基金管理人：东海基金管理有限责任公司 
基金托管人：兴业银行股份有限公司 
 
  
 
重要提示 
 
本基金经中国证监会 2024 年 10 月 12 日证监许可【2024】1395 号文注册募集。 
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保
证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实
质性判断或者保证。 
本基金投资于证券市场，并可投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资
基金，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资本基金风险详见招募说明书“风
险揭示”章节，包括：市场风险、信用风险、管理风险、流动性风险、本基金特有的风险、
本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险、其他风险
等。 
本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金，但低于股票型基金和混合
型基金。 
投资有风险，投资者认购（或申购）基金前，应认真阅读本招募说明书、基金合同、基
金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，自主判
断基金的投资价值，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金
是否和自身的风险承受能力相适；投资者应充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，
亦自行承担基金投资中出现的各类风险。 
本基金的投资范围包括存托凭证。本基金投资存托凭证除与其他仅投资于沪深市场股票
的基金所面临的共同风险外，本基金还可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的
风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险。 
本基金可投资资产支持证券，存在信用风险、利率风险、提前偿付风险、操作风险和法
律风险等。 
本基金投资范围包括国债期货，可能面临市场风险、基差风险、流动性风险等风险。 
本基金可投资其他基金，包括全市场的股票型 ETF 及基金管理人旗下的基金。本基金
对被投资基金的评估具有一定的主观性，将在基金投资决策中给基金带来一定的不确定性的
风险。被投资基金的波动会受到宏观经济环境、行业周期、基金经理管理能力和基金管理人
自身经营状况等因素的影响。因此，本基金整体表现可能受所投资基金的影响。另外，本基
金最终获取的回报与直接投资于其他基金获取的回报存在差异。 
本基金为发起式基金，《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于
2 亿元，基金合同按其约定程序进行基金财产清算并终止，无需召开基金份额持有人大会审
议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。因此，本基金存在基金合同提前终止 
 
的风险。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表
现；基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒
投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值
变化引致的投资风险，由投资人自行负担。 
本基金单一投资者（基金管理人或其高级管理人员、基金经理等人员作为发起资金提供
方除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但在基金运作过程中因基金
份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规
定。 
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可
以启用侧袋机制，具体详见基金合同和招募说明书的有关章节。侧袋机制实施期间，基金管
理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅
读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。  
 
目录 
第一部分 绪言 ............................................................................................................................. 1 
第二部分 释义 ............................................................................................................................. 2 
第三部分 基金管理人 ................................................................................................................. 6 
第四部分 基金托管人 ............................................................................................................... 14 
第五部分 相关服务机构 ........................................................................................................... 17 
第六部分 基金募集 ................................................................................................................... 19 
第七部分 基金合同的生效 ....................................................................................................... 23 
第八部分 基金份额的申购和赎回 ........................................................................................... 24 
第九部分 基金的投资 ............................................................................................................... 34 
第十部分 基金的财产 ............................................................................................................... 42 
第十一部分 基金资产估值 ....................................................................................................... 43 
第十二部分 基金的收益与分配 ............................................................................................... 49 
第十三部分 基金的费用与税收 ............................................................................................... 51 
第十四部分 基金的会计与审计 ............................................................................................... 54 
第十五部分 基金的信息披露 ................................................................................................... 55 
第十六部分 侧袋机制 ............................................................................................................... 61 
第十七部分 风险揭示 ............................................................................................................... 63 
第十八部分 基金合同的变更、终止和基金财产的清算 ....................................................... 69 
第十九部分 基金合同的内容摘要 ........................................................................................... 71 
第二十部分 基金托管协议的内容摘要 ................................................................................... 94 
第二十一部分 基金份额持有人服务 ..................................................................................... 114 
第二十二部分 其他应披露事项 ............................................................................................. 116 
第二十三部分 招募说明书存放及其查阅方式 ..................................................................... 117 
第二十四部分 备查文件 ......................................................................................................... 118 
  
 
1 
第一部分 绪言 
 
本招募说明书依据《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国证券投资基金法》（以
下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办
法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）
以及《东海增益债券型发起式证券投资基金证券投资基金基金合同》编写。 
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本
招募说明书作任何解释或者说明。 
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基
金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 
本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同、招募说明书的内容与届时有效的法
律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。 
  
 
2 
第二部分 释义 
 
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1、基金或本基金：指东海增益债券型发起式证券投资基金 
2、基金管理人：指东海基金管理有限责任公司 
3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司 
4、基金合同、《基金合同》：指《东海增益债券型发起式证券投资基金基金合同》及
对基金合同的任何有效修订和补充 
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《东海增益债券型发起式证
券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
6、招募说明书或本招募说明书：指《东海增益债券型发起式证券投资基金招募说明书》
及其更新 
7、基金份额发售公告：指《东海增益债券型发起式证券投资基金基金份额发售公告》 
8、基金产品资料概要：指《东海增益债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要》
及其更新 
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 
10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次
会议通过，经2012 年 12 月28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律
的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 
11、《销售办法》：指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公
开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施，并
经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日
实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修
订 
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会  
 
3 
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局 
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 
20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内
证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行
境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资
者 
21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者和发起资金提供方
以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 
24、销售机构：指东海基金管理有限责任公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定
的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销
售业务的机构 
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 
26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为东海基金管理有限责任公司
或接受东海基金管理有限责任公司委托代为办理登记业务的机构 
27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户 
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理基金
认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况
的账户 
29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过三
个月  
 
4 
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
34、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 
35、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)，n 为自然数 
36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
38、《业务规则》：指《东海基金管理有限责任公司开放式基金业务规则》，是规范基
金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵
守 
39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同及招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为 
40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为 
41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为 
42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为 
43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作 
44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、申购
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式 
45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的 10% 
46、元：指人民币元 
47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、基金应收
款项、证券投资基金及其他资产的价值总和 
49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份 
 
5 
额净值的过程 
52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 
53、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，
将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金
份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待 
54、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息
披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电
子披露网站）等媒介 
55、A 类基金份额：指在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期
限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额 
56、C 类基金份额：指在投资者认/申购时不收取认/申购费，在赎回时根据持有期限收
取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额 
57、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持
有人服务的费用 
58、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 
59、发起式基金：指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、运作，由
基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金
管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理，下同）等人员承
诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金 
60、发起资金：指基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人
员或者基金经理等人员参与认购的资金。发起资金认购本基金的金额不低于 1000 万元（不
含认购费用），且发起资金认购的基金份额持有期限自基金合同生效之日起不低于三年 
61、发起资金提供方：指以发起资金认购且承诺以发起资金认购的基金份额持有期限自
基金合同生效之日起不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员
或基金经理等人员 
62、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处
置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 
63、特定资产：包括：（1）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
存在重大不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（3）其他资产价值存在重大不确定性的资产  
 
6 
第三部分 基金管理人 
 
 一、基金管理人概况 
名称：东海基金管理有限责任公司 
住所：上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 360 室 
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 15 楼 
法定代表人：严晓珺 
设立日期：2013 年 2 月 25 日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会《关于核准设立东海基金管理有限责任公司
的批复》（证监许可[2013]179 号） 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：16480.3118 万元人民币 
存续期限：持续经营 
联系电话：021-60586900 
联系人：郭大海 
公司的股权结构：东海证券股份有限公司、苏州市相城区江南化纤集团有限公司、深圳
鹏博实业集团有限公司和常州交通建设投资开发有限公司出资分别占注册资本的 49.9403%、
22.7544%、22.6027%和 4.7026%的股权。 
 
 二、主要人员情况 
1、董事会成员 
杨明先生，董事长。曾任申银万国证券股份有限公司证券投资和金融衍生品总部高级投
资经理；大成国际资产管理有限公司投资总监兼基金经理；华宝兴业基金管理有限公司机构
投资部负责人兼投资经理；太平资产管理有限公司资产管理部高级业务副总裁；2016 年 7 月
至 2020 年 11 月，任国联证券股份有限公司副总裁，并兼任国联通宝资本投资有限责任公司
董事长兼总经理，期间 2019 年 6 月至 2019 年 10 月任国联证券代总裁；2020 年 12 月至 2022 
年 11 月，任无锡国联资本运营私募基金管理有限公司总经理，兼任无锡国发云轫创业投资
有限公司董事长、无锡联泰私募基金管理有限公司董事；2022 年 11 月至今，任东海证券股
份有限公司执行委员会主任（总裁）、职工董事，期间 2023 年 5 月至今兼任东海投资有限
责任公司董事长。 
严晓珺女士，董事，硕士学位。现任东海基金管理有限责任公司总经理、财务负责人，
兼任东海瑞京资产管理（上海）有限公司董事长。曾任职于德邦证券股份有限公司，先后担
任资产管理部总经理、总裁助理兼资产管理部总经理等职。2020 年加入东海基金管理有限 
 
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责任公司。 
杨学林先生，董事，本科学位，现任深圳鹏博实业集团有限公司董事长，历任深圳天潼
微电子技术公司工程师、深圳市垅运照明电器有限公司总工程师等职。 
陶华娟女士，董事， 2013 年 1 月至今于苏州市相城区江南化纤集团有限公司先后任财
务科长、审计中心主任、财务部部长。历任苏州市江塑编织有限公司出纳、江苏新苏化纤有
限公司出纳、财务科长。 
孔国俊先生，董事，现任东海证券经纪业务总部联席总经理。曾任上海海洋投资咨询公
司投资企划部副经理，上海国际医学交流中心亚康健康网络部经理，中银国际证券上海营销
中心、上海广元西路营业部、上海新华路营业部客户经理、助理总经理，中信证券上海分公
司营销管理部总经理、个人客户部总经理，国都证券财富管理总部副总经理等职。 
李峰 FengLi 先生，独立董事，博士学位，美国国籍。现任上海交通大学上海高级金融
学院副院长、教授，兼任上海交通大学中国金融研究院副院长、上海高金金融研究院联席院
长，翱捷科技股份有限公司独立董事、浙江世纪华通集团股份有限公司独立董事、九号机器
人有限公司独立董事；曾任职于美国密歇根大学罗斯商学院，并获得终身教职。 
许闲先生，独立董事，博士学位，现任复旦大学经济学院教授，兼任友邦人寿保险有限
公司独立董事、东京海上日动火灾保险（中国）有限公司独立董事、上海全顺保险经纪有限
公司监事。历任复旦大学经济学院助理教授、副教授等职。 
沈同仙女士，独立董事，博士学位，兼任江苏新天伦律师事务所兼职律师、常熟通润汽
车零部件股份有限公司独立董事、中国社会法学研究会常务理事、中国社会法学研究会劳动
法分会副会长、江苏省劳动法学研究会副会长、苏州市人大常委会立法专家顾问、江苏省人
大常委会法工委备案审查咨询专家。历任苏州大学王健法学院助教、讲师、副教授、教授等
职。 
2、监事会成员 
袁忠先生，监事会主席，硕士，现任东海证券股份有限公司董事会秘书兼办公室主任、
战略规划部总经理。曾先后担任江苏省启东市国家税务局科员、江苏省常州市国家税务局科
员、常州市政府金融工作办公室副处长、常州市地方金融监督管理局处长等职。2020 年加
入东海证券。 
汪兴华先生，监事。现任深圳鹏博实业集团有限公司董事、副总裁，曾先后任职于核工
业中南地质局、深圳融信会计师事务所、成都鹏博士科技股份有限公司等。2005 年加入深
圳鹏博实业集团有限公司。 
朱一民先生，职工监事，产业经济学硕士，兼任东海瑞京资产管理（上海）有限公司监
事。现任东海基金管理有限责任公司总经理助理兼研发策略部总经理、产品管理部总经理，
曾任职于德邦证券股份有限公司。 
吴巍瑜先生，职工监事，学士学位，现任东海基金管理有限责任公司综合管理部总经理。  
 
8 
3、公司高级管理人员 
严晓珺女士，总经理、财务负责人。（简历请参见上述董事会成员介绍） 
牛锐女士，督察长，兼任东海瑞京资产管理（上海）有限公司董事。市场监管法博士研
究生学历。曾任职于安徽法谏律师事务所、申银万国证券股份有限公司总裁办法律部、上海
证监局、中国国际金融有限公司合规管理部，历任国泰基金管理有限公司总经理办公室总监
助理、申万菱信基金管理有限公司法律合规与审计部总监、中银基金管理有限公司内控与法
律合规部总经理、上海富诚海富通资产管理有限公司合规负责人。2022 年加入东海基金管
理有限责任公司。 
戴晓敏女士，副总经理，兼任北京分公司总经理。金融学专业硕士，曾任深圳发展银行
上海分行计财、运营部主管，南京银行上海分行金融同业部高级经理，德邦证券资产管理总
部机构同业部总经理，资产管理总部副总经理兼机构金融部总经理、资产管理总部联席总经
理兼机构金融部总经理等职。2020 年加入东海基金。 
宗华俊先生，副总经理，兼任首席信息官。学士学位，曾先后任职于南京市公安局、中
国证券监督管理委员会江苏监管局。2020 年加入东海基金。 
4、基金经理 
邵炜先生，政治经济学硕士，曾任职于德邦证券资产管理有限公司资产管理总部，先后
担任债券交易员、交易主管、投资经理、投资部副总经理、总经理助理、董事总经理等职务。
主要负责固定收益投资等工作。2020 年 7 月加入东海基金，现任公司公募投资总监、资产
配置部总经理、基金经理。2022 年 9 月 6 日起担任东海启航 6 个月持有期混合型证券投资
基金基金经理；2022 年 9 月 8 日起担任东海核心价值精选混合型证券投资基金基金经理。 
5、投资决策委员会成员 
主任委员： 
严晓珺女士，总经理、财务负责人 
成员： 
邵炜，公募投资总监、资产配置部总经理、基金经理。 
李珂，宏观策略首席研究员。 
刘梦忆，固定收益研究部经理。 
张立新，权益投资部总经理助理（主持工作）、基金经理。 
邢烨，公募固收投资总监、基金经理。 
6、上述人员之间不存在近亲属关系。 
 
 三、基金管理人的职责 
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜；  
 
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（2）办理基金备案手续； 
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； 
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产； 
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券、基金投资； 
（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7）依法接受基金托管人的监督； 
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎
回的价格； 
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 
（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金
合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，但向
监管机构、司法机构或因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； 
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金
收益； 
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料不低
于法律法规规定的最低期限； 
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人； 
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；  
 
