汇泉安阳纯债债券型证券投资基金

更新的招募说明书

（2024年第3期）

基金管理人：汇泉基金管理有限公司

基金托管人：江苏银行股份有限公司

二〇二四年十一月

【重要提示】

汇泉安阳纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2024

年1月22日证监许可〔2024〕129号文注册募集。本基金基金合同于2024年3

月19日正式生效。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资

价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分

散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能

够提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基

金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

本基金为债券型基金，其长期平均预期风险与预期收益高于货币市场基金，

低于混合型、股票型基金。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投

资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受

能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、

社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系

统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特

有风险等等。

本基金可投资国债期货等金融衍生品。金融衍生品是一种金融合约，其价值

取决于一种或几种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价格与价格

波动的预期。国债期货存在杠杆性风险、到期日风险、强制平仓风险等；另外，

使用国债期货对冲市场风险的过程中，委托财产可能因为国债期货合约与合约标

的价格波动不一致而面临期现基差风险；在需要将期货合约展期时，合约平仓时

的价格与下一个新合约开仓时的价格之差也存在不确定性，面临跨期基差风险。

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但

在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过50%的除外。法

律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应

程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等

有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办

理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用

侧袋机制时的特定风险。

投资有风险，投资人认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、

基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益

特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的意愿、

时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，

但同时也需承担相应的投资风险。

基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投

资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资人自行负责。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的过往业

绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤

勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收

益。

本次招募说明书更新内容截止日为2024年11月25日，有关财务数据和净

值表现数据截止日为2024年9月30日，所载财务数据未经审计师审计。

目录

第一部分绪言..........................................................1

第二部分释义..........................................................2

第三部分基金管理人....................................................7

第四部分基金托管人...................................................17

第五部分相关服务机构.................................................20

第六部分基金的募集...................................................22

第七部分基金备案与《基金合同》的生效.................................24

第八部分基金份额的申购与赎回.........................................25

第九部分基金的投资...................................................38

第十部分基金的业绩...................................................46

第十一部分基金的财产.................................................48

第十二部分基金资产估值...............................................49

第十三部分基金的收益与分配...........................................54

第十四部分基金费用与税收.............................................56

第十五部分基金的会计与审计...........................................59

第十六部分基金的信息披露.............................................60

第十七部分侧袋机制...................................................67

第十八部分基金的风险揭示.............................................70

第十九部分《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算...................78

第二十部分《基金合同》的内容摘要.....................................80

第二十一部分基金托管协议的内容摘要..................................103

第二十二部分对基金份额持有人的服务..................................118

第二十三部分其他应披露事项..........................................119

第二十四部分招募说明书存放及查阅方式................................120

第二十五部分备查文件................................................121

第一部分绪言

《汇泉安阳纯债债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明

书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公

开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风

险管理规定》”）和其他有关法律法规及《汇泉安阳纯债债券型证券投资基金基

金合同》（以下简称“《基金合同》”）编写。

本招募说明书阐述了汇泉安阳纯债债券型证券投资基金的投资目标、策略、

风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在作出投资决策前

应仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本基金管理人没有委托或授

权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何

解释或者说明。

本招募说明书依据《基金合同》编写，并经中国证监会注册。《基金合同》

是约定《基金合同》当事人之间权利、义务的法律文件。投资人自依《基金合同》

取得基金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人，其持有基金份

额的行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、《基

金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务，投资人欲了解基金份额持有人的

权利和义务，应详细查阅《基金合同》。

第二部分释义

本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指汇泉安阳纯债债券型证券投资基金

2、基金管理人：指汇泉基金管理有限公司

3、基金托管人：指江苏银行股份有限公司

4、基金合同：指《汇泉安阳纯债债券型证券投资基金基金合同》及对基金

合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《汇泉安阳纯债

债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《汇泉安阳纯债债券型证券投资基金招

募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《汇泉安阳纯债债券型证券投资基金基金产品资

料概要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《汇泉安阳纯债债券型证券投资基金基金份额发

售公告》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员

会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十

二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会

关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国

证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实

施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出

的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日

实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决

定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10

月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关

对其不时做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

团体或其他组织

20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构

投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进

行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格

境外机构投资者

21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法

律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

人

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构为投资人开立基金交易账户，

宣传推介基金，办理基金份额的发售、申购、赎回、转换、转托管及提供基金交

易账户信息查询等业务

24、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其

他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理

基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为汇泉基金管理有

限公司或接受汇泉基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资等业务而引起的基金份

额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

日期

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

不得超过3个月

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所的正常

交易日

34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日

35、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数

36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

38、《业务规则》：指《汇泉基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规

范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人

和投资人共同遵守

39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为

40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为

41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金合同和招募说明书

规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的行为

43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%

46、元：指人民币元

47、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、

基金应收款项以及其他资产的价值总和

49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

交易的债券等

53、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净

值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，

从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损

害并得到公平对待

54、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网

站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

55、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及

基金份额持有人服务的费用

56、A类基金份额：在投资人认购/申购基金时收取认购/申购费用，并不再

从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额

57、C类基金份额：从本类别基金资产中计提销售服务费，并不收取认购/申

购费用的基金份额，称为C类基金份额

58、D类基金份额：在投资人申购基金时收取申购费用，并不再从本类别基

金资产中计提销售服务费的基金份额，称为D类基金份额

59、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门

账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账

户称为侧袋账户

60、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导

致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准

备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确

定性的资产

61、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件

第三部分基金管理人

一、基金管理人概况

名称：汇泉基金管理有限公司

住所：北京市通州区贡院街1号院1号楼二层206-40室

办公地址：北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦16层

法定代表人：梁永强

成立时间：2020年06月15日

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：证监许可〔2020〕1028号

组织形式：有限责任公司

注册资本：1亿元人民币

存续期间：持续经营

经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和中国证

监会许可的其他业务

联系电话：010-81925200

联系人：吴春娜

股权结构：

序号  股东名称  出资额（万元）  持股比例  

1  杨宇  5530  55.30%  

2  梁永强  3000  30.00%  

3  北京溪泉企业管理中心（有限合伙）  490  4.90%  

4  上海澹泉企业管理中心（有限合伙）  490  4.90%  

5  上海沛泉企业管理中心（有限合伙）  490  4.90%  

 合计  10000  100.00%  



二、主要人员情况

1、董事会成员

孟朝霞女士：董事长，硕士。曾任富国基金管理有限公司副总经理、融通基

金管理有限公司总经理、国联安基金管理有限公司总经理。现任汇泉基金管理有

限公司董事长。

梁永强先生：董事，博士。曾任华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、

量化投资部总经理、公司副总经理、公司总经理。现任汇泉基金管理有限公司总

经理。

杨宇先生：董事，硕士。曾任万家（天同）基金管理有限公司投资管理部总

经理，金贝塔网络金融科技（深圳）有限公司联席CEO，嘉实基金管理有限公司

董事总经理、指数及量化首席投资官、基金经理。现任汇泉基金管理有限公司基

金经理。

魏天慧女士：独立董事，硕士。现任广东信达律师事务所主任、高级合伙人。

江生忠先生：独立董事，博士。曾任南开大学金融系室主任、保险系系主任，

现任南开大学金融学院教授、博士生导师，南开大学农险研究中心主任，中国保

险学会保险教育分会主任委员，兼任太平洋安信农业保险公司、富德生命保险集

团公司、富德生命人寿保险公司独立董事。

陈国汪先生：独立董事，硕士。曾任中国银行保险监督管理委员会合作机构

监管部和农村银行部处长等职务，现任瑞农华夏科技集团有限公司联席CEO、

清华大学长三角研究院产城融合研究中心特约研究员、《中国农村金融》杂志学

术委员会副主任、《中国银行保险报》学术委员会副主任、亚联金融研修院学术

委员会专家。

2、监事会成员

武曌女士：监事，硕士。曾任职于融通基金管理有限公司。现任汇泉基金管

理有限公司运营部总监。

3、公司高级管理人员

孟朝霞女士：董事长，简历同上。

梁永强先生：总经理，简历同上。

寻卫国先生：督察长，博士。曾任中国工商银行总行资产托管部处长、广发

银行总行资产托管部总经理、华泰保兴基金管理有限公司副总经理、恒泰证券股

份有限公司资产托管部总经理。现任汇泉基金管理有限公司督察长。

陈磊先生：首席信息官，本科。曾任博时基金管理有限公司信息技术部副总

经理，中融基金管理有限公司信息技术部总监。现任汇泉基金管理有限公司首席

信息官。

4、本基金基金经理

（1）现任基金经理

沈鑫先生：博士。曾任华西证券股份有限公司固定收益研究员、中国国际期

货有限公司量化权益研究员、大家资产管理有限公司量化研究员。现任汇泉基金

管理有限公司量化投资部副总监、基金经理。自2024年3月起至今，任汇泉安

阳纯债基金经理；自2024年7月起至今，任汇泉启元未来混合发起式基金经理。

自2024年8月起至今，任汇泉匠心智选一年持有混合基金经理。

杨宇先生：经济学硕士。曾任万家（天同）基金管理有限公司投资管理部总

经理，金贝塔网络金融科技（深圳）有限公司联席CEO，嘉实基金管理有限公司

董事总经理、指数及量化首席投资官、基金经理。现任汇泉基金管理有限公司基

金经理。自2003年3月起至2004年7月，任万家上证180基金经理；自2005

年8月起至2016年1月，任嘉实沪深300ETF联接(LOF)基金经理；自2012年

3月起至2014年5月，任嘉实中创400ETF基金经理；自2012年3月起至2014

年5月，任嘉实中创400ETF联接基金经理；自2012年5月起至2016年1月，

任嘉实沪深300ETF基金经理；自2013年2月起至2014年6月，任嘉实中证中

期企业债指数基金经理；自2013年2月起至2016年1月，任嘉实中证500ETF

基金经理；自2013年3月起至2016年1月，任嘉实中证500ETF联接基金经

理；自2013年5月起至2014年6月，任嘉实中期国债ETF联接基金经理；自

2013年5月起至2014年6月，任嘉实中证中期国债ETF基金经理；自2013年

5月起至2014年6月，任嘉实中证金边中期国债ETF联接基金经理；自2014年

3月起至2016年1月，任嘉实深证基本面120ETF联接基金经理；自2014年3

月起至2016年1月，任嘉实基本面50指数(LOF)基金经理；自2014年3月起至

2016年1月，任嘉实H股指数(QDII-LOF)基金经理；自2014年3月起至2016

年1月，任嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)基金经理；自2014年3月起至2016年1

