一年一度的全国两会顺利闭幕。纵观历年两会，期间出台的一系列事关经济、民生的利好政策，都引发了A股相应板块的上涨，从而让股民对今年两会的热点倍加关注。在今年的“两会”上，各项提案再度聚焦老百姓所关心的增加收入、调控房价、加强教育医疗保障、推进城镇化建设等一系列国计民生的话题。而在这其中“医药生物”、“新兴产业”、“美丽中国”等概念更是成为焦点中的焦点。对于基金投资者来说，这些版块中蕴含的投资机会也值得关注。为此，好买基金网希望通过解析“两会”热点话题，分析相关基金，为投资者捕捉“两会行情”。
两会热点之“医药生物”——解析医药主题基金
国务院2012年印发的《国家人口发展“十二五”规划》显示，“十二五”期间我国老年人口出现第一次增长高峰。预计2030年60岁以上人口占比将接近30%。而在城镇化的背景下，医疗将是政策主题的重要方向。虽然经济增速已经在去年4季度确认触底，但由于上游和中游行业从微观层面上并未显示向好趋势，所以医药今年以来仍然成为反弹中的主力军。
目前市场上现有的5只医药行业基金成立时间皆比较短，都未超过3年。其中成立最早的是汇添富医药保健股票，成立于2010年9月21日，其在资产规模上也占一定优势。2012年新成立了3只医药行业基金—博时医疗保健行业股票、华宝兴业医药生物、融通医疗保健行业股票，资产规模皆仅2亿元左右。
医药主题基金的股票投资风格：
从股票投资风格来看，华宝兴业医药生物、汇添富医药保健股票、易方达医疗行业皆属于中盘成长型(其他两只基金成立时间过短，暂无数据)，其中汇添富医药保健偏小盘倾向更为明显。不仅投资风格类似，几只基金(博时医疗保险行业股票无披露数据暂未统计)在前十大重仓股的投资方面，重复度高达40%。
医药主题基金的个股投资层面：
具体到个股投资层面，华宝兴业医药生物、汇添富医药保健、易方达医疗行业这3只基金投资的重复度也较为惊人。华宝兴业医药生物持仓共39只股票，其中有28只与易方达医疗行业重复，有29只与汇添富医药保健股票重复。而易方达医疗行业一共持有54只股票，其中有38只与汇添富医药保健股票重复。
医药主题基金的投资对象：
几只基金皆以申万医药生物行业指数为主要的投资对象，该行业成份股多达176只，投资组合的高重复度或许说明几只基金在可选股票池以及选股理念上也颇为相似。
医药主题基金的持有人结构：
在持有人结构方面，从已披露的信息来看，华宝兴业医药生物、汇添富医药保健、易方达医疗行业的机构持有比例皆在30%左右，说明在该类基金的投资中，仍以个人投资者为主，机构对其青睐度并不算太高。
小结：
推荐基金：汇添富医药保健
成立时间较长，经验更为丰富；其基金经理具有医疗生物行业的学习和工作经验；2012年业绩领跑医药主题基金。
两会热点之“新兴产业”——解析新兴产业基金
战略性新兴产业是今年两会最火热关键词之一。地方两会上，各省市集中力量培育新兴产业，并制定出各有侧重的发展方向。而有关战略性新兴产业持续支持政策也陆续出台。根据“十二五”规划纲要，新兴产业具体涉及包括节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业、新能源、新材料、新能源汽车产业七大产业，24个重点发展方向。新兴产业可谓是中国经济转型和调结构的必然方向，一些新的产业将发展成为支柱产业，并拉动经济增长。
新兴产业基金继2012年成为全场“主题基金之王”后，今年风头仍劲。统计显示，就主动型偏股基金而言，新兴产业基金等年初至今的回报率尤为喜人。股基排名前十中，主投新兴产业的基金也占了相应席位。目前市场上以新兴产业为主要投资方向的主动管理型基金有6只：上投摩根新兴动力、华宝兴业新兴产业、鹏华新兴产业、东吴新产业精选、国投瑞银新兴产业以及中邮战略新兴产业。此外，东吴中证新兴产业、诺安上证新兴产业ETF和诺安上证新兴产业ETF联接是被动指数型新兴产业基金。
新兴产业基金的重仓行业：
对比6只主动管理型新兴产业基金的前五大重仓行业可以看出，尽管这几只基金均以新兴产业为投资方向，但关注的行业却各有不同。华宝兴业新兴产业行业配置较为稳定，长期将机械设备、社会服务和批发零售作为前三大重仓行业;鹏华新兴产业成立以来始终将信息技术业作为首选行业;东吴新产业精选近期主要关注金融保险业;国投瑞银新兴产业近半年将医药生物作为第一重仓行业。最后，在中邮战略新兴产业成立的这半年时间里，对信息技术、医药生物和电子配置较高。