10 
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿； 
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任； 
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； 
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金
管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后
30 日内退还基金认购人； 
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（26）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
 四、基金管理人的承诺 
1、基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、《基金合同》和中国证监会的
有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律法规、《基
金合同》和中国证监会有关规定的行为发生。 
2、基金管理人承诺严格遵守《基金法》及有关法律法规，建立健全的内部控制制度，
采取有效措施，防止下列行为发生： 
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。 
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产。 
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人谋取利益。 
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。 
（5）侵占、挪用基金财产。 
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相
关的交易活动。 
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责。 
（8）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 
3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法
律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 
（1）越权或违规经营； 
（2）违反《基金合同》或《托管协议》； 
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； 
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；  
 
11 
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 
（6）玩忽职守，不按照规定履行职责； 
（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、《基金合同》和中国证监会的有关规定，
泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密和尚未依法公开的基金投资内容、基金投
资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； 
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩
序； 
（9）贬损同行，以抬高自己； 
（10）以不正当手段谋求业务发展； 
（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； 
（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 
 4、基金管理人承诺严格遵守基金合同的规定，并承诺建立健全内部控制制度，采取有
效措施，防止违反基金合同行为的发生。 
 5、基金管理人承诺不从事其他法律法规规定禁止从事的行为。 
五、基金经理承诺 
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取
最大利益； 
（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； 
（3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，
泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投
资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； 
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 
 
六、基金管理人的内部控制制度 
1、内部控制的目标 
（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经
营、规范运作的经营思想和经营理念。 
（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产
的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。 
（3）确保基金、公司财务和其它信息真实、准确、完整、及时。 
2、内部控制的原则 
（1）健全性原则：内部控制涉及公司的各项业务、各个部门以及各级人员，并涵盖到
决策、执行、监督、反馈等各个环节。  
 
12 
（2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度
的有效执行。 
（3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金财产、
自有资产、其他资产的运作应当分离。 
（4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 
（5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，
以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 
3、内部控制的主要内容 
（1）控制环境 
董事会负责控制公司整体运营风险。董事会通过控制公司治理结构风险、制定基本管理
制度、完善有关议事规则及充分发挥独立董事的作用达到对风险的最终控制。 
公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为有效贯彻公司董
事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会和风险控制委员会，就基金投资和
风险控制等发表专业意见及建议。 
公司设立督察长，负责对公司和基金的内部控制和管理情况进行全面监督，对公司保持
各项管理制度的合法性、合理性、有效性和完备程度进行检查并督促改进，发现重大问题及
时向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。 
风险管理部是公司负责风险管理的职能部门。风险管理部负责公司风险控制体系建设， 
识别业务所涉及的各类风险，对公司投资组合的投资交易进行风险监控，指导、检查公司公 
平交易的执行情况，实施异常交易监控，对各投资组合进行压力测试，并配合做好流动性管
理。 
合规法务部是公司对各项经营管理活动进行合规管理和监察稽核的职能部门。合规法务
部对公司各职能部门在业务运作中的遵规守法情况进行监督和检查，保证公司为控制风险所
制定的各项管理制度切实得到贯彻和执行。 
公司各职能部门是公司内部控制措施的具体执行单位，在法律、法规和公司各项基本管
理制度的基础上，依据具体情况制定部门的管理办法、操作流程及风险控制方法，并督导部
门员工严格执行。 
（2）风险评估 
公司风险管理人员定期评估公司及基金的风险状况，包括所有能对经营目标、投资目标
产生负面影响的内部和外部因素，对公司总体经营目标产生影响的可能性及影响程度，并将
评估报告报公司管理层和风险控制委员会。 
（3）操作控制 
公司内部组织结构的设计方面，体现部门之间职责有分工，但部门之间又相互合作与制
衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权分工，各部门的操作相 
 
13 
互独立，并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核对、相互牵制。 
各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确，形成相互监督、相互制约的关系，以减
少舞弊或差错发生的风险。 
在明确的岗位职责的基础上，设置科学、合理、标准化的业务操作流程；同时，规定完
备的处理手续，保存完整的业务记录，制定严格的检查、复核标准。 
（4）信息与沟通 
公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，
保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送达适当的
人员进行处理。 
（5）监督与内部稽核 
公司设立了独立于各业务部门的合规法务部，履行内部稽核职能，检查、评价公司内部
控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理
及基金运作中的风险，及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行。内部稽核人
员具有相对的独立性，监察稽核报告提交全体董事审阅并存档备查。 
4、基金管理人关于内部控制制度的声明 
（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及管理层的
责任； 
（2）上述关于内部控制制度的披露真实、准确； 
（3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善内部控制制
度。 
 
  
 
14 
第四部分 基金托管人 
 
一、基金托管人基本情况 
1、基本情况 
名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”） 
注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道 398 号兴业银行大厦 
办公地址：上海市银城路 167 号 
邮政编码：200120 
法定代表人：吕家进 
成立日期：1988 年 8 月 22 日 
批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行，银复[1988]347 号 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2005]74 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：207.74 亿元人民币 
存续期间：持续经营 
电话：（8621）62677777-211464 
联系人：贾可 
2、发展概况及财务状况 
兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业
银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日正式在上海证券交易所挂牌上市（股
票代码：601166），注册资本 207.74 亿元。截至 2023 年 12 月 31 日，兴业银行资产总额达
10.16 万亿元，实现营业收入 2108.31 亿元，同比降低 5.19%，实现归属于母公司股东的净
利润 771.16 亿元。开业三十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理
念，致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。 
二、托管业务部门设置及员工情况 
兴业银行总行设资产托管部，下设综合管理处、基金证券业务处、信托保险业务处、理
财私募业务处、产品管理处、稽核监察处、投资监督管理处、运行管理处等处室，共有员工
100 余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。 
三、基金托管业务经营情况 
兴业银行于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托管业务批准文号：证监基金字
〔2005〕74 号。截至 2024 年 6 月 30 日，兴业银行共托管证券投资基金 724 只，托管基金
的基金资产净值合计 25372.53 亿元，基金份额合计 24324.13 亿份。 
四、基金托管人的内部控制制度  
 
15 
（一）内部控制目标 
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、
规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完整，确保有关信息的真
实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 
（二）内部控制组织结构 
兴业银行基金托管业务内部控制组织架构由总行内部控制委员会、总行风险管理部门、
总行审计部、总行资产托管部、总行运营管理部及分行托管运营机构共同组成。各级内部控
制组织依照兴业银行相关制度对兴业银行托管业务风险管理和内部控制实施管理。 
（三）内部控制原则 
1、全面性原则：内部控制贯穿资产托管业务的全过程，覆盖各项业务和产品，以及从
事资产托管业务的各机构和从业人员； 
2、重要性原则：内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和高风险领域； 
3、独立性原则：开展托管业务的部门和岗位的设置应权责分明、相对独立、相互制衡； 
4、审慎性原则：内控与风险管理必须以防范风险，保证托管资产的安全与完整为出发
点，“内控优先”，“制度优先”，审慎发展资产托管业务； 
5、制衡性原则：内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形
成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率； 
6、适应性原则：内部控制体系应同所处的环境相适应，以合理的成本实现内控目标，
内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营管理的需要，适时进行
相应修改和完善；内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正； 
7、成本效益原则：内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有效控
制。 
（四）内部控制制度及措施 
1、制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人
员行为规范等一系列规章制度。 
2、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。 
3、风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定并实施风险
控制措施。 
4、相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像监控。 
5、人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控制理念，并
签订承诺书。 
6、应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地灾备中心，
保证业务不中断。 
五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序  
 
16 
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、《运作
办法》、基金合同及其他有关规定，基金托管人对基金的投资对象和范围、投资组合比例、
投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算、收益
分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核查。 
基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法
规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时
核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行
复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，
基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国
证监会，同时，通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金
合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。 
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其
他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报
告。  
 
17 
第五部分 相关服务机构 
 
一、销售机构 
详见基金份额发售公告及基金管理人网站。 
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。 
 
 二、登记机构 
东海基金管理有限责任公司 
住所：上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 360 室 
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 15 楼 
法定代表人：严晓珺 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：16480.3118 万元人民币 
存续期限：持续经营 
联系电话：021-60586900 
联系人：陈李海杉 
 
三、出具法律意见书的律师事务所 
名称：上海市通力律师事务所 
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 18-20 楼 
负责人：韩炯 
联系人：丁媛 
电话: (86 21) 3135 8666 
传真: (86 21) 3135 8600 
经办律师：黎明、丁媛 
 
 四、审计基金财产的会计师事务所 
名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 
首席合伙人：肖厚发 
住所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 
办公地址：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 
邮政编码：100037  
 
18 
公司电话：0551-62652896 
公司传真：0551-62652879 
联系人：汪玉寿 
经办会计师：汪玉寿、洪雁南、范少君  
 
19 
第六部分 基金募集 
 
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《流动性风险管
理规定》、基金合同及其他有关规定，并经中国证监会 2024 年 10 月 12 日证监许可【1395】 
号文注册募集。 
本基金为契约型开放式基金、债券型证券投资基金。基金存续期限为不定期。 
 
一、募集期 
自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售公告。 
 
二、发售对象 
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资
者和发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。 
 
三、发售方式和销售渠道 
本基金将通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额
发售公告以及基金管理人网站，基金管理人可根据情况变更或增减销售机构。 
本基金认购的具体业务办理时间由基金管理人和基金销售机构确定，请参见基金份额发
售公告或销售机构的相关公告。 
本基金认购采取全额缴款认购的方式。若资金未全额到账则认购无效，基金管理人将认
购无效的款项退回。投资人在基金募集期内可以多次认购基金份额，认购一经受理不得撤销。 
销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构已经接收到认
购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投
资人应及时查询。 
本基金认购的申请方式为书面申请或各销售机构规定的其他方式，投资人认购本基金所
应提交的文件和具体办理手续详见基金份额发售公告或销售机构的相关业务办理规则。 
本基金基金份额发售面值为人民币 1.00 元。 
 
四、最低募集份额总额及首次募集规模上限 
本基金为发起式基金，本基金的最低募集份额总额为 1,000 万份，基金募集金额不少于
1,000 万元人民币，其中使用基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级
管理人员、基金经理等人员资金认购基金的金额不少于 1,000 万元人民币（不含认购费用），
且发起资金认购的基金份额持有期限自基金合同生效之日起不少于三年，认购本基金基金份
额的高级管理人员或基金经理等人员在上述期限内离职的，其持有期限的承诺不受影响。如 
 
20 
法律法规和监管机构另有规定的除外。 
本基金可设置首次募集规模上限，具体募集上限及规模控制的方案详见基金份额发售公
告或其他公告。若本基金设置首次募集规模上限，基金合同生效后不受此募集规模的限制。 
五、基金份额的类别 
本基金根据认购费用、申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的
类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并
不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额。在投资者认/申
购时不收取认/申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提
销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。 
本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类
基金份额和 C 类基金份额单独计算基金份额净值，计算公式为：计算日某类基金份额净值＝
该计算日该类基金份额的基金资产净值/该计算日发售在外的该类别基金份额总数。 
投资者可自行选择认购/申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间暂不开通
相互转换业务。如后续开通此项业务的，无需召开基金份额持有人大会审议，但调整前基金
管理人需及时公告。 
根据基金销售情况，基金管理人可在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基
金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，经与基金托管人协商一致并履行适当程序
后，调整现有基金份额类别的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费方式、
增加新的基金份额类别、调整本基金份额类别的设置、暂停某类基金份额的销售或对基金份
额分类办法及规则进行调整等，无须召开基金份额持有人大会，但调整实施前基金管理人需
依照《信息披露办法》的规定在规定媒介公告。 
六、认购费用 
本基金 A 类基金份额在认购时收取认购费，认购费率随认购金额的增加而递减。C 类基
金份额不收取认购费用。 
本基金 A 类基金份额的认购费用采取前端收费模式，认购费率如下表所示： 
认购金额（M，单位：元） A 类基金份额认购费率 
M＜100 万 0.6% 
100 万≤M＜300 万 0.4% 
300 万≤M＜500 万 0.2% 
M≥500 万 1000 元/笔 
 
投资人多次认购基金份额的，A 类基金份额的认购费按每笔 A 类基金份额认购申请单独
计算。 
本基金的认购费用按照相关法律法规的规定，在投资人认购 A 类基金份额时收取，基金 
 
21 
认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费
用。 
基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形
下，对基金认购费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其他基
金销售机构届时发布的相关公告或通知。 
 
七、募集资金利息的处理方式 
基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。有
效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份
额的具体数额以登记机构的记录为准。 
 
八、基金认购份额的计算 
1、基金认购采用“金额认购、份额确认”的方式。 
（1）对于认购本基金 A 类基金份额的投资者，基金的认购金额包括认购费用和净认购
金额。认购份额的计算方法如下： 
认购费用适用比例费率时，认购份额的计算方法如下： 
净认购金额 = 认购金额/（1+认购费率） 
认购费用 = 认购金额－净认购金额 
认购份额 =（净认购金额+认购资金利息）/基金份额发售面值 
认购费用为固定金额时，认购份额的计算方法如下： 
认购费用 =固定金额； 
净认购金额 =认购金额－认购费用； 
认购份额 =(净认购金额+认购资金利息)/基金份额发售面值； 
例：某投资人投资 10 万元认购本基金 A 类基金份额，假定募集期间该笔认购资金产生
利息 50 元，对应认购费率为 0.6%，则其可得到的认购份额为： 
净认购金额＝100,000.00/(1+0.6%）＝99,403.58 元 
认购费用＝100,000.00－99,403.58＝596.42 元 
认购份额 =（99,403.58＋50）/1.00 =99,453.58 份 
即：该投资人投资 10 万元认购本基金 A 类基金份额，假定募集期间该笔认购资金产生
利息 50 元，对应认购费率为 0.6%，则其可得到本基金 A 类基金份额 99,453.58 份。 
（2）C 类基金份额的计算公式为： 
认购份额＝（认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值 
例：某投资人投资 10 万元认购本基金 C 类基金份额，假定募集期间该笔认购资金产生
利息为 50 元，则该投资人认购可得到的 C 类基金份额为：  
 
22 
认购份额=（100,000.00＋50）/1.00=100,050.00 份 
即：该投资人投资 10 万元认购本基金 C 类基金份额，假定募集期间该笔认购资金产生
利息为 50 元，则可得到 C 类基金份额 100,050.00 份。 
2、以上计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分四舍五入，由此误差产生的
收益或损失由基金财产承担。 
 