月，任嘉实深证基本面120ETF基金经理；自2021年7月起至2022年7月，任

汇泉策略优选混合基金经理；自2022年9月起至今，任汇泉匠心智选一年持有

混合基金经理；自2023年9月起至今，任汇泉启元未来混合发起式基金经理；

自2023年9月起至今，任汇泉安盈回报债券基金经理；自2024年1月起至今，

任汇泉中证同业存单AAA指数7天持有基金经理；自2024年3月起至今，任

汇泉安阳纯债基金经理；自2024年8月起至今，任汇泉智享量化选股混合基金

经理。

汪雨晨女士：哥伦比亚大学企业风险管理硕士，曾任汇泉基金管理有限公司

固收研究员，现任汇泉基金管理有限公司基金经理。自2024年11月22日起，

任汇泉安阳纯债基金经理。

（2）历任基金经理

自2024年3月19日，由沈鑫担任本基金的基金经理。自2024年3月20日

起至2024年11月21日，由沈鑫和杨宇共同担任本基金的基金经理，自2024年

11月22日起，由沈鑫、杨宇和汪雨晨共同担任本基金的基金经理。

5、投资决策委员会成员

投资决策委员会的成员包括：总经理梁永强先生，固定收益投资总监孙海忠

先生，基金经理杨宇先生，信用研究员刘钦女士，债券交易员杨愫然女士。

6、本公司董事长孟朝霞女士与公司董事杨宇先生为夫妻关系。上述其他人

员之间不存在近亲属关系。

三、基金管理人的职责

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用

基金财产；

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的

经营方式管理和运作基金财产；

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管

理，分别记账，进行证券投资；

6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

7、依法接受基金托管人的监督；

8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方

法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定基金份额申购、赎回的价格；

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10、编制季度报告、中期报告和年度报告；

11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报

告义务；

12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不

向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供必要信息的情况除外；

13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人

分配基金收益；

14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关

资料不低于法律法规规定的期限；

17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保

证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公

开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配；

19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并

通知基金托管人；

20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权

益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金

托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人

利益向基金托管人追偿；

22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金

事务的行为承担责任；

23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他

法律行为；

24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生

效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息

在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26、建立并保存基金份额持有人名册；

27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

四、基金管理人承诺

1、本基金管理人不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并建立健

全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发

生。

2、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，

采取有效措施，防止下列行为的发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）其它法律法规以及中国证监会禁止的行为。

3、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金持有人或其它基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息；

（8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其它股票投资；

（9）协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易；

（10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，

扰乱市场秩序；

（11）贬损同行，以提高自己；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）以不正当手段谋求业务发展；

