人保红利智享混合型

证券投资基金招募说明书

基金管理人：中国人保资产管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

人保红利智享混合型证券投资基金招募说明书

重要提示

人保红利智享混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2024年9月4日经

中国证监会证监许可[2024]1255号文准予募集注册。

基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证

券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对本基金募集

的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保

证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市

的股票（包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托

凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联

合交易所上市的股票（简称：“港股通标的股票”）、债券（国债、央行票据、

金融债、地方政府债、政府支持债、政府支持机构债、企业债、公司债、证券公

司短期公司债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券、短期融

资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债）、资产支持证券、银行存

款（包括协议存款、定期存款、通知存款）、同业存单、货币市场工具、债券回

购、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的

其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

本基金还可以根据相关法律法规的规定参与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产（含存托凭证）占基金资

产的比例为60%-95%，其中投资于本基金界定的红利主题相关股票资产的比例不

低于非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票的比例不超过全部股票资产

的50%；每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权和国债期货合约需缴纳的交

易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府

债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；股指期货、股

票期权、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执

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行。

如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人在履行

适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金，

高于债券型基金和货币市场基金。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投

资有风险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同

等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自

身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对认购（或申购）

基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，承担基金投资中出现的各类

风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险；

个别证券特有的非系统性风险；大量赎回或暴跌导致的流动性风险；基金投资过

程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风险。本基金投资范围

包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品等品种，可能给本基金带来额

外风险等。本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚

至出现较大亏损的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险。本基金的具体运

作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见本

招募说明书的“风险揭示”部分。

本基金参与港股通交易，基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的

变化，选择将部分资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并

非必然投资于港股。

本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的

香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面临港股通

机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，

包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设

涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇

率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来

的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖

出，可能带来一定的流动性风险）等，具体风险详见招募说明书“风险揭示”部分。

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但

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在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过50%的除外。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应

程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有

关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理

侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧

袋机制时的特定风险。

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策

后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。此外，

本基金以1元初始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净

值跌破1元初始面值的风险。

基金不同于银行储蓄与债券，基金投资者有可能获得较高的收益，也有可能

损失本金。投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募

说明书》及《基金合同》。

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并

不构成对本基金表现的保证。

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目录

重要提示.....................................................................................................................1

第一部分绪言............................................................................................................5

第二部分释义............................................................................................................6

第三部分基金管理人..............................................................................................11

第四部分基金托管人..............................................................................................22

第五部分相关服务机构..........................................................................................25

第六部分基金的募集..............................................................................................27

第七部分基金合同的生效......................................................................................31

第八部分基金份额的申购与赎回..........................................................................32

第九部分基金的投资..............................................................................................44

第十部分基金的财产..............................................................................................54

第十一部分基金资产的估值..................................................................................55

第十二部分基金的收益与分配..............................................................................61

第十三部分基金的费用与税收..............................................................................63

第十四部分基金的会计与审计..............................................................................66

第十五部分基金的信息披露..................................................................................67

第十六部分侧袋机制..............................................................................................75

第十七部分风险揭示..............................................................................................78

第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算......................................87

第十九部分基金合同的内容摘要..........................................................................89

第二十部分基金托管协议的内容摘要................................................................114

第二十一部分对基金份额持有人的服务............................................................134

第二十二部分其他应披露事项............................................................................136

第二十三部分招募说明书存放及查阅方式........................................................137

第二十四部分备查文件........................................................................................138

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第一部分绪言

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金

法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公

开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募

集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开

放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、

《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号＜招募说明书的内容与格式＞》和其

他有关规定及《人保红利智享混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）

编写。

本招募说明书阐述了人保红利智享混合型证券投资基金的投资目标、策略、风

险、费率等与投资者投资决策有关的必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的。本基金管理人没有委托或

授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何

解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是

约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份

额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表

明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权

利、承担义务；基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基

金合同》。

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第二部分释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指人保红利智享混合型证券投资基金

2、基金管理人：指中国人保资产管理有限公司

3、基金托管人：指中国光大银行股份有限公司

4、基金合同：指《人保红利智享混合型证券投资基金基金合同》及对基金合同

的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《人保红利智享混合

型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《人保红利智享混合型证券投资基金招募说

明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《人保红利智享混合型证券投资基金基金产品资料概

要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《人保红利智享混合型证券投资基金基金份额发售公

告》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司

法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五

次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会

议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常

务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港

口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对

其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公

开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施，并

经2020年3月20日中国证监会发布实施的《关于修改部分证券期货规章的决定》修订

的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开

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募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时

做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务

的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合

法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体

或其他组织

20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机

构投资者境内证券期货投资管理办法》（包括颁布机关对其不时做出的修订）及相关

法律法规规定可以投资于中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资

者

21、人民币合格境外机构投资者：指按照《合格境外机构投资者和人民币合格

境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》（包括颁布机关对其不时做出的修订）

及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人

民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他

投资人的合称

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资者

24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

25、销售机构：指中国人保资产管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证

监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务

协议，办理基金销售业务的机构

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投

资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、

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代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中国人保资产管理

有限公司或接受中国人保资产管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

28、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管

理的基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构

办理认购、申购、赎回、转换、定期定额投资及转托管等业务而引起的基金份额变

动及结余情况的账户

30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日

期

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产

清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不

得超过3个月

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的开放

日

36、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数

37、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若本

基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实际情

况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，并按规定进行公告）

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

39、《业务规则》：指《人保资产公募基金注册登记业务规则》，是规范基金管理

人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资者共同

遵守

40、认购：指在基金募集期内，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请

购买基金份额的行为

41、申购：指基金合同生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请

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购买基金份额的行为

42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定

的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规

定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理

人管理的其他基金基金份额的行为

44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持

基金份额销售机构的操作

45、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期申购

日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内

自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

46、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加

上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份

额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%

47、元：指人民币元

48、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行

存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款

项及其他资产的价值总和

50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值

和基金份额净值的过程

53、A类基金份额：指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时

收取赎回费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额

54、C类基金份额：指在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，但在赎

回时收取赎回费，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额

55、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基

金份额持有人服务的费用

56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以

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合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行

定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及

非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

57、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值

的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从

而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并

得到公平对待

58、规定媒介：指中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及

《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中

国证监会基金电子披露网站）等媒介

59、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账

户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于

流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为

侧袋账户

60、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公

允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致

资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产

61、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

62、内地与香港股票市场交易互联互通机制：指上海证券交易所、深圳证券交

易所分别和香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）建立技术连接，

使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所

上市的股票。内地与香港股票市场交易互联互通机制包括沪港股票市场交易互联互

通机制（以下简称“沪港通”）和深港股票市场交易互联互通机制（以下简称“深港

通”）

63、港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所、深圳证

券交易所或经中国证监会认可的机构设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所

进行申报（买卖盘传递），买卖沪港通、深港通规定范围内的香港联合交易所上市的

股票

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第三部分基金管理人

一、基金管理人概况

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层、25层

03、04单元、26层01、02、07、08单元

法定代表人：黄本尧

设立日期：2003年7月16日

批准设立机关及批准设立文号：中国保险监督管理委员会保监机审[2003]131号

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可[2017]107

号

组织形式：有限责任公司（非自然人投资控股的法人独资）

注册资本：人民币壹拾贰亿玖仟捌佰万元整

存续期限：不约定期限

联系电话：400-820-7999

本基金管理人中国人保资产管理有限公司（以下简称“公司”）是经中国证监会

证监许可[2017]107号文批准获得公开募集证券投资基金管理业务资格。中国人保资

产管理有限公司成立于2003年7月16日，是经国务院同意、中国保监会批准，由中国

人民保险集团股份有限公司发起设立的境内第一家保险资产管理公司。

二、主要人员情况

1、基金管理人董事会成员

王廷科先生，公司非执行董事、董事长，董事会战略与投资决策委员会主任委

员，经济学博士，高级经济师。曾任职于中国光大银行、中国光大集团，曾任中国

太平保险集团有限责任公司（中国太平保险集团＜香港〉有限公司）副总经理、执

行董事，中国出口信用保险公司副董事长、总经理，中国人民保险集团股份有限公

司合规负责人、首席风险官、副董事长、执行董事、总裁等职。现任中国人民保险

集团股份有限公司党委书记、执行董事、董事长，兼任中国人民财产保险股份有限

公司非执行董事，董事长。

才智伟先生，公司非执行董事、副董事长，董事会战略与投资决策委员会、提

名薪酬委员会委员，经济学、哲学硕士。曾任职于国家开发银行、戴德梁行公司融

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资有限公司和中国投资有限责任公司。现任中国人民保险集团股份有限公司党委委

员、副总裁，兼任人保投资控股有限公司非执行董事、董事长，人保资本保险资产

管理有限公司非执行董事、董事长，中国人民养老保险有限责任公司非执行董事、

董事长，华夏银行股份有限公司非执行董事。

索绪权先生，公司独立董事，董事会关联交易控制委员会、风险管理与消费者

权益保护委员会主任委员，审计委员会、提名薪酬委员会委员，党校研究生，高级

经济师。曾任职于中国人民银行陕西省分行、中国工商银行陕西省分行。曾任中国

工商银行陕西省分行副处长、处长，中国工商银行总行处长、部门副总经理、信用

审批部总经理、信用与投资审批部总经理、授信审批部总经理。

王长华女士，公司独立董事，董事会审计委员会、提名薪酬委员会主任委员，

关联交易控制委员会委员。曾任职于中国国际信托投资公司信息中心，曾任中信天

津工业发展公司项目开发处项目开发经理，中信兴业信托投资公司财务处主任科员，

中信证券有限责任公司投资银行二部部门总经理、白家庄营业部总经理、经纪业务

发展管理总部总经理，投资银行委员会董事总经理、投行部总经理、委员会副主任、

党委委员，信保（天津）股权投资基金管理有限公司董事，中证寰球融资租赁股份

有限公司董事长。

粟芳女士，公司独立董事，董事会风险管理与消费者权益保护委员会主任委员，

关联交易控制委员会、审计委员会委员，金融学博士。现任上海财经大学金融学院

教授、博士生导师、金融保险研究所所长。曾任香港岭南大学管理学系讲师、香港

合作学习中心研究协理，上海财经大学金融学院保险系副主任，上海财经大学国际

从业资格教育学院院长，上海财经大学继续教育学院党总支书记等职务。

2、基金管理人监事会成员

潘峰先生，公司外部监事，会计学博士，高级会计师。现任容诚会计师事务所

管理合伙人、容诚中国（RSM China）审计业务主管合伙人。曾任安徽会计师事务

所部门副主任，安徽华普会计师事务所所长助理，华普天健会计师事务所副主任会

计师、管理合伙人。

胡云先生，公司职工监事、公募基金事业部二级资深专家，工学硕士。曾任中

国人保资产管理有限公司信息技术部助理总经理、副总经理、信息科技部总经理等

职。

3、总裁及其他高级管理人员

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黄明先生，公司党委委员、副总裁、临时负责人，经济学博士。曾任广东证券

股份有限公司投资银行部三部负责人、证券研究中心总经理；中国人保资产管理有

限公司权益投资部基金分析师、首席分析师、副总经理，银行/外汇业务部副总经理、

总经理，基金投资部总经理，权益研究投资部总经理；太平养老保险股份有限公司

党委委员、助理总经理、投资总监；太平金融稽核服务（深圳）有限公司党委委员、

副总经理兼太平资产管理有限公司审计责任人；太平石化金融租赁有限责任公司党

委委员、副总经理等职。

贾鸣先生，英国伯明翰大学会计与金融学专业，理学硕士，公募基金事业部总

经理。曾任铁道部资金结算中心结算部、稽核部科员，中国人保资产管理（股份）

有限公司风险管理与合规部（风险管理部）副总经理（主持工作），风险管理部/法

律合规部副总经理（主持工作）、总经理，综合部（办公室）/董事会办公室/工会工

作部总经理、党委办公室主任，金融产品事业部总经理等职。

郭乐琦女士，南开大学法学硕士，公募基金事业部督察长。曾任北京中伦律师

事务所上海分所律师、平安信托投资有限责任公司中台风控、北京市柳沈律师事务

所律师、上海嘉路律师事务所主任律师及合伙人、平安集团投资管理委员会投资管

理中心/CIO办公室PE投资管理经理、上海聚潮资产管理有限公司首席风控官、浙

商基金管理有限公司督察长。

4、本基金基金经理

周剑先生，华东理工大学金融学硕士，曾在中欧基金管理有限公司担任量化分

析师、研究助理、研究员。2023年1月加入人保资产公募基金事业部，自2023年7

月13日起任人保中证500指数型证券投资基金基金经理，2023年9月15日起任人

保沪深300指数型证券投资基金基金经理。

5、基金投资决策委员会委员名单

公募基金投资决策委员会成员姓名及职务如下：

杨坤女士，公募基金投资决策委员会主任委员、公募基金事业部副总经理、基

金经理；

叶忻先生，公募基金投资决策委员会委员、基金经理；

程同朦先生，公募基金投资决策委员会委员、基金经理。

6、上述人员之间不存在近亲属关系。

三、基金管理人的职责

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1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份

额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金

财产；

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营

方式管理和运作基金财产；

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所

管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分

别记账，进行证券投资；

6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自

己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

7、依法接受基金托管人的监督；

8、采取适当合理的措施使计算各类基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方

法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确

定各类基金份额申购、赎回的价格；

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10、编制季度报告、中期报告和年度报告；

11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告

义务；

12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向

他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供的情况除外；

13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配基金收益；

14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或

配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资

料，保存期限不低于法律法规规定的最低期限；

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17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证

投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资

料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现

和分配；

19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通

知基金托管人；

20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益

时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托

管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益

向基金托管人追偿；

22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事

务的行为承担责任；

23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法

律行为；

24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金

募集期结束后30日内退还基金认购人；

25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26、建立并保存基金份额持有人名册；

27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

四、基金管理人承诺

1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺建立

健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发

生。

2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》、《运作办法》、《销售办法》的行

为，并承诺建立健全的内部风险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

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（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）将基金用于下列投资或者活动：

1）承销证券；

2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投资；

4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管人出资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控

制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从

事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有

人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场

公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以

披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董

事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有

关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金

投资内容、基金投资计划等信息；

（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱

市场秩序；

（9）贬损同行，以提高自己；

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（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（11）以不正当手段谋求业务发展；

