基金理财妙招系列--基金定投
什么是基金定投？
基金定投是"定期定额买基金"的简称，是指投资者约定每月扣款时间和扣款金额，由销售机构在每月约定日从投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式，类似于银行的零存整取方式。由于基金"定额定投"起点低、方式简单，所以它也被称为"小额投资计划"或"懒人理财"。
首先，基金定投适合忙人理财，经常加班，几乎没有时间休闲娱乐，更没有时间打理自己的资产。
其次，适合懒人理财，而基金定投是规律投资，强制扣款，"月光族"可以将发薪后手头宽裕的几日设为划款日，这样通过基金定投相当于强制储蓄。
再次，基金定投可以平摊震荡市场风险，适合稳健投资者。
最后，基金定投可用于未来特定目的使用。
一． 定期定额投资
定期定额是指投资人可以指定投资的时间（每月任意一个工作日）和金额，在投资人指定的投资时间进行扣款，扣款金额为投资者指定的金额。
二． 智能定投
经历了多年快速发展之后，基金定投近两年集体进入了智能化时代，各家银行、基金公司的智能定投方案层出不穷。智能定投是建立在传统定投基础上，进行适当择时操作的投资方式。它一方面保留了普通定投的机械化、降低主观操作风险的优点，另一方面又通过数量分析方法进行模糊择时，优化投资成本。如今智能定投可以从金额、日期、周期、涨跌、均线等多方面进行选择。
在市场高估时减少定投金额，在市场低估时提高定投金额，能够在中长期优化投资成本，提升投资收益。
在股价大幅高于均线时，应减少定投金额;在股价大幅低于均线时，应增加定投金额。均线偏离法也可以对应不同的偏离度，设定不同的定投金额。
该方法计算投资者历次定投基金的平均成本，在基金净值低于平均成本时提升定投金额，在基金净值高于平均成本时降低定投金额，这样使得平均成本在市场处于低位时较快下降，在市场处于高位时较慢上升。
通过指数点位相对于初始定投时指数点位的相对高低，来确定定投金额的多少。在点位高于初始点位时减少定投金额，在点位低于初始点位时提升定投金额。长期来看，该方法的平均成本将围绕或者低于开始定投的初始点位，从而起到优化持有成本的作用。同时也能看到的是，该方法的投资效果对开始定投的时机较敏感。
如果短期均线上穿长期均线，则判断未来市场将走强，则买入高风险基金，并将所有持有基金全部转为高风险基金份额;如 果短期均线下穿长期均线，则判断未来市场将走入，买入低风险基金，并将所持有基金份额全部转入低风险基金中。
投资者可以根据自己对市场和自身投资情况进行判断，来确定和灵活调整定投周期、定投金额、定投终止时间。如定投周期在单周、双周、单月之间 切换、自主变更定投金额等。这种模式赋予了投资者在调整定投周期、定投金额与终止时间上的自主权利，增强了投资的灵活性，但并没有加入一些智能化分析手段 来帮助投资者判断如何进行调整。
实际上，这两种定投方式由于都为定时，投资的时间越长，所投资的本金越来越多，如碰上市场大跌，面临的损失也越多，因此其潜在风险将随着定投金额的增加而增加。即便是投资金额与时点可以智能调整，也不能化解市场大的系统性风险。
综上所述，从长期来看，建立在市场长期趋势向上的假设下，投入的时间越早，成本低的概率越大。因此一次性投资的成本应低于定投成本。长期来看，在市场长期震荡向上的情况下，一次性投资的收益率好于定投的概率较大。
除了收益率不可比之外，对于定投和一次性投资，投入的金额也是不可比的。个人的资产往往随着时间的推移而逐渐增加。一次性投资在初始时点上投入的金 额在当时来看也许比较高，但多年以后来看，这些投资金额往往较小。而定投虽然每次投入金额比较少，但如果拉长时间来看，累计投入是比较可观的。因此定投是 一种能够与个人财富管理需要相适应的理财方式，而不是一种投资策略。从广义上来说，人的一生中的投资不可能是一次性完成的，也是一种分批投入。
