宝盈旗下基金风格分析——宝盈资源优选

宝盈资源优选的操作风格近两年来较为稳定,突出表现为极低的行业集中度,其持股风格漂移明显,近期以中小盘平衡为主

一、风格描述

1、近三年操作风格分析

数据来源:Wind、好买基金研究中心 截止2012年2月23日

从上图可以看出, 宝盈资源优选的操作风格近两年来较为稳定,突出的特点是极低的行业集中度。

2、近六年持股风格

数据来源:Wind、好买基金研究中心

数据来源:Wind、好买基金研究中心

持股风格的分布显示,宝盈资源优选的持股风格漂移明显,从成立至今来看表现为大盘平衡型的特征,但近期以中小盘平衡为主。

3、 近三年季报前五大重仓行业

数据来源:Wind、好买基金研究中心

重仓行业的历史数据显示, 宝盈资源优选的行业轮换以半年为周期,行业配置以周期性行业为主。偏好的非周期性行业有批发零售和电子行业。

4、基金经理变更

数据来源:Wind、好买基金研究中心

彭敢先生,金融学硕士,曾就职于大鹏证券有限责任公司综合研究所、银华基金管理有限公司投资管理部、万联证券有限责任公司研发中心、财富证券有限责任公司从事投资研究工作。2010年9月起任职于宝盈基金管理有限公司投资部,现同时担任鸿阳证券投资基金经理。

5、最新基金经理观点

数据来源:Wind、好买基金研究中心 互联网

从基金经理的言论可以看出,宝盈资源优选的现任基金经理彭敢偏好成长性良好的新股,注重自下而上的选股策略,更多看重公司的基本面。操作风格近两年来较为稳定,突出的特点是极低的行业集中度,专注于次新股票。

二、风格分析

在宝盈资源优选的招募说明书中,基金投资理念表述为“基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期,处于稀缺状态的资源凸现其强大的经济价值,相关上市公司体现出较好的投资价值。 基金根据研究部的估值模型,优选各个行业中具有资源优势的上市公司,建立股票池。在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续增值,并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。”

从我们分析中可以看出,宝盈资源优选的操作风格近两年来较为稳定,突出的特点是极低的行业集中度。其持股风格漂移明显,从成立至今来看表现为大盘平衡型的特征,但近期以中小盘平衡为主,与其现任基金经理彭敢的言论相一致。

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