九、基金认购金额的限制 
1、本基金的认购时间安排、投资人认购应提交的文件和办理的手续请详细查阅本基金
的基金份额发售公告。 
2、认购方式 
本基金认购采取金额认购的方式。 
（1）投资人认购时，需按销售机构规定的方式备足认购的金额。 
（2）募集期内，投资人可多次认购基金份额，已受理的认购申请不得撤销。 
3、认购限制 
（1）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。投资人在募集期内可多次认
购，A 类基金份额的认购费按每笔认购申请单独计算，认购申请一经受理不得撤销。 
（2）本基金销售机构首次认购单笔最低认购金额和追加认购单笔最低认购金额均为人
民币 1 元（含认购费），具体认购金额以各基金销售机构的公告为准。 
（3）基金管理人不对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，但法律法规或
监管要求另有规定的除外。 
（4）如本基金单个投资人（基金管理人或其高级管理人员、基金经理等人员作为发起
资金提供方除外）累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的 50%，基金管理人可以
采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基金管理人接受某笔或者某些认购申
请有可能导致投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避前述 50%比例要
求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合
同生效后登记机构的确认为准。 
十、发起资金的认购 
发起资金提供方认购金额不低于 1000 万元人民币（不含认购费用），认购的基金份额
持有期限自基金合同生效之日起不少于三年。其中发起资金来源于基金管理人的股东资金、
基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。认购本基金基金
份额的高级管理人员或基金经理在上述期限内离职的，其持有期限承诺不受影响。法律法规
或中国证监会另有规定的除外。 
本基金发起资金的认购情况见基金管理人届时发布的公告。 
  
 
23 
第七部分 基金合同的生效 
 
一、基金备案的条件 
本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在基金募集份额总额不少于 1000 万份，基金
募集总金额不少于 1000 万元人民币，其中发起资金提供方认购本基金的金额不少于 1000 万
元人民币（不含认购费用）且承诺持有期限自基金合同生效之日起不少于 3 年的条件下，基
金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在 10 日
内聘请法定验资机构验资，验资报告需对发起资金提供方及其持有份额进行专门说明，基金
管理人自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。 
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会
书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证
监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集
的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。 
 
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式 
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 
2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款
利息； 
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。 
 
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 
《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，基金合同按其
约定程序进行基金财产清算并终止，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基
金份额持有人大会的方式延续。若届时有效的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终
止规定被取消、更改或补充，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。 
《基金合同》生效满三年后继续存续的，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不
满 200 人或者基金资产净值低于人民币 5000 万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披
露；连续 60 个工作日出现前述情况的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证监会报告
并提出解决方案，解决方案包括持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合
同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人大会。 
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。  
 
24 
第八部分 基金份额的申购和赎回 
 
一、申购和赎回场所 
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明
书或基金管理人网站列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网
站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他
方式办理基金份额的申购与赎回。 
 
二、申购和赎回的开放日及时间 
1、开放日及开放时间 
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证
券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金
合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 
基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或其
他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日
前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 
2、申购、赎回开始日及业务办理时间 
基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体业务办理
时间在开放申购业务的公告中规定。 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回，具体业务办理时间在
赎回开始公告中规定。 
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息
披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者
转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认
接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日相应类别的基金份额申购、赎回的价格。 
三、申购与赎回的原则 
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的各类基金份额净值为
基准进行计算； 
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回； 
5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合 
 
25 
法权益不受损害并得到公平对待。 
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 
 
四、申购与赎回的程序 
1、申购和赎回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。 
2、申购和赎回的款项支付 
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，若申购资金在规定时间内未全额到账
则申购不成功。投资人交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购
生效。 
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。投资者 T
日赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。遇证券/期货交易
所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及
基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎回款项顺延至上述情形消除后的下一个
工作日划出。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 
3、申购和赎回申请的确认 
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提
交的有效申请，投资人应在 T+2 日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的
其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资人。 
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收
到申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资者
应及时查询。 
4、基金管理人或登记机构可以在法律法规和基金合同允许的范围内，且在对基金份额
持有人利益无实质性不利影响的前提下，对上述业务办理时间进行调整，但须在调整实施前
依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 
五、申购与赎回的数量限制 
1、本基金首次申购和追加申购的最低金额均为 1 元（含申购费），各销售机构在符合
上述规定的前提下，可根据情况调高首次申购和追加申购的最低金额，具体以销售机构公布
的为准，投资人需遵循销售机构的相关规定。本基金单笔赎回申请不低于 1 份，投资人全额
赎回时不受上述限制。各销售机构在符合上述规定的前提下，可根据情况调高单笔最低赎回 
 
26 
份额要求，具体以销售机构公布的为准，投资人需遵循销售机构的相关规定。 
2、本基金不对投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额进行限制。 
3、本基金目前不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制。法律法规、中国证
监会另有规定的除外；但本基金单一投资者（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金
经理等人员作为发起资金提供方除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，
在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。 
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基
金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险
控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。 
5、基金管理人可以规定本基金的总规模限额和单日净申购比例上限、单个投资者单日
或单笔申购金额上限，具体规定请参见相关公告。 
6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量
限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 
 
六、申购费用和赎回费用 
1、申购费率 
本基金 A 类基金份额在申购时收取申购费,申购费率随申购金额的增加而递减。C 类基
金份额不收取申购费用。 
本基金 A 类基金份额的申购费率，如下表所示： 
申购金额（M，单位：元） A 类基金份额申购费率 
M＜100 万 0.8% 
100 万≤M＜300 万 0.5% 
300 万≤M＜500 万 0.3% 
M≥500 万 1000 元/笔 
 
投资人多次申购 A 类基金份额的，须按每次申购的 A 类基金份额所对应的费率档次分
别计费。 
A 类基金份额的申购费用由申购 A 类基金份额的投资人承担，不列入基金财产，主要用
于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。 
2、赎回费率 
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。赎回费率随赎回基金份额持有期限的增加而递减，具体费率如下：  
 
27 
申请份额持有时间（T） 赎回费率 
T＜7 日 1.5% 
7 日≤T＜30 日 0.1% 
30 日≤T 0 
对持有期少于 7 日的投资人收取的赎回费，赎回费总额的 100%归入基金财产；对持有
期不少于 7 日的投资人收取的赎回费，赎回费总额 25%归入基金财产，其余用于市场推广、
登记等各项费用。 
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且在对基金份额持有人利益
无实质性不利影响的情况下，根据市场情况制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地
开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金销售费率。 
 
七、申购份额与赎回金额的计算 
1、基金申购份额的计算 
本基金采用“金额申购”方式。 
（1）A 类基金份额的申购 
本基金 A 类基金份额的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费），投资
者的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方法如下： 
申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下： 
净申购金额 = 申购金额/（1+申购费率） 
申购费用 = 申购金额－净申购金额 
申购份额 = 净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值 
申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下： 
申购费用 =固定金额 
净申购金额 =申购金额－申购费用 
申购份额 =净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值 
例：某投资人投资 10 万元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日 A 类基金份额净值
为 1.0170 元，对应申购费率为 0.8%，则其可得到的申购份额为： 
净申购金额＝100,000.00/(1+0.8%）＝99,206.35 元 
申购费用＝100,000.00－99,206.35＝793.65 元 
申购份额＝99,206.35/1.0170=97,548.03 份 
即：该投资人投资 10 万元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日 A 类基金份额净值 
 
28 
为 1.0170 元，对应申购费率为 0.8%，则其可得到本基金 A 类基金份额 97,548.03 份。 
（2）C 类基金份额的申购 
申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额净值 
例：某投资人投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基金份
额净值为 1.0550 元，则可得到的申购份额为： 
申购份额＝100,000.00/1.0550＝94,786.73 份 
即：投资人投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基金份额
净值为 1.0550 元，则其可得到 94,786.73 份 C 类基金份额。 
2、基金赎回金额的计算 
本基金的赎回采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日各类基金份额净值为基准进行计
算，则赎回金额的计算公式为： 
赎回费=赎回份额赎回当日该类基金份额净值×赎回费率 
赎回金额=赎回份额赎回当日该类基金份额净值－赎回费 
例：某投资人持有本基金 A 类基金份额 10 万份，决定赎回，持有期限大于 30 日，假设
赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0170 元，则其可得到的赎回金额为： 
赎回费=100,000.00×1.0170×0%=0.00 元 
赎回金额=100,000.00×1.0170＝101,700.00 元 
即：该投资人持有本基金 A 类基金份额 10 万份，决定赎回，持有期限大于 30 日，假设
赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0170 元，则可得到赎回金额为 101,700.00 元。 
3、基金份额净值的计算 
本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各类基金份额净值在当天收市后计算，并按
基金合同约定公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。 
计算公式为： 
计算日某类基金份额净值＝该计算日该类基金份额的基金资产净值/该计算日发售在外
的该类别基金份额总数 
4、申购份额、余额的处理方式 
本基金申购的有效份额为净申购金额除以当日该类基金份额的基金份额净值，有效份额
单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失
由基金财产承担。 
5、赎回金额的处理方式 
本基金赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额的基金份额净值
并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后
2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。  
 
29 
6、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保
基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的
规定。 
 
八、申购和赎回的登记 
投资人申购基金成功后，基金登记机构在 T+1 日为投资人登记权益并办理登记手续。 
投资人赎回基金成功后，基金登记机构在 T+1 日为投资人办理扣除权益的登记手续。 
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，但不得实质
影响投资人的合法权益，并最迟于实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 
 
九、拒绝或暂停申购的情形 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申
购申请。 
3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益或对存量基金
份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。 
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业
绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、
基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 
7、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投资者单日或
单笔申购金额上限的。 
8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者（基金管理人或其高
级管理人员、基金经理等人员作为发起资金提供方除外）持有基金份额的比例达到或者超过
50%，或者变相规避 50%集中度的情形时。 
9、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
暂停接受基金申购申请。 
10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1、2、3、5、6、9、10 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投
资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。当发生上
述第 7、8 项情形时，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的申购申请进行限制， 
 
30 
基金管理人也有权拒绝该等全部或者部分申购申请。如果投资人的申购申请被全部或部分拒
绝的，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及
时恢复申购业务的办理。 
十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎
回申请或延缓支付赎回款项。 
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。 
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 
5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂
停接受基金份额持有人的赎回申请。 
6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 
7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应按
规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，
应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期
支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎
回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人
应及时恢复赎回业务的办理并公告。 
十一、巨额赎回的情形及处理方式 
1、巨额赎回的认定 
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 
2、巨额赎回的处理方式 
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或
部分延期赎回。 
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回
程序执行。 
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投 
 
31 
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。
对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的
赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选
择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，
当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日该类基金份额的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直
到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延
期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。 
（3）当基金出现巨额赎回时，在单个基金份额持有人赎回申请超过上一开放日基金总
份额 10%的情形下，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者因支
付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动时，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超出 10%的赎回申请实施延期办理，延期的
赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额的基金
份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。但是如该基金份额持有人在
提交赎回申请时选择“取消赎回”的，则其当日未获受理部分赎回申请将被撤销。如投资人
在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回
不受单笔赎回最低份额的限制。对该单个基金份额持有人 10%以内（含 10%）的赎回申请与
其他投资者的赎回申请按上述（1）、（2）方式处理，具体见相关公告。 
（4）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必
要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过
20 个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。 
3、巨额赎回的公告 
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真、短信、电子邮件
或由基金销售机构通知等方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并
于两日内在规定媒介上刊登公告。 
 
十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介上刊登暂
停公告。 
2、如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上刊登基金重
新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的各类基金份额净值。 
3、如发生暂停的时间超过 1 日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信
息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放申购或赎回日在规定媒介上刊登重新开放申购或 
 
32 
赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再
另行发布重新开放的公告。 
 
十三、基金转换 
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金基金份额之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基
金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相
关机构。 
 
十四、基金份额的转让 
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监
会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登
记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理
人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 
 
十五、基金的非交易过户 
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非
交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金
份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是
指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法
人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件
的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
 
十六、基金的转托管 
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可
以按照规定的标准收取转托管费。 
 
十七、定期定额投资计划 
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投
资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 
  
 
33 
十八、基金份额的冻结、解冻与质押 
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认
可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结基金
份额所产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配，法律法规另有规定的除外。 
如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人
将制定和实施相应的业务规则。 
 
十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回 
本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机制”部分的
规定。 
 
二十、在不违反相关法律法规规定和基金合同约定且对基金份额持有人利益无实质性
不利影响的前提下，基金管理人可根据具体情况对上述申购和赎回以及相关业务的安排进
行补充和调整并提前公告，无需召开基金份额持有人大会审议。 
 
  
 
34 
第九部分 基金的投资 
 
一、投资目标 
本基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种的投资比例，在控制基金资产净值波
动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。 
 
二、投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的债券
（国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资
券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债
券（含分离交易可转债））、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存
款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货、股票（含创业板及经中国证监
会核准或注册上市的股票、存托凭证）、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资
基金（不包括 QDII 基金、香港互认基金、FOF 基金、可投资基金的非 FOF 基金、货币市场
基金、非本基金管理人管理的基金（全市场的股票型 ETF 除外））等，以及法律法规或中国
证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，本基金
对股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金等权益类资产及可交换债券、可转换债券（含
分离交易可转债）的合计投资比例不超过基金资产的 20%；本基金持有其他基金，其市值不
超过基金资产净值的 10%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本
基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其中，计入上述权益类资产的混合型基金需
符合下列两个条件之一： 
1、基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产 60%的混合型基金； 
2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资
产比例均不低于 60%的混合型基金。 
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可
以调整上述投资品种的投资比例。 
 
三、投资策略 
本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自上而下的方法对基金的大类资产进行 
 
35 
动态配置，综合久期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精选，在控制基金资产净值波
动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。另外，本基金可投资于股票等权益类资产，
基金管理人将选择估值合理、具有持续竞争优势和较大成长空间的个股进行投资，强化基金
的获利能力，提高预期收益水平，以期达到收益增强的效果。 
（一）资产配置策略 
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水
平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、汇率政策等）
来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期
收益率进行分析评估，制定股票、债券、基金、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则
和调整范围。 
（二）债券投资策略 
1、普通债券投资策略 
（1）久期控制：根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合
的整体久期，有效的控制整体资产风险。 
（2）期限结构配置：在确定组合久期后，基金管理人将针对收益率曲线形态特征确定
合理的组合期限结构，通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等，在长期、中期与短期债
券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 
（3）市场比较：不同债券子市场的运行规律不同，本基金在充分研究不同债券子市场
风险－收益特征、流动性特性的基础上构建调整组合（包括跨市场套利操作），以提高投资
收益。 
（4）相对价值判断：本基金将在相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种进
行投资。 
（5）信用风险评估：本基金将根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用风险
进行评定与估测，以此作为品种选择的基本依据。 
2、信用债券投资策略 
根据宏观经济的运行状况和周期阶段，基于行业运行的特征与一般性规律分析企业债券、
公司债券等发行人所处行业的发展趋势、市场景气度、竞争格局，以及结合发行人自身财务
状况、竞争优势和管理水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契
约，评价债券的信用级别，确定合理的企业债券、公司债券的信用风险利差。 
本基金主动投资信用债（含资产支持证券，下同）的评级须在 AA+及以上。其中，除短
期融资券、超短期融资券以外的信用债采用债项评级，对于没有债项评级的上述信用债，参
照主体评级；短期融资券、超短期融资券采用主体评级。 
本基金信用债投资比例为： 
（1）本基金投资于评级为 AAA 的信用债占持仓信用债的比例为 80%-100%；  
 