（14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（15）其它法律、行政法规禁止的行为。

4、基金管理人关于禁止行为的承诺

为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，则本基金投资

不再受相关限制或按调整后的规定执行。

五、基金经理承诺

1、依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着敬业、诚信和谨慎的原则

为基金份额持有人谋取最大利益。

2、不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第三

人谋取不当利益。

3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密以及尚未依法公开

的基金投资内容、基金投资计划等信息。

4、不以任何形式为除基金管理人以外的其他组织或个人进行证券交易。

5、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

六、基金管理人的内部控制制度

1、内部控制制度概述

为了保证公司规范运作，有效地防范和化解管理风险、经营风险以及操作风

险，确保基金财务和公司财务以及其他信息真实、准确、完整，从而最大程度地

保护基金份额持有人的利益，本基金管理人建立了科学合理、控制严密、运行高

效的内部控制制度。

内部控制制度指规范内部控制的一系列规章制度和业务规则，是公司内部控

制的重要组成部分。内部控制制度分为三个层次：《公司章程》、内部控制大纲；

公司基本管理制度；部门规章制度及业务流程。

《公司章程》是公司制定各项基本管理制度和具体管理规章的基本依据。内

部控制大纲对公司章程规定的内控原则的细化和展开,是各项基本管理制度的纲

要和总揽，是公司在经营管理宏观方面进行内部控制的制度依据。

公司基本管理制度包括但不限于风险管理制度、投资管理制度、基金会计制

度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档

案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度。

部门规章制度以及业务流程是在公司基本管理制度的基础上，对各部门的主

要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。

2、内部控制原则

健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人

员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

有效性原则：通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序，

维护内部控制制度的有效执行。

独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资

产、自有资产、其他资产的运作应当分离。

相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效

益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

3、主要内部控制制度

（1）内部会计控制制度

公司依据《中华人民共和国会计法》、《企业财务通则》及《证券投资基金会

计核算业务指引》等国家有关法律、法规、自律规则制订基金会计制度、公司财

务制度、会计工作操作流程，并针对各个风险控制点建立严密的会计系统控制。

内部会计控制制度包括基金会计制度、基金资产估值管理办法、基金资金管理规

则、基金销售资金清算管理办法、公司财务管理制度、费用管理办法等。

（2）风险管理控制制度

风险控制制度由风险管理目标和原则、风险管理的组织架构和职责、风险类

型和管控措施、风险管理工作体系等部分组成。风险控制的具体制度主要包括投

资风控阈值管理办法、压力测试管理办法、内幕交易防控管理制度、投资流通受

限证券风险管理制度以及岗位职责、保密制度、员工手册等程序性风险管理制度。

（3）监察稽核制度

公司设立督察长，负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部

风险控制情况。督察长由总经理提名，董事会聘任，并经全体独立董事同意。

督察长负责组织指导公司监察稽核工作。除应当回避的情况外，督察长享有

充分的知情权和独立的调查权。督察长根据履行职责的需要，有权参加或者列席

公司董事会以及公司业务、投资决策、风险管理等相关会议，有权调阅公司相关

文件、档案。督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告，并在董事会

及董事会下设的相关专门委员会定期会议上报告基金及公司运作的合法合规情

况及公司内部风险控制情况。

公司设立监察稽核部门，具体执行监察稽核工作。公司配备了充足合格的监

察稽核人员，明确规定了监察稽核部门及内部各岗位的职责和工作流程。

监察稽核制度包括合规管理工作办法、信息监控管理办法、离任审计及审查

管理办法等。通过这些制度的建立，检查公司各业务部门和人员遵守有关法律、

法规和规章的情况；检查公司各业务部门和人员执行公司内部控制制度、各项管

理制度和业务规章的情况。

4、基金管理人关于内部控制声明书

（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管

理层的责任；

（2）上述关于内部控制制度的披露真实、准确；

（3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善

内部控制制度。

第四部分基金托管人

一、基金托管人情况

（一）基本情况

名称：江苏银行股份有限公司（简称“江苏银行”）

住所：江苏省南京市中华路26号

办公地址：江苏省南京市中华路26号

法定代表人：葛仁余

成立时间：2007年1月22日

组织形式：股份有限公司（上市）

注册资本：1835132.4463万元整

存续期间：持续经营

基金托管业务批准文号：证监许可〔2014〕619号

联系人：杨宁

电话：025-58587833

（二）主要人员情况

江苏银行托管业务条线现有员工近100名，来自于基金、券商、托管行等不

同的行业，具有会计、金融、法律、IT等不同的专业知识背景，团队成员具有较

高的专业知识水平、良好的服务意识、科学严谨的态度；部门管理层有20年以

上金融从业经验，精通国内外证券市场的运作。

（三）基金托管业务经营情况

2014年，江苏银行先后获得基金托管业务资格及保险资金托管业务资格。

江苏银行依靠严密科学的风险管理和内部控制体系以及先进的营运系统和专业

的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机

构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务。目前江苏银行的托管业务产品

线已涵盖公募基金、信托计划、基金专户、基金子公司专项资管计划、券商资管

计划、产业基金、私募投资基金、QDII、QFII专户资产等。江苏银行将在现有

的基础上开拓创新继续完善各类托管产品线。江苏银行同时可以为各类客户提供

提供现金管理、绩效评估、风险管理等个性化的托管增值服务。

二、基金托管人的内部控制制度

1、内部风险控制目标

（1）确保有关法律法规在托管业务中得到全面严格的贯彻执行；

（2）确保我行有关托管的各项管理制度和业务操作规程在托管业务中得到

全面严格的贯彻执行；

（3）确保资产安全，保证托管业务稳健运行。

2、内部风险控制组织结构由江苏银行内审部和资产托管部内设的监察稽核

人员构成。资产托管部内部设置专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依

照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。

3、内部风险控制原则

（1）全面性原则。“实行全员、全程风险控制方法”，内部控制必须渗透到

托管业务的各个操作环节，覆盖所有的岗位，不能留有任何死角。

（2）预防性原则。必须树立“预防为主”的管理理念，以业务岗位为主体，

从风险发生的源头加强内部控制，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的

产生。

（3）及时性原则。各团队要及时建立健全各项规章制度，釆取有效措施加

强内部控制。发现问题，要及时处理，堵塞漏洞。

（4）独立性原则。托管业务内部控制机构必须独立于托管业务执行机构，

业务操作人员和检查人员必须分开，以保证内控机构的工作不受干扰。

三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

1、监督方法

依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运

作。利用投资监督系统，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理

人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金

投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算

和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的

提取与开支情况进行检查监督。

2、监督流程

（1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标

进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与

基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。

（2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象

及交易对手等内容进行合法合规性监督。

（3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各

基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显着性等方面进行评价，报送中

国证监会。

（4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金

管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。

第五部分相关服务机构

一、基金份额销售机构

1、直销机构

名称：汇泉基金管理有限公司

注册地址：北京市通州区贡院街1号院1号楼二层206-40室

办公地址：北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦16层

法定代表人：梁永强

传真：010-81925299

电话：010-81925251

公司网站：www.springsfund.com

2、其他销售机构情况详见销售机构名录

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基金

合同等的规定，变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。

二、登记机构

名称：汇泉基金管理有限公司

注册地址：北京市通州区贡院街1号院1号楼二层206-40室

办公地址：北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦16层

法定代表人：梁永强

全国统一客户服务电话：400-001-5252、010-81925252

传真：010-81925299

联系人：李光普

电话：010-81925259

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海源泰律师事务所

地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼

负责人：廖海

电话：021-51150298

传真：021-51150398

经办律师：刘佳、张雯倩

联系人：刘佳

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-

26

办公地址：北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-

26

电话：010-66001391

传真：010-66001391

执行事务合伙人：肖厚发、刘维

经办会计师：沈兆杰、崔泽宇

联系人：崔泽宇

第六部分基金的募集

一、基金募集的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信

息披露办法》、《基金合同》及其它法律法规的有关规定，经2024年1月22日

中国证监会证监许可〔2024〕129号文注册募集。

二、基金的类别

债券型证券投资基金

三、基金的运作方式

契约型开放式

四、基金存续期间

不定期

五、基金份额类别

本基金将基金份额分为不同的类别。在投资人申购基金时收取申购费用，并

不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，包括A类基金份额、D类

基金份额；从本类基金资产中计提销售服务费，并不收取申购费用的基金份额，

称为C类基金份额。

本基金A类基金份额、C类基金份额和D类基金份额分别设置代码。由于

基金费用的不同，本基金A类基金份额、C类基金份额和D类基金份额将分别

计算并公布基金份额净值和基金份额累计净值。

本基金不同基金份额类别之间的转换规定请见相关公告。

在不违反法律法规、基金合同的规定以及对基金份额持有人利益无实质性不

利影响的情况下，基金管理人可根据基金实际运作情况，经与基金托管人协商一

致，在履行适当程序后调整基金份额类别设置、调整基金份额类别规则或者停止

某类基金份额类别的销售、变更收费方式等，无需召开基金份额持有人大会，但

调整实施前基金管理人需及时公告。

六、基金的募集情况

本基金募集期间基金份额初始面值为人民币1.00元，按初始面值发售。

本基金募集期自2024年3月11日起至2024年3月15日止。募集对象为

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境

外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

第七部分基金备案与《基金合同》的生效

一、基金合同生效

本基金基金合同已于2024年3月19日正式生效。

二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以

披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中

国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或

者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

第八部分基金份额的申购与赎回

一、申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人

在招募说明书或基金管理人网站列明。基金管理人可根据情况调整销售机构，并

在基金管理人网站公示。投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或

按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

二、申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易

所、深圳证券交易所、北京证券交易所的正常交易日的交易时间。但基金管理人

根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时

间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应

的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体

业务办理时间在申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办

理时间在赎回开始公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换

申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额

申购、赎回的价格。

三、申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的各类基金份

额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行

顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

四、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项。投资人交付申购款项，申

购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。若资金在规定时间内未

全额到账则申购不成立，申购款项本金将退回投资人账户，基金管理人、基金托

管人和销售机构等不承担由此产生的利息等任何损失。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，

赎回生效。基金份额持有人赎回生效后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）

内支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎

回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障

或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款

顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的

有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后（包括该日）到销

售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或

无效，则申购款项本金退还给投资人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售

机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果

为准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

基金管理人可以在不违反法律法规规定和基金合同约定的情形下，依法对上

述申购和赎回申请的确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露

办法》的有关规定在规定媒介上公告。

五、申购和赎回的数量限制

1、投资人在销售机构网点首次申购A类基金份额、C类基金份额的单笔最

低限额为人民币10元（含申购费），追加申购单笔最低限额为人民币10元（含

申购费）。本基金D类基金份额，每个基金账户首次最低申购金额为人民币500

万元（含申购费），追加单笔申购最低金额为人民币1万元（含申购费）。在不

低于上述规定的金额下限的前提下，如基金销售机构有不同规定，投资人需同时

遵循该销售机构的相关规定。

2、投资人赎回基金份额，单笔赎回不得少于10份（如该账户在该销售机构

托管的基金份额余额不足10份，则必须一次性赎回全部基金份额）；若某笔赎

回将导致投资人在销售机构托管的基金份额余额不足10份时，基金管理人有权

将投资人在该销售机构托管的剩余基金份额连同该笔赎回一次性全部赎回。在不

低于上述规定的赎回最低限额的前提下，如基金销售机构有不同规定，投资人在

销售机构办理涉及上述规则的业务时，需同时遵循该销售机构的相关规定。

3、本基金不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制，但单一投资

人持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%（在基金运作过程中因

基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外）。

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。

基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控

制。具体见基金管理人相关公告。

5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规

定在规定媒介上公告。

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

1、本基金分为A类、C类和D类基金份额，各类基金份额单独设置基金代

码，分别计算和公告基金份额净值。本基金各类基金份额净值的计算，均保留到

小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承

担。但如遇特殊情况，为保护基金份额持有人利益，基金管理人与基金托管人协

商一致，可阶段性调整各类基金份额净值计算精度并进行相应公告，无需召开基

金份额持有人大会审议。T日的各类基金份额净值在当天收市后计算，并按照基

金合同的约定进行公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公

告。

2、申购的有效份额为净申购金额除以当日该类基金份额净值，有效份额单

位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收

益或损失由基金财产承担。

3、赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值并扣

除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小

数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

4、本基金A类基金份额和D类基金份额的申购费用由申购相应类别基金份

额的投资人承担，不列入基金财产。C类基金份额不收取申购费。

5、赎回费用由赎回相应类别基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额

持有人赎回基金份额时收取。其中，对持续持有期少于7日的投资者收取不低于

1.50%的赎回费并全额计入基金财产。

七、申购费用和赎回费用

1、基金申购费率

本基金A类基金份额和D类基金份额在投资者申购时收取申购费，C类基

金份额不收取申购费。

本基金基金份额申购费率随申购金额的增加而递减。投资人可以多次申购本

基金，申购费用按每笔申购申请单独计算。

投资者在申购A类基金份额时，申购费率如下表：

份额类型  申购金额（M）  申购费率  

A类基金份额  M＜100万元  0.40%  

100万元≤M＜500万元  0.20%  

500万元≤M  1000元/笔  



在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购A类基金份额的，申

购费适用单笔申购金额所对应的费率。本基金A类基金份额的申购费用由A类

基金份额的申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费

用，不列入基金财产。

投资者在申购D类基金份额时，申购费率如下表：

份额类型  申购金额（M）  申购费率  

D类基金份额  M＜500万元  0.80%  

500万元≤M  500元/笔  



在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购D类基金份额的，申

购费适用单笔申购金额所对应的费率。本基金D类基金份额的申购费用由D类

基金份额的申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费

用，不列入基金财产。

C类基金份额申购费率为0。

2、基金赎回费率

本基金的赎回费率随申请份额持有时间的增加而递减，本基金A类、C类及

D类基金份额适用的赎回费率如下：

份额类型  持有时间（N）  赎回费率  

A类基金份额  N＜7天  1.50%  

7≤N＜30天  0.80%  

N≥30天  0.00%  

C类基金份额  N＜7天  1.50%  

N≥7天  0.00%  

D类基金份额  N＜7天  1.50%  

N≥7天  0.00%  



赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基

金份额时收取。本基金收取的赎回费将全额计入基金财产。如法律法规对赎回费

的强制性规定发生变动，本基金将依新规进行修改，不需召开基金份额持有人大

会。

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟

应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介

上公告。

4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定，且在对基金份

额持有人利益无实质性不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定期

和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按相关监

管部门要求履行必要手续后，对投资人适当调低基金销售费用。

5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及

监管部门、自律规则的规定。

八、申购份额与赎回金额的计算

1、本基金申购份额的计算

本基金申购采用“金额申购”的方式，申购份额的计算方法如下：

（1）若投资人选择申购本基金A类基金份额

1）当申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

申购费用＝申购金额×申购费率÷（1+申购费率）

净申购金额＝申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额÷申购当日该类基金份额净值

2）当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

申购费用＝固定金额

净申购金额＝申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额÷申购当日该类基金份额净值

例：某投资者投资50,000元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类

基金份额净值为1.0500元，则可得到的申购份额为：

申购费用＝50,000×0.40%÷（1+0.40%）＝199.20元

净申购金额＝50,000－199.20＝49,800.80元

申购份额＝49,800.80÷1.0500＝47,429.33份

即：投资者投资50,000元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类基

金份额净值为1.0500元，则其可得到47,429.33份A类基金份额。

例：某投资者投资6,001,000元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A

类基金份额净值为1.2000元，则可得到的A类基金份额为：

申购费用＝1,000元

净申购金额＝6,001,000－1,000＝6,000,000元

申购份额＝6,000,000÷1.2000＝5,000,000.00份

即投资者投资6,001,000元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类基

金份额净值为1.2000元，可得到5,000,000.00份A类基金份额。

（2）若投资人选择申购本基金D类基金份额

1）当申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

申购费用＝申购金额×申购费率÷（1+申购费率）

净申购金额＝申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额÷申购当日该类基金份额净值

2）当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

申购费用＝固定金额

净申购金额＝申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额÷申购当日该类基金份额净值

例：某投资者投资50,000元申购本基金D类基金份额，假设申购当日D类

基金份额净值为1.0500元，则可得到的申购份额为：

申购费用＝50,000×0.80%÷（1+0.80%）＝396.83元

净申购金额＝50,000－396.83＝49,603.17元

申购份额＝49,603.17÷1.0500＝47,241.11份

即：投资者投资50,000元申购本基金D类基金份额，假设申购当日D类基

金份额净值为1.0500元，则其可得到47,241.11份D类基金份额。

例：某投资者投资6,000,500元申购本基金D类基金份额，假设申购当日D

类基金份额净值为1.2000元，则可得到的D类基金份额为：

申购费用＝500元

净申购金额＝6,000,500－500＝6,000,000元

申购份额＝6,000,000÷1.2000＝5,000,000份

即：投资者投资6,000,500元申购本基金D类基金份额，假设申购当日D类

基金份额净值为1.2000元，可得到5,000,000份D类基金份额。

（3）若投资人选择申购本基金C类基金份额

申购份额＝申购金额÷申购当日该类基金份额净值

例：某投资者投资50,000元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类

基金份额净值为1.0500元，则可得到的申购份额为：

申购份额＝50,000÷1.0500＝47,619.05份

即：投资者投资50,000元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基

金份额净值为1.0500元，则其可得到47,619.05份C类基金份额。

2、本基金赎回金额的计算

本基金采用“份额赎回”方式，赎回金额的计算公式为：

赎回总金额＝赎回份额×赎回当日该类基金份额净值

赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

净赎回金额＝赎回总金额?赎回费用

（1）若投资人选择赎回本基金A类基金份额

例：某投资人赎回本基金10,000份A类基金份额，持有期限为20日，适用

的赎回费率为0.80%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.0500元，则其可得

到的赎回金额为：

赎回总金额＝10,000×1.0500＝10,500元

赎回费用＝10,500×0.80%＝84.00元

净赎回金额＝10,500－84.00＝10,416.00元

即：投资人赎回本基金10,000份A类基金份额，持有期限为20日，适用的

赎回费率为0.80%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.0500元，则其可得到

的赎回金额为10,416.00元。

（2）若投资人选择赎回本基金D类基金份额

例：某投资人赎回本基金10,000份D类基金份额，持有期限为5天，适用

的赎回费率为1.50%，假设赎回当日D类基金份额净值是1.0500元，则其可得

到的赎回金额为：

赎回总金额＝10,000×1.0500＝10,500元

赎回费用＝10,500×1.50%＝157.50元

净赎回金额＝10,500－157.50＝10,342.50元

即：投资人赎回本基金10,000份D类基金份额，持有期限为5天，适用的

赎回费率为1.50%，假设赎回当日D类基金份额净值是1.0500元，则其可得到

的赎回金额为10,342.50元。

（3）若投资人选择赎回本基金C类基金份额

例：某投资人赎回本基金10,000份C类基金份额，持有期限为7日，适用

的赎回费率为0%，假设赎回当日C类基金份额净值是1.0500元，则其可得到的

赎回金额为：

赎回总金额＝10,000×1.0500＝10,500元

赎回费用＝10,500×0%＝0.00元

净赎回金额＝10,500－0.00＝10,500元

即：投资人赎回本基金10,000份C类基金份额，持有期限为7日，适用的

赎回费率为0.00%，假设赎回当日C类基金份额净值是1.0500元，则其可得到

的赎回金额为10,500元。

九、申购和赎回的登记

1、正常情况下，投资人T日申购基金成功后，登记机构在T+1日为投资人

增加权益并办理登记手续。

2、基金份额持有人T日赎回基金成功后，正常情况下，登记机构在T+1日

为其办理扣除权益的登记手续。

3、在法律法规允许的范围内，登记机构可以对上述登记办理时间进行调整，

基金管理人最迟于开始实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上

公告。

十、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的申购申请。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基

