中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金

更新招募说明书

（2024年第2号）

基金管理人：中金基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

二零二四年七月

重要提示

中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集申请

于2018年2月9日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许

可〔2018〕300号《关于准予中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金注册的批

复》注册，并于2018年11月13日经中国证监会证券基金机构监管部部函

〔2018〕2617号《关于中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》

备案。本基金的基金合同于2018年11月13日生效。

本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。

本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并

不表明其对本基金的投资价值、收益及市场前景做出实质性判断或保证，也不

表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券及期货市场，基金净值会因为证券及期货市场波动等因

素产生波动，投资人根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投

资风险。本基金投资中的风险包括但不限于：市场风险、信用风险、流动性风

险、管理风险、估值风险、操作及技术风险、合规性风险、本基金特有风险、

启用侧袋机制的风险和其他风险等。本基金的投资范围中包括中小企业私募债

券，该券种具有较高的流动性风险和信用风险，可能增加本基金总体风险水

平。本基金可投资科创板股票，科创板股票的主要风险包括但不限于市场风

险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、监管规则及政策变化

风险等。本基金的投资范围包括信用衍生品，投资信用衍生品可能存在流动性

风险、偿付风险和价格波动风险等。本基金的投资范围包括存托凭证，除面临

与其他投资沪深市场股票的基金共同的风险外，本基金还将面临中国存托凭证

价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国

存托凭证发行机制以及交易机制相关的风险。本基金为混合型证券投资基金，

其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基

金。

本基金参与内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“港股通机

制”）下港股通相关业务，基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资

环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市

1

场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅

限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率

波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来

的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时

卖出，可能带来一定的流动性风险）等。本基金可根据投资策略需要或不同配

置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投

资于港股，基金资产并非必然投资港股。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相

应程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”

等有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并

不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基

金启用侧袋机制时的特定风险。

投资人在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同、

基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特

性，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，并充

分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。

本基金基金份额分为A、C两类，其中A类基金份额收取认/申购费，不计

提销售服务费；C类基金份额不收取认/申购费，但计提销售服务费；A、C两

类基金份额适用不同的赎回费率。

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，

但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。

投资有风险，投资人认/申购本基金时应认真阅读本招募说明书、基金产

品资料概要及其更新。

基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决

策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。

基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金

的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本基金本次更新招募说明书对“第三部分基金管理人”及基金经理信息进

2

行更新，相关信息更新截止日为2024年7月12日。除非另有说明，其他内容截

止日为2024年6月28日。有关财务数据和净值表现截止日为2023年9月30日（财

务数据未经审计）。

3

目录

重要提示........................................................................................................................1

第一部分绪言............................................................................................................5

第二部分释义............................................................................................................6

第三部分基金管理人..............................................................................................11

第四部分基金托管人..............................................................................................20

第五部分相关服务机构..........................................................................................23

第六部分基金的募集..............................................................................................30

第七部分基金合同的生效......................................................................................31

第八部分基金份额的申购与赎回..........................................................................32

第九部分基金的投资..............................................................................................45

第十部分基金的业绩..............................................................................................61

第十一部分基金的财产..........................................................................................63

第十二部分基金资产的估值..................................................................................64

第十三部分基金的收益分配..................................................................................71

第十四部分基金的费用与税收..............................................................................73

第十五部分基金的会计与审计..............................................................................76

第十六部分基金的信息披露..................................................................................77

第十七部分风险揭示..............................................................................................85

第十八部分侧袋机制..............................................................................................94

第十九部分基金合同的变更、终止和基金财产的清算......................................97

第二十部分基金合同的内容摘要..........................................................................99

第二十一部分托管协议的内容摘要....................................................................100

第二十二部分对基金份额持有人的服务............................................................101

第二十三部分其他应披露事项............................................................................103

第二十四部分招募说明书存放及查阅方式........................................................105

第二十五部分备查文件........................................................................................106

附件1：基金合同的内容摘要.................................................................................107

附件2：托管协议的内容摘要.................................................................................124