36 
（2）本基金投资于评级为 AA+ 的信用债占持仓信用债的比例为 0%-20%； 
本基金持有信用债期间，如果其信用评级下降、基金规模变动、变现信用债券支付赎回
款项等使得投资比例不再符合前述标准，应在评级报告发布之日或不再符合前述标准之日起
3 个月内调整至符合约定。本基金将综合参考国内依法成立并经中国证监会认可的拥有证券
评级资质的评级机构所出具的信用评级（具体评级机构名单以基金管理人确认为准）。如出
现同一时间多家评级机构所出具信用评级不同的情况或没有对应评级的信用债券，基金管理
人需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定，以基金管理人的判断结果为准。 
3、可转换债券投资策略 
可转换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值，本基金管理人将
对可转换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。此外，本基
金还将根据新发可转债的预计中签率、模型定价结果，积极参与新发可转债的申购。 
4、可交换债券投资策略 
可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票，而
是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性，其中债性与可转换
债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于股性的分析则
需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的
纯债部分价值分析综合开展投资决策。 
5、债券回购杠杆策略 
本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组 合风险管理
结果，积极参与债券回购交易，放大债券资产投资比例，追求债券资产的超额收益。 
（三）股票投资策略 
1、行业配置策略 
本基金将主要遵循“自下而上”的投资理念，结合当前宏观经济运行情况及发展趋势、
国家政策等因素，考察行业运行周期、发展空间等，重点关注具有良 好发展前景的行业。 
2、个股选择策略 
本基金结合定性分析和定量分析的方法选择估值合理、具有持续竞争优势和较大成长空
间的个股进行投资。定性分析主要基于投研团队对公司的案头研究和实地调研，包括所属细
分行业情况、市场供求、商业模式、核心技术等内容，深入分析公司的治理结构、经营管理、
竞争优势，综合考虑公司的估值水平和未来盈利空间。定量分析主要根据相关财务指标，如
营业利润率、净利率、每股收益（EPS） 增长、主营业务收入增长等，分析公司经营情况、
财务情况等，并综合利用市盈率法（P/E），市净率法（P/B）、折现现金流法（DCF）对公
司进行合理估值。 
（四）国债期货投资策略 
本基金的国债期货投资根据风险管理原则，以套期保值为目的，以对冲风险为主。国债 
 
37 
期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人
将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性
和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、
套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现
资产的长期稳定增值。 
（五）存托凭证投资策略 
本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司 竞争优势、
公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托 凭证进行投资。 
（六）基金投资策略 
针对基金投资，本基金投资于全市场的股票型 ETF 及基金管理人旗下的股票型基金、
计入权益类资产的混合型基金。其中，计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之
一： 
1、基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产 60%的混合型基金； 
2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资
产比例均不低于 60%的混合型基金。 
本基金采用定量分析和定性分析相结合的方式，一方面通过严格的量化规则筛选有潜在
投资价值的标的纳入研究范围，另一方面结合所选基金的基金管理人的基本情况和投研文化
等定性因素进行二次研判，双重维度力求筛选出中长期业绩稳定的优秀基金。 
对于权益类基金，本基金基于权益类基金投资目标的不同，将标的基金分为主动和被动
两大类。其中，针对主动管理类基金，本基金从基金风格、业绩表现、稳定性、规模变化等
多角度进行分析，主要参考基金规模、历史业绩、风险调整后的收益、风险控制指标等一系
列量化指标对基金进行分析，选取出预期能够获得良好业绩的基金；针对被动管理类基金，
本基金从标的指数表现、跟踪误差、超额收益、规模变化等多角度进行分析，选取出表现稳
定，符合未来市场发展方向的基金。同时，本基金还将通过分析标的基金基金管理人的资产
管理规模、投研文化、风险控制能力等因素，对标的基金的业绩稳定性、风险控制能力等方
面进行筛选。 
本基金还将定期对投资组合进行回顾和动态调整，剔除不再符合筛选标准的标的基金，
增加符合筛选标准的基金，以实现基金投资组合的优化。 
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标及风
险收益特征的前提下，遵循法律法规的规定，履行适当程序后，相应调整或更新投资策略，
并在招募说明书更新中公告。 
四、投资限制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制：  
 
38 
（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，本基金对股票、存托凭证、
股票型基金、混合型基金等权益类资产及可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）的
合计投资比例不超过基金资产的 20%；其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列
两个条件之一： 
1）基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产 60%的混合型基金； 
2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资
产比例均不低于 60%的混合型基金； 
（2）本基金持有其他基金，其市值不超过基金资产净值的 10%； 
（3）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金
或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等； 
（4）本基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基金份额），其市值不超
过基金资产净值的 10%； 
（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基
金份额），不超过该证券的 10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可
以不受此条款规定的比例限制； 
（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的 10%； 
（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 
（8）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10%； 
（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； 
（10）本基金投资国债期货，遵循以下投资比例限制： 
在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%；在
任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；本
基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价
值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交
易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 
（11）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（12）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展
期；  
 
39 
（13）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得
超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；完全按照有关指数的构成比例进
行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制； 
（14）本基金主动投资于流动性受限资产（含封闭运作基金、定期开放基金等）的市值
合计不得超过基金资产净值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等
基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资； 
（15）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 
（16）本基金资产总值不超过基金资产净值 140%； 
（17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易
的股票合并计算； 
（18）本基金管理人管理的全部基金（ETF 联接基金除外）持有单只基金不得超过被投
资基金净资产的 20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准； 
（19）本基金投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年，最近定期报
告披露的基金净资产应当不低于 1 亿元； 
（20）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 
因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符 
合上述（18）规定的投资比例的，基金管理人应当在 20 个交易日内进行调整，但中国
证监会规定的特殊情形除外。除上述第（3）、（14）、（15）（18）项另有约定外，因证
券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资
比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监
会规定的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。 
2、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资；  
 
40 
（4）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（6）持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认定的其他
基金份额，中国证监会认可或批准的特殊基金中基金除外； 
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。 
法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行
适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。 
 
五、业绩比较基准 
本基金业绩比较基准：中债综合全价指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10% 
中债综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性 的债券市场
指数。沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制发布、表征 A 股市场走势的权威指数。该指
数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的成份股指数。本基金选
择该指数收益率来衡量 A 股股票投资部分的绩效。本基金的业绩比较基准根据本基金投资
风格和策略特点设置，能够准确反映产品的风险收益特征，便于基金管理人合理衡量比较本
基金的业绩表现。 
如果今后法律法规发生变化，或指数编制单位停止编制该指数、更改指数名称，或者有
更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者市场发生变化导致本业绩比较基
准不再适用，基金管理人可以根据具体情况，依据维护基金份额持有人合法权益的原则，经
与基金托管人协商一致且履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份
额持有人大会。 
 
六、风险收益特征 
本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金，但低于股票型基金和混合
型基金。 
 
七、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法  
 
41 
1、有利于基金资产的安全与增值； 
2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保护基金份额
持有人的利益； 
3、不谋求对上市公司的控股； 
4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何
不当利益。 
 
八、侧袋机制的实施和投资运作安排 
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。 
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、
风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等
对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。 
  
 
42 
 
第十部分 基金的财产 
 
一、基金资产总值 
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、基金应收款项、
证券投资基金及其他资产的价值总和。 
 
二、基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
 
三、基金财产的账户 
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资
所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基
金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
 
四、基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保
管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的
法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基
金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。 
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固
有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。 
  
 
43 
第十一部分 基金资产估值 
 
一、估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对
外披露基金净值的非交易日。 
 
二、估值对象 
基金所拥有的股票、债券、证券投资基金、银行存款本息、国债期货合约、应收款项、
资产支持证券、其它投资等资产及负债。 
 
三、估值原则 
基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、
监管部门有关规定。 
（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，
除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计
量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易
日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的，应对报价进行调整，确定公允价值。 
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并
在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制
是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 
（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观
察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可
以使用不可观察输入值。 
（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估
值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允
价值。 
 
四、估值方法 
1、证券交易所上市的有价证券的估值 
（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 
 
44 
盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未
发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 
（2）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种（法规另有规定的除外），选取
第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价，基金管理人应根据相关法律、法
规的规定进行涉税处理。 
（3）对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的
债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债券选取估值
日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。 
（4）对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种（法规另有规定的除外），选取第
三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价。 
（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所市
场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值。 
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 
（2）首次公开发行未上市或未挂牌转让的股票、债券，采用估值技术确定公允价值。 
（3）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应
以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公
允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或
市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其公允价值。 
（4）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开
发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、
新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定确
定公允价值。 
3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值基准服务机构提供的
相应品种当日的估值全价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值基准
服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价估值。对于含投资人回售权的
固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间选取第三方估值基准服务机
构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值，同时应充分考虑发行人的信用
风险变化对公允价值的影响。回售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所
对应的价格进行估值。 
4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。  
 
45 
5、国债期货合约以估值当日结算价进行估值。估值当日无结算价的，且最近交易日后
经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。如法律法规今后另有规定的，从
其规定。 
6、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。 
7、证券投资基金的估值 
（1）非上市基金估值： 
境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值。 
（2）交易所上市基金估值： 
1)投资的 ETF 基金，按所投资 ETF 基金估值日的收盘价估值。 
2)投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额净值估值。 
3)投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日的收盘价估值。 
（3）特殊情况处理 
如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，基
金管理人根据以下原则进行估值： 
1)以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率一致但未公布
估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 
2)以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重
大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用
最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易
市价，确定公允价值。 
3)如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应
根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理
确定公允价值。 
（4）当基金管理人认为所投资基金按上述第（1）至第（3）项进行估值存在不公允时，
应与基金托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公允价值。 
8、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保
基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的
规定。 
9、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
10、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 
 
46 
双方协商解决。 
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算
结果对外予以公布。 
 
五、估值程序 
1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，各类基金资产净值分别除以当日该类
基金份额的余额数量计算，均精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人可
以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人应每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。如遇
特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。 
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发
送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对外公布。 
 
六、估值错误的处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当任一类基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值错误时，视为该类基
金份额净值错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，
承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。 
2、估值错误处理原则 
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确 
 
47 
认，确保估值错误已得到更正。 
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其
支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得
不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿
额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方； 
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失； 
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并
报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并
报中国证监会备案。 
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
 
七、暂停估值的情形 
1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2、 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停基金估值； 
4、法律法规规定、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
  
 
48 
八、基金净值的确认 
基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个
工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金净值信息并发送给基金托管人。基金托管
人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值信息予以公布。 
 
九、特殊情况的处理 
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 9 项进行估值时，所造成的误差不作为基
金资产估值错误处理。 
2、由于证券/期货交易场所、银行间债券交易市场、登记结算公司、证券/期货经纪商、
存款银行发送的数据错误，或第三方估值基准服务机构提供的估值数据错误，有关会计制度
变化等，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合
理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和
基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻
由此造成的影响。 
 
十、实施侧袋机制期间的基金资产估值 
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。 
  
 
49 
第十二部分 基金的收益与分配 
 
一、基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后
的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
 
二、基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。 
 
三、基金收益分配原则 
1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，
具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对各类基金份额分
别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 
3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基
金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
4、本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能有所不同；本
基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人在
履行适当程序后可酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大
会，但应于变更实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 
 
四、收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
 
五、收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内在规定媒介公
告。 
  
 
50 
六、基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现
金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额
持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》
执行。 
 
七、实施侧袋机制期间的收益分配 
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。 
 
  
 
51 
第十三部分 基金的费用与税收 
 
一、基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、本基金 C 类基金份额的销售服务费； 
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用，法律法规、中国证监会另有规定
的除外； 
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、仲裁费、财产保全
费和诉讼费； 
6、基金份额持有人大会费用； 
7、基金的证券、期货的交易或结算费用； 
8、基金的银行汇划费用； 
9、基金相关账户的开户费用及维护费用； 
10、基金投资其他基金产生的其他基金的销售费用，但法律法规禁止从基金财产中列支
的除外； 
11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
 
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费 
本基金对基金财产中持有的本基金管理人自身管理的基金部分不收取管理费。本基金的
管理费按前一日除基金管理人管理的基金外的基金资产净值的 0.40%年费率计提。管理费的
计算方法如下： 
H＝E×0.40%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值减去持有基金管理人管理基金的基金资产净值（若为负数，
则 E 取 0） 
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人根据与基金托管
人核对一致的财务数据，在次月月初 5 个工作日内向基金托管人出具资金划拨指令，基金托
管人按照指定账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺
延。费用扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解
决。 
2、基金托管人的托管费  
 
52 
本基金对基金财产中持有的本基金托管人自身托管的基金部分不收取托管费。本基金的
托管费按前一日除基金托管人托管的基金外的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费
的计算方法如下： 
H＝E×0.10%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值减去持有基金托管人托管基金的基金资产净值（若为负数，
则 E 取 0） 
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人根据与基金托管
人核对一致的财务数据，在次月月初 5 个工作日内向基金托管人出具资金划拨指令，基金托
管人按照指定账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺
延。费用扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解
决。 
3、销售服务费 
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%。 
C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.30%年费率计提。
计算方法如下： 
H=E×0.30%÷当年天数 
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人根据与基金托管
人核对一致的财务数据，在次月月初 5 个工作日内向基金托管人出具资金划拨指令，基金托
管人按照指定账户路径将资金支付给基金管理人，并由基金管理人按相关合同规定代付给销
售机构。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。费用扣划后，基金管理人
应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。 
上述“一、基金费用的种类”中第 4－11 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
 
三、基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金（ETF 除外），应当通过直销
渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计
入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。 
 
四、不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 
 
53 
损失； 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3、《基金合同》生效前的相关费用； 
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 
 