（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（13）其他法律、行政法规禁止的行为。

4、基金经理承诺：

（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有

人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基

金投资内容、基金投资计划等信息。

五、基金管理人的风险控制和内部控制体系

1、风险控制的目标和原则

I、公司公募基金业务风险控制的主要目标是：

（1）严格遵守国家有关法律、法规、行业规章以及公司各项规章制度的规定，

自觉树立规范运作、稳健经营的经营思想和经营风格；

（2）不断提高经营管理水平和风险控制能力，在有效防范风险的前提下，努力

实现委托人的利益最大化；

（3）建立行之有效的风险控制机制和制度，促使公司的经营战略和经营目标得

以实现；

（4）保证公司财产与基金财产的安全完整，维护公司股东与投资者的合法权益；

（5）维护公司的良好信誉和形象。

II、公募基金业务风险控制工作应严格遵守以下原则：

（1）全面性原则

内部风险控制必须覆盖业务的所有相关部门和岗位，并渗透到决策、执行、监

督、反馈等各项业务过程和业务环节。因此，公司倚重各业务部门去实施持续的风

险识别、风险评估和风险控制、风险报告、后续跟踪整改等程序。

（2）全员性原则

员工是风险控制的基础及第一人，风险控制必须涵盖全体员工，不断提高员工

对风险的识别和防范能力，树立全员风险意识。

公司公募基金业务的风险控制体系包括督察长及公司管理委员会层面和事业部

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经营管理层面两个层次：公司管理委员会对公募基金的风险控制负最终责任；公募

基金事业部下设公募基金风险控制委员会，公募基金风险控制委员会和督察长对事

业部经营管理和基金运作过程中的风险进行预防和控制；经营管理层面由公司风险

管理部、法律合规部、纪委审计部及各职能部门对经营风险进行预防和控制。

（3）相互制衡原则

公司在内部组织结构的设计上形成一种相互制约的机制，建立不同岗位之间的

制衡体系，强化风险管理部门对各项业务的监察稽核功能。

（4）防火墙原则

公司各项业务，如投资决策和交易、保险资金资产管理业务、年金与养老金业

务和公募基金投资业务、受托资产和公司资产应在制度上严格隔离。对因业务需要

知悉内幕信息和穿越防火墙的人员，应制定严格的批准、复核程序和监督处罚措施。

（5）适时有效原则

在保证所有风险控制措施切实有效的基础上，公司公募基金内部控制制度的制

定应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境和

国家法律法规、市场变化等外部、环境的改变及时进行相应的修改和完善。

（6）风险控制与业务发展同等重要原则

风险是公司公募基金业务中客观存在的，如果没有正确的风险管理措施，可能

会给公司或投资者带来无法估量的损失。因此，公募基金业务的发展必须建立在内

部控制制度完善和稳固的基础上，内部风险控制应与公司公募基金业务发展放在同

等地位上。

（7）定性与定量相结合原则

建立完备的制度体系和量化指标体系，采用定性分析和定量分析相结合的方法，

同时重视数量分析模型和定性分析的应用，使风险控制更具科学性和可操作性。

（8）成本效益原则

内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有效控制。

2、风险控制措施

为有效防范和控制战略风险，对投资业务主要采取了风险识别、强化研究以及

设定市场风险的监控等措施，具体如下：

（1）风险识别

风险识别主要包括：

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①正确识别金融市场和各种证券投资品种的市场风险成份，为确保市场风险度

量的准确性提供科学依据；

②研究市场风险的度量方法，尽量利用风险量化技术来计算市场风险值，

并以风险限额的方式来控制风险；

③风险限额的设定、分配和监控应独立于公募基金业务投资部门，未经公司公

募基金投资决策委员会审查批准，不得突破风险限额。

（2）强化研究

通过加强对影响市场整体运行的各方面因素进行跟踪调查和研究，及时做出相

关的前瞻性研究报告，为投资决策提供依据，以有效规避和防范市场风险。

主要措施包括：

①通过与公司研究部、外部研究机构合作，对宏观经济走势、政策变化、行业

发展、个股情况、投资策略演变以及其它影响市场变化的因素进行分析研究，供投

资决策参考；

②公募基金投资决策委员会确定基金的投资目标、投资原则，审定基金的投资

策略及资产配置方案，决定投资在不同业务品种之间的配置比例，决定资产在行业

和市场之间的分配比例以及融资规模，根据基金产品特点、投资目标的需要，对全

部或特定产品的投资管理设定限制性指标，以控制投资运作的市场风险。

（3）市场风险监控管理

公募基金事业部下设合规/风险管理部应利用系统软件平台，采用程序化和规范

化的方式．设定市场风险的监控点和警示点，以及时有效对市场风险做出监控和反

应。主要措施包括：

①大盘波动度监控

设定大盘走势异常波动的警示和持股仓位警示，以便基金经理和基金投资决策

委员会做出投资操作决定。

②流动性监控

对流动性过小的股票之交易做出限额设定。

包括停损点监控，设定停损警示及临界点强制处理规定，对异常申赎情形进行

监控，对于大量赎回可能引发无法之支付款项情形采取对应措施。

③信用风险监控

每年针对投资对象的财务报表进行信用评议和投资额度调整。

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④操作风险监控

牵头制定、梳理各公募基金业务操作流程，汇总、出具操作风险月报。

3、内部控制体系

I、内控机制和内控制度

（1）内部控制体系由内控机制和内部控制制度两个方面构成。

（2）内部控制机制是指公募基金业务职能部门组织结构及其相互之间的制约关

系。合理、健全的内部控制机制是经营活动得以正常开展的重要保证。

（3）内部控制制度指制定的一系列规章制度组成的体系，是整个内控制度存在

的基础。内部控制制度的制定依据为国家法律法规、中国证监会及其他主管部门有

关文件。分为四个层次：

1）公司章程：公司章程是规范公司的组织与行为、公司与股东之间以及股东与

股东之间权利义务关系的具有法律约束力的文件，是确定公司与其他相关利益主体

之间关系的基本规则以及保证这些规则得到具体执行的依据。为便于章程约束对象

的职责行使，根据章程进一步制定了公司股东会、董事会和董事会各专门委员会的

议事规则。公司章程中有关内部控制的规定是内部控制制度的最高原则，《公司章程》

及股东会、董事会和董事会及其下属的专门委员会的议事规则是制定各项制度的基

础和前提。

2）内部控制大纲：内部控制大纲是依据公司章程规定的公募基金事业部内部控

制原则的细化和展开，是制定各项基本管理制度和部门业务规章的纲要、总揽和指

导性文件。

3）基本管理制度：包括投资管理制度、信息披露制度、信息技术管理制度、会

计制度、监察稽核制度等。

4）部门规章制度及实施细则：包括公募基金事业部相关部门规章制度及有关的

实施细则。

II、内部控制的原则

公募基金事业部内部控制机制和制度的基本原则是：

（1）权威性原则：公司颁布实施的各项制度具有高度的权威性，是公司参与公

募基金业务的所有员工行为及所有经营活动都必须严格遵循的准则。一方面，任何

人不得拥有超越制度约束和违反制度的权力；另一方面，所有业务活动都必须执行

相关制度的规定。

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（2）全面性原则：内部控制渗透到决策、执行、监督和反馈层次，贯穿了业务

流程的所有环节，覆盖了公募基金业务所有职能部门、岗位和风险点，消灭控制盲

点的存在。

（3）有效性原则：各项内控制度必须符合法律法规的要求，不得与之相抵触：

同时必须建立合理的内控程序，具有较强的可操作性，切实可行。

（4）独立性和相互制约原则：要作到决策、执行、监督体系的独立和分离，公

募基金业务投资部门中关键部门、岗位的设置独立和分离，形成权责分明、相互牵

制的局面，并通过切实可行的相互制衡措施来降低各种内控风险的发生。

（5）及时性原则：树立“内控优先”的思想。在发生机构调整、新业务开办等

情况时，必须首先建章立制，将其纳入内控体系；同时，还应根据法律法规和客观

情况的变化及时修订、增补和完善各种内控制度。

（6）防火墙原则：公司公募基金资产、自有资产和其他资产的运作严格分离，

基金投资、决策、执行、清算、评估等岗位物理上适当隔离。

（7）成本效益原则：充分发挥员工的工作积极性，尽量降低经营运作成本，保

证以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

4、基金管理人关于内部合规控制的声明

基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；

基金管理人承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部控制体系和内部控制制

度。

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第四部分基金托管人

一、基金托管人基本情况

1、基本情况

名称：中国光大银行股份有限公司

住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心

成立日期：1992年6月18日

批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7号

组织形式：股份有限公司

注册资本：466.79095亿元人民币

法定代表人：吴利军

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75号

资产托管部总经理：李守靖

电话：（010）63636363

传真：（010）63639132

网址：www.cebbank.com

二、资产托管部部门及主要人员情况

董事长吴利军先生，自2020年3月起任本行副董事长，2024年1月起任本行

董事长。现任中国光大集团股份公司党委书记、董事长，兼任中国光大集团股份公

司党校校长、中国光大集团有限公司董事长。曾任国内贸易部国家物资储备调节中

心副主任，中国证券监督管理委员会信息中心负责人，培训中心副主任(主持工作)，

人事教育部主任、党委组织部部长，中国证券监督管理委员会党委委员、主席助理，

深圳证券交易所理事会理事长、党委书记，中国光大集团股份公司党委副书记、副

董事长、总经理。获经济学博士学位，高级经济师。

行长王志恒先生，自2022年12月起任本行党委副书记，2023年3月起任本行

执行董事、行长，2023年12月起任本行党委书记。现任中国光大集团股份公司党

委委员、执行董事。曾任中国银行总行公司业务部公司规划处副处长，总行人力资

源部主管、副总经理，广东省分行党委委员、副行长，青海省分行党委书记、行长，

总行党委组织部部长、人力资源部总经理，北京市分行党委书记、行长，总行党委

委员、副行长。获经济学硕士学位，经济师。

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资产托管部总经理李守靖先生，曾任中国光大银行海口分行部门总经理，行长

助理，副行长；中国光大银行南宁分行副行长（主持工作）、行长。现任中国光大银

行资产托管部总经理。

三、证券投资基金托管情况

截至2024年3月31日，中国光大银行股份有限公司托管公开募集证券投资基

金共337只，托管基金资产规模6771.85亿元。同时，开展了证券公司资产管理计

划、基金公司客户资产管理计划、职业年金、企业年金、QDII、QFII、银行理财、保

险债权投资计划等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投资基金、股权基金

等产品的保管业务。

四、托管业务的内部控制制度

1、内部控制目标

确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确保基金托管

人有关基金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面严格的

贯彻执行；确保基金财产安全；保证基金托管业务稳健运行；保护基金份额持有人、

基金管理公司及基金托管人的合法权益。

2、内部控制的原则

（1）全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节，覆盖所

有的岗位，不留任何死角。

（2）预防性原则。树立“预防为主”的管理理念，从风险发生的源头加强内部控

制，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。

（3）及时性原则。建立健全各项规章制度，采取有效措施加强内部控制。发现

问题，及时处理，堵塞漏洞。

（4）独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机构，

业务操作人员和内控人员分开，以保证内控机构的工作不受干扰。

3、内部控制组织结构

中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会，委员会

委员由相关部门的负责人担任，工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和内控

进行监督、管理和协调，建立横向的内控管理制约体制。各部门负责分管系统内的

内部控制的组织实施，建立纵向的内控管理制约体制。资产托管部建立了严密的内

控督察体系，设立了投资监督与内控合规处，负责证券投资基金托管业务的内控管

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理。

4、内部控制制度

中国光大银行股份有限公司资产托管部自成立以来严格遵照《基金法》、《中华

人民共和国商业银行法》、《信息披露管理办法》、《运作办法》、《销售办法》等法律、

法规的要求，并根据相关法律法规制订、完善了《中国光大银行资产托管业务内部

控制规定》、《中国光大银行资产托管业务保密规定》等十余项规章制度和实施细则，

将风险控制落实到每一个工作环节。中国光大银行资产托管部以控制和防范基金托

管业务风险为主线，在重要岗位（基金清算、基金核算、投资监督）还建立了安全

保密区，安装了录像监视系统和录音监听系统，以保障基金信息的安全。

五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据法律、法规和基金合同等的要求，基金托管人主要通过定性和定量相结合、

事前监督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法，对基金投资范围、

投资组合比例每日进行监督；同时，对基金管理人就基金资产净值的计算、基金管

理人和基金托管人报酬的计提和支付、基金收益分配、基金费用支付等行为的合法

性、合规性进行监督和核查。

基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等规定的行为，及时

以邮件、电话或书面等形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及

时核对确认并以邮件或书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有

权随时对通知事项进行复查。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期

内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

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第五部分相关服务机构

一、基金份额发售机构

1、直销机构：

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层、25层

03、04单元、26层01、02、07、08单元

法定代表人：黄本尧

设立日期：2003年7月16日

批准设立机关及批准设立文号：中国保险监督管理委员会保监机审[2003]131

号

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可（2017）

107号

组织形式：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

注册资本：人民币壹拾贰亿玖仟捌佰万元整

存续期限：不约定期限

联系电话：400-820-7999

传真：021-50765598

联系人：常静怡

网址：www.piccamc.com

2、代销机构：

其他销售机构的具体名单详见基金份额发售公告。

基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的销售机构销售本

基金，并在管理人网站公示。

二、登记机构

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层、25层

03、04单元、26层01、02、07、08单元

法定代表人：黄本尧

电话：400-820-7999

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传真：（010）66169730

联系人：胡晨

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市锦天城律师事务所

地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦9、11、12F

负责人：沈国权

电话：（021）20511570

传真：（021）20511999

经办律师：王学杰、周燕娜

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：信永中和会计师事务所特殊普通合伙

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层

负责人：崔巍巍

联系电话：18501239611

传真：010-65547190

联系人：孟祥柱

经办注册会计师：崔巍巍、孟祥柱

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第六部分基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》，基金合同及

其他有关规定募集，于2024年9月4日经中国证监会证监许可【2024】1255号文准予

注册。除法律法规或中国证监会另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不

得预留或提前发售基金份额。

具体发售方案以本基金的基金份额发售公告为准，请投资人就发售和购买事宜

仔细阅读本基金的基金份额发售公告。

一、基金运作方式和类型

契约型开放式；混合型证券投资基金

二、基金的存续期间

不定期

三、募集方式及场所

通过各销售机构的基金销售网点（包括基金管理人的直销中心及其他销售机构

的销售网点，具体名单见基金份额发售公告）公开发售或按基金管理人、销售机构

提供的其他方式发售。基金管理人可以根据情况变更、增减销售机构，并另行公告。

四、募集期限

自基金份额发售之日起最长不得不超过3个月，具体募集时间详见基金份额发

售公告及销售机构相关公告。

五、募集对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格

境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买

证券投资基金的其他投资人。

六、基金的最低募集份额总额和金额

本基金的最低募集份额总额为2亿份，基金募集金额不少于2亿元。

基金管理人可以对募集期间的本基金募集规模设置上限。募集期内超过募集规

模上限时，基金管理人可以采用比例确认或其他方式进行确认，具体办法参见基金

份额发售公告。

七、基金份额类别设置

本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不

同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收

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取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金