4

第一部分绪言

《中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说

明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称

“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作

办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办

法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称

“《流动性风险管理规定》”）以及《中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金基

金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）是

根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任

何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释

或者说明。

本招募说明书根据基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同

取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基

金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基

金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有

人的权利和义务，应详细查阅基金的基金合同。

5

第二部分释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金

2、基金管理人：指中金基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国邮政储蓄银行股份有限公司

4、基金合同、《基金合同》：指《中金瑞和灵活配置混合型证券投资基

金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中金瑞和灵

活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书、《招募说明书》或本招募说明书：指《中金瑞和灵活配

置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金

份额发售公告》

8、基金产品资料概要：指《中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金

产品资料概要》及其更新

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文

件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、

通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会

第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全

国人民代表大会常务委员会第十四次会议修订的《中华人民共和国证券投资基

金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日

实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出

的修订

6

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的

《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

员会

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担

义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然

人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境

内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、

社会团体或其他组织

20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管

理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金

的中国境外的机构投资者

21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者

以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投

资人

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份

额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

24、销售机构：指中金基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证

监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售

服务协议，办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包

括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算

和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

7

26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中金基金管理

有限公司或接受中金基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人

所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售

机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务导致基金份

额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条

件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面

确认的日期

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金

财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最

长不得超过3个月

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请

的开放日

35、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）

36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

（若本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日，则基金管理人可根

据实际情况决定本基金是否开放申购与赎回业务，具体以届时提前发布的公告

为准）

37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

38、《业务规则》：指《中金基金管理有限公司开放式基金业务规则》，

是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金

管理人和投资人共同遵守

39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为

40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定

8

申请购买基金份额的行为

41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书

规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公

告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为

基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更

所持基金份额销售机构的操作

44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期

申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银

行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总

数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转

入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%

46、元：指人民币元

47、基金收益：指基金投资所得股票红利、股息、债券利息、买卖证券价

差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费

用的节约

48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应

收款项及其他资产的价值总和

49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产

净值和基金份额净值的过程

52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无

法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回

购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流

通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行

转让或交易的债券等

53、摆动定价机制：指当本基金各类份额遭遇大额申购赎回时，通过调整

9

基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、

赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者

的合法权益不受损害并得到公平对待

54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指

定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子

披露网站）等媒介

55、内地与香港股票市场交易互联互通机制：指上海证券交易所、深圳证

券交易所分别和香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）建立

技术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围

内的对方交易所上市的股票。内地与香港股票市场交易互联互通机制包括沪港

股票市场交易互联互通机制和深港股票市场交易互联互通机制

56、港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由境内证券交易所设立

的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联

合交易所上市的股票

57、信用衍生品：指符合证券交易所或银行间市场相关业务规则，专门用

于管理信用风险的信用衍生工具

58、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专

门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对

待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，

专门账户称为侧袋账户

59、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍

导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减

值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重

大不确定性的资产

60、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观

事件

10

第三部分基金管理人

一、基金管理人概况

名称：中金基金管理有限公司

住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦B座43层

法定代表人：李金泽

成立时间：2014年2月10日

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：中国证监会证监许可[2014]97号

组织形式：有限责任公司

注册资本：人民币6亿元

存续期间：持续经营

联系人：张显

联系电话：010-63211122

公司的股权结构如下：

股东名称  持股比例  

中国国际金融股份有限公司  100%  



二、主要成员情况

1、基金管理人董事会成员

李金泽先生，董事长，法学博士，国际金融博士后。历任中国工商银行股

份有限公司法律事务部副处长、处长、副总经理；中国工商银行股份有限公司

山西省分行党委委员、副行长；中国工商银行股份有限公司法律事务部（消费

者权益保护办公室）副总经理（副主任）、国际业务部副总经理；中国民生银

行股份有限公司新加坡分行筹备组负责人；民生商银国际控股有限公司首席执

行官兼民银资本控股有限公司董事会主席。现任中国国际金融股份有限公司特

殊资产部部门负责人。

徐翌成先生，董事，金融学硕士。历任中国国际金融股份有限公司投资银

11

行部收购兼并和财务顾问组负责人、总裁助理、战略发展部负责人、董事会秘

书、综合办公室负责人、资产管理板块负责人。现任中国国际金融股份有限公

司管理委员会成员；中国国际金融香港资产管理有限公司董事。

严格先生，董事，管理学学士。历任中国国际金融股份有限公司财务部副

总经理、执行总经理；中金佳成投资管理有限公司执行总经理；中金资本运营

有限公司执行总经理。现任中国国际金融股份有限公司资产托管部负责人、董

事总经理；Krane FundsAdvisors LLC董事等。

宗喆先生，董事，高级经济师，工商管理硕士。历任中国工商银行股份有

限公司山东省分行、总行经理、高级经理、副处长；银华长安资本管理（北

京）有限公司（原银华财富资本管理（北京）有限公司）董事总经理；中加基

金管理有限公司副总经理、总经理。现任中金基金管理有限公司总经理、财务

负责人、上海分公司负责人。

邱延冰先生，董事，经济学博士。历任国家外汇管理局中央外汇业务中心

战略研究处研究员，投资一处投资经理，投资二处副处长、处长（期间外派中

国华安投资有限公司，担任副总经理兼投资部总监）；丝路基金有限责任公司

投资决策委员会委员、研究部副总监（主持工作）；和泰人寿保险股份有限公

司总经理助理（兼资产管理部总经理）、董事会秘书。现任中金基金管理有限

公司副总经理。

李耀光先生，董事，经济学硕士。历任中国农业银行股份有限公司托管业

务部经理，中信证券股份有限公司资产管理部高级经理，摩根士丹利华鑫证券

有限责任公司（现“摩根士丹利证券（中国）有限公司”）固定收益部经理和副

总裁、全球资本市场部副总裁和执行董事，渤海汇金证券资产管理有限公司资

本市场部总经理、金融市场部总经理（兼）、不动产投资管理部总经理

（兼）、公司副总经理。现任中金基金管理有限公司副总经理、基金经理。

冒大卫先生，独立董事，哲学博士。历任北京大学光华管理学院团委书

记、党委副书记、党委书记，北京大学医学部副主任、财务部部长，北京大学

副总会计师等职务。现任北京神州泰岳软件股份有限公司董事长、总裁；鼎富

智能科技有限公司董事长；北京神州泰岳智能数据技术有限公司董事；北京新

媒传信科技有限公司执行董事；北京泰岳天成科技有限公司执行董事；北京壳

木软件有限责任公司执行董事；安徽臻富智能科技有限公司执行董事兼总经

12

理、财务负责人；北京启天同信科技有限公司董事；北京科兴生物制品有限公

司董事；东莞市星晨信息技术有限公司监事等。

杨毓莹女士，独立董事，工商管理硕士。历任毕马威华振会计师事务所审

计部经理；中国国际金融股份有限公司董事总经理、人力资源部负责人。现任

北京和旭养老服务有限公司董事、经理；北京和颐居民服务中心（有限合伙）

执行事务合伙人；合富（中国）医疗科技股份有限公司董事。

庞铁先生，独立董事，高级管理人员工商管理硕士。历任中国人民大学第

一分校教师；国家经济委员会经济法规局科长；国家经济体制改革委员会生产

司、国务院经济体制改革办公室产业司处长；中国电信股份有限公司董事会办

公室主任。

2、基金管理人监事

刘娴女士，执行监事，经济学硕士。历任博时基金管理有限公司机构南方

区副总经理，战略客户部副总经理，机构北方区总经理。现任中金基金管理有

限公司机构部负责人。

3、基金管理人高级管理人员

宗喆先生，总经理、财务负责人。简历同上。

邱延冰先生，副总经理。简历同上。

李耀光先生，副总经理。简历同上。

席晓峰先生，工学硕士。历任华夏证券研究所金融工程分析师，上投摩根

基金管理有限公司风险管理部风险经理，国泰基金管理有限公司稽核监察部总

监助理，中国国际金融股份有限公司资产管理部副总经理，华泰证券（上海）

资产管理有限公司合规风控部负责人、合规总监、首席风险官、督察长、副总

经理，中金基金管理有限公司副总经理。现任中金基金管理有限公司督察长。

夏静女士，理学硕士。历任普华永道（深圳）咨询有限公司北京分公司风

险管理及内部控制服务部经理；中国国际金融股份有限公司公司稽核部高级经

理；中金基金管理有限公司风险管理部负责人。现任中金基金管理有限公司首

席信息官。

4、本基金基金经理

丁杨先生，经济学硕士。历任蚂蚁集团分析师；中金基金管理有限公司研

究员、投资经理、基金经理助理。现任中金基金管理有限公司权益部基金经

13

理。管理的公募基金包括：2022年5月5日至今担任中金景气驱动混合型发起

式证券投资基金基金经理，2024年6月27日至今担任中金瑞和灵活配置混合

型证券投资基金、中金鑫瑞优选一年持有期灵活配置混合型证券投资基金基金

经理；2020年12月11日至2022年6月20日担任中金科创主题3年封闭运作

灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

本基金离任基金经理情况：魏孛先生，管理时间为2018年11月13日至2020

年7月10日。董珊珊女士，管理时间为2019年7月12日至2020年8月18日。邱延冰

先生，管理时间2020年7月10日至2024年7月12日。

5、投资决策委员会成员

宗喆先生，工商管理硕士。简历同上。

邱延冰先生，经济学博士。简历同上。

石玉女士，管理学硕士。历任中国科技证券有限责任公司、华泰联合证券

有限责任公司职员；天弘基金管理有限公司金融工程分析师、固定收益研究

员；中国国际金融股份有限公司资产管理部高级研究员、投资经理助理、投资

经理。现任中金基金管理有限公司固定收益部基金经理。

董珊珊女士，工商管理硕士。历任中国人寿资产管理有限公司固定收益部

研究员、投资经理助理、投资经理，现任中金基金管理有限公司固定收益部基

金经理。

耿帅军先生，理学硕士。历任国泰君安证券股份有限公司研究所金融工程

分析师，中信证券股份有限公司研究部副总裁、金融工程分析师，中国国际金

融股份有限公司研究部执行总经理、金融工程分析师。现任中金基金管理有限

公司量化指数部基金经理。

许忠海先生，理学硕士。历任贝迪研发中心（北京）工程师；方正证券股

份有限公司研究所研究员；中邮创业基金管理股份有限公司研究员、基金经理

助理、基金经理、投资决策委员会委员。现任中金基金管理有限公司权益部基

金经理。

6、上述人员之间不存在近亲属关系。

三、基金管理人的职责

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

14

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施

其他法律行为；

12、法律法规和中国证监会规定的或基金合同约定的其他职责。

四、基金管理人的承诺

1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺

建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》

行为的发生；

2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风

险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：

（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资；

（2）不公平地对待管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利

益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

15

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

3、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采

取有效措施，防止违反基金合同行为的发生；

4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责；

5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。

五、基金经理承诺

1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有

人谋取最大利益；

2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人

从事相关的交易活动；

4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

六、基金管理人的内部控制制度

本基金管理人高度重视内部风险控制，建立了完善的风险管理体系和控制

体系，从制度上保障本基金的规范运作。

1、公司内部控制的总体目标

（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自

觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；

（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效率，确保经营业务的稳健运行

和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展；

（3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

2、公司内部控制遵守以下原则

（1）首要性原则：公司将内部控制工作作为公司经营中的首要任务，以保

障公司业务的持续、稳定发展；

（2）健全性原则：内部控制工作必须覆盖公司的所有业务部门和岗位，并

涵盖到决策、执行、监督、反馈等各项经营业务流程与环节；

16

（3）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维

护内控制度的有效执行；

（4）独立性原则：公司必须在精简的基础上设立能充分满足公司经营运作

需要的机构、部门和岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立性；

（5）相互制约原则：公司内部各部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，

并通过切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点；

（6）防火墙原则：基金资产与公司资产、不同基金的资产和其他委托资产

实行独立运作，严格分离，分别核算；

（7）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高

经济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的内控效果，保证公司经营管理和

基金投资运作符合行业最佳操守；

（8）合法合规性原则：公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各

项规定；

（9）全面性原则：内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得

留有制度上的空白或漏洞；

（10）审慎性原则：制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险

为出发点；

（11）适时性原则：内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和

公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完

善。

3、公司内部控制的体系

（1）组织架构

公司实行董事会领导下的总经理负责制，建立以客户服务为核心的业务组

织架构，依据战略规划和公司发展需要，对各部门进行创设与调整，强调各部

门之间合理分工、互相衔接、互相监督。

公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了

有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会、风

险管理委员会、产品委员会等专业委员会，分别负责基金投资、风险管理、产

品相关的重大决策。

公司根据独立性与相互制约、相互衔接原则，在精简的基础上设立满足公

17

司经营运作需要的机构、部门和岗位。各机构、各部门必须在分工合作的基础

上，明确各岗位相应的责任和职权，建立相互配合、相互制约、相互促进的工

作关系。通过制定规范的岗位责任制、严格的操作程序和合理的工作标准，使

各项工作规范化、程序化，有效防范和应对可能存在的风险。

（2）内控流程

内部控制流程分为事前防范、事中监控与事后完善三个步骤。

1）事前防范主要是指内部控制的相关责任部门与责任人依照内部控制的原

则，针对本部门和岗位可能发生的风险制定相应的制度和技术防范措施；

2）事中监控主要指内部控制的相关职能部门依照适用的制度和防范措施进

行全面的监督与检查，降低风险发生的可能性。事中监控的重点在于实施例行

和突击检查、定期与不定期检查以及专项检查与综合检查等；

3）事后完善主要通过风险事件的分析与总结，使相关部门和岗位对自身的

业务流程进行完善。

4、内部控制的主要内容

为确保公司内部控制目标的实现，公司对各环节的经营行为采取一定的控

制措施，充分控制相应业务风险。主要包括如下方面：

（1）投资管理业务控制；

（2）市场推广及销售业务控制；

（3）信息披露控制；

（4）信息技术系统控制；

（5）会计系统控制；

（6）监察稽核控制等。

5、内部控制的监督

公司对内部控制的执行过程、效果以及适时性等进行持续的监督。

监察稽核部定期和不定期对公司的内部控制、重点项目进行检查和评价，

出具监察稽核报告，报告报公司督察长、总经理。

必要时，公司股东、董事会、执行监事、总经理和督察长均可要求公司聘

请外部专家就公司内控方面的问题进行检查和评价，并出具专题报告。外部专

家可以是律师、注册会计师或相关方面具有专业知识的人士。

在出现新的市场情况、新的金融工具、新技术、新的法律法规等情况，有

18

可能影响到公司基金投资、正常经营管理活动时，董事会下设的专业委员会对

公司的内部控制进行全面的检查，审查其合法、合规和有效性。如果需要做出

一定的调整，则按规定的程序对内部控制制度进行修订。

6、基金管理人关于内部控制制度的声明

（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会

及管理层的责任；

（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；

（3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善

内部控制制度。

19

第四部分基金托管人

一、基金托管人情况

（一）基本情况

名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司(简称：中国邮政储蓄银行)

住所：北京市西城区金融大街3号

办公地址：北京市西城区金融大街3号A座

法定代表人：刘建军

成立时间：2007年3月6日

组织形式：股份有限公司

注册资本：923.84亿元人民币

存续期间：持续经营

批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复〔2006〕484号

基金托管资格批文及文号：证监许可〔2009〕673号

联系人：马强

联系电话：010－68857221

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结

算；办理票据承兑和贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债

券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银

行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险

箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。

经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准，中国邮政储蓄银行有

限责任公司（成立于2007年3月6日）于2012年1月21日依法整体变更为中国邮政

储蓄银行股份有限公司。中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮政

储蓄银行有限责任公司全部资产、负债、机构、业务和人员，依法承担和履行

原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权

利、义务，以及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储蓄银行股份有限

公司坚持服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定

位，发挥邮政网络优势，强化内部控制，合规稳健经营，为广大城乡居民及企

20

业提供优质金融服务，实现股东价值最大化，支持国民经济发展和社会进步。

（二）主要人员情况

中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部，下设资产托管处、产

品管理处、风险管理处、运营管理处等处室。现有员工59人，全部员工拥有大

学本科以上学历，56名员工拥有基金从业资格，具备丰富的托管服务经验。

（三）托管业务经营情况

2009年7月23日，中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行

业监督管理委员会联合批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第16家托管

银行。2012年7月19日，中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准，

获得保险资金托管资格。中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础

的经营理念，依托专业的托管团队、灵活的托管业务系统、规范的托管管理制

度、健全的内控体系、运作高效的业务处理模式，为广大基金份额持有人和众

多资产管理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务，并获得了合作伙伴

一致好评。

截至2023年9月30日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共364只。至

今，中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、证券期货经营机构私募资产

管理计划、信托计划、银行理财产品、保险资金、保险资产管理计划、私募投

资基金等多种资产类型的托管产品体系。

二、基金托管人的内部控制制度

（一）内部控制目标

作为基金托管人，中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法

规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确

保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、

完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

（二）内部控制组织结构

中国邮政储蓄银行设有风险管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工

作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险控

制处室，配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使

监督稽核的工作职权和能力。

21

（三）内部控制制度及措施

托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制

度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业

务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实

行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机

制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专

职信息披露人员负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发

生，技术系统完整、独立。

三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

（一）监督方法

依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资

运作。严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投

资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，对违法违规行为及时予以风险

提示，要求其限期纠正，同时报告中国证监会。在日常为基金投资运作所提供

的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对

各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

（二）监督流程

（1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标

进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，

与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。

（2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象

及交易对手等内容进行合法合规性监督。

（3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理

人进行解释或举证，要求限期纠正，并及时报告中国证监会。

22

第五部分相关服务机构

一、基金份额发售机构

1、直销机构

（1）直销柜台

名称：中金基金管理有限公司

客服电话：400-868-1166

网站：www.ciccfund.com

（2）网上直销

微信公众号：中金基金

2、其他销售机构

（1）中国银行股份有限公司

网址：https://www.boc.cn/

电话：95566

（2）招商银行股份有限公司

网址：http://www.cmbchina.com/

电话：95555

（3）兴业银行股份有限公司

网址：http://www.cib.com.cn/

电话：95561

（4）宁波银行股份有限公司

网址：http://www.nbcb.com.cn/

电话：95574

（5）北京农村商业银行股份有限公司

网址：https://www.bjrcb.com/

电话：96198

（6）渤海银行股份有限公司

网址：http://www.cbhb.com.cn/

电话：400-888-8811

23

（7）中信期货有限公司

网址：http://www.citicsf.com/

电话：400-990-8826

（8）中信建投证券股份有限公司

网址：http://www.csc108.com/

电话：400-888-8108

（9）招商证券股份有限公司

网址：http://www.cmschina.com/

电话：95565

（10）中信证券股份有限公司

网址：http://www.cs.ecitic.com/newsite/

电话：95548

（11）中国银河证券股份有限公司

网址：http://www.chinastock.com.cn/

电话：95551

（12）海通证券股份有限公司

网址：http://www.htsec.com/

电话：95553

（13）申万宏源证券有限公司

网址：https://www.swhysc.com/

电话：95523

（14）兴业证券股份有限公司

网址：https://www.xyzq.com.cn/

电话：95562

（15）安信证券股份有限公司

网址：http://www.essence.com.cn/

电话：95517

（16）中信证券（山东）有限责任公司

网址：http://sd.citics.com/

电话：95548

24

（17）中信证券华南股份有限公司

网址：http://www.gzs.com.cn/

电话：95548

（18）东北证券股份有限公司

网址：https://www.nesc.cn/

电话：95360

（19）上海证券有限责任公司

网址：https://www.shzq.com/

电话：400-891-8918

（20）平安证券股份有限公司

网址：https://stock.pingan.com/

电话：95511转8

（21）东海证券股份有限公司

网址：https://www.longone.com.cn/

电话：95531

（22）华西证券股份有限公司

网址：http://www.hx168.com.cn/

电话：95584

（23）申万宏源西部证券有限公司

网址：https://www.swhysc.com/

电话：400-889-5523

（24）中航证券有限公司

网址：https://www.avicsec.com/

电话：95335

（25）德邦证券股份有限公司

网址：https://www.tebon.com.cn/

电话：400-8888-128

（26）西部证券股份有限公司

网址：https://www.west95582.com/

电话：95582

25

（27）中国国际金融股份有限公司

网址：https://www.cicc.com/

电话：400-910-1166

（28）华鑫证券有限责任公司

网址：http://www.cfsc.com.cn/

电话：95323

（29）中国中金财富证券有限公司

网址：http://www.ciccwm.com/

电话：95532

（30）国金证券股份有限公司

网址：http://www.gjzq.com.cn/

电话：95310

（31）华宝证券股份有限公司

网址：https://www.cnhbstock.com/

电话：400-820-9898

（32）天风证券股份有限公司

网址：https://www.tfzq.com/

电话：95391

（33）华金证券股份有限公司

网址：https://www.huajinsc.cn

电话：956011

（34）北京汇成基金销售有限公司

网址：https://www.hcfunds.com/

电话：400-055-5728

（35）上海基煜基金销售有限公司

网址：http://www.jigoutong.com/

电话：021-6537-0077

（36）泰信财富基金销售有限公司

网址：https://www.taixincf.com/

电话：400-004-8821

26

（37）上海挖财基金销售有限公司

网址：https://wacaijijin.com/

电话：021-50810673

（38）腾安基金销售（深圳）有限公司

网址：www.txfund.com

电话：95017

（39）上海天天基金销售有限公司

网址：fund.eastmoney.com

电话：95021

（40）北京度小满基金销售有限公司

网址：http://www.duxiaoman.com/

电话：95055

（41）上海好买基金销售有限公司

网址：www.howbuy.com

电话：400-700-9665

（42）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

网址：www.fund123.cn

电话：95188-8

（43）上海长量基金销售投资顾问有限公司

网址：www.erichfund.com

电话：400-820-2899

（44）浙江同花顺基金销售有限公司

网址：www.5ifund.com

电话：952555

（45）北京展恒基金销售股份有限公司

网址：https://www.myfund.com/

电话：400-818-8000

（46）上海利得基金销售有限公司

网址：www.leadfund.com.cn

电话：400-032-5885

27

（47）北京中植基金销售有限公司

网址：http://www.zzfund.com

电话：400-8180-888

（48）济安财富（北京）基金销售有限公司

网址：www.jianfortune.com

电话：400-673-7010

（49）上海万得基金销售有限公司

网址：www.520fund.com.cn

电话：400-821-0203

（50）上海联泰基金销售有限公司

网址：www.66zichan.com

电话：400-118-1188

（51）京东肯特瑞基金销售有限公司

网址：kenterui.jd.com

电话：95118

（52）珠海盈米基金销售有限公司

网址：www.yingmi.cn

电话：020-89629066

（53）上海陆金所基金销售有限公司

网址：https://lupro.lufunds.com/

电话：400-821-9031

（54）北京雪球基金销售有限公司

网址：https://danjuanfunds.com/

电话：010-57319532

（55）万家财富基金销售（天津）有限公司

网址：www.wanjiawealth.com

电话：010-59013895

（56）阳光人寿保险股份有限公司

网址：http://www.sinosig.com/

电话：95510

28

二、登记机构

名称：中金基金管理有限公司

住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦B座43层

法定代表人：李金泽

电话：010-63211122

传真：010-66159121

联系人：白娜

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

负责人：韩炯

电话：021－31358666

传真：021－31358600

经办律师：安冬、陆奇

联系人：陆奇

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：中国北京东长安街1号东方广场东2办公楼8层

办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2办公楼8层

执行事务合伙人：邹俊

电话：010-85085000

传真：010-85185111

签章注册会计师：程海良，李瑞丛

联系人：程海良

29

第六部分基金的募集

中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金的募集申请于2018年2月9日经中国

证券监督管理委员会证监许可〔2018〕300号《关于准予中金瑞和灵活配置混合

型证券投资基金注册的批复》注册，并于2018年11月13日经中国证监会证券基

金机构监管部部函〔2018〕2617号《关于中金瑞和灵活配置混合型证券投资基

金备案确认的函》备案。

本基金募集期自2018年8月8日至2018年11月7日止，共募集8,017,335.62份

中金瑞和A类份额，202,139,161.87份中金瑞和C类份额，合计210,156,497.49

份，有效认购户数490户。

本基金的基金类型为混合型证券投资基金，运作方式为契约型开放式，存

续期限为不定期。

30

第七部分基金合同的生效

一、基金合同生效

本基金的基金合同于2018年11月13日生效。

二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不超过200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以

