如在指数化投资过程中，不同的管理方式会导

致跟踪指数的水平、技术手段、买入卖出的时机选择等的不同。

第七部分基金合同的生效

一、基金备案的条件

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在使用发起资金认购本基金的金额

不少于1000万元、且发起资金提供方承诺其认购的基金份额持有期限不少于3

年的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定

停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，法定验资机构提交的验资

报告需对发起资金提供方及其持有份额进行专门说明。基金管理人自收到验资报

告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得

中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基

金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。

基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，

任何人不得动用。

二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同

期活期存款利息（税后）；

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。

基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承

担。

三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金合同生效之日起三年后的对应自然日，若基金资产净值低于2亿元，本

基金应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持

有人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止

规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监

会规定执行。

自基金合同生效之日起满3年后本基金继续存续的，连续20个工作日出现

基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金

管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管

理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、

与其他基金合并或者终止基金合同等，并于6个月内召集基金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

第八部分基金份额的申购与赎回

一、申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人

在本招募说明书“第五部分相关服务机构”列明或在基金管理人网站公示。基

金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。若基金管

理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可通过上述

方式进行申购与赎回。基金投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所

或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

二、基金销售对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合

格境外投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基

金的其他投资人。

三、申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，开放日的具体业务办理时间为

上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据

法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现不可抗力、新的证券/期货交易市场、证券/期货交

易所交易时间变更或其他特殊情况或根据业务需要，基金管理人有权视情况对前

述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的

有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人可以根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具

体业务办理时间在申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办

理时间在赎回开始公告中规定。

在确定申购开始或赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购或赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换

申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日相应类别

基金份额申购、赎回的价格。

四、申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的相应类别的

基金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，在当日

业务办理时间结束后不得撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人持有基金份额登记日期的先

后次序进行顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在不违反法律法规的情况下，对上述原则进行调整。基金管理

人应在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

五、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、

办理时间、处理规则等，在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售

机构的具体规定为准。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须按销售机构规定的方式全额交付申购款项，否

则所提交的申购申请不成立。投资人全额交付申购款项，申购成立；基金份额登

记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，必须持有足够的基金份额余额，否则所提交

的赎回申请不成立。基金份额持有人在规定的时间内递交赎回申请，赎回成立；

基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。投资人赎回申请生效后，基金管理人

将通过登记机构及其相关销售机构在T＋7日（包括该日）内将赎回款项划往基

金份额持有人银行账户，但中国证监会另有规定时除外。遇证券/期货交易所或

交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管

理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎回款项的划付时间顺

延至上述因素消除的下一个工作日。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停

赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法按照基金合同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的

有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后（包括该日）及时

到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成

立或无效，则申购款项本金将退还给投资人，基金管理人及基金托管人不承担该

退回款项产生的利息等损失。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机

构确实接收到申购、赎回申请，申购与赎回申请的确认以登记机构的确认结果为

准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询，并妥善行使合法权利。因投资人

怠于履行该项查询等各项义务，致使其相关权益受损的，基金管理人、基金托管

人、销售机构不承担由此造成的损失或不利后果。如因申请未得到登记机构的确

认而造成的损失，由投资人自行承担。

在不违反法律法规的情况下，基金管理人可根据业务规则，对上述业务办理

时间进行调整并将于开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定公告。

六、申购金额和赎回份额的限制

1、在本基金销售机构的销售网点及网上直销交易系统进行申购时，投资人

以金额申请，每个基金账户首笔申购的最低金额为人民币1元，每笔追加申购的

最低金额为人民币1元。直销中心办理业务时以其相关规则为准，基金管理人直

销机构或各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，从其规定，但不

得低于上述最低申购金额。投资人将所申购的基金份额当期分配的基金收益转为

相应类别的基金份额时，不受最低申购金额的限制。

2、基金份额持有人在销售机构办理赎回时，每笔赎回申请的最低份额为1

份基金份额；基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回，基金份额持有人

办理某笔赎回业务时或办理某笔赎回业务后在销售机构（网点）单个交易账户保

留的基金份额余额不足1份的，余额部分基金份额必须一同赎回。

3、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限或累计持有的

基金份额占基金份额总数的比例上限，具体规定请参见招募说明书更新或相关公

告。

4、基金管理人可以规定本基金的总规模限额、单日申购金额限制、单日净

申购比例上限、单个投资者单日或单笔申购金额上限，具体规定请参见招募说明

书更新或相关公告。

5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资人申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。

基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控

制。具体见基金管理人相关公告。

6、基金管理人可在不违反法律法规的情况下，调整上述规定申购金额和赎

回份额的数量限制，或者新增基金规模控制措施。基金管理人应依照《信息披露

办法》的有关规定在规定媒介上公告。

七、申购和赎回的费用及其用途

1、申购费率

本基金A类基金份额在申购时收取基金申购费用；C类和I类基金份额不收

取申购费用。

本基金申购费在投资人申购A类基金份额时收取。A类基金份额的申购费用

由申购本基金A类基金份额的投资人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、

登记等各项费用，不列入基金财产。投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费

率按单笔分别计算。

投资人申购本基金A类基金份额所适用的申购费率如下所示：

A类基金份额 申购费率  申购金额（M,含申购费）  申购费率  

M＜100万元  1.20%  

100万元≤M＜200万元  0.90%  

200万元≤M＜500万元  0.60%  

M≥500万元  按笔固定收取，1000元/笔  



2、赎回费率

本基金的赎回费用由赎回本基金各类基金份额的基金份额持有人承担，赎回

费用在基金份额持有人赎回本基金相应类别基金份额时收取。赎回费未计入基金

财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。

（1）A类基金份额的赎回费率

本基金对持续持有A类基金份额少于30日的投资人收取的赎回费，将全额

计入基金财产。

本基金A类基金份额的赎回费率按持有期限的长短分档，具体如下：

A类基金份额 赎回费率  持有期限（Y）  赎回费率  

Y＜7日  1.50%  

7日≤Y＜30日  0.50%  

Y≥30日  0  



（2）C类和I类基金份额的赎回费率

本基金对持续持有C类和I类基金份额少于7日的投资者收取的赎回费率

为1.50%，赎回费用将全额计入基金财产。

本基金C类和I类基金份额的赎回费率按持有期限的长短分档，具体如下：

C类和I类基金份额赎回费率  持有期限（Y）  赎回费率  

Y＜7日  1.50%  

Y≥7日  0  



3、在对基金份额持有人无实质性不利影响的情况下，基金管理人可以在基

金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施

日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对现有基金份

额持有人利益无实质性不利影响的前提下，根据市场情况制定基金促销计划，针

对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管

部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率，或针对特定

渠道、特定投资群体开展有差别的费率优惠活动，并进行公告。

5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及

监管部门、自律规则的规定。

八、申购份额与赎回金额的计算方式

1、申购和赎回数额、余额的处理方式

（1）申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当

日相应类别的基金份额净值为基准计算，计算结果保留到小数点后2位，小数点

后两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。

（2）赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日相应类别的基金份额

净值并扣除相应的费用后的余额，赎回金额计算结果保留到小数点后2位，小数

点后两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。

2、申购份额的计算：

（1）本基金A类基金份额的申购份额的计算方式如下：

A类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）

（注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额-固定申购费

金额）

申购费用=申购金额-净申购金额

（注：对于适用固定金额申购费的申购，申购费用=固定申购费金额）

申购份额=净申购金额/T日A类基金份额净值

例3：某投资人投资6,000.00元申购本基金A类基金份额，其对应的申购

费率为1.20%，假设申购当日本基金A类基金份额的基金份额净值为1.0600元，

则其可得到的申购份额为：

净申购金额＝6,000.00/（1＋1.20%）＝5,928.85元

申购费用＝6,000.00－5,928.85＝71.15元

申购份额＝5,928.85/1.0600＝5,593.25份

即：投资人投资6,000.00元申购本基金A类基金份额，假设申购当日本基

金A类基金份额净值为1.0600元，则其可得到5,593.25份本基金A类基金份

额。

（2）本基金C类和I类基金份额的申购份额的计算方式如下：

本基金C类和I类基金份额在投资人申购时不收取申购费用。

申购份额=申购金额/T日C类或I类基金份额净值

例4：某投资人投资100,000.00元申购本基金C类或I类基金份额，假设

申购当日本基金该类基金份额净值为1.0600元，则其可得到的申购份额为：

申购份额=100,000.00/1.0600=94,339.62份

即：投资人投资100,000.00元申购本基金C类或I类基金份额，假设申购

当日本基金该类基金份额净值为1.0600元，则其可得到94,339.62份该类基金

份额。

3、赎回金额的计算：

赎回金额的计算方法如下：

赎回总金额=赎回份额×T日相应类别的基金份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

净赎回金额=赎回总金额-赎回费用

例5：某投资人赎回本基金A类基金份额10,000份，持有时间为5天，对

应的赎回费率为1.50%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.1480元，则其可

得到的净赎回金额为：

赎回总金额＝10,000×1.1480＝11,480.00元

赎回费用＝11,480.00×1.50%＝172.20元

净赎回金额＝11,480.00－172.20＝11,307.80元

即：某投资人持有10,000份本基金A类基金份额5天后赎回，假设赎回当

日本基金A类基金份额净值是1.1480元，则其可得到的净赎回金额为11,307.80

元。

例6：某投资人赎回本基金C类或I类基金份额10,000份，持有时间为29

个月，对应的赎回费率为0%，假设赎回当日该类基金份额净值是1.1480元，则

其可得到的净赎回金额为：

赎回总金额＝10,000×1.1480＝11,480.00元

赎回费用＝11,480.00×0%＝0.00元

净赎回金额＝11,480.00－0.00＝11,480.00元

即：某投资人持有10,000份本基金C类或I类基金份额29个月后赎回，假

设赎回当日本基金该类基金份额净值是1.1480元，则其可得到的净赎回金额为

11,480.00元。

4、基金份额净值的计算

本基金各类基金份额的基金份额净值计算公式如下：

T日某类基金份额净值＝T日闭市后的该类别基金资产净值/T日该类别基金

份额的余额数量

本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5位

四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。基金申购、赎回开放日（T

日）的各类基金份额净值在当天收市后计算，并按基金合同的约定公告。遇特殊

情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。

九、基金份额的登记

投资人申购基金成功后，登记机构在T+1日为投资人登记权益并办理登记手

续。

投资人赎回基金成功后，登记机构在T+1日为投资人办理扣除权益的登记手

续。

基金管理人可以在不违反法律法规的范围内，对上述登记办理时间进行调整，

但不得实质影响投资人的合法权益，并依照《信息披露办法》的有关规定在规定

媒介公告。

十、拒绝或暂停申购的情形及处理方式

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的申购申请。当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的