份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取

赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。

本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。本基金A类基金份额和

C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除

以计算日发售在外的该类别基金份额总数。

投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间

不得互相转换。

在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利

影响的情况下，经与基金托管人协商一致，在履行适当程序后，基金管理人可调整

基金份额类别设置、对基金份额分类办法及规则进行调整并在调整实施之日前依照

《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告，不需要召开基金份额持有人大会。

八、基金份额的面值、认购费用、认购价格及计算公式

1、基金份额面值：本基金份额初始发售面值为人民币1.00元。

2、认购费用

A类基金份额投资者在认购时支付认购费用，C类基金份额不收取认购费用，

但从本类别基金资产中计提销售服务费，A类基金份额的具体认购费率如下：

认购金额（M，含认购费） 认购费率 

M＜100万 1.20% 

100万≤M＜200万 0.80% 

200万≤M＜500万 0.50% 

M≥500万 1000元/笔 



投资人重复认购A类基金份额，须按每次认购所对应的费率档次分别计费。A

类基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等基金募

集期间发生的各项费用。

3、募集期利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，

其中利息转份额的数额以登记机构的记录为准。

4、认购份额的计算

（1）认购A类基金份额的计算公式为：

1）当认购费用适用比例费率时：

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净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）

认购费用＝认购金额－净认购金额

认购份额＝（净认购金额＋认购利息）/基金份额发售面值

2）当认购费用适用固定金额时：

认购费用＝固定金额

净认购金额=认购金额－认购费用

认购份额＝（净认购金额+认购利息）/基金份额发售面值

（2）认购C类基金份额的计算公式为：

认购份额＝（认购金额+认购利息）/基金份额发售面值

（3）认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，

由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

例1：某投资人投资20万元认购本基金A类基金份额，假设其认购资金在募集

期间产生的利息为15元，其对应的认购费率为1.20%，则其可得到的认购份额为：

净认购金额＝200,000/（1+1.20%）＝197,628.46元

认购费用＝200,000－197,628.46＝2,371.54元

认购份额＝（197,628.46+15）/1.00＝197,643.46份

即：投资人投资20万元认购本基金A类基金份额，假设其认购资金在募集期间

产生的利息为15元，则其可得到197,643.46份本基金A类基金份额。

例2：某投资人投资10万元认购本基金C类基金份额，假设其认购资金在募集

期间产生的利息为10元，则其可得到的认购份额为：

认购份额=（100,000+10）/1.00=100,010.00份

即：投资人投资10万元认购本基金的C类基金份额，假设其认购资金在募集期

间产生的利息为10元，则其可得到100,010.00份本基金C类基金份额。

九、投资人对基金份额的认购

1、认购时间安排

投资人可在募集期内前往本基金销售网点办理基金份额认购手续，具体的业务

办理时间详见本基金的基金份额发售公告或各销售机构相关业务办理规则。

2、投资人认购应提交的文件和办理的手续

投资人认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见本基金的基金份额发售

公告或各销售机构相关业务办理规则。

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3、认购的方式及确认

（1）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。

（2）投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允许

撤销。

（3）投资人在T日规定时间内提交的认购申请，通常应在T+2日到原认购网点

查询认购申请的受理情况。

（4）销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机

构已经接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及

认购份额的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的

任何损失由投资者自行承担。

4、认购的限额

在募集期内，投资者可多次认购基金份额，对单一投资者在认购期间累计认购

份额不设上限。

通过基金管理人网站或其他销售机构首次认购本基金基金份额的，每个基金账

户首次单笔认购金额不得低于10元（含认购费）；追加认购本基金基金份额的单笔

最低金额为10元（含认购费）。销售机构另有规定的，从其规定。通过基金管理人

直销机构首次认购本基金基金份额的，每个基金账户首次单笔认购金额不得低于1

万元（含认购费）；追加认购本基金基金份额的单笔最低金额为10元（含认购费）。

如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的50%，

基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基金管理人

接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述50%比例要求的，基金

管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合同

生效后登记机构的确认为准。

本基金管理人有权根据业务发展需要及有关规定，调整直销机构和基金管理人

网站基金认购金额的限制，并及时公告。

十、募集资金的存放

基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得

动用。基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金

财产中列支。有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持

有人所有，其中利息转份额的数额以基金登记机构的记录为准。

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第七部分基金合同的生效

一、基金合同的备案条件

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，基

金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，基金募集期

届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内

聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备

案手续。

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中

国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管

理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管

理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人

不得动用。

二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期

活期存款利息；

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基

金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或

者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连

续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告

并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同

等，并在6个月内召集基金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

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第八部分基金份额的申购与赎回

一、申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在

招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，

并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场

所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人

可以通过上述方式进行申购与赎回，具体参见销售机构的相关公告。

二、申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、

深圳证券交易所的正常交易日的交易时间（若本基金参与港股通交易且该工作日为

非港股通交易日时，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申购、赎回

及转换业务，具体以届时提前发布的公告为准），但基金管理人根据法律法规、中

国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券、期货交易市场、证券、期货交易所交易时

间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的

调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办理

时间在申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办理

时间在赎回开始公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照

《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎

回或者转换。投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请

且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日该类基金

份额申购、赎回或转换的价格。

三、申购与赎回的原则

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1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份额

净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，基金销售

机构另有规定的，以基金销售机构的规定为准；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序

赎回；

5、基金管理人有权决定基金份额持有人持有本基金的最高限额和本基金的总

规模限额，但应最迟在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒

介上公告；

6、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投

资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必

须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

四、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申

购或赎回的申请。

投资者在申购基金份额时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提

交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而

不予成交。

投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规

则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。

2、申购和赎回的款项支付

投资者申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项，投资者交付

申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。

投资者赎回申请成功后，基金管理人将在法律法规规定的期限内支付赎回款项。正

常情况下，投资者赎回（T日）申请生效后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）

内支付赎回款项。

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如遇证券、期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行交换系

统故障、港股通交易系统或港股通资金交收规则限制或其他非基金管理人及基金托

管人所能控制的因素影响了业务流程，则赎回款项划付时间相应顺延至上述情形消

除后的下一个工作日划往基金份额持有人银行账户。

在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，

款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时间进

行调整，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒

介上公告。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎

回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进

行确认。T日提交的有效申请，投资者应在T+2日后（包括该日）及时到销售网点

柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效，则

申购款项（无利息）退还给投资者。

销售机构对申购和赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构

确实接收到申请。申购和赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认

情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。因投资者怠于履行前述查询等各项

义务，致使其相关权益受损的，基金管理人、基金托管人、基金销售机构不承担由

此造成的损失或不利后果。

基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额持有人利益造成损害

的前提下，对上述业务的办理时间、方式等规则进行调整。基金管理人应在新规则

开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

五、申购和赎回的限制

1、申购金额的限制

通过基金管理人网站或其他销售机构申购本基金的，每个基金账户每次单笔申

购金额不得低于10元（含申购费），销售机构另有规定的，从其规定。通过直销机

构申购本基金的，每个基金账户首次申购金额不得低于1万元（含申购费），已在直

销机构有认购本基金记录的投资者不受上述首次申购最低金额的限制，单笔追加申

购最低金额为10元（含申购费）。

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投资者当期分配的基金收益，通过红利再投资方式转入持有本基金基金份额的，

不受最低申购金额的限制。

2、赎回份额的限制

基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时，每次赎回申请不得低于100份基

金份额，同时赎回份额必须是整数份额。投资者全额赎回时不受上述限制。

3、最低保留余额的限制

每个工作日基金份额持有人在销售机构单个交易账户保留的本基金基金份额余

额不足1份时，若当日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换转出等）被确

认，则基金管理人有权将基金份额持有人在该账户保留的本基金基金份额余额一次

性同时全部赎回。

4、本基金对单个投资者累计持有的基金份额不设上限，但须满足法律法规关

于投资者累计持有基金份额上限的相关规定。

5、基金管理人可以规定单个投资者单笔或单日申购基金份额上限，具体规定

请参见更新的招募说明书或相关公告。

6、基金管理人可以规定本基金单日的申购金额上限或单日净申购比例上限，

具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。

7、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基

金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝

大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体

规定请参见更新的招募说明书或相关公告。

8、基金管理人可以对基金的总规模进行限制，并在更新的招募说明书或相关

公告中列明。

9、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份

额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在

规定媒介上公告。

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

1、申购费

本基金A类基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用；C类基金份额不收

取申购费。具体申购费率见下表：

本基金A类基金份额的申购费率如下：

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申购金额（M） A类基金份额申购费率 

M＜100万 1.50% 

100万≤M＜200万 1.20% 

200万≤M＜500万 0.80% 

M≥500万 1000元/笔 



本基金A类基金份额的申购费用由申购本基金A类基金份额的投资者承担，不

列入基金资产，主要用于本基金的市场推广、登记和销售等各项费用。

在申购费按金额分档的情况下，如果投资人多次申购，申购费适用单笔申购金

额所对应的费率。

2、赎回费

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金

份额时收取。本基金的赎回费率随基金份额持有时间的增加而递减。

（1）本基金A类基金份额的赎回费率如下：

持有时间（T） 赎回费率 

T＜7日 1.50% 

7日≤T＜30日 0.75% 

30日≤T＜180日 0.50% 

T≥180日 0.00% 



（2）本基金C类基金份额的赎回费率如下：

持有时间（T） 赎回费率 

T＜7日 1.50% 

7日≤T＜30日 0.50% 

T≥30日 0.00% 



本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎

回基金份额时收取。对持有期限少于7日的份额收取的赎回费应全额计入基金财产，

除此之外按赎回费总额的25%归入基金财产，其余用于支付市场推广、销售、登记

和其他必要的手续费。

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应

于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公

告。

4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，

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以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部

门、自律规则的规定。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场

情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，

在对存量基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，按相关监管部门要求履行

必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、基金赎回费率和销售服务费

率，并进行公告。

6、申购份额与赎回金额的计算及处理方式

（1）投资者申购份额的计算公式为：

1）若投资者选择申购A类基金份额，当申购费用适用比例费率时：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值

2）若投资者选择申购A类基金份额，当申购费用适用固定金额时：

申购费用＝固定金额

净申购金额＝申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值

3）若投资者选择申购C类基金份额，则申购份额的计算公式为：

申购份额＝申购金额/申购当日C类基金份额的基金份额净值

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损

失由基金财产承担。

例1：某投资者投资400,000元申购本基金的A类基金份额，假设申购当日A类

基金份额净值为1.0560元，申购费率为1.50%，则其可得到的申购份额为：

净申购金额=400,000/（1+1.50%）＝394,088.67元

申购费用=400,000-394,088.67＝5,911.33元

申购份额=394,088.67/1.0560＝373,190.03份

即：投资人投资40万元申购本基金A类基金份额，假定申购当日A类基金份额

的净值为1.0560元，可得到373,190.03份A类基金份额。

例2：某投资者投资10,000元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日C类基

金份额的基金份额净值为1.0500元，则可得到的C类基金份额为：

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申购份额=10,000/1.0500=9,523.81份

即：投资者投资10,000元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日C类基金

份额的基金份额净值为1.0500元，则可得到9,523.81份C类基金份额。

（2）基金赎回金额的计算：

采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的该类基金份额净值为基准进行计算。

本基金赎回金额的计算公式为：

赎回总金额＝赎回份额×T日该类基金份额的基金份额净值

赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损

失由基金财产承担。

例3：某投资者在T日赎回10,000份A类基金份额，持有期限5日，对应的赎回费

率为1.50%，假设赎回当日A类基金份额净值为1.1200元，则投资者可得到的赎回金

额计算如下：

赎回总金额＝10,000×1.1200＝11,200.00（元）

赎回费用＝11,200.00×1.50%＝168.00（元）

赎回金额＝11,200.00－168.00＝11,032.00（元）

即投资者赎回本基金10,000份A类基金份额，持有期限5日，对应的赎回费率为

1.50%，假设赎回当日A类基金份额净值为1.1200元，则其可得到的赎回金额为

11,032.00元。

例4：某投资者在T日赎回10,000份C类基金份额，持有期限5日，对应的赎回费

率为1.50%，假设赎回当日C类基金份额净值为1.1200元，则投资者可得到的赎回金

额计算如下：

赎回总金额＝10,000×1.1200＝11,200.00（元）

赎回费用＝11,200.00×1.50%＝168.00（元）

赎回金额＝11,200.00－168.00＝11,032.00（元）

即投资者赎回本基金10,000份C类基金份额，持有期限5日，对应的赎回费率为

1.50%，假设赎回当日C类基金份额净值为1.1200元，则其可得到的赎回金额为

11,032.00元。

（3）本基金基金份额净值的计算：

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本基金的基金份额净值计算公式如下：

T日某类基金份额净值＝T日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T日该类

基金份额的余额数量

本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍

五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净值在当天收

市后计算，并按基金合同的约定公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延

迟计算或公告。

由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份

额净值。如相关法律法规以及中国证监会另有规定，则依规定执行。

七、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

3、证券、期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市，或基金参与港股通交

易且港股通暂停交易，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理申

购业务。

4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有

人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能

对基金业绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售

系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份

额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时。

8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格

且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，

基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。

9、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单个投资

人单日或单笔申购金额上限的。

10、因港股通交易当日额度使用完毕而暂停或停止接受买入申报，或者发生证

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券交易服务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服

务，或者发生其他影响通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行正常交易的

情形。

11、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、8、10、11项暂停申购情形之一且基金管理人决定

暂停接受申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公

告。如果投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项（无利息）将退还给投资者。

在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款

项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

3、证券、期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市，或基金参与港股通交

易且港股通暂停交易，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理赎

回业务。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、基金管理人继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，

可暂停接受投资者的赎回申请。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格

且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，

基金管理人应当采取暂停赎回或延缓支付赎回款项的措施。

7、发生证券交易服务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分或

者全部港股通服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票市场交易互联互通机制

进行正常交易的情形。

8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、7、8项情形之一而基金管理人决定暂停接受基金

份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项时，基金管理人按规定报中国证监会

备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可

支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延

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期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有

人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况

消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

九、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后

的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全

额赎回、部分延期赎回或暂停赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按

正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为

因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，

基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可

对其余赎回申请延期办理。若基金发生巨额赎回，对于单个基金份额持有人当日超

过上一开放日基金总份额10%以上部分的赎回申请，将自动进行延期办理。对于其

余当日非自动延期办理的赎回申请，应当按单个账户非自动延期办理的赎回申请量

占非自动延期办理的赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额。对于未能赎

回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，

将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未

获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，

无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全

部赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自

动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

（3）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人

认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回

款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

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当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募