金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

7、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金

份额的比例达到或者超过基金总份额的50%，或者变相规避50%集中度的情形。

法律法规或中国证监会另有规定的除外。

9、某笔或某些申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比

例上限、单个投资人单日或单笔申购金额上限的。

10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、7、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定

暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂

停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项本

金将退还给投资人。发生上述第8、9项情形时，基金管理人可以采取比例确认

等方式对该投资人的申购申请进行限制，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分

申购申请。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

十一、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回

款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金

管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金

管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；

如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配

给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合

同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受

理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的

办理并公告。

十二、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额）超过上一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定

全额赎回或采取相应措施。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%

的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户

赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部

分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，

将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日

未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并

处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此

类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未

能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

（3）当基金发生巨额赎回且存在单个基金份额持有人超过基金总份额20%

以上的赎回申请情形下，基金管理人应当对该基金份额持有人超过20%以上的

赎回申请进行延期办理，具体措施为：对于其未超过基金总份额20%的赎回申请，

基金管理人有权根据上述“（1）全部赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式

与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。对于该基金份额持有人超过基金总

份额20%以上的赎回申请进行延期，即与下一开放日赎回申请一并处理，无优先

权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全

部赎回为止。但是，如该持有人在提交赎回申请时选择取消赎回，当日未获受理

的部分赎回申请将被撤销。如该持有人在提交赎回申请时未作明确选择，其未能

赎回部分作自动延期赎回处理。

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人

认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎

回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并采取相应措施时，基金管理人应当通过邮寄、传真或

者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处

理方法，并依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上刊登公告。

十三、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒

介上刊登暂停公告。

2、暂停申购或赎回结束、基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照

《信息披露办法》的有关规定，在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告；

也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另

行发布重新开放的公告。

十四、基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，

相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并

提前告知基金托管人与相关机构。

十五、基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通

过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构

办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，

基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

十六、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户或者按

照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种情

况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的

基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基

金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机

构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

十七、基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金

销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十八、基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然

参与收益分配。法律法规或监管机构另有规定的除外。

十九、如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金

业务，基金管理人可制定和实施相应的业务规则。

二十、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另

行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期申购

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定

额投资计划最低申购金额。

二十一、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋

机制”章节或届时发布的相关公告。

第九部分基金的投资

一、投资目标

本基金在严格控制风险的基础上，通过对固定收益类证券的积极投资，追求

基金资产的长期稳定增值。

二、投资范围

本基金的投资范围包括国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、银行

存款、国债期货、同业存单、债券回购、现金等金融工具以及法律法规或中国证

监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金不投资股票，也不投资金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公

司债、次级债、证券公司短期公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、

政府支持机构债券、资产支持证券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：

本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在

扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券

不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申

购款等；国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执

行。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行

适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

三、投资策略

（一）类属配置策略

类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管

理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和

历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场

和交易所市场，银行存款、债券、同业存单等资产类别之间进行类属配置，进而

确定具有最优风险收益特征的资产组合。

（二）利率债投资策略

1、利率预期策略与久期管理

本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、PPI、外汇收

支及国际市场流动性动态情况等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析

国际与国内宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策以及国内

和主要发达国家及地区的货币政策、汇率政策在内的宏观经济政策取向，对市场

利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金及债

券的供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。

当预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，

提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组

合收益率目的。

本基金根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。通过预

测收益率曲线变动的方向，然后根据收益率曲线形状变动的情景分析，构建组合

的期限结构。具体来看，又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变

化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。

（1）骑乘策略是基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整。当收益率

曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处

的债券，也即收益率水平相对较高的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期

限将会缩短，此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券收益率

的下滑来获得资本利得收益。

（2）子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适用于

收益率曲线较陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两

端，适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动；梯式策略是使投资

组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线，适用于收益率曲线水平移动。

2、息差策略

本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下，

在风险可控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。

（三）地方政府债投资策略

1、票息配置策略

票息配置策略是指通过对债券发行量、市场参与机构配置偏好、税收政策变

化等影响不同债券品种间相对供求关系的因素进行跟踪，判断国债、政策性金融

债、同业存单和地方政府债各品种间相对收益率走势，选取相近债券剩余期限到

期收益率较高的债券品种进行配置。

2、个券选择策略

各省级行政区、直辖市及计划单列市地方政府债发行量分布存在一定差异，

通常发行量较大的债券市场流动性较好，发行量较少的债券则存在流动性折价。

基于上述市场特征，个券选择策略根据单个地方政府债到期收益率相对于地方政

府债收益率曲线的偏离程度，结合流动性等因素，确定其投资价值，在适度分散

的原则下选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。

（四）国债期货投资策略

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和市

场风险。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋

势的判断，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高

投资组合的运作效率。通过构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期

货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控；通过仓位对冲

和无风险套利等操作，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资

产的长期稳定增值。在投资国债期货时，本基金将首先分析国债期货各合约价格

与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货

各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。

四、投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；

（2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，

持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，

其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

（4）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净

值的15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不

符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（5）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致；

（6）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；

（7）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的10％；

（8）本基金参与国债期货交易，需遵守下列投资比例限制：

1）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金

资产净值的15%；

2）基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持

有的债券总市值的30%；

3）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不

得超过上一交易日基金资产净值的30%；

4）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例

的有关约定。

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除第（2）、（4）、（5）项规定外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、

基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资

比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊

情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。

基金托管人对基金的投资监督与检查自基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定的，如适用于本基金，

基金管理人在履行适当程序后，则本基金不受上述相关限制或按照调整后的规定

执行。

3、关联交易

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

五、业绩比较基准

中债-国债及政策性银行债指数收益率×60%+中债-地方政府债财富（总值）

指数收益率×20%+同期银行活期存款利率（税后）×20%

中债-国债及政策性银行债指数由中央国债登记结算有限责任公司编制。该

指数成分券由全国银行间债券市场上市且公开发行的国债和政策性银行债组成，

具有广泛的市场代表性。中债-地方政府债指数由中央国债登记结算有限责任公

司编制。该指数成份券包含地方政府债，是一个反映境内地方政府债整体价格走

势情况的指数。本基金管理人认为，该业绩比较基准目前能够有效地反映本基金

的风险收益特征。

如果今后法律法规发生变化，指数编制单位停止计算编制这些指数，或更改

指数名称，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出时，经与

基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及

时公告，无需召开基金份额持有人大会。

六、风险收益特征

本基金为债券型基金，其长期平均预期风险与预期收益高于货币市场基金，

低于混合型、股票型基金。

七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份

额持有人的利益；

2、有利于基金财产的安全与增值；

3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

八、侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金

份额持有人大会审议。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业

绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变

现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节

的规定。

九、投资组合报告

本投资组合报告期自2024年7月1日起至9月30日。

1报告期末基金资产组合情况

序号  项目  金额(元)  占基金总资产的比例（%）  

1  权益投资  -  -  

 其中：股票  -  -  

2  基金投资  -  -  

3  固定收益投资  765,415,807.25  81.91  

 其中：债券  765,415,807.25  81.91  

       资产支持证券  -  -  

4  贵金属投资  -  -  

5  金融衍生品投资  -  -  

6  买入返售金融资产  20,000,200.00  2.14  

 其中：买断式回购的买入返售金融资产  -  -  

7  银行存款和结算备付金合 149,000,161.24  15.95  



 计    

8  其他资产  -  -  

9  合计  934,416,168.49  100.00  



2报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。

2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。

4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号  债券品种  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)  

1  国家债券  201,670,859.51  21.59  

2  央行票据  -  -  

3  金融债券  378,244,369.37  40.49  

 其中：政策性金融债  378,244,369.37  40.49  

4  企业债券  -  -  

5  企业短期融资券  -  -  

6  中期票据  -  -  

7  可转债（可交换债）  -  -  

8  同业存单  185,500,578.37  19.86  

9  其他  -  -  

10  合计  765,415,807.25  81.94  



5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号  债券代码  债券名称  数量(张)  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)  

1  230208  23国开08  800,000  82,512,504.11  8.83  

2  240208  24国开08  800,000  79,967,780.82  8.56  

3  240203  24国开03  600,000  61,761,049.18  6.61  

4  019733  24国债02  549,000  55,727,395.64  5.97  

5  230203  23国开03  500,000  52,324,590.16  5.60  



6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。

7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。

10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。

11投资组合报告附注

11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的情形说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

11.3其他资产构成

无。

11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

第十部分基金的业绩

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在

作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

基金业绩截止日为2024年9月30日，所载财务数据未经审计师审计。

（一）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇泉安阳纯债A

阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①-③  ②-④  

过去三个月  0.40%  0.05%  0.85%  0.10%  -0.45%  -0.05%  

过去六个月  37.23%  3.19%  2.29%  0.09%  34.94%  3.10%  

自基金合同生效起至今  37.28%  3.07%  2.45%  0.08%  34.83%  2.99%  



汇泉安阳纯债C

阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①-③  ②-④  

过去三个月  0.07%  0.07%  0.85%  0.10%  -0.78%  -0.03%  

过去六个月  34.26%  3.20%  2.29%  0.09%  31.97%  3.11%  

自基金合同生效起至今  34.31%  3.08%  2.45%  0.08%  31.86%  3.00%  



汇泉安阳纯债D

本基金自2024年7月29日起增设D类基金份额。本报告期内，本基金份额持有人未实

际持有D类份额。

（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

注：1、本基金合同于2024年3月19日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年；

2、按照本基金合同和招募说明书的约定，自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期

结束时各项资产配置比例符合约定。

3、本基金自2024年7月29日起增设D类基金份额。本报告期内，本基金份额持有人

未实际持有D类份额。

第十一部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、基

金应收款项以及其他资产的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账

户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管

人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自

有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣

押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处

分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原

因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产

生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基

金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，

不得对基金财产强制执行。

第十二部分基金资产估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规

规定需要对外披露基金净值的非交易日。

二、估值对象

基金所拥有的债券、银行存款本息、应收款项、同业存单、国债期货、其他

投资等资产及负债。

三、估值原则

管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准

则》、监管部门有关规定。

（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值

日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资

产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计

量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值

日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允

价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值

为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用

的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作

为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的

溢价或折价。

（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够

可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价

值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值

或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，

使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值

进行调整并确定公允价值。

四、估值方法

1、已上市或已挂牌转让的有价证券的估值

（1）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种（本合同另有规定的

除外），选取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值价格进

行估值。

（2）对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种（本合同另有规定的除

外），选取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值价格

或推荐估值价格进行估值。

对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际

收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值价格或推

荐估值价格，同时应充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登

记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。

2、对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，应采用在

当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允

价值。

3、本基金投资国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日

无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算

价估值。

4、本基金投资同业存单，按估值日第三方估值基准服务机构提供的估值价

格估值。

5、存款的估值方法：

持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利

息收入。

6、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映上述资产或负债其

公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允

价值的价格估值。

7、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以

确保基金估值的公平性。

8、相关法律法规以及监管部门、自律规则另有强制规定的，从其规定。如

有新增事项，按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知

对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照

基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。

五、估值程序

1、各类基金份额净值是按照每个估值日闭市后，该类基金资产净值除以当

日该类基金份额的余额数量计算，各类基金份额净值均精确到0.0001元，小数

点后第5位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整

机制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人于每个估值日计算各类基金资产净值及基金份额净值，并按规定