活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托

管人协商确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。

3、证券/期货交易所依法决定临时停市或交易时间非正常停市，导致基金管

理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理基金的申购业务或者无法进行证

券交易时。

4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持

有人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或证券市

场价格发生大幅波动，或其他可能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现

有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、销售机构、登记机构、支付结算机构等因技

术故障或其他异常情况导致基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金登记系

统或基金会计系统等无法正常运行。

7、接受某笔或某些申购申请超过基金管理人设定的本基金的总规模限额、

单日申购金额限制、单日净申购比例上限，或超过单个投资者累计持有、单日或

单笔申购金额上限的。

8、所投资的目标ETF暂停估值、暂停公告基金份额净值，导致基金管理人

无法计算当日基金资产净值。

9、所投资的目标ETF暂停申购、暂停上市或二级市场交易停牌。

10、法律法规规定、中国证监会认定或基金合同约定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、8、9、10项暂停申购情形之一且基金管理人决

定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登

暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项

本金将退还给投资人，基金管理人及基金托管人不承担该退回款项产生的利息等

损失。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

十一、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回

款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当前一估值日基金资产净值50%以上的

资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不

确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项

或暂停接受赎回申请的措施。

3、证券/期货交易所依法决定临时停市或交易时间非正常停市，导致基金管

理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理基金的赎回业务或者无法进行证

券交易时。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、遵循基金份额持有人利益优先原则，发生继续接受赎回申请将损害现有

基金份额持有人利益的情形时。

6、所投资的目标ETF暂停估值、暂停公告基金份额净值，导致基金管理人

无法计算当日基金资产净值。

7、所投资的目标ETF暂停赎回、暂停上市或二级市场交易停牌，或延缓支

付赎回对价时。

8、法律法规规定、中国证监会认定或基金合同约定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金

管理人应根据有关规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足

额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的

比例分配给赎回申请人，未支付部分可延缓支付。若出现上述第4项所述情形，

按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可

能未获受理部分予以撤销。如暂停本基金基金份额的赎回，基金管理人应及时在

规定媒介上刊登暂停赎回公告。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢

复赎回业务的办理并公告。

十二、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定

全额赎回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的

前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎

回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，

投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自

动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获

受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，

无优先权并以下一开放日相应类别的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类

推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能

赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。当

出现巨额赎回时，基金转换中转出份额的申请的处理方式遵照相关的业务规则及

相关公告。

（3）在本基金出现巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开

放日基金总份额的20%（不含20%）时，基金管理人认为支付该基金份额持有人

的全部赎回申请有困难或认为因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行

的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，对于该基金份额持有人当日

提出的赎回申请中超过上一开放日基金总份额20%（不含20%）的部分，基金管

理人可以延期办理。对于未能赎回部分，单个基金份额持有人在提交赎回申请时

可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续

赎回，延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放

日相应类别的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止；

选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。如该单个基金份额持

有人在提交赎回申请时未作明确选择，该单个基金份额持有人未能赎回部分作自

动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。当出现巨额赎回

时，基金转换中转出份额的申请的处理方式遵照相关的业务规则及相关公告。

对于该基金份额持有人当日提出的赎回申请中未超过上一开放日基金总份

额20%（含20%）的部分，基金管理人可以采取全额赎回或部分延期赎回的方式，

与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理，并且对于该基金份额持有人和其他

基金份额持有人的赎回申请采取相同的处理方式。对于前述未能赎回部分，基金

份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，

将自动转入下一个开放日继续赎回，延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并

处理，无优先权并以下一开放日相应类别的基金份额净值为基础计算赎回金额，

以此类推，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请

将被撤销。如该单个基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择，该单个基

金份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最

低份额的限制。当出现巨额赎回时，基金转换中转出份额的申请的处理方式遵照

相关的业务规则及相关公告。

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管

理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支

付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应依照《信息披露办法》的

有关规定在规定媒介上刊登公告说明有关处理方法。

十三、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒

介上刊登暂停公告。

2、上述暂停申购或赎回情况消除的，基金管理人应于重新开放日公布最近

1个开放日的各类基金份额的基金份额净值。

3、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的

有关规定在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在

暂停申购或赎回公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新

开放的公告。

十四、基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金的

转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相

关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

十五、基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通

过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构

办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，

基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

十六、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论

在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资

人，或者是按照相关法律法规或国家有权机关要求的划转主体。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的

基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织或者以其他方式处分。办理非

交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过

户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

十七、基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，销售

机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十八、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另