新兴产业基金的业绩表现：
目前以新兴产业为主题的6只主动管理型基金均表现较好，基本上都跑赢了比较基准。其中，成立最早的华宝兴业新兴产业基金，在成立的两年时间里大幅战胜了市场，并且在行业配置方面较为稳定。上投摩根新兴动力在2012年业绩出众，收益27.73%，排名在同类型股基中列第4位。鹏华新兴产业和国投瑞银新兴产业这两只基金在弱势中取得了正收益，且净值波动较小。这其中的国投瑞银新兴产业作为唯一一只偏股型新兴产业基金，通过大类资产配置，表现出较好的风险收益特征，夏普比率高达0.73。
新兴产业基金的行业配置：
尽管这6只基金均以新兴产业为主要投资方向，其关注的行业和板块却有明显的区别。除去成立时间较短的中邮战略新兴产业，其余5只在行业配置方面表现出较好的稳定性。不过，我们也注意到目前来看这几只新兴产业基金在择时和选股方面还没有展现出显著的水平，其主动管理能力还有待进一步观察和验证。
小结：
>> 华宝兴业新兴产业基金经理郭鹏飞表示，新兴产业领域的长期投资价值为新兴产业基金的突围提供了支撑，新兴产业未来可能存在“十年十倍”的机会。新兴产业“十年十倍”是根据国务院公布的文件直接测算的。国务院预计到2020年，新兴产业的增加值占GDP的比重将达到15%，预计到2020年，战略性新兴产业的增加值总额将是2010年的13倍。
推荐基金：上投摩根新兴动力
该基金2012年业绩出众，收益27.73%，排名在同类型股基中列第4位。基金经理有超过10年从业经验，自下而上选股能力强，业绩稳定出众。
更多两会热点相关主题基金
美丽中国主题基金
十八大报告提出“美丽中国”概念， 相关概念股包括植树造林、生态修复、旅游建设、水利水电、环境保护、美丽园林、清洁能源等七大板块。本届“两会”多项提案皆聚“美丽中国”，生态文明、绿色、环保等出现的频率也远高于其他领域。
房地产主题基金
近日相继推出的新“国五条”、二手房交易增税等相关政策，使房地产市场再起波澜。交银施罗德基金李博认为，对于投资者而言由房地产复苏所带来的房地产产业链投资机会并没有消失。房地产板块会有一定修复，与房地产相关性较大的消费品和部分投资品或将迎来投资机会。
金融主题基金
数据显示，2000年以来两会期间上证综指走势，8次上涨5次下跌，“两会效应”大多延续到会后。分析称，若经济确在复苏，且流动性还能够保持宽松态势，市场将迎来一波上涨。“国五条”细则出台地产股短期承压，考虑到A股市场浓厚的强者恒强情结，金融股未来有望再度成为两会行情的中流砥柱。
城镇化主题基金
地方两会期间，新型城镇化成为各界热议的话题，由发改委牵头，包括国土资源部、住建部等十多个部委共同参与编制的城镇化发展总体纲要也已经编制完成，将推进更有质量的城镇化。对于A股而言，“新型城镇化”将给基建、水泥、轨道交通等板块带来大的利好，城镇化概念股依旧预备投资价值。
食品安全主题基金
近年来我国食品安全频频出现问题，食品安全问题已经成为生活中不可不谈的话题，也成为两会各地代表所关注的热点。毒牛奶、速成鸡、地沟油、塑化剂以及皮鞋风波等引发中毒事故频频发生，与此同时，媒体的曝光度增加与社会的关注度也在与日俱增。
文化传媒主题基金
去年东方文化在国际上有两次惊艳，韩国的《江南style》和莫言的获诺贝尔奖，“中国文化产业如何做到真正繁荣”、“中国文化如何‘走出去’”成为两会热议话题。分析称，财政支出或进一步向文化教育倾斜，为文化传媒板块带来炒作理由。文化进步作为“中国梦”重要组成部分，将会得到更广泛的关注。
两会期间透露的宏观政策信息将引领未来社会经济及产业发展的方向，其中也隐含着未来资本市场的投资线索，一批顺应热点的主题基金也应运而生。不过购买主题基金时，首先是要确定自身的风险承受能力，主题基金一般来说波动性较大；其次，申购主题基金要有逆向投资的思维。对投资者而言，应对自己擅长的投资风格和风险承受能力有清晰的认识，并在此基础上选择适合自己的投资方式，切忌盲目追逐板块轮动。
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