公告。

2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，

将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管

理人按规定对外公布。

六、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生

估值错误时，视为该类基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述

“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正；

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责；

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责

任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当

事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不

当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当

得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方；

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）任一类基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，

基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份

额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

七、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

八、基金净值的确认

用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人负责

进行复核。基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金资产净值和各

类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发

送给基金管理人，由基金管理人按约定对基金净值信息予以公布。

九、特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按上述“四、估值方法”的第6项进行估值时，

所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。

2、由于证券、期货交易所、证券经营机构、登记结算公司、第三方估值基

准服务机构等机构发送的数据错误或者由于其他不可抗力等，基金管理人和基金

托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由

此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管

理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。

十、实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

第十三部分基金的收益与分配

一、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相

关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

二、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

三、基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进

行收益分配。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配，具体分配方案

以公告为准；

2、本基金收益分配方式为现金分红；

3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基

准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于

面值；

4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能

有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不违反法律法规规定及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质

不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不

需召开基金份额持有人大会。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收

益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

五、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息

披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

六、基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。

七、实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧

袋机制”章节的规定。

第十四部分基金费用与税收

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的开户费用、账户维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他

费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算

方法如下：

H＝E×0.30%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据

与基金管理人核对一致的财务数据，以协商一致的方式自动在次月初5个工作日

内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。

若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计

算方法如下：

H＝E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据

与基金管理人核对一致的财务数据，以协商一致的方式自动在次月初5个工作日

内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。

若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

3、销售服务费

本基金A类基金份额和D类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的

销售服务费年费率为0.20%，销售服务费的计算方法如下：

H＝E×0.20%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人

根据与基金管理人核对一致的财务数据，以协商一致的方式自动在次月初5个工

作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指

令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协议

规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

四、实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但

应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管

理费，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定或相关公告。

五、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。

基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

第十五部分基金的会计与审计

一、基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计

年度披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面方式确认。

二、基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进

行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

第十六部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息

披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。

二、信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人

大会的基金份额持有人及其日常机构（如有）等法律法规和中国证监会规定的自

然人、法人和非法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律

法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、

完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信

息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信

息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基

金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息

资料。

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金

信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文

文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币

元。

五、公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要

1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基

金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资

者重大利益的事项的法律文件。

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披

露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息

发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载

在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新

一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运

作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简

明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变

更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定

网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，

基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品

资料概要。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前，

将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登

载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、

《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在

基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金托管

协议登载在规定网站上。

（二）基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在基

金份额发售的三日前登载在规定媒介上。

（三）《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金

合同》生效公告。

（四）基金净值信息

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应

当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日

的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或营业网点披露开放日的各类基金份

额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半

年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。

（五）基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明各类基

金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在

基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年

度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年

度报告中的财务会计报告应当经符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事

务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将

中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，

将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中

期报告或者年度报告。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决

策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告

期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

（七）临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当依照《信息披露办法》的有

关规定编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产

生重大影响的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、《基金合同》终止、基金清算；

3、转换基金运作方式、基金合并；

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事

务所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制

人变更；

8、基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门

负责人发生变动；

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、

基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之

三十；

11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到

重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管

业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

14、基金收益分配事项；

15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提

方式和费率发生变更；

16、任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；

17、本基金开始办理申购、赎回；

18、本基金发生巨额赎回并延期办理；

19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

21、本基金推出新业务或服务；

22、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；

23、基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

24、调整基金份额类别的设置；

25、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价

格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

（八）澄清公告

在《基金合同》期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可

能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持

有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。

（九）清算报告

《基金合同》终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财

产进行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站

上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（十）基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

（十一）实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同

和招募说明书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。

（十二）投资于国债期货的信息披露

若本基金投资国债期货，需按照法规要求在季度报告、中期报告、年度报告

等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政

策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对本基金总体

风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

（十三）中国证监会规定的其他信息。

六、信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及

高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息

披露内容与格式准则等法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约

定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、各类基金份额申购

赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报

告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子

确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金

信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且

在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资

者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基

金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中

国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不

得从基金财产中列支。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专

业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10

年。

七、信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法

规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

八、暂停或延迟信息披露的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信

息：

1、不可抗力；

2、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时；

3、发生暂停估值的情形；

4、法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情况。

第十七部分侧袋机制

（一）侧袋机制的实施条件

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询符合《中

华人民共和国证券法》规定的会计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合

同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内聘

请于侧袋机制启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事

务所进行审计并披露专项审计意见。

（二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回

1、启用侧袋机制当日，基金管理人和基金服务机构应以基金份额持有人的

原有账户份额为基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到

的申购申请，按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，

仅办理主袋账户的赎回申请并支付赎回款项。

2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转

换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎

回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。

3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎

回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主袋

账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过上一开放日

主袋账户总份额的10%认定。

（三）实施侧袋机制期间的基金投资

侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投

资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基

金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投

资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操

作。

（四）实施侧袋机制期间的基金估值

本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估

值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会

计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。

（五）实施侧袋账户期间的基金费用

1、基金管理人可以按照法律法规及基金合同的约定，将与侧袋账户有关的

费用从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现后方可列支，且不得收取管理

费。

2、因启用侧袋机制产生的咨询、审计费用等由基金管理人承担。

（六）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付

特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应

当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，

及时向侧袋账户份额持有人支付对应变现款项。

侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应

当及时向侧袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产

无法一次性完成处置变现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规

要求及时发布临时公告。

侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合

《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

（七）侧袋机制的信息披露

1、临时公告

在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者

利益产生重大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。

2、基金净值信息

基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息

披露方式和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧

袋机制期间本基金暂停披露侧袋账户份额净值和累计净值。

3、定期报告

侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内侧袋账

户相关信息，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。会计

师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期内基金侧袋机制运行相关的会

计核算和年度报告披露等发表审计意见。

基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资产处置进展情况，披

露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，应同时注明不作为特定资产最终

变现价格的承诺。

（八）实施侧袋机制期间的收益分配

侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，

基金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。

（九）侧袋的审计

基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

（十）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则

的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，或将来

法律法规或监管规则针对侧袋机制的内容有进一步规定的，基金管理人经与基金

托管人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响

的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会

审议。

第十八部分基金的风险揭示

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一

种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。

基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当投资人购买基金产

品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带

来的损失。

投资人在做出投资决策之前，应当仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基

金产品资料概要等产品法律文件和本部分的风险揭示，充分认识本基金的风险收

益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目

的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了

解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，基金管理人做出如下风险揭示：

（一）依据投资对象的不同,基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基

金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，投资人投资不同类型的

基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益

预期越高，投资人承担的风险也越大。

（二）基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括

基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特

有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例

时，投资人将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或投资人赎回的款项可能

延缓支付。

（三）投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区

别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的

投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也

不是替代储蓄的等效理财方式。

（四）基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，

但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低

并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金

业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投

资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何

承诺或保证。

（五）汇泉安阳纯债债券型证券投资基金由基金管理人依照有关法律法规及

约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注

册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会

基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）和基金管理人网站

www.springsfund.com进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明

其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资

于本基金没有风险。

本基金投资过程中面临的主要风险有：投资组合的风险、管理风险、合规性

风险、操作风险、本基金特有风险、启用侧袋机制的风险、本基金法律文件风险

收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险及其他风险。本基金还

将采用多种方法管理、控制流动性风险。

一、投资组合的风险

1、市场风险

证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将使本基金资产面临潜在

的风险，包括但不限于以下多种风险因素：

（1）政策风险

货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化导致证券市场价

格波动，影响基金收益而产生风险。

（2）经济周期风险

经济运行具有周期性的特点，证券市场的收益水平受到宏观经济运行状况的

影响，也呈现周期性变化，基金投资于债券，其收益水平也会随之发生变化，从

而产生风险。

（3）利率风险

金融市场利率的波动会导致债券市场的价格和收益率的变动，同时直接影响

企业的融资成本和利润水平。基金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的影

响，从而产生风险。

（4）通货膨胀风险

基金持有人的收益将主要通过现金形式来分配，如果发生通货膨胀，现金的

购买力会下降，从而影响基金的实际收益。

（5）再投资风险

市场利率下降将影响固定收益类证券利息收入的再投资收益率，这与利率上

升所带来的价格风险互为消长。

（6）债券市场流动性风险。由于银行间债券市场深度和宽度相对较低，交

易相对较不活跃，可能增大银行间债券变现难度，从而影响基金资产变现能力的

风险。

2、信用风险

信用风险主要指债券等发行体状况恶化，导致信用评级下降甚至到期不能履

行合约进行兑付的风险，另外也包括证券交易对手因违约而产生的交割风险。

3、流动性风险

流动性风险指金融资产变现的难易程度。一些情况下，市场无法有效执行交

易头寸需要，将使得金融资产无法在价格平稳变动的基础上被购入或者卖出。

（1）本基金的申购、赎回安排

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回。为切实保护存量基金份额持有

人的合法权益，遵循基金份额持有人利益优先原则，本基金管理人将合理控制基

金份额持有人集中度，审慎确认申购赎回业务申请，包括但不限于：

1）当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定基金规模上限、单一投资者申购金额上限或基金单日净

申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持

有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施

对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告；

2）本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.50%的赎回费，并

全额计入基金财产；

3）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及

监管部门、自律规则的规定；

4）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金申赎、赎回申请。

具体的申购、赎回安排详见本招募说明书“第八部分基金份额的申购与赎

回”章节。

（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资范围包括国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、银行

存款、国债期货、同业存单、债券回购、现金等金融工具以及法律法规或中国证

监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金不投资股票，也不投资金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公

司债、次级债、证券公司短期公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、

政府支持机构债券、资产支持证券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金标的资产大部分为债券资产，一般情况下具有较好的流动性。同时，