说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，

并在2日内在规定媒介上刊登公告。

十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介

上刊登暂停公告。

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有

关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以

根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重

新开放的公告。

十一、基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金

管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规

则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知

基金托管人与相关机构。

十二、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而

产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户。无论在上

述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐

赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；

司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强

制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要

求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，

并按基金登记机构规定的标准收费。

十三、基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销

售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十四、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行

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规定。投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额

必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计

划最低申购金额。

十五、基金的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登

记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的冻结手续、冻

结方式按照登记机构的相关规定办理。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益

按照我国法律法规、监管规章及国家有权机关的要求以及登记机构业务规定来处理。

十六、基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过

中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基

金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份

额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

十七、其他业务

在相关法律法规允许的条件下，基金登记机构可依据其业务规则，受理基金份

额质押等业务，并收取一定的手续费用。

十八、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机制”

章节或届时发布的相关公告。

十九、基金管理人可在不违反相关法律法规、不对基金份额持有人利益产生不

利影响的前提下，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并提前公

告。

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第九部分基金的投资

一、投资目标

本基金主要投资于红利主题相关优质上市公司，通过数量化模型精选个股，在

严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期增值。

二、投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的

股票（包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、

内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所

上市的股票（简称：“港股通标的股票”）、债券（国债、央行票据、金融债、地方

政府债、政府支持债、政府支持机构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、

可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券、短期融资券、超短期融资

券、中期票据、公开发行的次级债）、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、

定期存款、通知存款）、同业存单、货币市场工具、债券回购、股指期货、国债期

货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合

中国证监会相关规定)。

本基金还可以根据相关法律法规的规定参与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程

序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产（含存托凭证）占基金资产

的比例为60%-95%，其中投资于本基金界定的红利主题相关股票资产的比例不低于

非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票的比例不超过全部股票资产的50%；

每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，

保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金

不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；股指期货、股票期权、国债期货

及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人在履行适

当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

三、投资策略

1、资产配置策略

本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为

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因素等进行评估分析，结合行业周期和公司研究，在分析和判断宏观经济运行状况

和金融市场运行趋势的基础上，对固定收益类资产、股票类资产和货币资产的预期

收益进行动态跟踪，通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合，形成对大类

资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定债券类资产、股票类资产和现金

类资产的配置比例，动态调整大类金融资产比例。

2、股票投资策略

（1）红利主题界定

本基金重点投资于高分红的上市公司，本基金所定义的红利主题相关股票是指

满足以下第1）项和第2）项中任一项条件，且满足第3）项的上市公司发行的股票：

1）中证红利指数成份股和备选成份股；

2）在过去2年中，至少有1次分红（包括现金股利和股票股利）且过去2年的股

息率处于市场前50%；

3）经营状况良好的非ST及非*ST股票。

未来随着政策、法律法规、行业规范或者行业准则等发生变化，红利主题相关

上市公司可能会发生变动。在不改变基金投资目标及风险收益特征的前提下，基金

管理人在履行适当程序后，可以对红利主题的界定方法进行变更，并在招募说明书

更新中公告。

（2）量化选股策略

本基金采用多因子选股模型的方式进行个股选择。多因子模型是在对中国证券

市场运行特征的长期研究以及大量历史数据实证检验的基础上，结合市场环境分析

与判断，发掘并挑选出影响证券价格的各类因子并配以权重，进行量化分析，建立

股票价值评估体系，捕捉市场的投资机会。

本基金选股使用到的因子及其包含的具体指标大致如下：

1）价值因子

价值因子可以参考以下指标：市盈率（PE）、市净率（PB）、市现率（PCF）、

市销率（PS）等。

2）成长因子

成长因子可以参考以下指标：PEG、营业收入增长率、净利润增长率、净资产

增长率、可持续增长率（留存收益率*净资产收益率）等。

3）盈利质量因子

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本基金考察投资标的的盈利质量，可以参考以下指标：总资产收益率（ROA）、

净资产收益率（ROE）、销售毛利率、资产负债率、自由现金流等。

4）技术面因子

技术面因子主要体现的是上市公司在交易过程中的价格和交易量，主要包括中

期的趋势类因子（12个月，24个月动量）和短期的反转类因子、流动性、资金流向、

换手率等指标。这些技术类的指标可以在一定程度上对基本面指标形成互补，从市

场表现维度反映上市公司的投资价值。

5）市场预期因子

市场预期因子包括：分析师对估值、成长等财务指标的预期，以及预期的变化

等。

（3）组合优化策略

1）控制组合风险

本基金将充分保证持股数量在一定的水平，通过分散化权重降低组合集中度风

险。

2）减少交易成本

本基金在组合调整时将综合比较组合调整带来的潜在收益和组合调整的成本。

其中，组合调整的成本既包括固定的交易成本，也包括交易的冲击成本。本基金在

交易时将利用交易技术尽可能减少市场冲击，降低交易成本。

3）组合优化及调整

本基金将综合考虑市场变化、预期回报、预期风险以及交易成本等因素，对选

股结果进行优化，以确定个股的权重，构建风险收益最优的组合。

（4）存托凭证投资策略

对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析

相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。

（5）港股投资策略

本基金可通过港股通机制投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联交

所上市的股票。对于港股通标的股票，本基金主要采用“自下而上”个股研究方式，

精选出具有投资价值的优质标的。其筛选维度主要包括但不限于：治理结构与管理

层（例如：良好的公司治理结构，优秀、诚信的公司管理层等）、行业集中度及行

业地位（例如：具备独特的核心竞争优势，如产品优势、成本优势、技术优势和定

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价能力等）、公司业绩表现（例如：业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力

等）。

3、债券投资策略

本基金在充分分析债券市场宏观情况及利率政策的基础上，采取自上而下的策

略构造组合。

（1）以久期策略为债券投资组合的核心策略，通过对宏观经济运行情况、财

政政策、货币政策等变量的分析，预测市场利率水平的趋势变化，据此确定债券组

合的整体久期以及可以调整的范围；

（2）结合收益率曲线的预测，采取期限结构配置策略，包括采用集中策略、

两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整，确定长、中、

短期债券投资比例；

（3）充分利用现有行业与公司研究力量，根据发债主体的经营状况和现金流

等情况对其信用风险进行评估，综合曲线收益率估值，作为品种选择的基本依据。

4、可转换债券及可交换债券投资策略

可转债/可交换债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金综合分析

可转债/可交换债的债性特征、股性特征等因素，一方面将对发债主体的信用基本

面进行深入挖掘以明确该可转债/可交换债的债底保护，防范信用风险，另一方面，

还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债/可交换债中长期的上涨空间。

本基金将借鉴信用债的基本面研究，从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、

财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违约风险

小的可转债/可交换债进行投资。

5、股指期货投资策略

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流

动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股

票仓位频繁调整的交易成本。

6、国债期货投资策略

本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要评估期

货合约的流动性、交易活跃度等方面。本基金力争利用期货的杠杆作用，降低基金

资产调整的频率和交易成本。

7、股票期权投资策略

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本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，结合投

资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票

期权交易的投资时机和投资比例。若相关法律法规发生变化时，基金管理人股票期

权投资管理在履行适当程序后从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变

化。

未来如法律法规或监管机构允许基金投资其他股票期权品种，本基金将在履行

适当程序后，纳入投资范围并制定相应投资策略。

8、资产支持证券投资策略

本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业

景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条

款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，基金管理人将

密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个券

选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信用研究

和流动性管理，考虑选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收

益。

9、证券公司短期公司债投资策略

本基金将通过对证券行业、证券公司资产负债、公司现金流等调查研究，分析

证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进

行独立、客观的价值评估，通过公司内部信用评分模型将符合条件的证券公司发行

主体列入公司白名单，并据此产生各投资组合可投资债券明细。基金管理人将根据

审慎原则，严格按照公司投资决策流程、风险控制制度进行证券公司短期公司债投

资，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

10、参与融资业务的投资策略

为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础

上，本基金可参与融资业务。

未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可在履行适当程序后相应

调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。

四、投资限制

（一）组合限制

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本基金的投资组合将遵循以下比例限制：

（1）本基金投资于股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，

其中投资于本基金界定的红利主题相关股票资产的比例不低于非现金基金资产的

80%，投资于港股通标的股票的比例不超过全部股票资产的50%；

（2）每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权和国债期货合约需缴纳的交

易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债

券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的

A+H股合计计算），其市值不超过基金资产净值的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在

内地和香港同时上市的A+H股合计计算），不超过该证券的10%，完全按照有关指

数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；

（5）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股

票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；完全按照有关指数的构成比例进行证

券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；

（6）本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，

不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投

资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；

（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基

金资产净值的10%；

（8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

（9）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该

资产支持证券规模的10%；

（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证

券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（11）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基

金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报

告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（12）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资

产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

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（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因

素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手

开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持

一致；

（15）本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

（16）本基金参与股指期货、国债期货交易按照以下标准构建组合：

（16.1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过

基金资产净值的10%；

（16.2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基

金持有的股票总市值的20%；

（16.3）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金

额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；

（16.4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧

差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

（16.5）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约的价值，不得超

过基金资产净值的15%；

（16.6）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约的价值，不得超

过基金持有的债券总市值的30%；

（16.7）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金

额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

（16.8）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买

入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比

例的有关约定；

（16.9）本基金任何交易日日终，持有的买入股指期货和国债期货合约价值与

有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。其中，有价证券指股票、债券

（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含

质押式回购）等；

（17）本基金参与股票期权交易的，应当符合下列要求：因未平仓的期权合约

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支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%；开仓卖出认购期权的，应

持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易

所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得超过基

金资产净值的20%，其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；基金投资股票

期权应符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、投资目标和风

险收益特征；

（18）本基金持有单只证券公司短期公司债券，其市值不得超过本基金资产净

值的10%；

（19）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内

上市交易的股票合并计算；

（20）本基金参与融资业务后，在任何交易日日终，本基金持有的融资买入股

票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；

（21）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。

除上述第（2）、（11）、（13）、（14）项外，因证券或期货市场波动、证券发行

人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定

投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规或监管部门另有

规定时，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基

金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合

同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

如果法律法规或监管部门对上述投资比例限制进行变更的，以变更后的规定为

准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相

关限制，或履行适当程序后按变更后的规定执行。

（二）禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

1、承销证券；

2、违反规定向他人贷款或者提供担保；

3、从事承担无限责任的投资；

4、买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

5、向其基金管理人、基金托管人出资；

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6、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7、法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控

制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从

事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有

人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场

公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以

披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董

事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

如法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程

序后，本基金可不受上述规定的限制或以变更后的规定为准。

五、业绩比较基准

中证红利指数收益率×90%+银行活期存款税后利率×10%。

中证红利指数由中证指数有限公司编制，选取100只现金股息率高、分红较为

稳定，并具有一定规模及流动性的上市公司证券作为指数样本，以反映高股息率上

市公司证券的整体表现，适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。

本基金为混合型基金，根据本基金的投资范围和投资比例，选用中证红利指数

收益率和银行活期存款税后利率加权作为本基金的投资业绩评价标准能够客观、合

理地反映本基金的风险收益特征。

如果指数编制单位停止计算编制以上指数或更改指数名称、或今后法律法规发

生变化、或有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出、或市场发生变

化导致本业绩比较基准不再适用、或市场上出现更加适用于本基金的业绩比较基准

的指数时，本基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，调整基金的业绩

比较基准。经基金管理人与基金托管人协商一致，在按照监管部门要求履行适当程

序后变更业绩比较基准并及时公告，无须召开基金份额持有人大会审议。

六、风险收益特征

本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金，

高于债券型基金和货币市场基金。

本基金如投资港股通标的股票，还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、

市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

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七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额

持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人

牟取任何不当利益。

八、侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份

额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所

意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩

比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现

和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书的规定。

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第十部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及

其他资产的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户、

期货账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金

托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独

立。

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金

托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的

财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其

他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因

进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的

债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基

金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基

金财产强制执行。

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第十一部分基金资产的估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券、期货交易场所的交易日以及国家法律法

规规定需要对外披露基金净值的非交易日。

二、估值对象

基金所拥有的股票（含存托凭证）、股票期权合约、国债期货合约、股指期货

合约、债券、资产支持证券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。

三、估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计

准则》、监管部门有关规定。

（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日

有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或

负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重

大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近

交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为

基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限

制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征

考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折

价。

（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可

利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，

应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不

切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，

使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进

行调整并确定公允价值。

四、估值方法

本基金的估值方法为：

1、交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市

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价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化以

及证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）

估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格

的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市

价，确定公允价格。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

①送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一

股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。

②首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值。

③流通受限的股票，指在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非

公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的

带限售期的股票等（不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限

股票），按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种，选取第三方估值基准服

务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值。

4、对于已上市或已挂牌转让的含权的固定收益品种，选取第三方估值基准服

务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。

对于含投资人回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收

款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值

全价，同时充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日

（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。

5、对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转

股权的债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易

的债券，选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。

6、对于未上市或未挂牌转让的固定收益品种，对存在活跃市场的情况下，应

以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于不存在活跃市场或市场

活动很少的情况下，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支

持的估值技术确定其公允价值。

7、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。

8、本基金投资股票期权合约、国债期货合约、股指期货合约，一般以估值当

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日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变

化的，采用最近交易日结算价估值。

9、本基金参与融资业务的，按照相关法律法规、监管部门和行业协会的相关

规定进行估值。

10、本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执行。

11、如本基金投资股票市场交易互联互通机制允许买卖的境外证券市场上市的

股票，涉及相关货币对人民币汇率的，汇率来源详见招募说明书。估值计算中涉及

港币对人民币汇率的，将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基准：当日中国人

民银行公布的人民币与港币的中间价。

12、对于按照中国法律法规和基金投资股票市场交易互联互通机制涉及的境外

交易场所所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将按权责发生制原则进

行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金

有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。

13、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金

管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

14、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确

保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、

自律规则的规定。

15、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按

国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序

及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，

共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承

担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问

题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管

理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。由此给基金份额持有人和基金造成

的损失以及因该交易日基金净值计算顺延错误而引起的损失，基金托管人不承担任

何责任。

五、估值程序

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（1）各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当

日该类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。

基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，

从其规定。

基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公

告。

（2）基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将

各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人

依据基金合同和相关法律法规的规定对外公布。

六、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的

准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值

错误时，视为基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售

机构、或投资者自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责

任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值

错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据

计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时

协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由

于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错

误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助

义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值

错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

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并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但

估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不

全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应

赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有

要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还

给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总

和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的

原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进

行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更

正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金

登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）任一类基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，

