基金管理人：易方达基金管理有限公司 

基金托管人：中国建设银行股份有限公司 

报告送出日期：二〇二三年四月二十一日

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 2 

§1  重要提示 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。  

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。 

§2  基金产品概况 

基金简称 易方达中证银行指数（LOF） 

场内简称 银行 LOF易方达 

基金主代码 161121 

基金运作方式 契约型开放式 

基金合同生效日 2020年 8月 7日 

报告期末基金份额总额 1,477,740,925.75份 

投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误

差的最小化。 

投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数

的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并

根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调

整，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%

以内，年化跟踪误差控制在 4%以内，主要投资策

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 3 

略包括资产配置策略、股票（含存托凭证）投资策

略、债券和货币市场工具投资策略、金融衍生品投

资策略、参与转融通证券出借业务策略、融资业务

策略等。 

业绩比较基准 中证银行指数收益率×95%+活期存款利率(税

后)×5% 

风险收益特征 本基金为股票型基金，长期而言预期风险与预期收

益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基

金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟

踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收

益特征。 

基金管理人 易方达基金管理有限公司 

基金托管人 中国建设银行股份有限公司 

下属分级基金的基金简

称 

易方达中证银行指数

（LOF）A 

易方达中证银行指数

（LOF）C 

下属分级基金的交易代

码 

161121 009860 

报告期末下属分级基金

的份额总额 

1,044,750,840.90份 432,990,084.85份 

注：本基金 A类份额由原易方达银行指数分级证券投资基金转型而来，并增设 C

类份额类别，基金合同于 2020年 8月 7日起生效，C类份额首次确认日为 2020年 8

月 10日。 

§3  主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 

报告期 

(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日) 

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 4 

易方达中证银行指数

（LOF）A 

易方达中证银行指数

（LOF）C 

1.本期已实现收益 -21,598,523.19 -10,198,164.17 

2.本期利润 -26,789,088.95 -12,703,703.15 

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0248 -0.0242 

4.期末基金资产净值 1,102,174,371.40 453,180,355.43 

5.期末基金份额净值 1.0550 1.0466 

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后

实际收益水平要低于所列数字。 

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本

期公允价值变动收益。 

3.2 基金净值表现 

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

易方达中证银行指数（LOF）A 

阶段 

净值增长

率① 

净值增长

率标准差

② 

业绩比较

基准收益

率③ 

业绩比较

基准收益

率标准差

④ 

①－③ ②－④ 

过去三个

月 

-2.42% 0.74% -2.35% 0.74% -0.07% 0.00% 

过去六个

月 

0.86% 1.03% 0.98% 1.03% -0.12% 0.00% 

过去一年 -8.49% 1.01% -12.47% 1.03% 3.98% -0.02% 

过去三年 - - - - - - 

过去五年 - - - - - - 

自基金合

同生效起

至今 

3.45% 1.11% -7.98% 1.12% 11.43% -0.01% 

易方达中证银行指数（LOF）C 

阶段 

净值增长

率① 

净值增长

率标准差

② 

业绩比较

基准收益

率③ 

业绩比较

基准收益

率标准差

④ 

①－③ ②－④ 

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 5 

过去三个

月 

-2.51% 0.74% -2.35% 0.74% -0.16% 0.00% 

过去六个

月 

0.70% 1.03% 0.98% 1.03% -0.28% 0.00% 

过去一年 -8.77% 1.01% -12.47% 1.03% 3.70% -0.02% 

过去三年 - - - - - - 

过去五年 - - - - - - 

自基金合

同生效起

至今 

3.45% 1.11% -7.21% 1.12% 10.66% -0.01% 

3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较 

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF） 

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 

易方达中证银行指数（LOF）A 

（2020年 8月 7日至 2023年 3月 31日） 

 

易方达中证银行指数（LOF）C 

（2020年 8月 10日至 2023年 3月 31日） 

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 6 

 

注：1.本基金由原易方达银行指数分级证券投资基金于 2020年 8月 7日转型而来。 

2.自 2020年 8月 7日起，本基金增设 C类份额类别，份额首次确认日为 2020年

8月 10日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 

3.自基金转型至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 3.45%，同期业绩比较基

准收益率为-7.98%；C 类基金份额净值增长率为 3.45%，同期业绩比较基准收益率为

-7.21%。 

 