行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定

额投资计划最低申购金额。

十九、基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，

被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求来

决定是否冻结。如无法律法规明确规定或国家有权机关的明确指示，被冻结的基

金份额产生的权益（权益为现金红利部分，自动转为相应类别的基金份额）先行

一并冻结。被冻结基金份额仍然参与收益分配。法律法规另有规定的除外。

二十、基金份额折算

在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金

托管人协商一致，可对基金份额进行折算，不需召开基金份额持有人大会审议。

二十一、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“第十

六部分侧袋机制”的规定或相关公告。

二十二、在不违反相关法律法规规定和基金合同约定且对基金份额持有人利

益无实质性不利影响的前提下，基金管理人可以与基金托管人协商一致并在履行

相关程序后，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整，或者办理

基金份额质押等相关业务，届时须提前公告。

第九部分基金的投资

一、投资目标

本基金主要通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟

踪误差最小化。

二、投资范围

本基金以目标ETF基金份额、标的指数成份股及备选成份股（均含存托凭

证，下同）为主要投资对象。此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资

于部分非成份股（包括主板股票、创业板股票、科创板股票、存托凭证及其他经

中国证监会核准或注册上市的股票）、债券资产（包括国债、金融债券、企业债

券、公司债券、公开发行的次级债券、可转换公司债券、分离交易可转换公司债

券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、

中期票据、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券）、银行存款（包括

银行定期存款、协议存款及其他银行存款）、资产支持证券、债券回购、同业存

单、现金、衍生工具（股指期货、股票期权）以及法律法规或中国证监会允许基

金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。

本基金可以根据相关法律法规，参与融资及转融通证券出借业务，以提高投

资效率及进行风险管理。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例限制按法律法规或监管

机构的相关规定执行。

基金的投资组合比例为：本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值

的90%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证

金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

如法律法规变更相关投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序

后，可以调整上述投资品种的投资比例或按变更后的规定执行。

三、投资策略

本基金为ETF联接基金，主要通过投资于目标ETF，以实现对标的指数的紧

密跟踪。本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度

的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。如因指数编制规则调

整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理

措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

（一）资产配置策略

本基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股、备选成份股，其中投资于目

标ETF的比例不低于基金资产净值的90%，每个交易日日终在扣除股指期货合

约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金

或者到期日在一年以内的政府债券。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资

于部分非成份股（包括主板股票、科创板股票、创业板股票、存托凭证及其他经

中国证监会核准或注册上市的股票）、债券资产（包括国债、金融债券、企业债

券、公司债券、公开发行的次级债券、可转换公司债券、分离交易可转换公司债

券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、

中期票据、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券）、银行存款（包括

银行定期存款、协议存款及其他银行存款）、资产支持证券、债券回购、同业存

单、现金、衍生工具（股指期货、股票期权）以及法律法规或中国证监会允许基

金投资的其他金融工具，也可以根据相关法律法规参与融资及转融通证券出借业

务，其目的是为了使本基金在应对申购赎回的前提下，更好地跟踪标的指数。

本基金将根据市场的实际情况，适当调整基金资产在各类资产上的配置比例，

以保证对标的指数的有效跟踪。

（二）目标ETF投资策略

1、投资组合的投资方式

本基金在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用申赎

的方式或证券二级市场交易的方式进行目标ETF的买卖。

2、投资组合的调整

本基金将根据开放日申购和赎回情况，决定投资目标ETF的时间和方式。

（1）当净申购时，本基金将根据净申购规模及仓位情况，决定股票组合的

构建、目标ETF的申购或买入等；

（2）当净赎回时，本基金将根据净赎回规模及仓位情况，决定目标ETF的

赎回或卖出等。

（三）股票投资策略

1、股票组合构建原则

根据标的指数，结合研究报告和基金组合的构建情况，采用被动式指数化投

资的方法构建股票组合。

2、股票组合构建方法

本基金将以追求跟踪误差最小化进行标的指数成份股和备选成份股的投

资。本基金采用被动式指数化投资的方法，根据标的指数成份股的构成及权重

构建股票投资组合。如有因受成份股停牌、成份股流动性不足或其它一些影响

指数复制的市场因素的限制，基金管理人可以根据市场情况，结合经验判断，

对股票组合管理进行适当变通和调整，以更紧密地跟踪标的指数。

在本基金运作过程中，如本基金标的指数成份股发生明显负面事件面临退

市风险，且指数编制机构暂未做出调整的，基金管理人按照基金份额持有人利

益优先的原则，在履行内部决策程序后，通过成份股替代等方式对相关指数成

份股进行调整。

3、股票组合的调整

（1）定期调整

本基金所构建的股票组合将根据所跟踪的标的指数对其成份股的调整而进

行相应的定期跟踪调整。

（2）不定期调整

基金经理将跟踪标的指数变动，基金组合跟踪偏离度情况，结合成份股基本

面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的

结果，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标的指数。

本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上，根据审慎原则

合理参与存托凭证的投资，以更好地跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差

的最小化。

（四）债券投资策略

本基金将通过自上而下的宏观分析，结合对金融货币政策和利率趋势的判断

确定债券投资组合的债券类别配置，并根据对个券相对价值的比较，进行个券选

择和配置。债券投资的主要目的是保证基金资产的流动性，有效利用基金资产。

（五）可转换公司债券（含分离交易可转换公司债券）及可交换债券的投资

策略

可转换公司债券等投资品种通过赋予债券投资者某种期权的形式，兼具债券

属性与权益属性，风险收益特征更加独特，相应的投资策略灵活多样。本基金将

充分利用该类投资品种的特性，研究挖掘其投资价值，债券价值方面综合考虑票

面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况、行业特征及公司治理等因素；权

益价值方面通过对可转换公司债券所对应个股的价值分析，包括估值水平、盈利

能力及预期等。此外，还需结合对含权条款的研究，以衍生品量化视角综合判断

内含的期权价值。

可交换债券与可转换公司债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自

身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有债

券属性和权益属性，其中债券属性与可转换公司债券相同，即选择持有可交换债

券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于权益属性的分析则需关注目标公司

的股票价值以及发行人作为股东的换股意愿等。本基金将通过对目标公司股票的

投资价值、可交换债券的债券价值以及条款带来的期权价值等综合分析，进行投

资决策。

（六）金融衍生品投资策略

为提高投资效率，使得基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数，更好地实现

本基金的投资目标，本基金可投资于经中国证监会允许的股票期权、股指期货。

1、股指期货投资策略

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择

流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降

低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

2、股票期权投资策略

本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易。

本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要

求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。

（七）资产支持证券投资策略

本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及

质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风

险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本

金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评

估其内在价值。

（八）参与融资及转融通证券出借业务策略

为更好的实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎性原则的前提下，本基

金可根据投资管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。本基金将在分析市场

情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况及出借证券流动性情况等因素的基

础上，合理确定出借证券的范围、证券出借平均剩余期限和出借证券在基金资产

中的占比。

未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投

资目标的前提下，遵循法律法规的规定，履行适当程序后，相应调整或更新投资

策略，并在招募说明书更新中公告。

四、投资限制

（一）组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

1、本基金持有的目标ETF的比例不得低于基金资产净值的90%；

2、每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证

金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，

其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

3、本基金投资于股指期货，需遵循以下投资比例限制：

在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值

的10%；在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不

得超过基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、目标ETF、债券（不含到

期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式

回购）等；基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有

的股票和目标ETF总市值的20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期

货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交

易日基金资产净值的20%；

4、本基金参与股票期权交易，需遵守下列投资比例限制：因未平仓的期权

合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%；开仓卖出认购期权

的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现

金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值

不得超过基金资产净值的20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；

基金投资股票期权符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、

投资目标和风险收益特征；

5、基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资

产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

6、本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；

7、本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的

因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的

投资；

8、本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手

开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保

持一致；

9、本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其

他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；

10、本基金参与转融通证券出借业务的，应当符合下列要求：

（1）参与转融通证券出借业务的资产，不得超过基金资产净值的30%，其

中，出借期限在10个交易日以上的出借证券，纳入《流动性风险管理规定》所

述流动性受限证券的范围；

（2）参与转融通证券出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总量的

50%；

（3）最近6个月内日均基金资产净值不得低于2亿元；

（4）证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权

平均计算；

11、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基

金资产净值的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产

净值的20%，中国证监会规定的特殊品种除外；

12、本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过

该资产支持证券规模的10%；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益

人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

13、本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

14、本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内

上市交易的股票合并计算；

15、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述1、2、7、8、10、13项情形之外，因证券市场及期货市场波动、证

券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限

制、目标ETF暂停申购、赎回或二级市场交易停牌等基金管理人之外的因素致使

基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进

行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。因证券市场及期货市场波动、证券

发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制、

目标ETF暂停申购、赎回或二级市场交易停牌等基金管理人之外的因素致使基金

持有的目标ETF的比例低于基金资产净值的90%的，基金管理人应当在20个交

易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从

其规定。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致

使基金投资不符合上述第10项的，基金管理人不得新增出借业务。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起

开始。

如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，基金管理人在履行适当

程序后，可相应调整投资比例限制规定或按变更后的规定执行，不需经基金份额

持有人大会审议。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管

理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。

（二）禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖除目标ETF以外的其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除

外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管

理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。

五、标的指数和业绩比较基准

1、标的指数

本基金标的指数为中证A500指数。

未来若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之

外的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基

金管理人应当自该情形发生之日起十个工作日内向中国证监会报告并提出解决

方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召

集基金份额持有人大会进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项

表决未通过的，基金合同终止。

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理

人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人

利益优先原则维持基金投资运作。

若标的指数变更对基金投资无实质性影响（包括但不限于编制机构变更、指

数更名等），基金管理人应与基金托管人协商一致并履行适当程序后，在规定媒

介上公告。

2、业绩比较基准

本基金业绩比较基准为：中证A500指数收益率×95%+银行活期存款利率（税

后）×5%。

本基金以中证A500指数为标的指数，主要通过投资于目标ETF，紧密跟踪

标的指数，本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%，选用以上

指数收益率作为本基金的业绩比较基准可以有效评估本基金投资组合业绩，反映

本基金的风格特点。

六、风险收益特征

本基金为ETF联接基金，预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基

金。本基金主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，具有与标的指数以及标的

指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

本基金可投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以

及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于科创板上市公司股票价格波动

较大的风险、流动性风险、退市风险和投资集中风险等。

七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份

额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

八、目标ETF发生相关变更情形时的处理

目标ETF出现下述情形之一的，本基金将由投资于目标ETF的联接基金变更

为直接投资该标的指数的指数基金，无需召开基金份额持有人大会。相应地，基

金合同中将删除关于目标ETF的表述部分，届时将由基金管理人另行公告。

（一）目标ETF交易方式发生重大变更致使本基金的投资策略难以实现；

（二）目标ETF终止上市；

（三）目标ETF基金合同终止；

（四）目标ETF的基金管理人发生变更（但变更后的本基金与目标ETF的基

金管理人相同的除外）；

（五）目标ETF与其他基金进行合并；

（六）中国证监会规定的其他情形。

九、侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业

绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变

现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书的规定。

第十部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的目标ETF份额、各类有价证券、银行存款本息、

基金应收款项及其他资产的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账

户、期货结算账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管

理人、基金托管人、销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产

账户相独立。

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和销售机构的财产，并由基金托

管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和销售机构以其自有的财产

承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他

权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原

因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产

生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基

金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，

不得对基金财产强制执行。

第十一部分基金资产估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券/期货交易场所的交易日以及国家法律

法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。

二、估值对象

基金所拥有的目标ETF基金份额、股票、股指期货合约、股票期权合约、债

券和银行存款本息、资产支持证券、应收款项、其它投资等资产及负债。

三、估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会

计准则》、监管部门有关规定。

（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值

日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资

产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计

量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值

日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允

价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值

为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用

的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作

为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的

溢价或折价。

（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够

可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价

值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值

或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，

使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值

进行调整并确定公允价值。

四、估值方法

1、目标ETF的估值

本基金投资的目标ETF份额以其估值日基金份额净值估值。

2、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌

的市价（收盘价）估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变

化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收

盘价）估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响

证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整

最近交易市价，确定公允价值；

（2）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种（法规另有规定的除

外），选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价，基金管理

人根据相关法律、法规的规定进行涉税处理(下同)。对于已上市或已挂牌转让的

含权固定收益品种（法规另有规定的除外），选取第三方估值基准服务机构提供

的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价。对于含投资者回售权的固定收

益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间选取第三方估值基准服

务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价，同时充分考虑发行人的

信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权

的按照长待偿期所对应的价格进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变

化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确

定公允价值；

（3）交易所上市交易的公开发行的可转换公司债券等有活跃市场的含转股

权的债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易

的债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。估值日没有

交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价并

加计每百元税前应计利息作为估值全价。如最近交易日后经济环境发生了重大变

化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确

定公允价值；

（4）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。

3、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交易所挂牌

的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值；

（3）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股

东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行

未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规

定确定公允价值；

（4）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在

当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允

价值。

4、对全国银行间市场已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种（法规另

有规定的除外），选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价，

基金管理人根据相关法律、法规的规定进行涉税处理(下同)。对于已上市或已挂

牌转让的含权固定收益品种（法规另有规定的除外），选取第三方估值基准服务

机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价。对于含投资者回售权

的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间选取第三方估

值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价，同时充分考虑

发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行

使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。如最近交易日后经济环境发生

了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易

市价，确定公允价值。

5、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按其所处的市场分别估值。

6、本基金持有的回购以摊余成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提

应收或应付利息。

7、本基金持有的银行存款和备付金余额以摊余成本列示，按相应利率逐日

计提利息。

8、本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日

无结算价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价

估值。

9、本基金投资股票期权合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日

无结算价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价

估值。

10、本基金参与融资和转融通证券出借业务的，按照相关法律法规和行业协

会的相关规定进行估值。

11、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

12、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。

13、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知

对方，共同查明原因，双方协商解决，以约定的方法、程序和相关法律法规的规

定进行估值，以维护基金份额持有人的利益。

根据有关法律法规，基金资产净值计算、各类基金份额净值计算和基金会计

核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因

此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无

法达成一致意见的，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果按规定对外予以

公布。

五、估值程序

1、各类基金份额净值是按照每个估值日闭市后，各类基金份额的基金资产

净值分别除以当日该类基金份额的余额数量计算，均精确到0.0001元，小数点

后第5位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机

制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，经基金托

管人复核，并按规定公告。如遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算

或公告。

2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，

将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管

理人按约定对外公布。

六、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生

估值错误时，视为该类基金份额净值错误。

由于一方当事人提供的信息错误，另一方当事人在采取了必要合理的措施后

仍不能发现该错误，进而导致基金资产净值、各类基金份额净值计算错误造成投

资人或基金的损失，以及由此造成以后交易日基金资产净值、各类基金份额净值

计算顺延错误而引起的投资人或基金的损失，由提供错误信息的当事人一方负责

赔偿。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述

“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责

任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当

事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不

当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当

得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基

金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基

金管理人应当公告，并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行

业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利

益的原则进行协商。

基金托管人发现基金份额净值估值出现重大错误或者估值出现重大偏离的，

应当提示基金管理人依法履行披露和报告义务。

七、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营

业时；

2、基金所投资之目标ETF发生暂停估值、暂停公告基金份额净值的情形；

3、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时；

4、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

5、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

八、基金资产净值、基金份额净值的确认

基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责

进行复核。基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金资产净值和各

类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发

送给基金管理人，由基金管理人按规定对各类基金份额净值予以公布。

九、特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第11项进行估值时，所造成的误

差不作为基金资产估值错误处理；

2、由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、登记结算公司、证券/期

货经纪机构、指数编制机构、存款银行、第三方估值基准服务机构等第三方机构

发送的数据错误、遗漏，有关会计制度、市场规则变化等非基金管理人与基金托

管人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行

检查，但未能发现该错误、遗漏的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人

和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措

施消除或减轻由此造成的影响。

十、实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

第十二部分基金的费用与税收

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、从C类和I类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；

4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费、诉讼费和仲

裁费等费用；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货、股票期权等投资标的交易结算费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金相关账户开户和维护费用；