披露；连续60个工作日出现前述情形的，本基金应当按照本基金合同的约定程

序进行清算并终止，且无需召开基金份额持有人大会进行表决。

法律法规另有规定时，从其规定。

31

第八部分基金份额的申购与赎回

一、申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理

人在相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金

管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或

按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投

资人可以通过上述方式进行基金份额的申购与赎回。具体办法由基金管理人或

相关销售机构另行公告。

二、申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交

易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间（若本基金参与港股通交易且

该工作日为非港股通交易日，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开

放申购与赎回业务，具体以届时提前发布的公告为准），但基金管理人根据法

律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或

其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调

整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

本基金自2019年1月7日开放日常申购、赎回业务。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申

购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回

或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日

该类基金份额申购、赎回的价格。

32

三、申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份

额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间结束前撤销，在当

日业务办理时间结束后不得撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺

序赎回；

5、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、

处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体

规定为准。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理

人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公

告。

四、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提

出申购或赎回的申请。

投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人

在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请

不成立。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，

申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回

时，赎回生效。基金份额持有人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日（包

括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的延缓支付赎回款

项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。遇证券、期货交易

所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非

33

基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎回款项顺延

至下一个工作日划出。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的

有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后（包括该日）及时

到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不

成功，则申购款项退还给投资人。

基金销售机构对申购或赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表

销售机构确实接收到申请。申购或赎回申请的确认以登记机构的确认结果为

准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询。

4、基金管理人可以在不违反法律法规的前提下，对上述业务办理时间进行

调整，并提前公告。

五、申购与赎回的数量限制

1、通过基金管理人的直销柜台进行申购，单个基金账户首次申购最低金额

为10元（含申购费），追加申购最低金额为单笔10元（含申购费）。

2、通过基金管理人网上直销进行申购，单个基金账户首次申购最低金额为

10元（含申购费），追加申购最低金额为单笔10元（含申购费），网上直销单

笔交易上限及单日累计交易上限请参照网上直销说明。

3、通过本基金其他销售机构进行申购，首次申购最低金额为10元（含申购

费），追加申购最低金额为单笔10元（含申购费）；各销售机构对最低申购限

额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。

4、投资人将持有的基金份额当期分配的基金收益转为基金份额时，不受最

低申购金额的限制。

5、基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时，每笔赎回申请不得低于10

份基金份额。若基金份额持有人某笔交易类业务（如赎回、基金转换、转托管

等）导致在销售机构单个交易账户保留的基金份额余额少于10份时，则基金管

理人有权将投资人在该账户保留的本基金份额一次性全部赎回。

6、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体数额请

34

参见更新的招募说明书或相关公告。

7、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上

限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合

法权益。具体请参见相关公告。

8、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关

规定在指定媒介上公告。

六、申购与赎回的登记

投资人T日申购基金成功后，本基金登记机构在T＋1日为投资人增加权益

并办理相应的登记结算手续。

投资人T日赎回基金成功后，本基金登记机构在T＋1日为投资人扣除权益

并办理相应的登记结算手续。

在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可对上述登记结算办理时间进

行调整，本基金管理人将于开始实施前按照《信息披露办法》有关规定，在指

定媒介公告。

七、申购费率、赎回费率

1、申购费率

本基金A类基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用；C类基金份额不

收取申购费。具体申购费率见下表：

申购金额（M）  A类基金份额  C类基金份额  

M＜100万  1.50%  0.00%  

100万≤M＜200万  1.00%  

200万≤M＜500万  0.60%  

500万≤M  500元/笔  



本基金A类基金份额的申购费用由申购本基金A类基金份额的投资者承担，

不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、登记和销售等各项费用。

如果投资人多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应的费率。

2、赎回费率

35

本基金赎回费用按基金份额持有人持有基金份额类别的不同及持有该部分

基金份额的时间分段设定如下：

持有期限（T）  A类基金份额  C类基金份额  

T 1.50%  1.50%  

7日≤T 0.75%  0.50%  

30日≤T 0.50%  0.00%  

90日≤T 0.50%  

T≥180日  0.00%  



A类基金份额赎回费计入基金财产比例：对持续持有期少于30日的投资

人，将赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于等于30日少于90日的投资

人，将赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期大于等于90日少于180日

的投资人，将赎回费总额的50%计入基金财产。

C类基金份额赎回费计入基金财产比例：对持续持有期少于30日的投资

人，将赎回费全额计入基金财产。

赎回费用未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。

3、基金管理人可以在基金合同约定范围内调整费率或收费方式，并最迟应

于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介

上公告。

4、基金管理人可以在对基金份额持有人利益无实质性不利影响、不违反法

律法规规定及基金合同约定的情形下，根据市场情况制定基金促销计划，定期

或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国

证监会要求履行必要手续后，对投资人适当调低基金申购费率、赎回费率等。

5、当本基金各类份额发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆

动定价机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律

法规以及监管部门、自律规则的规定。

八、申购份额与赎回金额的计算方式

1、申购份额的计算方式

（1）A类基金份额的申购份额的计算公式

1）申购费用适用比例费率时，计算公式为：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

36

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值

2）申购费用适用固定金额，计算公式为：

申购费用=固定金额

净申购金额=申购金额-申购费用

申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值

上述计算结果均按照四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益

或损失由基金财产承担。

例3：假定T日A类基金份额净值为1.0560元，某投资人本次申购本基金A类

基金份额40万元，对应的本次申购费率为1.50%，该投资人可得到的基金份额

为：

净申购金额=400,000/（1+1.50%）＝394,088.67元

申购费用=400,000-394,088.67＝5,911.33元

申购份额=394,088.67/1.0560＝373,190.03份

即：投资人投资40万元申购本基金A类基金份额，假定申购当日A类基金份

额的净值为1.0560元，可得到373,190.03份A类基金份额。

（2）C类基金份额申购份额的计算公式

申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额净值

上述计算结果均按照四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益

或损失由基金财产承担。

例4：假定T日C类基金份额净值为1.0520元，某投资人本次申购本基金C类

基金份额40万元，该投资人可得到的基金份额为：

申购份额=400,000/1.0520=380,228.14份

即：投资人投资40万元申购本基金C类基金份额，假定申购当日C类基金份

额净值为1.0520元，可得到380,228.14份C类基金份额。

2、赎回金额的计算方式

赎回总金额=赎回份额?T日该类别基金份额净值

赎回费用=赎回总金额?赎回费率

净赎回金额=赎回总金额-赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或

37

损失由基金财产承担。

例5：某投资人赎回1万份A类基金份额，持有时间为28天，对应的赎回费

率为0.75%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.2500元，则其可得到的赎回金

额为：

赎回总金额=10,000×1.2500=12,500.00元

赎回费用=12,500.00×0.75%=93.75元

净赎回金额=12,500.00-93.75=12,406.25元

即：投资人赎回本基金1万份A类基金份额，持有时间为28天，假设赎回当

日A类基金份额净值是1.2500元，则其可得到的赎回金额为12,406.25元。

例6：某投资人赎回1万份C类基金份额，持有时间为28天，对应的赎回费

率为0.50%，假设赎回当日C类基金份额净值是1.2600元，则其可得到的赎回金

额为：

赎回总金额=10,000×1.2600=12,600.00元

赎回费用=12,600.00×0.50%=63.00元

净赎回金额=12,600.00-63.00=12,537.00元

即：投资人赎回本基金1万份C类基金份额，持有时间为28天，假设赎回当

日C类基金份额净值是1.2600元，则其可得到的赎回金额为12,537.00元。

3、本基金分为A类和C类两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代

码，分别计算和公告基金份额净值。本基金各类基金份额净值的计算，保留到

小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承

担。T日的各类基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情

况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

九、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的申购申请。

3、证券/期货交易所交易时间非正常停市或者港股通临时停市，导致基金

管理人无法计算当日基金资产净值。

38

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益或

对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或发生损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金销售支付结算机构或登

记机构的异常情况导致基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金注册登记

系统或基金会计系统无法正常运行。

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金

份额的比例达到或者超过基金份额总数的50%，或者有可能导致投资者变相规

避50%比例要求的情形。

8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。

9、基金合同约定、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

10、港股通交易额度不足。

发生上述第1、2、3、5、6、8、9、10项暂停申购情形之一且基金管理人决

定拒绝或暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申

购公告。如果投资人的申购申请全部或部分被拒绝的，被拒绝的申购款项将退

还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办

理。

十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎

回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券/期货交易所交易时间非正常停市或者港股通临时停市，导致基金

管理人无法计算当日基金资产净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

39

5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措

施。

7、基金合同约定、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款

项时，基金管理人应及时报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人

应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请

总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述

情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择

将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应

及时恢复赎回业务的办理并公告。

十一、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基

金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份

额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额

赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决

定全额赎回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%

的前提下，可对其余赎回申请延期办理。

若基金出现巨额赎回，对于单个基金份额持有人当日赎回申请超过上一开

40

放日基金总份额25%以上的部分，基金管理人可以对该单个基金份额持有人当

日赎回申请中超过上一开放日基金总份额25%的赎回申请实施延期办理，具体

措施如下：延期的赎回申请将自动与下一个开放日赎回申请一并处理，无优先

权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部

赎回为止。如该单个基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择，未能赎

回部分作自动延期赎回处理。

对于该单个基金份额持有人当日赎回申请中未超过上一开放日基金总份额

25%（含25%）的赎回申请与其他持有人的赎回申请，基金管理人应当按单个账

户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎

回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎

回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回

的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。如投资人在提交赎回申请时未作

明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（3）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管

理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓

支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者

招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理

方法，并于两日内在指定媒介上刊登公告。

十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会

备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。

2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上

刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个工作日的各类基金份额净

值。

3、如发生暂停的时间超过1日但少于2周，暂停结束基金重新开放申购或赎

回时，基金管理人应提前2个工作日在指定媒介刊登基金重新开放申购或赎回的

公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的各类基金

41

份额净值。

4、如发生暂停的时间超过2周，暂停期间，基金管理人应每2周至少重复刊

登暂停公告1次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2个

工作日在指定媒介连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申

购或赎回日公告最近一个工作日的各类基金份额净值。

十三、基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换

费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公

告，并提前告知基金托管人与相关机构。

十四、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情

形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。

无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额

的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继

承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会

或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人

持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必

须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按

基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

十五、基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基

金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十六、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人

