交银施罗德旗下基金风格分析——交银蓝筹

一、风格描述

1、近三年操作风格分析

数据来源:Wind、好买基金研究中心 截止2012年3月31日

从上图可以看出,交银蓝筹的操作风格相对稳定,近三年来均保持了对行业精选的偏重,除此之外,2009和2011年对行业轮动也比较注重,2010年趋势交易和个股交易比较突出。

2、近六年持股风格 

近6年风格总结
基金简称 04年末 05年中 05年末 06年中 06年末 07年中 07年末 08年中 08年末 09年中 09年末 10年中 10年末 11年中

交银蓝筹

           

大盘平衡

中盘成长

大盘平衡

大盘成长

大盘平衡

大盘平衡

大盘平衡

大盘平衡

数据来源:Wind、好买基金研究中心    

 

近6年风格分布
基金简称 最该权重 大盘价值 中盘价值 小盘价值 大盘平衡 中盘平衡 小盘平衡 大盘成长 中盘成长 小盘成长
交银蓝筹 75.00% 0.00% 0.00% 0.00% 75.00% 0.00% 0.00% 12.50% 12.50% 0.00%

数据来源:Wind、好买基金研究中心

持股风格的分布显示,过去2年中该基金主要表现为大盘平衡型,其次为大盘成长和中盘成长。

3、 近三年季报前五大重仓行业

季报前五大行业
时间 第一名 第二名 第三名 第四名 第五名
31/03/2009 金融、保险业 机械、设备、仪表 房地产业 采掘业 金属、非金属
30/06/2009 金融、保险业 房地产业 采掘业 机械、设备、仪表 金属、非金属
30/09/2009 金融、保险业 机械、设备、仪表 房地产业 食品、饮料 信息技术业
31/12/2009 金融、保险业 机械、设备、仪表 信息技术业 金属、非金属 石油、化学、塑胶、塑料
31/03/2010 金融、保险业 机械、设备、仪表 信息技术业 石油、化学、塑胶、塑料 食品、饮料
30/06/2010 金融、保险业 机械、设备、仪表 医药、生物制品 信息技术业 批发和零售贸易
30/09/2010 机械、设备、仪表 食品、饮料 金融、保险业 批发和零售贸易 医药、生物制品
31/12/2010 医药、生物制品 金融、保险业 批发和零售贸易 机械、设备、仪表 金属、非金属
31/03/2011 金融、保险业 机械、设备、仪表 采掘业 金属、非金属 医药、生物制品
30/06/2011 金融、保险业 机械、设备、仪表 采掘业 金属、非金属 食品、饮料
2011-9-31 食品、饮料 金融、保险业 机械、设备、仪表 房地产业 采掘业
31/12/2011 房地产业 医药、生物制品 食品、饮料 金融、保险业 机械、设备、仪表

数据来源:Wind、好买基金研究中心

重仓行业的历史数据显示,交银蓝筹的行业配置变化较大,近期公布的重仓行业有金融保险、机械设备、房地产、食品饮料和医药生物。

4、基金经理变更

近三年基金经理变更
姓名 任职日期 离职日期
张媚钗 04/06/2010 ---
崔海峰 01/09/2008 03/06/2010
李旭利 08/08/2007 27/05/2009

数据来源:Wind、好买基金研究中心

交银蓝筹的现任基金经理为张媚钗,其简历:2003年至2005年在申银万国证券研究所任研究员,2005年9月加入交银施罗德基金,历任投资研究部研究员、交银精选经理助理,2008年1月至2010年5月担任专户投资经理。

5、基金经理投资理念

暂无基金经理相关言论。

二、风格分析

在交银蓝筹的招募说明书中,基金投资理念的表述为“在坚持一贯的价值投资理念基础上,通过专业化研究分析,对蓝筹股票进行精选和长期投资,通过长期价值投资为投资者提供稳定回报”。

从我们分析中可以看出,交银蓝筹的操作风格相对稳定,近三年来均保持了对行业精选的偏重,除此之外,2009和2011年对行业轮动也比较注重,2010年趋势交易和个股交易比较突出。持股特征来看,基金主要表现为大盘平衡型,行业配置变化较大。基金秉持的精选行业的操作与招募说明书中精选蓝筹股、长期投资的理念比较相符。

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