五、实施侧袋机制期间的基金费用 
本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账
户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见本招募说明
书“侧袋机制”部分的规定。 
 
六、基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 
基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按
照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 
 
  
 
54 
第十四部分 基金的会计与审计 
 
一、基金会计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的会计年度按
如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度披露； 
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，
按照有关规定编制基金会计报表； 
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面约
定的方式确认。 
 
二、基金的年度审计 
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立且符合《中华人民共和国证券
法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事
务所需在 2 日内在规定媒介公告。 
 
  
 
55 
第十五部分 基金的信息披露 
 
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流动
性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的披露方式、
披露内容、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。 
 
二、信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人及其日常机构（如有）等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非
法人组织。 
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国
证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明
性和易得性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符合
中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）和《信息披露办法》规定的互
联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》
约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 
 
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6、中国证监会禁止的其他行为。 
 
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义
务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 
 
五、公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要  
 
56 
1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持
有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的
法律文件。 
2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认
购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服
务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当
在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生
变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说
明书。 
3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活
动中的权利、义务关系的法律文件。 
4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概
要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当
在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网
点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作
的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。 
5、基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，基金管
理人应将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在规定
报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、基金合同和基金托管
协议登载在规定网站上，其中基金产品资料概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网
点；基金托管人应当同时将基金合同、基金托管协议登载在规定网站上。 
（二）基金份额发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明
书的当日登载于规定媒介上。 
（三）《基金合同》生效公告 
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金合同》生效
公告。 
基金合同生效公告中还应说明基金募集情况及基金管理人、基金管理人高级管理人员、
基金经理等人员以及基金管理人股东持有的基金份额、承诺持有的期限等情况。 
（四）基金净值信息 
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周
在规定网站披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通
过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金份额的基金份额净值和 
 
57 
基金份额累计净值。 
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度
最后一日的各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 
（五）基金份额申购、赎回价格 
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网
点查阅或者复制前述信息资料。 
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告（含资产组合
季度报告） 
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载
在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报
告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登
载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。 
基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。 
《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者
年度报告。 
如报告期内出现单一投资人持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情形，为保
障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资者决策的其他重要信
息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本
基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情况除外。 
本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其
流动性风险分析等。 
基金管理人应在年度报告、中期报告、季度报告中分别披露发起资金提供方（基金管理
人、基金管理人高级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东等）持有基金的份额、
期限及期间的变动情况。 
（七）临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，并登载在规
定报刊和规定网站上。 
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件： 
1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 
2、《基金合同》终止、基金清算；  
 
58 
3、转换基金运作方式、基金合并； 
4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所； 
5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金
托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 
6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更； 
8、基金募集期延长或提前结束募集； 
9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生
变动； 
10、基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托管
人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三十； 
11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁； 
12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处
罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大
行政处罚、刑事处罚； 
13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人
或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关
联交易事项，但中国证监会另有规定的除外； 
14、基金收益分配事项； 
15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率
发生变更； 
16、任一类基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五； 
17、本基金开始办理申购、赎回； 
18、本基金发生巨额赎回并延期办理； 
19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项； 
20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 
21、调整基金份额类别的设置； 
22、基金推出新业务或服务； 
23、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项； 
24、基金管理人采用摆动定价机制进行估值时； 
25、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大
影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 
（八）澄清公告 
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基 
 
59 
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关
信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。 
（九）基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 
（十）投资国债期货的信息披露 
若本基金投资国债期货的，应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说
明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险
指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投
资目标。 
（十一）投资资产支持证券的信息披露 
若本基金投资资产支持证券的，应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持
证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细，并
在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例
和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明细。 
（十二）投资基金份额的信息披露 
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露所持基金的以下相关情况，包括： 
1、投资政策、持仓情况、损益情况、净值披露时间等； 
2、交易及持有基金产生的费用，包括申购费、赎回费、销售服务费、管理费、托管费
等，招募说明书中应当列明计算方法并举例说明； 
3、本基金持有的基金发生的重大影响事件，如转换运作方式、与其他基金合并、终止
基金合同以及召开基金份额持有人大会等； 
4、本基金投资于基金管理人以及基金管理人关联方所管理基金的情况。 
（十三）清算报告 
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并制
作清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公
告登载在规定报刊上。 
（十四）实施侧袋机制期间的信息披露 
本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说明
书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。 
（十五）投资存托凭证的信息披露 
本基金投资存托凭证的信息披露依照境内上市交易的股票执行。 
（十六）中国证监会规定的其他信息。 
  
 
60 
六、信息披露事务管理 
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人
员负责管理信息披露事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法规的规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金资产净值、各类基金份额的基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金
定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等相关基金信息进行复核、
审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 
基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、
基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信
息的真实、准确、完整、及时。 
基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。 
 
七、信息披露文件的存放与查阅 
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信
息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。 
 
八、暂停或延迟信息披露的情形 
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息： 
1、不可抗力或其它情形致基金管理人和基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
2、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
3、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。  
 
61 
第十六部分 侧袋机制 
 
一、侧袋机制的实施条件 
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。 
基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内聘请侧袋机制
启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项
审计意见。 
二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 
1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为基础，确认
相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请，按照启用侧袋机制后的主
袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户的赎回申请并支付赎回款项。 
2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转换；同时，
基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎回，并根据主袋账户运
作情况确定是否暂停申购。 
3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎回外，本招
募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主袋账户份额。巨额赎回
按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放日主袋账户总份额的 10%认定。 
三、实施侧袋机制期间的基金投资 
侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投资策略、
组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金管理人计算各项投
资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。 
基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调
整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。 
基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。 
四、实施侧袋机制期间的基金估值 
本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估值并披露主
袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会计核算应符合《企业会
计准则》的相关要求。 
五、实施侧袋账户期间的基金费用 
1、本基金实施侧袋机制的，管理费和托管费等按主袋账户基金资产净值作为基数计提。 
2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现后方可列支，
有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。  
 
62 
六、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付 
特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应当按照基金
份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持
有人支付对应变现款项。 
侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应当及时向侧
袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产无法一次性完成处置变
现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规要求及时发布临时公告。 
侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合《中华人民
共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。 
七、侧袋机制的信息披露 
1、临时公告 
在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者利益产生重
大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。 
2、基金净值信息 
基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息披露方式和
频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧袋机制期间本基金暂停
披露侧袋账户份额净值和累计净值。 
3、定期报告 
侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内侧袋账户相关信息，
基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。会计师事务所对基金年度报告
进行审计时，应对报告期内基金侧袋机制运行相关的会计核算和年度报告披露等发表审计意
见。 
  
 
63 
 
第十七部分 风险揭示 
 
一、市场风险 
证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导
致基金收益水平变化，产生风险，主要包括： 
1、政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）
发生变化，导致市场价格波动而产生风险； 
2、经济周期风险。随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。
基金投资于证券，收益水平也会随之变化，从而产生风险； 
3、利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影
响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润，更影响着基于利率基础的各种利
率产品。对于股票投资而言，利率的变化将导致证券市场资金供求状况、上市公司的融资成
本和利润水平等发生变化，同时改变市场参与者对于后市利率变化方向及幅度的预期，这将
直接影响证券价格发生变化，进而影响本基金的收益水平。基金投资于债券、股票，其收益
水平会受到利率变化的影响； 
4、上市公司经营风险：上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场前景、行业竞争、
管理能力、财务状况、人员素质等因素都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的上市
公司经营不善，其股票价格可能下跌，或股息、红利减少，从而导致基金投资收益下降，从
而给基金的投资带来风险； 
5、购买力风险。基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的
影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降； 
6、债券收益率曲线变动风险。债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动
有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在； 
7、再投资风险。再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影
响，这与利率上升所带来的价格风险（即前面所提到的利率风险）互为消长。具体为当利率
下降时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得较少的收益率。 
二、信用风险 
信用风险主要指债券、资产支持证券等信用证券发行主体信用状况恶化，导致信用评级
下降甚至到期不能履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括证券交易对手因违约而
产生的证券交割风险。 
 
三、管理风险 
在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信 
 
64 
息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平，造成管理风险。 
 
四、流动性风险 
基金可能面临基金资产不能迅速、低成本地转变成现金，或者不能应付可能出现的投
资人大额赎回的风险。前者是指金融资产不能及时变现或无法按照正常的市场价格交易而引
起损失的可能性。为应付投资人的赎回，基金资产需保持一定的流动性，从而在收益性方面
可能会有些损失，影响基金投资目标的实现。后者是指在开放式基金交易过程中，可能会发
生巨额赎回的情形，巨额赎回可能会产生基金仓位调整的困难，导致流动性风险，甚至影响
基金单位净值。 
 
五、本基金特有的风险 
1、债券投资风险 
本基金为债券型基金，投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，具有对债券市场
的系统性风险，不能完全规避市场下跌的风险，在市场大幅上涨时也不能保证基金净值能够
完全跟随或超越市场上涨幅度。因此，本基金需要承担由于市场利率波动造成的利率风险、
发债主体的信用质量变化造成的信用风险，以及无法偿债造成的信用违约风险；如果债券市
场出现整体下跌，将无法完全避免债券市场系统性风险。 
2、国债期货投资风险 
本基金的投资范围包括国债期货，国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动
性风险等风险。市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。
基差风险是期货市场的特有风险之一，是指由于期货与现货间价差的波动，影响套期保值或
套利效果，使之发生意外损失的风险。流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期
货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或
深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临
被强制平仓的风险。 
3、资产支持证券投资风险 
本基金可投资于资产支持证券。资产支持证券是一种债券性质的金融工具，其向投资者
支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产支持
证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池产生的现金流和剩余权益的要求
权，是一种以资产信用为支持的证券。资产支持证券存在信用风险、利率风险、提前偿付风
险、操作风险和法律风险等。 
4、投资存托凭证的风险 
本基金可投资存托凭证，存托凭证是指由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发
行、代表境外基础证券权益的证券。本基金投资存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票 
 
65 
的基金所面临的共同风险外，本基金还可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的
风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的
股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、
行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；
因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存
托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能
存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。 
5、基金投资其他基金的风险 
本基金可投资其他基金，包括全市场的股票型 ETF 及基金管理人旗下的基金。本基金
对被投资基金的评估具有一定的主观性，将在基金投资决策中给基金带来一定的不确定性的
风险。被投资基金的波动会受到宏观经济环境、行业周期、基金经理管理能力和基金管理人
自身经营状况等因素的影响。因此，本基金整体表现可能受所投资基金的影响。 
本基金除了承担投资其他基金的管理费、托管费和销售费用（其中申购本基金基金管理
人自身管理的其他基金（ETF 除外）应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照
相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费
等）外，还须承担本基金本身的管理费、托管费和销售费用（其中不收取基金财产中持有本
基金管理人管理的其他基金部分的管理费、本基金托管人托管的其他基金部分的托管费），
因此，本基金最终获取的回报与直接投资于其他基金获取的回报存在差异。 
6、与发起式基金运作方式相关的基金合同提前终止风险 
本基金为发起式基金，《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于
2 亿元，基金合同按其约定程序进行基金财产清算并终止，无需召开基金份额持有人大会审
议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。因此，本基金存在基金合同提前终止
的风险。 
7、杠杆风险 
本基金可以通过债券回购放大杠杆，进行杠杆操作将会放大组合收益波动，对组合业绩
稳定性有较大影响，同时杠杆成本波动也会影响组合收益率水平，在市场下行或杠杆成本异
常上升时，有可能导致基金资产收益的超预期下降风险。 
8、流动性风险评估 
（1）投资市场、行业及资产的流动性风险评估 
本基金的投资标的均在相关法律法规及中国证监会规定的合法范围之内，且具备良好的
可投资性和流动性。本基金的投资范围的设定合理、明确，操作性较强。本基金债券资产投
资占基金资产的比例不低于 80%，本基金对股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金等权
益类资产及可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）的合计投资比例不超过基金资产
的 20%；本基金持有其他基金，其市值不超过基金资产净值的 10%。实际投资过程中，本基 
 
66 
金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种的投资比例，在控制基金资产净值波动的基础
上，力争实现基金资产的长期稳健增值。根据《流动性风险管理规定》的相关要求，本基金
会审慎评估所投资资产的流动性，并针对性制定流动性风险管理措施，因此本基金流动性风
险也可以得到有效控制。 
（2）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或
部分延期赎回。 
1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程
序执行。 
2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资
人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日
接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。
对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的
赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选
择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，
当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日该类基金份额的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直
到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延
期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。 
3）当基金出现巨额赎回时，在单个基金份额持有人赎回申请超过上一开放日基金总份
额 10%的情形下，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者因支付
该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动
时，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超出 10%的赎回申请实施延期办理，延期的赎
回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额的基金份
额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。但是如该基金份额持有人在提
交赎回申请时选择“取消赎回”的，则其当日未获受理部分赎回申请将被撤销。如投资人在
提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不
受单笔赎回最低份额的限制。对该单个基金份额持有人 10%以内（含 10%）的赎回申请与其
他投资者的赎回申请按上述 1）、2）方式处理，具体见相关公告。 
4）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，
可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20 
 
67 
个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。 
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真、短信、电子邮件
或由基金销售机构通知等方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并
于两日内在规定媒介上刊登公告。 
（3）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 
本基金在面临大规模赎回的情况下有可能因为无法变现造成流动性风险。 
如果出现流动性风险，基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的
前提下，可实施备用的流动性风险管理工具，包括但不限于延期办理巨额赎回申请、暂停接
受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、摆动定价、暂停基金估值、实施侧袋机
制等，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，同时基金管理人应时刻防范
可能产生的流动性风险，对流动性风险进行日常监控，保护基金份额持有人的利益。当实施
备用的流动性风险管理工具时，有可能无法按合同约定的时限支付赎回款项。 
侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清
算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔离并化解风险。但
基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，并不得办理申购、赎回和转
换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧
袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产
的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制
时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。 
实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在基金定期
报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最终变现价格的
承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的
责任。 
基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策, 因此实施侧袋机制后主袋账
户份额存在暂停申购的可能。 
启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账
户资产，基金业绩指标应当以主袋账户资产为基准，因此本基金披露的业绩指标不能反映特
定资产的真实价值及变化情况。 
六、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险 
本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市
场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。 
销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行
风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法
律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求 
 
68 
完成风险承受能力与本基金风险之间的匹配检验。 
七、其他风险 
1、因技术因素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险； 
2、因业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等不完善而产生的风险； 
3、因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险； 
4、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险； 
5、因业务竞争压力可能产生的风险； 
6、不可抗力可能导致基金资产的损失，影响基金收益水平，从而带来风险； 
7、其他意外导致的风险。 
 