通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金

托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金管

理人应当公告，并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

七、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场或外汇市场遇法定节假日或因其他

原因暂停营业时；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资

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产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商

一致的，基金管理人应当暂停估值；

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其他情形。

八、基金净值的确认

基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进

行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基

金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基

金管理人，由基金管理人对基金净值依据基金合同和相关法律法规的规定予以公布。

九、特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第13项进行估值时，所造成的误差

不作为基金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、登记结算公司等发送的数据

错误，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金托管人原因，基

金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发

现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。

但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。

十、实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露

主袋账户的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。

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第十二部分基金的收益与分配

一、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关

费用后的余额；基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动损益后的余额。

二、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实

现收益的孰低数。

三、收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行

收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收

益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金

红利或将现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基

金默认的收益分配方式是现金分红；

3、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值，即基金收益

分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不

能低于面值；

4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务

费，各基金份额类别对应的可供分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一份基

金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在法律法规

允许的前提下，在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后酌情

调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变

更实施日前在规定媒介和基金管理人网站公告。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分

配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

五、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，基金收益分配

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方案确定后，按照《信息披露办法》有关规定在规定媒介公告。

六、基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资

者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机

构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计

算方法，依照《业务规则》执行。

七、实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋

机制”章节的规定。

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第十三部分基金的费用与税收

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、C类基金份额的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货、股票期权交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的相关账户开户及维护费用；

10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；

11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费

用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算方

法如下：

H＝E×1.20%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与

基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月首日起5个工作日内按照指定的账户

路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令。若遇法定节假日、

公休假或不可抗力等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算

方法如下：

H＝E×0.20%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

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E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与

基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月首日起5个工作日内按照指定的账户

路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令。若遇法定节假日、

公休日或不可抗力等，支付日期顺延。

3、C类基金份额的基金销售服务费

基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人

服务费等。本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年

费率为0.40%。C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值

的0.40%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.40%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根

据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月首日起5个工作日内按照指定的

账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令。若遇法定节

假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协议规

定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基

金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

四、实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应

待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，

详见本招募说明书“侧袋机制”章节或相关公告。

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五、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务

人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

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第十四部分基金的会计与审计

一、基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年

度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会

计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并

以托管协议约定方式确认。

二、基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民共

和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审

计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换

会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

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第十五部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流

动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的

规定发生变化时，本基金从其最新规定。

二、信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大

会的基金份额持有人及其日常机构（如有）等法律法规和中国证监会规定的自然人、

法人和非法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法

规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整

性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息

通过中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信息披露办

法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”，包括基金管理人网站、基金托管

人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照

《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信

息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本

为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

五、公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

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（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要、基

金份额发售公告

1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金

份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重

大利益的事项的法律文件。

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说

明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及

基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重

大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网

站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金

终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作

监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明

的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，

基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站上及

基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理

人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。

5、基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日前，

将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在规

定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合

同》和基金托管协议登载在规定网站上，其中基金产品资料概要还应当登载在基金

销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将基金合同、基金托管协议登载在

规定网站上。

（二）《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定报刊和规定网站上登

载《基金合同》生效公告。

（三）基金净值信息

基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少

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每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的

次日，通过其规定网站、基金销售机构网站或者营业网点，披露开放日的各类基金

份额净值和各类基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年

度和年度最后一日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

（四）基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额

申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售

机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

（五）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度

报告登载于规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报

告的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审

计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中

期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将

季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期

报告或者年度报告。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形,为

保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他

重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份

额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。

本基金持续运作过程中,应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产

情况及其流动性风险分析等。

（六）临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当按照《信息披露办法》编制临

时报告书并登载在规定报刊和规定网站上。

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前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生

重大影响的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、《基金合同》终止、基金清算；

3、转换基金运作方式、基金合并；

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务

所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事

项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的实际控制人；

8、基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责

人发生变动；

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基

金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三十；

11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重

大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务

相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；

14、基金收益分配事项，但基金合同另有约定的除外；

15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方

式和费率发生变更；

16、任一类基金份额的基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点

五；

17、本基金开始办理申购、赎回；

18、本基金发生巨额赎回并延期办理；

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19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

20、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回申请；

21、调整本基金的份额类别设置；

22、基金推出新业务或服务；

23、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；

24、基金管理人采用摆动定价机制进行估值时；

25、当基金管理人启用侧袋机制、清算特定资产、终止侧袋机制等事项时；

26、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格

产生重大影响的其他事项或中国证监会规定和基金合同约定的其他事项。

（七）澄清公告

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息

可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持

有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。

（八）清算报告

基金合同出现终止情形的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金

财产进行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站

上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（九）基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并按照《信息

披露办法》的规定予以公告。

（十）投资港股通标的股票的信息披露

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书

（更新）等文件中按届时有效的法律法规或监管机构的要求披露港股通标的股票的

投资情况。若中国证监会对公开募集证券投资基金通过内地与香港股票市场交易互

联互通机制投资香港股票市场的信息披露另有规定的，从其规定。

（十一）投资资产支持证券的信息披露

基金管理人应在基金年报及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产

支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。

基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证

券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名

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资产支持证券明细。

（十二）投资股指期货相关公告

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更

新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险

指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资

政策和投资目标等。

（十三）投资于国债期货的信息披露

在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中

披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充

分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目

标。

（十四）投资于股票期权的信息披露

基金参与股票期权交易的，应当在定期信息披露文件中披露参与股票期权交易

的有关情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标、估值方法等，并充

分揭示股票期权交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目

标。

（十五）本基金投资存托凭证的信息披露依照境内上市交易的股票执行。

（十六）投资于证券公司短期公司债的信息披露

本基金投资证券公司短期公司债后两个交易日内，基金管理人应在中国证监会

规定媒介披露所投资证券公司短期公司债的名称、数量等信息，并在季度报告、中

期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露证券公司短期公

司债的投资情况。

（十七）投资流通受限证券的信息披露

基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的流通受限证券总额、

流通受限证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的流通受限证券明细。基金

管理人应在基金季度报告中披露其持有的流通受限证券总额、流通受限证券市值占

基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名流通受限

证券明细。

（十八）投资非公开发行股票的相关公告

基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监会规定

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媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成本和

账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。

（十九）参与融资业务的信息披露

本基金参与融资业务，基金管理人应当在季度报告、中期报告和年度报告等定

期报告和招募说明书（更新）等文件中披露参与融资交易情况，包括投资策略、业

务开展情况、损益情况、风险及其管理情况等。

（二十）实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和

招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书的规定。

（二十一）中国证监会规定的其他信息。

六、信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高

级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披

露内容与格式准则等法律法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，

对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回价格、

基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露

的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基

金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，

并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在

其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不

同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者

决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正

常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监

会相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业

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机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。

七、信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规

规定将信息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。

八、暂停或延迟信息披露的情形

1、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资

产价值时；

2、基金投资所涉及的证券、期货交易所或外汇市场遇法定节假日或因其他原

因暂停营业时；

3、基金合同约定的暂停估值的情形；

4、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。

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第十六部分侧袋机制

一、侧袋机制的实施条件、实施程序

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份

额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所

意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持

有人大会。基金管理人应当在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证

监会派出机构备案。

启用侧袋机制当日，基金管理人应以基金份额持有人的原有账户份额为基础，

确认相应侧袋账户持有人名册和份额。

二、侧袋机制实施期间的基金运作安排

（一）基金份额的申购与赎回

1、侧袋账户

侧袋机制实施期间，基金管理人不办理侧袋账户的申购、赎回和转换。基金份

额持有人申请申购、赎回或转换侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或转换申请将

被拒绝。

2、主袋账户

基金管理人将依法保障主袋账户份额持有人享有基金合同约定的赎回权利，并

根据主袋账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金管理人在相关公

告中规定。

对于启用侧袋机制当日收到的赎回申请，基金管理人仅办理主袋账户的赎回申

请并支付赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购申请，视为投资者对侧袋机制

启用后的主袋账户提交的申购申请。基金管理人应依法向投资者进行充分披露。

（二）基金的投资

侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主袋账

户资产为基准。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投资组

合的调整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。

（三）基金的费用

侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。

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基金管理人可以将与处置侧袋账户资产有关的费用从侧袋账户资产中列支，但

应待特定资产变现后方可列支。因启用侧袋机制产生的咨询、审计费用等由基金管

理人承担。

（四）基金的收益分配

侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，基

金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。

（五）基金的信息披露

1、基金净值信息

侧袋机制实施期间，基金管理人应当暂停披露侧袋账户的基金份额净值和基金

份额累计净值。

2、定期报告

侧袋机制实施期间，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编

制。侧袋账户相关信息在定期报告中单独进行披露，包括但不限于：报告期内特定

资产处置进展情况，特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净值区间并不代

表特定资产最终的变现价格，不作为基金管理人对特定资产最终变现价格的承诺。

3、临时报告

基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能

对投资者利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。

启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和估

值情况、对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。

处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋账户

份额持有人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。

侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理人将

在每次处置变现后按规定及时发布临时公告。

（六）特定资产处置清算

基金管理人将按照基金份额持有人利益最大化原则制定变现方案，将侧袋账户

资产处置变现。无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应及时向侧袋

账户对应的基金份额持有人支付已变现部分对应的款项。

（七）侧袋的审计

基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《中华人民

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共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见，具体如下：

基金管理人应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的相关事宜取得符合《证

券法》规定的会计师事务所的专业意见。

基金管理人应当在启用侧袋机制后五个工作日内，聘请于侧袋机制启用日发表

意见的会计师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计

意见，内容应包含侧袋账户的初始资产、份额、净资产等信息。

会计师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期间基金侧袋机制运行相

关的会计核算和年报披露，执行适当程序并发表审计意见。

当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理人应参照基金清算报告的相关要求，

聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对侧袋账户进行审计并披露专项审计意见。

三、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部

分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经

与基金托管人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质性不利

影响的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大

会审议。

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第十七部分风险揭示

本基金的风险主要包括：市场风险、流动性风险、管理风险、本基金特定风险

及其他风险等。

（一）市场风险

本基金投资于证券市场，而证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资者

心理和交易制度等各种因素的影响而产生波动，从而导致基金收益水平发生变化，

产生风险。主要的风险因素包括：

1、政策风险

因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等）发生

变化，导致市场价格波动而产生风险。

2、利率风险

利率风险主要是指因金融市场利率的波动而导致证券市场价格和收益率变动的

风险。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。本基

金可投资于股票和债券，其收益水平可能会受到利率变化的影响。

3、再投资风险

债券、票据偿付本息后以及回购到期后可能由于市场利率的下降面临资金再投

资的收益率低于原来利率，由此本基金面临再投资风险。

4、购买力风险

如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从

而影响基金资产的实际收益率。

5、信用风险

信用风险主要指债券、票据发行主体、存款银行信用状况可能恶化而可能产生

的到期不能兑付的风险。

6、公司经营风险

公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、技术

更新、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的公司经营

不善，其股票、债券价格可能下跌，其偿债能力也会受到影响，或者能够用于分配

的利润减少，使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系

统风险，但不能完全避免。

7、经济周期风险

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随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，基金投资

的收益水平也会随之变化，从而产生风险。

8、资产支持证券风险

（1）与基础资产相关的风险有信用风险、现金流预测风险和原始权益人的风

险。

1）信用风险是指被购买的基础资产的信用风险将全部从原始权益人处最终转

移至资产支持证券持有人，如果借款人的履约意愿下降或履约能力恶化，将可能给

资产支持证券持有人带来投资损失。

2）现金流预测风险是指，对基础资产未来现金流的预测可能会出现一定程度

的偏差，优先级资产支持证券持有人可能面临现金流预测偏差导致的资产支持证券

投资风险。

3）原始权益人的风险，如果原始权益人转让的标的资产项下的债权存在权利

瑕疵或转让资产行为不真实，将会导致资产支持证券持有人产生损失。

（2）与资产支持证券相关的风险有市场利率风险、流动性风险、评级风险、

提前偿付及延期偿付风险。

1）市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动可能会影响优先级收

益。当市场利率上升时，资产支持证券的相对收益水平就会降低。

2）流动性风险指资产支持证券持有人可能面临无法在合理的时间内以公允价

格出售资产支持证券而遭受损失的风险。

3）评级机构对资产支持证券的评级不是购买、出售或持有资产支持证券的建

议，而仅是对资产支持证券预期收益和/或本金偿付的可能性作出的判断，不能保

证资产支持证券的评级将一直保持在该等级，评级机构可能会根据未来具体情况撤

销资产支持证券的评级或降低资产支持证券的评级。评级机构撤销或降低资产支持

证券的评级可能对资产支持证券的价值带来负面影响。

4）提前偿付及延期偿付风险指，资产支持证券持有人可能在各档资产支持证

券预期到期日之前或之后获得本金及收益偿付，导致实际投资期限短于或长于资产

支持证券预期期限。

（二）流动性风险

基金的流动性风险主要表现在两方面：一是基金管理人建仓时或为实现收益而

进行组合调整时，可能由于市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票、债券

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或其他资产买进或卖出；二是为应付投资者的赎回，基金管理人的现金支付出现困

难，被迫在不适当的价格大量抛售股票、债券或其他资产。两者均可能使基金净值

受到不利影响。

（1）基金申购、赎回安排

在申购、赎回安排方面，本基金将加强对基金申购环节的管理，合理控制基金

份额持有人集中度，审慎确认大额申购申请，在当接受申购申请对存量基金份额持

有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人将采取设定单一投资者申购金额上

限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施对基金规模予

以控制，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。此外，当本基金发生大额申购

或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性；当特

定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确认后，基金

管理人应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购赎回申请。投资者应注意本基金的

申购赎回安排和相应的流动性风险，合理安排投资计划。

本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“第八部分基金份额的申购与赎回”

章节。

（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规

范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依法发行上

市的股票、债券、货币市场工具等），同时本基金基于分散投资的原则在行业和个

券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。

（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或净

赎回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时，如本基金单个基金份额持

有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的，基金管理人

有权对其采取延期办理赎回申请的措施。

（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的情

形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及基金合同

的规定，谨慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、

收取短期赎回费、暂停基金估值、摆动定价等流动性风险管理工具作为辅助措施。

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对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原