本基金严格控制投资于流动性受限资产和不存在活跃市场需要采用估值技术确

定公允价值的投资品种的比例。除此之外，本基金管理人将根据历史经验和市场

情况动态调整基金中高流动性资产的比例并通过组合管理、分散投资对各类标的

资产进行合理配置，以防范流动性风险。

（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

当本基金出现巨额赎回情形时，本基金管理人将审慎评估本基金持有人结构，

履行必要程序后，将运用多种流动性风险管理工具对赎回申请进行适度调整，以

应对流动性风险，保护基金份额持有人的利益，包括但不限于：

1）部分延期赎回；

2）若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人当日赎回申请超过上一开

放日基金总份额20%以上的情形时，基金管理人有权延期办理赎回申请：对于该

基金份额持有人当日赎回申请超过上一开放日基金总份额20%以上的部分，应

当全部自动进行延期办理；对于该基金份额持有人当日赎回申请未超过上一开放

日基金总份额20%的部分，根据“全额赎回”或“部分延期赎回”的约定方式与

其他基金份额持有人的赎回申请一并办理；

3）暂停赎回；

4）法律法规规定或中国证监会认可的其他措施。

具体措施详见本招募说明书“第八部分基金份额的申购与赎回”之“巨额

赎回的情形及处理方式”。

（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的

情形时，基金管理人将以保障基金份额持有人合法权益为前提，严格按照法律法

规及基金合同的规定，谨慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延

缓支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停估值、摆动定价、实施侧袋机制等流动

性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管理

人将依照严格审批、审慎决策的原则，及时有效地对风险进行监测和评估，使用

前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。在实际运用各类流动性风险管理

工具时，投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响，亦有可能承受

更高的申购、赎回成本。基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行

操作，尽量保障基金份额持有人的合法权益。

实施侧袋机制的情形、程序见本招募说明书“侧袋机制”的相关规定。若本

基金实施侧袋机制，对投资者可能造成的影响如下：

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户

进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有

效隔离并化解风险，但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额

净值和基金份额累计净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常

开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时

拥有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的

变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用

侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时以

主袋账户资产为基准，不反映侧袋账户特定资产的真实价值及变化情况。本基金

不披露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计净值，即便基金管理人在基金定

期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最

终变现价格的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管理人不承

担任何保证和承诺的责任。

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制

后主袋账户份额存在暂停申购的可能。

针对实施上述备用的流动性风险管理工具，基金管理人制定了相关业务程序，

确保流动性风险管理工具的实施。

同时，基金管理人将密切关注市场资金动向，提前调整投资和头寸安排，尽

可能避免出现不得不实施上述备用风险管理工具的流动性风险，尽量将对投资者

可能出现的潜在影响降至最低。

二、管理风险

在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基

金收益水平，如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不

全、投资操作出现失误，都会影响基金的收益水平。

三、合规性风险

是指本基金的投资运作不符合相关法律、法规的规定和基金合同的要求而带

来的风险。

四、操作风险

基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操

作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统

故障等风险。

五、本基金特有风险

1、市场下跌风险

本基金是债券型基金，基金资产主要投资于债券市场，因此债市的变化将影

响到基金业绩表现。本基金虽然按照风险收益配比原则，实行动态的资产配置，

但并不能完全抵御市场整体下跌风险，基金净值表现因此会可能受到影响。本基

金管理人将发挥专业研究优势，加强对市场、固定收益类产品的深入研究，持续

优化组合配置，以控制特定风险。

2、本基金的投资范围包括国债期货。国债期货存在如下风险：

（1）杠杆性风险。国债期货交易采用保证金交易方式，潜在损失可能成倍

放大，具有杠杆性风险。

（2）到期日风险。国债期货合约到期时，如本基金仍持有未平仓合约，交

易所将按照交割结算价将本基金持有的合约进行现金交割，本基金存在无法继续

持有到期合约的可能，具有到期日风险。国债期货合约采取实物交割方式，如本

基金未能在规定期限内如数交付可交割国债或者未能在规定期限内如数缴纳交

割货款，将构成交割违约，交易所将收取相应的惩罚性违约金。

（3）强制平仓风险。如本基金参与交割不符合交易所或者期货公司相关业

务规定，期货公司有权不接受本基金的交割申请或对本基金的未平仓合约强行平

仓，由此产生的费用和结果将由基金承担。

（4）使用国债期货对冲市场风险的过程中，委托财产可能因为国债期货合

约与合约标的价格波动不一致而面临期现基差风险。在需要将期货合约展期时，

合约平仓时的价格与下一个新合约开仓时的价格之差也存在不确定性，面临跨期

基差风险。

3、基金管理人职责终止的风险：

因违法经营或者出现重大风险等情况，可能发生基金管理人被依法取消基金

管理资格或依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等情况。在基金管理人职

责终止情况下，投资者面临基金管理人变更或基金合同终止的风险。基金管理人

职责终止，涉及基金管理人、临时基金管理人、新任基金管理人之间责任划分的，

相关基金管理人对各自履职行为依法承担责任。

六、启用侧袋机制的风险

当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将停止披露基

金份额净值，并不得办理申购、赎回和转换。因特定资产的变现时间具有不确定

性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资

产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。

七、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致

的风险

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比

例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长

期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相

关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因

此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不

同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险

之间的匹配检验。

八、其他风险

战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可

能导致基金资产的损失。金融市场危机、代理商违约、托管行违约等超出基金管

理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。

九、声明

1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资人自愿投资于本基金，

须自行承担投资风险。

2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过基金管理人指定

的其他基金代销机构代理销售，但是，基金并不是代销机构的存款或负债，也没

有经过代销机构担保或者背书，基金管理人与其他基金代销机构并不能保证其收

益或本金安全。

第十九部分《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算

一、《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定

和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基

金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，

并自决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

二、《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

三、基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立基金财产清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并

在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人或临时基

金管理人、基金托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律

师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。

四、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

五、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

六、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

七、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的期

限。

第二十部分《基金合同》的内容摘要

一、基金管理人、基金托管人、基金份额持有人的权利与义务

1、基金管理人的权利

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不

限于：

（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用

并管理基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批

准的其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管

人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，

并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回或转换申

请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使相关权利，为基金的利

益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

实施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提

供服务的外部机构，并与选择的证券经纪商签订相关协议，就证券经纪商应履行

的异常交易监控等职责进行约定；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换和非交易过户等业务规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、基金管理人的义务

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不

限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运

用基金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财

产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及

报告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不

向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供必要信息的情况除外；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有

人分配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大

会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

关资料不低于法律法规规定的期限；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的

公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

并通知基金托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法

权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基

金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有

人利益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

他法律行为；

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能

生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利

息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

3、基金托管人的权利

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不

限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全

保管基金财产；

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批

准的其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基

金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的

情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，

为基金办理证券交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

4、基金托管人的义务

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不

限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的

基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，

保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财

产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基

金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有

规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，向审计、法律等外

部专业顾问提供必要信息的情况除外；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基

金份额申购、赎回价格；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说

明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果

基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取

了适当的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法

律法规规定的期限；

（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和

赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人

大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和

分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿

责任不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义

务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人

利益向基金管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

5、基金份额持有人的权利

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括

但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会

审议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

6、基金份额持有人的义务

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括

但不限于：

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书、基金产品资料概要等信息

披露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的

有限责任；

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业

务规则；

（10）提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时的更新和

补充，并保证其真实性；

（11）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代

表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合同另

有约定外，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。若将来法律

法规对基金份额持有人大会另有规定的，以届时有效的法律法规为准。

本基金份额持有人大会不设日常机构。在本基金存续期内，根据本基金的运

作需要，基金份额持有人大会可以增设日常机构，日常机构的设立与运作应当根

据相关法律法规和中国证监会的规定进行。

（一）召开事由

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会（法

律法规或中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外）：

（1）终止《基金合同》；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准、提高销售服务费；

（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份

额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面

要求召开基金份额持有人大会；

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额

持有人大会的事项。

2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益

无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，

不需召开基金份额持有人大会：

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费或变更收费

方式；

（3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

（4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修

改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；

（5）增加、减少份额类别，或调整基金份额分类办法及规则；

（6）基金推出新业务或服务；

（7）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关认购、申购、赎回、

转换、非交易过户、转托管等业务规则；

（8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其

他情形。

（二）会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基

金管理人召集。

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60

日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基

金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，

基金管理人应当配合。

4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要

求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当

自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额

持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基

金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管

人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基

金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定

之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召

开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代

表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30

日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基

金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公

告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代

理有效期限等）、送达时间和地点；

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联

系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表

决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人

到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行

书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金

管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见

的计票效力。

（四）基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管

机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持

有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开

会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合

同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料

相符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，

有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基

金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3

个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召

集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于

本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票在表决

截止日以前送达至召集人指定的地址或系统。通讯开会应以书面方式或大会公告

载明的其他方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连

续公布相关提示性公告；

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，

则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托

管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会

议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经

通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所

持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告

的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重

新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之

一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具

表决意见；

（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人

出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的

代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符

合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与登记机构记录相符。

3、在不违反法律法规和监管机构规定的前提下，本基金的基金份额持有人

亦可采用其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会，具体方式在会

议通知中列明。

4、在会议召开方式上，在不违反法律法规和监管机构规定的前提下，本基

金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基

金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。表决方

式上，在不违反法律法规和监管机构规定的前提下，基金份额持有人也可以采用

网络、电话或其他方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中载

明。

（五）议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修

改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合

并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份

额持有人大会讨论的其他事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应

当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

2、议事程序

（1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确定

和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决

议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能

主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人

授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有

人和代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为

该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基

金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名

（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人

姓名（或单位名称）和联系方式等事项。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决

截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证

机关监督下形成决议。

（六）表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以

特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规另有规定或基

金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止

《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交

符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面

符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模煳不清或相互矛盾的视

为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。

（七）计票

1、现场开会

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持

人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基

金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基

金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管

理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始

后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票

人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当

场公布计票结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异

议，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行

重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清

点结果。

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席

大会的，不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金

托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进

行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代

表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

（八）生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会

备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在

规定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议

时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人

大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理

人、基金托管人均有约束力。

（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人

和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关

基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人

持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关

基金份额10%以上（含10%）；

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登

记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额

持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分

之一）；

4、当参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小

于在权益登记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人大

会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有

人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授

权他人参与基金份额持有人大会投票；

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上

（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持

人；

6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过；

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上（含三分之二）通过。

侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户

的，应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一主侧袋账户

内的同一类别每份基金份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧

袋账户份额无表决权。

侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内

容为准，本节没有规定的适用上文相关约定。

（十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表

决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监

管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并

提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大

会审议。

三、基金收益分配原则、执行方式

（一）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相

关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

（二）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

（三）基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进

行收益分配。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配，具体分配方案

以公告为准；

2、本基金收益分配方式为现金分红；

3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基

准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于

面值；

4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能

有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不违反法律法规规定及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质

不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不

需召开基金份额持有人大会。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收

益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（五）收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息