42

另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期

扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定

期定额投资计划最低申购金额。

十七、基金份额的冻结和解冻

登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登

记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额

被冻结的，被冻结基金份额所产生的权益一并冻结，法律法规、中国证监会或

法院判决、裁定另有规定的除外。

十八、基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人

通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机

构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前

公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业

务。

十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机

制”部分的规定或相关公告。

二十、其他业务

在不违反法律法规及中国证监会规定的前提下，基金管理人可在对基金份

额持有人利益无实质性不利影响的情形下，办理基金份额的质押业务或其他基

金业务，基金管理人可制定相应的业务规则，并依照《信息披露办法》的有关

规定进行公告。

43

二十一、基金管理人可在不违反法律法规的规定和基金合同约定、且对基

金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，根据届时具体情况对上述申购

和赎回等安排进行补充和调整并提前公告。

44

第九部分基金的投资

一、投资目标

在严格控制风险和保持流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争

实现基金资产长期稳健的增值。

二、投资范围

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行

上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股

票）、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围

内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括

国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债、可转换债

券（含分离交易可转换债券）、可交换债券、短期融资券（含超短期融资

券）、中期票据等）、债券回购、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、

国债期货、银行存款、同业存单、期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监

会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适

当程序后可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规

定。

基金的投资组合比例为：股票及存托凭证资产占基金资产的比例范围为0%-

95%，本基金投资港股通标的股票占基金股票资产的比例为0%-50%，本基金投

资于同业存单不超过基金资产的20%；在每个交易日日终，在扣除国债期货、

股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净

值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付

金、存出保证金、应收申购款等。

三、投资策略

（一）资产配置策略

45

本基金将采用“自上而下”的分析方法，综合分析宏观经济周期与形势、货

币政策、财政政策、利率走势、资金供求、流动性风险、信用风险等因素，分

析比较债券市场、股票市场、及现金类资产的收益风险特征，动态调整各大类

资产的投资比例，控制投资组合的系统性风险。

（二）普通债券投资策略

1、债券类属配置策略

本基金将通过研究国民经济运行状况、货币市场及资本市场资金供求关

系，分析国债、金融债、公司债、企业债、短融和中期票据等不同债券板块之

间的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间配置比例并根据市场变

化进行调整。

2、期限结构配置策略

本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合

久期以及其他组合约束条件的情形下，确定最优的期限结构。本基金期限结构

调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略等。

3、利率策略

本基金通过对经济运行状况，分析宏观经济运行可能情景的判研，预测财

政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化

趋势及结构，在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势以及金融市场收益率

曲线斜度变化趋势。组合久期是反映利率风险最重要的指标，根据对市场利率

水平的变化趋势的预期，可以制定出组合的目标久期。如果预期利率下降，本

基金将增加组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，本基

金将缩短组合的久期，以减小债券价格下降带来的风险。

4、信用债券投资策略

本基金通过自下而上的策略，在信用类固定收益金融工具中精选个券，结

合适度分散的行业配置策略，构造并优化投资组合。

（1）买入并持有策略

买入并持有策略是指选择信用风险可承担，期限与收益率相对合理的信用

类产品持有到期，获取票息收益。选择买入并持有策略时，基金选券的原则包

括：

1）债券的信用风险可承担。通过对债券的信用风险和收益进行分析，选择

46

收益率较高、信用风险可承担的债券品种。

2）债券的信用利差合理。债券信用利差有明显的周期性变化，本基金可在

信用利差较高并有减小趋势的情况下，加大买入并持有策略的力度。

3）债券的期限合理。根据利率市场的波动性，在相对高利率环境下，选择

期限较长的品种，在相对低利率环境下，选择期限较短的品种。

（2）行业配置策略

基于深入的宏观信用环境、行业发展趋势等基本面研究，本基金将运用定

性定量模型，在自下而上的个债精选策略基础上，采取适度分散的行业配置策

略，从组合层面动态优化风险收益。

（3）利差轮动策略

信用债券的利差受到经济周期、行业周期等因素的影响具有周期性变化的

特征，本基金将结合对经济周期和行业周期的判断，在预期利差将变大的情况

下卖出此类债券，在预期利差缩小的情况下买入此类债券，以获取利差收益。

5、骑乘策略

骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时，本基金

将适当买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，即收益率水平处于相对高位的

债券。随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益

率水平将会较投资期初有所下降，通过债券收益率的下滑，进而获得资本利得

收益。

6、息差策略

息差策略是指利用回购等方式融入低成本资金，购买较高收益的债券，以

期获取超额收益的操作方式。

（三）可转换债券投资策略

在分析宏观经济运行特征并对各类市场大势做出判断的前提下，本基金对

可转债所对应的基础股票进行分析和研究，从行业选择和个券选择两方面进行

全方位的评估，对盈利能力或成长性较好的行业和上市公司的可转债进行重点

关注，对可转债投资价值进行有效的评估，选择投资价值较高的个券进行投

资。

（四）可交换债券投资策略

可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期价值，本基

47

金管理人将对可交换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可交换债

券进行投资。此外，本基金还将根据新发可交换债券的预计中签率、模型定价

结果，积极参与可交换债券新券的申购。

（五）资产支持证券投资策略

本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展，将通过宏观

经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研

究，预测资产池未来现金流变化，制定周密的投资策略。在具体投资过程中，

重点关注标的证券发行条款、基础资产的类型，预测提前偿还率变化对标的证

券的久期与收益率的影响，加强对未来现金流稳定性的分析。本基金将严格控

制资产支持证券的总量规模，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，实现

资产支持证券对基金资产的最优贡献。

（六）国债期货投资策略

本基金投资国债期货以套期保值为主要目的。结合国债交易市场和期货市

场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操

作，获取超额收益。

（七）股票投资策略

本基金根据市场整体估值水平评估系统性风险，根据中证500指数的市净率

P/B决定本基金股票资产的投资比例。本基金将根据上月最后一个交易日中证

500指数的市净率P/B在过去10年每日市净率P/B中的分位，对本月的股票投资比

例做出调整：

上月最后一个交易日中证500指数市净率P/B在过去10年每日市净率P/B中的分位  本月股票资产占基金资产的比例下限  本月股票资产占基金资产的比例上限  

90分位及以上  5%  50%  

10-90分位  20%  90%  

10分位以下  55%  95%  



本基金将重点投资于具备内生性增长基础的价值创造型企业，并重点关注

相关个股的安全边际及绝对收益机会。我们策略选择股票集中在市场空间大、

周期波动性小、政策支持的行业中，通过市占率、盈利能力、成长能力等核心

指标，选择出上述行业中具备长期核心竞争力的龙头企业，买入并持有，从而

获得中长期的超额收益。

本基金在行业配置的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的办法，挑

48

选出受惠于经济转型并具有核心竞争力的上市公司。

（1）定性分析

本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞

争力是决定投资价值的重要依据，主要包括以下几个方面：

1）公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势，包括市场地位、市场份

额、在细分市场是否占据领先位置、是否具有品牌号召力或较高的行业知名

度、在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等；资源优势，包括是否拥

有独特优势的物资或非物质资源，比如市场资源、专利技术等；产品优势，包

括是否拥有独特的、难以模仿的产品，对产品的定价能力等。

2）公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性

以及成熟程度，考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性。

3）公司治理方面：考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略，

是否具有合理的治理结构，管理团队是否团结高效、经验丰富等。

（2）定量分析

本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值

指标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。

1）成长性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等；

2）财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净

收益/利润总额等；

3）估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率

（PS）和总市值。

（八）存托凭证投资策略

本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。

（九）股指期货投资策略

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要

目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行

趋势的定量化研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，并与现

货资产进行匹配，在法律法规允许的范围内，通过多头或空头套期保值等策略

进行套期保值操作。

基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负

49

责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险

控制等制度并报董事会批准。

（十）融资业务投资策略

本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与融资交易。本基

金将利用融资买入证券作为组合流动性管理工具，提高基金的资金使用效率，

以融入资金满足基金现货交易、期货交易、赎回款支付等流动性需求。未来，

根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中

公告。

（十一）股票期权投资策略

本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，结

合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定

参与股票期权交易的投资时机和投资比例。若相关法律法规发生变化时，基金

管理人股票期权投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变

化。

未来如法律法规或监管机构允许基金投资其他期权品种，例如指数期权、

场外衍生工具等金融产品，本基金将在履行适当程序后，纳入投资范围并制定

相应投资策略。

（十二）信用衍生品投资策略

本基金按照风险管理的原则，以风险对冲为目的参与信用衍生品交易。投

资过程将结合账户内债券潜在信用风险、流动性等情况综合考量，通过购买对

应信用衍生品全部或部分覆盖配置相应债券的信用风险。

四、业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：

沪深300指数收益率×50%+恒生指数收益率（使用估值汇率调整）×10%+中

债综合财富（总值）指数收益率×40%。

沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限

公司开发的中国A股市场指数，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性

高、流通市值大的主流股票，能够反映A股市场总体价格走势。恒生指数是由

恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市股票为成份股样

50

本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影

响的一种股价指数。中债综合财富（总值）指数是由中央国债登记结算有限公

司编制的具有代表性的债券市场指数。根据本基金的投资范围和投资比例，选

用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。

如果指数编制单位停止计算编制该指数、或今后法律规发生变化或更改指

数名称、或有更适当的、更能为市场普遍接受业绩比较基准推出，本基金管理

人可依据维护投资者合法权益的原则，经履行适当程序，调整业绩比较基准并

及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。

五、风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币

市场基金，低于股票型基金。

六、投资决策流程

1、决策和交易机制：本基金实行投资决策委员会下的基金经理负责制。投

资决策委员会是公司最高投资决策机构，主要负责审议公司所管理基金的投资

策略、大类资产配置以及重大单项投资。基金经理的主要职责是在投资决策委

员会批准的大类资产配置范围内构建和调整投资组合。基金经理负责下达投资

指令，交易部依据基金经理的指令，制定交易策略并执行交易，并保证交易指

令在合法、合规的前提下得到执行。

2、资产配置策略的形成：研究部提供宏观经济分析报告、利率走势分析报

告、信用评级报告和债券市场运行报告。基金经理根据宏观经济走势，结合研

究部的相关研究结果，以及外部研究机构的资料，进行资产配置方案的制定工

作，根据基金合同规定的投资目标、投资理念和投资范围，拟定投资组合的大

类资产配置比例、债券配置期限结构及类属品种的配置比例，并向投资决策委

员会提交投资策略报告。基金投资策略经投资决策委员会审核通过后，开始执

行。

3、组合构建：研究员根据自己的研究独立构建债券投资品种的备选库。基

金经理依据投资决策委员会的决议，从研究部建立的债券备选库中甄选进行投

资的债券品种。对于超出基金经理投资权限的投资项目，需由投资总监、投资

51

决策委员会审批的项目，提交投资总监、投资决策委员会审批。

4、交易操作和执行：交易部依据基金经理的指令，制定交易策略并执行交

易，并保证确保交易指令在合法、合规的前提下得到执行。对交易过程中出现

的任何情况，交易部负有监控、处置的职责。交易部确保将无法自行处置并可

能影响指令执行的交易状况和市场变化向基金经理、投资总监及时反馈。

5、风险评估和绩效分析：风险管理部负责对基金运作进行监控，对组合的

风险进行评估，提交风险监控报告；风险管理委员会根据市场变化对基金投资

组合进行风险评估与监控。研究员定期和不定期地对基金组合进行绩效分析，

帮助投资决策委员会和基金经理分析既定的投资策略是否成功以及组合收益来

源是否是依靠实现既定策略获得。

6、投资决策委员会在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化

和实际需要调整上述投资管理程序。

七、投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金股票及存托凭证资产占基金资产的比例为0%–95%，本基金投

资港股通标的股票占基金股票资产的比例为0%-50%；

（2）每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的

交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以

内的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港

市场同时上市的A+H股合并计算）不超过基金资产净值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司

在境内和香港市场同时上市的A+H股合并计算），不超过该证券的10％；

（5）本基金投资于同业存单不超过基金资产的20%；

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10％；

（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20％；

52

（8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10％；

（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

（10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，

应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（11）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的