则，及时有效地对风险进行监测和评估，使用前经过内部审批程序并与基金托管人

协商一致。在实际运用各类流动性风险管理工具时，投资者的赎回申请、赎回款项

支付等可能受到相应影响，基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行

操作，全面保障投资者的合法权益。

（三）管理风险

1、在基金管理运作过程中，基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，

会影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益

水平；

2、基金管理人的管理手段和管理技术等因素的变化也会影响基金收益水平。

（四）本基金的特有风险

1、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于港股通股票的风险

本基金的投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的港股

通标的股票，除与其他投资于境内市场股票的基金所面临的共同风险外，本基金还

将面临以下特有风险，包括但不限于：

1）投资于香港证券市场的特有风险

（A）香港证券市场与内地证券市场规则差异的风险。香港证券市场与内地证

券市场存在诸多差异，本基金参与港股通交易需遵守内地与香港相关法律、行政法

规、部门规章、规范性文件和业务规则，对香港证券市场有所了解。以上情形可能

增加本基金的投资风险。

（B）股价较大波动的风险。港股股票可能出现因公司基本面变化、第三方研

究分析报告的观点、异常交易情形等原因引起股价较大波动。此外，港股市场实行

T+0回转交易机制，且个股涨跌幅不设限制，加之香港市场结构性产品和衍生品种

类相对丰富以及做空机制的存在，港股股价受到意外事件影响可能表现出更为剧烈

的股价波动，由此增加本基金净值的波动风险。

（C）中小市值公司投资风险。中小市值公司存在业绩不稳定、股价波动性较

大、市场流动性较差等风险，若本基金投资中小市值股票，本基金的投资风险可能

增加。

（D）股份数量、股票面值大幅变化的风险。部分港股上市公司基本面变化大，

股票价格低，可能存在大比例折价供股或配股、频繁分拆合并股份的行为，投资者

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持有的股份数量、股票面值可能发生大幅变化，由此可能增加本基金的投资风险。

（E）停牌风险。与内地市场相比，香港市场股票停牌制度存在一定差异，港

股股票可能出现长时间停牌现象，由此可能增加本基金的投资风险。

（F）直接退市风险。与内地市场相比，香港市场股票交易没有退市风险警示、

退市整理等安排，相关股票存在直接退市的风险。港股股票一旦退市，本基金将面

临无法继续通过港股通买卖相关股票的风险。此外，港股通股票退市后，中国证券

登记结算有限责任公司通过香港结算继续为本基金提供的退市股票名义持有人服务

可能会受限。以上情况可能增加本基金的投资风险。

（G）交收制度带来的风险。香港证券市场与内地证券市场在证券资金的交收

期安排上存在差异，香港证券市场的交收期为T+2日，卖出资金回到本基金人民币

账户的周期比内地证券市场要长，此外港股的交收可能因香港出现台风或黑色暴雨

等发生延迟交易。因此，本基金可能面临卖出港股后资金不能及时到账，而造成支

付赎回款日期比正常情况延后而带来流动性风险。

2）通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的特有风险

（A）港股通规则变动带来的风险。本基金将通过内地与香港股票市场交易互

联互通机制投资于香港市场，在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方

面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能对本

基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接

或间接的影响。

（B）港股通股票范围受限及动态调整的风险本基金可以通过港股通买卖的股

票存在一定的范围限制，且港股通股票名单会动态调整。对于被调出的港股通股票，

自调整之日起，本基金将不得再行买入。以上情形可能对本基金带来不利影响。

（C）基金净值波动风险。在内地与香港股票市场交易互联互通机制下，只有

内地和香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，存在

港股通交易日不连贯的情形，而导致基金所持的港股组合在后续港股通交易日开市

交易中集中体现市场反应而造成其价格波动骤然增大，进而导致本基金所持港股组

合在资产估值上出现波动增大的风险。

（D）交易失败及交易中断的风险。在内地与香港股票市场交易互联互通机制

下，港股通交易存在每日额度限制，本基金可能面临每日额度不足而交易失败的风

险。若香港联交所与内地交易所的证券交易服务公司之间的报盘系统或者通信链路

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出现故障，可能导致15分钟以上不能申报和撤销申报的交易中断风险；

（E）无法进行交易的风险。香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他

情形时，香港证券市场将可能停市，投资者将面临在停市期间无法进行港股交易的

风险；出现内地证券交易服务公司认定的交易异常情况时，将可能暂停提供部分或

者全部港股通服务，本基金将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险。

（F）汇率风险。在内地与香港股票市场交易互联互通机制下，港股的买卖是

以港币报价、人民币支付，本基金承担港币对人民币汇率波动的风险；同时，由于

在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不等于最终结

算汇率，最终结算汇率为相关机构日终确定的数值。此外，若因汇率大幅波动等原

因，可能会导致本基金的账户透支风险。因此，本基金面临汇率波动的不确定性风

险，由此可能增加本基金的风险。

（G）交易价格受限的风险。港股通股票不设置涨跌幅限制，但根据联交所业

务规则，适用市场波动调节机制的港股通股票的买卖申报可能受到价格限制。此外，

对于适用收市竞价交易的港股通股票，收市竞价交易时段的买卖申报也将受到价格

限制。以上情形可能增加本基金的投资风险。

（H）港股通制度下对公司行为的处理规则带来的风险。本基金因所持香港证

券市场股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股

通股票以外的香港联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入；因港股通

股票权益分派或者转换等情形取得的香港联交所上市股票的认购权利在联交所上市

的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公

司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买

入或卖出。本基金存在因上述规则，利益得不到最大化甚至受损的风险。

（I）结算风险。香港结算机构可能因极端情况存在无法交付证券和资金的结

算风险；另外港股通境内结算实施分级结算原则，本基金可能面临以下风险：因结

算参与人未完成与中国结算的集中交收，导致本基金应收资金或证券被暂不交付或

处置；结算参与人对本基金出现交收违约导致本基金未能取得应收证券或资金；结

算参与人向中国结算发送的有关本基金的证券划付指令有误的导致本基金权益受损；

其他因结算参与人未遵守相关业务规则导致本基金利益受到损害的情况。

3）其他可能的风险

除上述风险外，本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的

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香港证券市场股票，还可能面临的其他风险，包括但不限于：

（A）本基金的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日，但若该

交易日为非港股通交易日，则基金管理人有权暂停办理基金份额的申购和赎回业务，

投资人可能无法进行申购与赎回；

（B）因港股通交易当日额度使用完毕而暂停或停止接受买入申报，或者发生

证券交易服务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分或者全部港股通

服务，或者发生其他影响通过股票市场交易互联互通机制进行正常交易的情形，本

基金可能发生拒绝或暂停申购，暂停赎回或延缓支付赎回款的情形，可能影响投资

人的申购以及份额持有人的赎回。

4）本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基

金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

2、股票期权投资风险

流动性风险：由于股票期权合约众多，交易较为分散，股票期权市场的流动性

一般较期货市场要低，尤其是深度实值和虚值的股票期权，成交量稀少，持有这些

股票期权的投资者容易遇到无法成交、平仓出局的局面。

价格风险：股票期权买方的价格风险即为他所付出的权利金，风险具有确定性。

股票期权卖方的价格风险不定，不过其所收取的权利金可以提供相应保护，当发生

亏损时，可以抵消部分损失。

操作风险：操作风险是指由于管理不善或者制度执行出现问题等原因所导致的

风险。股票期权作为一种衍生品，虽然可以用来管理风险，但若使用不当，也会产

生巨额损失。

3、国债期货投资风险

本基金的一部分资产将可能投资于国债期货，国债期货市场的风险类型较为复

杂，涉及面广，具有放大性与可预防性等特征。其风险主要有由利率波动原因造成

的市场价格风险、由宏观因素和政策因素变化而引起的系统风险、由市场和资金流

动性原因引起的流动性风险、由交易制度不完善而引发的制度性风险以及由技术系

统故障及操作失误造成的技术系统风险等。

4、股指期货投资风险

本基金可投资股指期货，股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有

杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大

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损失。股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，

按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。

5、资产支持证券（ABS）的投资风险

资产支持证券（ABS）是一种债券性质的金融工具，其向投资者支付的本息来

自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产支持证券

不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益

的要求权，是一种以资产信用为支持的证券，所面临的风险主要包括交易结构风险、

各种原因导致的基础资产池现金流

与对应证券现金流不匹配产生的信用风险、市场交易不活跃导致的流动性风险

等。

6、新股申购风险

本基金可参与新股申购，新股发行政策、新股发行机制等影响新股发行的因素

变动将会影响本基金的风险收益水平；新股配售比例、中签率的不确定性，或其他

发售方式的不确定性以及上市后市场表现的不确定性使得本基金的投资收益不确定

性有增加的风险。

7、投资于存托凭证的风险

本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于境内市场股票的基金所面

临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的

风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础

证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭

证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自

动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；

存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证

券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、

监管环境差异可能导致的其他风险。

（五）启用侧袋机制的风险

当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将停止披露基金

份额净值，并不得办理申购、赎回和转换。因特定资产的变现时间具有不确定性，

最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估

值，基金份额持有人可能因此面临损失。

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（六）其他风险

1、因技术因素而产生的风险，如电脑等技术系统的故障或差错产生的风险；

2、因战争、自然灾害等不可抗力导致的基金管理人、基金托管人、基金服务

机构等机构无法正常工作，从而影响基金运作的风险；

3、因金融市场危机、代理商违约、基金托管人违约等超出基金管理人自身控

制能力的因素出现，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损的风险；

4、因固定收益类金融工具主要在场外市场进行交易，场外市场交易现阶段自

动化程度较场内市场低，本基金在投资运作过程中可能面临操作风险。

5、其他意外导致的风险。

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第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算

一、《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会

决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基

金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管

人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效，

自决议生效后方可执行，并自通过之日起五日内报中国证监会备案，自决议生效后

2日内在规定媒介公告。

二、《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金

托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

三、基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成

立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下

进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管

人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定

的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

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（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报

告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不

能及时变现的，清算期限相应顺延。

四、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，

清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

五、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财

产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额

比例进行分配。

六、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国

证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5

个工作日内由基金财产清算小组进行公告。基金财产清算小组应当将清算报告登载

在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

七、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规

定的最低期限。

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第十九部分基金合同的内容摘要

一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务

（一）基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但

不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并

管理基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准

的其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人

违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并

采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并

获得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回或转换申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益

行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实

施其他法律行为；

（14）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、期货经纪机构或

其他为基金提供服务的外部机构，若本基金采用证券经纪商交易结算模式，即本基

金将通过基金管理人选定的证券经纪商进行场内交易，并由选定的证券经纪商作为

结算参与人代理本基金进行结算，则基金管理人须与选择的证券经纪商签订相关协

议，约定证券经纪商应履行的相关交易结算和交易监控等职责；

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（15）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎

回、转换、非交易过户、转托管和定期定额投资等业务规则；

（16）委托第三方机构办理本基金的份额登记、核算、估值等业务；

（17）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但

不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用

基金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的

经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，

分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算各类基金份额认购、申购、赎回和注销价格

的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定各类基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报

告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向

他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供的情况除外；

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（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人

分配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关

资料，保存期限不低于法律法规规定的最低期限；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保

证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开

资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并

通知基金托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权

益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金

托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利

益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金

事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他

法律行为；

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生

效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在

基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（二）基金托管人的权利与义务

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1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但

不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保

管基金财产；

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准

的其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金

合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，

应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户、期货账户等投资

所需账户，为基金办理证券、期货交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但

不限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合

格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确

保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金

财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证

不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账户，

按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规

定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但向监管机构、司法机

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关及审计、法律等外部专业顾问提供的除外；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额

申购、赎回价格；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明

基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金

管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当

的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不少于法律

法规规定的最低期限；

（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎

回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大

会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分

配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和

银行业监督管理机构，并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责

任不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，

基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向

基金管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（三）基金份额持有人的权利与义务

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，

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基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金

合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金

合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。

除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，同一类别每份基金份额具有同等

的合法权益。

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包

括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审

议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法

提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包

括但不限于：

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价

值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有

限责任；

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

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（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表

有权代表基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合同另有约

定外，同一类别基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。

本基金份额持有人大会未设日常机构，如今后设立基金份额持有人大会的日常

机构，按照相关法律法规的要求执行。

（一）召开事由

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，法律

法规、中国证监会或《基金合同》另有规定的除外：

（1）终止《基金合同》；

（2）更换基金管理人（基金管理人更换为本基金管理人控股设立的基金管理

公司除外）；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费，但法律法

规要求调整该等报酬标准的除外；

（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额

持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求

召开基金份额持有人大会；

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持

有人大会的事项。

2、在法律法规和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质

性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商一致后修改，不

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需召开基金份额持有人大会：

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率和销售服务费率或变更收费方式；

（3）增加、减少或调整本基金的基金份额类别设置及对基金份额分类办法、

规则进行调整；

（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

（5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改

不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；

（6）调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的

规则；

（7）履行相关程序后，在法律法规规定或中国证监会许可的范围内，基金推

出新业务或服务；

（8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他

情形。

（二）会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金

管理人召集。

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提

出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面

告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；

基金管理人决定不召集或在规定时间内未能作出书面答复，基金托管人仍认为有必

要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告

知基金管理人，基金管理人应当配合。

4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求

召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收

到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代

表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；

基金管理人决定不召集或在规定时间内未能作出书面答复，代表基金份额10%以上

（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提

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议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出

提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书

面决定之日起60日内召开，并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开

基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的或在规定时间内未能

作出书面答复，单独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有

权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基

金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益

登记日。

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公告。

基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理

有效期限等）、送达时间和地点；

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中

说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方

式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决

意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指

定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通

知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或

基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。

（四）基金份额持有人出席会议的方式

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基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规和监管机

构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代

表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人

大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时

符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持

有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》

和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有

效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。

若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额

的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6

个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持

有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日

基金总份额的三分之一（含三分之一）。

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以召集人

通知的非现场方式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址或系统。通讯开会应

以召集人通知的非现场方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公

布相关提示性公告；

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则

为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人

（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知

规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参

加收取表决意见的，不影响表决效力；

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有

人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；

若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基

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金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额

持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额

持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之

一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见；

（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出

具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理

人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法

规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。

3、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话或

其他方式召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行

表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。

4、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人授权他人代为出席会议并

表决的，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在会议

通知中列明。

（五）议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、

决定终止《基金合同》、更换基金管理人（基金管理人更换为本基金管理人控股设

立的基金管理公司除外）、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金

合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他

事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当

在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

2、议事程序

（1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布

监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会

主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的

情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基

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金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持

表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金

份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有

人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名

（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓

名（或单位名称）和联系方式等事项。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止

日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监

督下形成决议。

（六）表决

基金份额持有人所持每份基金份额有同等表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决

权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别

决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律另有规定和《基金合同》

另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人（基金管理人更换为本基金管理

人控股设立的基金管理公司除外）或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与

其他基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的相

反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效

出席的投资者，表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模煳不

清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表

的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、

逐项表决。

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在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为准。

（七）计票

1、现场开会

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人

应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额

持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持

有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金

托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席

会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或

基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场

公布计票结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，

可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清

点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大

会的，不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托

管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计

票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表

决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

（八）生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备

案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采用通

讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机

构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大

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会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、