披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

（六）基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。

（七）实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规

定。

四、与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的开户费用、账户维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他

费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算

方法如下：

H＝E×0.30%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据

与基金管理人核对一致的财务数据，以协商一致的方式自动在次月初5个工作日

内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。

若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计

算方法如下：

H＝E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据

与基金管理人核对一致的财务数据，以协商一致的方式自动在次月初5个工作日

内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。

若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

3、销售服务费

本基金A类基金份额和D类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的

销售服务费年费率为0.20%，销售服务费的计算方法如下：

H＝E×0.20%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人

根据与基金管理人核对一致的财务数据，以协商一致的方式自动在次月初5个工

作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指

令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

上述“（一）基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协

议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

（四）实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但

应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管

理费，详见招募说明书的规定或相关公告。

（五）基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。

基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

五、基金财产的投资方向和投资限制

（一）投资目标

本基金在严格控制风险的基础上，通过对固定收益类证券的积极投资，追求

基金资产的长期稳定增值。

（二）投资范围

本基金的投资范围包括国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、银行

存款、国债期货、同业存单、债券回购、现金等金融工具以及法律法规或中国证

监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金不投资股票，也不投资金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公

司债、次级债、证券公司短期公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、

政府支持机构债券、资产支持证券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：

本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在

扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券

不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申

购款等；国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执

行。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行

适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

（三）投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；

（2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，

持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，

其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

（4）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净

值的15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不

符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（5）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致；

（6）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；

（7）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的10％；

（8）本基金参与国债期货交易，需遵守下列投资比例限制：

1）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金

资产净值的15%；

2）基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持

有的债券总市值的30%；

3）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不

得超过上一交易日基金资产净值的30%；

4）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例

的有关约定。

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除第（2）、（4）、（5）项规定外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、

基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资

比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊

情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。

基金托管人对基金的投资监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定的，如适用于本基金，

基金管理人在履行适当程序后，则本基金不受上述相关限制或按照调整后的规定

执行。

3、关联交易

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

六、基金净值信息的计算方法和公告方式

（一）基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、基

金应收款项以及其他资产的价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

（三）基金净值信息

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应

当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日

的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或营业网点披露开放日的各类基金份

额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半

年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。

七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人

大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和

基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，

并自决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立基金财产清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并

在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人或临时基

金管理人、基金托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律

师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的期

限。

八、争议的处理

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争

议，应经友好协商解决。如经友好协商未能解决的，则任何一方应当将争议提交

中国国际经济贸易仲裁委员会进行仲裁，仲裁地点为北京市，按照该会届时有效

的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。除

非仲裁裁决另有规定，仲裁费用和律师费用由败诉方承担。

争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责

地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不含港澳台地区法律）管

辖。

九、基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式

《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机

构的办公场所和营业场所查阅。

第二十一部分基金托管协议的内容摘要

一、基金托管协议当事人

（一）基金管理人

名称：汇泉基金管理有限公司

注册地址：北京市通州区贡院街1号院1号楼二层206-40室

办公地址：北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦16层

邮政编码：100044

法定代表人：梁永强

成立日期：2020年06月15日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可〔2020〕1028号

组织形式：有限责任公司

注册资本：1亿元人民币

存续期间：持续经营

经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和中国证

监会许可的其他业务

（二）基金托管人

名称：江苏银行股份有限公司

住所：中国江苏省南京市中华路26号（邮编210005）

办公地址：中国江苏省南京市中华路26号（邮编210005）

法定代表人：夏平

成立时间：2007年1月22日

批准设立机关和批准设立文号：银监复[2006]379号、苏银复[2006]423号

基金托管业务批准文号：证监许可〔2014〕619号

注册资本：115.44亿元人民币

组织形式：股份有限公司

存续期间：持续经营

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办

理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券、承销

短期融资券；买卖政府债券、金融债券、企业债券；从事同业拆借；提供信用证

服务及担保；代理收付款项及代理保险业务、代客理财、代理销售基金、代理销

售贵金属、代理收付和保管集合资金信托计划；提供保险箱业务；办理委托存贷

款业务；从事银行卡业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；结售汇、

代理远期结售汇；国际结算；自营及代客外汇买卖；同业外汇拆借；买卖或代理

买卖股票以外的外币有价证券；资信调查、咨询、见证业务；网上银行；经银行

业监督管理机构和有关部门批准的其他业务。

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权

（1）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，

对基金的投资范围、投资对象进行监督。

本基金的投资范围包括国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、银行

存款、国债期货、同业存单、债券回购、现金等金融工具以及法律法规或中国证

监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金不投资股票，也不投资金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公

司债、次级债、证券公司短期公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、

政府支持机构债券、资产支持证券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：

本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在

扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券

不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申

购款等；国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执

行。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行

适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

基金托管人对基金管理人业务进行监督和核查的义务自基金合同生效日起

开始履行。

（2）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，

对基金投资比例进行监督。

根据《基金合同》的约定，本基金投资组合比例应符合以下规定：

（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；

（2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，

持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，

其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

（4）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净

值的15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不

符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（5）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致；

（6）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；

（7）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的10％；

（8）本基金参与国债期货交易，需遵守下列投资比例限制：

1）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金

资产净值的15%；

2）基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持

有的债券总市值的30%；

3）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不

得超过上一交易日基金资产净值的30%；

4）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例

的有关约定。

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除第（2）、（4）、（5）项规定外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、

基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资

比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊

情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资监督与检查自基金合同生效之日起开

始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。

（3）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对

基金投资禁止行为进行监督。基金财产不得用于下列投资或者活动：

1）承销证券；

2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投资；

4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管人出资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