10、基金投资目标ETF的相关费用（包括但不限于对目标ETF的交易费用、

申赎费用等）；

11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他

费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取管理费。本基金管理费按前

一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产净值后的余额

（若为负数，则取0）的0.15%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.15%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值-前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产

净值，若为负数，则E取0。

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基金

托管人核对后，由基金托管人于次月前5个工作日内按照与基金管理人协商一致

的方式从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支

付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取托管费。本基金托管费按前

一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产净值后的余额

（若为负数，则取0）的0.05%年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.05%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值-前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资

产净值，若为负数，则E取0。

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基金

托管人核对后，由基金托管人于次月前5个工作日内按照与基金管理人协商一致

的方式从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

3、销售服务费

本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一

日C类基金份额基金资产净值的0.20%年费率计提，I类基金份额的销售服务费

按前一日I类基金份额基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×该类基金份额销售服务费年费率÷当年天数

H为该类基金份额每日应计提的销售服务费

E为该类基金份额前一日基金资产净值

销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基金

托管人核对后，由基金托管人于次月前5个工作日内按照与基金管理人协商一致

的方式从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协议

规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、基金合同生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

四、实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但

应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取基

金管理费，详见招募说明书或相关公告。

五、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规

执行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其

他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

第十三部分基金的收益与分配

一、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相

关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

二、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

三、基金收益分配原则

1、本基金在符合有关基金分红条件的前提下可进行收益分配，每次收益分

配比例等具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关

分红公告，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现

金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，

本基金默认的收益分配方式是现金分红；红利再投资方式免收再投资的费用；

3、本基金于每个季度最后一个交易日对基金相对业绩比较基准的超额收益

率以及基金的可供分配利润进行评价，在符合基金收益分配条件下，可安排收益

分配。评估时间、分配时间、分配方案及每次基金收益分配数额等内容，基金管

理人可以根据实际情况确定并按照有关规定公告；

4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类和I类基金份额收

取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类

别的每一基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，

基金管理人与基金托管人协商一致，履行适当程序后，可酌情调整以上基金收益

分配原则和支付方式，并于变更实施日前按照《信息披露办法》的规定在规定媒

介上公告。

四、基金收益分配数额的确定原则

1、在收益评价日，基金管理人计算基金份额净值增长率、业绩比较基准同

期增长率及基金可供分配利润。

收益评价日本基金相对业绩比较基准的超额收益率＝基金份额净值增长率

－业绩比较基准同期增长率

基金份额净值增长率=收益评价日基金份额净值（如基金合同生效满3个月

后基金份额发生折算，则采用剔除折算因素的基金份额净值）/基金合同生效日

所对应的3个月月度对日的前一工作日基金份额净值-100%

剔除折算因素的基金份额净值=

基金资产净值

×∏第?次基金份额折算比例

基金份额总额

?

注：∏?为连乘符号。当基金份额折算比例为N时，表示每一份基金份额折

算为N份。

业绩比较基准同期增长率=收益评价日业绩比较基准数值/基金合同生效日

所对应的3个月月度对日的前一工作日业绩比较基准数值-100%

2、根据前述收益分配原则管理人有权确定收益分配数额。

五、收益分配方案

基金的收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金

收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

六、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，基金管理人

依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

七、基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当

投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金

登记机构可将该基金份额持有人的现金红利转为相应类别的基金份额。红利再投

资的计算方法，依照登记机构相关业务规则执行。

八、实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规定

或相关公告。

第十四部分基金的会计与审计

一、基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果基金合同生效少于2个月，可以并入下一个会计年度

披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面方式确认。

法律法规或监管部门对基金会计政策另有规定的，从其规定。

二、基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进

行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

第十五部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《流动性风险管理规定》、基金合同及其他有关规定。相关法律法规关于信息披

露的披露方式、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。

二、信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人

大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非

法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律

法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、

完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信

息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信

息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证

基金投资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息

资料。

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金

信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文

文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币

元。

五、公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

（一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品资料概要

1、基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额

持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资人重大

利益的事项的法律文件。

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资人决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披

露及基金份额持有人服务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生

重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规

定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。

基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运

作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简

明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变

更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定

网站及销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金

管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料

概要。

5、基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的

三日前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公

告登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概

要、《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登

载在销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将基金合同、基金托管协议

登载在规定网站上。

（二）基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披

露招募说明书的当日登载于规定媒介上。

（三）《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载基金

合同生效公告。

《基金合同》生效公告中将说明基金募集情况及基金管理人、基金管理人高

级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有的基金份额、承诺持有的

期限等情况。

（四）基金净值信息

基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至

少每周在规定网站披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。

在本基金开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应在不晚于每个开

放日的次日，通过规定网站、销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金

份额的基金份额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半

年度和年度最后一日的各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。

（五）基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申

购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在销售机构

网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年

度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年

度报告中的财务会计报告应当经符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事

务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将

中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，

将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金合同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报

告或者年度报告。

基金管理人应在年度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人、基

金管理人高级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有基金的份额、

期限及期间的变动情况。

如报告期内出现单一投资人持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资人的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决

策的其他重要信息”项下披露该投资人的类别、报告期末持有份额及占比、报告

期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

（七）临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应依照《信息披露办法》的有关

规定编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产

生重大影响的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、基金合同终止、基金清算；

3、转换基金运作方式、基金合并；

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事

务所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制

人变更；

8、基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门

负责人发生变动；

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、

基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之

三十；

11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到

重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管

业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但投资于目标ETF及中国证监会另有规定

的除外；

14、基金收益分配事项；

15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提

方式和费率发生变更；

16、任一类别基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五；

17、本基金开始办理申购、赎回；

18、本基金发生巨额赎回并延期办理；

19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

21、基金推出新业务或服务；

22、调整基金份额类别的设置；

23、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；

24、基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

25、目标ETF变更；

26、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价

格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定或基金合同约定的其他事项。

（八）澄清公告

在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可

能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持

有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。

（九）清算报告

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进

行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，

并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（十）基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