基金托管人均有约束力。

（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和

侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金

份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或

代表的基金份额或表决权符合该等比例：

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基

金份额10%以上（含10%）；

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记

日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之

一）；

4、当参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于

在权益登记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人大会召

开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应

当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与

基金份额持有人大会投票；

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上

（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；

6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之

一以上（含二分之一）通过；

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分

之二以上（含三分之二）通过。

侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户的，

应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一主侧袋账户内的每

份基金份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决

权。

侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内容

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为准，本节没有规定的适用上文相关约定。

（十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决

条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规

则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公

告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

三、基金收益分配原则、执行方式

（一）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关

费用后的余额；基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动损益后的余额。

（二）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实

现收益的孰低数。

（三）收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行

收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收

益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金

红利或将现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基

金默认的收益分配方式是现金分红；

3、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值，即基金收益

分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不

能低于面值；

4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务

费，各基金份额类别对应的可供分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一份基

金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在法律法规

允许的前提下，在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后酌情

调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变

更实施日前在规定媒介和基金管理人网站公告。

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（四）收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分

配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（五）收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，基金收益分配

方案确定后，按照《信息披露办法》有关规定在规定媒介公告。

（六）基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资

者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机

构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计

算方法，依照《业务规则》执行。

（七）实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规定。

四、与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、C类基金份额的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货、股票期权交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的相关账户开户及维护费用；

10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；

11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费

用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算方

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法如下：

H＝E×1.20%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与

基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月首日起5个工作日内按照指定的账户

路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令。若遇法定节假日、

公休假或不可抗力等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算

方法如下：

H＝E×0.20%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与

基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月首日起5个工作日内按照指定的账户

路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令。若遇法定节假日、

公休日或不可抗力等，支付日期顺延。

3、C类基金份额的基金销售服务费

基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人

服务费等。本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年

费率为0.40%。C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的

0.40%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.40%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根

据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月首日起5个工作日内按照指定的

账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令。若遇法定节

假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。

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上述“一、基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协议规

定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基

金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（四）实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应

待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，

详见招募说明书的规定。

（五）基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务

人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

五、基金财产的投资方向和投资限制

（一）投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的

股票（包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、

内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所

上市的股票（简称：“港股通标的股票”）、债券（国债、央行票据、金融债、地方

政府债、政府支持债、政府支持机构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、

可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券、短期融资券、超短期融资

券、中期票据、公开发行的次级债）、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、

定期存款、通知存款）、同业存单、货币市场工具、债券回购、股指期货、国债期

货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合

中国证监会相关规定)。

本基金还可以根据相关法律法规的规定参与融资业务。

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如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程

序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产（含存托凭证）占基金资产

的比例为60%-95%，其中投资于本基金界定的红利主题相关股票资产的比例不低于

非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票的比例不超过全部股票资产的50%；

每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，

保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金

不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；股指期货、股票期权、国债期货

及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人在履行适

当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

（二）投资限制

1、组合限制

本基金的投资组合将遵循以下比例限制：

（1）本基金投资于股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，

其中投资于本基金界定的红利主题相关股票资产的比例不低于非现金基金资产的

80%，投资于港股通标的股票的比例不超过全部股票资产的50%；

（2）每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权和国债期货合约需缴纳的交

易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债

券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的

A+H股合计计算），其市值不超过基金资产净值的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在

内地和香港同时上市的A+H股合计计算），不超过该证券的10%，完全按照有关指

数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；

（5）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股

票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；完全按照有关指数的构成比例进行证

券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；

（6）本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，

不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投

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资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；

（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基

金资产净值的10%；

（8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

（9）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该

资产支持证券规模的10%；

（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证

券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（11）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基

金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报

告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（12）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资

产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因

素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手

开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持

一致；

（15）本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

（16）本基金参与股指期货、国债期货交易按照以下标准构建组合：

（16.1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过

基金资产净值的10%；

（16.2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基

金持有的股票总市值的20%；

（16.3）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金

额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；

（16.4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧

差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

（16.5）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约的价值，不得超

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过基金资产净值的15%；

（16.6）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约的价值，不得超

过基金持有的债券总市值的30%；

（16.7）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金

额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

（16.8）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买

入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比

例的有关约定；

（16.9）本基金任何交易日日终，持有的买入股指期货和国债期货合约价值与

有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。其中，有价证券指股票、债券

（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含

质押式回购）等；

（17）本基金参与股票期权交易的，应当符合下列要求：因未平仓的期权合约

支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%；开仓卖出认购期权的，应

持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易

所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得超过基

金资产净值的20%，其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；基金投资股票

期权应符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、投资目标和风

险收益特征；

（18）本基金持有单只证券公司短期公司债券，其市值不得超过本基金资产净

值的10%；

（19）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内

上市交易的股票合并计算；

（20）本基金参与融资业务后，在任何交易日日终，本基金持有的融资买入股

票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；

（21）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。

除上述第（2）、（11）、（13）、（14）项外，因证券或期货市场波动、证券发行

人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定

投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规或监管部门另有

规定时，从其规定。

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基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基

金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合

同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

如果法律法规或监管部门对上述投资比例限制进行变更的，以变更后的规定为

准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相

关限制，或履行适当程序后按变更后的规定执行。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控

制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从

事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有

人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场

公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以

披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董

事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

如法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程

序后，本基金可不受上述规定的限制或以变更后的规定为准。

六、基金资产净值的计算方式和公布方式

（一）基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及

其他资产的价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

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（三）基金资产净值的计算方法

1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当日

该类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。基金

管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其

规定。

基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公

告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或

基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各

类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人依

据基金合同和相关法律法规的规定对外公布。

（四）基金净值信息

基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少

每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的

次日，通过其规定网站、基金销售机构网站或者营业网点，披露开放日的各类基金

份额净值和各类基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年

度和年度最后一日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

七、基金合同解除和终止的事由、程序

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和

基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托

管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效，

自决议生效后方可执行，并自通过之日起五日内报中国证监会备案，自决议生效后

2日内在规定媒介公告。

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：

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1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金

托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成

立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下

进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管

人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定

的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报

告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不

能及时变现的，清算期限相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，

清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财

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产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额

比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国

证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5

个工作日内由基金财产清算小组进行公告。基金财产清算小组应当将清算报告登载

在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规

定的最低期限。

八、争议解决方式

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，

如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员

会根据该会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为上海市。仲裁裁决是终局的，

对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。

争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地

履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

《基金合同》受中国法律（为本合同之目的，不包括香港特别行政区、澳门特

别行政区和台湾地区法律）管辖。

九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的

办公场所和营业场所查阅。

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第二十部分基金托管协议的内容摘要

一、基金托管协议当事人

（一）基金管理人

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层、25层

03、04单元、26层01、02、07、08单元

法定代表人：黄本尧

成立时间：2003年7月16日

批准设立机关及批准设立文号：中国保险监督管理委员会保监机审[2003]131

号

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可

[2017]107号

经营范围：管理运用自有资金，受托或委托资产管理业务，与资产管理业务相

关的咨询业务，公开募集证券投资基金管理业务，国家法律法规允许的其他资产管

理业务

注册资本：129800.000000万元人民币

组织形式：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

存续期间：不约定期限

（二）基金托管人

名称：中国光大银行股份有限公司

住所：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心

法定代表人/负责人：吴利军

成立日期：1992年6月18日

批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7号

组织形式：股份有限公司

注册资本：466.79095亿元人民币

存续期间：持续经营

基金托管资格批文及文号：证监基金字[2002]75号

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权

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1.基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，对基

金的投资范围、投资对象进行监督。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的

股票（包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、

内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所

上市的股票（简称：“港股通标的股票”）、债券（国债、央行票据、金融债、地方

政府债、政府支持债、政府支持机构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、

可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券、短期融资券、超短期融资

券、中期票据、公开发行的次级债）、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、

定期存款、通知存款）、同业存单、货币市场工具、债券回购、股指期货、国债期

货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合

中国证监会相关规定)。

本基金还可以根据相关法律法规的规定参与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程

序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产（含存托凭证）占基金资产

的比例为60%-95%，其中投资于本基金界定的红利主题相关股票资产的比例不低

于非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票的比例不超过全部股票资产的

50%；每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权和国债期货合约需缴纳的交易保

证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，

其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；股指期货、股票期权、

国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人在履行适

当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

2.基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，对基

金投资、融资比例进行监督。

根据《基金合同》的约定，本基金投资组合比例应符合以下规定：

（1）本基金投资于股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，

其中投资于本基金界定的红利主题相关股票资产的比例不低于非现金基金资产的

80%，投资于港股通标的股票的比例不超过全部股票资产的50%；

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（2）每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权和国债期货合约需缴纳的交

易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债

券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的

A+H股合计计算），其市值不超过基金资产净值的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在

内地和香港同时上市的A+H股合计计算），不超过该证券的10%，完全按照有关指

数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；

（5）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股

票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；完全按照有关指数的构成比例进行证

券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；

（6）本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，

不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投

资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；

（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基

金资产净值的10%；

（8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

（9）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该

资产支持证券规模的10%；

（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证

券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（11）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基

金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报

告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（12）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资

产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因

素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手

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开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持

一致；

（15）本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

（16）本基金参与股指期货、国债期货交易按照以下标准构建组合：

（16.1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过

基金资产净值的10%；

（16.2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基

金持有的股票总市值的20%；

（16.3）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金

额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；

（16.4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧

差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

（16.5）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约的价值，不得超

过基金资产净值的15%；

（16.6）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约的价值，不得超

过基金持有的债券总市值的30%；

（16.7）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金

额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

（16.8）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买

入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比

例的有关约定；

（16.9）本基金任何交易日日终，持有的买入股指期货和国债期货合约价值与

有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。其中，有价证券指股票、债券

（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含

质押式回购）等；

（17）本基金参与股票期权交易的，应当符合下列要求：因未平仓的期权合约

支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%；开仓卖出认购期权的，应

持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易

所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得超过基

金资产净值的20%，其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；基金投资股票

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期权应符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、投资目标和风

险收益特征；

（18）本基金持有单只证券公司短期公司债券，其市值不得超过本基金资产净

值的10%；

（19）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内

上市交易的股票合并计算；

（20）本基金参与融资业务后，在任何交易日日终，本基金持有的融资买入股

票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；

（21）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。

除上述第（2）、（11）、（13）、（14）项外，因证券或期货市场波动、证券发行

人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定

投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规或监管部门另有

规定时，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基

金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合

同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

如果法律法规或监管部门对上述投资比例限制进行变更的，以变更后的规定为

准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相

关限制，或履行适当程序后按变更后的规定执行。

3.基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对基金投

资禁止行为进行监督。除本协议另有约定外，基金托管人通过事后监督方式对基金

管理人基金投资禁止行为进行监督。基金财产不得用于下列投资或者活动。

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向本基金的基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控

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制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从

事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有

人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场

公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以

披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董

事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

如法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程

序后，本基金可不受上述规定的限制或以变更后的规定为准。

4.基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对基金管

理人参与银行间债券市场进行监督。

（1）基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金管

理人参与银行间市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。

基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交易对手

的名单。基金托管人在收到名单后2个工作日内电话或书面回函确认收到该名单。

基金管理人应定期和不定期对银行间市场现券及回购交易对手的名单进行更新。基

金托管人在收到名单后2个工作日内电话或书面回函确认，新名单自基金托管人确

认当日生效。新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍

应按照协议进行结算。如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场

交易对手进行交易，应及时提醒基金管理人，经提醒后基金管理人仍未改正的，基

金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。

（2）基金管理人参与银行间市场交易时，有责任控制交易对手的资信风险，

由于交易对手资信风险引起的损失,基金管理人应当负责向相关责任人追偿。

5.基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对基金管

理人选择存款银行进行监督。

基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约

定确定符合条件的所有存款银行的名单，并在基金投资存款之前及时提供给基金托

管人，基金托管人托管协议的约定对基金投资银行存款是否符合有关规定进行监督。

如基金管理人未按要求提供存款银行名单，导致基金托管人无法有效履行监督职责，

由此造成的损失和责任均由基金管理人承担。

本基金投资银行存款应符合如下规定：

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（1）基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金投资银行存款另行

签订书面协议，明确基金管理人和基金托管人在办理基金投资银行存款业务中的权

利义务，以确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。基金管理人、

基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金银行存款业务账目及核算

的真实、准确。

（2）基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查、复核

相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。

（3）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、

《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的

各项规定。

6.基金托管人对基金投资流通受限证券的监督

（1）基金投资流通受限证券,应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受

限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。

（2）流通受限证券,包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行

股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,

不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购

交易中的质押券等流通受限证券。

（3）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前,向基金托管人提供经基金

管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。

基金投资非公开发行股票,基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风

险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比

例控制情况。基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书

面发至基金托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到

上述资料后两个工作日内,以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。

（4）基金投资流通受限证券前,基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规

要求的有关书面信息,包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行

证券数量、发行价格、锁定期,基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金

资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间等。

基金管理人应保证上述信息的真实、完整,并应至少于拟执行投资指令前两个工作

日将上述信息书面发至基金托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审核。

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（5）基金托管人应对基金管理人提供的有关书面信息进行审核，基金托管人

认为上述资料可能导致基金投资出现风险的,有权要求基金管理人在投资流通受限

证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明,并保留查看基金管理人风险

管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则,

基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的,基金

托管人不承担任何责任,并有权报告中国证监会。

如基金管理人和基金托管人无法达成一致,应及时上报中国证监会请求解决。

如果基金托管人切实履行监督职责,则不承担任何责任。

7.基金参与融资业务，基金管理人应当遵守审慎经营原则，配备技术系统和专

业人员，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，完善业务流程，有效防范和控

制风险，基金托管人将对基金参与融资业务进行监督和复核。

8.基金托管人根据法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，对基金投

资其他方面进行监督。

（二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产

净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确认、基

金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监

督和核查。如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制

在宣传推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任，并有权在发现后报告中国

证监会。

（三）基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，在规定时间内

答复并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证。对基金托管人按照法规要求需

向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制

度等。

基金托管人发现基金管理人的投资指令或实际投资运作违反《基金法》及其他

有关法规、《基金合同》和本协议规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人

限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以电话或书面形式向基金托管人

反馈，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在限期内，基金

托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托

管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人有权报告中国证监会。

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通

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知基金管理人在限期内纠正。

基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者

违反《基金合同》约定的，应当视情况暂缓或拒绝执行，立即通知基金管理人，并

有权向中国证监会报告。

基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规

和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理人，并有

权向中国证监会报告。

（四）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护

基金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师

事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

基金托管人依照相关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对侧袋机制启用、

特定资产处置和信息披露等方面进行复核和监督。侧袋机制实施期间的具体规则依

照相关法律法规的规定和《基金合同》的约定执行。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

根据《基金法》及其他有关法规、《基金合同》和本协议规定，基金管理人对

基金托管人履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管人是否

安全保管基金财产、开立基金财产的资金账户和证券账户、期货账户及债券托管账

户等投资所需账户，是否及时、准确复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份

额净值，是否根据基金管理人指令办理清算交收，是否按照法规规定和《基金合同》

规定进行相关信息披露和监督基金投资运作等行为。

基金管理人定期和不定期地对基金托管人保管的基金资产进行核查。基金托管

人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金管理

人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复并改正。

基金管理人发现基金托管人未对基金资产实行分账管理、擅自挪用基金资产、

未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金

法》、《基金合同》、本协议及其他有关规定的，应及时以书面形式通知基金托管人

在限期内纠正，基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金管理人发出

回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。

基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应报告

中国证监会。对基金管理人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基

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金托管人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通