对于基金管理人开展基金投资禁止行为，基金托管人有权向中国证监会及其

派出机构报告。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

在基金托管人已经按照有关法律法规的规定和《基金合同》及本托管协议的约定

切实履行监督职责的情况下，基金管理人仍然违反上述约定开展关联交易造成基

金财产损失的，基金托管人对此不承担相应责任。

基金合同生效后5个工作日内，基金管理人和基金托管人应相互提供与本机

构有控股关系的股东或者与本机构有其他重大利害关系的公司名单，以上名单发

生变化的，应及时予以更新并通知对方。

若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行关联交

易时，基金托管人应及时提醒基金管理人采取必要措施，履行信息披露义务。对

于基金管理人已成交的关联交易，基金托管人事前无法阻止该关联交易发生的，

只能进行事后结算，基金托管人不承担由此造成的损失，并有权向中国证监会及

其派出机构报告。

法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定的，如适用于本基金，

基金管理人在履行适当程序后，则本基金不受上述相关限制或按照调整后的规定

执行。

（4）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对

基金管理人参与银行间债券市场进行监督。

1）基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交

易对手的名单。基金托管人在收到名单后2个工作日内电话或回函确认收到该名

单。如基金管理人在基金投资运作之前未向基金托管人提供银行间债券市场交易

对手名单的，视为基金管理人认可全市场交易对手。基金管理人应定期和不定期

对银行间市场现券及回购交易对手的名单进行更新。基金托管人在收到名单后2

个工作日内电话或书面回函确认，新名单自基金托管人确认当日生效。新名单生

效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。

基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金管理人

参与银行间市场交易的交易对手是否符合交易对手库进行事后监督。

2）基金管理人参与银行间市场交易时，有责任控制交易对手的资信风险，

由于交易对手资信风险引起的损失，基金管理人应当负责向相关责任人追偿，基

金托管人不承担责任。

（5）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对

基金管理人选择存款银行进行监督。

基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的

约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托

管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。

本基金投资银行存款应符合如下规定：

1）基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金

银行存款业务账目及核算的真实、准确。

2）基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金银行存款业务另行

签订书面协议，明确双方在相关协议签署、账户开设与管理、投资指令传达与执

行、资金划拨、账目核对、到期兑付、文件保管以及存款证实书的开立、传递、

保管等流程中的权利、义务和职责，保护基金份额持有人的合法权益。

3）基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查、复核

相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。

4）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、

《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等

的各项规定。

（二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资

产净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确认、

基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进

行监督和核查。如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数

据印制在宣传推介材料上，则基金托管人对此不承担相应责任，并有权在发现后

报告中国证监会。

（三）基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，在规定时间

内答复并改正，就基金托管人的合理疑义进行解释或举证。对基金托管人按照法

规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数

据资料和制度等。

基金托管人发现基金管理人的投资指令或实际投资运作违反《基金法》及其

他有关法规、《基金合同》和本协议规定的行为，应及时以书面或双方约定的其

他形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以电话

或书面形式或双方约定的其他形式向基金托管人反馈，说明违规原因及纠正期限，

并保证在规定期限内及时改正。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行

复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限

期内纠正的，基金托管人有权报告中国证监会。

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时

通知基金管理人在限期内纠正。

基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或

者违反《基金合同》约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人及时改正。如

基金管理人拒绝改正的，基金托管人可以向中国证监会报告。

基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法

规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理人，

并及时向中国证监会报告。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

根据《基金法》及其他有关法规、《基金合同》和本协议规定，基金管理人

对基金托管人履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管人

是否安全保管基金财产、开立基金财产的资金账户和证券账户及债券托管账户等

投资所需账户，是否及时、准确复核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金

份额净值，是否根据基金管理人指令办理清算交收，是否按照法规规定和《基金

合同》规定进行相关信息披露和监督基金投资运作，对非公开信息保密等行为。

基金管理人定期和不定期地对基金托管人保管的基金资产进行核查。基金托

管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金

管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。

基金管理人发现基金托管人未对基金资产实行分账管理、擅自挪用基金资产、

未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基

金法》、《基金合同》、本协议及其他有关规定的，应及时以电话或书面形式或双

方约定的其他形式通知基金托管人在限期内纠正，基金托管人收到通知后应及时

核对并以书面形式对基金管理人发出回函，说明违规原因，并保证在限期内及时

改正。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改

正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资

料以供基金管理人核查基金财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理

人并改正等。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基

金管理人应报告中国证监会。基金管理人有权利要求基金托管人赔偿基金因此所

遭受的损失。对基金管理人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，

基金托管人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时

通知基金托管人在限期内纠正。

四、基金财产的保管

（一）基金财产保管的原则

（1）基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的指令，不得自行

运用、处分、分配基金的任何资产。

（2）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人、证券经纪机构和基金服

务机构的固有财产。

（3）基金托管人按照规定开立基金财产的资金账户、证券账户和债券托管

账户等投资所需的相关账户。

（4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的

其他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，独立核算，确保基金财产

的完整和独立。

（5）对于因为基金投资产生的应收资产和基金申购过程中产生的应收资产，

如基金托管人无法从公开信息或基金管理人提供的书面资料中获取到账日期信

息的，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账

日基金资产没有到达基金托管专户的，基金托管人应及时以电话或书面形式或双

方约定的其他形式通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的，

基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失，基金托管人应予以必要的协助

与配合。

（6）除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托

管基金财产。

（二）基金合同生效时募集资产的验证

基金募集期间募集的资金应存于基金管理人开立的“基金募集专户”。该账

户由基金管理人开立并管理。

基金募集期满或基金管理人宣布停止募集时，募集的基金份额总额、基金募

集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，由基

金管理人在法定期限内聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所

进行验资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的2名以上（含2名）

中国注册会计师签字有效。验资完成，基金管理人应将募集到的全部资金存入基

金托管人为基金开立的基金托管专户中，基金托管人在收到资金当日出具相关证

明文件。

若基金募集期限届满，未能达到基金备案的条件，由基金管理人按规定办理

退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。

（三）基金的银行存款账户（即基金托管专户）的开立和管理

（1）基金托管人应负责本基金基金托管专户的开立和管理。

（2）基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的基金托管专户，

并根据中国人民银行规定计息。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、

支付赎回金额、支付基金收益等，均需通过本基金的基金托管专户进行。

（3）本基金基金托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。

基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得

使用基金的任何银行账户进行本基金业务以外的活动。

（4）基金托管专户的管理应符合《中华人民共和国票据法》、《人民币银行

账户结算管理办法》、《现金管理暂行条例实施细则》、《人民币利率管理规定》、

《支付结算办法》以及银行业监督管理机构的其他规定。

（四）基金证券账户、证券交易资金账户的开立和管理

基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责

任公司开立证券账户。

基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人

和基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使

用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

基金管理人为基金财产在证券经纪机构开立证券交易资金账户，用于基金财

产证券交易结算资金的存管、记载交易结算资金的变动明细以及场内证券交易清

算，并与基金托管人开立的基金托管专户建立第三方存管关系。

基金托管人和基金管理人不得出借或转让证券账户、证券交易资金账户，亦

不得使用证券账户或证券交易资金账户进行本基金业务以外的活动。本基金通过

证券经纪机构进行的交易由证券经纪机构作为结算参与人代理本基金进行结算。

基金管理人承诺证券交易资金账户为主资金账户，不开立任何辅助资金账户；

不为证券交易资金账户另行开立基金托管专户以外的其他银行账户。

（五）债券托管账户的开立和管理

（1）基金合同生效后，基金托管人负责在中央国债登记结算有限责任公司

和银行间市场清算所股份有限公司以本基金的名义开立债券托管账户，基金管理

人给与必要的配合，由基金托管人负责基金的债券及资金的清算。在上述手续办

理完毕后，由基金托管人向人民银行进行报备。基金管理人负责申请基金进入全

国银行间同业拆借市场进行交易，由基金管理人在中国外汇交易中心开设同业拆

借市场交易账户。

（2）基金管理人和基金托管人共同代表基金签订全国银行间债券市场债券

回购主协议，协议正本由基金托管人保管，协议副本由基金管理人保存。

（六）其他账户的开立和管理

若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他

投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，由基金管理人协助基金托

管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立有关账户。该账户按

有关规则使用并管理。

（七）基金财产投资的有关实物证券、银行存款定期存单等有价凭证的保管

实物证券由基金托管人存放于托管银行的保管库。实物证券的购买和转让，

由基金托管人根据基金管理人的指令办理。基金托管人对由基金托管人以外机构

实际有效控制的本基金资产不承担保管责任。

银行存款定期存款证实书等有价凭证由基金托管人负责保管。具体保管事项

由双方另行签署《托管资产投资银行存款业务管理事项协议》进行约定，具体协

议名称以实际签署为准。

（八）与基金财产有关的重大合同的保管

由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别由基金托

管人、基金管理人保管，相关业务程序另有限制除外。除本协议另有规定外，基

金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应尽可能保证持有二份以上

的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件，基金管理人

应及时将正本送达基金托管人处。合同的保管期限按照国家有关规定执行。

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权

业务章的合同传真件或复印件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件

不得转移。

五、基金资产净值计算和会计核算

（一）基金资产净值及基金份额净值的计算与复核

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

各类基金份额净值是指计算日该类基金资产净值除以计算日该类基金份额

总数。

基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，经基金托

管人复核，并按规定公告。

基金管理人应每个估值日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规或基

金合同的规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《中国证监会关于

证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金会计核算业务指引》、《企业

会计准则》及其他法律、法规的规定。基金资产净值和各类基金份额净值由基金

管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个估值日交易结

束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托

管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值按

规定予以公布。

当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产公允

价值时，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允

价值的价格估值。

（二）估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估

值错误时，视为该类基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述

“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正；

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责；

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责

任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当

事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不

当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当

得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方；

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）任一类基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，

基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份

额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

（三）暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（四）基金会计制度

按国家有关部门制定的会计制度执行。

（五）基金账册的建立

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照相关各方约定的同

一记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，

对相关各方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双

方对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。

经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及时

查明原因并纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，

暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值信息的计算和公告的，以基金管理

人的账册为准。

（六）会计数据和财务指标的核对

双方应每个交易日核对账目，如发现双方的账目存在不符的，基金管理人和

基金托管人必须及时查明原因并纠正，确保核对一致。若当日核对不符，暂时无

法查找到错账的原因而影响到基金净值信息的计算和公告的，以基金管理人的账

册为准。

（七）基金定期报告的编制和复核

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年

度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年

度报告的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事

务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将

中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度

报告，将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊

上。

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中

期报告或者年度报告。

基金托管人在对季度报告、中期报告或年度报告复核完毕后，向基金管理人

进行书面或电子确认，以备有权机构对相关文件审核检查。

六、基金份额持有人名册的保管

基金管理人可委托基金登记机构登记保管基金份额持有人名册。基金份额持

有人名册的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的基金份额。

基金份额持有人名册，包括基金募集期结束并确认认购申请后的基金份额持

有人名册、基金份额持有人大会权益登记日的基金份额持有人名册、每年最后一

个交易日的基金份额持有人名册等，由基金登记机构负责编制和保管，并对基金

份额持有人名册的真实性、完整性和准确性负责。

基金管理人应根据基金托管人的要求定期和不定期向基金托管人提供基金

份额持有人名册。

（一）基金管理人或其委托的登记机构于《基金合同》生效日及《基金合同》

终止日后10个工作日内向基金托管人提供由登记机构编制的基金份额持有人名

册；

（二）基金管理人或其委托的登记机构于基金份额持有人大会权益登记日后

5个工作日内向基金托管人提供由登记机构编制的基金份额持有人名册；

（三）基金管理人或其委托的登记机构于每年最后一个交易日后10个工作

日内向基金托管人提供由登记机构编制的基金份额持有人名册；

（四）除上述约定时间外，如果确因业务需要，基金托管人与基金管理人商

议一致后，由基金管理人或其委托的登记机构向基金托管人提供由登记机构编制

的基金份额持有人名册。

基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册，保存期限不得低于

法律法规或监管机构要求保存的最低年限。基金托管人不得将所保管的基金份额

持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。若基金管理

人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有关法规

规定各自承担相应的责任。

七、争议解决方式

双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，应经友好

协商解决。如经友好协商未能解决的，则任何一方应当将争议提交中国国际经济

贸易仲裁委员会进行仲裁，仲裁的地点在北京市，按照该会届时有效的仲裁规则

进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁双方当事人均具有约束力。除非仲裁裁决

另有规定，仲裁费用由败诉方承担。

争议处理期间，基金管理人、基金托管人应恪守各自职责，继续忠实、勤勉、

尽责地履行《基金合同》和本协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

本协议受中华人民共和国法律（就本协议而言，不包括香港特别行政区、澳

门特别行政区及台湾地区）管辖，并按其解释。

八、基金托管协议的变更与终止

（一）基金托管协议的变更

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其

内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突，并需经基金管理人、基金托管人加

盖双方公章以及双方法定代表人或授权代表签字（或盖章）确认。修改后的新协

议，应报中国证监会备案。

（二）基金托管协议的终止

（1）《基金合同》终止；

（2）基金托管人解散、被依法撤销、破产，被依法取消基金托管资格或因

其他事由造成其他基金托管人接管基金财产；

（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产，被依法取消基金管理资格或因

其他事由造成其他基金管理人接管基金管理业务；

（4）发生《基金法》、《销售办法》、《运作办法》或其他法律法规和中国证

监会规定的终止事项。

第二十二部分对基金份额持有人的服务

如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请联系本公司客户服

务电话。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人和销售机构提供。

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基

金份额持有人的需要和有关情况，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：

（一）资讯服务

公司为定制客户提供电子邮件、短信形式的信息服务，内容包括：交易确认、

基金净值等信息。

投资者可通过拨打公司客户服务电话定制此项服务。

（二）客户服务

投资者可以通过电子邮箱开展相关咨询，客服人员在收到邮件咨询后的48

小时内答复或联系投资者。

客户服务电子邮箱地址为：services@springsfund.com

（三）关于网站服务

公司网站为客户提供产品信息查询、产品净值查询、公告信息查询、交易状

态查询等内容的服务。

（四）客户意见、建议或投诉处理

投资者可以通过本公司热线电话、电子邮箱、传真等渠道对基金管理人和销

售机构提出意见、建议或投诉。

（五）联系方式

汇泉基金管理有限公司客服电话：400-001-5252、010-81925252

网址：www.springsfund.com

第二十三部分其他应披露事项

以下为自2024年7月24日至2024年11月25日，本基金刊登于公司网站

等规定网站的基金公告。

序号  公告名称  披露时间  

1  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金基金经理变更公告  2024/11/23  

2  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金基金分红公告  2024/10/31  

3  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金基金暂停（大额）申购（转换转入、定期定额投资）的公告  2024/10/30  

4  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金2024年第三季度报告  2024/10/25  

5  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金基金分红公告  2024/9/27  

6  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金基金暂停（大额）申购（转换转入、定期定额投资）公告  2024/9/26  

7  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金2024年中期报告  2024/8/30  

8  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金基金合同  2024/7/24  

9  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金托管协议  2024/7/24  

10  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（2024年第2期）  2024/7/24  

11  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新  2024/7/24  

12  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金（C类份额）基金产品资料概要更新  2024/7/24  

13  汇泉安阳纯债债券型证券投资基金（D类份额）基金产品资料概要更新  2024/7/24  



第二十四部分招募说明书存放及查阅方式

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的住所，投资人可

免费查阅。招募说明书条款及内容应以招募说明书正本为准。

第二十五部分备查文件

（一）中国证监会准予注册汇泉安阳纯债债券型证券投资基金募集的文件

（二）《汇泉安阳纯债债券型证券投资基金基金合同》

（三）《汇泉安阳纯债债券型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

存放地点：上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。

查阅方式：投资人可以在办公时间免费查询；也可通过基金管理人网站查阅

或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告，但应以

基金备查文件正本为准。

汇泉基金管理有限公司

2024年11月26日


              

                

               汇泉安阳纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（2024年第3期）.pdf