（十一）投资股指期货相关公告

本基金投资股指期货的，在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招

募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括交易政策、持仓情况、

损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是

否符合既定的交易政策和交易目标等。

（十二）投资股票期权相关公告

本基金投资股票期权的，基金管理人应在定期信息披露文件中披露参与股票

期权交易的有关情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标、估值方

法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资

政策和投资目标。

（十三）投资资产支持证券相关公告

本基金投资资产支持证券的，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披

露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期

内所有的资产支持证券明细。

基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持

证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的

前10名资产支持证券明细。

（十四）投资目标ETF的信息披露

基金管理人在招募说明书及定期报告等文件中应当设立专门章节披露目标

ETF以下情况，并揭示相关风险。

1、投资策略、持仓情况、损益情况、净值披露时间等。

2、交易及持有基金产生的费用，包括申购费、赎回费、销售服务费（如有）、

管理费、托管费等，招募说明书中应当列明计算方法并举例说明。

3、目标ETF发生的重大影响事件，如转换运作方式、与其他基金合并、终

止基金合同以及召开基金份额持有人大会等。

4、本基金投资于基金管理人以及基金管理人关联方所管理基金的情况。

（十五）参与融资及转融通证券出借业务的信息披露

本基金参与融资及转融通证券出借业务的，基金管理人应当在季度报告、中

期报告和年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露参与融资及转

融通证券出借交易情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险及其管

理情况等，并就报告期内本基金参与转融通证券出借业务发生的重大关联交易事

项做详细说明。

（十六）实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同

和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书的规定。

（十七）投资流通受限证券信息披露

基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监会规

定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成

本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。

（十八）中国证监会规定的其他信息。

六、信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及

高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息

披露内容与格式准则等法律法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，

对基金管理人编制的基金资产净值、基金净值信息、基金份额申购赎回价格、基

金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露

的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金

信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且

在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资

者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基

金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中

国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不

得从基金财产中列支。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专

业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后10年。

七、信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法

规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

八、暂停或延迟信息披露的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信

息：

1、基金投资所涉及的证券/期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时；

2、不可抗力；

3、发生暂停估值的情形；

4、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。

第十六部分侧袋机制

一、侧袋机制的实施条件、实施程序

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并及时聘请符合《中

华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

二、侧袋机制实施期间的基金运作安排

（一）基金份额的申购与赎回

1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户为基础，

按照当日份额，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购

申请，按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理

主袋账户的赎回申请并支付赎回款项。

2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转

换；同时，基金管理人按照基金合同和本招募说明书的约定办理主袋账户份额的

赎回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。

3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎

回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主

袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放

日主袋账户总份额的10%认定。

（二）实施侧袋机制期间的基金投资

侧袋机制实施期间，本招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、

投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投

资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操

作。

（三）实施侧袋账户期间的基金费用

1、侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取基金管理费。

2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现

后方可列支，有关费用可酌情收取或减免。

（四）基金的收益分配

侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，

基金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。

（五）侧袋机制的信息披露

1、基金净值信息

基金管理人应按照本招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信

息披露方式和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施

侧袋机制期间本基金暂停披露侧袋账户份额净值。

2、定期报告

侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资

产处置进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净

值区间并不代表特定资产最终的变现价格，不作为基金管理人对特定资产最终变

现价格的承诺。

3、临时公告

基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可

能对投资者利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。

启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和

估值情况、对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。

处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋账

户份额持有人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。

（六）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付

特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应

当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，

及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。

终止侧袋机制后，基金管理人及时聘请符合《中华人民共和国证券法》规定

的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

三、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的

部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理

人经与基金托管人协商一致后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开

基金份额持有人大会审议。

第十七部分风险揭示

一、市场风险

本基金主要投资于证券市场，证券价格受整体政治、经济、社会等环境因素

的影响会产生波动，从而对本基金的投资产生潜在风险，导致本基金的收益水平

发生波动。

1、政策风险

政策风险是指国家货币政策、财政政策、产业政策等宏观经济政策发生重大

变化而导致的本基金投资对象的价格波动，从而给投资人带来的风险。

2、经济周期风险

经济运行具有周期性的特点，市场的收益水平随经济运行的周期性变动而变

动，本基金所投资的权益类和/或债券类相关投资工具的收益水平也会随之变化，

从而产生风险。

3、利率风险

金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率不仅直接影

响着债券的价格和收益率，还影响着企业的融资成本和利润。基金投资于权益类

和/或债券类相关投资工具，其收益水平可能会受到利率变化的影响。

4、购买力风险

基金的一部分收益将通过现金形式来分配，而现金的购买力可能因为通货膨

胀的影响而下降，从而给投资人带来实际收益水平下降的风险。

5、再投资风险

市场利率下降将影响债券利息收入的再投资收益率。

6、债券发行人提前兑付风险

当利率下降时，拥有提前兑付权的债券发行人往往会行使该类权利。在此情

形下，基金经理不得不将兑付资金再投资到收益率更低的债券上，从而影响投资

组合的整体回报率。

7、上市公司经营风险

上市公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、

技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金

所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减

少，使基金投资收益下降。上市公司还可能出现难以预见的变化。虽然基金可以

通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。

8、信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失

的风险。基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒

绝支付到期本息等情况，从而导致基金资产损失。

9、通货膨胀风险

由于通货膨胀率提高，基金的实际投资价值会因此降低。

10、法律风险

由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导

致了基金资产损失的风险。

二、基金运作风险

1、管理风险

在本基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，

会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响本基金收

益水平。此外，基金管理人的职业操守和道德标准同样都有可能对本基金回报带

来负面影响。因此，本基金可能因为基金管理人的因素而影响基金收益水平。

2、操作或技术风险

相关当事人在业务各环节操作过程中，可能因内部控制存在缺陷或者人为因

素造成操作失误或违反操作规程等导致本基金资产损失，例如，越权违规交易、

会计部门欺诈、交易错误等。

在基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错

而影响交易的正常进行或者导致投资人的利益受到影响。这种技术风险可能来自

基金管理人、登记机构、销售机构、银行间债券市场、证券/期货交易所、证券

登记结算机构、中央国债登记结算有限责任公司等等。

三、本基金特有的风险

1、联接基金风险

本基金为ETF联接基金，基金资产主要投资于目标ETF，在多数情况下将维

持较高的目标ETF投资比例，基金净值可能会随目标ETF的净值波动而波动，目

标ETF的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。

2、跟踪偏离风险

本基金主要投资于目标ETF基金份额，追求跟踪标的指数，获得与指数收益

相似的回报。以下因素可能会影响到基金的投资组合与跟踪基准之间产生偏离：

（1）目标ETF与标的指数的偏离。

（2）基金买卖目标ETF时所产生的价格差异、交易成本和交易冲击。

（3）基金调整资产配置结构时所产生的跟踪误差。

（4）基金申购、赎回因素所产生的跟踪误差。

（5）基金现金资产拖累所产生的跟踪误差。

（6）基金的管理费和托管费所产生的跟踪误差。

（7）其他因素所产生的偏差。

3、与目标ETF业绩差异的风险

本基金为目标ETF的联接基金，但由于投资方法、交易方式等方面与目标

ETF不同，本基金的业绩表现与目标ETF的业绩表现可能出现差异。

4、其他投资于目标ETF的风险

如目标ETF基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、目标ETF参考IOPV

决策和IOPV计算错误的风险、目标ETF退市风险、申购赎回失败风险等等。

5、跟踪误差控制未达约定目标的风险

本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的

绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。如因指数编制规则调整或

其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，本基金的净值表现与指数价

格走势可能发生较大偏离。

6、指数编制机构停止服务的风险

本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可

能由于各种原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自相关

情形发生之日起十个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方

式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大

会进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，基金

合同自动终止。投资人将面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同

等风险。

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前，基金

管理人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持

有人利益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能

导致指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。

7、成份股停牌或退市的风险

本基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股及备选成份股，当标

的指数成份股停牌或发生明显负面事件面临退市时，可能出现导致本基金的跟踪

偏离度和跟踪误差扩大的风险。

8、标的指数变更的风险

根据基金合同的约定，因标的指数的编制与发布等原因，基金管理人可以依

据维护投资者合法权益的原则，在履行适当程序后变更标的指数，本基金的投资

组合随之调整，基金风险收益特征可能发生变化，且投资组合调整可能产生交易

成本和机会成本，投资人需承担投资组合调整所带来的风险与成本。

9、投资股指期货的风险

本基金投资范围包括股指期货，若投资可能给本基金带来的风险包括：

（1）基差风险

在使用股指期货对冲市场风险的过程中，基金财产可能因为股指期货合约与

标的指数价格波动不一致而遭受基差风险。

（2）系统性风险

组合现货的β可能不足或者过高，组合风险敞口过大，股指期货空头头寸不

能完全对冲现货的风险，组合存在系统性暴露的风险。

（3）保证金风险

产品的期货头寸，如果未预留足够现金，在市场出现极端情况时，可能遭遇

保证金不足而被强制平仓的风险。

（4）合约展期风险

组合持有的主力合约交割日临近，需要更换合约进行展期，如果合约的基差

朝不利的方向变化或流动性不足，展期会面临风险。

10、投资股票期权的风险

本基金投资范围包括股票期权，若投资可能给本基金带来的风险包括：

（1）流动性风险

由于股票期权合约众多，交易较为分散，股票期权市场的流动性一般较期货

市场要低，尤其是深度实值和虚值的股票期权，成交量稀少，持有这些股票期权

的投资者容易遇到无法成交、平仓出局的局面。

（2）价格风险

股票期权买方的价格风险即为他所付出的权利金，风险具有确定性。股票期

权卖方的价格风险不定，不过其所收取的权利金可以提供相应保护，当发生亏损

时，可以抵消部分损失。

（3）操作风险

操作风险是指由于管理不善或者制度执行出现问题等原因所导致的风险。股

票期权作为一种衍生品，虽然可以用来管理风险，但若使用不当，也会产生巨额

损失。

11、投资资产支持证券的风险

本基金可投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动

性风险、信用风险等风险。价格波动风险指的是市场利率波动会导致资产支持证

券的收益率和价格波动。流动性风险指的是受资产支持证券市场规模及交易活跃

程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖

出，存在一定的流动性风险。信用风险指的基金所投资的资产支持证券之债务人

出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导

致证券价格下降，造成基金财产损失。

12、参与融资交易的风险

本基金可参与融资交易，面临的风险包括但不限于：

（1）杠杆效应放大风险

投资者通过融资可以扩大交易额度，利用较少资本来获取较大利润，这必然

也放大了风险。投资者将股票作为担保品进行融资时，既需要承担原有的股票价

格变化带来的风险，又得承担新投资股票带来的风险，还得支付相应的利息或费

用，如判断失误或操作不当，会加大亏损。

（2）担保能力及限制交易风险

单只或全部证券被暂停融资、投资者账户被暂停或取消融资资格等，这些影

响可能给投资者造成经济损失。此外，投资者也可能面临由于自身维持担保比例

低于融资合同约定的担保要求，且未能及时补充担保物，导致信用账户交易受到

限制，从而造成经济损失。

（3）强制平仓风险

投资者在从事融资交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证

券价格波动，导致日终清算后维持担保比例低于警戒线，且不能按照约定追加担

保物时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险，由此可能给投资者造成经济

损失。

13、参与转融通证券出借业务的风险

本基金可参与转融通证券出借业务，面临的风险包括但不限于：

（1）流动性风险，面临大额赎回时可能因证券出借原因发生无法及时变现，

支付赎回款项的风险。

（2）信用风险，证券出借对手方可能无法及时归还证券，无法支付相应权

益补偿及借券费用的风险。

（3）市场风险，证券出借后可能面临出借期间无法及时处置证券的市场风

险。

14、参与债券回购的风险

本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为提升基金组合收益提供了可能，

但也存在一定的风险。若本基金参与债券回购，如发生债券回购交收违约，质押

券可能面临被处置的风险，因处置价格、数量、时间等的不确定，可能会给基金

资产造成损失。

15、基金合同终止的风险

基金合同生效之日起3年后的对应自然日，若基金资产净值低于2亿元，本

基金应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持

有人大会的方式延续。

若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外的

因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管

理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成功

召开或就上述事项表决未通过的，则本基金将终止基金合同，并按照基金合同约

定程序进行清算。

故基金份额持有人可能面临基金合同终止无法继续投资本基金的风险。

16、发起资金提供方持有期限届满后赎回的风险

本基金为发起式基金，在基金募集时，基金管理人将运用公司固有资金认购

本基金基金份额金额不低于1000万元，认购的基金份额持有期限不低于三年。

但基金管理人对本基金的发起认购，并不代表对本基金的风险或收益的任何判断、

预测、推荐和保证，发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿，投资人及发

起资金提供方均自行承担投资风险。本基金管理人认购的本基金基金份额持有期

限满三年后，本基金管理人将根据自身情况决定是否继续持有，届时本基金管理

人有可能赎回所持有的本基金基金份额。

17、投资存托凭证的风险

本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波

动影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。

18、侧袋机制的相关风险

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户

进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有

效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金净值

信息，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用

侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额

和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确

定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定

资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人

在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特

定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基

金管理人不承担任何保证和承诺的责任。

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制

后主袋账户份额存在暂停申购的可能。

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需

考虑主袋账户资产，基金业绩指标应当以主袋账户资产为基准，因此本基金披露

的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。

19、投资科创板股票的风险

（1）市场风险

科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能

环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司，

企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差

异，整体投资难度加大，个股市场风险加大。

科创板个股上市前五日无涨跌停限制，其后涨跌幅限制在正负20%以内，个

股波动幅度较其他股票加大，市场风险随之上升。

（2）流动性风险

科创板整体投资门槛较高，个人投资者必须满足交易满两年并且资金在50

万以上才可参与，二级市场上个人投资者参与度相对较低。机构投资者在投资

决策上具有一定的趋同性，将会造成市场的流动性风险。

（3）信用风险

科创板试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退

市制度，科创板个股存在退市风险。

（4）集中度风险

科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个

股，市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。

（5）系统性风险

科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式

上存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更

为显着。

（6）政策风险

国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大

影响，国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。

四、流动性风险

1、基金申购、赎回安排

投资人具体请参见基金合同“第六部分基金份额的申购与赎回”和本招募

说明书“第八部分基金份额的申购与赎回”，详细了解本基金的申购以及赎回

安排。

当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人会暂停针对本基金进行估值，并根据实际情况审慎选择延缓支

付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请的措施，以充分保证投资人的利益免于

受损。若本基金暂停基金估值，一方面投资人将无法知晓本基金的基金份额净值，

另一方面基金可能将暂停接受申购赎回申请，导致投资人无法申购或赎回本基金。

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金以目标ETF基金份额、标的指数成份股及备选成份股为主要投资对