 
  
 
69 
第十八部分 基金合同的变更、终止和基金财产的清算 
 
一、《基金合同》的变更 
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并按
规定报中国证监会备案。 
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效
后 2 日内在规定媒介公告。 
 
二、《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的； 
3、基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元的； 
4、《基金合同》约定的其他情形； 
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
 
三、基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立基金财
产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合
《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法 
 
70 
律意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时
变现的，清算期限相应顺延。 
 
四、清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算
费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 
 
五、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
 
六、基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公
告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产
清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提
示性公告登载在规定报刊上。 
 
七、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最低期限。 
 
  
 
71 
第十九部分 基金合同的内容摘要 
 
一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 
（一）基金管理人的权利与义务 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： 
（1）依法募集资金； 
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金
财产； 
（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用； 
（4）销售基金份额； 
（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 
（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基
金投资者的利益； 
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理； 
（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基
金合同》规定的费用； 
（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； 
（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请； 
（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利，代表基金份额持有人的利益行使因基金财产投资于证券投
资基金所产生的权利，包括但不限于参加本基金持有基金的基金份额持有人大会并行使相关
投票权利； 
（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； 
（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为； 
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为基金提供服务
的外部机构； 
（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、
转托管、定期定额投资和非交易过户等业务规则； 
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：  
 
72 
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜； 
（2）办理基金备案手续； 
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； 
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产； 
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券、基金投资； 
（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7）依法接受基金托管人的监督； 
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎
回的价格； 
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 
（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金
合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，但向
监管机构、司法机构或因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； 
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金
收益； 
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料不低
于法律法规规定的最低期限； 
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18）组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人；  
 
73 
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿； 
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任； 
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
 
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金
管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后
30 日内退还基金认购人； 
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（26）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（二）基金托管人的权利与义务 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： 
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产； 
（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费
用； 
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及
国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监
会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办
理证券、期货交易资金清算； 
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： 
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财 
 
74 
产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对
所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、
资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》
的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，
在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎
回价格； 
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理
人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基
金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； 
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法律法规规定
的最低期限； 
（12）建立并保存基金份额持有人名册； 
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配
合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监
督管理机构，并通知基金管理人； 
（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其
退任而免除； 
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管
理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； 
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（三）基金份额持有人的权利与义务  
 
75 
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资
者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金基金份额持有人和《基金合同》的当事
人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在
《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
除法律法规另有规定或本基金合同另有约定外，同一类别每份基金份额具有同等的合法
权益。 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不
限于： 
（1）分享基金财产收益； 
（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； 
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权； 
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
（7）监督基金管理人的投资运作； 
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
或仲裁； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不
限于： 
（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件； 
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，自行承担投资风险； 
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任； 
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9）发起资金提供方认购本基金的金额不少于 1000 万元人民币（不含认购费），持有
认购的基金份额自基金合同生效日起不少于 3 年； 
（10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
  
 
76 
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表
基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或本基金合同另有约定外，基金份额
持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 
本基金份额持有人大会不设日常机构。 
一、召开事由 
1、除法律法规和中国证监会另有规定或基金合同另有约定外，当出现或需要决定下列
事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 
（1）终止《基金合同》； 
（2）更换基金管理人； 
（3）更换基金托管人； 
（4）转换基金运作方式； 
（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费，但法律法规要求调
整该等报酬标准或提高销售服务费率的除外； 
（6）变更基金类别； 
（7）本基金与其他基金的合并； 
（8）变更基金投资目标、范围或策略； 
（9）变更基金份额持有人大会程序； 
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有人
（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持
有人大会； 
（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会
的事项。 
2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持
有人大会： 
（1）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
（2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费方式，调
整基金份额类别设置、停止某类基金份额的销售、对基金份额分类办法及规则进行调整； 
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 
（4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基
金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；  
 
77 
（5）基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证监会许可的范围
内调整有关基金认购、申购、赎回、转换、基金交易、非交易过户、转托管等业务规则； 
（6）基金推出新业务或服务； 
（7）在遵循本基金份额持有人利益优先原则的前提下，基金管理人应当代表本基金份
额持有人的利益参与本基金所持有基金的基金份额持有人大会并行使相关的投票权利。但基
金管理人需将表决意见事先征求基金托管人的意见，并将表决意见在定期报告中予以披露。
本基金管理人可以代表本基金的基金份额持有人提议召开或召集本基金所持基金的基金份
额持有人大会； 
（8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 
二、会议召集人及召集方式 
1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召
集。 
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提
议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60
日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 
4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金
份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起
10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管
理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表
基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提
出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提
出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定
之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 
5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额
持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以上
（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份
额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻
碍、干扰。 
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 
三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒介公告。基金份 
 
78 
额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1）会议召开的时间、地点和会议形式； 
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限
等）、送达时间和地点； 
（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7）召集人需要通知的其他事项。 
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表决
意见寄交的截止时间和收取方式。 
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计
票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见
的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人
到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的
计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 
四、基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许的
其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人
或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行
基金份额持有人大会议程： 
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登
记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在
原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召
集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的
基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或大会 
 
79 
公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式或
大会公告载明的其他方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关
提示性公告； 
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管
理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人
为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持
有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 
（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表
决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日
基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以
后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有
人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权
他人代表出具表决意见； 
（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意
见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通
知的规定，并与基金登记机构记录相符。 
3、在法律法规和监管机关允许的情况下，经会议通知载明，本基金的基金份额持有人
亦可采用其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会，授权方式可以采用网络、
电话、短信或其他方式，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明；在会议召开方式
上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份
额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。基金份额持有人可以采
用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知
中列明。 
五、议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。  
 
80 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2、议事程序 
（1）现场开会 
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确定和公布监票
人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金
管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人
授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大
会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一
名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出
席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和
联系方式等事项。 
（2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后
2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。 
六、表决 
除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人所持每份基金份额有一票
表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分
之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外
的其他事项均以一般决议的方式通过。 
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三
分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规、监管机构另有规定或基金合同另有
约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金
与其他基金合并以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的相反证据证
明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表
面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表
决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。  
 
81 
在符合上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为准。 
七、计票 
1、现场开会 
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大
会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持
有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份
额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。 
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 
（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不
影响计票的效力。 
2、通讯开会 
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，
不影响计票和表决结果。 
八、生效与公告 
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。 
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在规定媒介上公告。如果采用通讯方式
进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名
等一同公告。 
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束
力。 
九、本基金持有的基金召开基金份额持有人大会时，本基金的基金管理人应当代表其基
金份额持有人的利益，根据基金合同的约定参与所持有基金的基金份额持有人大会，并在遵
循本基金基金份额持有人利益优先原则的前提下行使相关投票权利，无需事先召开本基金的
基金份额持有人大会。基金管理人需将表决意见事先征求基金托管人的意见，并将表决意见 
 
82 
在定期报告中予以披露。投资者持有本基金基金份额的行为即视为同意本基金管理人直接参
与本基金持有的基金的基金份额持有人大会并行使相关投票权利。法律法规或监管部门另有
规定的从其规定。 
在遵循本基金基金份额持有人利益优先原则的前提下，本基金的基金管理人可代表本基
金的基金份额持有人提议召开或召集本基金所持基金的基金份额持有人大会，无需事先召开
本基金的基金份额持有人大会。投资者持有本基金基金份额的行为即视为同意本基金管理人
代表本基金的基金份额持有人提议召开或召集本基金所持基金的基金份额持有人大会。法律
法规或监管部门另有规定的从其规定。 
十、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定 
若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份额
持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会召
集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符
合该等比例： 
1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金份额 10%
以上（含 10%）； 
2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关基
金份额的二分之一（含二分之一）； 
3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持
有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）； 
4、当参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登
记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月
以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上
（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票； 
5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）
选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人； 
6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上（含
二分之一）通过； 
7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上
（含三分之二）通过。 
侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户的，应分别
由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一主侧袋账户内的每份基金份额具有
平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。 
侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内容为准，本
节没有规定的适用上文相关约定。  
 
83 
十一、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规
定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内
容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分
内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 
 
三、基金收益分配原则、执行方式 
1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，
具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对各类基金份额分
别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 
3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基
金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
4、本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能有所不同；本
基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人在
履行适当程序后可酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大
会，但应于变更实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 
（二）收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
（三）收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内在规定媒介公
告。 
 
四、与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例 
（一）基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、本基金 C 类基金份额的销售服务费； 
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用，法律法规、中国证监会另有规定
的除外； 
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、仲裁费、财产保全 
 
84 
费和诉讼费； 
6、基金份额持有人大会费用； 
7、基金的证券、期货的交易或结算费用； 
8、基金的银行汇划费用； 
9、基金相关账户的开户费用及维护费用； 
10、基金投资其他基金产生的其他基金的销售费用，但法律法规禁止从基金财产中列支
的除外； 
11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费 
本基金对基金财产中持有的本基金管理人自身管理的基金部分不收取管理费。本基金的
管理费按前一日除基金管理人管理的基金外的基金资产净值的 0.40%年费率计提。管理费的
计算方法如下： 
H＝E×0.40%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值减去持有基金管理人管理基金的基金资产净值（若为负数，
则 E 取 0） 
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人根据与基金托管
人核对一致的财务数据，在次月月初 5 个工作日内向基金托管人出具资金划拨指令，基金托
管人按照指定账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺
延。费用扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解
决。 
2、基金托管人的托管费 
本基金对基金财产中持有的本基金托管人自身托管的基金部分不收取托管费。本基金的
托管费按前一日除基金托管人托管的基金外的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费
的计算方法如下： 
H＝E×0.10%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值减去持有基金托管人托管基金的基金资产净值（若为负数，
则 E 取 0） 
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人根据与基金托管
人核对一致的财务数据，在次月月初 5 个工作日内向基金托管人出具资金划拨指令，基金托
管人按照指定账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺
延。费用扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解 
 
85 
决。 
3、销售服务费 
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%。 
C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.30%年费率计提。
计算方法如下： 
H=E×0.30%÷当年天数 
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人根据与基金托管
人核对一致的财务数据，在次月月初 5 个工作日内向基金托管人出具资金划拨指令，基金托
管人按照指定账户路径将资金支付给基金管理人，并由基金管理人按相关合同规定代付给销
售机构。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。费用扣划后，基金管理人
应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。 
上述“（一）基金费用的种类”中第 4－11 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金（ETF 除外），应当通过直销渠道
申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基
金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。 
 
五、基金财产的投资方向和投资限制 
（一）投资目标 
本基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种的投资比例，在控制基金资产净值波
动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。 
（二）投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的债券
（国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资
券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债
券（含分离交易可转债））、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存
款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货、股票（含创业板及经中国证监
会核准或注册上市的股票、存托凭证）、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资
基金（不包括 QDII 基金、香港互认基金、FOF 基金、可投资基金的非 FOF 基金、货币市
场基金、非本基金管理人管理的基金（全市场的股票型 ETF 除外））等，以及法律法规或
中国证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 
 
86 
以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，本基金
对股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金等权益类资产及可交换债券、可转换债券（含
分离交易可转债）的合计投资比例不超过基金资产的 20%；本基金持有其他基金，其市值不
超过基金资产净值的 10%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本
基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其中，计入上述权益类资产的混合型基金需
符合下列两个条件之一： 
1、基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产 60%的混合型基金； 
2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资
产比例均不低于 60%的混合型基金。 
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，
可以调整上述投资品种的投资比例。 
（三）投资限制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，本基金对股票、存托凭证、
股票型基金、混合型基金等权益类资产及可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）的
合计投资比例不超过基金资产的 20%；其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下
列两个条件之一： 
1）基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产 60%的混合型基金； 
2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资
产比例均不低于 60%的混合型基金； 
（2）本基金持有其他基金，其市值不超过基金资产净值的 10%； 
（3）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金
或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等； 
（4）本基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基金份额），其市值不超
过基金资产净值的 10%； 
（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基
金份额），不超过该证券的 10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可
以不受此条款规定的比例限制； 
（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的 10%；  
 
87 
（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 
（8）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证
券规模的 10%； 
（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； 
（10）本基金投资国债期货，遵循以下投资比例限制： 
在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%；在
任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；本
基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价
值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交
易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 
（11）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（12）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得
展期； 
（13）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得
超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司
发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；完全按照有关指数的构成比例
进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制； 
（14）本基金主动投资于流动性受限资产（含封闭运作基金、定期开放基金等）的市值
合计不得超过基金资产净值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等
基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资； 
（15）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范围保持一致； 
（16）本基金资产总值不超过基金资产净值 140%； 
（17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易
的股票合并计算； 
（18）本基金管理人管理的全部基金（ETF 联接基金除外）持有单只基金不得超过被投
资基金净资产的 20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准； 
（19）本基金投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年，最近定期报
告披露的基金净资产应当不低于 1 亿元； 
（20）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。  
 
88 
因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符 
合上述（18）规定的投资比例的，基金管理人应当在 20 个交易日内进行调整，但中国
证监会规定的特殊情形除外。除上述第（3）、（14）、（15）（18）项另有约定外，因证
券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资
比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监
会规定的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。 
2、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资； 
（4）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（6）持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认定的其他
基金份额，中国证监会认可或批准的特殊基金中基金除外； 
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。 
法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行
适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。 
 
六、基金净值信息的计算方法和公告方式 
（一）基金资产净值的计算方法 
1、基金资产总值  
 
89 
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、基金应收款项、
证券投资基金及其他资产的价值总和。 
2、基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
3、估值方法 
（1）证券交易所上市的有价证券的估值 
1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收
盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未
发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 
2）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种（法规另有规定的除外），选取第
三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价，基金管理人应根据相关法律、法规
的规定进行涉税处理。 
3）对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的债
券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债券选取估值日
收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。 
4）对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种（法规另有规定的除外），选取第三
方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价。 
5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所市场
挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值。 
（2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的
估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 
2）首次公开发行未上市或未挂牌转让的股票、债券，采用估值技术确定公允价值。 
3）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应以
活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公允
价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或市
场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其公允价值。 
4）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发
行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新
发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定确定
公允价值。 
（3）对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值基准服务机构提供 
 