总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总

量；

（12）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过

基金资产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1

年，债券回购到期后不得展期；

（13）本基金总资产不得超过基金净资产的140%；

（14）本基金参与股指期货、国债期货交易，需遵守下列投资比例限制：

1）在任何交易日日终，本基金持有的买入股指期货合约价值，不得超过基

金资产净值的10%；

2）在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证

券市值之和，不得超过基金资产净值的95%，其中，有价证券指股票、债券

（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产

（不含质押式回购）等；

3）在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的

股票总市值的20%；

4）在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超

过上一个交易日基金资产净值的20%；

5）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差

计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

6）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金

资产净值的15%；

7）基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持

53

有的债券总市值的30%；

8）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不

得超过上一交易日基金资产净值的30%；

9）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比

例的有关约定；

（15）如本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相

关规定，与基金托管人在托管协议中明确本基金投资流通受限证券的比例，根

据比例进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防

范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险；

（16）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流

通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投

资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票

的30%；

（17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产

净值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理

人之外的因素致使基金不符合本条规定比例限制的，基金管理人不得主动新增

流动性受限资产的投资；

（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易

对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资

范围保持一致；

（19）本基金参与融资业务后，在任何交易日日终，本基金持有的融资买

入股票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；

（20）本基金参与股票期权交易，应遵守下列投资比例限制：

1）因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的

10%；

2）开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应

持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等

价物；

3）未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约面值

54

按照行权价乘以合约乘数计算；

（21）本基金参与信用衍生品交易，需遵守下列投资比例限制，因证券/期

货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基

金投资比例不符合下述投资比例的，基金管理人应当在3个月内进行调整。

1）本基金不持有具有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用

衍生品；

2）本基金持有的信用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保护债券

面值的100%；

3）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品，名义本金合计不得

超过基金资产净值的10%；

（22）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与

境内上市交易的股票合并计算；

（23）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限

制。

除上述第（2）、第（10）和第（17）、（18）、（21）项外，因证券、期

货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基

金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行

调整，但中国证监会另有规定的或上述各项另有约定的除外。法律法规或中国

证监会另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合

基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日

起开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人

在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，无

需经基金份额持有人大会审议，但应提前公告。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活

动：

（1）承销证券；

55

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵

循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和

评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的

同意，并履行信息披露义务。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并

经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交

易事项进行审查。

法律、行政法规或监管机构取消上述禁止行为的，则本基金投资不再受相

关限制。

八、基金管理人代表基金行使股东权利和债权人权利的处理原则及方法

1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

2、有利于基金资产的安全与增值；

3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份

额持有人的利益；

4、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金

份额持有人的利益；

5、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

九、侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基

金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计

师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召

56

开基金份额持有人大会。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、

业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置

变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”等有

关章节的规定。

十、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导

性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责

任。

基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现

和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大

遗漏。

以下内容摘自中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金2023年第3季度报告。

1.1报告期末基金资产组合情况

序号   项目   金额（元）   占基金总资产的比例（%）   

1   权益投资   122,382,056.55  91.42 

  其中：股票   122,382,056.55  91.42 

2  基金投资   -  - 

3   固定收益投资   -  - 

  其中：债券   -  - 

        资产支持证券   -  - 

4   贵金属投资   -  - 

5   金融衍生品投资   -  - 

6   买入返售金融资产   -  - 

 其中：买断式回购的买入返售金 融资产   -  - 

7   银行存款和结算备付金合计   11,317,865.40  8.45 

8  其他资产   171,268.61  0.13 

9  合计   133,871,190.56  100.00 



1.2报告期末按行业分类的股票投资组合

1.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

57

代码   行业类别   公允价值（元）  占基金资产净值比 例（%）   

A   农、林、牧、渔业   2,196,000.00  1.64 

B   采矿业   -  - 

C   制造业   96,423,797.96  72.20 

D   电力、热力、燃气及水生产和供应业   337,307.97  0.25 

E   建筑业   4,918.19  0.00 

F   批发和零售业   21,622.10  0.02 

G   交通运输、仓储和邮政业   -  - 

H   住宿和餐饮业   -  - 

I   信息传输、软件和信息技术服务业   18,467,315.35  13.83 

J   金融业   -  - 

K   房地产业   -  - 

L   租赁和商务服务业   -  - 

M   科学研究和技术服务业   14,788.89  0.01 

N   水利、环境和公共设施管理业   16,595.43  0.01 

O   居民服务、修理和其他服务业   -  - 

P   教育   -  - 

Q   卫生和社会工作   12,278.66  0.01 

R   文化、体育和娱乐业   4,887,432.00  3.66 

S   综合   -  - 

  合计   122,382,056.55  91.64 



1.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票资产。

1.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

1.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资

明细

序号  股票代码    股票名称   数量（股）   公允价值（元）   占基金资产净值比例（%）   

1  600519  贵州茅台  7,200  12,949,560.00  9.70  

2  000858  五 粮 液  68,140  10,636,654.00  7.96  

3  002475  立讯精密  336,300  10,028,466.00  7.51  

4  688025  杰普特  114,086  8,511,956.46  6.37  

5  688169  石头科技  27,949  8,255,016.64  6.18  

6  300502  新易盛  161,360  7,422,560.00  5.56  

7  300308  中际旭创  57,600  6,670,080.00  4.99  

8  002517  恺英网络  503,100  6,339,060.00  4.75  



58

9  688111  金山办公  15,351  5,692,150.80  4.26  

10  688305  科德数控  63,132  4,901,568.48  3.67  



1.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

1.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

细

本基金本报告期末未持有债券投资。

1.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

1.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资

明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

1.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

细

本基金本报告期末未持有权证。

1.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

1.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

1.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

1.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

1.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

1.11投资组合报告附注

1.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

59

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

1.11.3其他资产构成

序号   名称   金额（元）   

1   存出保证金   76,274.59  

2   应收证券清算款   90,894.02  

3   应收股利   -  

4   应收利息   -  

5   应收申购款   4,100.00  

6   其他应收款   -  

7  其他   -  

8  合计   171,268.61  



1.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

1.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

1.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

60

第十部分基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其

未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说

明书。

本基金基金合同生效日2018年11月13日，基金业绩数据截至2023年9月30

日。

基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中金瑞和A

阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①－③  ②－④  

2018年11月13日（基金合同生效日）至2018年12月31日  0.22%  0.01%  -2.32%  0.57%  2.54%  -0.56% 

2019年1月1日至2019年12月31日  4.07%  0.28%  19.88%  0.62%  -15.81%  -0.34% 

2020年1月1日至2020年12月31日  52.96%  1.21%  15.46%  0.72%  37.50%  0.49% 

2021年1月1日至2021年12月31日  13.06%  1.05%  -1.99%  0.67%  15.05%  0.38% 

2022年1月1日至2022年12月31日  -22.30%   1.37%   -10.40%   0.80%   -11.90%   0.57% 

2023年1月1日至2023年6月30日  3.62%   1.44%   0.69%   0.52%   2.93%   0.92% 

基金合同生效日起至2023年9月30日  25.27%   1.12%   16.82%   0.68%   8.45%   0.44% 



中金瑞和C

阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①－③  ②－④  

2018年11月13日（基金合同生效日）至2018年12月31日  0.21%  0.01%  -2.32%  0.57%  2.53%  -0.56% 

2019年1月1日至2019年12月31日  3.59%  0.28%  19.88%  0.62%  -16.29%  -0.34% 



61

2020年1月1日至2020年12月31日  52.75%  1.21%  15.46%  0.72%  37.29%  0.49% 

2021年1月1日至2021年12月31日  14.28%  1.06%  -1.99%  0.67%  16.27%  0.39% 

2022年1月1日至2022年12月31日  -22.38%   1.37%   -10.40%   0.80%   -11.98%   0.57% 

2023年1月1日至2023年6月30日  3.58%   1.44%   0.69%   0.52%   2.89%   0.92% 

基金合同生效日起至2023年9月30日  25.63%   1.12%   16.82%   0.68%   8.81%   0.44% 



注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收

益水平要低于所列数字。

62

第十一部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收

款项以及其他投资所形成的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券

账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金

托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户

相独立。

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由

基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以

其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻

结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产

不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等

原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产

所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作

不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。

63

第十二部分基金资产的估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规

规定需要对外披露基金净值的非交易日。

二、估值对象

基金所拥有的股票、期货合约、股票期权合约、债券和银行存款本息、应

收款项、其它投资等资产及负债。

三、估值方法

1、证券交易所上市的非固定收益类有价证券的估值

（1）交易所上市的非固定收益类有价证券（包括股票等），以其估值日在

证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经

济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以

最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化

或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行

市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

（2）交易所上市不存在活跃市场的非固定收益类有价证券，采用估值技术

确定公允价值。

2、固定收益品种的估值

（1）本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时，主要依据由

第三方估值机构提供的价格数据；

（2）交易所上市实行净价交易的固定收益品种按估值日第三方估值机构提

供的相应品种当日的估值净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济

环境未发生重大变化，按最近交易日第三方估值机构提供的相应品种当日的估

值净价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品

种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

（3）交易所上市未实行净价交易的固定收益品种按估值日第三方估值机构

64

提供的相应品种当日的估值全价减去估值全价中所含的债券应收利息得到的净

价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，

按最近交易日债券第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去估值全

价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生

了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交

易市价，确定公允价格；

（4）交易所上市不存在活跃市场的固定收益品种，采用估值技术确定公允

价值；对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价

值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

（5）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值

技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估

值；对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益品

种，按成本估值。

3、处于未上市期间的非固定收益类有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌

的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估

值；

（2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技

术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

（3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交

易所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监

管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估

值。

5、本基金投资期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结

算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价

估值。

6、本基金投资股票期权合约，一般以股票期权当日结算价进行估值，估值

当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易

日结算价估值。

65

7、港股通投资持有外币证券资产估值涉及到的主要货币对人民币汇率，以

估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。

8、信用衍生品

（1）对证券交易所或银行间市场上交易的凭证类信用衍生品，对于存在活

跃市场的，以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市

场报价未能代表计量日公允价值的，应当对市场报价进行调整以确认计量日的

公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，采用估值技术确定

其公允价值；

（2）对证券交易所或银行间市场非上市交易的合约类信用衍生品，且估值

基准服务机构未提供估值价格的，采用估值技术确定其公允价值；

（3）信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值，但基金

管理人依法应当承担的估值责任不因委托而免除。选定的第三方估值机构未提

供估值价格的，依照有关法律法规及企业会计准则要求采用合理估值技术确定

公允价值。

9、本基金投资存托凭证的估值核算依照内地上市交易的股票执行。

10、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，

以确保基金估值的公平性。

11、其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。

12、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，

基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格

估值。

13、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事

项，按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即

通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理

人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关

的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意

见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。

66

四、估值程序

1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当

日该类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。

国家另有规定的，从其规定。

基金管理人每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按基金

合同约定公告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值

后，将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由

基金管理人对外公布。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算

或公告。

五、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估

值的准确性、及时性。当某类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生

估值错误时，视为基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或

销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，

过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失

按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、

数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承

担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失

的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极

协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承

67

担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确

保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负

责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返

还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错

误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得

利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将

此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经

获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任

方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方

式。

（5）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.50%时，基金管理人

68

应当公告。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行

业另有通行做法，基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人

利益的原则进行协商。

六、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值

时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、法律法规规定、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

七、基金净值的确认

基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负

责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值

和各类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确

认后发送给基金管理人，由基金管理人依据基金合同和相关法律法规的规定对

基金净值信息予以公布。

八、特殊情况的处理方法

1、基金管理人或基金托管人按基金合同规定的估值方法的第12项进行估值

时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力，或由于证券、期货交易所、证券、期货经纪机构或登记

结算公司等机构发送的数据错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采

取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现该错误的，由此造成的基金

资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和

基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。

69

九、实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并

披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

70

第十三部分基金的收益分配

一、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除

相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余

额。

二、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

三、基金收益分配原则

1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服

务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；

2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12

次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利

润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现

金红利或将现金红利自动转为该类基金份额进行再投资；若投资者不选择，本

基金默认的收益分配方式是现金分红；

4、基金收益分配后各类基金份额净值均不能低于面值，即基金收益分配基

准日的某类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面

值；

5、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人在法律法

规允许的前提下并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分

配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指

定媒介公告。

71

四、收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收

益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

五、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信

息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时

间不得超过15个工作日。

法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

六、基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当

投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基

金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为该类基金份额。红利再投

资的计算方法，依照《业务规则》执行。

七、实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书“侧袋

机制”等有关章节的规定。

72

第十四部分基金的费用与税收

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、C类基金份额的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼

费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金相关账户的开户及维护费用；

10、基金财产投资运营过程中的增值税

11、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；

12、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其

他费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算

方法如下：

H＝E×0.50%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人在

次月初3个工作日内出具资金划拨指令，基金托管人复核无误后于2个工作日内

进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

73

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计

算方法如下：

H＝E×0.15%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人在

次月初3个工作日内出具资金划拨指令，基金托管人复核无误后于2个工作日内

进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

3、C类基金份额的销售服务费

本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率

为0.10%。

本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.10%年费率计提。销售服

务费的计算方法如下：

H=E×0.10%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产净值

销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人在

次月初3个工作日内出具资金划拨指令，基金托管人复核无误后于2个工作日内

进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

C类基金份额销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服

务等各项费用。

上述“一、基金费用的种类”中第4－12项费用，根据有关法规及相应协议规

定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

74

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

四、实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，

但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收

取管理费，详见招募说明书“侧袋机制”等有关章节的规定。

五、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规

执行。

75

第十五部分基金的会计与审计

一、基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计

年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度

披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面方式确认。

二、基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货

相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审

计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

76

第十六部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办

法》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生

变化时，本基金从其最新规定。

二、信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有

人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人

和非法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法

律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确

性、完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金

信息通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网

网站（以下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金

合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文

字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

77

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金

信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中

文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民

币元。

五、公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概

要

1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确

基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金

投资者重大利益的事项的法律文件。

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息

披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的

信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书

并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少

每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运

作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简

明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大

变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在

指定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变

更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新

基金产品资料概要。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前，

将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金

托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。

78

（二）基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在

披露招募说明书的当日登载于指定媒介上。

（三）《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基

金合同》生效公告。

（四）基金净值信息

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人

应当至少每周在指定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放

日的次日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类

基金份额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露

半年度和年度最后一日各类基金份额净值和基金份额累计净值。

（五）基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金

份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在

基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将

年度报告登载于指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基

金年度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师

事务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，

将中期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报

告，将季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊

上。

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中

期报告或者年度报告。

79

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决

策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告

期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除

外。

本基金持续运作过程中，基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披

露基金组合资产情况及其流动性风险分析等。

（七）临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在两日内编制临时报告

书，并登载在指定报刊和指定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格

产生重大影响的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、《基金合同》终止、基金清算；

3、转换基金运作方式、基金合并；

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事

务所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事

项；

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制

人变更；

8、基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门

负责人发生变动；

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理

人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百

分之三十；

11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

80

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受

到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金

托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股

东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销

的证券，或者从事其它重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；

14、基金收益分配事项；

15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计

提方式和费率发生变更；

16、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；

17、本基金开始办理申购、赎回；

18、本基金发生巨额赎回并延期办理；

19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延期支付赎回款项；

20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

21、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项

时；

22、调整本基金份额类别设置；

23、基金管理人采用摆动定价机制进行估值时；

24、连续四十个工作日、五十个工作日、五十五个工作日，本基金出现基

金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形；

25、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的

价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

（八）澄清公告

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的

消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动以及可能损害基金

份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄

清，并将有关情况立即报告中国证监会。

（九）基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公

告。

81

（十）投资国债期货的信息披露

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明

书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益

情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否

符合既定的投资政策和投资目标等。

（十一）投资股指期货的信息披露

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明

书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益

情况、风险指标等，并充分揭示股指期货对基金总体风险的影响以及是否符合

既定的投资政策和投资目标等。

（十二）投资资产支持证券的信息披露

基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总

额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明

细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支

持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序

的前10名资产支持证券明细。

（十三）投资流通受限证券相关公告

基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后2个交易日内，在中国证监会

指定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及

总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。

（十四）投资股票期权的信息披露

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明

书（更新）等文件中披露参与股票期权交易的有关情况，包括投资政策、持仓

情况、损益情况、风险指标、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总

体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

（十五）投资港股通标的股票的信息披露

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明

书（更新）等文件中披露港股通投资标的股票的投资情况，包括报告期末本基

金在香港地区证券市场的权益投资分布情况及按相关法律法规及中国证监会要

求披露港股通投资标的股票的投资明细等内容。

82

（十六）投资信用衍生品的信息披露

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书

（更新）等文件中披露信用衍生品的投资情况，包括投资策略、持仓情况等，

并充分揭示投资信用衍生品对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资目

标和策略。

（十七）参与融资业务的信息披露

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明

书（更新）等文件中披露参与融资业务情况，包括投资策略、业务开展情况、

损益情况、风险及其管理情况等。

（十八）投资存托凭证的信息披露

本基金投资存托凭证的信息披露依照境内上市交易的股票执行。

（十九）实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合

同和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”等有关章节

的规定。

（二十）中国证监会规定的其他信息。

六、信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门

及高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信

息披露内容与格式准则等法律法规规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的

约定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回

价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告

等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或者电

子确认。

基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信

息。基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露

的基金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

83

基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需

要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，

并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的

专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后

10年。

七、暂停或延迟披露基金信息的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关

信息：

1、不可抗力；

2、出现暂停估值的情形；

3、法律法规规定、中国证监会认定或《基金合同》约定的其他情形。

八、信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律

法规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

84

第十七部分风险揭示

一、投资于本基金的主要风险

1、市场风险

证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素

的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：

（1）政策风险

货币政策、财政政策、产业政策、区域发展政策等国家政策的变化对证券

市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响基金收益而产生风险。

（2）经济周期风险

证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期

性的经济运行周期表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影

响。

（3）利率风险

利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基

金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的影响。在利率上升时，基金持有

的债券价格下降，如基金组合久期较长，则将造成基金资产的损失。

（4）收益率曲线风险

债券收益率曲线风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久

期指标并不能充分反映这一风险的存在。

（5）购买力风险

基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响

而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。

（6）再投资风险

再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，

这与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。具体为当利率下降

时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比以前

较少的收益率，这将对基金的净值增长率产生影响。

（7）债券回购风险

85

债券回购为提升整体基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。债

券回购的主要风险包括信用风险、投资风险及波动性加大的风险，其中，信用

风险指回购交易中交易对手在回购到期时，不能偿还全部或部分证券或价款，

造成基金净值损失的风险；投资风险是指在进行回购操作时，回购利率大于债

券投资收益而导致的风险以及由于回购操作导致投资总量放大，致使整个组合

风险放大的风险；而波动性加大的风险是指在进行回购操作时，在对基金组合

收益进行放大的同时，也对基金组合的波动性（标准差）进行了放大，即基金

组合的风险将会加大。回购比例越高，风险暴露程度也就越高，对基金净值造

成损失的可能性也就越大。

（8）上市公司经营风险。

上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前

景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果本基金

投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减

少，使基金财产投资收益下降。虽然本基金可以通过投资多样化来分散这种非

系统风险，但不能完全规避。

2、信用风险

信用风险主要指债券发行人因经营情况恶化等因素发生违约，或债券发行

人拒绝履行还本付息义务，或由于债券发行人或债券本身信用等级降低导致债

券价格波动等风险。信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风

险。

3、流动性风险

由于市场或个券交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金，

从而对基金收益造成不利影响。流动性风险还包括基金出现巨额赎回，导致没

有足够的现金应付赎回支付所引致的风险。

（1）基金申购、赎回安排

本基金采用开放方式运作，基金管理人在开放日办理基金份额的申购和赎

回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时

间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂

停申购、赎回时除外。基金管理人将加强对申购、赎回环节的管理，合理控制

基金份额持有人集中度，审慎确认大额申购与大额赎回申请。具体内容详见本

86

招募说明书“第八部分、基金份额的申购与赎回”章节。

（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好

的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依

法发行上市的债券、非金融企业债务融资工具、股票等），同时本基金基于分

散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环

境下本基金的流动性风险适中。

（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况

或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回、部分延期赎回或延缓支付赎回款项。

同时，如本基金单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金

总份额一定比例以上的，基金管理人有权对其采取延期办理赎回申请的措施。

（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回

的情形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及

基金合同的规定，谨慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓

支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基金估值、实施侧袋机制等流动性风险

管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管理人将

依照严格审批、审慎决策的原则，及时有效地对风险进行监测和评估，使用前

经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。在实际运用各类流动性风险管理

工具时，投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金管理人

将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的合法权

益。

4、管理风险

在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，

会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，如基金管理人判

断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等会影响基金收益水平，从而

产生风险。因此，本基金可能因为基金管理人的管理水平、管理手段和管理技

术等因素影响基金收益水平。

5、估值风险

87

本基金采用的估值方法有可能不能充分反映和揭示利率风险，或经济环境

发生重大变化时，在一定时期内可能高估或低估基金资产净值。基金管理人和

基金托管人将共同协商，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整

最近交易市价，使调整后的基金资产净值更公允地反映基金资产价值，确保基

金资产净值不会对基金份额持有人造成实质性的损害。

6、操作及技术风险

基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反

操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT

系统故障等风险。

在本基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者

差错而影响交易的正常进行或者导致投资人的利益受到影响。这种技术风险可

能来自基金管理人、登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构

等。

根据证券交易资金前端风险控制的相关业务规则，上海证券交易所、深圳

证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司将对证券交易资金进行前端风险

控制，因不可抗力、意外事件、技术故障、重大差错等原因导致资金前端控制

出现异常的，交易所、中国结算可能采取调整额度、暂停实施资金前端控制、

限制交易单元交易权限等处置措施。当资金前端控制出现异常情况或交易所、

中国结算采取相应措施，或在管理人、托管人向交易所、中国结算申报资金前

端控制有关信息时信息传递不及时、申报信息不准确、申报流程不规范等原因

均可能造成基金财产的损失。

7、合规性风险

基金管理或运作过程中，因违反国家法律、法规、监管部门的规定以及基

金合同有关规定而给基金财产带来损失的风险。

8、本基金特有风险

（1）本基金是混合型基金，股票资产占基金资产的比例范围为0-95%；股

票等权益类产品出现市场性整体下跌时将可能影响到本基金的业绩表现。

（2）期货投资风险

本基金可以投资于期货，投资期货的主要风险包括但不限于流动性风险、

期货基差风险、期货合约展期风险、期货交割风险、期货保证金不足风险、衍

88

生品杠杆风险、对手方风险、平仓风险、无法平仓风险等，可能导致基金财产

遭受损失。基金管理人将根据法律法规、基金合同及公司内部控制的要求实施

期货业务风险控制，对期货投资风险进行识别、评估和控制。

（3）资产支持证券投资风险

本基金投资品种包含资产支持证券品种，由于资产支持证券一般都针对特

定机构投资人发行，且仅在特定机构投资人范围内流通转让，该品种的流动性

较差，且抵押资产的流动性较差，因此，持有资产支持证券可能给组合资产净

值带来一定的风险。另外，资产支持证券还面临提前偿还和延期支付的风险。

（4）中小企业私募债券投资风险

本基金投资品种包含中小企业私募债券，中小企业私募债券是由非上市公

司采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活

跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，

本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，由此可能给基金净值带来更

大的负面影响和损失。

（5）流动性受限证券投资风险

本基金可以投资流动性受限证券，可能由于法律法规、监管、合同或操作

障碍等原因无法以合理价格予以变现。同时由于流通受限证券的非流通特性，

在本基金参与投资后将在一定期限内无法流通，在面临基金大规模赎回的情况

下有可能因为无法变现造成流动性风险。

（6）科创板股票投资风险

科创板股票在发行、上市、交易、退市等方面的规则与其他板块存在差

异，基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度

以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于：

1）市场风险

科创板个股相对集中于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节

能环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公

司，企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在

差异，个股市场风险加大。科创板竞价交易较主板设置了更宽的涨跌幅限制

（上市后的前五个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%）、科创板

股票上市首日即可作为融资融券标的，可能导致较大的股票价格波动。

89

2）流动性风险

科创板投资门槛较高，由此可能导致整体流动性相对较弱。此外科创板股

票网下发行时，获配账户存在被随机抽中设置一定期限限售期的可能，由此可

能导致基金面临无法及时变现及其他相关流动性风险。

3）信用风险

科创板试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退

市制度，科创板个股存在退市风险。

4）集中度风险

科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个

股，市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。

5）系统性风险

科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式

上存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将较

为显着。

6）监管规则及政策变化风险

科创板股票相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务规

则，可能根据市场情况进行修改完善，或者补充制定新的法律法规和业务规

则，导致基金投资运作产生相应变化。此外，国家对高新技术产业扶持力度及

重视程度的变化会对科创板企业带来较大影响，国际经济形势变化对战略新兴

产业及科创板个股也会带来政策影响。

（7）港股通机制下，港股投资的风险

本基金并非必然投资于港股，但本基金投资范围包括港股通机制下允许投

资的香港联合交易所上市的股票，故除与其他投资于内地市场股票的基金所面

临的共同风险外，本基金还可能会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、

市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的

风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能

表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资

收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香

港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的

流动性风险）等。

90

本基金港股通标的股票投资的比例下限为零。本基金可根据投资策略需要

或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基

金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

（8）股票期权投资风险

本基金的投资范围包括股票期权，投资股票期权的主要风险包括但不限于

市场风险、流动性风险、保证金风险、信用风险等。其中，市场风险指由于标

的价格变动而产生的衍生品的价格波动，影响基金收益而产生风险；流动性风

险指当基金交易量大于市场可报价的交易量而产生的风险；保证金风险指由于

无法及时筹措资金满足建立或者维持衍生品合约头寸所要求的保证金而带来的

风险；信用风险指交易对手不愿或无法履行契约的风险。

（9）投资信用衍生品风险

本基金可投资信用衍生品，信用衍生品的投资可能面临流动性风险、偿付

风险和价格波动风险等。流动性风险是指信用衍生品在交易转让过程中，因无

法找到交易对手或交易对手较少，导致难以将其以合理价格变现的风险。偿付

风险是在信用衍生品的存续期内，由于不可控制的市场及环境变化，创设机构

可能出现经营情况不佳，或创设机构的现金流与预期出现一定的偏差，从而影

响信用衍生品结算的风险。价格波动风险是由于创设机构或所受保护债券主

体，经营情况或利率环境出现变化，引起信用衍生品交易价格波动的风险。基

金管理人将根据法律法规、基金合同及公司内部控制的要求对相关风险进行识

别、评估和控制。

（10）参与融资业务的风险

本基金可以根据有关法律法规和政策的规定进行融资业务。融资业务除了

具有普通交易具有的市场风险外，融资交易还蕴含其特有的风险，包括但不限

于杠杆风险、强制平仓风险、监管风险、其他风险等。

（11）存托凭证投资风险

本基金的投资范围包括存托凭证。除面临与其他投资沪深市场股票的基金

共同的风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损

的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行机制以及交易机制

相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、

享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使

91

表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人

的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人

权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，

在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管

环境差异可能导致的其他风险等。

9、启用侧袋机制的风险

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账

户进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在

于有效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基

金份额净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，

因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋

账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时

间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋

机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理

人在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作

为特定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价

格，基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策,因此实施侧袋机

制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅

需考虑主袋账户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产

减少进行按投资损失处理，因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真

实价值及变化情况。

10、其他风险

（1）战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运

行，可能导致基金资产的损失。

（2）金融市场危机、行业竞争、代理商违约、基金托管人违约等超出基金

管理人自身直接控制能力之外的风险，也可能导致基金份额持有人利益受损。

（3）基金管理人、基金托管人因丧失业务资格、停业、解散、撤销、破

92

产，可能导致基金资产的损失，从而带来风险。

（4）其他不可预知、不可防范的风险。

二、声明

1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。基金投资人自愿投资于本

基金，须自行承担投资风险。

2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过基金销售机构销

售，但是，基金资产并不是销售机构的存款或负债，也没有经基金销售机构担

保收益，销售机构并不能保证其收益或本金安全。

93

第十八部分侧袋机制

一、侧袋机制的实施条件、实施程序

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基

金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计

师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内

聘请侧袋机制启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师

事务所进行审计并披露专项审计意见。

二、侧袋机制实施期间的基金运作安排

（一）基金份额的申购与赎回

1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为

基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请，

按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋

账户的赎回申请并支付赎回款项。

2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转

换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的

赎回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。

3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎

回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主

袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开

放日主袋账户总份额的10%认定。

（二）基金的投资

侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主

袋账户资产为基准。基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完

成对主袋账户投资组合的调整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形

除外。

（三）基金的费用

94

侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费，有关费用可酌情收取或

减免。基金管理人可以将与侧袋账户有关的费用从侧袋账户资产中列支，但应

待特定资产变现后方可列支。

（四）基金的收益分配

侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形

下，基金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。

（五）基金的信息披露

1、基金净值信息

基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息

披露方式和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。侧袋

机制实施期间，基金管理人应当暂停披露侧袋账户的基金份额净值和基金份额

累计净值。

2、定期报告

侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定

资产处置进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，该净值

或净值区间并不代表特定资产最终的变现价格，不作为基金管理人对特定资产

最终变现价格的承诺。

3、临时报告

基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他

可能对投资者利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。启用侧袋机制

的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和估值情况、对投

资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。处置特定资产的临时公告内容应

当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋账户份额持有人支付的款项、相关费

用发生情况等重要信息。

（六）特定资产处置清算

基金管理人将按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以

处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。

（七）侧袋的审计

基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《中华

人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

95

三、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规的部分，如

将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人

协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前

提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审

议。

96

第十九部分基金合同的变更、终止和基金财产的清算

一、《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定或基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人

和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，

并自决议生效后两日内在指定媒介公告。

二、《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

三、基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进

行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、具有证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定

的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清

理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财

97

产；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月。

四、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

五、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基

金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的

基金份额比例进行分配。

六、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、

期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中

国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。

七、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

98

第二十部分基金合同的内容摘要

基金合同的内容摘要见附件1。

99

第二十一部分托管协议的内容摘要

托管协议的内容摘要见附件2。

100

第二十二部分对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人根据基

金份额持有人的需要和市场的变化，可增加或变更服务项目。主要服务内容如

下：

一、对账单的寄送服务

1、每次交易结束后，投资人可在T+2日后通过销售机构的网点查询和打印

交易确认单，或在T+2日后通过电话、网上服务手段查询交易确认情况。基金

管理人不向投资人寄送交易确认单。

2、每季度结束后10个工作日内，基金管理人向定制对账单的基金份额持有

人寄送纸质季度对账单；每年度结束后15个工作日内，基金管理人向定制对账

单的基金份额持有人寄送纸质年度对账单。

二、定期投资计划

基金管理人通过销售机构为投资人提供定期投资的服务。通过定期投资计

划，投资人可以定期申购基金份额，具体实施时间、方法另行公告。

三、网上理财服务

通过本基金管理人网站或微信公众号，投资人可获得如下服务：

1、自助开户、交易

本基金管理人已开通个人的网上直销交易业务。个人投资者可通过基金管

理人微信公众号（“中金基金”）办理开立基金账户、基金认购、申购、赎回、

账户资料修改、交易密码修改等各类业务。

2、查询服务

个人投资人和机构投资人可以通过基金管理人网站（www.ciccfund.com）

查询所持有基金的基金份额、交易记录等信息。

3、信息资讯服务

投资人可以通过基金管理人网站获取基金和基金管理人的各类信息，包括

101

基金的法律文件、基金定期报告、基金临时公告及基金管理人最新动态等相关

资料。

四、电子邮件服务

基金管理人为投资人提供电子邮件方式的业务咨询、投诉受理、基金份额

净值查询等服务。

五、客户服务中心电话服务

投资人或基金份额持有人如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余

额、基金产品与服务等信息，拨打基金管理人全国统一客服电话400-868-1166

（免长途话费）可享有如下服务：

1、自助语音服务：客服中心自助语音系统提供7×24小时的全天候服务，投

资人可以自助查询账户余额、交易情况、基金净值等信息。

2、人工电话服务：客服可以为投资人提供业务咨询、信息查询、资料修

改、投诉受理等服务。

3、电话留言服务：非人工服务时间或线路繁忙时，投资人可进行电话留

言。

基金管理人网站和电子信箱

基金管理人网址：www.ciccfund.com

电子信箱：Services@ciccfund.com

六、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请联系基金管理

人客服电话并转人工电话服务进行咨询。

102

第二十三部分其他应披露事项

序号  公告事项  法定披露方式  法定披露日期  

1  中金基金管理有限公司关于公司独立董事变更的公告  中国证监会规定媒介  2022-11-18  

2  中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告  中国证监会规定媒介  2022-11-25  

3  中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2022年第1号)  中国证监会规定媒介  2022-11-25  

4  中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新(2022年第1号)  中国证监会规定媒介  2022-11-25  

5  中金基金管理有限公司高级管理人员变更公告  中国证监会规定媒介  2023-01-20  

6  中金基金管理有限公司旗下基金2022年第4季度报告提示性公告  中国证监会规定媒介  2023-01-20  

7  中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金2022年第4季度报告  中国证监会规定媒介  2023-01-20  

8  中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告  中国证监会规定媒介  2023-02-11  

9  中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告  中国证监会规定媒介  2023-03-01  

10  中金基金管理有限公司关于不法分子假冒“中金基金”名义、虚构“中金基金静态战略投资项目”进行诈骗活动的风险提示  中国证监会规定媒介  2023-03-09  

11  中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告  中国证监会规定媒介  2023-03-31  

12  中金基金管理有限公司旗下基金2022年年度报告提示性公告  中国证监会规定媒介  2023-03-31  

13  中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告  中国证监会规定媒介  2023-03-31  

14  中金基金管理有限公司旗下基金2023年第1季度报告提示性公告  中国证监会规定媒介  2023-04-21  

15  中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金2023年第1季度报告  中国证监会规定媒介  2023-04-21  



103

16  中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告  中国证监会规定媒介  2023-04-25  

17  中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告  中国证监会规定媒介  2023-05-10  

18  中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告  中国证监会规定媒介  2023-05-26  

19  中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告  中国证监会规定媒介  2023-06-03  

20  中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告  中国证监会规定媒介  2023-06-10  