象，且本基金并非主要投资于非流动性受限资产的股票、债券及不存在活跃市场

需要采用估值技术确定公允价值的投资品种，因此本基金投资组合资产变现能力

较强。但是本基金投资于上述资产时，仍存在以下流动性风险：一是基金管理人

建仓或进行组合调整时，可能由于特定投资标的的流动性相对不足而无法按预期

的价格将目标ETF、股票或债券买进或卖出；二是为应对投资者的赎回，基金被

迫以不适当的价格卖出目标ETF基金份额、股票或债券；三是在目标ETF暂停基

金资产估值，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；或者目标ETF暂停赎

回、暂停上市或二级市场交易停牌或延缓支付赎回对价，基金管理人认为有必要

暂停本基金赎回的情形下，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付

赎回款项，投资人可能面临资产的流动性风险。

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或

巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时，如本基金单个基金

份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的，基

金管理人可以对其采取延期办理赎回申请的措施。详见《招募说明书》“第八部

分基金份额的申购与赎回”中“十二、巨额赎回的情形及处理方式”部分内容。

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

（1）延期办理赎回申请

具体请参见基金合同“第六部分基金份额的申购与赎回”中的“九、巨额

赎回的情形及处理方式”，详细了解本基金延期办理巨额赎回申请的情形及程序。

在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，基金投资人可能面临赎

回效率降低的风险，同时投资人完成基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎

回申请时的基金份额净值不同。

（2）暂停接受赎回申请

具体请参见基金合同“第六部分基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停

赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式”，详细了解本基金暂停接受赎回申

请的情形及程序。在此情形下，基金投资人可能会面临赎回效率降低的风险。

（3）延缓支付赎回款项

具体请参见基金合同“第六部分基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停

赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式”和“九、巨额赎回的情形及处理方

式”，详细了解本基金延缓支付赎回款项的情形及程序。在此情形下，投资人接

收赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟，申请赎回的基金份额持有

人不能如期获得全额赎回款，除了对自身流动性产生影响外，也可能将损失延迟

款项部分的再投资收益。

（4）收取短期赎回费

本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上

述赎回费全额计入基金财产。持续持有期小于7日的投资者相比于其他持有期限

的投资者将支付更高的赎回费。

（5）暂停基金估值

具体请参见基金合同“第十四部分基金资产估值”中的“七、暂停估值的

情形”，详细了解本基金暂停估值的情形及程序。在此情形下，投资人面临暂时

无法获取基金净值信息的风险，没有可供参考的基金净值信息，同时赎回申请可

能被延期办理或被暂停接受，或被延缓支付赎回款项。

（6）摆动定价

当本基金发生大额申购或大额赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，即将本基金因为大额申购或赎回而需要大幅增减仓位所带来的冲击成本通过

调整基金的估值和基金份额净值的方式传导给大额申购和赎回的投资者，以确保

基金估值的公平性。当日参与申购和赎回交易的投资者存在承担申购或者赎回产

生的交易成本及其他成本的风险。

（7）实施侧袋机制

投资人具体请参见本招募说明书“第十六部分侧袋机制”，详细了解本基

金侧袋机制的情形及程序。

五、其他风险

1、技术风险

计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况，

可能导致基金的认购、申购和赎回无法按正常时限完成、登记系统瘫痪、核算系

统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险；

2、金融市场危机、行业竞争、代理机构违约、基金托管人违约等超出本基

金管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致本基金或者基金份额持有人的

利益受损；

3、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，

可能导致基金资产的损失；

4、因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；

5、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；

6、本基金由基金管理人作为交易参与人通过交易单元在证券交易所进行证

券交易。根据《证券交易资金前端风险控制业务规则》等有关规定，证券交易所、

证券登记机构对交易参与人相关交易单元的全天净买入申报金额总量实施额度

管理，并通过交易所对交易参与人实施前端控制。本基金可能因上述业务规则而

无法完成某笔或某些交易，由此造成的损益由基金财产承担。

7、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致

的风险

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比

例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长

期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相

关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因

此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不

同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险

之间的匹配检验。

8、其他意外导致的风险。

第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算

一、基金合同的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定

和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基

金托管人同意后变更并公告。

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决

议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。若法律法规发生变

化，则以变化后的规定为准。

二、基金合同的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外

的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金

管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成

功召开或就上述事项表决未通过的；

4、基金合同生效之日起三年后的对应自然日，若基金资产净值低于2亿元

的；

5、基金合同约定的其他情形；

6、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

三、基金财产的清算

1、基金财产清算小组：基金合同终止事由出现后，基金管理人组织基金财

产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。

四、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

五、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

六、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由

基金财产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告

登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

七、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法规

的规定。

第十九部分基金合同的内容摘要

一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务

（一）基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括

但不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基

金财产；

（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的

其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违

反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取

必要措施保护基金投资人的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换销售机构，对销售机构的相关行为进行监督和处理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得基金合同规定的费用；

（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回和转换申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利

益行使因基金财产投资于证券/期货所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资及转融

通证券出借业务；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

实施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为

基金提供服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务规则；

（17）基金管理人有权根据反洗钱法律法规的相关规定，结合基金份额持有

人洗钱风险状况，采取相应合理的控制措施；

（18）在法律法规和基金合同规定的范围内决定调整基金费率结构和收费方

式；

（19）代表基金份额持有人的利益行使因基金财产投资于目标ETF所产生的

权利，基金合同另有约定的除外；

（20）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括

但不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券/期货投资；

（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为

自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定各类基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报

告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

基金合同及其他有关法律法规或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开披

露前应予保密，不向他人泄露，但向监管机构、司法机关提供或因审计、法律等

外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外；

（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

关资料，保存期限不低于法律法规的规定；

（17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资人能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开

资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

并通知基金托管人；

（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益

时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托

管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向

基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

他法律行为；

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息（税

后）在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（二）基金托管人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括

但不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全

保管基金财产；

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批

准的其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基

金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的

情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资人的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户、期货结算账户

等投资所需账户，为基金办理证券/期货交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括

但不限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的

基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，

保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为

自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户和期货结算账户等投资所

需账户，按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、

交割事宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关法律法规或监

管机构另有规定或要求外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，

但向监管机构、司法机关提供或因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提

供的情况除外；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基

金份额申购、赎回价格；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说

明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金

管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的

措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料，保存期

限不低于法律法规的规定；

（12）建立并保存基金份额持有人名册，保存期限不低于法律法规的规定；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和

赎回款项；

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大

会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和

分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会，

并通知基金管理人；

（19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任

不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，

基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基

金管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

（三）基金份额持有人的权利和义务

基金投资人持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，

基金投资人自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金基金份额持有人和

《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金基金份额。基金份额持有人作为

《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。

除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，本基金同一类别每份基金份额

具有同等的合法权益。本基金A类基金份额、C类基金份额和I类基金份额由于

基金份额净值的不同，基金收益分配的金额以及参与清算后的剩余基金财产分配

的数量将可能有所不同。

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利

包括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会

审议事项行使表决权；出席或者委派代表出席目标ETF基金份额持有人大会，对

目标ETF基金份额持有人大会审议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务

包括但不限于：

（1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等信息披

露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限

责任；

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）向基金管理人和监管机构提供依法要求提供的信息，以及不时的更新

和补充，并保证其真实性；

（10）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业

务规则；

（11）遵守中华人民共和国反洗钱法律法规，配合基金管理人、基金托管人

履行反洗钱职责；

（12）基金份额持有人同意基金管理人配合基金托管人履行反洗钱义务向基

金托管人提供投资者身份信息；

（13）发起资金提供方持有认购的基金份额自基金合同生效之日起不少于3

年；

（14）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

（四）基金管理人、基金托管人简况涉及基本信息更新的，将在招募说明书

更新中公告，基金管理人、基金托管人简况以招募说明书更新中披露的信息为准。

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代

表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合同另

有约定外，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。

鉴于本基金是目标ETF的联接基金，本基金的基金份额持有人可以凭所持有

的本基金基金份额直接出席或者委派代表出席目标ETF基金份额持有人大会并

参与表决。在计算参会份额和票数时，本基金的基金份额持有人持有的享有表决

权的参会份额数和表决票数为：在目标ETF基金份额持有人大会的权益登记日，

本基金持有目标ETF基金份额的总数乘以该基金份额持有人所持有的本基金基

金份额占本基金总份额的比例，计算结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。

本基金基金份额折算为目标ETF后的每一参会份额和目标ETF的每一参会份额

拥有平等的投票权。

本基金的基金管理人不应以本基金的名义代表本基金的全体基金份额持有

人以目标ETF的基金份额持有人的身份行使表决权，但可接受本基金的特定基金

份额持有人的委托以本基金的基金份额持有人代理人的身份出席目标ETF的基

金份额持有人大会并参与表决。

本基金的基金管理人代表本基金的基金份额持有人提议召开或召集目标

ETF基金份额持有人大会的，须先遵照本基金《基金合同》的约定召开本基金的

基金份额持有人大会，本基金的基金份额持有人大会决定提议召开或召集目标

ETF基金份额持有人大会的，由本基金基金管理人代表本基金的基金份额持有人

提议召开或召集目标ETF基金份额持有人大会。

本基金基金份额持有人大会不设日常机构。

若将来法律法规对基金份额持有人大会另有规定的，以届时有效的法律法规

为准。

（一）召开事由

1、除法律法规、中国证监会另有规定或基金合同另有约定外，当出现或需

要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：

（1）终止基金合同；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或调高销售服务费率；

（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份

额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面

要求召开基金份额持有人大会；

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（13）基金管理人代表本基金的基金份额持有人提议召开或召集目标ETF基

金份额持有人大会；

（14）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有

人大会的事项。

2、在法律法规规定和基金合同约定的范围内且对基金份额持有人利益无实

质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不

需召开基金份额持有人大会：

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（2）调整本基金的申购费率，调低销售服务费率，或变更收费方式、调整

基金份额类别设置；

（3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；

（4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不

涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；

（5）基金推出新业务或服务；

（6）基金管理人、登记机构、销售机构调整有关基金认购、申购、赎回、

转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务的规则；

（7）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情

形。

（二）会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管

理人召集。

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60

日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基

金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开，并告知基金管理人，

基金管理人应当配合。

4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求

召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自

收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持

有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60

日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份

额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应

当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份

额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日

起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开

基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表

基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日

报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金

管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公

告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代

理有效期限等）、送达时间和地点；

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联

系方式和联系人、表决意见提交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人，还应另行通知基金托管人到指定地点对表决意