90 
的相应品种当日的估值全价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值基
准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价估值。对于含投资人回售权
的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间选取第三方估值基准服务
机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值，同时应充分考虑发行人的信
用风险变化对公允价值的影响。回售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期
所对应的价格进行估值。 
（4）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。 
（5）国债期货合约以估值当日结算价进行估值。估值当日无结算价的，且最近交易日
后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。如法律法规今后另有规定的，
从其规定。 
（6）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。 
（7）证券投资基金的估值 
1）非上市基金估值： 
境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值。 
2）交易所上市基金估值： 
①投资的 ETF 基金，按所投资 ETF 基金估值日的收盘价估值。 
②投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额净值估值。 
③投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日的收盘价估值。 
3）特殊情况处理 
如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，基
金管理人根据以下原则进行估值： 
①以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率一致但未公布
估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 
②以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重
大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用
最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易
市价，确定公允价值。 
③如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应
根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理
确定公允价值。 
4）当基金管理人认为所投资基金按上述第 1）至第 3）项进行估值存在不公允时，应与
基金托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公允价值。 
（8）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确
保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则 
 
91 
的规定。 
（9）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
（10）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最
新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。 
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算
结果对外予以公布。 
（二）基金净值信息公告 
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周
在规定网站披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通
过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金份额的基金份额净值和
基金份额累计净值。 
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度
最后一日的各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 
七、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 
（一）基金合同的终止事由 
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的； 
3、基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元的； 
4、《基金合同》约定的其他情形； 
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（二）基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立基金财
产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合
《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可 
 
92 
以聘用必要的工作人员。 
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时
变现的，清算期限相应顺延。 
（三）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算
费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 
（四）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
（五）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会
计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，
基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定
报刊上。 
（六）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最低期限。 
八、争议解决方式 
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友
好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会，按照上海国
际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决是终局
的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费、律师费由败诉方承担。 
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金 
 
93 
合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
《基金合同》受中国法律（为本合同之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和台湾
地区法律）管辖并从其解释。 
九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所
和营业场所查阅。 
  
 
94 
第二十部分 基金托管协议的内容摘要 
 
（一）基金管理人 
名称：东海基金管理有限责任公司 
住所：上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 360 室 
法定代表人：严晓珺 
成立日期：2013 年 2 月 25 日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会《关于核准设立东海基金管理有限责任公司
的批复》（证监许可[2013]179 号） 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：16480.3118 万元人民币 
存续期间：持续经营 
（二）基金托管人 
名称：兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行） 
注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道 398 号兴业银行大厦 
法定代表人：吕家进 
邮政编码：350013 
成立日期：1988 年 8 月 22 日 
批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行，银复〔1988〕347 号 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字〔2005〕74 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：207.74 亿元人民币 
存续期间：持续经营 
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承
兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；
代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事
同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担
保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业
务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务（以上范围凡涉及国家专项专营规定的从其
规定）。 
二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金投资范围、
投资对象进行监督。  
 
95 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的债券
（国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资
券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债
券（含分离交易可转债））、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存
款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货、股票（含创业板及经中国证监
会核准或注册上市的股票、存托凭证）、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资
基金（不包括 QDII 基金、香港互认基金、FOF 基金、可投资基金的非 FOF 基金、货币市场
基金、非本基金管理人管理的基金（全市场的股票型 ETF 除外））等，以及法律法规或中国
证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，本基金
对股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金等权益类资产及可交换债券、可转换债券（含
分离交易可转债）的合计投资比例不超过基金资产的 20%；本基金持有其他基金，其市值不
超过基金资产净值的 10%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本
基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其中，计入上述权益类资产的混合型基金需
符合下列两个条件之一： 
1、基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产 60%的混合型基金； 
2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资
产比例均不低于 60%的混合型基金。 
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，
可以调整上述投资品种的投资比例。 
（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金投资比例进
行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： 
（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，本基金对股票、存托凭证、
股票型基金、混合型基金等权益类资产及可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）的
合计投资比例不超过基金资产的 20%；其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列
两个条件之一： 
1）基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产 60%的混合型基金； 
2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资
产比例均不低于 60%的混合型基金； 
（2）本基金持有其他基金，其市值不超过基金资产净值的 10%； 
（3）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金 
 
96 
或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等； 
（4）本基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基金份额），其市值不超
过基金资产净值的 10%； 
（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基
金份额），不超过该证券的 10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可
以不受此条款规定的比例限制； 
（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的 10%； 
（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 
（8）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10%； 
（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； 
（10）本基金投资国债期货，遵循以下投资比例限制： 
在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%；在
任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；本
基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价
值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交
易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 
（11）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（12）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展
期； 
（13）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得
超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；完全按照有关指数的构成比例进
行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制； 
（14）本基金主动投资于流动性受限资产（含封闭运作基金、定期开放基金等）的市值
合计不得超过基金资产净值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等
基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资； 
（15）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回 
 
97 
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 
（16）本基金资产总值不超过基金资产净值 140%； 
（17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易
的股票合并计算； 
（18）本基金管理人管理的全部基金（ETF 联接基金除外）持有单只基金不得超过被投
资基金净资产的 20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准； 
（19）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会
认定的其他基金份额； 
（20）本基金投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年，最近定期报
告披露的基金净资产应当不低于 1 亿元； 
（21）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 
因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述（18）
规定的投资比例的，基金管理人应当在 20 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。除上述第（3）、（14）、（15）、（18）项另有约定外，因证券/期货市场波动、
证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定
投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除
外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。 
（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对本托管协议第十
五条第（十）款基金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过事后监督方式对基金管理人基
金投资禁止行为进行监督。 
法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管理人
在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定为准。 
（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管理人参与
银行间债券市场进行监督。 
基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎
重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交易对手所适用的交易结
算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金
托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易，如基金管
理人在基金首次投资银行间债券市场之前仍未向基金托管人提供银行间债券市场交易对手 
 
98 
名单的，视为基金管理人认可全市场交易对手。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交
易对手名单及结算方式进行更新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算
的交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场
交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前 3 个工
作日内与基金托管人协商解决。 
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负
责处理因交易对手不履行合同而造成的纠纷，基金托管人不承担由此造成的相应法律责任及
损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确定的时间前仍未承担违约责任及其
他相关法律责任的，基金管理人有权向相关交易对手追偿，基金托管人应予以必要的协助与
配合。基金托管人根据银行间债券市场成交单对本基金银行间债券交易的交易对手及其结算
方式进行监督。如基金托管人发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行
交易时，基金托管人应及时书面或以双方认可的其他方式提醒基金管理人，经提醒后仍未改
正，造成基金财产损失的，基金托管人不承担由此造成的相应损失和责任。如果基金托管人
未能切实履行监督职责，导致基金出现风险或造成基金资产损失的，基金托管人应承担相应
责任。 
（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管理人投资
流通受限证券进行监督。 
基金管理人投资流通受限证券，应事先根据中国证监会相关规定，明确基金投资流通受
限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操
作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否遵守相关制度、流动性风险处置预案以及
相关投资额度和比例等的情况进行监督。 
1、本基金投资的流通受限证券须为经中国证监会批准的非公开发行股票、公开发行股
票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或
其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。本
基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。 
本基金投资的流通受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中登
公司”、“中国结算公司”或“结算公司”）或中央国债登记结算有限责任公司、银行间市
场清算所股份有限公司负责登记和存管，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证
券。 
本基金投资的流通受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金管理人负责相关工作的
落实和协调，并确保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产生的流通受限证券登记
存管问题，造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责任与损失，及因流通受限证券存管
直接影响本基金安全的责任及损失，由基金管理人承担。 
2、基金管理人投资非公开发行股票，应制订流动性风险处置预案并经其董事会批准。 
 
99 
风险处置预案应包括但不限于因投资流通受限证券需要解决的基金投资比例限制失调、基金
流动性困难以及相关损失的应对解决措施，以及有关异常情况的处置。基金管理人应在首次
投资流通受限证券前向基金托管人提供基金投资非公开发行股票相关流动性风险处置预案。 
基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险采取积极有
效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。对本基金因投资流通受限证券
导致的流动性风险，基金托管人不承担相应责任。 
3、本基金投资非公开发行股票，基金管理人应至少于投资前三个工作日向基金托管人
提交有关书面资料，并保证向基金托管人提供的有关资料真实、准确、完整。有关资料如有
调整，基金管理人应及时提供调整后的资料。上述书面资料包括但不限于： 
（1）中国证监会批准发行非公开发行股票的批准文件。 
（2）非公开发行股票有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。 
（3）非公开发行股票发行人与中登公司或中央国债登记结算有限责任公司签订的证券
登记及服务协议。 
（4）基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。 
4、基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后按照法律法规规定时限，在中国证监
会规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成本和账
面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。 
本基金有关投资流通受限证券比例如违反有关限制规定，在合理期限内未能进行及时调
整，基金管理人应在两日内编制临时报告书，予以公告。 
5、基金托管人根据有关规定有权对基金管理人进行以下事项监督： 
（1）本基金投资流通受限证券时的法律法规遵守情况。 
（2）在基金投资流通受限证券管理工作方面有关制度、流动性风险处置预案的建立与
完善情况。 
（3）有关比例限制的执行情况。 
（4）信息披露情况。 
6、相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。 
（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值计
算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相
关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 
（七）基金托管人依据有关法律法规的规定、基金合同和本托管协议的约定对于基金关
联交易进行监督。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益 
 
100 
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。 
根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事先相互提
供与本机构有控股关系的股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司名单及有关关联
方发行的证券名单，加盖公章并书面提交，并确保所提供的关联交易名单的真实性、完整性、
全面性。基金管理人及基金托管人有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单，并负责及
时更新该名单。名单变更后基金管理人及基金托管人应及时发送另一方，另一方于 2 个工作
日内进行回函确认已知名单的变更。一方收到另一方书面确认后，新的关联交易名单开始生
效。 
法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行
适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定为准。 
（八）基金托管人对基金投资银行存款进行监督。 
基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金银行存款业务账
目及核算的真实、准确。基金管理人应当按照有关法规规定，与基金托管人、存款机构签订
相关书面协议。基金托管人应根据有关法律法规及协议对基金银行存款业务进行监督与核
查，严格审查、复核相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托
管职责。 
基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、《运作办法》
等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。 
基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定，确定符合
条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人应据以对基金投资银行
存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。如基金管理人在基金投资运作之前未向基金托
管人提供存款银行名单的，视为基金管理人认可所有银行。 
基金托管人对定期存款提前支取的损失不承担责任。 
（九）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》和本托管
协议对基金业务执行核查。 
对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改正，或就基金托管
人的合理疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、《基金合同》和本托管协议的
要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和
制度等。 
（十）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规
和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即书面或以双方认可的其他方式通 
 
101 
知基金管理人，由此造成的相应损失不由基金托管人承担。 
（十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通
知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 
基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、
欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托
管人应报告中国证监会。 
（十二）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法
规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限
期纠正。 
基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知后应
在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的合理疑义进
行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限
内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托
管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。如果基金托管人
未能切实履行监督职责，导致基金出现风险或造成基金资产损失的，基金托管人应承担相应
责任。 
（十三）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份
额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，
可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。 
侧袋机制实施期间，本基金的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、风
险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等
对投资者权益有重大影响的事项详见基金合同和招募说明书的规定。 
基金托管人依照相关法律法规的规定以及基金合同和招募说明书的约定，对侧袋机制启
用、特定资产处置和信息披露等方面进行监督。 
 
三、基金管理人对基金托管人的业务核查 
（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管人
是否安全保管基金财产、是否开立基金财产的基金托管专户、证券账户及投资所需其他账户、
是否及时、准确复核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值、根据
基金管理人指令办理清算交收，是否按照法规规定和《基金合同》规定进行相关信息披露和
是否监督基金投资运作等行为。 
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 
 
102 
执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基
金合同》、本托管协议及其他有关规定时，基金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限
期纠正。基金托管人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金管理人发出
回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金
管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管
理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真
实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。 
（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会和银行业监
督管理机构，同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人对
基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人有权报告中国证监会。基金管
理人有权利要求基金托管人赔偿基金以及基金管理人因此所遭受的损失。基金托管人无正当
理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行
有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人有权报告中国证监会。 
 
四、基金财产保管 
（一）基金财产保管的原则 
1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人、证券经纪商、期货经纪商和基金销售
机构等基金服务机构的固有财产。 
2、基金托管人应安全保管基金财产。 
3、基金托管人按照规定开设基金财产的基金托管专户、证券账户及投资所需其他账户。 
4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和其
他基金的托管业务实行严格的独立核算与分账管理，确保基金财产的完整与独立。 
5、基金托管人按照《基金合同》和本托管协议的约定保管基金财产，如有特殊情况双
方可另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的合法合规指令，不得自行运用、处分、分
配本基金的任何资产（不包含基金托管人依据中登公司结算数据完成场内交易交收、托管资
产开户银行扣收结算费和账户维护费等费用）。 
6、对于因为基金认（申）购、投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事
人确定到账日期并通知基金托管人。到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人应及
时通知并配合基金管理人采取措施进行催收。基金管理人未及时催收给基金财产造成损失
的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基金托管人对基金管理人的追偿
行为应予以必要的协助和配合。 
7、除依据法律法规和《基金合同》的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财 
 
103 
产。 
（二）募集资金的验证 
1、基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在具有托管资格的商业银行开设的“基
金募集专户”。该账户由基金管理人开立并管理。 
2、基金募集期满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售时，
在发起资金的认购金额、发起资金提供方及其承诺的持有期限符合《基金法》、《运作办法》
等有关规定后，基金管理人应将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为本基金
开立的基金托管专户，基金托管人在收到资金当日出具书面文件确认资金到账情况。由基金
管理人在规定时间内聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对基金进行验资，出具验资报
告。出具的验资报告由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册会计师签字方为有效。 
3、若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》生效的条件，由基金管理人按规定办
理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。 
（三）基金的基金托管专户的开立和管理 
1、基金托管人应负责本基金的基金托管专户的开设和管理。 
2、基金托管人应以本基金的名义在其营业机构开立本基金的基金托管专户，并根据基
金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的一切货币收支活动，均需通过本基金的基
金托管专户进行。 
3、基金托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金
管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使用本基金的任何银行账户进
行本基金业务以外的活动。 
4、基金托管专户的开立和管理应符合相关法律法规、银行业监督管理机构的有关规定。
（四）基金证券账户的开设和管理 
1、基金托管人在中登公司上海分公司、深圳分公司为基金开立基金托管人与本基金联
名的证券账户。 
2、基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基
金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使用本基金的任何
账户进行本基金业务以外的活动。 
3、基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的管理和运
用由基金管理人负责。 
4、若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资品种
的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，按有关规定开设、使用并管理；若无相关规定，
则基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开设、使用的规定。 
（五）债券托管账户的开立和管理 
《基金合同》生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司、 
 