§4  管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 

姓

名 

职务 

任本基金的基

金经理期限 

证券

从业

年限 

说明 

任职

日期 

离任

日期 

刘

树

荣 

本基金的基金经理，易方

达深证 100ETF联接、易

方达创业板 ETF联接、易

方达深证 100ETF、易方

达创业板 ETF、易方达中

小企业 100指数（LOF）、

易方达中证万得并购重

2020-

08-07 

- 16年 

硕士研究生，具有基金从业

资格。曾任招商银行资产托

管部基金会计，易方达基金

管理有限公司核算部基金

核算专员、指数与量化投资

部运作支持专员，易方达深

证成指 ETF 联接、易方达

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 7 

组指数（LOF）、易方达上

证中盘 ETF联接、易方达

香港恒生综合小型股指

数（QDII-LOF）、易方达

上证中盘 ETF、易方达中

证 800ETF、易方达中证

800ETF联接发起式、易

方达中证国企一带一路

ETF联接发起式、易方达

中证国企一带一路 ETF、

易方达中证银行 ETF、易

方达中证长江保护主题

ETF、易方达中证

1000ETF、易方达中证

1000ETF联接、易方达中

证港股通消费主题 ETF

联接发起式的基金经理，

易方达中证港股通消费

主题 ETF的基金经理助

理 

深证成指 ETF、易方达银

行分级、易方达生物分级、

易方达标普 500 指数

（QDII-LOF）、易方达标普

医 疗 保 健 指 数

（QDII-LOF）、易方达标普

生 物 科 技 指 数

（QDII-LOF）、易方达标普

信 息 科 技 指 数

（QDII-LOF）、易方达中证

浙江新动能 ETF 联接

(QDII)、易方达中证浙江新

动能 ETF(QDII)的基金经

理。 

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为

根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”

分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金

合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资

公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前

提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害

基金份额持有人利益的行为。 

4.3 公平交易专项说明 

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，

以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管

理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重

视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 8 

通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期

内，公平交易制度总体执行情况良好。 

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交

易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8次，其中 6次为指

数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次为不同基金经理管

理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。  

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 

本基金跟踪中证银行指数，该指数由沪、深交易所上市交易的银行股组成。报告

期内，本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建

基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 

2023年一季度初，随着稳经济政策效果的进一步显现，国内经济进入复苏通道、

房地产风险缓解，投资者预期银行业经营环境将得到显著改善，银行板块二级市场表

现较好。2月以来，市场关注点从注重政策变化边际转为注重基本面的实质修复，在

国内经济数据的复苏斜率有所放缓、海外部分银行风险事件等因素的共同影响下，投

资者风险偏好有所下降，A股市场行情进入震荡整理阶段。在上述背景下，中证银行

指数本报告期下跌 2.48%。 

银行板块的长期表现与经济发展密切相关。从宏观角度看，银行的利润和资本积

累最终依赖实体经济的利润增长；从微观角度看，银行收入主要源自净利息收入，成

本主要源自信用成本，两者与经济周期高度相关。宏观经济周期的波动、银行经营业

绩的好坏、投资者的风险偏好以及市场风格的切换等都会对银行股价走势产生不同的

影响，也因此影响着投资者的短期投资体验。指数的长期收益表现取决于其成份股盈

利的长期增长情况。中证银行指数作为 A股市场银行股整体走势的代表性指数，涵盖

了当前沪、深交易所上市交易的银行股，长期来看银行板块的盈利会随着整体经济的

增长而相应增长。我们没办法准确预测股价的上下波动，但可以调整自己的投资策略，

以提高长期投资体验。大道至简，高效、便捷、低成本的指数基金可以为投资者提供

分享中国经济增长及企业盈利的重要投资工具。 

本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 9 

坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数

量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。 

4.5 报告期内基金的业绩表现 

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0550 元，本报告期份额净值增长

率为-2.42%，同期业绩比较基准收益率为-2.35%；C类基金份额净值为 1.0466元，本

报告期份额净值增长率为-2.51%，同期业绩比较基准收益率为-2.35%，年化跟踪误差

0.14%，在合同规定的控制范围内。 

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者

基金资产净值低于五千万元的情形。 

§5  投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

序号 项目 金额(元) 

占基金总资产

的比例(%) 

1 权益投资 1,470,644,939.55 93.72 

 其中：股票 1,470,644,939.55 93.72 

2 固定收益投资 - - 

 其中：债券 - - 

 资产支持证券 - - 

3 贵金属投资 - - 

4 金融衍生品投资 - - 

5 买入返售金融资产 - - 

 

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 

- - 

6 银行存款和结算备付金合计 86,864,053.45 5.54 

7 其他资产 11,720,681.83 0.75 

8 合计 1,569,229,674.83 100.00 

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 10 

注：本基金本报告期末融出证券市值为 51,512,051.00元，占净值比例 3.31%。 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 