21  中金基金管理有限公司关于注销厦门分公司的公告  中国证监会规定媒介  2023-07-01  

22  中金基金管理有限公司旗下基金2023年第2季度报告提示性公告  中国证监会规定媒介  2023-07-21  

23  中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金2023年第2季度报告  中国证监会规定媒介  2023-07-21  

24  中金基金管理有限公司高级管理人员变更公告  中国证监会规定媒介  2023-07-29  

25  中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告  中国证监会规定媒介  2023-08-02  

26  中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告  中国证监会规定媒介  2023-08-10  

27  中金基金管理有限公司旗下基金2023年中期报告提示性公告  中国证监会规定媒介  2023-08-31  

28  中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金2023年中期报告  中国证监会规定媒介  2023-08-31  

29  中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告  中国证监会规定媒介  2023-09-07  

30  中金基金管理有限公司高级管理人员变更及代为履行职务的公告  中国证监会规定媒介  2023-09-29  

31  中金基金管理有限公司旗下基金2023年第3季度报告提示性公告  中国证监会规定媒介  2023-10-25  

32  中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金2023年第3季度报告  中国证监会规定媒介  2023-10-25  



104

第二十四部分招募说明书存放及查阅方式

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，投

资人可在办公时间查阅；投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文

件复制件或复印件。对投资人按此种方式所获得的文件及其复印件，基金管理

人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.ciccfund.com）查阅和下

载招募说明书。

105

第二十五部分备查文件

（一）中国证监会准予中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金注册的文件

（二）《中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）关于申请募集注册中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金之法律意

见书

（五）基金管理人业务资格批复和营业执照

（六）基金托管人业务资格批复和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托

管协议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放

地点查阅，也可按工本费购买复印件。

中金基金管理有限公司

2024年7月12日

106

附件1：基金合同的内容摘要

一、基金合同当事人及权利义务

（一）基金份额持有人的权利和义务

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接

受，基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人

和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有

人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条

件。

同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权

利包括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大

会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会

审议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义

务包括但不限于：

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值，自主作出投资决策，自行承担投资风险；

107

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的

有限责任；

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业

务规则；

（10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（二）基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包

括但不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用

并管理基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批

准的其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管

人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部

门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；

108

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的

利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融

券；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或

者实施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为

基金提供服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申

购、赎回、转换、定期定额投资、转托管和非交易过户等业务规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包

括但不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运

用基金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分

别管理，分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金

财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信

息，确定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

109

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披

露及报告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金

法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予

保密，不向他人泄露；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持

有人分配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有

人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他

相关资料15年以上；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并

且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有

关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估

价、变现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监

会并通知基金托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合

法权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，

基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额

持有人利益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关

基金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施

其他法律行为；

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不

110

能生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存

款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（三）基金托管人的权利和义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包

括但不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全

保管基金财产；

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批

准的其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基

金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失

的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账

户，为基金办理证券交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包

括但不限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同

的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账

管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金

111

财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭

证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照

《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事

宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另

有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份

额申购、赎回价格；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，

说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；

如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是

否采取了适当的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以

上；

（12）建立并保存基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益

和赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持

有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现

和分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监

会和银行监管机构，并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔

偿责任不因其退任而免除；

112

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的

义务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持

有人利益向基金管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权

代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基

金份额拥有平等的投票权。

本基金份额持有人大会未设日常机构。在本基金存续期内，根据本基金的

运作需要，基金份额持有人大会可以设立日常机构，日常机构的设立与运作应

当根据相关法律法规和中国证监会的规定进行。

（一）召开事由

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：

（1）终止《基金合同》；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费，但法律

法规、中国证监会要求调整该等报酬标准或提高销售服务费的除外；

（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份

额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书

面要求召开基金份额持有人大会；

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

113

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份

额持有人大会的事项。

2、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额

持有人大会：

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（2）在法律法规和《基金合同》规定的范围内且在对现有基金份额持有人

利益无实质性不利影响的前提下，调整本基金的申购费率、调低赎回费率或销

售服务费、变更收费方式、调整基金份额类别设置；

（3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

（4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修

改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；

（5）在法律法规和《基金合同》规定的范围内且在对现有基金份额持有人

利益无实质性不利影响的前提下，调整有关基金认购、申购、赎回、转换、定

期定额投资、非交易过户、转托管等业务规则；

（6）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其

他情形。

（二）会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基

金管理人召集。

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当

由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理

人，基金管理人应当配合。

4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要

求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应

当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份

额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之

114

日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的

基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金

托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议

的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书

面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召

开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计

代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前

30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会

的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在指定媒介公

告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代

理有效期限等）、送达时间和地点；

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其

联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表

决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理

人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应

另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监

115

督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影

响表决意见的计票效力。

（四）基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监

管机关允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额

持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现

场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金

合同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记

资料相符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，

有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日

基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间

的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重

新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不

少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面

形式或大会公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。

通讯开会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连

续公布相关提示性公告；

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，

则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在

基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督

下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人

116

或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；

（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）；若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人

所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原

公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事

项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表

三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人

代表出具书面意见；

（4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他

人出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意

见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证

明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相

符。

3、在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金亦可采用网络、电话等其

他非现场方式或者以非现场方式与现场方式结合的方式召开基金份额持有人大

会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。

4、基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，授权方式可以采用书

面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。

（五）议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大

修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基

金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交

基金份额持有人大会讨论的其他事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改

应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

2、议事程序

（1）现场开会

117

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和

公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决

议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未

能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管

理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份

额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基

金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管

人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决

议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓

名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委

托人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决

截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证

机关监督下形成决议。

（六）表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以

特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更

换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以

特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提

交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，

表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模煳不清或相

118

互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的

基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。

（七）计票

1、现场开会

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持

人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基

金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由

基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基

金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会

议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担

任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当

场公布计票结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异

议，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进

行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重

新清点结果。

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席

大会的，不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基

金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督

下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人

拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

（八）生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会

备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

119

基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在指定媒介上公告。如果采用

通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、

公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有

人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金

管理人、基金托管人均有约束力。

（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有

人和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若

相关基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额

持有人持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关

基金份额10%以上（含10%）；

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登

记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

3、通讯开会的直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额

持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二

分之一）；

4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小

于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人

大会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额

持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参

与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上

（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持

人；

6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过；

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上（含三分之二）通过。

120

同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。

（十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、

表决条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相

关内容被取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直接对本部分内容进行修

改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人

大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规

规定或基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理

人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，

并自决议生效后两日内在指定媒介公告。

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进

行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、具有证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定

的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清

理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

121

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财

产；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基

金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的

基金份额比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、

期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中

国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

四、争议的处理

对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基

金合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解

122

解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国

国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。

仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。仲裁费用由败诉方承担。

争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽

责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，在此不包括香港、澳门

特别行政区和台湾地区法律）管辖并从其解释。

五、基金合同的存放及查阅方式

《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机

构的办公场所和营业场所查阅。

123

附件2：托管协议的内容摘要

一、基金托管协议当事人

（一）基金管理人

名称：中金基金管理有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦B座43层

法定代表人：李金泽

邮政编码：100004

成立日期：2014年2月10日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2014]97号

组织形式：有限责任公司

注册资本：人民币6亿元

存续期间：持续经营

经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证

监会许可的其他业务。

（二）基金托管人

名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街3号

办公地址：北京市西城区金融大街3号A座

邮政编码：100808

法定代表人：刘建军

成立时间：2007年3月6日

批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复[2006]484号

基金托管业务批准文号：证监许可[2009]673号

组织形式：股份有限公司

注册资本：923.84亿元人民币

存续期间：持续经营

124

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投

资范围、投资对象进行监督。基金托管人运用相关技术系统，对基金实际投资

是否符合基金合同的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行

上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股

票）、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围

内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括

国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债、可转换债

券（含分离交易可转换债券）、可交换债券、短期融资券（含超短期融资

券）、中期票据等）、债券回购、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、

国债期货、银行存款、同业存单、期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监

会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适

当程序后可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规

定。

基金的投资组合比例为：

基金的投资组合比例为：股票及存托凭证资产占基金资产的比例范围为0%-

95%，本基金投资港股通标的股票占基金股票资产的比例为0%-50%，本基金投

资于同业存单不超过基金资产的20%；在每个交易日日终，在扣除国债期货、

股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净

值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付

金、存出保证金、应收申购款等。

（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投

资、融资、融券比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：

（1）本基金股票及存托凭证资产占基金资产的比例为0%–95%，本基金投

资港股通标的股票占基金股票资产的比例为0%-50%；

（2）每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的

交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以

125

内的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港

市场同时上市的A+H股合并计算）不超过基金资产净值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司

在境内和香港市场同时上市的A+H股合并计算），不超过该证券的10％；

（5）本基金投资于同业存单不超过基金资产的20%；

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10％；

（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20％；

（8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10％；

（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

（10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，

应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（11）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的

总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总

量；

（12）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过

基金资产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1

年，债券回购到期后不得展期；

（13）本基金总资产不得超过基金净资产的140%；

（14）本基金参与股指期货、国债期货交易，需遵守下列投资比例限制：

1）在任何交易日日终，本基金持有的买入股指期货合约价值，不得超过基

金资产净值的10%；

2）在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证

券市值之和，不得超过基金资产净值的95%，其中，有价证券指股票、债券

（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产

126

（不含质押式回购）等；

3）在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的

股票总市值的20%；

4）在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超

过上一个交易日基金资产净值的20%；

5）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差

计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

6）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金

资产净值的15%；

7）基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持

有的债券总市值的30%；

8）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不

得超过上一交易日基金资产净值的30%；

9）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比

例的有关约定；

（15）本基金持有的所有流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产

净值的15%；经基金管理人和基金托管人协商一致，可对以上比例进行调整；

因流通受限证券价格波动、基金规模变动、上市公司合并等基金管理人无法控

制的因素导致上述比例被动超标的，基金管理人应当停止主动买入流通受限证

券并在流通受限期结束后尽快卖出流通受限证券；

（16）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流

通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投

资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票

的30%；

（17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产

净值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理

人之外的因素致使基金不符合本条规定比例限制的，基金管理人不得主动新增

流动性受限资产的投资；

（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易

127

对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资

范围保持一致；

（19）本基金参与融资业务后，在任何交易日日终，本基金持有的融资买

入股票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；

（20）本基金参与股票期权交易，应遵守下列投资比例限制，

1）因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的

10%；

2）开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应

持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等

价物；

3）未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约面值

按照行权价乘以合约乘数计算；

（21）本基金参与信用衍生品交易，需遵守下列投资比例限制，因证券/期

货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基

金投资比例不符合下述投资比例的，基金管理人应当在3个月内进行调整：

1）本基金不持有具有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用

衍生品；

2）本基金持有的信用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保护债券

面值的100%；

3）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品，名义本金合计不得

超过基金资产净值的10%；

（22）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与

境内上市交易的股票合并计算；

（23）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限

制。

除上述第（2）、第（10）和第（17）、（18）、（21）项外，因证券、期

货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基

金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行

调整，但中国证监会另有规定的或上述各项另有约定的除外。法律法规或中国

证监会另有规定的，从其规定。

128

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合

基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日

起开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人

在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，无

需经基金份额持有人大会审议，但应提前公告。

基金托管人对基金投资的监督和检查自基金合同生效之日起开始。基金托

管人严格依照法律法规规定及基金合同、托管协议约定的监督程序对基金投

资、融资、融券比例进行监督，基金管理人仍违反法律法规规定或基金合同约

定的投资、融资、融券比例限制造成基金财产损失的，由基金管理人承担责

任，基金托管人不承担任何责任。

（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对下述基金

投资禁止行为进行监督。

根据法律法规的规定及基金合同的约定，基金财产不得用于下列投资或者

活动：

1．承销证券；

2．违反规定向他人贷款或者提供担保；

3．从事承担无限责任的投资；

4．向其基金管理人、基金托管人出资；

5．从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

6．法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金托管人依照相关法律法规、基金合同及托管协议约定履行了监督职