知基金托管人在限期内纠正。

四、基金财产的保管

（一）基金财产保管的原则

1.基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的指令，不得自行运用、

处分、分配基金的任何资产。

2.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人和证券经纪机构的固有财产。

3.基金托管人按照规定开立基金财产的资金账户、证券账户和债券托管账户等

投资所需账户，基金管理人和基金托管人按照规定开立期货资金账户。

4.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立核算，分账管理，

确保基金财产的完整和独立。

5.对于因为基金投资产生的应收资产和基金申购过程中产生的应收资产，应由

基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金资产没

有到达基金银行账户的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由

此给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失。基金托管

人应予以必要的协助和配合，但对此不承担任何责任。

6.基金托管人对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外机构

的基金资产，或交由期货公司或证券公司负责清算交收的基金资产（包括但不限于

证券交易资金账户内的资金、证券类基金资产、期货保证金账户内的资金、期货合

约等）及其收益，由于该等机构或该机构会员单位等本协议当事人外第三方的欺诈、

疏忽、过失或破产等原因给基金资产造成的损失等不承担责任。

7.除依据法律法规、有权机关另有要求和基金合同的规定外，基金托管人不得

委托第三人托管基金财产。

（二）基金募集资产的验证

基金募集期满或基金提前结束募集之日起10日内，由基金管理人聘请符合《中

华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资，出具验资报告，出具的验资

报告应由参加验资的2名以上（含2名）中国注册会计师签字有效。验资完成，基金

管理人应将募集到的全部资金存入基金托管人为基金开立的基金银行账户中，基金

托管人在收到资金当日出具相关证明文件。

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（三）基金的银行账户的开立和管理

1.基金托管人应负责本基金银行账户的开立和管理。

2.基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户，并根据基金

管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人保管和

使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金

收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。

3.本基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管

人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使用基金的

任何银行账户进行本基金业务以外的活动。

4.基金银行账户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。

（四）基金证券账户、证券交易资金账户的开立和管理

基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公

司开立证券账户。账户名称以实际开立为准。

基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和

基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基

金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的管理

和运作由基金管理人负责。

基金管理人为基金财产在证券经纪机构开立证券交易资金账户，用于基金财产

证券交易结算资金的存管、记载交易结算资金的变动明细以及场内证券交易清算，

并与基金托管人开立的基金银行账户建立第三方存管关系。

基金托管人和基金管理人不得出借或转让证券账户、证券交易资金账户，亦不

得使用证券账户或证券交易资金账户进行本基金业务以外的活动。本基金通过证券

经纪机构进行的交易由证券经纪机构作为结算参与人代理本基金进行结算。

（五）债券托管账户的开立和管理

1.基金合同生效后，基金管理人负责向中国人民银行进行报备，基金托管人在

备案通过后在中央国债登记结算有限责任公司及银行间市场清算所股份有限公司以

本基金的名义开立债券托管账户，并由基金托管人负责基金的债券及资金的清算。

基金管理人负责申请基金进入全国银行间同业拆借市场进行交易，由基金管理人在

中国外汇交易中心开设同业拆借市场交易账户。

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2.基金管理人代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议，协议正本由

基金管理人保存。

（六）期货的相关账户的开立和管理

基金管理人、基金托管人应当按照相关规定开立期货资金账户，在中国金融期

货交易所获取交易编码。期货资金账户名称及交易编码对应名称应按照有关规定设

立。

基金托管人已取得期货保证金存管银行资格，基金管理人授权基金托管人办理

相关银期转账业务。

（七）其他账户的开立和管理

若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资

品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，由基金管理人协助基金托管人根

据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立有关账户。该账户按有关规则

使用并管理。

（八）基金财产投资的有关实物证券、银行存款定期存单等有价凭证的保管

实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库。实物证券的购买和转让，

由基金托管人根据基金管理人的指令办理。基金托管人对由基金托管人以外机构实

际有效控制的本基金资产不承担保管责任。

银行存款定期存单等有价凭证由基金托管人负责保管。

基金托管人只负责对存款证实书进行保管，不负责对存款证实书真伪的辨别，

不承担存款证实书对应存款的本金及收益的安全保管责任。

（九）与基金财产有关的重大合同的保管

由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别由基金托管人、

基金管理人保管，相关业务程序另有限制除外。除本协议另有规定外，基金管理人

在代基金签署与基金有关的重大合同时应尽可能保证持有二份以上的正本，以便基

金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件，基金管理人应及时将正本送达

基金托管人处。重大合同的保管期限不得低于法律法规规定的最低期限。

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权业

务章的合同传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。

（十）第三方存管账户的开立和管理

基金管理人指定基金托管人为本基金的第三方存管银行，本基金第三方存管账

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户即托管账户，基金管理人按照基金托管人要求提供开户所需资料。

五、基金资产净值计算与复核

（一）基金资产净值及基金份额净值的计算与复核

基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值的计算，精

确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

基金管理人应每工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、《中国

证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及其他法律、法规的规定。用于基

金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人复

核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值，以约定方式

发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后，将复核结果反馈给基金管

理人，由基金管理人对基金份额净值予以公布。

本基金按以下方法估值：

1、交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市

价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化以

及证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）

估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格

的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市

价，确定公允价格。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

①送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一

股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。

②首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值。

③流通受限的股票，指在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非

公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的

带限售期的股票等（不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限

股票），按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种，选取第三方估值基准服

务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值。

4、对于已上市或已挂牌转让的含权的固定收益品种，选取第三方估值基准服

务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。

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对于含投资人回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收

款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值

全价，同时充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日

（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。

5、对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转

股权的债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易

的债券，选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。

6、对于未上市或未挂牌转让的固定收益品种，对存在活跃市场的情况下，应

以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于不存在活跃市场或市场

活动很少的情况下，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支

持的估值技术确定其公允价值。

7、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。

8、本基金投资股票期权合约、国债期货合约、股指期货合约，一般以估值当

日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变

化的，采用最近交易日结算价估值。

9、本基金参与融资业务的，按照相关法律法规、监管部门和行业协会的相关

规定进行估值。

10、本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执行。

11、如本基金投资股票市场交易互联互通机制允许买卖的境外证券市场上市的

股票，涉及相关货币对人民币汇率的，汇率来源详见招募说明书。估值计算中涉及

港币对人民币汇率的，将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基准：当日中国人

民银行公布的人民币与港币的中间价。

12、对于按照中国法律法规和基金投资股票市场交易互联互通机制涉及的境外

交易场所所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将按权责发生制原则进

行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金

有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。

13、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金

管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

14、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确

保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、

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自律规则的规定。

15、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按

国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序

及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，

共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承

担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问

题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管

理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。由此给基金份额持有人和基金造成

的损失以及因该交易日基金净值计算顺延错误而引起的损失，基金托管人不承担任

何责任。

（二）净值差错处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的

准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错

误时，视为基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售

机构、或投资者自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责

任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值

错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据

计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时

协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由

于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错

误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助

义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值

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错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但

估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不

全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应

赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有

要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还

给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总

和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的

原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进

行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更

正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金

登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）任一类基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，

通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金管理人

应当公告，并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

（三）暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场或外汇市场遇法定节假日或因其他

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原因暂停营业时；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资

产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商

一致的，基金管理人应当暂停估值；

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其他情形。

（四）基金会计制度

按国家有关部门制定的会计制度执行。

（五）基金账册的建立

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一记账

方法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对双方各

自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金财产的安全。若双方对会计处理方

法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。

（六）会计数据和财务指标的核对

双方应每个交易日核对账目，如发现双方的账目存在不符的，基金管理人和基

金托管人必须及时查明原因并纠正，确保核对一致。若当日核对不符，暂时无法查

找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。

（七）基金定期报告的编制和复核

基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制，

应于每月终了后5个工作日内完成。定期报告文件应按中国证监会的要求公告。季

度报表的编制，应于每季度终了后15个工作日内完成；基金招募说明书、基金产品

资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当在3个工作日内，更新基金招募

说明书和基金产品资料概要并登载在规定网站上；基金招募说明书、基金产品资料

概要的其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。中期报告在基金会计

年度前6个月结束后的2个月内公告；年度报告在会计年度结束后3个月内公告。如

果基金合同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或

者年度报告。

基金管理人在月初3个工作日内完成上月度报表的编制，经盖章后，以约定方

式将有关报表提供基金托管人；基金托管人收到后在3个工作日内进行复核，并将

复核结果及时书面或以双方约定的其他方式通知基金管理人。对于季度报告、中期

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报告、年度报告、更新招募说明书、基金产品资料概要等，基金管理人和基金托管

人应在上述监管部门规定的时间内完成编制、复核及公告。基金托管人在复核过程

中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行

调整，调整以双方认可的账务处理方式为准。如果基金管理人与基金托管人不能于

应当发布公告之日前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外

发布公告，基金托管人有权就相关情况报证监会备案。

基金托管人在对上述报告复核完毕后，可以出具复核确认书（盖章）或以其他

双方约定的方式确认，以备有权机构对相关文件审核检查。

（八）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露

主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。

六、基金份额持有人名册的保管

基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基

金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人

和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，基金登记机构保存期不低于法律法

规规定的最低期限，法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。如不能妥善保

管，则按相关法规承担责任。

在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料送

交基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。

基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，

并应遵守保密义务。

七、争议解决方式

双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，应通过友好

协商或者调解解决。托管协议当事人不愿通过协商、调解解决或者协商、调解不成

的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为上海市，

按照上海国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局

的，并对相关双方当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方

承担。

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、

勤勉、尽责地履行《基金合同》和本协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法

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权益。

本协议受中华人民共和国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳

门特别行政区和台湾地区法律）管辖。

八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算

（一）基金托管协议的变更

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内

容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。修改后的新协议，应报中国证监会备案。

（二）基金托管协议的终止

1.《基金合同》终止；

2.基金托管人解散、依法被撤销、破产，被依法取消基金托管资格或因其他事

由造成其他基金托管人接管基金财产；

3.基金管理人解散、依法被撤销、破产，被依法取消基金管理资格或因其他事

由造成其他基金管理人接管基金管理权；

4.发生《基金法》、《销售办法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。

（三）基金财产的清算

1.基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成

立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下

进行基金清算。

2.基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、

符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人

员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3.基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估

价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4.基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报

告出具法律意见书；

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（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5.基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不

能及时变现的，清算期限相应顺延。

6.清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，

清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

7.基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财

产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额

比例进行分配。

8.基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国

证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5

个工作日内由基金财产清算小组进行公告。基金财产清算小组应当将清算报告登载

在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

9.基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规

定的最低期限。

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第二十一部分对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，以下是主要的服务内容，

基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加和修改以下服务项

目：

（一）持有人交易资料的寄送服务

1、登记机构保留持有人名册上列明的所有持有人的基金交易记录；

2、每年度结束后10个工作日内，基金管理人向留有完整联系地址的所有持有

本基金份额或本年度内发生本基金交易的投资者以书面或电子邮件形式寄送对账单。

每季度结束后10个工作日内，基金管理人向留有完整联系地址的本季度内发生本

基金交易的投资者以书面或电子邮件形式寄送对账单。每月度结束后10个工作日

内向定制电子对账单服务且本月内发生本基金交易或持有本基金份额的投资者以电

子邮件形式寄送对账单。

（二）红利再投资服务

若基金份额持有人选择将基金收益以基金份额形式进行分配，该持有人当期分

配所得的红利将按照红利发放日前一日的基金份额净值自动转为本基金份额，并免

收申购费用。

（三）定期定额投资计划

基金管理人为投资者提供定期定额投资的服务。通过定期定额投资计划，投资

者可以通过固定的渠道，定期定额申购基金份额。

定期定额投资计划的有关规则另行公告。

（四）网络在线服务

基金管理人利用自己的网站定期或不定期为投资者提供投资策略分析报告以及

基金经理交流等服务。投资者可以登陆该网站修改基金查询密码。

对于直销个人客户，基金管理人还将提供网上交易服务。

（五）客户服务中心（CallCenter）电话服务

投资者想要了解交易情况、基金账户余额、基金产品与服务信息或进行投诉等，

可拨打中国人保资产管理有限公司客户服务电话：400-820-7999。

（六）客户投诉受理服务

投资者可以通过各销售机构网点柜台、基金管理人网站投诉栏目、自动语音留

言栏目、客户服务中心人工热线、书信、电子邮件等六种不同的渠道对基金管理人

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和销售网点所提供的服务以及公司的政策规定进行投诉。

对于工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复，对于不能及时回复的投诉，

基金管理人承诺在24小时之内做出回应。对于非工作日提出的投诉，将在顺延的工

作日当日进行回复。

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第二十二部分其他应披露事项

本基金的其他应披露事项将严格按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、

《信息披露办法》等相关法律法规规定的内容与格式进行披露，并在规定媒介上公

告。

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第二十三部分招募说明书存放及查阅方式

本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人、代销机构的办公场所，投资

者可在办公时间免费查阅；也可按工本费购买基金招募说明书复制件或复印件，但

应以基金招募说明书正本为准。

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

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第二十四部分备查文件

（一）中国证监会准予人保红利智享混合型证券投资基金募集注册的文件

（二）《人保红利智享混合型证券投资基金基金合同》

（三）《人保红利智享混合型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

基金合同、托管协议、招募说明书或更新后的招募说明书、年度报告、中期报

告、季度报告和基金份额净值公告等文本文件在编制完成后，将存放于基金管理人

所在地、基金托管人所在地，供公众查阅。投资者在支付工本费后，可在合理时间

内取得上述文件复制件或复印件。

投资者也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。本基金的信息披露事项将在

规定媒介上公告。本基金的信息披露将严格按照法律法规和基金合同的规定进行。

中国人保资产管理有限公司

2024年11月


              

                

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