见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行通知基金管理人到指定地

点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行通知基金

管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金

托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。

（四）基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管

机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持

有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开

会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合

同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料

相符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，

有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基

金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3

个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召

集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于

本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

2、通讯开会。通讯开会系指按照本基金合同的相关规定以召集人通知的非

现场方式（包括书面、网络、电话、短信或其他方式）进行表决，基金份额持有

人将其对表决事项的投票以召集人通知载明的非现场方式在表决截止日以前送

达至召集人指定的地址或系统。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公

布相关提示性公告；

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，

则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托

管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会

议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经

通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人

所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公

告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项

重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分

之一以上（含三分之一）基金份额的基金份额持有人直接出具表决意见或授权他

人代表出具表决意见；

（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人

出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的

代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符

合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。

3、在不违反法律法规或监管机构规定的情况下，经会议通知载明，本基金

亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金

份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。基金份额

持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由会议

召集人确定并在会议通知中列明。

4、基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，在不违反法律法规或

监管机构规定的情况下，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，

召集人接受的具体授权方式在会议通知中列明。

（五）议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、

决定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律

法规及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大

会讨论的其他事项（但本基金合同另有约定的除外）。

基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额10%（含

10%）以上的基金份额持有人可以在基金份额持有人大会召集人发出会议通知前

向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案；也可以在会议通知

发出后向大会召集人提交临时提案。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应

当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行

审核，符合条件的应当在大会召开日30天前公告。大会召集人应当按照以下原

则对提案进行审核：

（1）关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超

出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；

对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将

基金份额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释

和说明。

（2）程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定。如将提

案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主

持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有

人大会决定的程序进行审议。

2、议事程序

（1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及

注意事项，确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，

并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人

授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如

果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的

基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举产生一名基金份

额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不

出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名

（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人

姓名（或单位名称）和联系方式等事项。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决

截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证

机关监督下形成决议。

（六）表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以

特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规、监管机构另

有规定或本基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金

托管人、终止基金合同、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的

相反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为

有效出席的投资人，表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见

模煳不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有

人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。

在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为

准。

（七）计票

1、现场开会

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持

人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基

金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基

金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管

理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始

后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举三名基金份额持有人代表

担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当

场公布计票结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异

议，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行

重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清

点结果。

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席

大会的，不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金

托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进

行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代

表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

（八）生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会

备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在

规定媒介上公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人

大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理

人、基金托管人均有约束力。

（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人

和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关

基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人

持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关

基金份额10%以上（含10%）；

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登

记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额

持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分

之一）；

4、当参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小

于在权益登记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人大

会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有

人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授

权他人参与基金份额持有人大会投票；

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上

（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；

6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过；

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上（含三分之二）通过。

同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。

（十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表

决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监

管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人履行适当程序后，可直接

对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

三、基金合同解除和终止的事由、程序

（一）基金合同的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人

大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和

基金托管人同意后变更并公告。

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决

议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。若法律法规发生变

化，则以变化后的规定为准。

（二）基金合同的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外

的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金

管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成

功召开或就上述事项表决未通过的；

4、基金合同生效之日起三年后的对应自然日，若基金资产净值低于2亿元

的；

5、基金合同约定的其他情形；

6、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：基金合同终止事由出现后，基金管理人组织基金财

产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由

基金财产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告

登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法规

的规定。

四、争议解决方式

对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金

合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决

的，应将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京市，按照中国

国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对

各方当事人均有约束力。仲裁费、律师费由败诉方承担，除非仲裁裁决另有决定。

争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤

勉、尽责地履行基金合同约定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

本基金合同受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳

门特别行政区和台湾地区法律）管辖，并按其解释。

五、基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式

基金合同可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、销售机构的

办公场所和营业场所查阅。

第二十部分基金托管协议的内容摘要

一、托管协议当事人

（一）基金管理人（以下或简称“管理人”）

名称：银华基金管理股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层

法定代表人：王珠林

成立时间：2001年5月28日

批准设立机关：中国证监会

批准设立文号：证监基金字［2001］7号

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰亿贰仟贰佰贰拾万元人民币

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务

存续期间：持续经营

（二）基金托管人（以下或简称“托管人”）

名称：中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

法定代表人：王常青

成立时间：2005年11月02日

批准设立机关和批准设立文号：证监会、证监机构字[2005]112号

组织形式：股份有限公司

注册资本：775669.479700万人民币

存续期间：持续经营

基金托管资格批文及文号：证监许可【2015】219号

经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财

务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期

货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；保险兼业代理业

务；股票期权做市业务；证券投资基金托管业务；销售贵金属制品。

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权

1、基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对下述基

金投资范围、投资对象进行监督。

本基金以目标ETF基金份额、标的指数成份股及备选成份股（均含存托凭证，

下同）为主要投资对象。此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部

分非成份股（包括主板股票、创业板股票、科创板股票、存托凭证及其他经中国

证监会核准或注册上市的股票）、债券资产（包括国债、金融债券、企业债券、

公司债券、公开发行的次级债券、可转换公司债券、分离交易可转换公司债券、

央行票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、中

期票据、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券）、银行存款（包括银

行定期存款、协议存款及其他银行存款）、资产支持证券、债券回购、同业存单、

现金、衍生工具（股指期货、股票期权）以及法律法规或中国证监会允许基金投

资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。

本基金可以根据相关法律法规，参与融资及转融通证券出借业务，以提高投

资效率及进行风险管理。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例限制按法律法规或监管

机构的相关规定执行。

基金的投资组合比例为：本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值

的90%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证

金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

如法律法规变更相关投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序

后，可以调整上述投资品种的投资比例或按变更后的规定执行。

2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金

投融资比例进行监督。

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金持有的目标ETF的比例不得低于基金资产净值的90%；

（2）每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保

证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，

其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

（3）本基金投资于股指期货，需遵循以下投资比例限制：

在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值

的10%；在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不

得超过基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、目标ETF、债券（不含到

期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式

回购）等；基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有

的股票和目标ETF总市值的20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期

货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交

易日基金资产净值的20%；

（4）本基金参与股票期权交易，需遵守下列投资比例限制：因未平仓的期

权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%；开仓卖出认购期

权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额

现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面

值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；

基金投资股票期权符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、

投资目标和风险收益特征；

（5）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总

资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（6）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；

（7）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值

的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外

的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产

的投资；

（8）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致；

（9）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与

其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；

（10）本基金参与转融通证券出借业务的，应当符合下列要求：

1）参与转融通证券出借业务的资产，不得超过基金资产净值的30%，其中，

出借期限在10个交易日以上的出借证券，纳入《流动性风险管理规定》所述流

动性受限证券的范围；

2）参与转融通证券出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总量的

50%；

3）最近6个月内日均基金资产净值不得低于2亿元；

4）证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权平

均计算；

（11）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资

产净值的20%，中国证监会规定的特殊品种除外；

（12）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10%；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权

益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（13）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（14）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境

内上市交易的股票合并计算；

（15）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述（1）、（2）、（7）、（8）、（10）、（13）项情形之外，因证券

市场及期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、

标的指数成份股流动性限制、目标ETF暂停申购、赎回或二级市场交易停牌等基

金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人

应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。因证券市

场及期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标

的指数成份股流动性限制、目标ETF暂停申购、赎回或二级市场交易停牌等基金

管理人之外的因素致使基金持有的目标ETF的比例低于基金资产净值的90%的，

基金管理人应当在20个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。

法律法规另有规定的，从其规定。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致

使基金投资不符合上述第（10）项的，基金管理人不得新增出借业务。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起

开始。

如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，基金管理人在履行适当

程序后，可相应调整投资比例限制规定或按变更后的规定执行，不需经基金份额

持有人大会审议。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管

理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。

3、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金

投资禁止行为进行监督。

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖除目标ETF以外的其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管