责，基金管理人仍违反法律法规规定或基金合同约定的投资禁止行为而造成基

金财产损失的，由基金管理人承担责任，基金托管人不承担任何责任。

（四）基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对于基金关

联投资限制进行监督。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵

129

循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和

评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的

同意，并履行信息披露义务。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并

经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交

易事项进行审查。

法律、行政法规或监管机构取消上述禁止性行为的，则本基金投资不再受

相关限制。

（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管

理人参与银行间债券市场进行监督。

1．基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对于基金管理人

参与银行间市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。

基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供经慎重选择的、本基

金适用的银行间债券市场交易对手名单，并按照审慎的风险控制原则在该名单

中约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人未按要求及时提供交易

对手名单的，基金托管人不承担监督职责，由此造成的损失由基金管理人承

担。基金托管人在收到名单后2个工作日内电话确认收到该名单。基金托管人监

督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。基金

管理人可以定期对银行间债券市场交易对手名单进行更新，如基金管理人根据

市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单，应向基金托管人说明理

由，在与交易对手发生交易前2个工作日内与基金托管人确认，基金托管人于1

个工作日内向基金管理人电话确认，新名单自基金托管人确认当日生效。新名

单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进

行结算。

如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行

交易，应及时提醒基金管理人撤销交易，经提醒后基金管理人仍执行交易并造

成基金资产损失的，基金托管人不承担责任，发生此种情形时，基金托管人有

权报告中国证监会。

2．基金托管人对于基金管理人参与银行间市场交易的交易方式的控制

基金管理人负责对交易对手的资信控制和交易方式进行控制，按银行间债

券市场的交易规则进行交易，基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同

130

履行情况进行监督。如基金托管人发现基金管理人没有按照事先约定的交易对

手或交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人撤销交易，基金

管理人仍不撤销的，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任，法律法规

另有规定的除外。因交易对手不履行合同造成的基金财产的损失，基金托管人

不承担责任，但有权报告中国证监会，法律法规另有规定的除外。

基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时，需按交易对手名单

中约定的该交易对手所适用的交易结算方式进行交易。如果基金托管人发现基

金管理人没有按照事先约定的有利于信用风险控制的交易方式进行交易时，基

金托管人应及时提醒基金管理人与交易对手重新确定交易方式。基金管理人仍

不重新确定交易方式的，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任，法律

法规另有规定的除外。

（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管

理人选择存款银行进行监督。

基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同

的约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基

金托管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。

基金管理人未按要求及时提供交易存款银行名单的，基金托管人不承担监督职

责，由此造成的损失由基金管理人承担。本基金投资银行存款应符合如下规

定：

1．基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金

银行存款业务账目及核算的真实、准确。

2．基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金银行存款业务另行

签订书面协议，明确双方在相关协议签署、账户开设与管理、投资指令传达与

执行、资金划拨、账目核对、到期兑付、文件保管以及存款证实书的开立、传

递、保管等流程中的权利、义务和职责，以确保基金财产的安全，保护基金份

额持有人的合法权益。

3．基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查、复核

相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职

责。

4．基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金

131

法》、《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支

付结算等的各项规定。

基金托管人发现基金管理人在选择存款银行时有违反有关法律法规的规定

及基金合同的约定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人在10个工作日内

纠正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在10个工作日内纠正的，

基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，

应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人在10个工作日内纠正或拒绝结

算，若基金管理人拒不执行造成基金财产的损失，基金托管人不承担任何责

任。

（七）基金托管人对基金投资流通受限证券的监督

1.基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通

受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。

2.流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发

行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易

证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市

证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。

3.基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基

金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制

制度。基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准

的流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投

资额度和投资比例控制情况。

基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发

至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到

上述资料后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。

4.基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法

规要求的有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文

件、发行证券数量、发行价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、

总成本占基金资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占资产净值的比例、

资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，并应至少于拟执

行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人，保证基金托管人有

132

足够的时间进行审核。

5.基金托管人应按照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关

问题的通知》规定，对基金管理人是否遵守法律法规进行监督，并审核基金管

理人提供的有关书面信息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险

的，有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进

行补充书面说明，并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证

券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则，基金托管人有权拒绝执行有

关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责

任，并有权报告中国证监会。

如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解

决。如果基金托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。如果基金托管人

没有切实履行监督职责，导致基金出现风险，基金托管人应承担连带责任。

（八）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资

产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、

基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等

进行监督和核查。

如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在

宣传推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任，并将在发现后立即报告

中国证监会。

（九）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作

中违反法律法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以书面形式通知基金

管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基

金管理人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发

出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并

保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内,基金托管人有权随时对通知

事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事

项未能在上述规定期限内纠正的，基金托管人有权报告中国证监会。

基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，

或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人及时改正。如

基金管理人拒绝改正的，基金托管人有权报告中国证监会

133

基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政

法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，

并及时向中国证监会报告。

（十）对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事

项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

（十一）基金托管人发现基金管理人有重大违法、违规行为，应及时报告

中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。

基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取

拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告

仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。

（十二）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限

度保护基金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并

咨询会计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机

制，无需召开基金份额持有人大会审议。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用

于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置

变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见基金合同及招募说明书的规

定。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包

括但不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账

户等投资所需账户、及时、准确复核基金管理人计算的基金资产净值、各类基

金份额净值，根据基金管理人指令办理清算交收且如遇到问题应及时反馈、相

关信息披露和监督基金投资运作是否对非公开信息保密等行为。

基金管理人定期和不定期地对基金托管人保管的基金资产进行核查。基金

托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供

基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并

改正。

134

（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行

分账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信

息等违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形

式通知基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式

给基金管理人发出回函，说明违规原因，并保证在规定期限内及时改正。在上

述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查,督促基金托管人改

正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关

资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金

管理人并改正等。基金管理人有权要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损

失。

（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监

会和银行业监督管理机构，同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告

中国证监会。基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监

督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管

理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。

四、基金财产的保管

（一）基金财产保管的原则

1．基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

2．基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的正当指令，不得自

行运用、处分、分配基金的任何财产。如果基金财产在基金托管人保管期间损

坏、灭失的，应由该基金托管人承担赔偿责任。

3．基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户和债券托管账

户等投资所需账户。

4．基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立核算，与基金

托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产

的完整与独立。

5．基金托管人根据基金管理人的指令，按照法律法规的规定、基金合同和

本协议的约定保管基金财产。

6．对于因为基金投资产生的应收资产和基金认购、申购过程中产生的应收

135

资产，如基金托管人无法从公开信息或基金管理人提供的书面资料中获取到账

日期信息的，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管

人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人应及时通知并配合基金

管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金管理人应负责向

有关当事人追偿基金的损失，基金托管人对此不承担任何责任。

7．除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管

基金财产。

（二）基金募集期间及募集资金的验资

1．基金募集期间募集的资金应存于基金管理人开设的基金募集专户，在基

金募集行为结束前，任何人不得动用。有效认购款项在基金募集期内产生的利

息将折合成基金份额，归基金份额持有人所有。基金募集期产生的利息以登记

机构的记录为准。

2．基金募集期满或基金提前结束募集时，募集的基金份额总额、基金募集

金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基

金管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人为本基金开立的基金银

行账户，基金托管人在收到资金当日出具相关证明文件，基金管理人在规定时

间内，聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报

告，验资报告中需对基金募集的资金进行确认。出具的验资报告由参加验资的2

名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。

3．若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按

规定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。

（三）基金银行账户的开立和管理

1．基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。

2．基金托管人可以本基金的名义在其营业机构开设本基金的银行账户，并

根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金

托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎

回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。

3．基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托

管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用

基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

136

4．基金银行账户的开立和管理应符合相关法律法规的有关规定。

（四）基金证券交收账户和结算备付金账户的开立和管理

1．基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司

为基金开立基金托管人与本基金联名的证券账户，账户名称以实际开立为准。

2．基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托

管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦

不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3．基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算

备付金账户，以本基金的名义在基金托管人托管系统中开立二级结算备付金账

户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清

算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记结

算有限责任公司的规定执行。

4．基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产

的管理和运用由基金管理人负责。

5．若中国证监会或其他监管机构在本托管协议生效日之后允许基金从事其

他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开设、使用的，按有关规定开设、使

用并管理；若无相关规定，则基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开设、

使用的规定。

（五）债券托管账户的开立和管理

基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限

责任公司的有关规定，在中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所

股份有限公司开立债券托管与结算账户并报中国人民银行备案，并代表基金进

行银行间市场债券的结算。基金管理人代表基金签订全国银行间债券市场债券

回购主协议，协议正本由基金管理人保存。

（六）其他账户的开立和管理

1．因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规

定，在基金管理人和基金托管人商议后由基金托管人负责开立。新账户按有关

规则使用并管理。

2．法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办

理。

137

（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管

基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款证实书等有价凭证由基金托

管人负责妥善保管，保管凭证由基金托管人持有，其中实物证券由基金托管人

存放于托管银行的保管库，应与非本基金的其他实物证券分开保管；也可存入

登记结算机构的代保管库。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管

理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保

管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对基

金托管人以外机构实际有效控制的证券及其他基金财产不承担保管责任。

（八）与基金财产有关的重大合同的保管

由基金管理人代表基金签署的、与基金有关的重大合同的原件分别由基金

管理人、基金托管人保管，相关业务程序另有限制除外。除协议另有规定外，

基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份

以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金

管理人应在重大合同签署后及时以加密方式或双方同意的其他方式将重大合同

传真给基金托管人，并在10个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同的

保管期限为基金合同终止后15年。对于无法取得二份以上的正本的，基金管理

人应向基金托管人提供加盖授权业务章的合同传真件，未经双方协商或未在合

同约定范围内，合同原件不得转移。

五、基金资产净值计算和会计核算

（一）基金资产净值的计算及复核程序

1．基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。

各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当日

该类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由

此造成的误差计入基金财产。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按基金

合同约定公告。

2．复核程序

基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或

138

基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金

管理人按约定对外公布。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计

算或公告。

3．根据有关法律法规，基金资产净值、基金份额净值计算和基金会计核算

的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因

此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍

无法达成一致意见的，按照基金管理人的计算结果对外予以公布。

（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理

1．估值对象

基金所拥有的股票、期货合约、股票期权合约、债券和银行存款本息、应

收款项、其它投资等资产及负债。

2．估值方法

（1）证券交易所上市的非固定收益类有价证券的估值

1）交易所上市的非固定收益类有价证券（包括股票等），以其估值日在证

券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济

环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最

近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或

证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市

价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

2）交易所上市不存在活跃市场的非固定收益类有价证券，采用估值技术确

定公允价值。

（2）固定收益品种的估值

1）本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时，主要依据由第

三方估值机构提供的价格数据；

2）交易所上市实行净价交易的固定收益品种按估值日第三方估值机构提供

的相应品种当日的估值净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环

境未发生重大变化，按最近交易日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值

净价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种

的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

139

3）交易所上市未实行净价交易的固定收益品种按估值日第三方估值机构提

供的相应品种当日的估值全价减去估值全价中所含的债券应收利息得到的净价

进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按

最近交易日债券第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去估值全价

中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了

重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易

市价，确定公允价格；

4）交易所上市不存在活跃市场的固定收益品种，采用估值技术确定公允价

值；对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，

在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

5）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值技

术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益品种，按

成本估值。

（3）处于未上市期间的非固定收益类有价证券应区分如下情况处理：

1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的

同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估

值；

2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术

难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易

所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管

机构或行业协会有关规定确定公允价值。

（4）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别

估值。

（5）本基金投资期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无

结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算

价估值。

（6）本基金投资股票期权合约，一般以股票期权当日结算价进行估值，估

值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交

140

易日结算价估值。

（7）港股通投资持有外币证券资产估值涉及到的主要货币对人民币汇率，

以估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。

（8）信用衍生品

1）对证券交易所或银行间市场上交易的凭证类信用衍生品，对于存在活跃

市场的，以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市场

报价未能代表计量日公允价值的，应当对市场报价进行调整以确认计量日的公

允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，采用估值技术确定其

公允价值；

2）对证券交易所或银行间市场非上市交易的合约类信用衍生品，且估值基

准服务机构未提供估值价格的，采用估值技术确定其公允价值；

3）信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值，但基金管

理人依法应当承担的估值责任不因委托而免除。选定的第三方估值机构未提供

估值价格的，依照有关法律法规及企业会计准则要求采用合理估值技术确定公

允价值。

（9）本基金投资存托凭证的估值核算依照内地上市交易的股票执行。

（10）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。

（11）其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。

（12）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值

的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的

价格估值。

（13）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事

项，按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即

通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理

人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关

的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意

141

见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。

3．特殊情形的处理

基金管理人、基金托管人按估值方法第（12）款进行估值时，所造成的误

差不作为基金资产份额估值错误处理。

由于不可抗力，或由于证券、期货交易所、证券、期货经纪机构或登记结

算公司等机构发送的数据错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取

必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金财产

估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人应当积

极采取必要的措施消除由此造成的影响。

4、实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并

披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

（三）估值错误的处理方式

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估

值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值

错误时，视为基金份额净值错误。

本托管协议的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或

销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，

过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失

按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、

数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承

担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失

的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极

协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承

142

担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确

保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负

责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务，

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返

还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错

误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得

利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将

此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经

获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任

方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方

式。

（5）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人

143

应当公告。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行

业另有通行做法，基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人

利益的原则进行协商。

（四）暂停估值的情形

1．基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时；

2．因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值

时；

3．当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4．法律法规规定、中国证监会和基金合同认定的其他情形。

（五）基金会计制度

按国家有关部门规定的会计制度执行。

（六）基金账册的建立

基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人、基

金托管人分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基

金托管人对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日

核对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告

的，以基金管理人的账册为准。

（七）基金财务报表与报告的编制和复核

1．财务报表的编制

基金管理人应当及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。月

度报表的编制，基金管理人应于每月终了后5工作日内完成；基金招募说明书的

信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书

并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少

每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书；。季

度报告应在每个季度结束之日起15个工作日内完成季度报告编制并予以公告；

中期报告在会计年度上半年结束之日起两个月内完成中期度报告编制并予以公

告；年度报告在会计年度每年结束之日起三个月内内完成年度报告编制并予以

144

公告。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。基金合同生效不足2个月

的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。

2．报表复核

基金管理人在月度报表完成当日，将报表盖章后提供给基金托管人复核；

基金托管人在收到后应在3个工作日内进行复核。基金管理人在季度报告完成当

日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后7个工作日内完

成复核。基金管理人在中期报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复

核，基金托管人应在收到后30日内完成复核。基金管理人在年度报告完成当

日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人应在收到后45日内完成复

核。基金管理人和基金托管人之间的上述文件往来均以传真的方式或双方商定

的其他方式进行。

基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基

金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准；

若双方无法达成一致，以基金管理人的账务处理为准。核对无误后，基金托管

人向基金管理人进行书面或电子确认。如果基金管理人与基金托管人不能于应

当发布公告之日之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表

对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报中国证监会备案。

（八）基金管理人应在编制季度报告、中期报告或者年度报告之前向基金

托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。

（九）本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行

估值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的净值信息。

六、基金份额持有人名册的登记与保管

本基金的基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名

册，包括基金合同生效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有

人大会权益登记日、每年6月30日、12月31日的基金份额持有人名册。基金份额

持有人名册的内容至少应包括持有人的名称和持有的基金份额。

基金份额持有人名册由登记机构编制，由基金管理人审核并提交基金托管

人保管。基金托管人有权要求基金管理人提供基金份额持有人名册，基金管理

人应及时提供，不得拖延或拒绝提供。

145

基金管理人应及时向基金托管人提交基金份额持有人名册。每年6月30日和

12月31日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交；基金合同生效

日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有人大会权益登记日等涉

及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十个工作日内提

交。

基金管理人和基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册，保存期限为15

年。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的

其他用途，并应遵守保密义务。若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法

妥善保管基金份额持有人名册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。

七、争议的解决方式

对于因本协议的订立、内容、履行和解释或与本协议有关的争议，本协议

当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决

的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际

经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市。仲裁

裁决是终局的，对双方当事人均有约束力。仲裁费用由败诉方承担。

争议处理期间，双方当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地

履行基金合同和本协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

本协议受中国法律（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区

和台湾地区法律）管辖并从其解释。

八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算

（一）托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，

其内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监

会备案。

（二）基金托管协议终止的情形

1．基金合同终止；

2．基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资

产；

146

3．基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理

权；

4．发生法律法规或基金合同规定的终止事项。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进

行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、具有证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定

的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清

理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财

产；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

基金财产清算的期限为6个月。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基

金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的

基金份额比例进行分配。

147

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、

期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中

国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

148


              

                

               中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2024年第2号）.pdf