104 
银行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以本基金的名义在中央国债登记结算有限责任
公司和银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管账户，持有人账户和资金结算账户，并
代表基金进行银行间市场债券的结算。基金托管人协助基金管理人完成银行间债券市场准入
备案。 
（六）基金投资银行存款账户的开立和管理 
基金财产投资定期存款在存款机构开立的银行账户，包括实体或虚拟账户，其预留印鉴
经各方商议后预留。本着便于基金财产的安全保管和日常监督核查的原则，存款行应尽量选
择基金托管人经办行所在地的分支机构。对于任何的定期存款投资，基金管理人都必须和存
款机构签订定期存款协议，约定双方的权利和义务，该协议作为划款指令附件。该协议中必
须有如下明确条款：“存款证实书不得被质押或以任何方式被抵押，并不得用于转让和背书；
本息到期归还或提前支取的所有款项必须划至托管资金账户（明确户名、开户行、账号等），
不得划入其他任何账户。”如定期存款协议中未体现前述条款，基金托管人有权拒绝定期存
款投资的划款指令。在取得存款证实书后，基金托管人保管证实书正本或者复印件。基金管
理人应该在合理的时间内进行定期存款的投资和支取事宜，若基金管理人提前支取或部分提
前支取定期存款，若产生息差（即本基金财产已计提的资金利息和提前支取时收到的资金利
息差额），该息差的处理方法由基金管理人和基金托管人双方协商解决。 
（七）期货账户的开设和管理 
基金管理人应依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开设和管理期货账户。 
（八）结算备付金账户的开立和管理 
1、基金托管人以基金托管人的名义在中登公司开立结算备付金账户，并代表所托管的
基金完成与中登公司的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算
互保基金、交收价差资金等的收取按照中登公司的规定执行。 
2、若中国证监会或其他监管机构在本托管协议生效日之后允许基金从事其他投资品种
的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，按有关规定开立、使用并管理；若无相关规定，
则基金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。 
（九）其他账户的开设和管理 
1、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和《基金合同》的规定，在
基金管理人和基金托管人协商一致后，由基金管理人或托管人负责为基金开立。新账户按有
关规定使用并管理。 
2、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。 
（十）基金财产投资的有关有价凭证等的保管 
基金财产投资的有关实物证券等有价凭证由基金托管人存放于基金托管人的保管库，也
可存入中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司、中登公司上海分
公司/深圳分公司或票据营业中心的代保管库，保管凭证由基金托管人持有。有价凭证的购 
 
105 
买和转让，由基金管理人和基金托管人共同办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证
券等有价凭证在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担；
基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的资产不承担保管责任。 
（十一）与基金财产有关的重大合同的保管 
由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件应由基金管理人保管。重大
合同的保管期限不低于法律法规的规定。 
基金管理人应向基金托管人提供与合同原件核对一致的并加盖基金管理人公章的合同
传真件或复印件，未经双方协商一致，合同原件不得转移。 
五、基金资产净值计算和会计核算 
（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 
1、基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的金额。 
各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，各类基金资产净值分别除以当日该类基金
份额的余额数量计算，均精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人可以设
立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。如遇
特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。 
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或《基金合
同》的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结
果以双方认可的方式发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对外
公布。 
（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理 
1、估值对象 
基金所拥有的股票、债券、证券投资基金、银行存款本息、国债期货合约、应收款项、
资产支持证券、其它投资等资产及负债。 
2、估值原则 
基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、
监管部门有关规定。 
（1）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，
除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计
量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易
日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的，应对报价进行调整，确定公允价值。 
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并
在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 
 
106 
是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 
（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观
察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可
以使用不可观察输入值。 
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估
值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允
价值。 
3、估值方法 
（1）证券交易所上市的有价证券的估值 
1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收
盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未
发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 
2）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种（法规另有规定的除外），选取第
三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价，基金管理人应根据相关法律、法规
的规定进行涉税处理。 
3）对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的债
券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债券选取估值日
收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。 
4）对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种（法规另有规定的除外），选取第三
方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价。 
5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所市场
挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值。 
（2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的
估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 
2）首次公开发行未上市或未挂牌转让的股票、债券，采用估值技术确定公允价值。 
3）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应以
活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公允
价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或市
场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其公允价值。  
 
107 
4）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发
行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新
发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定确定
公允价值。 
（3）对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值基准服务机构提供
的相应品种当日的估值全价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值基
准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价估值。对于含投资人回售权
的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间选取第三方估值基准服务
机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值，同时应充分考虑发行人的信
用风险变化对公允价值的影响。回售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期
所对应的价格进行估值。 
（4）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。 
（5）国债期货合约以估值当日结算价进行估值。估值当日无结算价的，且最近交易日
后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。如法律法规今后另有规定的，
从其规定。 
（6）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。 
（7）证券投资基金的估值 
1）非上市基金估值： 
境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值。 
2）交易所上市基金估值： 
①投资的 ETF 基金，按所投资 ETF 基金估值日的收盘价估值。 
②投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额净值估值。 
③投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日的收盘价估值。 
3）特殊情况处理 
如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，基
金管理人根据以下原则进行估值： 
①以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率一致但未公布
估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 
②以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重
大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用
最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易
市价，确定公允价值。 
③如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应
根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理 
 
108 
确定公允价值。 
4）当基金管理人认为所投资基金按上述第 1）至第 3）项进行估值存在不公允时，应与
基金托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公允价值。 
（8）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确
保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则
的规定。 
（9）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
（10）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最
新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。 
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，基金托管人承担复核责任，因此，就与本基金有关
的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，以基金管理
人的计算结果为准。 
4、特殊情况的处理 
（1）基金管理人或基金托管人按估值方法的第（9）项进行估值时，所造成的误差不作
为基金资产估值错误处理。 
（2）由于不可抗力原因，或由于证券交易所、期货交易所、银行间债券交易市场、登
记结算公司、证券经纪商、期货经纪商、存款银行等机构发送的数据错误，或第三方估值基
准服务机构提供的估值数据错误，有关会计制度变化等非基金管理人和基金托管人原因，基
金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，
由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基
金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。 
（3）对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际缴纳税金与基金按照权责发生制进
行估值的应交税金有差异的，相关估值调整不作为基金资产估值错误处理。 
（三）估值错误的处理方式 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当任一类基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为该类
基金份额净值错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型  
 
109 
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或证券经纪商、或期货经纪商、
或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，
过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估
值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。 
2、估值错误处理原则 
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。 
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在
其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获
得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔
偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任
方。 
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方； 
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失； 
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人， 
 
110 
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2）当任一类基金份额估值错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人
应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基
金管理人应当公告，并报中国证监会备案。 
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
（四）暂停估值的情形 
1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停基金估值； 
4、法律法规规定、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
（五）实施侧袋机制期间的基金资产估值 
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。 
（六）基金会计制度 
按国家有关部门规定的会计制度执行。 
（七）基金账册的建立 
基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人、基金托管人分别
独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存
在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而
影响到基金净值信息的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。 
（八）基金财务报表与报告的编制和复核 
1、财务报表的编制 
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。 
2、报表复核 
基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核对不符时，
应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全一致。 
3、财务报表的编制与复核时间安排 
（1）报表的编制 
基金管理人应当在每月结束后 5 个工作日内完成月度报表的编制；在季度结束之日起
15 个工作日内完成基金季度报告的编制；在上半年结束之日起两个月内完成基金中期报告
的编制；在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告的编制。基金年度报告中的财务会计
报告应当经过符合《证券法》规定的会计师事务所审计。《基金合同》生效不足两个月的，
基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。  
 
111 
（2）报表的复核 
基金管理人在月度报表完成当日，将报表盖业务章后提供给基金托管人复核；基金托管
人在收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面或电子方式通知基金管理人。基金管理
人在季度报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后 7 个工
作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在中期报告完成当日，将
有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后 30 日内完成复核，并将复核结果
书面或电子方式通知基金管理人。基金管理人在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托
管人复核，基金托管人应在收到后 45 日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。
基金管理人和基金托管人之间的上述文件往来均以传真的方式或双方商定的其他方式进行。 
基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共
同查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准；若双方无法达成一致，以基
金管理人的账务处理为准。核对无误后，基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖印鉴或
者出具加盖托管业务部门业务章的复核意见书，或进行电子确认，相关各方各自留存一份。
如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致，基金管理
人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报中国证监会备案。 
基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。 
七、基金份额持有人名册的保管 
本基金的基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包括基金合
同生效日、基金权益登记日、基金份额持有人大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日
的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容至少应包括基金份额持有人的名称和持
有的基金份额。 
基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人和
基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，各机构的保存期限不低于法律法规的规定。如
不能妥善保管，则按相关法规承担责任。 
在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料送交基金托
管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其真实性、准确性和完整性。基金托管人不得将所
保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务，法律法
规或有权机关另有规定的除外。 
 
八、争议解决方式 
双方当事人同意，因本托管协议而产生的或与本协议有关的一切争议，如经友好协商未
能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会，根据该会届时有效的 
 
112 
仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是终局性的并对双方当事人具有约束力。
除非仲裁裁决另有规定，仲裁费、律师费由败诉方承担。 
争议处理期间，基金管理人、基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地
履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
本托管协议受中国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和
台湾地区法律）管辖并从其解释。 
 
九、托管协议的变更、终止与基金财产的清算 
（一）托管协议的变更程序 
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与
《基金合同》的规定有任何冲突，并需经基金管理人、基金托管人加盖公章或合同专用章以
及双方法定代表人或授权代理人签字（或盖章）确认。基金托管协议的变更报中国证监会备
案。 
（二）基金托管协议终止出现的情形 
1、《基金合同》终止； 
2、基金托管人解散、依法被撤销、破产，被依法取消基金托管资格或因其他事由造成
其他基金托管人接管基金财产； 
3、基金管理人解散、依法被撤销、破产，被依法取消基金管理资格或因其他事由造成
其他基金管理人接管基金管理权； 
4、发生法律法规、中国证监会或《基金合同》规定的终止事项。 
（三）基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起 30 个工作日内成立基金财产清
算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合
《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可
以聘用必要的工作人员。 
在基金财产清算过程中，基金管理人和基金托管人应各自履行职责，继续忠实、勤勉、
尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序：  
 
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（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时
变现的，清算期限相应顺延。 
（四）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算
费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
（六）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会
计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，
基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定
报刊上。 
（七）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最
低期限。 
  
 
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第二十一部分 基金份额持有人服务 
 
如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请及时通过下述方式联系基金管
理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解本招募说明书，并同意全部内容。 
对基金份额持有人的服务主要由基金管理人、发售机构及销售机构提供，以下是基金
管理人提供的主要服务内容。基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权在
符合法律法规的前提下，增加和修改相关服务项目。如因系统、第三方或不可抗力等原因，
导致下述服务无法提供，基金管理人不承担任何责任。 
 
一、交易资料的寄送及发送服务 
1、登记机构保留基金份额持有人名册上列明的所有持有人的基金交易记录； 
2、基金管理人至少每年度以电子邮件、短信或其他形式向通过直销系统持有本公司基
金份额持有人提供基金保有情况信息，基金份额持有人也可以向基金管理人定制电子邮件形
式的月度对账单。 
具体查阅和定制账单的方法可参见本公司网站或拨打客服热线咨询。 
3、其他相关的信息资料。 
 
二、网上交易服务 
基金管理人已开通个人投资者网上交易业务。个人投资者通过基金管理人网上交易平
台可以办理基金认购、申购、赎回、分红方式修改、账户资料修改、交易密码修改、交易申
请查询和账户资料查询等各类业务。 
在技术条件成熟时，基金管理人还将提供支持其他银行卡种的网上交易业务。 
 
三、客户服务中心电话服务 
客户服务中心提供 24 小时自动语音查询服务。基金份额持有人可进行基金账户余额、
申购与赎回交易情况查询与基金产品等信息的查询。 
客户服务中心提供人工热线咨询服务，服务时间：周一至周五 9:00 至 17:00（法定节假
日除外），基金份额持有人可通过客服热线电话：400-959-5531 享受业务咨询、信息查询、
服务投诉、信息定制、对账单寄送地址资料修改等专项服务。 
 
四、定期定额投资计划 
基金管理人可通过基金管理人网站 https://www.donghaifunds.com 和销售机构为投资者
提供定期定额投资服务。通过定期定额投资计划，投资者可以通过销售渠道定期定额申购基
金份额。定期定额投资计划的有关规则另行公告。  
 
115 
 
五、信息定制服务 
基金份额持有人可以登录拨打客服热线电话提交信息定制申请。基金管理人通过手机
短信、电子邮件或其他方式按基金份额持有人的定制提供信息。可定制的信息包括：每周基
金净值信息、交易确认信息、投资者服务刊物、分红公告、公司公告等。基金管理人可以根
据实际业务需要，调整定制信息的条件、方式和内容。 
 
六、投资者投诉受理服务 
投资者可以通过销售机构网点或基金管理人客服热线电话、信函及电子邮件等形式对
基金管理人或销售网点所提供的服务进行投诉。 
客服热线电话投诉、电子邮件投诉、信函投诉是主要投诉受理渠道，基金管理人客户
服务部负责管理投诉电话、投诉邮箱。现场投诉和意见簿投诉是补充投诉渠道，由各销售机
构和基金管理人分别管理。 
对于工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复；对于不能及时回复的投诉，基金管
理人承诺在投诉送达基金管理人的 24 小时之内做出回复。对于非工作日提出的投诉，顺延
至下一工作日完成回复。 
客户服务部邮箱：service@donghaifunds.com 
  
 
116 
第二十二部分 其他应披露事项 
本基金暂无其他应披露事项。基金合同如有未尽事宜，由基金合同当事人各方按有关法
律法规和规定协商解决。 
 
 
  
 
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第二十三部分 招募说明书存放及其查阅方式 
 
本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所，投资人可在办
公时间免费查阅；也可按工本费购买本招募说明书复制件或复印件，但应以招募说明书正本
为准。 
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。 
  
 
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第二十四部分 备查文件 
 
1、中国证监会准予本基金募集注册的文件 
2、《东海增益债券型发起式证券投资基金基金合同》 
3、《东海增益债券型发起式证券投资基金托管协议》 
4、法律意见书 
5、基金管理人业务资格批件、营业执照 
6、基金托管人业务资格批件、营业执照 
7、中国证监会要求的其他文件 
 
 
 
东海基金管理有限责任公司 
2024 年 11 月 22 日
              

                

               东海增益债券型发起式证券投资基金招募说明书.pdf