理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。

4、基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基金管理

人参与银行间债券市场进行监督。

基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业

标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单并约定各交

易对手所适用的交易结算方式。基金管理人有责任确保及时将交易对手名单发送

给基金托管人，否则由此造成的损失应由基金管理人承担。基金管理人应严格按

照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管

理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。在基金存续期间

基金管理人可以定期更新交易对手名单，但应将调整结果至少提前一个工作日书

面通知基金托管人。新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的

交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场需要临时调整银行间债券

交易对手名单及结算方式的，应在交易后及时向基金托管人说明理由。如基金管

理人在基金投资运作之前未向基金托管人提供银行间债券市场交易对手名单的，

视为基金管理人认可全市场交易对手。

基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行

交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承

担由此造成的相应法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管

理人确定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人应向相

关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行

监督。对于基金托管人仅承担事后监督的事项，如基金托管人事后发现基金管理

人没有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，

基金托管人不承担由此造成的相应损失和责任。

5、基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。

基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的

约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托

管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否按存款银行名单交易进行监督。

6、基金托管人对转融通证券出借业务的监督

本基金参与转融通证券出借业务，基金管理人应当遵守审慎经营原则，配备

技术系统和专业人员，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，完善业务流程，

有效防范和控制风险。基金托管人将对本基金参与转融通证券出借业务进行监督

和复核。

7、基金托管人对基金投资流通受限证券的监督

（1）基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流

通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。

（2）流通受限证券与《基金合同》中流动性受限资产的定义不同，包括非

公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可

交易证券,不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上

市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。

（3）在首次投资流通受限证券之前，基金管理人应当制定相关投资决策流

程、风险控制制度、流动性风险控制预案等规章制度。基金管理人应当根据基金

流动性的需要合理安排流通受限证券的投资比例，并在风险控制制度中明确具体

比例，避免基金出现流动性风险。

（4）在投资流通受限证券之前，基金管理人应至少提前一个交易日向基金

托管人提供有关流通受限证券的相关信息，具体应当包括但不限于如下文件（如

有）：

拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发行价格、锁定期、

基金拟认购的数量、价格、总成本、缴款通知书、资金划付时间等。基金管理人

应保证上述信息的真实、完整。

（5）基金托管人在监督基金管理人投资流通受限证券的过程中，如认为因

市场出现剧烈变化导致基金管理人的具体投资行为可能对基金财产造成较大风

险，基金托管人有权要求基金管理人对该风险的消除或防范措施进行补充和整改，

并做出书面说明。否则，基金托管人经事先书面告知基金管理人，有权拒绝执行

其有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责

任，并有权报告中国证监会。

（6）基金管理人应保证基金投资的受限证券登记存管在本基金名下，并确

保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产生的受限证券登记存管问题，

造成基金财产的损失，由基金管理人承担。

（7）如果基金管理人未按照本协议的约定向基金托管人报送相关数据或者

报送了虚假的数据，导致基金托管人不能履行托管人职责的，基金管理人应依法

承担相应法律后果。除基金托管人未能依据基金合同及本协议履行职责外，因投

资流通受限证券产生的损失，基金托管人不承担责任。

（二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基

金资产净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入

确定、基金收益分配等进行监督和核查。

（三）基金托管人发现基金管理人根据交易程序已生效的投资运作及其他运

作违反《基金法》、《基金合同》、基金托管协议及其他有关规定时，应及时以

书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以书

面形式向基金托管人发出回函，进行解释或举证。

在限期内，基金托管人有权随时对书面通知事项进行复查，督促基金管理人

改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管

人应报告中国证监会。

基金托管人发现基金管理人的投资指令违反关法律法规规定或者违反《基金

合同》约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人。

基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，必须在规定时间内

答复基金托管人并改正，就基金托管人的合理疑义进行解释或举证，对基金托管

人按照法律法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配

合提供相关数据资料和制度等。

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时

书面通知基金管理人限期纠正。

基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权，

或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管

人提出书面警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

根据有关法律法规、《基金合同》及本协议规定，基金管理人对基金托管人

履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管人安全保管基金财

产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户、复核基金管理人计算

的基金资产净值和各类基金份额净值，根据基金管理人指令办理清算交收、相关

信息披露和监督基金投资运作等行为。

基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、

未执行或无故延迟执行基金管理人的有效资金划款指令、违反约定泄露基金投资

信息等违反《基金法》、《基金合同》、本托管协议及其他有关规定时，基金管

理人应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时

核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保

证在规定期限内及时改正。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，

督促基金托管人改正，并予协助配合。基金托管人对基金管理人通知的违规事项

未能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。

基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时

通知基金托管人限期纠正。

基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资

料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理

人并改正。

基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，

或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理

人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。

四、基金财产保管

（一）基金财产保管的原则

1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

2、基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的有效指令，不得自

行运用、处分、分配基金的任何财产。

3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账

户。

4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立核算，与基金

托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的

完整与独立。

5、基金托管人根据基金管理人的指令，按照法律法规的规定、基金合同和

本协议的约定保管基金财产。

6、对于因基金认（申）购、基金投资等过程中产生的应收财产，应由基金

管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有

到达基金托管人处的，基金托管人应及时通知基金管理人。由此给基金财产造成

损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基金托管人有义

务在合理且必要的范围内配合基金管理人进行追偿，但对此不承担责任。

7、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管

基金财产。

（二）募集资金的验证

1、基金募集期满或基金管理人宣布停止募集时，发起资金提供方认购金额、

发起资金提供方承诺其认购的基金份额持有期限符合《基金法》、《运作办法》等

有关规定的，由基金管理人在法定期限内聘请法定验资机构进行验资，并出具验

资报告，法定验资机构提交的验资报告需对发起资金提供方及其持有份额进行专

门说明。出具的验资报告应由参加验资的2名以上（含2名）中国注册会计师签

章方为有效。

2、基金管理人应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管人处为本基

金开立的基金托管账户中。

3、若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》生效的条件，针对投资人

以现金交纳的认购资金，在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款

项并加计银行同期活期存款利息（税后），基金托管人应予以必要的协助和配合。

（三）基金资金账户的开立和管理

基金托管人应以本基金名义在具有托管资格的商业银行开立基金资金账户

（托管账户），托管账户名称以实际开立为准，并根据基金管理人合法合规的指

令办理资金收付，本基金的银行预留印鉴由基金托管人保管和使用。基金管理人

保证本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金

收益、收取申购款，均需通过本基金资金账户进行。

基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦

不得使用基金的任何银行账户进行本基金业务以外的活动。

基金资金账户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金管理

暂行条例》、《人民币利率管理规定》、《支付结算办法》以及银行业监督管理

机构的其他规定。

基金托管人应严格管理基金在基金托管人处开立的基金资金账户、定时核查

基金资金账户余额。

（四）基金证券账户、结算备付金账户的开设和管理

基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责

任公司开设证券账户。

基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备

付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法

人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记

结算有限责任公司的规定执行。

基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人

和基金管理人不得出借和未经对方书面同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不

得使用基金的任何证券账户进行本基金业务以外的活动。

（五）债券托管账户的开立和管理

1、《基金合同》生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国

银行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责根据中

国人民银行、银行间市场登记结算机构的有关规定，在银行间市场登记结算机构

开立债券托管账户、持有人账户和资金结算账户，并由基金托管人负责债券的后

台确认及资金的清算。

2、基金管理人负责为基金对外签订全国银行间债券市场回购主协议。

（六）期货账户的开设和管理

基金管理人根据投资需要按照规定开立期货保证金账户及期货交易编码等，

期货公司按照基金管理人需要及相关规定开立期货结算账户等投资所需账户。基

金托管人和基金管理人应当在开户过程中相互配合，并提供所需资料。基金管理

人保证所提供的账户开户材料的真实性和有效性，且在相关资料变更后及时将变

更的资料提供给基金托管人。

（七）其他账户的开设和管理

在本托管协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金合

同》约定的其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由基

金管理人协助托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立有关

账户。该账户按有关规则使用并管理。

法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。

（八）基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管

基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库；其

中实物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责

任公司上海分公司/深圳分公司/北京分公司、银行间市场清算所股份有限公司或

票据营业中心的代保管库。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理

人的有效指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券及银行定期存款

存单等有价凭证在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金

托管人承担。基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制的有价凭证不承担

保管责任。

（九）与基金财产有关的重大合同的保管

由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托

管人、基金管理人保管。除本协议另有约定外，基金管理人在代表基金签署与基

金有关的重大合同时应尽量保证持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托

管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人在合同签署后30个工作日内通过

专人送达、挂号邮寄等安全方式将合同原件送达基金托管人处。合同原件应存放

于基金管理人和基金托管人各自文件保管部门，保存期限按照不低于法律法规规

定的最低期限执行。

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权

业务章或管理人公章的合同传真/扫描件并保证其真实性及其与原件的完全一致

性，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。

五、基金资产净值的计算和复核

（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。各类基金份额净值

是按照每个估值日闭市后，各类基金份额的基金资产净值分别除以当日该类基金

份额的余额数量计算，均精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产

生的误差由基金财产承担。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急

调整机制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人应于每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或

基金合同的规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金

会计核算业务指引》及其他法律、法规的规定。基金资产净值和各类基金份额净

值由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个估值日交易结

束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额净值并以双方认可的方式发送给

基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后以双方认可的方式发送给基

金管理人，由基金管理人对基金净值信息予以公布。

六、基金份额持有人名册的保管

基金管理人和基金托管人须分别妥善保管基金份额持有人名册。基金份额持

有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。

基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编制和

保管，基金管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名

册。保管方式可以采用电子或文档的形式。保存期限不低于法律法规规定的最低

期限。

基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册，并定期备份，保存

期限不低于法律法规规定的最低期限。基金托管人不得将所保管的基金份额持有

人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。

若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名

册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。

七、适用法律与争议解决方式

双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，双方当事

人应尽量通过协商、调解解决。协商、调解不能解决的，任何一方应将争议提交

中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲

裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对双方当事人均具有

约束力。仲裁费用、律师费由败诉方承担，除非仲裁裁决另有规定。

争议处理期间，双方当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履

行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

本协议受中国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行

政区和台湾地区法律）管辖，并按其解释。

八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算

（一）托管协议的变更与终止

1、托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托管

协议，其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。

2、基金托管协议终止的情形

发生以下情况，本托管协议终止：

（1）《基金合同》终止；

（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资

产；

（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管

理权；

（4）发生法律法规、中国证监会或《基金合同》规定的终止事项。

（二）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：《基金合同》终止事由出现后，基金管理人组织基金

财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照

基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管

人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指

定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

5、基金财产清算程序

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报

告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

6、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而

不能及时变现的，清算期限相应顺延。

7、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，

清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

8、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

9、基金账户的注销

基金清算完成后，基金管理人应配合基金托管人对基金托管账户、证券账户

及相关交易账户及时进行注销。

（三）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由

基金财产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告

登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（四）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规

规定的最低期限。

第二十一部分对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，并将根据基金份额持

有人的需要和市场的变化增加、修订这些服务项目。

主要服务内容如下：

一、资料寄送

1.基金投资人对账单

（1）电子对账单服务采取定制方式，未定制此服务的投资人可通过公司官

网、客服热线、官方微信公众号等途径自助查询账户情况。电子对账单按月度、

季度和年度提供，包括微信、电子邮件等电子方式，基金份额持有人可根据需要

自行选择。电子对账单会在当期结束后，5个工作日内发送。微信未绑定账户、

取消关注、电子邮件地址不详的除外。

（2）由于投资者提供的电子邮箱不详、错误、未及时变更或通讯故障、延

误、微信未绑定账户、取消关注等原因有可能造成对账单无法按时或准确送达。

因上述原因无法正常收取对账单的投资者，敬请及时通过本基金管理人网站，或

拨打客服热线查询、核对、变更您的预留联系方式。

（3）如需纸质对账单，敬请拨打客服热线获取。

2.其他相关的信息资料

二、咨询、查询服务

1.信息查询密码

基金查询密码用于投资人查询基金账户下的账户和交易信息。投资人请在知

晓基金账号后，及时登录公司网站www.yhfund.com.cn修改基金查询密码，为充

分保障投资人信息安全，新密码应为6-18位数字加字母组合。

2.信息咨询、查询

投资人如果想了解认购、申购和赎回等交易情况、基金账户余额、基金产品

与服务等信息，请拨打基金管理人客户服务中心电话或登录公司网站进行咨询、

查询。

客户服务中心：400-678-3333、010-85186558

公司网址：www.yhfund.com.cn

三、在线服务

基金管理人利用自己的线上平台定期或不定期为基金投资人提供投资资讯

及基金经理（或投资顾问）交流服务。

四、电子交易与服务

投资人可通过基金管理人的线上交易系统进行基金交易，详情请查看公司网

站或相关公告。

五、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式

联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

第二十二部分其他应披露事项

无。

第二十三部分招募说明书的存放及查阅方式

本基金招募说明书公布后，应当分别存放在基金管理人、基金托管人和基金

销售机构的住所，投资人可在办公时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时

间内取得上述文件的复制件或复印件，但应以本基金招募说明书的正本为准。

投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.yhfund.com.cn）查阅和下

载招募说明书。

第二十四部分备查文件

1、中国证监会准予银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金募集注册的文件；

2、《银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合

同》；

3、《银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协

议》；

4、关于募集注册银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接

基金的法律意见；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托

管协议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放

地点查阅，也可按工本费购买复印件。


              

                

               银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明书.pdf