宝盈旗下基金风格分析——宝盈泛沿海增长

宝盈泛沿海增长的持仓风格偏向于大盘平衡型股票,操作风格表现为趋势交易与个股交易积极以及个股集中度较高

一、风格描述

1、近三年操作风格分析

数据来源:Wind、好买基金研究中心 截止2012年2月23日

从上图可以看出, 宝盈泛沿海增长的操作风格近三年来稳定中持续调整。一直坚持的是积极的趋势交易与个股交易,以及较高的个股集中度。此外,行业轮动近三年逐渐提高,而行业精选在2011年显著下降。

2、近六年持股风格

数据来源:Wind、好买基金研究中心

数据来源:Wind、好买基金研究中心

持股风格的分布显示,宝盈泛沿海增长的持股风格一直处在变化中,总的来说,倾向于大盘平衡型股票。

3、 近三年季报前五大重仓行业

数据来源:Wind、好买基金研究中心

重仓行业的历史数据显示,宝盈泛沿海增长行业轮动明显,较为稳定的是第一、二重仓行业,近期为交通运输与机械制造。该基金从行业配置上倾向于周期性行业。

4、基金经理变更

数据来源:Wind、好买基金研究中心

高峰先生,1971年10月生,北京大学光华管理学院经济学硕士,具有基金从业资格及律师资格。现任宝盈鸿利和宝盈泛沿海基金经理。高峰先生于1995年8月至2000年7月,就职于中国化工进出口总公司及其所属的中国对外经济贸易信托投资有限公司。2000年8月参加宝盈基金管理有限公司的筹备工作,2001年5月公司正式成立至2003年8月,历任研究发展部高级策略分析师、副总经理。2003年9月至2009年10月,历任中国对外经济贸易信托有限公司资产管理部副总经理、证券业务部总经理、资产管理总部执行总经理、高级投资经理、公司投资决策委员会成员及富韬证券投资集合资金信托的投资管理人。历任基金鸿阳详细购买基金经理。

5、最新基金经理观点

数据来源:Wind、好买基金研究中心 互联网

从基金经理的言论可以看出,宝盈泛沿海增长的现任基金经理高峰在上任后对资产组合进行了大幅度的调整,改善了该基金的收益。此外,高峰坚信A股市场处在低估值状态,倡导逢低买入的策略。

二、风格分析

在宝盈泛沿海增长的招募说明书中,基金投资理念表述为“基本面因素决定长期投资价值,泛沿海地区经济高速增长蕴藏投资机会。 这里所称的泛沿海区域是指我国经济比较发达、基础设施和市场环境较好的沿海省份及周边地区,包括我国沿海地区三大经济圈——“泛珠三角”地区(广东、福建、海南、广西、云南、贵州、四川、湖南、江西)、“长江三角”地区(上海、浙江、江苏)和环渤海经济圈(北京、天津、河北、山东、辽宁、山西、内蒙古)共19个省、市、自治区,是我国经济实力最雄厚、市场环境较好、具有较大发展潜力的经济区域。”

从我们分析中可以看出, 宝盈泛沿海增长的持仓风格变化中偏向于大盘平衡型股票。操作风格呈现出一定的稳定性,表现为趋势交易与个股交易积极以及个股集中度较高的特征。此外,该基金行业轮动近三年逐渐提高,行业精选在2011年显著下降。基金经理高峰上任后,大幅减持了金融行业,改弈了以前配置上“压行业”的特征,在组合上更加均衡,同时也加强了个股的深入挖掘。

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