 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 

代码 行业类别 公允价值（元） 

占基金资产净

值比例（％） 

A 农、林、牧、渔业 - - 

B 采矿业 

- 

 

- 

 

C 制造业 1,044,731.29 0.07 

D 

电力、热力、燃气及水生产和供应

业 

368,222.80 0.02 

E 建筑业 77,329.12 0.00 

F 批发和零售业 444,832.76 0.03 

G 交通运输、仓储和邮政业 - - 

H 住宿和餐饮业 - - 

I 信息传输、软件和信息技术服务业 27,548.50 0.00 

J 金融业 1,468,588,608.94 94.42 

K 房地产业 - - 

L 租赁和商务服务业 - - 

M 科学研究和技术服务业 20,137.60 0.00 

N 水利、环境和公共设施管理业 - - 

O 居民服务、修理和其他服务业 - - 

P 教育 - - 

Q 卫生和社会工作 73,528.54 0.00 

R 文化、体育和娱乐业 - - 

S 综合 - - 

 合计 1,470,644,939.55 94.55 

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 

占基金资产

净值比例

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 11 

（％） 

1 600036 招商银行 6,221,086 213,196,617.22 13.71 

2 601166 兴业银行 9,612,813 162,360,411.57 10.44 

3 601398 工商银行 23,168,991 103,333,699.86 6.64 

4 601328 交通银行 18,162,350 92,809,608.50 5.97 

5 000001 平安银行 6,414,032 80,367,820.96 5.17 

6 002142 宁波银行 2,619,121 71,528,194.51 4.60 

7 601288 农业银行 21,103,124 65,630,715.64 4.22 

8 600016 民生银行 16,409,208 56,611,767.60 3.64 

9 600000 浦发银行 7,761,154 55,802,697.26 3.59 

10 600919 江苏银行 7,810,610 54,830,482.20 3.53 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

本基金本报告期末未持有债券。 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

本基金本报告期末未持有债券。 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细 

本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 

本基金本报告期末未持有贵金属。 

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

本基金本报告期末未持有权证。 

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

本基金本报告期末未投资股指期货。 

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

本基金本报告期末未投资国债期货。 

5.11投资组合报告附注 

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏银行股份有限公司在报告编制日

前一年内曾受到中国人民银行的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内

曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。宁波银行股份有限公司在报告编制日前

一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会宁波监管局的处罚。上海浦东发展银行股

份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局上海市分局、上海市市场监

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 12 

督管理局、中国银行保险监督管理委员会上海监管局的处罚。兴业银行股份有限公司

在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。招商银行股份有

限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监

督管理委员会上海监管局、中国人民银行的处罚。中国民生银行股份有限公司在报告

编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会北京监管局、中国银行保险监督

管理委员会的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银

行保险监督管理委员会的处罚。 

本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证

券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监

管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 

5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 

5.11.3其他资产构成 

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 92,221.52 

2 应收证券清算款 10,040,619.34 

3 应收股利 - 

4 应收利息 - 

5 应收申购款 1,575,530.46 

6 其他应收款 12,310.51 

7 其他 - 

8 合计 11,720,681.83 

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

序号 股票代码 股票名称 

流通受限部分

的公允价值

(元) 

占基金资产

净值比例(%) 

流通受限

情况说明 

1 600919 江苏银行 16,286,400.00 1.05 转融通流

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 13 

通受限 

2 601288 农业银行 3,108,756.00 0.20 

转融通流

通受限 

3 601328 交通银行 3,096,660.00 0.20 

转融通流

通受限 

4 600016 民生银行 502,665.00 0.03 

转融通流

通受限 

§6  开放式基金份额变动 

单位：份 

项目 

易方达中证银行指

数（LOF）A 

易方达中证银行指

数（LOF）C 

报告期期初基金份额总额 1,121,658,885.78 569,590,450.75 

报告期期间基金总申购份额 60,154,667.61 64,202,553.60 

减：报告期期间基金总赎回份额 137,062,712.49 200,802,919.50 

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） 

- - 

报告期期末基金份额总额 1,044,750,840.90 432,990,084.85 

§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 

§8  备查文件目录 

8.1备查文件目录 

1.中国证监会准予易方达银行指数分级证券投资基金变更注册的文件； 

2.《易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）基金合同》； 

3.《易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）托管协议》； 

易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第 1季度报告 

 14 

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 

5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 

8.2存放地点 

广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 

8.3查阅方式 

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 

 

 

易方达基金管理有限公司 

二〇二三年四月二十一日 


              

                

               易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）2023年第1季度报告.pdf